⚡️Акционеры «Газпрома» (GAZP) во время годового общего собрания не утвердили дивиденды по итогам 2021 года.
Бумаги отреагировали молниеносно и прямо сейчас падают более чем на 22%, до 230 рублей.
💸 Ранее СД рекомендовал выплатить по 52,53 руб. на акцию (всего 1,244 трлн рублей). Доходность могла составить 17,6% относительно цены закрытия в среду.
Ранее, 22 июня, Минфин РФ объявил о планах изъять у «Газпрома» 416 млрд рублей (20% от чистой прибыли компании за 2021 год) в виде разового повышения НДПИ.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
Бумаги отреагировали молниеносно и прямо сейчас падают более чем на 22%, до 230 рублей.
💸 Ранее СД рекомендовал выплатить по 52,53 руб. на акцию (всего 1,244 трлн рублей). Доходность могла составить 17,6% относительно цены закрытия в среду.
Ранее, 22 июня, Минфин РФ объявил о планах изъять у «Газпрома» 416 млрд рублей (20% от чистой прибыли компании за 2021 год) в виде разового повышения НДПИ.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
📉 Дивидендный flash crash стал причиной остановки торгов акциями «Газпрома» (GAZP) на Мосбирже
Последняя котировка — 226,68 рублей.
💸 Напомним, что ранее акционеры компании во время годового общего собрания не утвердили дивиденды по итогам 2021 года.
В течение 10 минут акции потеряли более 32%, а в самой нижней точки их цена опускалась до 207,69 рублей. Позже снижение несколько замедлилось
UPD: Торги возобновлены (11:46 мск). Падение составляет около 30%, до 206 рублей.
Подписаться I Наш чат | #рынок
Последняя котировка — 226,68 рублей.
💸 Напомним, что ранее акционеры компании во время годового общего собрания не утвердили дивиденды по итогам 2021 года.
В течение 10 минут акции потеряли более 32%, а в самой нижней точки их цена опускалась до 207,69 рублей. Позже снижение несколько замедлилось
UPD: Торги возобновлены (11:46 мск). Падение составляет около 30%, до 206 рублей.
Подписаться I Наш чат | #рынок
🏦 Акционеры Сбербанка (SBER) утвердили рекомендацию набсовета не выплачивать дивиденды за 2021 год
Решение в рамках ожиданий рынка, поэтому повторения ситуации с «Газпромом» (GAZP) ожидать не стоит
Подписаться | Наш чат | #дивиденды
Решение в рамках ожиданий рынка, поэтому повторения ситуации с «Газпромом» (GAZP) ожидать не стоит
Подписаться | Наш чат | #дивиденды
🛢 Акционеры «Роснефти» (ROSN) одобрили финальные дивиденды за 2021 год в размере 23,63 рубля на акцию
Общий объем выплат составит 441,5 рублей млрд.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
Общий объем выплат составит 441,5 рублей млрд.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
Дивиденды «Газпрома»: грандиозный развод инвесторов или что это было?
⛔️ Основным ньюсмейкером вчерашнего дня на российском фондовом рынке, безусловно, стал «Газпром» (GAZP) и решение компании не выплачивать дивиденды акционерам за 2021 год. А это, на секундочку, 52,53 рубля на акцию или 17,6% доходности относительно цены закрытия в среду.
Структура собственности
🇷🇺 Чтобы разобраться в причинах такого решения, необходимо начать с изучения структуры акционера капитала «народного достояния». Не секрет, что основным акционером «Газпрома» по данным на 31 декабря 2021 года является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению госимуществом (38,37%), а также через АО «Роснефтегаз» (10,97%) и АО «Росгазификация» (0,89%).
Дойная корова
💰 Длительное время компании, где государство присутствовало как акционер, выплачивали высокие дивиденды, которые пополняли бюджет. А через выплату дивидендов государство, как основной акционер, как бы делилось денежными потоками с другими держателями бумаг. Но в этот раз ситуация развивалась по-другому сценарию.
Что пошло не так?
💸 В мае этого совет директоров рекомендовал выплатить рекордные дивиденды на сумму 1,243 трлн руб — 50% от скорректированной чистой прибыли за 2021 год по МСФО. И чуть боле 50% от этой суммы должно было уйти в бюджет.
И государство получит свою долю, даже несмотря на отмену дивидендов. Но сделает это через повышение налога на добычу полезных ископаемых, который как временные поправки в Налоговый кодекс, разработал Минфин. По данным издания «Ведомости», сумма дополнительных изъятий в 2022 году может составить 416 млрд руб.
Но фактическая надбавка к НДПИ для «Газпрома» составит не 416 млрд руб, а 1,248 трлн руб.
🏛 Все дело в том, что ранее Госдума во втором чтении приняла законопроект, позволяющий временно увеличить НДПИ для компании до 1,248 трлн руб в текущем году. Повышенный налог (на 416 млрд руб в месяц) будет применяться в период с сентября по ноябрь.
🗣 «Поскольку налоговым периодом по НДПИ является месяц, то за три месяца надбавка к налогу составит 1,248 трлн руб», — пояснили в профильном комитете Госдумы по бюджету и налогам.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
⛔️ Основным ньюсмейкером вчерашнего дня на российском фондовом рынке, безусловно, стал «Газпром» (GAZP) и решение компании не выплачивать дивиденды акционерам за 2021 год. А это, на секундочку, 52,53 рубля на акцию или 17,6% доходности относительно цены закрытия в среду.
Структура собственности
🇷🇺 Чтобы разобраться в причинах такого решения, необходимо начать с изучения структуры акционера капитала «народного достояния». Не секрет, что основным акционером «Газпрома» по данным на 31 декабря 2021 года является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению госимуществом (38,37%), а также через АО «Роснефтегаз» (10,97%) и АО «Росгазификация» (0,89%).
Дойная корова
💰 Длительное время компании, где государство присутствовало как акционер, выплачивали высокие дивиденды, которые пополняли бюджет. А через выплату дивидендов государство, как основной акционер, как бы делилось денежными потоками с другими держателями бумаг. Но в этот раз ситуация развивалась по-другому сценарию.
Что пошло не так?
💸 В мае этого совет директоров рекомендовал выплатить рекордные дивиденды на сумму 1,243 трлн руб — 50% от скорректированной чистой прибыли за 2021 год по МСФО. И чуть боле 50% от этой суммы должно было уйти в бюджет.
И государство получит свою долю, даже несмотря на отмену дивидендов. Но сделает это через повышение налога на добычу полезных ископаемых, который как временные поправки в Налоговый кодекс, разработал Минфин. По данным издания «Ведомости», сумма дополнительных изъятий в 2022 году может составить 416 млрд руб.
Но фактическая надбавка к НДПИ для «Газпрома» составит не 416 млрд руб, а 1,248 трлн руб.
🏛 Все дело в том, что ранее Госдума во втором чтении приняла законопроект, позволяющий временно увеличить НДПИ для компании до 1,248 трлн руб в текущем году. Повышенный налог (на 416 млрд руб в месяц) будет применяться в период с сентября по ноябрь.
🗣 «Поскольку налоговым периодом по НДПИ является месяц, то за три месяца надбавка к налогу составит 1,248 трлн руб», — пояснили в профильном комитете Госдумы по бюджету и налогам.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
✅ Акционеры «Сургутнефтегаза» одобрили дивиденды за 2021 год
На одну привилегированную акцию будет выплачено 4,73 рубля, на обыкновенную — 0,8 рубля.
По «префам дивидендная доходность составит 13% к сегодняшним ценам.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
На одну привилегированную акцию будет выплачено 4,73 рубля, на обыкновенную — 0,8 рубля.
По «префам дивидендная доходность составит 13% к сегодняшним ценам.
Подписаться I Наш чат | #дивиденды
Куда инвестируют сегодня страховые компании
$26 трлн — именно такой объем активов находится под управлением страховых компаний. Поэтому в Goldman Sachs (GS) опросили представителей 328 компаний (AUM $13 трлн), чтобы узнать, какие риски они видят сегодня и какие активы намерены покупать в первую очередь.
Страхи инвесторов
🧐 Инфляцию, как главный страх для своих инвестиций, назвали 59% опрошенных инвестиционных и финансовых директора. Еще 47% говорили о волатильности на рынке акций и облигаций. Также часто упоминались рецессия и замедление экономики США на фоне ужесточения ДКП ФРС. Замыкает пятерку самых популярных ответов политическая обстановка. Здесь важно отметить, что опрос проводился еще до событий 24 февраля, но уже тогда геополитика воспринималась инвесторами как серьезная угроза для вложений.
📈 В целом, страховые компании оптимистично смотрят на текущую ситуацию, отмечает глава подразделения по управлению страховыми активами Goldman Sachs Майк Сигел. Он отмечает, что у таких компаний всегда образуется новый капитал, а распродажа на рынке дает новые возможности докупить активы с дисконтом. Кроме этого, основные вложения сосредоточены на облигациях, а рост процентных ставок делает их более привлекательными.
Инфляция
💸 По мнению управляющих, защищаться от инфляции лучше всего инвестициями в недвижимость активами с плавающей ставкой доходности, товарами, а также облигациями США с доходностью, привязанной к инфляции — TIPS.
Рецессия
🔻 В страховых компаниях ожидают наступления рецессии в США, но не в этом году. Так, 63% ожидают ее в ближайшие 2-3 года, 23% — в течение 2-5 лет и 12% вовсе не прогнозируют ее на горизонте пяти лет.
Что покупают?
🧰 Специфика бизнеса страховых компаний предполагает в большей степени управление рисками, чем доходностью, поэтому список наиболее доходных активов может не совпадать с активами, в которые они будут инвестировать. Поэтому коммодитиз (нефть, газ, алюминий и другие товары, которым прогнозируют рост), не занимают большой объем в портфелях страховщиков.
Наиболее высокую доходность в ближайший год, по мнению страховщиков, покажут:
▪️ доли в непубличных компаниях;
▪️ коммодитиз;
▪️ недвижимость;
▪️ акции компаний США;
▪️ доли в инфраструктурных компаниях;
▪️ акций компаний на развивающихся рынках;
▪️ европейские акции.
Худшие активы по доходности:
▪️ гособлигации;
▪️ наличные и их эквиваленты;
▪️ криптовалюты;
▪️ корпоративные облигации инвестиционного уровня (США и Европа).
Что будут покупать:
▪️ доли в частных компаниях;
▪️ «зеленые» или социальные облигации;
▪️ облигации средних предприятий;
▪️ недвижимость;
▪️ частные размещения американских компаний инвестуровня.
Что будут продавать:
▪️ гособлигации;
▪️ наличные и их эквиваленты;
▪️ муниципальные облигации;
▪️ акции американских компаний;
▪️ акции компаний развивающихся рынков.
Подписаться I Наш чат | #аналитика
$26 трлн — именно такой объем активов находится под управлением страховых компаний. Поэтому в Goldman Sachs (GS) опросили представителей 328 компаний (AUM $13 трлн), чтобы узнать, какие риски они видят сегодня и какие активы намерены покупать в первую очередь.
Страхи инвесторов
🧐 Инфляцию, как главный страх для своих инвестиций, назвали 59% опрошенных инвестиционных и финансовых директора. Еще 47% говорили о волатильности на рынке акций и облигаций. Также часто упоминались рецессия и замедление экономики США на фоне ужесточения ДКП ФРС. Замыкает пятерку самых популярных ответов политическая обстановка. Здесь важно отметить, что опрос проводился еще до событий 24 февраля, но уже тогда геополитика воспринималась инвесторами как серьезная угроза для вложений.
📈 В целом, страховые компании оптимистично смотрят на текущую ситуацию, отмечает глава подразделения по управлению страховыми активами Goldman Sachs Майк Сигел. Он отмечает, что у таких компаний всегда образуется новый капитал, а распродажа на рынке дает новые возможности докупить активы с дисконтом. Кроме этого, основные вложения сосредоточены на облигациях, а рост процентных ставок делает их более привлекательными.
Инфляция
💸 По мнению управляющих, защищаться от инфляции лучше всего инвестициями в недвижимость активами с плавающей ставкой доходности, товарами, а также облигациями США с доходностью, привязанной к инфляции — TIPS.
Рецессия
🔻 В страховых компаниях ожидают наступления рецессии в США, но не в этом году. Так, 63% ожидают ее в ближайшие 2-3 года, 23% — в течение 2-5 лет и 12% вовсе не прогнозируют ее на горизонте пяти лет.
Что покупают?
🧰 Специфика бизнеса страховых компаний предполагает в большей степени управление рисками, чем доходностью, поэтому список наиболее доходных активов может не совпадать с активами, в которые они будут инвестировать. Поэтому коммодитиз (нефть, газ, алюминий и другие товары, которым прогнозируют рост), не занимают большой объем в портфелях страховщиков.
Наиболее высокую доходность в ближайший год, по мнению страховщиков, покажут:
▪️ доли в непубличных компаниях;
▪️ коммодитиз;
▪️ недвижимость;
▪️ акции компаний США;
▪️ доли в инфраструктурных компаниях;
▪️ акций компаний на развивающихся рынках;
▪️ европейские акции.
Худшие активы по доходности:
▪️ гособлигации;
▪️ наличные и их эквиваленты;
▪️ криптовалюты;
▪️ корпоративные облигации инвестиционного уровня (США и Европа).
Что будут покупать:
▪️ доли в частных компаниях;
▪️ «зеленые» или социальные облигации;
▪️ облигации средних предприятий;
▪️ недвижимость;
▪️ частные размещения американских компаний инвестуровня.
Что будут продавать:
▪️ гособлигации;
▪️ наличные и их эквиваленты;
▪️ муниципальные облигации;
▪️ акции американских компаний;
▪️ акции компаний развивающихся рынков.
Подписаться I Наш чат | #аналитика
Стейблкоины — что это и как они меняют финансовую систему
📍 Стейблкоины — золотая середина между криптовалютой и традиционными деньгами. Они обеспечивают конфиденциальность переводов и имеют определенную стабильность цены
Cтейблкоины менее волатильны, чем другие криптовалюты, благодаря привязке к определенной валюте, ценным бумагам или товарам
Категории стейблкоинов:
▪️ обеспечены реальными деньгами или товарами — Tether или TrueUSD;
▪️ обеспечены другими криптовалютами — из-за высокой волатильности обычно объем резервов превышает объем стейблкоинов;
▪️ алгоритмические (UST, DUSD) — ничем не обеспечены, но работают на основе алгоритмов, схожих на регулирование центральным банком;
▪️ ориентированы на смарт-контракты, поддерживающие стабильность цен;
▪️ цифровые валюты центральных банков
Где используют
▪️ на цифровых рынках — для торговли цифровыми активами.
▪️ в системе платежей — для P2P-платежей.
▪️ в процессе внутренних переводов.
▪️ в системе децентрализованных финансов — для обеспечения работы криптовалютных рынков и услуг
Стейблкоин — криптовалюта или просто цифровые фиатные деньги?
Стейблкоины нельзя назвать полноценной криптовалютой, так как отсутствует ключевой параметр — децентрализация. Например, считается, что Tether контролируется биржей Bitfinex
При этом отдельные эксперты считают, что это эволюция комбинации государственных и частных денег в экономике.
Влияние на финансовую систему
💰 Бывший член ФРС, а ныне сотрудник Гарварда Гордон Ляо и исследователь Федрезерва Джон Карамайкл считают, что внедрение стейблоинов в кредитную систему могли бы увеличить количество займов.
В свою очередь замглавы Минфина США Нелли Лян видит в стейблкоинах риск для потребителей и стабильности финансовой системы. Она считает, что в случае появления опасений по поводу невозможности конвертировать их в доллары, начнется паника и держатели бросятся обналичивать их. Чтобы удовлетворить массовый спрос, эмитентам придется продавать активы, обеспечивающие токены, что спровоцирует распродажу традиционно безопасных активов.
Подписаться I Наш чат | #крипта
📍 Стейблкоины — золотая середина между криптовалютой и традиционными деньгами. Они обеспечивают конфиденциальность переводов и имеют определенную стабильность цены
Cтейблкоины менее волатильны, чем другие криптовалюты, благодаря привязке к определенной валюте, ценным бумагам или товарам
Категории стейблкоинов:
▪️ обеспечены реальными деньгами или товарами — Tether или TrueUSD;
▪️ обеспечены другими криптовалютами — из-за высокой волатильности обычно объем резервов превышает объем стейблкоинов;
▪️ алгоритмические (UST, DUSD) — ничем не обеспечены, но работают на основе алгоритмов, схожих на регулирование центральным банком;
▪️ ориентированы на смарт-контракты, поддерживающие стабильность цен;
▪️ цифровые валюты центральных банков
Где используют
▪️ на цифровых рынках — для торговли цифровыми активами.
▪️ в системе платежей — для P2P-платежей.
▪️ в процессе внутренних переводов.
▪️ в системе децентрализованных финансов — для обеспечения работы криптовалютных рынков и услуг
Стейблкоин — криптовалюта или просто цифровые фиатные деньги?
Стейблкоины нельзя назвать полноценной криптовалютой, так как отсутствует ключевой параметр — децентрализация. Например, считается, что Tether контролируется биржей Bitfinex
При этом отдельные эксперты считают, что это эволюция комбинации государственных и частных денег в экономике.
Влияние на финансовую систему
💰 Бывший член ФРС, а ныне сотрудник Гарварда Гордон Ляо и исследователь Федрезерва Джон Карамайкл считают, что внедрение стейблоинов в кредитную систему могли бы увеличить количество займов.
В свою очередь замглавы Минфина США Нелли Лян видит в стейблкоинах риск для потребителей и стабильности финансовой системы. Она считает, что в случае появления опасений по поводу невозможности конвертировать их в доллары, начнется паника и держатели бросятся обналичивать их. Чтобы удовлетворить массовый спрос, эмитентам придется продавать активы, обеспечивающие токены, что спровоцирует распродажу традиционно безопасных активов.
Подписаться I Наш чат | #крипта
Ваш опыт в криптовалюте
Anonymous Poll
10%
Менее трех месяцев
4%
3-6 месяцев
4%
6-12 месяцев
5%
От года до двух
11%
Более двух лет
67%
Не инвестирую в крипту
📉 Акции «Норникеля» (GMKN) на Мосбирже обвалились за одну минуту почти на 8%, достигнув минимума с 24 февраля. Тем временем, бумаги UC Rusal (RUAL) дорожают более чем на 20%.
🧐 Ранее СЕО компании Владимир Потанин заявил, что готов обсудить слияние «Норникеля» и основанного Олегом Дерипаской UC Rusal. Такой шаг позволит создать «национального чемпиона», повысить устойчивость компаний к санкциям и получать господдержку для российских проектов, заявил Потанин
📍 Напомним, что, как правило, в случае слияний и поглощений акции поглощающей компании падают в связи с теми издержками, которые она понесет из-за присоединения другого бизнеса.
Подписаться I Наш чат | #рынок
🧐 Ранее СЕО компании Владимир Потанин заявил, что готов обсудить слияние «Норникеля» и основанного Олегом Дерипаской UC Rusal. Такой шаг позволит создать «национального чемпиона», повысить устойчивость компаний к санкциям и получать господдержку для российских проектов, заявил Потанин
📍 Напомним, что, как правило, в случае слияний и поглощений акции поглощающей компании падают в связи с теми издержками, которые она понесет из-за присоединения другого бизнеса.
Подписаться I Наш чат | #рынок
«ФосАгро» отказался от выплаты дивидендов: причины и последствия
⛔️ Несмотря на рекомендацию совета директоров, акционеры «ФосАгро» (PHOR) во время ГОСа не поддержали выплату финальных дивидендов за 2021 год. Выплаты ожидались в размере 390 рублей на одну обыкновенную акцию (доходность 5% на момент отказа) и 130 руб — на ГДР. На ближайшем заседании СД еще раз поднимет вопрос о распределении прибыли.
Что случилось с дивидендами?
🧐 Аналитик «Финама» Алексей Калачев считает, что отказ от дивидендов на фоне рекордных финансовых результатов ставит под удар инвестиционную привлекательность компании. Ждем следующего заседания совета директоров, которое должно снять возникшую неопределенность.
В свою очередь начальник торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко говорит, что решение может быть вызвано юридическими вопросами. Поскольку нерезиденты не имеют права на получение выплат по ГДР, выплата дивидендов дает им возможность для подачи претензии.
Факторы, влияющие на акции «ФосАгро»
▪️ Логистика. Отказ логистических компаний от работы с российскими контрагентами сильно бьет по отечественным экспортерам. Поиск альтернатив увеличивает издержки.
▪️ Укрепление рубля. Как и для других экспортеров, укрепление рубля не дает возможности полноценно воспользоваться благоприятной ценовой конъюнктурой.
▪️ Цены на удобрение. Из-за дефицита предложения цены на удобрение на мировом рынке растут. В текущей ситуации высокие цены способны компенсировать укрепление рубля и сохранить рентабельность производства.
▪️ Ограничение на экспорт. Ранее правительство РФ ввело ограничение до конца 2022 года на экспорт азотных и сложных удобрений. Более длительные меры могут значительно отразиться на показателях «ФосАгро», поскольку на экспорт приходится 73% выручки.
Стоит ли покупать акции?
📊 Аналитик «Финама» Алексей Калачев ожидает от «ФосАгро» сильных финансовых результатов по итогам 2022 года и даже, несмотря на отказ от дивидендов, присвоил бумагам рейтинг «лучше рынка».
Главный аналитик «Открытие Инвестиции» по российскому рынку акций Алексей Павлов рекомендует держать бумаги компании в портфеле, а в долгосрочной перспективе акции выглядят привлекательно.
Во «Фридом Финанс» акцентируют внимание на том, что отчетность не публикуется и нет фундаментальных ориентиров. Поэтому стоимость акций будет определяться технической картиной и новостным фоном. Отсюда и ожидаемый ценовой коридор в 7-8 тысяч рублей за бумагу.
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #аналитика
⛔️ Несмотря на рекомендацию совета директоров, акционеры «ФосАгро» (PHOR) во время ГОСа не поддержали выплату финальных дивидендов за 2021 год. Выплаты ожидались в размере 390 рублей на одну обыкновенную акцию (доходность 5% на момент отказа) и 130 руб — на ГДР. На ближайшем заседании СД еще раз поднимет вопрос о распределении прибыли.
Что случилось с дивидендами?
🧐 Аналитик «Финама» Алексей Калачев считает, что отказ от дивидендов на фоне рекордных финансовых результатов ставит под удар инвестиционную привлекательность компании. Ждем следующего заседания совета директоров, которое должно снять возникшую неопределенность.
В свою очередь начальник торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко говорит, что решение может быть вызвано юридическими вопросами. Поскольку нерезиденты не имеют права на получение выплат по ГДР, выплата дивидендов дает им возможность для подачи претензии.
Факторы, влияющие на акции «ФосАгро»
▪️ Логистика. Отказ логистических компаний от работы с российскими контрагентами сильно бьет по отечественным экспортерам. Поиск альтернатив увеличивает издержки.
▪️ Укрепление рубля. Как и для других экспортеров, укрепление рубля не дает возможности полноценно воспользоваться благоприятной ценовой конъюнктурой.
▪️ Цены на удобрение. Из-за дефицита предложения цены на удобрение на мировом рынке растут. В текущей ситуации высокие цены способны компенсировать укрепление рубля и сохранить рентабельность производства.
▪️ Ограничение на экспорт. Ранее правительство РФ ввело ограничение до конца 2022 года на экспорт азотных и сложных удобрений. Более длительные меры могут значительно отразиться на показателях «ФосАгро», поскольку на экспорт приходится 73% выручки.
Стоит ли покупать акции?
📊 Аналитик «Финама» Алексей Калачев ожидает от «ФосАгро» сильных финансовых результатов по итогам 2022 года и даже, несмотря на отказ от дивидендов, присвоил бумагам рейтинг «лучше рынка».
Главный аналитик «Открытие Инвестиции» по российскому рынку акций Алексей Павлов рекомендует держать бумаги компании в портфеле, а в долгосрочной перспективе акции выглядят привлекательно.
Во «Фридом Финанс» акцентируют внимание на том, что отчетность не публикуется и нет фундаментальных ориентиров. Поэтому стоимость акций будет определяться технической картиной и новостным фоном. Отсюда и ожидаемый ценовой коридор в 7-8 тысяч рублей за бумагу.
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #аналитика
💸 Сегодня на Мосбирже доллар впервые с 8 июня поднялся выше отметки 64 рубля. Евро превысил 66 рублей в первый раз с 3 июня.
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #валюта
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #валюта
💸 «Тинькофф Банк» до 1 октября приостановил исходящие SWIFT-переводы в валюте
Данное решение объясняется зависимостью таких операций от западной платежной инфраструктуры на 95%.
🗣 «Вынуждены признать, что наших усилий оказалось недостаточно для того, чтобы западные партнеры выполняли свою часть договоренностей в разумные и комфортные для наших клиентов сроки», — комментируют ситуацию в банке.
🏦 Что касается уже отправленных переводов, банк постарается, чтобы западные партнеры провели их в «разумные сроки». Входящих SWIFT-переводов в валюте изменения не затронут.
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #валюта
Данное решение объясняется зависимостью таких операций от западной платежной инфраструктуры на 95%.
🗣 «Вынуждены признать, что наших усилий оказалось недостаточно для того, чтобы западные партнеры выполняли свою часть договоренностей в разумные и комфортные для наших клиентов сроки», — комментируют ситуацию в банке.
🏦 Что касается уже отправленных переводов, банк постарается, чтобы западные партнеры провели их в «разумные сроки». Входящих SWIFT-переводов в валюте изменения не затронут.
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #валюта
Почему укрепляется доллар и что ждет рубль?
💸 На прошлой недели мы стали свидетелями доллара по 50 рублей, что не выгодно ни для российских экспортеров, ни для правительства. Всего за неделю доллар прибавил более 20% и причиной такой динамики могли стать валютные интервенции, считают аналитики «Тинькофф Инвестиции».
Отметим, что официальной информации об интервенциях не поступало ни от Банка России, ни от Минфина. Но в «Тинькофф» уверены, что именно этот процесс стоит за снижением рубля. Тем более ранее глава Минфина Антон Силуанов допускал валютные интервенции
🏛 Банк России имеет возможность покупать валюту не напрямую, а через госбанки или компании, у которых нет ограничений в работе с валютой. А вот юани он мог покупать напрямую, что подтверждает рост объемов торгов на Мосбирже. В период с 15 по 28 июня средний дневной объем торгов CNY/RUB составлял 23,1 млрд рублей, а с 29 июня он увеличился на 41,5%, до 32,7 млрд.
🗣 «Текущее ослабление напоминает период с 24 по 30 мая. Тогда рубль ослаб тоже на 20% без каких-либо рыночных предпосылок. Но затем перешел к укреплению и в течение нескольких недель полностью отыграл падение. Как будет в этот раз — вопрос. Все будет зависеть от длительности и масштабов интервенций», — говорит брокер.
🧐 Не исключено, что текущие интервенции регулятора носят временный характер, поскольку искусственно поддерживать курс сложно и неэффективно, что подтверждала и Эльвира Набиуллина. Можно ожидать, что по мере ослабления интервенций рубль вернется к укреплению, а для долгосрочной стабилизации курса нужен реальный механизм воздействия.
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #валюта
💸 На прошлой недели мы стали свидетелями доллара по 50 рублей, что не выгодно ни для российских экспортеров, ни для правительства. Всего за неделю доллар прибавил более 20% и причиной такой динамики могли стать валютные интервенции, считают аналитики «Тинькофф Инвестиции».
Отметим, что официальной информации об интервенциях не поступало ни от Банка России, ни от Минфина. Но в «Тинькофф» уверены, что именно этот процесс стоит за снижением рубля. Тем более ранее глава Минфина Антон Силуанов допускал валютные интервенции
🏛 Банк России имеет возможность покупать валюту не напрямую, а через госбанки или компании, у которых нет ограничений в работе с валютой. А вот юани он мог покупать напрямую, что подтверждает рост объемов торгов на Мосбирже. В период с 15 по 28 июня средний дневной объем торгов CNY/RUB составлял 23,1 млрд рублей, а с 29 июня он увеличился на 41,5%, до 32,7 млрд.
🗣 «Текущее ослабление напоминает период с 24 по 30 мая. Тогда рубль ослаб тоже на 20% без каких-либо рыночных предпосылок. Но затем перешел к укреплению и в течение нескольких недель полностью отыграл падение. Как будет в этот раз — вопрос. Все будет зависеть от длительности и масштабов интервенций», — говорит брокер.
🧐 Не исключено, что текущие интервенции регулятора носят временный характер, поскольку искусственно поддерживать курс сложно и неэффективно, что подтверждала и Эльвира Набиуллина. Можно ожидать, что по мере ослабления интервенций рубль вернется к укреплению, а для долгосрочной стабилизации курса нужен реальный механизм воздействия.
Подписаться I Наш чат |Поддержка I #валюта
⚡️Дивидендам по акциям США — быть
На данный момент это
касается бумаг, которые не попали под блокировку. Выплаты по ним начнут поступать ориентировочно с середины августа. Об этом заявил глава СПБ Биржи Роман Горюнов в ходе онлайн-встречи клуба «Финам Премиум».
🗣 «Одной из позитивных новостей для инвесторов в части блокировки является то, что после технологических доработок мы сможем выплачивать дивиденды по той части, которая не находится на неторговых разделах. Это, ориентировочно, случится в середине августа», — сообщил Горюнов.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #дивиденды
На данный момент это
касается бумаг, которые не попали под блокировку. Выплаты по ним начнут поступать ориентировочно с середины августа. Об этом заявил глава СПБ Биржи Роман Горюнов в ходе онлайн-встречи клуба «Финам Премиум».
🗣 «Одной из позитивных новостей для инвесторов в части блокировки является то, что после технологических доработок мы сможем выплачивать дивиденды по той части, которая не находится на неторговых разделах. Это, ориентировочно, случится в середине августа», — сообщил Горюнов.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #дивиденды
Пять акций с дивидендами, которыми можно заменить «Газпром»
Новость о том, что «Газпром» (GAZP) впервые за 25 лет не выплатит дивиденды, в день объявления решения стоила компании около трети рыночной капитализации. Рассмотрим пять компаний, которые могут быть интересны дивидендному инвестору
Татнефть (TATN)
▪️ Как и другие представители нефтяной отрасли, компания зарабатывает на росте стоимости сырья. При этом ее бизнес защищен от европейского эмбарго, поскольку свою продукцию она поставляет через нефтепровод «Дружба», который пока не находится под санкциями.
«Татнефть» стабильно выплачивает дивиденды, поскольку от них зависит доходная часть бюджета Татарстана, который контролирует 34% акций.
МТС (MTSS)
▪️ Компания стабильно вознаграждает своих акционеров с 2015 года. В 2021 году и первом квартале текущего года МТС показала сильные финансовые результаты благодаря росту стоимости тарифов мобильной связи.
Ожидалось, что весной руководство представит новую дивидендную политику, однако этого не произошло. Согласно действующему плану, утвержденному на 2019-2021 годы, телекоммуникационная компания должна выплачивать не менее 28 рублей на каждую акцию дважды в год.
За вторую половину 2021 года компания выплатит 33,35 рубля на бумагу (доходность 12,25%). Дата закрытия реестра — 12 июля и чтобы успеть получить дивиденды, нужно купить акции до 8 июля.
Роснефть (ROSN)
▪️ Руководитель инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов отмечает, что «Роснефть» успешно переориентировала свои поставки в Китай и ходят слухи об удвоении экспорта в Индию.
Компания показала сильные результаты в 2021 году — чистая прибыль по МСФО составила 883 млрд рублей, что в шесть раз превышает показатель 2020 года. EBITDA составила 2,3 трлн рублей (х2 г/г).
Согласно дивидендной политике, компания платит дивиденды не менее двух раз в год и направляет на выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Соответственно, по итогам 2021 года выплата составит 23,63 рубля на акцию. Сегодня, 7 июля, последний день для покупки, чтобы успеть получить выплаты. Дата закрытия реестра — 11 июля.
Почти точно выплатят дивиденды
Лукойл (LKOH)
📍 Согласно дивидендной политике, компания направляет 100% FCF на выплаты акционерам после совершения всех процентных платежей, аренды и байбэка.
Ситуация резко изменилась в 2022 году, когда совет директоров сначала отложил выплату финальных дивидендов за 2021 год, а затем акционеры решили не объявлять и не проводить выплаты.
При этом, аналитики БКС считают, что возвращение дивидендов вполне вероятно. Способствуют этому низкая долговая нагрузка и высокие цены на нефть.
Магнит (MGNT)
📍 По данному эмитенту БКС также ожидает возвращения дивидендов. На сегодняшний день бизнес ритейлера выглядит устойчивым и нет угрозы санкций. Дополнительным драйвером роста может послужить поглощение сети «Дикси».
В первом квартале 2022 года выручка «Магнита» составила 547.7 млрд рублей (+37,7%). Компания выплачивает дивиденды несколько раз в год, но четкой политики по данному вопросу нет. В расчет берутся такие показатели, как выполнение операционных показателей, долговая нагрузка, EBITDA и инвестпрограмма.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #дивиденды
Новость о том, что «Газпром» (GAZP) впервые за 25 лет не выплатит дивиденды, в день объявления решения стоила компании около трети рыночной капитализации. Рассмотрим пять компаний, которые могут быть интересны дивидендному инвестору
Татнефть (TATN)
▪️ Как и другие представители нефтяной отрасли, компания зарабатывает на росте стоимости сырья. При этом ее бизнес защищен от европейского эмбарго, поскольку свою продукцию она поставляет через нефтепровод «Дружба», который пока не находится под санкциями.
«Татнефть» стабильно выплачивает дивиденды, поскольку от них зависит доходная часть бюджета Татарстана, который контролирует 34% акций.
МТС (MTSS)
▪️ Компания стабильно вознаграждает своих акционеров с 2015 года. В 2021 году и первом квартале текущего года МТС показала сильные финансовые результаты благодаря росту стоимости тарифов мобильной связи.
Ожидалось, что весной руководство представит новую дивидендную политику, однако этого не произошло. Согласно действующему плану, утвержденному на 2019-2021 годы, телекоммуникационная компания должна выплачивать не менее 28 рублей на каждую акцию дважды в год.
За вторую половину 2021 года компания выплатит 33,35 рубля на бумагу (доходность 12,25%). Дата закрытия реестра — 12 июля и чтобы успеть получить дивиденды, нужно купить акции до 8 июля.
Роснефть (ROSN)
▪️ Руководитель инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов отмечает, что «Роснефть» успешно переориентировала свои поставки в Китай и ходят слухи об удвоении экспорта в Индию.
Компания показала сильные результаты в 2021 году — чистая прибыль по МСФО составила 883 млрд рублей, что в шесть раз превышает показатель 2020 года. EBITDA составила 2,3 трлн рублей (х2 г/г).
Согласно дивидендной политике, компания платит дивиденды не менее двух раз в год и направляет на выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Соответственно, по итогам 2021 года выплата составит 23,63 рубля на акцию. Сегодня, 7 июля, последний день для покупки, чтобы успеть получить выплаты. Дата закрытия реестра — 11 июля.
Почти точно выплатят дивиденды
Лукойл (LKOH)
📍 Согласно дивидендной политике, компания направляет 100% FCF на выплаты акционерам после совершения всех процентных платежей, аренды и байбэка.
Ситуация резко изменилась в 2022 году, когда совет директоров сначала отложил выплату финальных дивидендов за 2021 год, а затем акционеры решили не объявлять и не проводить выплаты.
При этом, аналитики БКС считают, что возвращение дивидендов вполне вероятно. Способствуют этому низкая долговая нагрузка и высокие цены на нефть.
Магнит (MGNT)
📍 По данному эмитенту БКС также ожидает возвращения дивидендов. На сегодняшний день бизнес ритейлера выглядит устойчивым и нет угрозы санкций. Дополнительным драйвером роста может послужить поглощение сети «Дикси».
В первом квартале 2022 года выручка «Магнита» составила 547.7 млрд рублей (+37,7%). Компания выплачивает дивиденды несколько раз в год, но четкой политики по данному вопросу нет. В расчет берутся такие показатели, как выполнение операционных показателей, долговая нагрузка, EBITDA и инвестпрограмма.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #дивиденды
⚡️ В России может быть запущена криптобиржа, которая будет работать на базе Мосбиржи
Соответствующее заявление сделал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, отметив, что именно такая площадка лучше всего справится с задачей проведения криптовалютных операций.
Издание РБК отмечает, что Аксаков известен своим скептическим отношенем к криптовалютам. На прошлой неделе он сравнил интерес к криптовалютам с игроманией.
🔍 Депутат уверен, что рынок майнинга и криптовалют нуждается в легализации путем жесткого регулирования. Нужны обязательная идентификация участников, тестирование их квалификации и осуществление работы только через платформы и операторов, включенных в реестр ЦБ.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #крипта
Соответствующее заявление сделал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, отметив, что именно такая площадка лучше всего справится с задачей проведения криптовалютных операций.
Издание РБК отмечает, что Аксаков известен своим скептическим отношенем к криптовалютам. На прошлой неделе он сравнил интерес к криптовалютам с игроманией.
🔍 Депутат уверен, что рынок майнинга и криптовалют нуждается в легализации путем жесткого регулирования. Нужны обязательная идентификация участников, тестирование их квалификации и осуществление работы только через платформы и операторов, включенных в реестр ЦБ.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #крипта
Рост или продолжение падения: какое будущее ждет биткойн
📉 За первое полугодие стоимость биткойна снизилась на 70% относительно пика, зафиксированного в ноябре 2021 года. В целом капитализация рынка криптовалют снизилась с $3 трлн до менее $900 млрд.
Проблемы индустрии усиливаются и общей распродажей на финансовых рынках. Инвесторы стремятся распродавать рисковые активы на фоне повышения процентных ставок центральными банками. Достиг ил рынок дна, ответ на этот вопрос попытались найти журналисты издания Financial Times.
Будущее биткойна
🧐 Ранее катализатором роста биткойна выступали сделки мелких розничных инвесторов, а падения сопряжены с возникновением рисков или внимание регуляторов к отрасли. Сегодня на рынок уже пришли крупные игроки, которые помогают стабилизировать ситуацию. Например, криптомиллиардер Сэм Бэнкман-Фрид предоставил многомиллионный кредит компании BlockFi и криптоброкеру Voyager.
📈 Еще один миллиардер и владелец криптобиржи Binance Чанпэн Чжао считает, что сектор восстановится после падения, хотя этот процесс может затянуться на определенный срок. Признаки завершения криптозимы прогнозируют и в инвестиционном банке JPMorgan. Так, руководитель аналитического отдела Николас Панигирцоглу акцентирует внимание на том, что доля заемных средств сокращается, а доля венчурного капитала, основного источника капитала, возвращается к росту.
Прогнозы
🔺 Аналитики Deutsche Bank ожидают, что биткойн вернется к отметке в $28k уже к концу этого года. Свое мнение они аргументируют тем, что криптовалюта все больше коррелируется с S&P 500, а по нему сотрудниками финансового конгломерата также ожидается возвращение к январским уровням до конца 2022 года.
Директор по микроанализу в финансовой компании Fidelity Investments Юрриен Тиммер пошел еще дальше и ожидает, что биткоин достигнет $100 тысяч в течение двух лет.
🔻 Противоположное мнение высказывает венчурный капиталист и основательница блокчейн-фонда Delta Blockchain Fund Кавита Гупта. Она считает, что криптозима, аналогичная той, которую мы наблюдали с 2018 по середину 2020 года, уже началась. Она ожидает падения крупнейшей криптовалюты до $14k, а Ethereum — до $500.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #крипта
📉 За первое полугодие стоимость биткойна снизилась на 70% относительно пика, зафиксированного в ноябре 2021 года. В целом капитализация рынка криптовалют снизилась с $3 трлн до менее $900 млрд.
Проблемы индустрии усиливаются и общей распродажей на финансовых рынках. Инвесторы стремятся распродавать рисковые активы на фоне повышения процентных ставок центральными банками. Достиг ил рынок дна, ответ на этот вопрос попытались найти журналисты издания Financial Times.
Будущее биткойна
🧐 Ранее катализатором роста биткойна выступали сделки мелких розничных инвесторов, а падения сопряжены с возникновением рисков или внимание регуляторов к отрасли. Сегодня на рынок уже пришли крупные игроки, которые помогают стабилизировать ситуацию. Например, криптомиллиардер Сэм Бэнкман-Фрид предоставил многомиллионный кредит компании BlockFi и криптоброкеру Voyager.
📈 Еще один миллиардер и владелец криптобиржи Binance Чанпэн Чжао считает, что сектор восстановится после падения, хотя этот процесс может затянуться на определенный срок. Признаки завершения криптозимы прогнозируют и в инвестиционном банке JPMorgan. Так, руководитель аналитического отдела Николас Панигирцоглу акцентирует внимание на том, что доля заемных средств сокращается, а доля венчурного капитала, основного источника капитала, возвращается к росту.
Прогнозы
🔺 Аналитики Deutsche Bank ожидают, что биткойн вернется к отметке в $28k уже к концу этого года. Свое мнение они аргументируют тем, что криптовалюта все больше коррелируется с S&P 500, а по нему сотрудниками финансового конгломерата также ожидается возвращение к январским уровням до конца 2022 года.
Директор по микроанализу в финансовой компании Fidelity Investments Юрриен Тиммер пошел еще дальше и ожидает, что биткоин достигнет $100 тысяч в течение двух лет.
🔻 Противоположное мнение высказывает венчурный капиталист и основательница блокчейн-фонда Delta Blockchain Fund Кавита Гупта. Она считает, что криптозима, аналогичная той, которую мы наблюдали с 2018 по середину 2020 года, уже началась. Она ожидает падения крупнейшей криптовалюты до $14k, а Ethereum — до $500.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #крипта
🇭🇰 В понедельник, 11 июля, клиентам «БКС Мир инвестиций» станут доступны торги ценными бумагами крупных азиатских компаний с первичным листингом на Гонконгской бирже
✅ СПБ Биржа в тестовом режиме запустила торги ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже 20 июня. На данный момент доступны акции 12 компаний, но уже до конца года их количество планируется увеличить до 50.
Отметим, что первым, кто открыл доступ на HKEX, стал Экспобанк, сделавший это 6 июля.
🧐 Ответы на все основные вопросы, касающиеся торгов на Гонконгской бирже, можно найти по ссылке
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #рынок
✅ СПБ Биржа в тестовом режиме запустила торги ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже 20 июня. На данный момент доступны акции 12 компаний, но уже до конца года их количество планируется увеличить до 50.
Отметим, что первым, кто открыл доступ на HKEX, стал Экспобанк, сделавший это 6 июля.
🧐 Ответы на все основные вопросы, касающиеся торгов на Гонконгской бирже, можно найти по ссылке
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #рынок
Сезон отчетности в США: чего ожидать и за чем следить
🔔 На этой неделе в США стартует сезон отчетности, который традиционно откроет банковский сектор. По данным Factset, по итогам второго квартала средняя прибыль компаний из S&P 500 вырастет на 4,1%, что является худшим результатом с 4Q20. Этот же источник отмечает, что 71 компания из индекса опубликовала негативный прогноз по EPS и 32 ожидают положительного результата.
Ожидается, что бенефициарами предстоящего отчетного периода должны стать представители энергетического сектора, а вот доходы финансового и коммунального секторов снизятся.
В текущем году цифры могут выглядеть хуже не только из-за инфляции и прочих внешних факторов, но и из-за отсутствия низкой базы, как это было в 2021 году, когда показатели сравнивали с 2020-м годом.
Как акции будут реагировать на выход данных
Главный инвестиционный директор Rockefeller Global Family Office Джимми Чанг ожидает увеличение резких колебаний на рынках, с учетом того, что некоторые компании снизят свои прогнозы. Но насколько негатив уже заложен в цену, понимания нет.
Внимание на прогнозах акцентирует и главный стратег по акциям LPL Financial Куинси Кросби, который говорит, что именно эти цифры покажут, движется ли США к рецессии.
На что обратить внимание
▪️ Энергетика. Ожидается, что именно этот сектор покажет наиболее высокий рост доходов — 217%. Компании, у которых чаще остальных переоценивался показатель прибыли, — это Marathon Petroleum (MPC) — c $1.83 до $5.69, Valero Energy (VLO) — с $2.48 до $6.48, Phillips 66 (PSX) — с $2.27 до $4.42.
▪️ Промышленность. Вторая в списке ожидаемых темпов роста доходов — +27,1%. растут показатели строителей, дистрибьюторов, и производителей электрооборудования. Но наибольший вклад ожидается от авиасегмента. Падение возможно у компаний, связанных с обороной, промышленностью и аэрокосмической отраслью.
▪️ Сектор материалов. Темпы роста ожидаются на уровне +13,5%. Значительно повышен прогноз был по Albemarle Corp. (ALB) — $1.35 $2.93, Nucor (NUE) — $5.69 $8.28, Mosaic (MOS) — $3.32 $4.05
▪️ Потребительские товары. Здесь ожидается снижение доходов на -9,3%, при том, что кварталом ранее рост составил +13,5%. Аутсайдерами являются Las Vegas Sands (LVS), по которому размер ожидаемого убытка был увеличен с $0.05 до $0.24. По Amazon (AMZN) аналитики прогнозируют снижение с $0.56 до $0.17, а по Target (TGT) — с $3.93 до $0.91
▪️ Коммунальный сектор. Ожидаемое снижение — -8,8%. В списке аутсайдеров — Warner Bros. Discovery (WBD), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms* (META) Walt Disney (DIS)
▪️ Финансы. Главные неудачники предстоящего сезона отчетности. Аналитики ожидают падения темпов роста доходов до -22,6%, а для банковского сектора и вовсе -25%.
*признана в России экстремистской организацией и запрещена
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #аналитика
🔔 На этой неделе в США стартует сезон отчетности, который традиционно откроет банковский сектор. По данным Factset, по итогам второго квартала средняя прибыль компаний из S&P 500 вырастет на 4,1%, что является худшим результатом с 4Q20. Этот же источник отмечает, что 71 компания из индекса опубликовала негативный прогноз по EPS и 32 ожидают положительного результата.
Ожидается, что бенефициарами предстоящего отчетного периода должны стать представители энергетического сектора, а вот доходы финансового и коммунального секторов снизятся.
В текущем году цифры могут выглядеть хуже не только из-за инфляции и прочих внешних факторов, но и из-за отсутствия низкой базы, как это было в 2021 году, когда показатели сравнивали с 2020-м годом.
Как акции будут реагировать на выход данных
Главный инвестиционный директор Rockefeller Global Family Office Джимми Чанг ожидает увеличение резких колебаний на рынках, с учетом того, что некоторые компании снизят свои прогнозы. Но насколько негатив уже заложен в цену, понимания нет.
Внимание на прогнозах акцентирует и главный стратег по акциям LPL Financial Куинси Кросби, который говорит, что именно эти цифры покажут, движется ли США к рецессии.
На что обратить внимание
▪️ Энергетика. Ожидается, что именно этот сектор покажет наиболее высокий рост доходов — 217%. Компании, у которых чаще остальных переоценивался показатель прибыли, — это Marathon Petroleum (MPC) — c $1.83 до $5.69, Valero Energy (VLO) — с $2.48 до $6.48, Phillips 66 (PSX) — с $2.27 до $4.42.
▪️ Промышленность. Вторая в списке ожидаемых темпов роста доходов — +27,1%. растут показатели строителей, дистрибьюторов, и производителей электрооборудования. Но наибольший вклад ожидается от авиасегмента. Падение возможно у компаний, связанных с обороной, промышленностью и аэрокосмической отраслью.
▪️ Сектор материалов. Темпы роста ожидаются на уровне +13,5%. Значительно повышен прогноз был по Albemarle Corp. (ALB) — $1.35 $2.93, Nucor (NUE) — $5.69 $8.28, Mosaic (MOS) — $3.32 $4.05
▪️ Потребительские товары. Здесь ожидается снижение доходов на -9,3%, при том, что кварталом ранее рост составил +13,5%. Аутсайдерами являются Las Vegas Sands (LVS), по которому размер ожидаемого убытка был увеличен с $0.05 до $0.24. По Amazon (AMZN) аналитики прогнозируют снижение с $0.56 до $0.17, а по Target (TGT) — с $3.93 до $0.91
▪️ Коммунальный сектор. Ожидаемое снижение — -8,8%. В списке аутсайдеров — Warner Bros. Discovery (WBD), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms* (META) Walt Disney (DIS)
▪️ Финансы. Главные неудачники предстоящего сезона отчетности. Аналитики ожидают падения темпов роста доходов до -22,6%, а для банковского сектора и вовсе -25%.
*признана в России экстремистской организацией и запрещена
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #аналитика
🔔 На минувшей неделе основной владелец «Норникеля» (GMKN) Владимир Потанин заявил о готовности обсудить слияние с UC Rusal (RUAL)
Подробнее о причинах такого решения и краткосрочных последствиях для акций обеих компаний, мы писали здесь. А издание РБК, тем временем, собрал мнения аналитиков относительно того, есть ли смысл в объединении компаний и каких дивидендов можно ожидать.
📍 Аналитик инвестиционного банка «Синара» Дмитрий Смолин заявляет, что в случае объединения, возникнет компания с долями на мировом рынке алюминия в 6%, никеля — 8% и палладия — 40%, что защищает ее от санкций. Введение ограничений против такой компании нанесет удар по мировым поставкам сразу трех металлов.
Потенциальное объединение, в теории, принесет больше выгоды акционерам «Русала», если рассматривать коэффициенты обоих компаний. RUAL торгуется по мультипликатору EV/EBITDA за 2022 год на уровне 1х, а GMKN — 2,5х. Сделка помогла бы раскрыть потенциал 26% доли «Русала» в структуре «Норникеля». Для акционеров последней позитивные новости нивелируются снижением дивидендов, что ранее анонсировал Владимир Потанин.
📍 Аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов говорит, что объединение позволит «Норникелю» диверсифицировать корзину металлов. Но даже в этом случае выручка и EBITDA будет ниже, чем у основных конкурентов (BHP (BHP), Rio Tinto (RIO), Glencore (GLEN), Vale (VALE)).
📍 В BCS Global Markets видят в сделке ограниченную финансовую синергию, которая, если и заменит «порезанные» дивиденды, то окажет негативное влияние на акционерную стоимость акций обеих компаний. Глава аналитического департамента брокера Кирилл Чуйко отмечает, что внутренняя стоимость будет зависеть от оценки компаний в момент сделки и может быть перераспределена как в одну, так и в другую сторону. Но потенциальным бенефициаром он также видит «Русал».
Дивиденды
💰 Сам глава «Норникеля» уже заявил, что акционерам не стоит ожидать привычных дивидендных выплат ни в 2022, ни в 2023 году. Бизнесмен отмечает, что приоритетом для компании являются поддержание производства, обязательства перед работниками, государством и партнерами. А акционеры в данной очереди находятся, увы, не на первом месте.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #аналитика
Подробнее о причинах такого решения и краткосрочных последствиях для акций обеих компаний, мы писали здесь. А издание РБК, тем временем, собрал мнения аналитиков относительно того, есть ли смысл в объединении компаний и каких дивидендов можно ожидать.
📍 Аналитик инвестиционного банка «Синара» Дмитрий Смолин заявляет, что в случае объединения, возникнет компания с долями на мировом рынке алюминия в 6%, никеля — 8% и палладия — 40%, что защищает ее от санкций. Введение ограничений против такой компании нанесет удар по мировым поставкам сразу трех металлов.
Потенциальное объединение, в теории, принесет больше выгоды акционерам «Русала», если рассматривать коэффициенты обоих компаний. RUAL торгуется по мультипликатору EV/EBITDA за 2022 год на уровне 1х, а GMKN — 2,5х. Сделка помогла бы раскрыть потенциал 26% доли «Русала» в структуре «Норникеля». Для акционеров последней позитивные новости нивелируются снижением дивидендов, что ранее анонсировал Владимир Потанин.
📍 Аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов говорит, что объединение позволит «Норникелю» диверсифицировать корзину металлов. Но даже в этом случае выручка и EBITDA будет ниже, чем у основных конкурентов (BHP (BHP), Rio Tinto (RIO), Glencore (GLEN), Vale (VALE)).
📍 В BCS Global Markets видят в сделке ограниченную финансовую синергию, которая, если и заменит «порезанные» дивиденды, то окажет негативное влияние на акционерную стоимость акций обеих компаний. Глава аналитического департамента брокера Кирилл Чуйко отмечает, что внутренняя стоимость будет зависеть от оценки компаний в момент сделки и может быть перераспределена как в одну, так и в другую сторону. Но потенциальным бенефициаром он также видит «Русал».
Дивиденды
💰 Сам глава «Норникеля» уже заявил, что акционерам не стоит ожидать привычных дивидендных выплат ни в 2022, ни в 2023 году. Бизнесмен отмечает, что приоритетом для компании являются поддержание производства, обязательства перед работниками, государством и партнерами. А акционеры в данной очереди находятся, увы, не на первом месте.
Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #аналитика