🔔 На этой неделе Госдума в третьем чтении приняла закон о порядке налоговых вычетов по инструментам долгосрочного инвестирования.

ИИС-3 — это отдельный вид брокерского счета, который позволяет управлять активами и возвращать налоговые вычеты.

Какие льготы действуют для нового ИИС

🤑 Инвестор может получать налоговый вычет до 52 тыс. руб или до 60 тыс. руб, если будет ежегодно пополнять ИИС на сумму от 400 тыс. руб.

Несмотря на задержу в принятии поправок в налоговый кодекс, новый тип ИИС и система ПДС начал работать с начала года. Таким образом, с 1 января инвестор имеет право на получение двух выгод сразу:

▪️ возвращать НДФЛ до 60 тыс. руб с внесенной суммы раз в год
▪️ не платить налог на доход в пределах 30 млн руб. после закрытия счета.

Какие еще есть бонусы?

▪️ мгновенные переводы денег без комиссий через СБП.

▪️ пополние счета на любую сумму без ограничений (годовых лимитов нет), и чем больше внесений, тем больше потенциальный налоговый вычет.

▪️ снятие денег со счета полностью или частично без потери льгот для оплаты дорогостоящих услуг в медицинской клинике.

Почему стоит открыть ИИС-3 сейчас

✅ Если у вас не было ИИС до 1 января 2024 года, имеет смысл открыть его, даже если сейчас не собираетесь им пользоваться. Так вы зафиксируете дату, с которой будет отсчитываться срок минимального владения счетом для получения права на вычеты.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #иис

❄️ «Инвестпалата» открыла прием заявок на обмен заблокированных активов

Также сегодня ночью брокер опубликовал цены заблокированных активов, подлежащих обмену с иностранцами.

🗣 Профучастники должны будут подать заявки на продажу в интересах владельцев до 19:00 мск 8 мая.

В то же время для клиентов может быть установлен более ранний финальный срок. Это необходимо для того, чтобы своевременно проверить и передать организатору полученные заявки.

Заявки будут безотзывными на срок до 1 сентября 2024 года. За участие в обмене комиссии не взимаются.

💰 Впереди российских инвесторов ожидает дивидендный сезон, а значит, на счетах появятся свободные средства. Конечно, полученные деньги хочется «ощутить» — вывести на свой счет, особенно это актуально для новичков. Однако в этой публикации мы рассмотрим, чем хорош вариант с реинвестированием выплат.

1️⃣ Увеличение дохода от вложений

Реинвестируя выплаты, вы запускаете сложный процент. Это увеличивает доход, поскольку сумма дивидендов растет вместе с количеством бумаг в портфеле. Именно акции являются базой для выплат. Но если вы хотите получать дивиденды регулярно, очень важно обращать внимание на стабильные надежные компании с устойчивым бизнесом.

2️⃣ Поддержка рынка

Данная причина более актуальна для крупных участников рынка. Реинвестируя дивиденды, они могут оказать поддержку рынку, особенно в ситуации, когда сумма выплат значительная.

Что делать, если хочется вывести дивиденды?

🤑 Абсолютно не обязательно реинвестировать все дивиденды. Особенно, если вы совсем недавно на рынке.

В зависимости от суммы выплат можно выбрать комфортную лично для себя пропорцию, например, 30% и 70%, и выводя около трети всей сумму, но на большую часть средств покупать активы. Таким образом можно выполнить сразу две цели — увеличить будущий капитал и порадовать себя доходом.

Если вы решили заработать с помощью инвестиций на долгосрочные цели, помните, что вывести можно и все деньги, но в таком случае они перестают «работать». Тем более, если вы решили их не тратить, а положить под подушку — их будет «съедать» инфляция.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #дивиденды

Intelinvest v4.0

🚀Многие успели заметить, как преобразился Intelinvest и сегодня мы расскажем, как улучшился сервис и что ещё, помимо дизайна, было сделано

Новые цветовые схемы

🎨Цветовая палитра подобрана таким образом, чтобы акцентировать внимание на самой важной информации - графиках и таблицах. А современный дизайн сделает сервис более приятным для использования

Новые виджеты

📊Также был расширен функционал «Аналитики». Теперь в дашборд можно добавить блоки «Прибыль», «Доходность», «Изменение за день», «Валюты», «Топ активов», «Пассивный доход» и «Прогноз начислений»

Сам дашборд остаётся кастомизированным, что в совокупности с новым дизайном делает его ещё более информативным и приятным для использования

Эксклюзивное предложение

🎁Специально для вас мы приготовили уникальные предложения — акции и купоны от наших партнеров — известных вам брендов

Конечно же обновлённый Intelinvest - это не только про новый дизайн иконок, но и про широкие возможности для инвесторов. Убедиться можно в этом, активировав промокод NEW🔥

Какие бывают ОФЗ и как на них заработать

💰 Облигации федерального займа (ОФЗ) принято считать самыми надежными инструментами, поскольку их гарантом является государство. И несмотря на то, что это консервативные инструменты, которые не отличаются высокой доходностью, иногда они позволяют зарабатывать на уровне с более рискованными активами.

Виды ОФЗ

Наиболее популярные виды облигаций — ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД. Они торгуются на бирже, обладают хорошей ликвидностью и доступны всем инвесторам.

1️⃣ ОФЗ-ИН расшифровываются как «индексируемый номинал». Купон по таким выпускам небольшой — 2,5%. Однако номинал ежедневно индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом. Такие бумаги еще называют «линкерами» (от англ. «link» — связь), потому что они привязаны к изменению индекса потребительских цен, который публикуется Росстатом.

Покупка ОФЗ-ИН имеет смысл, когда ожидается рост официальной инфляции.

2️⃣ ОФЗ-ПК. В данном случае «ПК» означает «переменный купон». Купон по этим инструментам рассчитывается исходя из средних значений RUONIA за конкретный период.

RUONIA — средневзвешенная ставка по однодневным межбанковским кредитам, которая рассчитывается ежедневно и публикуется на сайте Банка России. Из-за плавающей купонной доходности такие облигации называют «флоатерами» (от англ. «float» — плавать, парить).

Этот вид бондов становится интересен в момент повышения ключевой ставки.

❗️ В обращении есть два вида ОФЗ-ПК — «старые» и «новые». В первом случае купоны полугодовые, а привязка к RUONIA идет с отставанием в полгода. Ставка устанавливается в начале купонного периода исходя из средних значений RUONIA за предыдущие 6 месяцев. По новым выпускам купоны квартальные, а при расчете ставки берется среднее значение RUONIA с лагом 7 дней.

3️⃣ ОФЗ-ПД — классические облигации с фиксированным купоном. «ПД» расшифровываются как «постоянный доход».

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #облигации

Как инвестору заработать на облигациях

💰 Купон — не единственный источник дохода для владельцев облигаций. Стоимость самой бумаги также склонна к изменениям, соответственно, предоставляется возможность на этих колебаниях заработать.

Фактором, который влияет на цены облигаций с фиксированным купоном, является ключевая ставка.

📉 Ее снижение приводит выступает драйвером роста цен на облигации и приводит к снижению совокупной ее доходности.

📈 Повышение ключевой ставки, наоборот, — причина падения цен облигаций и повышения их доходности.

При этом чем дольше срок выпуска, тем сильнее цена бумаги реагирует на изменение ключевой ставки.

Таким образом, в периоды, когда ожидается снижение ставки, покупать рекомендуется долгосрочные, длинные, облигации. По-настоящему длинные выпуски можно найти только среди ОФЗ. Срок корпоративных облигаций обычно ограничен 3–5 годами.

💰 Потенциальный доход от такой операции может составлять свыше 20% годовых.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #облигации

Как оценить эмитента облигации

✍️ На канале мы часто пишем о том, как оценивать облигацию, считать доходность и прочее. Однако все это может оказаться бессмысленным, если обанкротится эмитент бумаги. Основным риском долговых бумаг является кредитный — возможность того, что эмитент не сможет выплатить проценты или вернуть основную сумму. И сегодня расскажем, на какие метрики стоит обращать внимание инвестору.

Скорректированная EBITDA

▪️ EBITDA — прибыль до вычета процентов, амортизации и износа. Ее значение корректируется на размер «бумажных» доходов/расходов (валютная переоценка).

Рентабельность по EBITDA

▪️ Отношение EBITDA к выручке демонстрирует эффективность работы компании.

FCF после выплаты процентов

▪️ Показывает, какое количество денег остается у эмитента после капрасходов и выплат процентов. Чем больше средств остается у компании, тем более устойчивым является ее бизнес.

Чистый долг

▪️ Данный показатель учитывает краткосрочный долг и долгосрочные кредиты минус денежные средства на балансе компании. Чем значение ниже, тем более устойчив бизнес компании.

Чистый долг / EBITDA

▪️ Отражает уровень долговой нагрузки компании. Для крупных компаний комфортным принято считать значение до 3х, для бысторастущих допускается 4х.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #облигации

Можно ли платить меньше налогов с инвестиций законно?

💰 В данной публикации речь пойдет о льготе на долгосрочное владение, которая позволяет уменьшить налогооблагаемую базу. Важно понимать, что на счет вы эти деньги не получите! Для получения вычета необходимо владеть активом не менее трех лет, а максимальный размер вычета - три миллиона рублей помноженный на срок владения.

Пример

✍️ Для расчета размера налогового вычета выполняем несколько действий:

1️⃣Умножаем доход от продажи актива на срок владения;
2️⃣Складываем полученные суммы, если ценных бумаг несколько;
3️⃣ Делим ее на сумму всех доходов от реализации этих же активов;
4️⃣ Полученное число умножаем на ₽3 млн.

Как воспользоваться

Чтобы воспользоваться ЛДВ необходимо обратиться к брокеру и подписать соответствующее заявление.

Также можно сделать все самому через налоговую. Для этого подготовьте следующие документы:

▪️ Декларация 3-НДФЛ по итогам года, за который была получена прибыль от продажи актива;
▪️ Брокерский отчет за период с даты покупки до даты продажи;
▪️ Налоговый регистр или расчет-декларация НДФЛ от брокера
▪️ Расчет суммы на основании отчета брокера в свободной форме
▪️ 2-НДФЛ за отчетный год с размером уплаченных налогов через брокера (можно получить у брокера).

Далее необходимо заполнить 3-НДФЛ, скачав программу по ссылке. Размер вычета указываем во вкладке «Вычеты» Также можно подать бумажную форму, предварительно скачав ее здесь.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #налоги

Как абсолютно бесплатно расширить возможности Intelinvest

✅ Вместе с новым дизайном сайта Intelinvest также был доработан функционал виджетов.

Теперь на странице «Портфель» пользователь может выбрать нужные только ему виджеты, удобно расположив их на дашборде.

В настоящее время на выбор представлены девять виджетов:

▪️ Стоимость
▪️ Прибыль
▪️ Доходность
▪️ Изменение за день
▪️ Валюты
▪️ Топ активов
▪️ Пассивный доход
▪️ Прогноз начислений
▪️ Ближайшие события

📊 Первые два виджета, при нажатии на них, открывают дополнительную информацию, а в также можно посмотреть подробные отчеты, нажав на соответствующую кнопку. «Ближайшие события» покажут до 10 начислений, а «Топ активов» - ваши лучшие или худшие активы на данный момент.

🚀 Воспользуйтесь возможностями нового функционала в Intelinvest! Настройте свой дашборд с удобными для вас виджетами и получайте актуальную информацию о своих инвестициях в реальном времени.

Как не потерять деньги на корпоративных облигациях

📊 Сегодня расскажем об оферте и амортизации - показателях, на которые инвесторы не всегда обращают внимание, предпочитая останавливаться на доходности и купонах. А зря, ведь из-за доходность даже в 20% годовых может на деле оказаться в районе 10%.

▪️ Амортизация - возврат номинальной стоимости держателю облигации частями до наступления даты погашения. Например, компания «АБВ» выпустила облигацию номиналом 1000 и купоном 10% и линейной амортизацией 100 (купон и амортизация выплачиваются ежегодно).

В такой ситуации денежные потоки будут следующие:

1️⃣ год - купон ₽100 + амортизация ₽100 (номинал снижается до ₽900)
2️⃣ год - купон ₽90 (10% от «нового» номинала) + амортизация ₽100
3️⃣ год - купон ₽80 + амортизация ₽100

Как видим из приведенного выше примера, купон уменьшается по мере возврата номинала.

Эмитенту бумаги такой подход выгоден, поскольку позволяет снизить долговую нагрузку.

✅ К преимуществом такого подхода для инвестора можно отнести лишь тот факт, что он частично возвращает себе номинал облигации, снижая потери в случае банкротства или дефолта эмитента.

▪️ Офера - возможность эмитента досрочно погасить облигации или изменить ставку купона.

Она может быть двух видов:

✅ Эмитент решает, хочет ли он выкупить облигации по номиналу (колл-опцион)
✅ Инвестор решает, хочет ли он продать облигации по номиналу (пут-опцион)

Зачем это эмитенту?

📈 Для снижения рисков. В период высокой ключевой ставки менеджмент использует оферту, чтобы обеспечить себе свободу действий. Если КС осталась на уровне 16% - компания продолжает платить. Но в случае снижения, бумага гасит выпуск по оферте и выпускает новые облигации, но уже, допустим, под 10%.

Для инвестора покупка такой облигации точно выгодна, если он покупает ее ниже номинала.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #облигации

Можно ли заработать, если шортить перед дивидендным гэпом?

🤑 Вчера сразу несколько компаний анонсировали выплаты своим акционерам. И, наверное, каждый инвестор, предпочитающий дивидендные акции, сталкивался с дивидендным гэпом. Сегодня расскажем, почему не стоит шортить акции накануне этого события, если нет желания обнулить депозит.

📉 Див.гэп — это снижение стоимости акций через день после дивидендной отсечки. Как правило, величина падения примерно сопоставима с размерами дивидендов. Если участникам рынка интересна компания, то гэп небольшой и быстро закрывается. Посмотреть, как быстро та или иная компания закрывает гэп можно во вкладке «Дивиденды» на странице актива на сайте Intelinvest.

То есть после див. отсечки акции практически всегда падают. Новичкам, которые хотят быстро заработать на рынке, это может показаться привлекательной возможностью. Однако здесь в дело включается механика шорта.

✍️ В данной сделке участвуют три стороны: инвестор, получивший акцию взаймы для шорта, шортист и инвестор, которому вы продали акцию в шорт. Допустим, шортист хочет заработать на падении. С третьим участником все просто – ему продали акцию до отсечки, соответственно он и получит выплату.

Но первый участник также является претендтом на выплату, ведь номинально он продолжал владеть акцией всё это время. Просто брокер одолжил эту акцию участнику №2 без ведома №1. Именно №2 как «заемщик» обязан возместить ему дивиденды, включая налоги.

Получается формула: Прибыль от шорта = размер дивгэпа – дивиденды

То есть заработать можно только в том случае, если величина гэпа окажется больше дивиденда, что происходит довольно редко.

📝 Из этого делаем вывод: не стоит шортить дивгэп. У вас будет больше шансов заработать, если просто купить акции после дивгэпа с расчетом на их восстановление и будущие выплаты.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #дивиденды

Кто из российских компаний заплатит щедрые дивиденды

💰 Аналитики ИК «АТОН» ожидают, что в ближайшие 3 месяца российские компании направят на выплаты акционерам ₽2,2 трлн в виде дивидендов. Также, по их мнению, в ближайшие 12 месяцев дивидендные выплаты достигнут ₽4,2 трлн, из которых ₽800 млрд вернется в рынок. Данная сумма – это 8-месячный приток средств на фондовый рынок со стороны частных инвесторов — солидный буст для индекса.

Учитывая данные ожидания, дивиденды представляют собой один из ключевых драйверов для рынка на ближайшие месяцы. Пик дивидендного сезона придется на июль.

От кого можно ожидать дивидендов 10-12%

🔌 Россети Московский Регион (MSRS) — ожидаемые дивиденды ₽0,21 на акцию (доходность: 14,7-16%). Анонс обычно в конце апреля или после майских праздников.
💿 Транснефть (TRNFP) — ожидаемые дивиденды ₽190-200 на акцию (11.8-12.4%). Обычно анонсируют в июне.
▪️ Евромедцентр (GEMC) — ожидаемые дивиденды 1,5 евро на акцию (14,2%). Анонс — с апреля по июнь.
⛽️ Сургутнефтегаз-п (SNGSP) — ₽11-12 на акцию (18-19%). Анонс — 15-20 мая.
💿 НЛМК (NLMK) — ₽25 на акцию (12%). Анонс ожидается в конце апреля.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #дивиденды

🏦 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%

Такого исхода ожидали большинство наших подписчиков.

Регулятор оставил ставку без изменений третий раз подряд. До этого ЦБ поднял ставку в общей сложности на 850 б.п. — с 7,5% до 16%.

В какой валюте хранить деньги?

Выделим основные факторы, которые обязательно стоит учитывать при формировании валютного портфеля.

🔄 Ликвидность — возможность совершать сделки быстро, не теряя при этом на спреде. Обычно минимальная разница между курсами на бирже. Главное, чтобы валюта была доступна.

Если стоит задача создать денежную подушку нужно иметь возможность быстро конвертировать валюту в рубли. При долгосрочных инвестициях, цель которых заработать, ликвидность не играет такой роли.

На Мосбирже есть два варианта сделок с валютой: _TOM и _TOD. Совершая сделку USD/RUB_TOD доллары поступят на ваш счет после завершения торгов в 17:45 МСК этого же торгового дня. В случае с USD/RUB_TOM, расчеты пройдут на следующий день.

📊 Уровень цен — чем ниже инфляция, тем выше покупательная способность валюты. Периоды высокой инфляции могут означать падение доходов компаний, снижение рынка акций, а значит, выход из рисковых валют.

Процентные ставки — если инфляция 5%, а доходность по вкладу в банке 12%, то 7% — реальная процентная ставка, под которую размещаются средства. Наиболее выгодный вариант для инвестиций — валюта с самыми высокими реальными процентными ставками. В первом полугодии в России такие доходности демонстрируют рублевые и юаневые инструменты.

🌐 Ситуация в мире — уровень риска валюты связан с тем, к какому типу относится страна — развитая или развивающаяся. Когда обстановка в мире спокойная, инвестиции устремляются в валюты развивающихся стран. В период кризиса инвесторы стараются перевести большую часть средств в наиболее безопасные валюты.

В теории «безрисковая» валюта — это доллар США. В моменты паники он, как правило, растет. Юань — самая популярная на Мосбирже альтернативная валюта — не без рисков. Китайская экономика зависима от действий государства.

💼 Диверсификация — у каждой валюты свой уровень риска и хранить сбережения лучше не в одной валюте, а в нескольких. Часть — в той валюте, на которую приходятся основные расходы. Это дает возможность закрыть неотложные нужды, избежав потерь на спреде. Часть средств имеет смысл перевести в доллары США. Остальные валюты и их доли выбирайте, учитывая текущую ситуацию, планируемые расходы и свой уровень риска.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #валюта

Мультипликаторы или целевая цена — на что ориентироваться инвестору?

🔎 Изучая информацию о бумаге, инвестор обращает внимание на мультипликаторы, но также сталкивается с различными таргетами от инвесткомпаний и аналитиков. Нередко случается, что целевая цена отличается и это вводит в заблуждение инвесторов. Так на что же обращать внимание?

В чем причина различий

📊 В последние года «на хайпе» находились «акции роста». Особенностью эмитентов таких бумаг являются высокие темпы роста доходов и позитивные ожидания рынка. Соответственно, мультипликаторы очень высокие.

По таким компаниям закладывают высокие ожидания динамики EPS. Согласно модели дисконтирования денежных потоков (DCF), чем выше ожидания, тем выше будущая стоимость акций. Этим объясняется дисконт ряда бумаг с очень высокими мультипликаторами к медианным таргетам аналитиков. Но бывает и обратная ситуация — при низких P/E акции могут вплотную подобраться к консенсусу из-за слабых ожиданий по доходам.

На что ориентироваться?

Консервативным инвесторам лучше сочетать два подхода:

1️⃣ выбирать акции с мультипликаторами ниже медианных по индустрии.

2️⃣ бумаги должны торговаться с дисконтом к консенсус-таргету аналитиков.

Инвесторы, которые более склоны к риску, могут обратить внимание на компании, от которых рынок ожидает высоких темпов роста доходов. Они могут двигаться в рамках растущего тренда и обладать высокими мультипликаторами.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор

Диверсификация вредит вашему портфелю?

Речь про распределение бездумное долей активов в портфелей — действие ради действия.

💼 Одной из наиболее распространенных ошибок среди инвесторов, особенно начинающих, является диверсификация по компаниям. Особенно если это компании из одной или смежной отрасли. Например, в портфеле находятся акции Роснефти (ROSN), Газпрома (GAZP), Новатэка (NVTK), Лукойла (LKOH) и т.д. Такие активы имеют высокий уровень корреляции, поэтому нет смысла покупать бумаги всех перечисленных компаний. Лучше выбрать одну-две, но с максимально высоким потенциалом роста и дивидендами.

В этот же пункт можно отнести ложную диверсификацию, когда в портфеле есть акции отдельных эмитентов и паи фонда, в структуре которого также есть эти компании.

📉 Еще одна ошибка — покупка компаний, названия которых на слуху, но они не имеют потенциала для роста. Например, бумаги Сегежи (SGZH), Россети (FEES) или Аэрофлота (AFLT). Они генерируют убытки, сжигая средства акционеров, работают с низкой эффективностью и не дают отдачу в виде дивидендов.

✍️ Чтобы избежать подобных ошибок, учитесь оценивать фундаментальные показатели компаний. Это поможет вам определять просто дешевые компании от перспективных. После того, как вы отобрали список компаний для своего портфеля, воспользуйтесь инструментом для ребалансировки от Intelinvest.ru, чтобы правильно распределить активы по долям, в соответствии с вашими целями и уровнем риска.

Главное — помните, что излишняя диверсификация так же вредна, как и ее отсутствие.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор

Топ-3 ошибки инвесторов и как с ними бороться

Паника в период волатильности

📊 Что делать? Главное - не принимать поспешных решений. Для инвестора очень важен холодный расчет. Вспомните, чем вы руководствовались, когда покупали бумагу. Проанализируйте как случившееся событие влияет на бизнес компании.

пример — «Северсталь» (CHMF), оказавшаяся в санкционном списке в 2022 году. Спустя два года котировки на исторических максимумах, опередив по динамике индекс МосБиржи.

Слишком длительное ожидание

🕐 Что делать? В первую очередь необходимо определиться с целью инвестиций. Для долгосрочных инвесторов лучший момент для входа — сейчас, ведь вне зависимости от обстоятельств на дистанции рынок растет всегда. Также можно использовать усреднение стоимости - стратегию, суть которой заключается в покупке акции через равные промежутки времени.

Частая (редкая) проверка баланса

💼 Что делать? Необходимо найти золотую середину, чтобы снизить уровень стресса из-за постоянно меняющихся котировок. Но и просто забывать на длительное время о портфеле тоже нельзя, потому что есть вероятность получить серьезные убытки.

Определите для себя комфортную периодичность, например, один раз в 10 дней. Это позволит держать под контролем финансы и без паники, вовремя принимать решения по ребалансировке.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор

Как защитить свой капитал от влияния инфляции

💸 Существует несколько распространенных способов защиты капитала от инфляции и всех их объединяет одна простая истина: деньги меньше подвержены инфляции, если они «работают», а не просто лежат «под матрасом».

Ценные бумаги

📈 Если цель заключается в защите денег от инфляции, не подвергая их лишнему риску, можно рассмотреть покупку облигаций. Главные их преимущества:

▪️ доходность может быть выше, чем по банковским вкладам;
▪️ слабая корреляция с рынком акций;
▪️ уровень риска ниже, чем у акций;
▪️ широкий выбор;
▪️ возможность продать в любой момент;
▪️ подходит для консервативных и долгосрочных инвесторов.

Золото

💸 Золото традиционно считается защитным активом, привлекательность которого растет в условиях ожиданий снижения реальных процентных ставок. Драгметалл хорошо себя чувствует в периоды инфляции и дефляции, потому что именно оно представляет собой реальное средство сбережения. В 2022 году в России золото стало еще и индикатором панических настроений: население активно скупало его, желая сохранить сбережения на случай негативного развития событий.

Вклады

💵 Один из наиболее безопасных способов защиты денег от инфляции — это банковский депозит. Суммы до 1,4 млн рублей застрахованы АСВ, а доходность предсказуема: каждый человек может как самостоятельно, так и с помощью специальных калькуляторов рассчитать свой будущий доход.

Недвижимость

🏘 Недвижимость подходит для людей, которые рассматривают долгосрочные вложения с возможностью продажи в будущем по более высокой цене. Еще один вариант — получать дополнительный пассивный доход от сдачи помещения или квартиры в аренду.

ИИС

💼 ИИС дает возможность покупать на бирже валюту и ценные бумаги, получая дополнительную выгоду в виде налоговых вычетов.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #портфель

Виды рентабельности и как их использовать инвестору

📈 Показатель рентабельности позволяет инвесторам более эффективно оценить бизнес эмитента ценных бумаг, поскольку данные по выручке и чистой прибыли не всегда хватает для полноценного анализа. Сегодня расскажем, какие виды рентабельности существуют и для чего они могут пригодиться инвестору.

▪️ ROA — рентабельность активов = чистая прибыль / средняя стоимость активов. Также в числителе может быть операционная прибыль.

Используется для сравнения компаний или оценки изменения эффективности бизнеса на дистанции.

▪️ ROE — рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал

Позволяет понять, насколько эффективно менеджмент компании распоряжается деньгами, без учета долга.

▪️ ROS — рентабельность продаж = чистая прибыль / выручка

Демонстрирует, какая доля основного дохода компании остается в ее распоряжении. Чем выше показатель, тем более эффективно работает бизнес компании.

▪️ ROI — рентабельность инвестиций = чистая прибыль / инвестиции

Показывает, насколько эффективно руководство компании инвестирует средства как в отдельные проекты, так и в целом.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор