Как правильно докупать активы на просадке

📉 Когда рынок идет вниз, это не всегда плохо. Наоборот, это шанс для выгодных приобретений. Сегодня расскажем, как грамотно инвестировать во время падения.

Сильные в первую очередь

💰 На первом месте должна стоять фундаментальная оценка. При подборе активов важно ориентироваться не на степень их падения, а на их реальную ценность. Обращайте внимание на бизнесы с высокой рентабельностью и устойчивыми показателями. Провести оценку мультипликаторов и финансовых показателей эмитентов можно с помощью «Скринера» и нужные активы купить или добавить в «Избранное».

Не забывайте о диверсиификации

💼 Никогда нельзя быть уверенным на 100% в вопросе, какие отрасли станут фаворитами ближайших месяцев. Поэтому увлекаться покупками сильных, но все же однотипных бумаг, например, нефтяников или металлургов — не стоит.

Чтобы подготовиться к разным сценариям, нужно покупать разные сектора. Можно добавить в портфель 3–5 основных или хотя бы разделить эмитентов на две группы: экспортеры и компании внутреннего рынка.

Макроэкономика имеет значение

💸 Российский рынок акций в значительной степени базируется на сырьевых и экспортных отраслях. Внезапные изменения в торговле базовыми товарами, такими как нефть, газ, металлы и удобрения, могут оказать существенное влияние на рынок.

В настоящее время торговый баланс складывается не в пользу экспорта, рубль находится под давлением. Но это компенсируется высокой ключевой ставкой ЦБ. В таких условиях рекомендуется избегать инвестиций в компании с крупным долгом и рублевой выручкой.

Покупайте активы частями

📊 Идеально купить акции на самом дне удается немногим, и стремиться к этому необязательно — это может привести к эффекту FOMO (страх упустить выгоду). Важно приобрести бумаги по хорошей, то есть низкой, цене. Для этого полезно грамотно усреднять покупки.

Вот несколько стратегий:

▪️ Покупать с определенным интервалом, например, раз в три дня, пока индекс падает;
▪️ Приобретать акции после 2–3 дней с красными свечами;
▪️ Ориентироваться на важные технические уровни;
▪️ Покупать на привлекательной отметке, значительно ниже локальных пиков.

Придерживайтесь стратегии

📈 Самый сложный аспект инвестирования — психология. Пережить снижение стоимости акций, если они были куплены дороже, непросто. Еще сложнее — покупать, когда цена продолжает падать.

Здесь на помощь приходит стратегия. Если она логична и последовательна, и на рынке не происходит ничего принципиально нового, что могло бы повлиять на долгосрочную перспективу, следует придерживаться ее, несмотря на имеющиеся страхи. Именно стратегия помогает в сложные времена преодолеть эмоциональные барьеры и принимать взвешенные решения.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #портфель

Как инвестировать в золото: все доступные варианты

🥇 Золото считается защитным активом, поскольку позволяет инвестору оградить средства от инфляции. Также его используют для диверсификации портфеля. Рассказываем, как можно инвестировать капитал в этот драгметалл.

1️⃣ Физическое золото

▪️ слитки
▪️ монеты
▪️ ювелирные украшения.

В этом случае необходимо беречь изделие от повреждений, которые снижают их цену. Также стоит помнить: если вам срочно нужно их продать, процесс поиска покупателя может затянуться.

2️⃣ Фьючерсы на золото

Сейчас на Мосбирже обращаются расчетные фьючерсы на золото в долларах США за тройскую унцию (GOLD), в рублях за один грамм (GL), а также «вечные» фьючерсы в рублях за один грамм (GLDRUBF).

Преимущества:

▪️ высокая ликвидность
▪️ встроенное плечо
▪️ низкий порог входа
▪️ возможность заработать не только на росте, но и на снижении.

3️⃣ Биржевое золото

Тикер инструмента на Мосбирже — GLDRUB_TOM. Он измеряется в граммах драгметалла, хранящегося в НКЦ. Проще говоря, это валютная пара, где есть золото и рубли.

Преимущества:

▪️ высокая ликвидность и низкие ценовые спреды
▪️ комиссия платится только за операции.

Используя данный инструмент, стоит помнить, что по нему брокер не является налоговым агентом и отчитываться о доходах и платить налог необходимо самостоятельно.

4️⃣ Акции золотодобытчиков

Еще один способ инвестировать в золото — покупать акции золотодобывающих компаний. На российском рынке наиболее крупные игроки — Полюс (PLZL), Полиметалл (POLY), Селигдар (SELG) и ЮГК (UGLD).

Преимущества:

▪️ прибыль эмитентов зависит от цен на золото
▪️ стоимость акций коррелирует со стоимостью золота
▪️ дополнительная прибыль в виде дивидендов (если они выплачиваются).

5️⃣ Обезличенный металлический счет

ОМС — банковский счет, средства с которого инвестируются в драгметалл, а учет ведется в граммах золота. Реестр, который хранит информацию о слитке, который вы купили, отсутствует, но при востребовании актив можно получить в натуральной форме.

Главный минус — низкая ликвидность, поскольку, как и у физического золота, здесь наблюдаются широкие ценовые спреды.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #портфель

Обычные акции vs. «префы»: в чем разница и какие бумаги выбрать?

🔔 Сегодня поговорим о двух типах акций, которые можно встретить на фондовом рынке: обычные акции и привилегированные акции (префы). Разберем их основные отличия и особенности.

«Обычки» принято обозначать сокращением «ао» (обыкновенные акции), а «префы» — «ап». Эти буквы присоединяются к названию эмитента, например, Сбер-ао (SBER) и Сбер-ап (SBERP). Если у компании торгуются только обыкновенные акции, то в названии бумаги это никак не отмечается — ЛУКОЙЛ (LKOH), а если только привилегированные, то указывается — Транснефть-ап (TRNFP).

Обычные акции:

▪️ Права на управление. Владельцы обычных акций имеют право голоса на собраниях акционеров, что позволяет им участвовать в принятии ключевых решений компании.
▪️ Дивиденды. Выплата дивидендов по обычным акциям не гарантирована и зависит от финансовых результатов компании.
▪️ Рост стоимости. Обычные акции часто предлагают больший потенциал роста стоимости, что привлекает инвесторов, ориентированных на долгосрочный прирост капитала.
▪️ Риск. Обычные акции более подвержены рыночным колебаниям, что делает их более рискованными.

Привилегированные акции

▪️ Дивиденды. Владельцы «префов» получают фиксированные дивиденды, которые выплачиваются независимо от прибыли компании. Это делает «префы» привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход.
▪️ Права на управление. Привилегированные акции обычно не дают права голоса на собраниях акционеров, что ограничивает участие в управлении компанией.
▪️ Приоритет в выплатах. В случае ликвидации компании владельцы «префов» имеют приоритет в получении выплат перед владельцами обычных акций.
▪️ Риск и доходность. «Префы» считаются менее рискованными, чем обычные акции, но и предлагают меньший потенциал роста стоимости.

Выбор между обычными акциями и «префами» зависит от ваших инвестиционных целей и уровня риска, который вы готовы принять. Обычные акции подойдут тем, кто ищет потенциал для роста и готов к волатильности. «Префы» же будут интересны тем, кто ценит стабильность и предсказуемость доходов.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор

​🏦Учёт депозитов теперь в Intelinvest

Для добавления депозита необходимо открыть вкладку «Быстрые действия» («+» в левом верхнем углу экрана) -> «Добавить новый актив» и в категории актива выбрать банковский депозит. Далее заполняйте все поля и после этого в портфель автоматически добавятся выплаты процентов, капитализации и дата закрытия депозита. Сделки формируются на основе условий депозита, а также сделок пополнения/снятия

Если необходимо внести изменения в условия депозита или они произошли по условиям пролонгации, для корректировки нажмите на соответствующую кнопку. При изменении условий происходит перерасчет сделок

💰После указания условий депозита, нажимайте «Добавить» и перед вами откроется окно добавления сделки. Здесь укажите размер вклада и сделка будет внесена в портфель.

💸 Для корректного определения условий рекомендуем запросить у банка выписку. Различия могут быть связаны с тем, что в некоторых случаях в личном кабинете указаны условия последней пролонгации, а не изначальные.

📅 Дивидендная стратегия: как заработать на акциях в нужный момент

💰 Сегодня обсудим стратегию, которая предполагает покупку акций перед началом дивидендного сезона.

На российском рынке дивидендный сезон проходит с мая по июль, когда фиксируются дивидендные отсечки по акциям многих компаний. В этот период эмитенты распределяют прибыль за прошедший календарный год, и размеры выплат обычно самые высокие.

Кроме того, существуют малые дивидендные сезоны: начало октября и конец декабря – начало января. В эти периоды выплачиваются дивиденды за полгода и девять месяцев соответственно. Однако промежуточные дивиденды выплачивают не все компании, и обычно эти выплаты ниже, чем в основном сезоне.

✅ Дивиденды рекомендует совет директоров, а утверждают их на годовом общем собрании акционеров (ГОСА). Простая идея — покупка корзины акций с высокими выплатами за два месяца до основного сезона. В рамках среднесрочной стратегии это позволяет рассчитывать на прирост котировок и получение дивидендов.

Обратите внимание на компании с сильными фундаментальными показателями и прогнозной дивидендной доходностью, превышающей средний показатель по рынку (индекс МосБиржи). В 2024 году примеры таких акций включают Сургутнефтегаз-ап (SNGSP), Татнефть (TATN) и МТС (MTSS).

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #дивиденды

Налоговая реформа: кто и сколько будет платить

💸 Минфин анонсировал параметры будущей налоговой реформы. Впервые с 2001 года правительство отказывается от плоской шкалы, соответственно платить налоги, отталкиваясь от уровня доходов. Ожидается, что новые правила начнут действовать уже с 2025 года.

Что предлагает Минфин:

▪️ Доход менее ₽200 000 в месяц — НДФЛ остается 13%;
▪️ Доход от ₽2,4 до ₽5 млн в год (200 000 — 416 666 рублей в месяц) — ставка НДФЛ 15%;
▪️ ₽5 — ₽20 млн в год (416 666 — 1,6 млн рублей в месяц) — 18%;
▪️ От 20 до 50 млн рублей в год (1,6 млн — 4,16 млн рублей в месяц) — 20%;
▪️ Более ₽50 млн в год (свыше ₽4,16 млн в месяц) — 22%;

Помимо этого, Минфин предлагает увеличить налог на прибыль компаний с 20% до 25%.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #налоги

Короткая позиция — что это такое и как она работает

📉 Простыми словами шорт — это короткая продажа актива на бирже, но с той лишь разницей, что в отличие от обычного закрытия позиции этого актива в портфеле инвестора нет. Откуда же он берется и как это работает?

Как работает шорт?

Допустим, инвестор считает, что в ближайшее время стоимость акции будет снижаться. Он берет бумаги, стоимость которых сейчас составляет ₽1000, в долг у брокера. Здесь важно отметить, что в нашем примере одалживаются не деньги, а ценные бумаги. Открывает позицию (шортит) и стоимость акций снижается до ₽800. Далее инвестор покупает нужное ему количество акций по 800 и возвращает их брокеру. Прибыль инвестора в таком случае составит ₽200.

Если инвестор ошибся и актив дорожает до ₽1 200, он несет убытки, так как он вынужден будет покупать бумаги дороже.

Кажется, что на словах все просто. Но такие сделки недоступны новичкам и чтобы получить к ним доступ, нужно пройти специальный тест на проверку знаний и подключить услугу маржинальной торговли.

Маржинальная торговля

📊 Иногда ее называют «торговля с плечом». Это вид трейдинга, при котором инвестор берет у брокера актив или денежные средства. Использование плеча не бесплатно: инвестор платит комиссию, указанную в тарифе брокера. Проценты начисляются ежедневно. Размер плеча, доступный инвестору, определяется в индивидуальном порядке.

❗️ Важно помнить, что маржинальная торговля позволяет кратно увеличить не только прибыль, но и убыток.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #разбор

💼 Пять причин добавить в портфель облигации

Доходность выше депозита

1️⃣ Доходность по облигациям обычно выше процентных ставок по банковским вкладам. Это связано с более высокими рисками. Помимо купонного дохода, можно заработать на росте цен облигаций, особенно при снижении процентных ставок в экономике.

Отраслевая диверсификация

2️⃣ На рынке представлены облигации из различных секторов: промышленность, банки, нефть и газ, IT и другие. Это позволяет сделать точечную ставку на конкретную отрасль, а диверсификация поможет снизить риски эмитента. Для условно безрисковой доходности используйте государственные облигации.

Валютная диверсификация

3️⃣ Замещающие облигации позволяют разнообразить портфель активами в зарубежных валютах. Эти бумаги выпущены взамен еврооблигаций российских компаний. Номинал и купоны привязаны к валюте, но покупки и выплаты происходят в рублях по текущему курсу. Замещающие облигации, появившиеся в 2022 году, освобождены от санкционных рисков и представлены в долларах США, евро, британских фунтах и швейцарских франках.

Защита от инфляции

4️⃣ Существуют облигации, которые защищают от инфляции. Номинал ОФЗ-ИН (линкеров) регулярно индексируется. Также есть флоатеры — облигации с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке Банка России. Основной ориентир при перерасчете — индекс потребительских цен Росстата.

Диверсификация портфеля

5️⃣ Диверсификация помогает управлять рисками. Сделать это можно двумя способами: среди активов одной группы, рынка или отрасли, и среди различных классов активов разных рынков или стран. Облигации помогут сбалансировать ваш портфель, сглаживая его колебания благодаря низкой или отрицательной корреляции с другими активами.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #облигации

Что такое «токены» в крипте и зачем они нужны?

🔍 Токены - это цифровые активы, создаваемые на основе существующих блокчейнов, таких как Ethereum, Solana, TON и другие. В отличие от криптовалют, токены не имеют собственного блокчейна и часто используют стандартные шаблоны для создания и взаимодействия.

🔧 Создание токенов - процесс довольно простой благодаря стандартам, таким как ERC-20 на Ethereum. Это позволяет создавать токены без необходимости разрабатывать блокчейн с нуля. Существует множество платформ, поддерживающих такие стандарты, что упрощает хранение и использование токенов.

Функции токенов

1️⃣ Представление ценности. Токен может быть использован для подтверждения права на владение активом или долей в стартапе.

2️⃣ Средство учета и взаиморасчета. Токены могут служить средством учета или взаиморасчета между участниками системы.

3️⃣ Вознаграждение и оплата. Токены могут использоваться для вознаграждения пользователей или оплаты за использование системы.

4️⃣ Инструмент предотвращения атак. Некоторые токены служат для обеспечения безопасности и предотвращения атак в сети.

Гибридные токены могут выполнять сразу несколько функций, такие как:

▪️ быть акцией;
▪️ внутренней валютой;
▪️ единицей учета.

Пример токена

ENJ (Enjin Coin) - используется для создания и управления цифровыми активами в играх, позволяя разработчикам выпускать, распределять и контролировать активы с помощью блокчейна Ethereum.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #крипта

Фондовый рынок и не только: на что влияет ключевая ставка

🏦 Завтра, 7 июня, ЦБ РФ объявит свое решение по ключевой ставке. В преддверии данного события давайте разберемся, как ее уровень сказывается на финансовых рынках и наших финансах.

Инфляция

💸 С помощью изменения КС можно влиять на уровень инфляции.

Если инфляция слишком быстрая, ставку поднимают, а покупательская способность населения падает. В итоге, поскольку спрос снижается, цены тоже падают.

Если необходимо разогнать инфляцию, ставку снижают и люди могут покупать больше за счет кредитных и личных средств. Растет спрос - растут и цены.

Банковские вклады

💰 Ключевая ставка напрямую влияет на условия по банковским вкладам и кредитам. КС растет - кредитные организации поднимают процент и наоборот.

Чем ниже ставка, тем лучше условия для кредитования благодаря низкому проценту. Но и вклады становятся не такими выгодными, поскольку доходность от них также снижается.

Облигации

🤑 Если ставка купона фиксирована, то при повышении ставки доходность к погашению текущих выпусков будет ниже, чем у новых. При понижении ставки снижается уровень безрисковой доходности. Поэтому и стоимость уже размещенных бондов должна под это подстроиться. Чтобы их доходность снизилась, цена этих облигаций должна вырасти.

Облигации с переменным купоном практически не реагируют на изменения ставки.

Акции

🏦 С повышением ставки кредиты становятся дороже — компаниям сложнее обслуживать долги и привлекать новые. Снижается и спрос потребителей на кредиты, а, соответственно, и совокупный спрос в экономике. Поведение домохозяйств смещается с потребления в сторону сбережения.

Помимо этого, инвесторы продают акции, направляя капитал в долговой рынок с выросшей доходностью. Поэтому повышение ставки негативно сказывается на стоимости акций.

Курс рубля

💵 Высокая КС делает деньги более дорогими: хранить их на депозитах выгоднее, а вот торговать иностранной валютой — нет. В итоге рублей в обороте становится меньше, что укрепляет нацвалюту.

В периоды снижения ставки банки скупают иностранную валюту, поскольку им выгодно скинуть рублевую массу. В результате оборот рублей становится больше, и они дешевеют - курс ослабляется.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #разбор

Летняя скидка -24% на продление тарифа

🎁Ловите промокод LETO24, который дарит скидку на продление тарифа

Мы продолжаем активно развивать сервис, чтобы улучшить качество учета инвестиций. Зафиксируйте цену на текущий тариф до ее повышения! Промокод действует до 24 июня

Также хотим рассказать об улучшениях сервиса. Начнем со страницы просмотра сделок, где появились новые фильтры и колонки

Фильтры:

▪️По портфелю - сортируйте сделки, входящие только в выбранные портфели (актуально для составных портфелей и "Все активы")
▪️По импорту - покажет сделки, загруженные во время определенного импорта. Выпадающий список сортируется на основе выбранных портфелей

Колонки:

▪️Название портфеля
▪️Системная дата сделки (дата сохранения)
▪️Способ внесения сделки (импорт, вручную, сгенерирована (проценты по депозитам))

Помимо этого, была добавлена возможность редактировать сделки в составных портфелях, поддержка нового формата отчетов и полный учет депозитов в портфелях.

Инвестиционные ловушки: три частые ошибки

❗️ Из-за недостатка опыта новички на фондовом рынке часто совершают похожие ошибки. Давайте разберем наиболее распространенные и научимся их избегать:

1️⃣ Фейковое обоснование

Когда аналитикам не хватает реальных аргументов, они прибегают к выдумкам. Например, мифы о том, как «Сургутнефтегаз» (SNGSP) может выкупить другие компании за счет своей «кубышки». На самом деле, текущий менеджмент компании никогда не использовал эти средства для M&A сделок, и нет предпосылок, что это изменится. Опытные инвесторы уже давно не верят таким байкам, но новички могут попасться на этот трюк.

2️⃣ Сезонный рост

Убеждение, что компании, такие как Whoosh (WUSH), нужно продавать зимой, а Ozon покупать перед черной пятницей и новогодними праздниками, неверно. Рынок учитывает сезонные факторы, и эти подходы не работают так, как кажется. Статистические исследования показывают, что 80% таких рекомендаций покупать или продавать акции на основе сезонных ожиданий не срабатывают.

3️⃣ 1+1 в инвестициях не всегда равно 2

Предположение, что сумма частей холдинга должна равняться его капитализации, ошибочно. Например, «Газпром» (GAZP) может стоить меньше своих дочерних компаний из-за низкой эффективности управления и распределения прибыли. Инвесторы часто переоценивают холдинги, не учитывая сложные взаимоотношения между дочерними компаниями и материнской структурой. Поэтому важно применять более взвешенный подход к оценке таких компаний.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #разбор

Что такое блокчейн и почему он важен для крипторынка

Блокчейн простыми словами

💡 Блокчейн — это цепочка блоков с данными. Представьте себе книгу учета, в которой записываются все транзакции. Каждый новый лист книги — это новый блок, а все страницы вместе — это цепочка блоков, то есть блокчейн.

Как это работает?

1️⃣ Децентрализация. В отличие от традиционных баз данных, которые хранятся на одном сервере, блокчейн распределен между множеством компьютеров (нод). Это делает его устойчивым к взлому и сбоям.

2️⃣ Прозрачность. Все участники сети могут видеть все транзакции. Это предотвращает мошенничество и повышает доверие.

3️⃣ Неизменность. Записи в блокчейне нельзя изменить или удалить. Это гарантирует, что данные остаются надежными и неизменными.

🔑 Почему это важно для участников крипторынка?

▪️ Безопасность. Блокчейн защищает ваши транзакции и активы от взломов и мошенничества благодаря своей децентрализованной и неизменной природе.

▪️ Прозрачность. Все транзакции открыты для всех участников сети. Вы всегда можете проверить, куда ушли ваши средства.

▪️ Доступность. Блокчейн работает круглосуточно и без выходных. Вы можете совершать транзакции в любое время и из любой точки мира.

▪️ Снижение затрат. Отсутствие посредников, таких как банки, снижает транзакционные издержки.

Итоги

🌟 Блокчейн — это технология, которая обеспечивает безопасность, прозрачность и доступность ваших транзакций в криптомире. Она делает криптовалюту надежным и удобным инструментом для инвестиций и расчетов.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #крипта

Инвестиционные ловушки: часть 2 (первую часть можно прочитать здесь)

1️⃣ Акции растут — это неспроста!

Существует отдельная каста инвесторов, которые уверены, что рост акций без новостей — признак инсайдерской торговли или манипуляций «больших дядь». Однако часто причина роста — низкая ликвидность, действия спекулянтов и схемы типа pump-and-dump. Компании, не ожидавшие разгона, могут выпускать дополнительные акции или фиксировать позиции на максимумах. Если акция резко растет без видимых причин, лучше воздержаться от покупки или фиксировать прибыль.

2️⃣ Эта компания точно не обанкротится!

Выражение «too big to fail» часто применяют к системообразующим компаниям. Многие считают, что государство всегда спасет их, поскольку ему выгоднее обеспечить компаниям льготы, чем получить большое количество безработных. Однако это не значит, что такие акции не могут упасть на 50-70%. Более того, крупные компании могут столкнуться с национализацией или финансовыми трудностями.

3️⃣ Низкие мультипликаторы = недооцененная компания

Низкие P/E и P/B могут указывать на проблемы в компании. Например, несмотря на низкий FWD P/E у ВТБ, его проблемы с капиталом и отсутствие дивидендов делают его менее привлекательным, в сравнении с конкурентами. Стоимостное инвестирование требует тщательного анализа, чтобы отличить временную недооценку от постоянных проблем.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #разбор

❗️ США ввели санкции против Мосбиржи и НКЦ. Также под санкциями оказались:

▪️ Гознак
▪️ «Арктик СПГ 1» и «Арктик СПГ 3»
▪️ Русолово
▪️ Селигдара
▪️ Синара Транспортные машины
▪️ Газпром Инвест
▪️ СОГАЗ

В общей сложности более 200 компания и 30 физических лиц из России и Китая.

🔔 Ранее на нашем канале уже выходил пост о том, как санкции против НКЦ скажутся на ваших долларах. Прочитать его можно по ссылке - https://t.me/intelinvest/572

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #санкции