Рубрика "Просто об инвестициях"
Типы биржевых сделок с ценными бумагами: подробный разбор
Выбор типа биржевой сделки - важный аспект инвестирования, определяющий сроки расчётов, уровень рисков и потенциальную доходность. Рассмотрим основные типы сделок, их особенности, преимущества и недостатки.
1.) Сделка с расчётами день в день (Today, T+0)
Сделка "Today" подразумевает, что поставка ценных бумаг покупателю и их оплата продавцу осуществляются в день заключения сделки.
Преимущества:
- Высокая скорость оборота капитала: Средства не замораживаются на счетах, что позволяет совершать больше операций за короткий промежуток времени.
Недостатки:
- Ограниченный выбор инструментов: Не все ценные бумаги доступны для сделок T+0.
- Необходимость быстрого принятия решений: Трейдеры должны оперативно реагировать на рыночную ситуацию.
Сделки "Today" используются преимущественно профессиональными участниками рынка, такими как маркет-мейкеры и арбитражеры, для которых критична высокая скорость операций.
2.) Наличная сделка (Spot, T+2)
Наиболее распространённый тип сделки на фондовом рынке. Расчёты по сделке и поставка бумаг осуществляются на второй рабочий день после даты заключения сделки (T+2).
Преимущества:
- Доступность: Большинство ценных бумаг торгуются на условиях T+2.
- Время на анализ: У инвесторов есть два дня для проведения анализа и принятия решения.
Недостатки:
- Рыночный риск: Цена актива может измениться в период между заключением сделки и расчётами.
Сделки "Spot" используются большинством инвесторов - как частными лицами, так и институциональными, для покупки и продажи акций, облигаций и других инструментов.
3.) Форвардная сделка (Forward, срочная сделка)
Двусторонняя сделка, позволяющая купить или продать актив по заранее оговоренной цене в определённую дату в будущем.
Преимущества:
- Хеджирование рисков: Форварды позволяют зафиксировать цену актива и защититься от неблагоприятного изменения цен.
- Гибкость: Условия сделки, включая дату исполнения и цену, определяются сторонами индивидуально.
Недостатки:
- Риск неисполнения обязательств: Существует риск, что одна из сторон не выполнит свои обязательства по сделке.
- Низкая ликвидность: Форвардные контракты, как правило, менее ликвидны, чем базовые активы.
Форварды используются для хеджирования рисков, спекуляций на разнице цен, а также для реализации инвестиционных стратегий, требующих отсрочки поставки актива.
4.) Сделка РЕПО ( repurchase agreement)
Краткосрочная сделка, сочетающая куплю-продажу ценных бумаг с обязательством обратной продажи/покупки через определенный срок по заранее оговоренной цене.
Преимущества:
- Управление ликвидностью: РЕПО позволяет эффективно управлять краткосрочной ликвидностью.
- Низкие риски: Сделки РЕПО считаются относительно безопасными, особенно при работе с надёжными контрагентами.
Недостатки:
- Ограниченный выбор инструментов: Не все ценные бумаги доступны для сделок РЕПО.
Сделки РЕПО широко используются банками, инвестиционными фондами, пенсионными фондами и другими финансовыми институтами для управления ликвидностью и получения краткосрочного финансирования.
5.) Маржинальная сделка
Позволяет инвестору использовать заемные средства брокера для увеличения объёма позиции. Инвестор вносит лишь часть собственных средств (маржу), что позволяет увеличить потенциальную прибыль, но и увеличивает риски.
Преимущества:
- Потенциально высокая доходность: Использование кредитного плеча позволяет увеличить прибыль от успешных сделок.
Недостатки:
- Высокие риски: Убытки от неудачных сделок также увеличиваются пропорционально используемому плечу.
- Маржин-колл: Если убытки превышают определенный уровень, брокер может потребовать довнести средства на счёт (маржин-колл).
Маржинальная торговля подходит опытным инвесторам, осознающим риски и использующим инструменты управления капиталом.
Выбор типа сделки зависит от инвестиционных целей, стратегии, уровня риска и временного горизонта инвестора. Важно тщательно взвесить все факторы перед принятием решения.
Типы биржевых сделок с ценными бумагами: подробный разбор
Выбор типа биржевой сделки - важный аспект инвестирования, определяющий сроки расчётов, уровень рисков и потенциальную доходность. Рассмотрим основные типы сделок, их особенности, преимущества и недостатки.
1.) Сделка с расчётами день в день (Today, T+0)
Сделка "Today" подразумевает, что поставка ценных бумаг покупателю и их оплата продавцу осуществляются в день заключения сделки.
Преимущества:
- Высокая скорость оборота капитала: Средства не замораживаются на счетах, что позволяет совершать больше операций за короткий промежуток времени.
Недостатки:
- Ограниченный выбор инструментов: Не все ценные бумаги доступны для сделок T+0.
- Необходимость быстрого принятия решений: Трейдеры должны оперативно реагировать на рыночную ситуацию.
Сделки "Today" используются преимущественно профессиональными участниками рынка, такими как маркет-мейкеры и арбитражеры, для которых критична высокая скорость операций.
2.) Наличная сделка (Spot, T+2)
Наиболее распространённый тип сделки на фондовом рынке. Расчёты по сделке и поставка бумаг осуществляются на второй рабочий день после даты заключения сделки (T+2).
Преимущества:
- Доступность: Большинство ценных бумаг торгуются на условиях T+2.
- Время на анализ: У инвесторов есть два дня для проведения анализа и принятия решения.
Недостатки:
- Рыночный риск: Цена актива может измениться в период между заключением сделки и расчётами.
Сделки "Spot" используются большинством инвесторов - как частными лицами, так и институциональными, для покупки и продажи акций, облигаций и других инструментов.
3.) Форвардная сделка (Forward, срочная сделка)
Двусторонняя сделка, позволяющая купить или продать актив по заранее оговоренной цене в определённую дату в будущем.
Преимущества:
- Хеджирование рисков: Форварды позволяют зафиксировать цену актива и защититься от неблагоприятного изменения цен.
- Гибкость: Условия сделки, включая дату исполнения и цену, определяются сторонами индивидуально.
Недостатки:
- Риск неисполнения обязательств: Существует риск, что одна из сторон не выполнит свои обязательства по сделке.
- Низкая ликвидность: Форвардные контракты, как правило, менее ликвидны, чем базовые активы.
Форварды используются для хеджирования рисков, спекуляций на разнице цен, а также для реализации инвестиционных стратегий, требующих отсрочки поставки актива.
4.) Сделка РЕПО ( repurchase agreement)
Краткосрочная сделка, сочетающая куплю-продажу ценных бумаг с обязательством обратной продажи/покупки через определенный срок по заранее оговоренной цене.
Преимущества:
- Управление ликвидностью: РЕПО позволяет эффективно управлять краткосрочной ликвидностью.
- Низкие риски: Сделки РЕПО считаются относительно безопасными, особенно при работе с надёжными контрагентами.
Недостатки:
- Ограниченный выбор инструментов: Не все ценные бумаги доступны для сделок РЕПО.
Сделки РЕПО широко используются банками, инвестиционными фондами, пенсионными фондами и другими финансовыми институтами для управления ликвидностью и получения краткосрочного финансирования.
5.) Маржинальная сделка
Позволяет инвестору использовать заемные средства брокера для увеличения объёма позиции. Инвестор вносит лишь часть собственных средств (маржу), что позволяет увеличить потенциальную прибыль, но и увеличивает риски.
Преимущества:
- Потенциально высокая доходность: Использование кредитного плеча позволяет увеличить прибыль от успешных сделок.
Недостатки:
- Высокие риски: Убытки от неудачных сделок также увеличиваются пропорционально используемому плечу.
- Маржин-колл: Если убытки превышают определенный уровень, брокер может потребовать довнести средства на счёт (маржин-колл).
Маржинальная торговля подходит опытным инвесторам, осознающим риски и использующим инструменты управления капиталом.
Выбор типа сделки зависит от инвестиционных целей, стратегии, уровня риска и временного горизонта инвестора. Важно тщательно взвесить все факторы перед принятием решения.
Обращайтесь к нам за консультацией, и мы поможем вам выбрать оптимальный тип сделки и разработать инвестиционную стратегию, соответствующую вашим потребностям!
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Индекс Мосбиржи предпринимает попытку сломать нисходящий тренд, который проходит в районе 2 710 пп. по индексу. В случае успеха покупатели будут стремиться в район 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (29 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее положительную динамику в пределах 1-2% в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается паритет - профучастники занимают в сумме ненаправленные позиции. Банк России повысил ключевую ставку с 18% до 19%, консенсус не ожидал изменений. Кроме этого, Банк России допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании, тем самым сигнал на ужесточение сохраняется. Совет директоров Газпром нефти в четверг проведет заседание по вопросу открытия возобновляемой кредитной линии и о заключении допсоглашений к договору займа с дочерними обществами. Совет директоров НоваБева провел заседание по вопросам операционных результатов за 1 полугодие, управления рабочим капиталом и обсуждения ВинЛаба. Сбербанк опубликовал результаты по РПБУ за август – чистая прибыль 143 млрд р., это рост на 1.3% г/г, рентабельность капитала 26%. В августе банк отразил сохранение сильной динамики кредитования за счет корпоративного портфеля.
Американский рынок консолидируется вблизи годовых максимумов, в случае пробоя 5 650 пп. по индексу S&P500 рост имеет шансы ускориться. Оценка роста экономики США в текущем квартале была повышена с 2.1% до 2.5%, а еженедельные заявки на пособие по безработице снова находятся на низком уровне. В целом вышедшая статистика оказывает положительное влияние на рынок. Мировой лидер в области дизайна, маркетинга и дистрибуции инновационной обуви, одежды и аксессуаров, Deckers Brands (DECK) объявила, что акционеры одобрили форвардную сделку "шесть к одному" на разделение акций, а также пропорциональное увеличение количества объявленных обыкновенных акций компании. В результате дробления акций каждая обыкновенная акция, находившаяся в обращении по состоянию на 6 сентября 2024 года, была разделена на шесть обыкновенных акций. Ожидается, что дополнительные обыкновенные акции будут распределены после закрытия рынка 16 сентября 2024 года. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (17 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно позитивную динамику в пределах 1% в качестве наиболее вероятного сценария.
Американский рынок консолидируется вблизи годовых максимумов, в случае пробоя 5 650 пп. по индексу S&P500 рост имеет шансы ускориться. Оценка роста экономики США в текущем квартале была повышена с 2.1% до 2.5%, а еженедельные заявки на пособие по безработице снова находятся на низком уровне. В целом вышедшая статистика оказывает положительное влияние на рынок. Мировой лидер в области дизайна, маркетинга и дистрибуции инновационной обуви, одежды и аксессуаров, Deckers Brands (DECK) объявила, что акционеры одобрили форвардную сделку "шесть к одному" на разделение акций, а также пропорциональное увеличение количества объявленных обыкновенных акций компании. В результате дробления акций каждая обыкновенная акция, находившаяся в обращении по состоянию на 6 сентября 2024 года, была разделена на шесть обыкновенных акций. Ожидается, что дополнительные обыкновенные акции будут распределены после закрытия рынка 16 сентября 2024 года. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (17 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно позитивную динамику в пределах 1% в качестве наиболее вероятного сценария.
Подключиться на стратегию автора можно по ссылке: https://fintarget.ru/strategies/intelquant
Открыть брокерский счёт для подключения на стратегию автора:
https://broker.ru/become_customer_smev_agent2/?refid=15908
Открыть брокерский счёт для подключения на стратегию автора:
https://broker.ru/become_customer_smev_agent2/?refid=15908
Рубрика "Интересные факты"🔍
История социально ответственных инвестиций: от квакерских банков до устойчивого развития
Социально ответственные инвестиции (СОРИ) - это инвестиционная стратегия, которая учитывает не только финансовую отдачу, но и социальное и экологическое воздействие инвестиций. Сегодня СОРИ является одной из наиболее популярных инвестиционных стратегий, но ее история началась еще в 18 веке.
Квакерские банки (1700-е годы)
Одними из первых сторонников СОРИ были квакеры - религиозная группа, которая возникла в Англии в 17 веке. Квакеры верили в то, что деньги должны быть использованы для пользы общества, а не только для личной выгоды. В 1700-х годах квакеры основали несколько банков, которые отказывались инвестировать в компании, связанные с работорговлей, алкоголем и другими вредными отраслями.
Джон Уэсли и методисты (1800-е годы)
В 19 веке методистский священник Джон Уэсли стал активным сторонником СОРИ. Уэсли верил в то, что деньги должны быть использованы для пользы общества и что инвесторы должны учитывать социальное и экологическое воздействие своих инвестиций. Методисты основали несколько банков и инвестиционных компаний, которые следовали принципам СОРИ.
Дороти Дэй и католические рабочие (1900-е годы)
В начале 20 века Дороти Дэй, американская журналистка и активистка, стала одной из первых женщин, которые начали пропагандировать СОРИ. Дэй верила в то, что деньги должны быть использованы для помощи бедным и что инвесторы должны учитывать социальное воздействие своих инвестиций. Католические рабочие, организация, основанная Дэй, начала инвестировать в компании, которые следовали принципам СОРИ.
1960-е годы: зарождение современных СОРИ
В 1960-х годах СОРИ начала набирать популярность среди инвесторов. В 1969 году был основан первый фонд СОРИ, который инвестировал в компании, которые следовали принципам социальной ответственности.
1980-е годы: расширение СОРИ
В 1980-х годах СОРИ стала еще более популярной, и было основано несколько новых фондов и инвестиционных компаний, которые следовали принципам СОРИ. В 1984 году был основан Совет по социально ответственным инвестициям (SIF), который стал одним из ведущих организаций в области СОРИ.
1990-е годы: устойчивое развитие
В 1990-х годах СОРИ начала фокусироваться на устойчивом развитии. В 1992 году был основан Фонд ООН для окружающей среды (UNEP), который начал пропагандировать устойчивое развитие и СОРИ.
2000-е годы: глобализация СОРИ
В 2000-х годах СОРИ стала глобальной инвестиционной стратегией. В 2006 году был основан Глобальный альянс по устойчивым инвестициям (GSIA), который объединил несколько организаций, которые следуют принципам СОРИ.
Сегодняшние СОРИ
Сегодня СОРИ является одной из наиболее популярных инвестиционных стратегий. СОРИ учитывает не только финансовую отдачу, но и социальное и экологическое воздействие инвестиций. СОРИ помогает инвесторам сделать свой вклад в устойчивое развитие и создать лучшее будущее для всех.
История социально ответственных инвестиций - это история о том, как деньги могут быть использованы для пользы общества. От квакерских банков до устойчивого развития, СОРИ всегда была фокусирована на социальной и экологической ответственности. Сегодня СОРИ является глобальной инвестиционной стратегией, которая помогает инвесторам сделать свой вклад в устойчивое развитие. Мы всегда рады помочь вам в ваших инвестиционных решениях. Обращайтесь к нам за консультацией!
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
История социально ответственных инвестиций: от квакерских банков до устойчивого развития
Социально ответственные инвестиции (СОРИ) - это инвестиционная стратегия, которая учитывает не только финансовую отдачу, но и социальное и экологическое воздействие инвестиций. Сегодня СОРИ является одной из наиболее популярных инвестиционных стратегий, но ее история началась еще в 18 веке.
Квакерские банки (1700-е годы)
Одними из первых сторонников СОРИ были квакеры - религиозная группа, которая возникла в Англии в 17 веке. Квакеры верили в то, что деньги должны быть использованы для пользы общества, а не только для личной выгоды. В 1700-х годах квакеры основали несколько банков, которые отказывались инвестировать в компании, связанные с работорговлей, алкоголем и другими вредными отраслями.
Джон Уэсли и методисты (1800-е годы)
В 19 веке методистский священник Джон Уэсли стал активным сторонником СОРИ. Уэсли верил в то, что деньги должны быть использованы для пользы общества и что инвесторы должны учитывать социальное и экологическое воздействие своих инвестиций. Методисты основали несколько банков и инвестиционных компаний, которые следовали принципам СОРИ.
Дороти Дэй и католические рабочие (1900-е годы)
В начале 20 века Дороти Дэй, американская журналистка и активистка, стала одной из первых женщин, которые начали пропагандировать СОРИ. Дэй верила в то, что деньги должны быть использованы для помощи бедным и что инвесторы должны учитывать социальное воздействие своих инвестиций. Католические рабочие, организация, основанная Дэй, начала инвестировать в компании, которые следовали принципам СОРИ.
1960-е годы: зарождение современных СОРИ
В 1960-х годах СОРИ начала набирать популярность среди инвесторов. В 1969 году был основан первый фонд СОРИ, который инвестировал в компании, которые следовали принципам социальной ответственности.
1980-е годы: расширение СОРИ
В 1980-х годах СОРИ стала еще более популярной, и было основано несколько новых фондов и инвестиционных компаний, которые следовали принципам СОРИ. В 1984 году был основан Совет по социально ответственным инвестициям (SIF), который стал одним из ведущих организаций в области СОРИ.
1990-е годы: устойчивое развитие
В 1990-х годах СОРИ начала фокусироваться на устойчивом развитии. В 1992 году был основан Фонд ООН для окружающей среды (UNEP), который начал пропагандировать устойчивое развитие и СОРИ.
2000-е годы: глобализация СОРИ
В 2000-х годах СОРИ стала глобальной инвестиционной стратегией. В 2006 году был основан Глобальный альянс по устойчивым инвестициям (GSIA), который объединил несколько организаций, которые следуют принципам СОРИ.
Сегодняшние СОРИ
Сегодня СОРИ является одной из наиболее популярных инвестиционных стратегий. СОРИ учитывает не только финансовую отдачу, но и социальное и экологическое воздействие инвестиций. СОРИ помогает инвесторам сделать свой вклад в устойчивое развитие и создать лучшее будущее для всех.
История социально ответственных инвестиций - это история о том, как деньги могут быть использованы для пользы общества. От квакерских банков до устойчивого развития, СОРИ всегда была фокусирована на социальной и экологической ответственности. Сегодня СОРИ является глобальной инвестиционной стратегией, которая помогает инвесторам сделать свой вклад в устойчивое развитие. Мы всегда рады помочь вам в ваших инвестиционных решениях. Обращайтесь к нам за консультацией!
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рубрика "Просто об инвестициях"
Защитные активы: стратегия сохранения капитала в условиях рыночной волатильности.
В условиях нестабильности рынков и экономических потрясений перед инвесторами встает задача сохранения капитала и минимизации рисков. Одним из ключевых инструментов, позволяющих достичь этой цели, являются защитные активы.
Что представляют собой защитные активы?
Защитные активы - это класс инвестиционных инструментов, которые характеризуются высокой устойчивостью к рыночным колебаниям и сохраняют свою стоимость или демонстрируют умеренный рост в периоды экономических спадов.
Каким образом защитные активы способствуют снижению портфельных рисков?
Механизм действия защитных активов основан на принципе диверсификации. Включение в инвестиционный портфель активов с низкой корреляцией, то есть движущихся в противоположных направлениях, позволяет нивелировать потери от падения одних инструментов за счет роста или стабильности других.
В чем причина низкой волатильности защитных активов и их востребованности во время кризисов?
Низкая волатильность защитных активов обусловлена их слабой зависимостью от конъюнктурных факторов. В периоды экономической нестабильности инвесторы стремятся перераспределить свои средства в сторону более надежных инструментов, что и обуславливает повышенный спрос на защитные активы.
Какие активы принято относить к категории защитных?
К числу наиболее распространенных защитных активов относятся:
- Физическое золото: Исторически сложилось, что золото рассматривается как актив-убежище, сохраняющий свою ценность в долгосрочной перспективе.
- Государственные облигации надежных эмитентов: Облигации, выпущенные государствами с высоким кредитным рейтингом, считаются инструментом с низким уровнем риска.
- Валюты стран "тихой гавани": К таким валютам относятся, например, швейцарский франк, японская иена, американский доллар, которые традиционно укрепляются в периоды глобальной нестабильности.
- Акции компаний потребительского сектора: Компании, производящие товары первой необходимости, демонстрируют стабильный спрос на свою продукцию даже в условиях экономического спада.
Заключение
Интеграция защитных активов в инвестиционный портфель - это стратегический шаг, направленный на сохранение капитала и обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Мы предлагаем услуги по разработке индивидуальных инвестиционных стратегий с учетом ваших потребностей и уровня приемлемого риска.
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Защитные активы: стратегия сохранения капитала в условиях рыночной волатильности.
В условиях нестабильности рынков и экономических потрясений перед инвесторами встает задача сохранения капитала и минимизации рисков. Одним из ключевых инструментов, позволяющих достичь этой цели, являются защитные активы.
Что представляют собой защитные активы?
Защитные активы - это класс инвестиционных инструментов, которые характеризуются высокой устойчивостью к рыночным колебаниям и сохраняют свою стоимость или демонстрируют умеренный рост в периоды экономических спадов.
Каким образом защитные активы способствуют снижению портфельных рисков?
Механизм действия защитных активов основан на принципе диверсификации. Включение в инвестиционный портфель активов с низкой корреляцией, то есть движущихся в противоположных направлениях, позволяет нивелировать потери от падения одних инструментов за счет роста или стабильности других.
В чем причина низкой волатильности защитных активов и их востребованности во время кризисов?
Низкая волатильность защитных активов обусловлена их слабой зависимостью от конъюнктурных факторов. В периоды экономической нестабильности инвесторы стремятся перераспределить свои средства в сторону более надежных инструментов, что и обуславливает повышенный спрос на защитные активы.
Какие активы принято относить к категории защитных?
К числу наиболее распространенных защитных активов относятся:
- Физическое золото: Исторически сложилось, что золото рассматривается как актив-убежище, сохраняющий свою ценность в долгосрочной перспективе.
- Государственные облигации надежных эмитентов: Облигации, выпущенные государствами с высоким кредитным рейтингом, считаются инструментом с низким уровнем риска.
- Валюты стран "тихой гавани": К таким валютам относятся, например, швейцарский франк, японская иена, американский доллар, которые традиционно укрепляются в периоды глобальной нестабильности.
- Акции компаний потребительского сектора: Компании, производящие товары первой необходимости, демонстрируют стабильный спрос на свою продукцию даже в условиях экономического спада.
Заключение
Интеграция защитных активов в инвестиционный портфель - это стратегический шаг, направленный на сохранение капитала и обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Мы предлагаем услуги по разработке индивидуальных инвестиционных стратегий с учетом ваших потребностей и уровня приемлемого риска.
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Комментарии по рынку на текущую неделю.
Индекс Мосбиржи набирает обороты по мере восходящего движения. В случае продолжения роста покупатели будут стремиться в район 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (29 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные.
Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее положительную динамику в пределах 1-2% в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается паритет - профучастники занимают в сумме ненаправленные позиции. В ближайшей перспективе высокая волатильность сохранится – участники будут оценивать параметры бюджета на 2025 г. и ожидать следующего заседания ЦБ по вопросу ключевой ставки. Кроме этого, ЦБ повысил прогноз по росту прибыли банковского сектора до 3.3 – 3.8 трлн р. на фоне роста портфеля корпоративных кредитов. По первому полугодию банки заработали 1.68 трлн р. Совет директоров Газпром нефти провел заседание с повесткой дня о результатах реализации Стратегии цифровой трансформации и об отчете о результатах деятельности Дирекции внутреннего аудита, контроля и управления рисками. Совет директоров Татнефти провел заседание с повесткой дня об итогах исполнения бюджета за 8 месяцев и утверждении бюджета до конца года. В четверг пройдет внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов по результатам деятельности за 6 месяцев. Кроме этого, Татнефть опубликовала операционные результаты за первое полугодие – производство нефтепродуктов выросло на 1.2%, добыча нефти снизилась на 4.7%.
Американский рынок пытается закрепиться после пробоя годовых максимумов, в случае успеха по индексу S&P500 рост имеет шансы ускориться с целью в районе 6 000 пп. Федрезерв понизил ставку на 0.5% до 4.75-5% с комментариями о дальнейшем потенциальном снижении ставки еще на 0.5% до конца текущего года и на 1% в следующем году.
Ближайшее заседание ФРС будет 7 ноября, рынком также закладывается вероятность в 50% на снижение ставки в ноябре. Промышленное производство в США выросло на 0.8% м/м в августе или 0.04% г/г. Также, вышли данные по розничным продажам в августе – рост на 0.1% м/м. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (16 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно позитивную динамику в пределах 1% в качестве наиболее вероятного сценария.
—
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Индекс Мосбиржи набирает обороты по мере восходящего движения. В случае продолжения роста покупатели будут стремиться в район 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (29 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные.
Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее положительную динамику в пределах 1-2% в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается паритет - профучастники занимают в сумме ненаправленные позиции. В ближайшей перспективе высокая волатильность сохранится – участники будут оценивать параметры бюджета на 2025 г. и ожидать следующего заседания ЦБ по вопросу ключевой ставки. Кроме этого, ЦБ повысил прогноз по росту прибыли банковского сектора до 3.3 – 3.8 трлн р. на фоне роста портфеля корпоративных кредитов. По первому полугодию банки заработали 1.68 трлн р. Совет директоров Газпром нефти провел заседание с повесткой дня о результатах реализации Стратегии цифровой трансформации и об отчете о результатах деятельности Дирекции внутреннего аудита, контроля и управления рисками. Совет директоров Татнефти провел заседание с повесткой дня об итогах исполнения бюджета за 8 месяцев и утверждении бюджета до конца года. В четверг пройдет внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов по результатам деятельности за 6 месяцев. Кроме этого, Татнефть опубликовала операционные результаты за первое полугодие – производство нефтепродуктов выросло на 1.2%, добыча нефти снизилась на 4.7%.
Американский рынок пытается закрепиться после пробоя годовых максимумов, в случае успеха по индексу S&P500 рост имеет шансы ускориться с целью в районе 6 000 пп. Федрезерв понизил ставку на 0.5% до 4.75-5% с комментариями о дальнейшем потенциальном снижении ставки еще на 0.5% до конца текущего года и на 1% в следующем году.
Ближайшее заседание ФРС будет 7 ноября, рынком также закладывается вероятность в 50% на снижение ставки в ноябре. Промышленное производство в США выросло на 0.8% м/м в августе или 0.04% г/г. Также, вышли данные по розничным продажам в августе – рост на 0.1% м/м. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (16 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно позитивную динамику в пределах 1% в качестве наиболее вероятного сценария.
—
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Подключиться на стратегию автора можно по ссылке: https://fintarget.ru/strategies/intelquant
Открыть брокерский счёт для подключения на стратегию автора:
https://broker.ru/become_customer_smev_agent2/?refid=15908
Открыть брокерский счёт для подключения на стратегию автора:
https://broker.ru/become_customer_smev_agent2/?refid=15908
Рубрика "Интересные факты"🔍
Финансовая безопасность: как защитить свои сбережения от инфляции
Вспомните 1998 год, когда в России произошел финансовый кризис. Курс рубля упал, цены взлетели, и многие люди потеряли свои сбережения. Такая ситуация повторяется в разных странах и в разные времена. Например, в 1923 году в Германии инфляция достигла такого уровня, что цены увеличивались в два раза каждые 49 часов. Люди несли деньги в корзинах, чтобы купить хотя бы немного хлеба.
Но есть способы защитить свои сбережения от инфляции. Давайте рассмотрим несколько вариантов:
1. Инвестирование в акции
Акции компаний, которые производят товары первой необходимости, такие как еда и лекарства, всегда будут в спросе. В 2008 году, во время финансового кризиса, акции компании Procter & Gamble (P&G) упали на 20%. Но уже в 2009 году они начали расти, и к 2020 году увеличились на 50%.
2. Инвестирование в облигации
Облигации - это еще один способ защитить свои сбережения от инфляции. В 2010 году, после финансового кризиса, облигации США давали доходность 4%. В 2020 году, во время пандемии COVID-19, облигации США давали доходность 1,5%.
3. Диверсификация портфеля
Диверсификация портфеля - это ключ к финансовой безопасности. Необходимо инвестировать в разные активы, чтобы снизить риски. В 2008 году, во время финансового кризиса, инвесторы, которые имели диверсифицированный портфель, потеряли в среднем 10% своих сбережений. Тогда как инвесторы, которые имели все свои сбережения в одной акции, потеряли в среднем 50% своих сбережений.
4. Инвестирование в золото
Золото всегда считалось надежным активом. В 2008 году, во время финансового кризиса, цена золота увеличилась на 25%. В 2020 году, во время пандемии COVID-19, цена золота достигла исторического максимума - 2075 долларов за унцию.
5. Инвестирование в недвижимость
Недвижимость - это еще один надежный актив. В 2010 году, после финансового кризиса, цены на недвижимость в США упали на 30%. Но уже в 2013 году они начали расти, и к 2020 году увеличились на 50%.
Финансовая безопасность - это не просто защита сбережений от инфляции. Это также умение инвестировать и диверсифицировать свой портфель. Необходимо всегда быть готовым к любым экономическим изменениям и иметь план на случай непредвиденных обстоятельств.
Если вы хотите защитить свои сбережения от инфляции и создать диверсифицированный портфель, обращайтесь к нашим финансовым консультантам. Мы готовы помочь вам создать план финансовой безопасности и достичь ваших финансовых целей. Обращайтесь за консультацией
#ФинансоваяБезопасность #Инфляция #Инвестирование #Диверсификация #ФинансовыеКонсультанты #ЗащитаСбережений
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Финансовая безопасность: как защитить свои сбережения от инфляции
Вспомните 1998 год, когда в России произошел финансовый кризис. Курс рубля упал, цены взлетели, и многие люди потеряли свои сбережения. Такая ситуация повторяется в разных странах и в разные времена. Например, в 1923 году в Германии инфляция достигла такого уровня, что цены увеличивались в два раза каждые 49 часов. Люди несли деньги в корзинах, чтобы купить хотя бы немного хлеба.
Но есть способы защитить свои сбережения от инфляции. Давайте рассмотрим несколько вариантов:
1. Инвестирование в акции
Акции компаний, которые производят товары первой необходимости, такие как еда и лекарства, всегда будут в спросе. В 2008 году, во время финансового кризиса, акции компании Procter & Gamble (P&G) упали на 20%. Но уже в 2009 году они начали расти, и к 2020 году увеличились на 50%.
2. Инвестирование в облигации
Облигации - это еще один способ защитить свои сбережения от инфляции. В 2010 году, после финансового кризиса, облигации США давали доходность 4%. В 2020 году, во время пандемии COVID-19, облигации США давали доходность 1,5%.
3. Диверсификация портфеля
Диверсификация портфеля - это ключ к финансовой безопасности. Необходимо инвестировать в разные активы, чтобы снизить риски. В 2008 году, во время финансового кризиса, инвесторы, которые имели диверсифицированный портфель, потеряли в среднем 10% своих сбережений. Тогда как инвесторы, которые имели все свои сбережения в одной акции, потеряли в среднем 50% своих сбережений.
4. Инвестирование в золото
Золото всегда считалось надежным активом. В 2008 году, во время финансового кризиса, цена золота увеличилась на 25%. В 2020 году, во время пандемии COVID-19, цена золота достигла исторического максимума - 2075 долларов за унцию.
5. Инвестирование в недвижимость
Недвижимость - это еще один надежный актив. В 2010 году, после финансового кризиса, цены на недвижимость в США упали на 30%. Но уже в 2013 году они начали расти, и к 2020 году увеличились на 50%.
Финансовая безопасность - это не просто защита сбережений от инфляции. Это также умение инвестировать и диверсифицировать свой портфель. Необходимо всегда быть готовым к любым экономическим изменениям и иметь план на случай непредвиденных обстоятельств.
Если вы хотите защитить свои сбережения от инфляции и создать диверсифицированный портфель, обращайтесь к нашим финансовым консультантам. Мы готовы помочь вам создать план финансовой безопасности и достичь ваших финансовых целей. Обращайтесь за консультацией
#ФинансоваяБезопасность #Инфляция #Инвестирование #Диверсификация #ФинансовыеКонсультанты #ЗащитаСбережений
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рубрика "Просто об инвестициях"
Ребалансировка портфеля: что это и зачем нужно?
Инвестирование – это не только выбор активов, но и грамотное управление ими. Ключевую роль здесь играет ребалансировка портфеля. Разберемся подробнее!
Что такое ребалансировка портфеля?
Ребалансировка – это процесс корректировки долей различных активов в инвестиционном портфеле для поддержания первоначально выбранного уровня риска и доходности.
Почему важно проводить ребалансировку?
Со временем доходность активов меняется, что приводит к отклонению от изначально заданной структуры портфеля. Например, акции могут вырасти сильнее облигаций, увеличив свою долю и уровень риска. Ребалансировка позволяет вернуть портфель к оптимальному соотношению активов.
Как часто нужно проводить ребалансировку?
Частота ребалансировки зависит от индивидуальных особенностей портфеля и инвестиционной стратегии. Возможны следующие подходы:
- Ребалансировка по времени: корректировка портфеля через определенные промежутки времени, например, раз в квартал или год.
- Ребалансировка по порогу отклонения: корректировка, когда доли активов отклоняются от целевых значений на определенный процент, например, 5% или 10%.
Как происходит ребалансировка?
Для приведения долей активов в первоначальное положение используются следующие инструменты:
- Продажа активов, доля которых увеличилась, и инвестирование полученных средств в активы с меньшей долей.
- Покупка активов с меньшей долей за счет новых инвестиций, не меняя текущее распределение остальных активов.
Мы всегда рады предоставить вам профессиональную консультацию. Индивидуальный подход и учет ваших целей — основа нашей работы по созданию эффективных инвестиционных стратегий.
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ребалансировка портфеля: что это и зачем нужно?
Инвестирование – это не только выбор активов, но и грамотное управление ими. Ключевую роль здесь играет ребалансировка портфеля. Разберемся подробнее!
Что такое ребалансировка портфеля?
Ребалансировка – это процесс корректировки долей различных активов в инвестиционном портфеле для поддержания первоначально выбранного уровня риска и доходности.
Почему важно проводить ребалансировку?
Со временем доходность активов меняется, что приводит к отклонению от изначально заданной структуры портфеля. Например, акции могут вырасти сильнее облигаций, увеличив свою долю и уровень риска. Ребалансировка позволяет вернуть портфель к оптимальному соотношению активов.
Как часто нужно проводить ребалансировку?
Частота ребалансировки зависит от индивидуальных особенностей портфеля и инвестиционной стратегии. Возможны следующие подходы:
- Ребалансировка по времени: корректировка портфеля через определенные промежутки времени, например, раз в квартал или год.
- Ребалансировка по порогу отклонения: корректировка, когда доли активов отклоняются от целевых значений на определенный процент, например, 5% или 10%.
Как происходит ребалансировка?
Для приведения долей активов в первоначальное положение используются следующие инструменты:
- Продажа активов, доля которых увеличилась, и инвестирование полученных средств в активы с меньшей долей.
- Покупка активов с меньшей долей за счет новых инвестиций, не меняя текущее распределение остальных активов.
Мы всегда рады предоставить вам профессиональную консультацию. Индивидуальный подход и учет ваших целей — основа нашей работы по созданию эффективных инвестиционных стратегий.
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рубрика "Интересные факты"🔍
История инвестиций в энергетику: почему этот сектор всегда был в цене
Энергетика - один из наиболее важных и перспективных секторов экономики, который всегда привлекал внимание инвесторов. История инвестиций в энергетику насчитывает более двух столетий, и за это время этот сектор пережил множество взлетов и падений. В этой статье мы расскажем, почему энергетика всегда была в цене, какие виды инвестиций существуют в этом секторе, и что ожидается в будущем.
Ранние годы: инвестиции в угольную промышленность
Одним из первых инвесторов в энергетику был английский предприниматель Джордж Стефенсон, который в 1825 году инвестировал в строительство первой в мире железной дороги, которая использовала паровые локомотивы, работающие на угле. Этот проект стал началом бума инвестиций в угольную промышленность, которая стала основным источником энергии для промышленности и транспорта.
Эра нефти: инвестиции в нефтедобычу и переработку
В конце XIX века началась эра нефти, когда были открыты крупные запасы нефти в США и России. Инвесторы, такие как Джон Рокфеллер, основатель Standard Oil, и семья Ротшильдов, инвестировали в нефтедобычу и переработку, создавая огромные нефтяные империи.
Атомная энергетика: инвестиции в ядерные реакторы
В середине XX века началась эра атомной энергетики, когда были разработаны ядерные реакторы для производства электроэнергии. Инвесторы, такие как компания General Electric, инвестировали в строительство ядерных реакторов, которые стали важным источником энергии для многих стран.
Возобновляемая энергетика: инвестиции в солнечную и ветровую энергетику
В последние десятилетия возобновляемая энергетика стала все более популярным направлением для инвестиций. Инвесторы, такие как компания Tesla, основанная Илоном Маском, инвестировали в солнечную и ветровую энергетику, создавая новые технологии и проекты для производства чистой энергии.
Виды инвестиций в энергетику
Сегодня существуют многие виды инвестиций в энергетику, включая:
- Инвестиции в традиционные источники энергии, такие как нефть, газ и уголь
- Инвестиции в возобновляемые источники энергии, такие как солнечная и ветровая энергетика
- Инвестиции в ядерную энергетику
- Инвестиции в энергосбережение и повышение энергоэффективности
- Источники инвестиций в энергетику
Источники инвестиций в энергетику включают:
- Частные инвесторы, такие как компании и физические лица
- Государственные инвестиции, такие как государственные компании и фонды
- Международные организации, такие как Мировой банк и Европейский банк реконструкции и развития
- Преимущества и недостатки инвестиций в энергетику
Преимущества инвестиций в энергетику включают:
- Высокая рентабельность инвестиций
- Возможность диверсификации портфеля
- Вклад в развитие экономики и повышение уровня жизни
- Недостатки инвестиций в энергетику включают:
Высокий риск инвестиций:
- Зависимость от государственной политики и регулирования
- Возможность негативного воздействия на окружающую среду
Что ожидается в будущем в этом секторе
В будущем ожидается рост спроса на чистую энергетику и снижение зависимости от традиционных источников энергии. Инвестиции в возобновляемую энергетику и энергосбережение станут все более популярными, а государственные политики и регулирование будут направлены на поддержку развития чистой энергетики.
История инвестиций в энергетику показывает, что этот сектор всегда был в цене. Сегодня существуют многие виды инвестиций в энергетику, и инвесторы могут выбрать тот, который соответствует их целям и рискам. Если вы рассматриваете возможность инвестирования в энергетику, мы рекомендуем вам обратиться за консультацией к нашим экспертам, которые помогут вам принять обоснованное решение.
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
История инвестиций в энергетику: почему этот сектор всегда был в цене
Энергетика - один из наиболее важных и перспективных секторов экономики, который всегда привлекал внимание инвесторов. История инвестиций в энергетику насчитывает более двух столетий, и за это время этот сектор пережил множество взлетов и падений. В этой статье мы расскажем, почему энергетика всегда была в цене, какие виды инвестиций существуют в этом секторе, и что ожидается в будущем.
Ранние годы: инвестиции в угольную промышленность
Одним из первых инвесторов в энергетику был английский предприниматель Джордж Стефенсон, который в 1825 году инвестировал в строительство первой в мире железной дороги, которая использовала паровые локомотивы, работающие на угле. Этот проект стал началом бума инвестиций в угольную промышленность, которая стала основным источником энергии для промышленности и транспорта.
Эра нефти: инвестиции в нефтедобычу и переработку
В конце XIX века началась эра нефти, когда были открыты крупные запасы нефти в США и России. Инвесторы, такие как Джон Рокфеллер, основатель Standard Oil, и семья Ротшильдов, инвестировали в нефтедобычу и переработку, создавая огромные нефтяные империи.
Атомная энергетика: инвестиции в ядерные реакторы
В середине XX века началась эра атомной энергетики, когда были разработаны ядерные реакторы для производства электроэнергии. Инвесторы, такие как компания General Electric, инвестировали в строительство ядерных реакторов, которые стали важным источником энергии для многих стран.
Возобновляемая энергетика: инвестиции в солнечную и ветровую энергетику
В последние десятилетия возобновляемая энергетика стала все более популярным направлением для инвестиций. Инвесторы, такие как компания Tesla, основанная Илоном Маском, инвестировали в солнечную и ветровую энергетику, создавая новые технологии и проекты для производства чистой энергии.
Виды инвестиций в энергетику
Сегодня существуют многие виды инвестиций в энергетику, включая:
- Инвестиции в традиционные источники энергии, такие как нефть, газ и уголь
- Инвестиции в возобновляемые источники энергии, такие как солнечная и ветровая энергетика
- Инвестиции в ядерную энергетику
- Инвестиции в энергосбережение и повышение энергоэффективности
- Источники инвестиций в энергетику
Источники инвестиций в энергетику включают:
- Частные инвесторы, такие как компании и физические лица
- Государственные инвестиции, такие как государственные компании и фонды
- Международные организации, такие как Мировой банк и Европейский банк реконструкции и развития
- Преимущества и недостатки инвестиций в энергетику
Преимущества инвестиций в энергетику включают:
- Высокая рентабельность инвестиций
- Возможность диверсификации портфеля
- Вклад в развитие экономики и повышение уровня жизни
- Недостатки инвестиций в энергетику включают:
Высокий риск инвестиций:
- Зависимость от государственной политики и регулирования
- Возможность негативного воздействия на окружающую среду
Что ожидается в будущем в этом секторе
В будущем ожидается рост спроса на чистую энергетику и снижение зависимости от традиционных источников энергии. Инвестиции в возобновляемую энергетику и энергосбережение станут все более популярными, а государственные политики и регулирование будут направлены на поддержку развития чистой энергетики.
История инвестиций в энергетику показывает, что этот сектор всегда был в цене. Сегодня существуют многие виды инвестиций в энергетику, и инвесторы могут выбрать тот, который соответствует их целям и рискам. Если вы рассматриваете возможность инвестирования в энергетику, мы рекомендуем вам обратиться за консультацией к нашим экспертам, которые помогут вам принять обоснованное решение.
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Результаты по портфелю Перспективные акции РФ. В сентябре отечественный фондовый рынок оформил разворот к затяжному снижению, к концу месяца индекс Мосбиржи достиг отметки в районе 2 890 пп. Результат стратегии Факторная за месяц 5.1%, против индекса ММВБ, который за тот же период вырос на 7.8%. Индекс волатильности российского рынка RVI находится выше нормы (текущие значения 30 пп.), нарушения корреляций среди инструментов не наблюдается. Основываясь на данных по открытым позициям по фьючерсному контракту на индекс Мосбиржи, наблюдается перекос в позициях юридических лиц в сторону длинных позиций. В конце октября пройдет заседание ЦБ РФ по вопросу ключевой ставки. Если ориентироваться на индикаторы денежного рынка, то ставка в 20% уже учитывается на горизонте 1-3 месяца. Этот вектор совпадает с сигналом регулятора и не противоречит обновляющейся информации по промышленному производству - судя по вышедшим данным Росстата, в августе промышленное производство выросло на 2.7%, тем самым сохранив состояние перегретости. Кроме этого, опубликованный на днях проект федерального бюджета РФ на ближайшие три года, отражает расширение дефицита бюджета в каждом последующем годе из горизонта планирования. Видимо, на ближайшем заседании сохранится жесткая риторика в отношении перспектив денежно-кредитной политики. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. По сезонной статистике сентябрь заканчивает месяц с умеренно положительной доходностью, при средней доходности по индексу 1.3%. Лучше рынка в портфеле смотрелись бумаги Сургутнефтегаза ап, Магнита и Лукойла; хуже – Башнефти и Северстали.
Ключевые информационные повестки октября: 03.10 пройдет День инвестора HeadHunter. 08.10 по Татнефти пройдет закрытие реестра (размер дивиденда 38.2 р.). 11.10 по НоваБеву пройдет закрытие реестра (размер дивиденда 12.5 р.). 14.10 пройдет закрытие реестра в Газпромнефти (размер дивиденда 52 р.).
Доходность с момента запуска (01/2018) - модель 124% (максимальная просадка 39.3%) против ММВБ 58% (максимальная просадка 60.9%).
—
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Ключевые информационные повестки октября: 03.10 пройдет День инвестора HeadHunter. 08.10 по Татнефти пройдет закрытие реестра (размер дивиденда 38.2 р.). 11.10 по НоваБеву пройдет закрытие реестра (размер дивиденда 12.5 р.). 14.10 пройдет закрытие реестра в Газпромнефти (размер дивиденда 52 р.).
Доходность с момента запуска (01/2018) - модель 124% (максимальная просадка 39.3%) против ММВБ 58% (максимальная просадка 60.9%).
—
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Комментарии по рынку на текущую неделю.
Индекс Мосбиржи локально торгуется в боковике с границами 2 750 – 2 900 пп. В случае продолжения роста покупатели будут стремиться в район верхней границы на 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (31 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос со стороны юридических лиц в части длинных позиций. Вероятность повышения ключевой ставки на заседании в октябре выросла после оценки участниками проекта бюджета – расширение дефицита бюджета и заложенная индексация тарифов оказались выше того, что было ранее включено в прогноз ЦБ. Совет директоров Газпром нефти проведет заседание с повесткой дня об актуальных среднесрочных и долгосрочных планах в области развития добычи газа, а также о долгосрочном прогнозе развития мирового нефтяного рынка и методологии его формирования. Мосбиржа отчиталась о сокращении объема торгов на 4% г/г и на 5% м/м, что частично связано с прекращением торгов по недружественным валютам. Хедхантер планирует в декабре провести собрание акционеров по вопросу выплаты спецдивиденда, также до конца года рассчитывает попасть в индекс Мосбиржи. Совет директоров НоваБева проведет заседание совета директоров с повесткой дня об утверждении положения по управлению рисками. Группа Позитив 7 ноября повторно рассмотрит вопрос о допэмиссии, в этот раз включив в комплект материалов к собранию новый документ – Программу стимулирования роста капитализации.
Американский рынок торгуется в рамках боковика после пробоя отметки на 5 700 пп., в случае развития восходящего движения целью покупателей будет отметка в районе 6 000 пп. по индексу S&P500. Уровень безработицы в США снизился второй месяц подряд с 4.2% до 4.1%, а прирост числа рабочих мест составил 254 000 против прогнозных 147 000, в связи с чем вероятность снижения ставки на заседании в ноябре упала до нуля. Компания Exxon Mobil Corporation (XOM) опубликовала прогноз по результатам на текущий квартал – менеджмент ожидает, что выручка по итогам квартала составит $9.2 млрд. Фармацевтическая компания AbbVie Inc. (ABBV) также опубликовала прогноз по результатам на текущий квартал – менеджмент отмечает, что прибыль будет включать приобретенные права интеллектуальной собственности и разработки в размере $82 млн, что окажет негативное влияние на размер чистой прибыли. Промышленная компания Cintas Corporation (CTAS) опубликовала результаты за 1 квартал 2025 финансового года – выручка выросла на 6.8%, чистая прибыль выросла на 17.4%. Cintas увеличила свой ежеквартальный дивиденд на обыкновенную акцию на 15,6%, в результате чего 3 сентября 2024 года акционерам были выплачены совокупные ежеквартальные денежные дивиденды в размере $157,9 млн. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (20 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно позитивную динамику в пределах 1% в качестве наиболее вероятного сценария.
—
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Индекс Мосбиржи локально торгуется в боковике с границами 2 750 – 2 900 пп. В случае продолжения роста покупатели будут стремиться в район верхней границы на 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (31 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос со стороны юридических лиц в части длинных позиций. Вероятность повышения ключевой ставки на заседании в октябре выросла после оценки участниками проекта бюджета – расширение дефицита бюджета и заложенная индексация тарифов оказались выше того, что было ранее включено в прогноз ЦБ. Совет директоров Газпром нефти проведет заседание с повесткой дня об актуальных среднесрочных и долгосрочных планах в области развития добычи газа, а также о долгосрочном прогнозе развития мирового нефтяного рынка и методологии его формирования. Мосбиржа отчиталась о сокращении объема торгов на 4% г/г и на 5% м/м, что частично связано с прекращением торгов по недружественным валютам. Хедхантер планирует в декабре провести собрание акционеров по вопросу выплаты спецдивиденда, также до конца года рассчитывает попасть в индекс Мосбиржи. Совет директоров НоваБева проведет заседание совета директоров с повесткой дня об утверждении положения по управлению рисками. Группа Позитив 7 ноября повторно рассмотрит вопрос о допэмиссии, в этот раз включив в комплект материалов к собранию новый документ – Программу стимулирования роста капитализации.
Американский рынок торгуется в рамках боковика после пробоя отметки на 5 700 пп., в случае развития восходящего движения целью покупателей будет отметка в районе 6 000 пп. по индексу S&P500. Уровень безработицы в США снизился второй месяц подряд с 4.2% до 4.1%, а прирост числа рабочих мест составил 254 000 против прогнозных 147 000, в связи с чем вероятность снижения ставки на заседании в ноябре упала до нуля. Компания Exxon Mobil Corporation (XOM) опубликовала прогноз по результатам на текущий квартал – менеджмент ожидает, что выручка по итогам квартала составит $9.2 млрд. Фармацевтическая компания AbbVie Inc. (ABBV) также опубликовала прогноз по результатам на текущий квартал – менеджмент отмечает, что прибыль будет включать приобретенные права интеллектуальной собственности и разработки в размере $82 млн, что окажет негативное влияние на размер чистой прибыли. Промышленная компания Cintas Corporation (CTAS) опубликовала результаты за 1 квартал 2025 финансового года – выручка выросла на 6.8%, чистая прибыль выросла на 17.4%. Cintas увеличила свой ежеквартальный дивиденд на обыкновенную акцию на 15,6%, в результате чего 3 сентября 2024 года акционерам были выплачены совокупные ежеквартальные денежные дивиденды в размере $157,9 млн. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (20 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе умеренно позитивную динамику в пределах 1% в качестве наиболее вероятного сценария.
—
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Комментарий по рынку на текущую неделю.
Индекс Мосбиржи локально торгуется в боковике с границами 2 750 – 2 900 пп. В случае возобновления покупок индекс будет стремиться в район верхней границы на 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (28 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос со стороны юридических лиц в части коротких позиций. Правительство смягчило требование по продаже валютной выручки - порог обязательной продажи валютной выручки снижен в два раза, данная норма будет существовать до 30 апреля следующего года. Совет директоров Башнефти проведет заседание с повесткой дня об утверждении кодекса корпоративного управления. Совет директоров Мосбиржи проведет заседание с повесткой дня о внесении изменений в состав комитета по фондовому рынку. Сбербанк отчитался о результатах по РПБУ – чистая прибыль за 9 мес. выросла на 6% до 1.2 трлн р, рентабельность капитала 26%. Совет директоров Газпром нефти проведет заседание совета директоров с повесткой дня о рассмотрении отчета компании в области устойчивого развития за прошлый год. Совет директоров Транснефти проведет заседание совета директоров с повесткой дня о практической реализации инвестиционных проектов по диверсификации поставок нефти.
Американский рынок продолжает расти после небольшой паузы, локально будет стремиться в район 6 000 пп. по индексу S&P500. Рост по основным индексам продолжается пять недель подряд. Сезон корпоративной отчетности набирает обороты – в ближайшее время пройдут публикации по компаниям из сектора здравоохранения и финансов. Вышедшие данные по инфляции усиливают вероятность снижения ставки Федрезервом на 0.25% на ближайшем заседании – общая инфляция снизилась с 2.5% до 2.4% при ожиданиях в 2.3%, в то время как базовая инфляция ускорилась с 3.2% до 3.3%. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (20 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. —
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Индекс Мосбиржи локально торгуется в боковике с границами 2 750 – 2 900 пп. В случае возобновления покупок индекс будет стремиться в район верхней границы на 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (28 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос со стороны юридических лиц в части коротких позиций. Правительство смягчило требование по продаже валютной выручки - порог обязательной продажи валютной выручки снижен в два раза, данная норма будет существовать до 30 апреля следующего года. Совет директоров Башнефти проведет заседание с повесткой дня об утверждении кодекса корпоративного управления. Совет директоров Мосбиржи проведет заседание с повесткой дня о внесении изменений в состав комитета по фондовому рынку. Сбербанк отчитался о результатах по РПБУ – чистая прибыль за 9 мес. выросла на 6% до 1.2 трлн р, рентабельность капитала 26%. Совет директоров Газпром нефти проведет заседание совета директоров с повесткой дня о рассмотрении отчета компании в области устойчивого развития за прошлый год. Совет директоров Транснефти проведет заседание совета директоров с повесткой дня о практической реализации инвестиционных проектов по диверсификации поставок нефти.
Американский рынок продолжает расти после небольшой паузы, локально будет стремиться в район 6 000 пп. по индексу S&P500. Рост по основным индексам продолжается пять недель подряд. Сезон корпоративной отчетности набирает обороты – в ближайшее время пройдут публикации по компаниям из сектора здравоохранения и финансов. Вышедшие данные по инфляции усиливают вероятность снижения ставки Федрезервом на 0.25% на ближайшем заседании – общая инфляция снизилась с 2.5% до 2.4% при ожиданиях в 2.3%, в то время как базовая инфляция ускорилась с 3.2% до 3.3%. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (20 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. —
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Комментарий по рынку на текущую неделю.
Индекс Мосбиржи локально торгуется в боковике с границами 2 750 – 2 900 пп. В случае возобновления покупок индекс будет стремиться в район верхней границы на 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (28 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос со стороны юридических лиц в части коротких позиций. Согласно оценке Банка России российские банки за 9 месяцев заработали 2.7 трлн р., что на 5% выше результата 9 месяцев прошлого года. По ожиданиям регулятора чистая прибыль по итогам года будет в диапазоне 3.3-3.8 трлн р. Совет директоров Газпром нефти проведет заседание с повесткой дня об отчете об управлении рисками энергетической безопасности по итогам 2023 г. Банк Санкт-Петербург отчитался о результатах за 3 квартал – чистая прибыль выросла на 59%, рентабельность капитала 32%. Совет директоров Лукойла проведет заседание с повесткой дня о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 месяцев и порядку их выплат; о подготовке к проведению внеочередного Общего собрания акционеров.
Американский рынок консолидируется вблизи 5 850 пп., локально будет стремиться в район 6 000 пп. по индексу S&P500. Рост по основным индексам замедлился после пяти недель подряд роста. Сезон корпоративной отчетности набирает обороты – финансовый сектор отчитывается лучше ожиданий, в ближайшее время пойдут отчеты компаний из сектора технологий и промышленности. Розничные продажи в США выросли на 0.4% м/м, при ожиданиях роста на 0.3%. Крупнейший ритейлер Costco Corporation (COST) выплатит ежеквартальные дивиденды в размере $1.16 на акцию, дата отсечки 1 ноября, дата выплат 15 ноября. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (18 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. —
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Индекс Мосбиржи локально торгуется в боковике с границами 2 750 – 2 900 пп. В случае возобновления покупок индекс будет стремиться в район верхней границы на 2 900 пп. Значение индекса волатильности RVI выше нормы (28 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу Мосбиржи на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе скорее нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. Судя по расстановке сил в фьючерсных контрактах на индекс Мосбиржи наблюдается перекос со стороны юридических лиц в части коротких позиций. Согласно оценке Банка России российские банки за 9 месяцев заработали 2.7 трлн р., что на 5% выше результата 9 месяцев прошлого года. По ожиданиям регулятора чистая прибыль по итогам года будет в диапазоне 3.3-3.8 трлн р. Совет директоров Газпром нефти проведет заседание с повесткой дня об отчете об управлении рисками энергетической безопасности по итогам 2023 г. Банк Санкт-Петербург отчитался о результатах за 3 квартал – чистая прибыль выросла на 59%, рентабельность капитала 32%. Совет директоров Лукойла проведет заседание с повесткой дня о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 месяцев и порядку их выплат; о подготовке к проведению внеочередного Общего собрания акционеров.
Американский рынок консолидируется вблизи 5 850 пп., локально будет стремиться в район 6 000 пп. по индексу S&P500. Рост по основным индексам замедлился после пяти недель подряд роста. Сезон корпоративной отчетности набирает обороты – финансовый сектор отчитывается лучше ожиданий, в ближайшее время пойдут отчеты компаний из сектора технологий и промышленности. Розничные продажи в США выросли на 0.4% м/м, при ожиданиях роста на 0.3%. Крупнейший ритейлер Costco Corporation (COST) выплатит ежеквартальные дивиденды в размере $1.16 на акцию, дата отсечки 1 ноября, дата выплат 15 ноября. Значение индекса волатильности VIX выше нормы (18 пп.), корреляции между активами и классами активов типичные. Если ориентироваться по индексу S&P500 на исторически схожие участки, то можно ожидать в ближайшей перспективе нейтральную динамику в качестве наиболее вероятного сценария. —
Денис Хрипушин
Финансовой выдержки, успехов и хорошего настроения!
Компания Интелквант.
Информация не является предложением или побуждением совершать операции на финансовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. инвестиционной рекомендацией.
Результаты по портфелю фьючерсных контрактов РФ. В сентябре доходность стратегии Алгоритмическая составила 3.12%. Секция Срочного рынка продолжает пополняться новыми инструментами, как традиционными – новые контракты на какао, сахар, медь, алюминий, никель и цинк, так и инновационными – через вечные фьючерсы. Объем торгов на Срочном рынке достиг 9.5 трлн р. в сентябре, это прирост на 6.7% г/г. По итогам сентября основной положительный вклад в динамику портфеля внесли фьючерсные контракты на курс китайский юань-рубль и натуральный газ. Худшую динамику показал фьючерсный контракт на индекс РТС.
Мы полагаем, что стратегия Алгоритмическая будет приносить стабильный доход для инвесторов вне зависимости от направления движения торгуемых инструментов за счет эксплуатации ряда статистических закономерностей, в тоже самое время защищая капитал наличием в основе портфеля краткосрочных облигаций федерального займа, достаточным уровнем диверсификации портфеля и проверенными техниками риск-менеджмента.
Доходность с момента запуска (01/2020) - модель 133.8% (максимальная просадка 14.7%) против ММВБ -5.5% (максимальная просадка 60.5%).
Мы полагаем, что стратегия Алгоритмическая будет приносить стабильный доход для инвесторов вне зависимости от направления движения торгуемых инструментов за счет эксплуатации ряда статистических закономерностей, в тоже самое время защищая капитал наличием в основе портфеля краткосрочных облигаций федерального займа, достаточным уровнем диверсификации портфеля и проверенными техниками риск-менеджмента.
Доходность с момента запуска (01/2020) - модель 133.8% (максимальная просадка 14.7%) против ММВБ -5.5% (максимальная просадка 60.5%).