Пандемия, старики и недвижимость
Лично для меня в последние дни стало очевидно, что коронавирус не пройдет мимо меня. Я говорю именно о факте заражения. Даже строжайшие меры карантина не дадут результата. Его надо было делать 3 месяца назад. Блокировать китайскую провинцию Хубэй, полностью всему миру закрывать границу с Китаем и отправлять всех зараженных в карантин на месяц. Тогда это действительно помогло бы локализовать проблему и остановить пандемию.
Теперь же все эти карантинные меры уже не дадут никакого толку. Это лишь размазывание количества тяжелобольных во времени, чтобы мировая система здравоохранения смогла их переварить. Рассчитывать на лето и спад количества заболевших тоже не приходится. В Италии и Испании сейчас весьма тепло, а там количество смертей ежедневно прирастает.
Со свиным гриппом была похожая ситуация. Его вспышку не остановили. Он распространился по всей планете и человеческой популяции. Соответственно, рано или поздно коронавирус доберется до любого из нас.
Его главное отличие от свиного гриппа в том, что он наносит гораздо более серьезный удар по иммунной системе человека. Соответственно, люди со слабым здоровьем просто не могут с ним справиться и умирают.
Так что коронавирус - это болезнь стариков, людей с переутомлением и разного рода хроническими заболеваниями. От него конечно может умереть и молодой и здоровый, но это большая редкость. В первую очередь будут выкошены ряды пенсионеров и инвалидов. А эти категории граждан занимают огромное количество жилплощади в центральных районах всех мировых городов.
Возьмем достаточно пессимистичный сценарий, где вирус в ближайший год убьет 5% всех пенсионеров. Представляете, какое количество жилплощади освободится? Наследники этих пенсионеров скорее всего выбросят почти все эти квартиры на рынок. Потому что нужно разделить наследство или просто нужна наличность (ведь на дворе экономический кризис).
В Италии к текущему моменту уже умерло 6000 человек. Примерно 4 500 из них пенсионеры. Значит, уже освободилось около 2000 квартир. Дальше только по нарастающей.
С другой стороны, смерть пенсионеров и больных - это плюс для экономики: ниже нагрузка на пенсионную систему, больший процент трудоспособного населения. В теории такая чистка наших рядов должна ускорить экономическое восстановление после кризиса. Только вот когда будет это восстановление, пока не понятно. А цена недвижимости к концу года точно погрузится на дно Марианской впадины. Уж слишком большой процент экономических агентов решит избавиться от своей недвижимости в силу разного рода причин.
@inflation_shock
Лично для меня в последние дни стало очевидно, что коронавирус не пройдет мимо меня. Я говорю именно о факте заражения. Даже строжайшие меры карантина не дадут результата. Его надо было делать 3 месяца назад. Блокировать китайскую провинцию Хубэй, полностью всему миру закрывать границу с Китаем и отправлять всех зараженных в карантин на месяц. Тогда это действительно помогло бы локализовать проблему и остановить пандемию.
Теперь же все эти карантинные меры уже не дадут никакого толку. Это лишь размазывание количества тяжелобольных во времени, чтобы мировая система здравоохранения смогла их переварить. Рассчитывать на лето и спад количества заболевших тоже не приходится. В Италии и Испании сейчас весьма тепло, а там количество смертей ежедневно прирастает.
Со свиным гриппом была похожая ситуация. Его вспышку не остановили. Он распространился по всей планете и человеческой популяции. Соответственно, рано или поздно коронавирус доберется до любого из нас.
Его главное отличие от свиного гриппа в том, что он наносит гораздо более серьезный удар по иммунной системе человека. Соответственно, люди со слабым здоровьем просто не могут с ним справиться и умирают.
Так что коронавирус - это болезнь стариков, людей с переутомлением и разного рода хроническими заболеваниями. От него конечно может умереть и молодой и здоровый, но это большая редкость. В первую очередь будут выкошены ряды пенсионеров и инвалидов. А эти категории граждан занимают огромное количество жилплощади в центральных районах всех мировых городов.
Возьмем достаточно пессимистичный сценарий, где вирус в ближайший год убьет 5% всех пенсионеров. Представляете, какое количество жилплощади освободится? Наследники этих пенсионеров скорее всего выбросят почти все эти квартиры на рынок. Потому что нужно разделить наследство или просто нужна наличность (ведь на дворе экономический кризис).
В Италии к текущему моменту уже умерло 6000 человек. Примерно 4 500 из них пенсионеры. Значит, уже освободилось около 2000 квартир. Дальше только по нарастающей.
С другой стороны, смерть пенсионеров и больных - это плюс для экономики: ниже нагрузка на пенсионную систему, больший процент трудоспособного населения. В теории такая чистка наших рядов должна ускорить экономическое восстановление после кризиса. Только вот когда будет это восстановление, пока не понятно. А цена недвижимости к концу года точно погрузится на дно Марианской впадины. Уж слишком большой процент экономических агентов решит избавиться от своей недвижимости в силу разного рода причин.
@inflation_shock
Цены на недвижимость сначала сходят вверх, а потом грохнутся в бездну
Самая обсуждаемая тема в нашем чате – это стоит ли сейчас вкладывать деньги в недвижимость (бетон). Поскольку уже 40 лет наше население считает это самой надежной инвестицией. Желание потратить последние сбережения на квартиру подогревает еще и рост цен на нее в последний месяц. Из-за падения курса валют стран бывшего СССР и надвигающегося кризиса, люди хотят успеть урвать квартиры, ведь валюта обесценится. Спрос резко вырос, соответственно, цены резко пошли вверх. На ажиотаж также влияет не иллюзорный риск карантина – банки и регистрационные службы могут вскоре быть закрыты на неопределенный срок, так что можно просто не успеть провести сделку.
Все это создает ощущение, будто покупка недвижимости сейчас – это правильное решение, «Ведь цены уже начали расти!». Но на самом деле эта ситуация напоминает затишье перед цунами: вода отходит от берега, птицы и животные разбегаются и наступает давящая тишина. А дальше всего за несколько секунд накатывает огромная стена воды и сносит все на своем пути. Этой стеной на рынке недвижимости будут массовые дефолты как физических, так и юридических лиц.
Многие оценивают текущую ситуацию как аналог кризиса в РФ в 2014 году. Хоть в долларовом эквиваленте недвижимость тогда упала ровно вдвое, но в рублевом в дальнейшем немного подросла. И для тех, кто изначально не сидел в валюте, покупка недвижимости оказалась не таким уж плохим вариантом инвестиции.
Но когда люди проводят параллель между этими двумя кризисами, они забывают одну очень важную вещь: еще ни разу экономический кризис не шел параллельно с природной катастрофой или пандемией. В текущих реалиях повсеместно вводимый карантин полностью уничтожит бизнес сферы услуг, развлечений, туризма, фитнеса, а также еще множества отраслей.
За этими банкротствами стоят не только разорившиеся бизнесмены, но и миллионы сотрудников, оставшихся без средств к существованию. Например, в США количество безработных за месяц выросло на 2 миллиона. В странах бывшего СССР ситуация будет сопоставима. А учитывая, как в нашей культуре презирается съем жилья вместо его покупки в ипотеку, то можно предположить, что огромное число этих людей уже в апреле-мае не сможет сделать свой взнос по ипотеке. У них не будет денег не то что на ипотеку, а даже на еду. Поскольку абсолютное большинство живет без накоплений и в кредит. Рано или поздно им придется объявить собственное банкротство и вернуть ипотечную квартиру банку.
Учитывая чудесные меры правительств по введению ипотечных каникул, банки сами будут на грани банкротства и вынуждены как можно скорее эти квартиры продавать. Предложение на рынке недвижимости увеличится в несколько раз, а спрос упадет, поскольку все «затарились» на хайпе.
Именно это произошло в США во время ипотечного кризиса 2008 года, когда в отдельных пригородах стоимость частного дома могла падать на 95% от пиковой. Но банкротиться будут не только ипотечники и банки, но также и застройщики. Подробнее об этом я писал в прошлом посте.
Резюме. Логично в текущей ситуации покупать автомобили или электронику (смартфоны, компьютеры и т.д.), поскольку они-то как раз гарантированно будут расти в цене из-за инфляции. А вот с недвижимостью не стоит идти на поводу у толпы, и наоборот, продавать, пока цена выросла. А покупать только тогда, когда официально будет объявлен мировой экономический кризис и каждый день в новостях будут рассказывать о дефолтах предприятий, банков и физических лиц.
@inflation_shock
Самая обсуждаемая тема в нашем чате – это стоит ли сейчас вкладывать деньги в недвижимость (бетон). Поскольку уже 40 лет наше население считает это самой надежной инвестицией. Желание потратить последние сбережения на квартиру подогревает еще и рост цен на нее в последний месяц. Из-за падения курса валют стран бывшего СССР и надвигающегося кризиса, люди хотят успеть урвать квартиры, ведь валюта обесценится. Спрос резко вырос, соответственно, цены резко пошли вверх. На ажиотаж также влияет не иллюзорный риск карантина – банки и регистрационные службы могут вскоре быть закрыты на неопределенный срок, так что можно просто не успеть провести сделку.
Все это создает ощущение, будто покупка недвижимости сейчас – это правильное решение, «Ведь цены уже начали расти!». Но на самом деле эта ситуация напоминает затишье перед цунами: вода отходит от берега, птицы и животные разбегаются и наступает давящая тишина. А дальше всего за несколько секунд накатывает огромная стена воды и сносит все на своем пути. Этой стеной на рынке недвижимости будут массовые дефолты как физических, так и юридических лиц.
Многие оценивают текущую ситуацию как аналог кризиса в РФ в 2014 году. Хоть в долларовом эквиваленте недвижимость тогда упала ровно вдвое, но в рублевом в дальнейшем немного подросла. И для тех, кто изначально не сидел в валюте, покупка недвижимости оказалась не таким уж плохим вариантом инвестиции.
Но когда люди проводят параллель между этими двумя кризисами, они забывают одну очень важную вещь: еще ни разу экономический кризис не шел параллельно с природной катастрофой или пандемией. В текущих реалиях повсеместно вводимый карантин полностью уничтожит бизнес сферы услуг, развлечений, туризма, фитнеса, а также еще множества отраслей.
За этими банкротствами стоят не только разорившиеся бизнесмены, но и миллионы сотрудников, оставшихся без средств к существованию. Например, в США количество безработных за месяц выросло на 2 миллиона. В странах бывшего СССР ситуация будет сопоставима. А учитывая, как в нашей культуре презирается съем жилья вместо его покупки в ипотеку, то можно предположить, что огромное число этих людей уже в апреле-мае не сможет сделать свой взнос по ипотеке. У них не будет денег не то что на ипотеку, а даже на еду. Поскольку абсолютное большинство живет без накоплений и в кредит. Рано или поздно им придется объявить собственное банкротство и вернуть ипотечную квартиру банку.
Учитывая чудесные меры правительств по введению ипотечных каникул, банки сами будут на грани банкротства и вынуждены как можно скорее эти квартиры продавать. Предложение на рынке недвижимости увеличится в несколько раз, а спрос упадет, поскольку все «затарились» на хайпе.
Именно это произошло в США во время ипотечного кризиса 2008 года, когда в отдельных пригородах стоимость частного дома могла падать на 95% от пиковой. Но банкротиться будут не только ипотечники и банки, но также и застройщики. Подробнее об этом я писал в прошлом посте.
Резюме. Логично в текущей ситуации покупать автомобили или электронику (смартфоны, компьютеры и т.д.), поскольку они-то как раз гарантированно будут расти в цене из-за инфляции. А вот с недвижимостью не стоит идти на поводу у толпы, и наоборот, продавать, пока цена выросла. А покупать только тогда, когда официально будет объявлен мировой экономический кризис и каждый день в новостях будут рассказывать о дефолтах предприятий, банков и физических лиц.
@inflation_shock
«Стоит, есть не просит – подожду до лучших времен»
Под таким лозунгом в странах бывшего СССР удерживаются от продажи миллионы квадратных метров жилья. Люди рассчитывают цену своей недвижимости не из рыночных условий, а из формулы вида: Изначальные затраты на покупку + Затраты на ремонт + 10-15% прибыли + 5% на торг = Итоговая цена на Авито (или ином агрегаторе объявлений). Все это создает иллюзию крепкого рынка. Люди смотрят на цены квартир рядом и ставят такие же или выше. Хотя эти квартиры могут висеть 1-2 года, без каких-либо шансов на продажу.
В результате такие агрегаторы объявлений, как Авито, создают ситуацию искусственно завышенных цен. Поскольку уже сейчас, если продавец реально хотел продать недвижимость, то при торге с покупателем он мог легко уступить 10% от цены в объявлении. Авито создает воздушный замок с завышенными ценами, поскольку не отображает цен реальных сделок, а отображает лишь «хотелки» продавцов.
Весь этот виртуальный мир жил и развивался до тех пор, пока никому не припекало. Люди с несколькими квартирами, которые не сдаются и даже не отремонтированы, а стоят по 10 лет в состоянии от застройщика, были готовы ждать несколько лет роста цен на недвижимость, поскольку имели стабильные источники дохода. Теперь же, с учетом грядущего цунами дефолтов, многие из них будут вынуждены соглашаться на условия рынка (покупателей), чтобы получить наличные для «поддержки штанов» во время кризиса.
@inflation_shock
Под таким лозунгом в странах бывшего СССР удерживаются от продажи миллионы квадратных метров жилья. Люди рассчитывают цену своей недвижимости не из рыночных условий, а из формулы вида: Изначальные затраты на покупку + Затраты на ремонт + 10-15% прибыли + 5% на торг = Итоговая цена на Авито (или ином агрегаторе объявлений). Все это создает иллюзию крепкого рынка. Люди смотрят на цены квартир рядом и ставят такие же или выше. Хотя эти квартиры могут висеть 1-2 года, без каких-либо шансов на продажу.
В результате такие агрегаторы объявлений, как Авито, создают ситуацию искусственно завышенных цен. Поскольку уже сейчас, если продавец реально хотел продать недвижимость, то при торге с покупателем он мог легко уступить 10% от цены в объявлении. Авито создает воздушный замок с завышенными ценами, поскольку не отображает цен реальных сделок, а отображает лишь «хотелки» продавцов.
Весь этот виртуальный мир жил и развивался до тех пор, пока никому не припекало. Люди с несколькими квартирами, которые не сдаются и даже не отремонтированы, а стоят по 10 лет в состоянии от застройщика, были готовы ждать несколько лет роста цен на недвижимость, поскольку имели стабильные источники дохода. Теперь же, с учетом грядущего цунами дефолтов, многие из них будут вынуждены соглашаться на условия рынка (покупателей), чтобы получить наличные для «поддержки штанов» во время кризиса.
@inflation_shock
Может ли инфляция повысить цены на недвижимость?
Многие подписчики в чате канала справедливо отмечают, что если я говорю о грядущей гиперинфляции, то она отразится и на стоимости недвижимости, а точнее стройки: ведь стоимость материалов (бетон, арматура, кирпич, штукатурка и т.д.) должна расти.
Безусловно, они будут расти в цене, но практически никак не скажутся на стоимости недвижимости в ближайшие 1,5-2 года. Потому что массовая стройка, как таковая, полностью остановится. По застройщикам ударит сразу несколько факторов:
— Карантинные меры ограничивают как сам процесс стройки, так и блокирует отдел продаж. На самом деле не понятно, через какое время строгий карантин будет снят.
— Не стоит забывать, что вся стройка работает на кредитах. И вскоре наступит неминуемый банковский кризис. Внедрение в РФ эскроу-счетов сделало застройщиков гораздо более зависимыми от банков, а банкам и самим будет очень плохо в ближайшей перспективе. Они либо лопнут вместе с деньгами застройщика, либо сильно повысят требования к заемщику, и застройщик просто не сможет перекредитоваться у другого банка. А сделать это ему придется из-за пункта 1, поскольку продажи встанут.
— Тотальный обвал цен на недвижимость. К концу лета-осени этого года цена на недвижимость упадет так низко (о причинах я писал выше), что стройка станет нерентабельной при любых раскладах. Это неизбежно приведет к банкротству застройщиков.
И хотя стройматериалы подорожают, в ближайшей перспективе строить из них практически не будут. Ведь за последние 20 лет построено столько недвижимости при отсутствующем росте населения, что в новых домах просто нет необходимости. И в ближайшие 1,5-2 года можно просто эффективно перераспределять миллионы квадратных метров пустующего жилья.
@inflation_shock
Многие подписчики в чате канала справедливо отмечают, что если я говорю о грядущей гиперинфляции, то она отразится и на стоимости недвижимости, а точнее стройки: ведь стоимость материалов (бетон, арматура, кирпич, штукатурка и т.д.) должна расти.
Безусловно, они будут расти в цене, но практически никак не скажутся на стоимости недвижимости в ближайшие 1,5-2 года. Потому что массовая стройка, как таковая, полностью остановится. По застройщикам ударит сразу несколько факторов:
— Карантинные меры ограничивают как сам процесс стройки, так и блокирует отдел продаж. На самом деле не понятно, через какое время строгий карантин будет снят.
— Не стоит забывать, что вся стройка работает на кредитах. И вскоре наступит неминуемый банковский кризис. Внедрение в РФ эскроу-счетов сделало застройщиков гораздо более зависимыми от банков, а банкам и самим будет очень плохо в ближайшей перспективе. Они либо лопнут вместе с деньгами застройщика, либо сильно повысят требования к заемщику, и застройщик просто не сможет перекредитоваться у другого банка. А сделать это ему придется из-за пункта 1, поскольку продажи встанут.
— Тотальный обвал цен на недвижимость. К концу лета-осени этого года цена на недвижимость упадет так низко (о причинах я писал выше), что стройка станет нерентабельной при любых раскладах. Это неизбежно приведет к банкротству застройщиков.
И хотя стройматериалы подорожают, в ближайшей перспективе строить из них практически не будут. Ведь за последние 20 лет построено столько недвижимости при отсутствующем росте населения, что в новых домах просто нет необходимости. И в ближайшие 1,5-2 года можно просто эффективно перераспределять миллионы квадратных метров пустующего жилья.
@inflation_shock
Можно ли будет «продать ремонт»?
Цена недвижимости складывается из нескольких факторов, в порядке приоритета: локация (от нее зависит и инфраструктура); качество дома; соседи; планировка; ремонт. Именно в таком порядке. В первую очередь рассматривается само место, дом и потенциальные соседи, потому что ремонт и даже планировку можно редактировать, а локацию и дом вы уже не измените.
При этом, ввиду обесценивания в последние 5 лет валют стран бывшего СССР, отделочные материалы и электроника стремительно дорожали. И если в здоровых рыночных условиях стоимость ремонта не должна составлять больше 20% от стоимости жилья, то в последние пару лет ремонт стал занимать в Москве 30-40% от стоимости жилья (если брать за основу стоимость квартиры в состоянии «от застройщика»), а в регионах мог и вовсе доходить до 80-100%. То есть, вы условно покупаете квартиру в бетоне за миллион, и еще миллион тратите на ремонт.
Такие перекосы не приведут ни к чему хорошему для людей, которые вскоре будут в спешном порядке продавать свои квартиры. знаменитый ремонт «как для себя» не будет стоить практически ничего. Ведь огромное количество именно таких квартир резко попадет на рынок. Предложение на рынке будет стремительно расти, а спрос из-за кризиса падать. Поэтому «продать ремонт» не получится.
С другой стороны, для тех, кто планирует покупать квартиру через 6-10 месяцев, это отличная возможность забрать итальянскую сантехнику и кухонный гарнитур за бесценок.
@inflation_shock
Цена недвижимости складывается из нескольких факторов, в порядке приоритета: локация (от нее зависит и инфраструктура); качество дома; соседи; планировка; ремонт. Именно в таком порядке. В первую очередь рассматривается само место, дом и потенциальные соседи, потому что ремонт и даже планировку можно редактировать, а локацию и дом вы уже не измените.
При этом, ввиду обесценивания в последние 5 лет валют стран бывшего СССР, отделочные материалы и электроника стремительно дорожали. И если в здоровых рыночных условиях стоимость ремонта не должна составлять больше 20% от стоимости жилья, то в последние пару лет ремонт стал занимать в Москве 30-40% от стоимости жилья (если брать за основу стоимость квартиры в состоянии «от застройщика»), а в регионах мог и вовсе доходить до 80-100%. То есть, вы условно покупаете квартиру в бетоне за миллион, и еще миллион тратите на ремонт.
Такие перекосы не приведут ни к чему хорошему для людей, которые вскоре будут в спешном порядке продавать свои квартиры. знаменитый ремонт «как для себя» не будет стоить практически ничего. Ведь огромное количество именно таких квартир резко попадет на рынок. Предложение на рынке будет стремительно расти, а спрос из-за кризиса падать. Поэтому «продать ремонт» не получится.
С другой стороны, для тех, кто планирует покупать квартиру через 6-10 месяцев, это отличная возможность забрать итальянскую сантехнику и кухонный гарнитур за бесценок.
@inflation_shock
Из человейников в зомби-высотки
Ни для кого не секрет, что после кризиса 2014 года темпы строительства хоть и не упали в пересчете на вводимые квадратные метры, но качество возводимых домов заметно снизилось. Застройщики по всему бывшему СССР начали активно застраивать подтопляемые поля вокруг городов (территории с полностью отсутствующей инфраструктурой).
Помимо отвратительного расположения, и само жилье, и придомовая территория стали стремительно терять в качестве. 25-30-этажные башни, дворы-парковки и безжизненные пустыри вокруг. Сами планировки квартир тоже стали гораздо хуже, чем было буквально 10 лет назад: рынок заполонили 20-метровые студии, в которых можно жить только в одиночку, и смарт-планировки (в СССР это называлось хрущевками). К тому же, значительная часть жильцов подобных домов и районов – это крайне неблагополучные слои населения.
Государство активно выкупало такое жилье из-за его дешевизны для реализации социальных программ: жилье для сирот и переселенцев из ветхого жилья. Кроме того, многие «гениальные» инвесторы покупали такие квартиры под сдачу. Учитывая особенности такого жилья, которые я описал выше, в аренду его брали в основном мигранты из средней Азии. В итоге, молодые семьи, которые начинали жить в таких районах, быстро понимали, к чему идет дело, и старались поскорее продать эти квартиры, и переехать в жилье классом выше. Таким образом, в этих районах плавно происходила маргинализация.
Примеров подобной трансформации в мировой истории масса: жилье для афроамериканцев в США, жилье для арабов во Франции (помните фильм «13 район» – он как раз про это), рабочие пригороды, оставшиеся со времен СССР. Сценарий формирования подобных гетто повторяется из раза в раз:
1. Платежеспособные жильцы стремительно покидают район.
2. И без того слабо развитая инфраструктура деградирует, остаются только пивнушки.
3. Начинаются тотальные просрочки платежей по ЖКХ, и как следствие, жилье приходит в запустение, вплоть до проблем с канализацией и периодического отключения электричества и воды.
4. Стремительно растет преступность и торговля наркотиками, а полиция и скорая начинают просто игнорировать подобные районы из-за их повышенной опасности и удаленности (то, что происходит в районе, не влияет на обстановку в городе в целом, поэтому его просто начинают игнорировать).
В результате, стоимость недвижимости в таких районах может упасть до нуля. Правительство может обносить такие районы стенами и организовывать КПП. В итоге человейники пустеют и превращаются в зомби-высотки, как будто это Припять, где по району лишь изредка пробегают сталкеры-наркоторговцы.
Уже 2-3 года в среде риэлторов и застройщиков говорят о том, что подобного рода районы – это откровенное «бритье» неопытных инвесторов в недвижимость. При первом же серьезном кризисе цена этих квартир упадет на 80-90%. Ведь те, у кого останутся деньги, будут покупать квартиры в центре, с инфраструктурой.
На Авито есть очень удобный инструмент – недвижимость на карте. Можно посмотреть положение дел в конкретных районах и количество квартир на продажу и сдачу в текущий момент. По отдельным районам Подмосковья или пригородов крупных городов ЦФО уже сейчас можно увидеть объем пустующих квартир, равный 20-30% от общего количества квартир в доме. Это главные кандидаты на маргинализацию и зомбификацию. Ведь кризис еще даже толком не начался, а там уже такое катастрофическое положение, когда дома почти наполовину стоят пустыми.
Если вы считаете мой прогноз безосновательным, то сами можете последить на Авито за подобными районами в течение ближайших месяцев и увидеть все своими глазами.
@inflation_shock
Ни для кого не секрет, что после кризиса 2014 года темпы строительства хоть и не упали в пересчете на вводимые квадратные метры, но качество возводимых домов заметно снизилось. Застройщики по всему бывшему СССР начали активно застраивать подтопляемые поля вокруг городов (территории с полностью отсутствующей инфраструктурой).
Помимо отвратительного расположения, и само жилье, и придомовая территория стали стремительно терять в качестве. 25-30-этажные башни, дворы-парковки и безжизненные пустыри вокруг. Сами планировки квартир тоже стали гораздо хуже, чем было буквально 10 лет назад: рынок заполонили 20-метровые студии, в которых можно жить только в одиночку, и смарт-планировки (в СССР это называлось хрущевками). К тому же, значительная часть жильцов подобных домов и районов – это крайне неблагополучные слои населения.
Государство активно выкупало такое жилье из-за его дешевизны для реализации социальных программ: жилье для сирот и переселенцев из ветхого жилья. Кроме того, многие «гениальные» инвесторы покупали такие квартиры под сдачу. Учитывая особенности такого жилья, которые я описал выше, в аренду его брали в основном мигранты из средней Азии. В итоге, молодые семьи, которые начинали жить в таких районах, быстро понимали, к чему идет дело, и старались поскорее продать эти квартиры, и переехать в жилье классом выше. Таким образом, в этих районах плавно происходила маргинализация.
Примеров подобной трансформации в мировой истории масса: жилье для афроамериканцев в США, жилье для арабов во Франции (помните фильм «13 район» – он как раз про это), рабочие пригороды, оставшиеся со времен СССР. Сценарий формирования подобных гетто повторяется из раза в раз:
1. Платежеспособные жильцы стремительно покидают район.
2. И без того слабо развитая инфраструктура деградирует, остаются только пивнушки.
3. Начинаются тотальные просрочки платежей по ЖКХ, и как следствие, жилье приходит в запустение, вплоть до проблем с канализацией и периодического отключения электричества и воды.
4. Стремительно растет преступность и торговля наркотиками, а полиция и скорая начинают просто игнорировать подобные районы из-за их повышенной опасности и удаленности (то, что происходит в районе, не влияет на обстановку в городе в целом, поэтому его просто начинают игнорировать).
В результате, стоимость недвижимости в таких районах может упасть до нуля. Правительство может обносить такие районы стенами и организовывать КПП. В итоге человейники пустеют и превращаются в зомби-высотки, как будто это Припять, где по району лишь изредка пробегают сталкеры-наркоторговцы.
Уже 2-3 года в среде риэлторов и застройщиков говорят о том, что подобного рода районы – это откровенное «бритье» неопытных инвесторов в недвижимость. При первом же серьезном кризисе цена этих квартир упадет на 80-90%. Ведь те, у кого останутся деньги, будут покупать квартиры в центре, с инфраструктурой.
На Авито есть очень удобный инструмент – недвижимость на карте. Можно посмотреть положение дел в конкретных районах и количество квартир на продажу и сдачу в текущий момент. По отдельным районам Подмосковья или пригородов крупных городов ЦФО уже сейчас можно увидеть объем пустующих квартир, равный 20-30% от общего количества квартир в доме. Это главные кандидаты на маргинализацию и зомбификацию. Ведь кризис еще даже толком не начался, а там уже такое катастрофическое положение, когда дома почти наполовину стоят пустыми.
Если вы считаете мой прогноз безосновательным, то сами можете последить на Авито за подобными районами в течение ближайших месяцев и увидеть все своими глазами.
@inflation_shock
Безусловный базовый доход – прямой путь к гиперинфляции
Практически все страны мира, которые столкнулись с пандемией коронавируса у себя в стране и последовавшим за этим вводом карантина (что вызвало закономерное банкротство множества физлиц), ответили на это вводом различного рода выплат населению, срок действия которых пока не очень ясен. Сегодня и в России объявили о введении подобных мер (выдержки из выступления Владимира Путина). Фактически, в мире начал действовать безусловный базовый доход (ББД), который обсуждают в мире уже несколько последних лет.
Основная идея ББД в том, чтобы отменить все льготы, пенсии и пособия, заменив их гарантированными выплатами для всех. С одной стороны, это уравнивает всех граждан государства, а с другой, должно давать колоссальную экономию на уменьшении бюрократической машины, которая ранее занималась распределением этих льгот. То есть, оригинальная идея ББД – это не деньги из воздуха, а просто другой взгляд на систему социального и медицинского страхования.
Текущая же раздача денег, которая происходит по всему миру, как раз таки будет являться раздачей ничем не обеспеченных денег, в особенности социально незащищенным слоям населения. Также они получат ипотечные кредитные каникулы.
Безусловно, эти меры оправданы в текущей кризисной ситуации: ведь люди, потерявшие работу в условиях карантина фактически обречены на голодную смерть. А значит, недалеко и до голодных бунтов. Естественно, такого рода перспективы не нужны никакому государству. Поэтому эти выплаты были назначены превентивно. Но именно они и вызовут волну гиперинфляции: ведь люди сидят дома, не создают никаких товаров или услуг, при этом получают деньги просто так.
То есть, товаров в системе становится меньше, а денег – больше. Причем, эти деньги не пойдут на выплату кредитов, инвестиции или сбережения. Все они моментально уйдут в рынок: люди будут покупать товары первой необходимости, на основе которых собственно и рассчитывается инфляция.
Вся эта ситуация и инициативы правительства могут быстро привести положение дел к аналогу гиперинфляции в Веймарской республике. Причем речь идет обо всех мировых валютах, поскольку карантин и кризис затронули абсолютно всех.
@inflation_shock
Практически все страны мира, которые столкнулись с пандемией коронавируса у себя в стране и последовавшим за этим вводом карантина (что вызвало закономерное банкротство множества физлиц), ответили на это вводом различного рода выплат населению, срок действия которых пока не очень ясен. Сегодня и в России объявили о введении подобных мер (выдержки из выступления Владимира Путина). Фактически, в мире начал действовать безусловный базовый доход (ББД), который обсуждают в мире уже несколько последних лет.
Основная идея ББД в том, чтобы отменить все льготы, пенсии и пособия, заменив их гарантированными выплатами для всех. С одной стороны, это уравнивает всех граждан государства, а с другой, должно давать колоссальную экономию на уменьшении бюрократической машины, которая ранее занималась распределением этих льгот. То есть, оригинальная идея ББД – это не деньги из воздуха, а просто другой взгляд на систему социального и медицинского страхования.
Текущая же раздача денег, которая происходит по всему миру, как раз таки будет являться раздачей ничем не обеспеченных денег, в особенности социально незащищенным слоям населения. Также они получат ипотечные кредитные каникулы.
Безусловно, эти меры оправданы в текущей кризисной ситуации: ведь люди, потерявшие работу в условиях карантина фактически обречены на голодную смерть. А значит, недалеко и до голодных бунтов. Естественно, такого рода перспективы не нужны никакому государству. Поэтому эти выплаты были назначены превентивно. Но именно они и вызовут волну гиперинфляции: ведь люди сидят дома, не создают никаких товаров или услуг, при этом получают деньги просто так.
То есть, товаров в системе становится меньше, а денег – больше. Причем, эти деньги не пойдут на выплату кредитов, инвестиции или сбережения. Все они моментально уйдут в рынок: люди будут покупать товары первой необходимости, на основе которых собственно и рассчитывается инфляция.
Вся эта ситуация и инициативы правительства могут быстро привести положение дел к аналогу гиперинфляции в Веймарской республике. Причем речь идет обо всех мировых валютах, поскольку карантин и кризис затронули абсолютно всех.
@inflation_shock
Многие подписчики благодарят меня за контент, и спрашивают, как меня можно за него отблагодарить: ведь я никак не монетизирую канал и не продаю в нем рекламу. Лучшим вариантом благодарности для меня будет рекомендация моего контента вашим друзьям, родственникам и коллегам.
Ниже я сделал подборку на крайне актуальную сейчас тему рынка недвижимости. Поделитесь ей – я буду вам крайне признателен.
Ниже я сделал подборку на крайне актуальную сейчас тему рынка недвижимости. Поделитесь ей – я буду вам крайне признателен.
Мое видение рынка недвижимости на ближайшие пару лет
Поскольку все сейчас спешно ринулись инвестировать в бетон, я решил озвучить свой взгляд на перспективы рынка недвижимости в странах бывшего СССР. Ниже предлагаю подборку моих постов:
1. Стоит ли сейчас покупать недвижимость?
2. Почему я не считаю недвижимость разумным вложением средств в текущей ситуации
3. Сначала автомобиль, а потом квартира
4. Пандемия, старики и недвижимость
5. Цены на недвижимость сначала сходят вверх, а потом грохнутся в бездну
6. «Стоит, есть не просит – подожду до лучших времен»
7. Может ли инфляция повысить цены на недвижимость?
8. Можно ли будет «продать ремонт»?
9. Из человейников в зомби-высотки
Бонус!
Мое видео о том, каким образом формируются цены на недвижимость и в каких случаях можно рассчитывать на их рост.
Поскольку все сейчас спешно ринулись инвестировать в бетон, я решил озвучить свой взгляд на перспективы рынка недвижимости в странах бывшего СССР. Ниже предлагаю подборку моих постов:
1. Стоит ли сейчас покупать недвижимость?
2. Почему я не считаю недвижимость разумным вложением средств в текущей ситуации
3. Сначала автомобиль, а потом квартира
4. Пандемия, старики и недвижимость
5. Цены на недвижимость сначала сходят вверх, а потом грохнутся в бездну
6. «Стоит, есть не просит – подожду до лучших времен»
7. Может ли инфляция повысить цены на недвижимость?
8. Можно ли будет «продать ремонт»?
9. Из человейников в зомби-высотки
Бонус!
Мое видео о том, каким образом формируются цены на недвижимость и в каких случаях можно рассчитывать на их рост.
Сегодня отличный день, чтобы обналичить ваши депозиты
Речь сейчас пойдет про РФ, но похожие меры уже введены или вводятся по всем странам бывшего СССР. Так что плюс-минус это будет актуально для всех. В Казахстане, насколько я знаю, сейчас приняли те же меры.
Путин объявил с завтрашнего дня так называемые «каникулы». Гарантированно будут закрыты торговые центры. Они в свою очередь являются главными точками с банкоматами во всех крупных городах. То есть, доступ к большинству банкоматов будет закрыт. Я до конца не понял, какая ситуация будет по банковским отделениям, но логично, что их работа будет либо частично ограничена, либо вовсе прекращена. Иначе какой смысл от такого карантина. Соответственно, доступ к кассам для снятия наличных будет как минимум затруднен.
Остаются только уличные банкоматы, в которых обычно установлен низкий лимит на снятие средств. Кроме того, насколько много в них будут загружать наличных, непонятно.
Теперь по самим банкам. Путин ввел также каникулы по кредитным платежам на пару ближайших месяцев. А кредиты, как известно, это главный банковский доход. Правительство, вроде как, должно субсидировать банки и дать деньги на покрытие их расходов, но, как обычно, деньги дойдут не до всех и не сразу. Вполне можно ожидать у частных банков если не дефолты, то как минимум проблемы с выдачей наличных и вообще поддержкой операций. Вам нужны такие риски?
Сами наличные во время эпидемии это очень нежелательная вещь. Они реально разносят заразу и очень опасны. Так что логично, что правительство по возможности будет ограничивать их хождение и минимизировать их выдачу. Так было в Китае и такие указания уже есть в РФ. К слову, рядовые китайцы занимались кипячением своих бумажных денег. Так что не нужно считать заразность денег какой-то там шуткой.
Есть также фактор паники других людей. Даже если с условным Сбербанком все в порядке, но кто-то запустит утку о том, что завтра он перестанет наличить вклады, то это вызовет небывалую истерию, и Сберу реально придется ограничить выдачу наличных в одни руки, поскольку их просто на всех не хватит. Текущая ситуация очень способствует подобной истерии, где вы можете оказаться в конце очереди в кассу.
Правительство очень лихо ввело дополнительные налоги на банковские депозиты. Эти налоги пока копеечные и только с прибыли, но что мешает ввести и более жесткие, с самого тела вклада? Я думаю, что это должно произойти уже в ближайшее время, учитывая темпы того, как у правительства снижается налогооблагаемая база (банкротится мелкий и средний бизнес), цена на нефть летит вниз, а расходы на спасение госкорпорации (например, Аэрофлота) увеличиваются со скоростью света. С наличных у вас налог никто не спишет, а с депозита - нажатием одной кнопки.
По валюте тоже все не очень хорошо. Не знаю, будут ли работать обменники на следующей неделе, но есть опять же риск их ограниченной работы. Их пропускная способность и так не высокая, а в периоды такого ажиотажа они и вовсе не справляются.
По самому обмену валюты хоть в банках, хоть в обменниках вам надо учитывать один очень важный фактор. В выходные спред (разница между ценой покупки и продажи) сильно увеличивается, поскольку валютные биржи не работают и обменник несет риски того, что на открытии биржи курс резко изменится, поэтому и закладывает свои риски в обменный курс. Так что если вам припрет поменять валюту на следующей неделе, то курс может вас не обрадовать и сильно отличаться от заявленного ЦБ.
Сразу скажу, что по статусу банковских дней на следующей неделе пока ничего не понятно. Возможно они и будут считаться рабочими, но как долго это продлится, не понятно.
Ну и вы же не думаете, что через неделю РФ победит вирус и полностью снимет все карантинные ограничения?)
(продолжение ниже)
@inflation_shock
Речь сейчас пойдет про РФ, но похожие меры уже введены или вводятся по всем странам бывшего СССР. Так что плюс-минус это будет актуально для всех. В Казахстане, насколько я знаю, сейчас приняли те же меры.
Путин объявил с завтрашнего дня так называемые «каникулы». Гарантированно будут закрыты торговые центры. Они в свою очередь являются главными точками с банкоматами во всех крупных городах. То есть, доступ к большинству банкоматов будет закрыт. Я до конца не понял, какая ситуация будет по банковским отделениям, но логично, что их работа будет либо частично ограничена, либо вовсе прекращена. Иначе какой смысл от такого карантина. Соответственно, доступ к кассам для снятия наличных будет как минимум затруднен.
Остаются только уличные банкоматы, в которых обычно установлен низкий лимит на снятие средств. Кроме того, насколько много в них будут загружать наличных, непонятно.
Теперь по самим банкам. Путин ввел также каникулы по кредитным платежам на пару ближайших месяцев. А кредиты, как известно, это главный банковский доход. Правительство, вроде как, должно субсидировать банки и дать деньги на покрытие их расходов, но, как обычно, деньги дойдут не до всех и не сразу. Вполне можно ожидать у частных банков если не дефолты, то как минимум проблемы с выдачей наличных и вообще поддержкой операций. Вам нужны такие риски?
Сами наличные во время эпидемии это очень нежелательная вещь. Они реально разносят заразу и очень опасны. Так что логично, что правительство по возможности будет ограничивать их хождение и минимизировать их выдачу. Так было в Китае и такие указания уже есть в РФ. К слову, рядовые китайцы занимались кипячением своих бумажных денег. Так что не нужно считать заразность денег какой-то там шуткой.
Есть также фактор паники других людей. Даже если с условным Сбербанком все в порядке, но кто-то запустит утку о том, что завтра он перестанет наличить вклады, то это вызовет небывалую истерию, и Сберу реально придется ограничить выдачу наличных в одни руки, поскольку их просто на всех не хватит. Текущая ситуация очень способствует подобной истерии, где вы можете оказаться в конце очереди в кассу.
Правительство очень лихо ввело дополнительные налоги на банковские депозиты. Эти налоги пока копеечные и только с прибыли, но что мешает ввести и более жесткие, с самого тела вклада? Я думаю, что это должно произойти уже в ближайшее время, учитывая темпы того, как у правительства снижается налогооблагаемая база (банкротится мелкий и средний бизнес), цена на нефть летит вниз, а расходы на спасение госкорпорации (например, Аэрофлота) увеличиваются со скоростью света. С наличных у вас налог никто не спишет, а с депозита - нажатием одной кнопки.
По валюте тоже все не очень хорошо. Не знаю, будут ли работать обменники на следующей неделе, но есть опять же риск их ограниченной работы. Их пропускная способность и так не высокая, а в периоды такого ажиотажа они и вовсе не справляются.
По самому обмену валюты хоть в банках, хоть в обменниках вам надо учитывать один очень важный фактор. В выходные спред (разница между ценой покупки и продажи) сильно увеличивается, поскольку валютные биржи не работают и обменник несет риски того, что на открытии биржи курс резко изменится, поэтому и закладывает свои риски в обменный курс. Так что если вам припрет поменять валюту на следующей неделе, то курс может вас не обрадовать и сильно отличаться от заявленного ЦБ.
Сразу скажу, что по статусу банковских дней на следующей неделе пока ничего не понятно. Возможно они и будут считаться рабочими, но как долго это продлится, не понятно.
Ну и вы же не думаете, что через неделю РФ победит вирус и полностью снимет все карантинные ограничения?)
(продолжение ниже)
@inflation_shock
Telegram
Очевидцы эпидемии коронавируса
ЦБ призвал банки ограничить выдачу и прием наличных в банкоматах из-за коронавируса
Центробанк рекомендовал кредитным организациям лимитировать функции выдачи и приема банкнот в банкоматах, работающих в режиме рециркуляции для предотвращения распространения…
Центробанк рекомендовал кредитным организациям лимитировать функции выдачи и приема банкнот в банкоматах, работающих в режиме рециркуляции для предотвращения распространения…
Резюме: Я бы сейчас снял побольше наличных, но и оставил деньги на счетах в электронном виде. Поскольку с одной стороны есть риски того, что хождение наличных из-за их заразности может быть сильно ограничено. С другой стороны проблемы и ненадежность банков становятся очевидными. Так что я рекомендовал бы усредняться, чтобы иметь деньги как в электронном так и в наличном виде. И обязательно иметь некий запас рублей, а не только доллары.
@inflation_shock
@inflation_shock
Если кто-то еще сомневается в банкротстве большинства бизнесов сферы обслуживания и развлечений в ближайшие недели, то рекомендую посмотреть видео со встречи Путина и предпринимателей.
Их банкротства потянут за собой безработицу, просрочку платежей по кредиткам и ипотекам, и вызовут банковский кризис, а банки утянут за собой стройку, выбросят на рынок огромное количество залогового жилья - и цена недвижимости стремительно полетит вниз.
@inflation_shock
Их банкротства потянут за собой безработицу, просрочку платежей по кредиткам и ипотекам, и вызовут банковский кризис, а банки утянут за собой стройку, выбросят на рынок огромное количество залогового жилья - и цена недвижимости стремительно полетит вниз.
@inflation_shock
Подобные инициативы правительства по раздаче бесплатных денег через свои банки приведет лишь к одному: проблемам и банкротству большинства частных банков. Ведь кредитные каникулы ввели для всех плательщиков. А государство активно вливает деньги только в свои банки, которые по итогу этой заварушки окончательно монополизируют рынок.
@inflation_shock
@inflation_shock
vc.ru
«Сбербанк» и ВТБ предоставят малому и среднему бизнесу беспроцентные кредиты на выплату зарплат
«Сбербанк» и ВТБ вместе с правительством с 30 марта в пилотном режиме начнут выдавать неотложные кредиты на выплату заработной платы, заявил первый вице-премьер Андрей Белоусов на встрече Владимира Путина с предпринимателями. Процентные ставки субсидируют…
Forwarded from Очевидцы новостей
Салвини пригрозил выходом Италии из ЕС из-за ситуации с коронавирусом
Лидер наиболее популярной политической партии Италии «Лига», бывший вице-премьер Маттео Салвини раскритиковал Евросоюз за промедление в принятии мер по преодолению последствий пандемии коронавируса и даже пригрозил выходом страны из ЕС. «Это безумие. Европа берет еще 15 дней для того, чтобы решить, что делать и кому и как помогать, если помогать. В чрезвычайных условиях, когда люди умирают сегодня от воспаления легких, а завтра, возможно, будут умирать от бедности», — заявил известный политик. «Это вовсе не "союз", это гнездо змей и шакалов. Сначала мы победим вирус, а потом подумаем о Европе. И, если нужно, попрощаемся, даже не поблагодарив» — ответил он на вопрос о серьезных противоречиях, возникших внутри Евросоюза относительно мер по преодолению последствий пандемии.
@China2019ncov
Лидер наиболее популярной политической партии Италии «Лига», бывший вице-премьер Маттео Салвини раскритиковал Евросоюз за промедление в принятии мер по преодолению последствий пандемии коронавируса и даже пригрозил выходом страны из ЕС. «Это безумие. Европа берет еще 15 дней для того, чтобы решить, что делать и кому и как помогать, если помогать. В чрезвычайных условиях, когда люди умирают сегодня от воспаления легких, а завтра, возможно, будут умирать от бедности», — заявил известный политик. «Это вовсе не "союз", это гнездо змей и шакалов. Сначала мы победим вирус, а потом подумаем о Европе. И, если нужно, попрощаемся, даже не поблагодарив» — ответил он на вопрос о серьезных противоречиях, возникших внутри Евросоюза относительно мер по преодолению последствий пандемии.
@China2019ncov
Скоро за нефть будут приплачивать – лишь бы ее забрали
Почти 2 недели назад я писал, что нефть плавно сползает к 10 долларам за баррель. Спустя неделю она немного отскочила, и несколько подписчиков написали, что мои прогнозы не сбываются.
Что ж! Пришло время объяснить эту тему поподробнее. Ведь нефть сейчас достигла своей самой низкой цены за последние 18 лет.
Чтобы понять, чего ожидать от цен на нефть, и как следствие, курса рубля, нужно понимать, как работает этот рынок. Рынок всегда состоит из двух компонентов: спроса и предложения.
Что из себя представляет спрос на нефть?
Это химическая промышленность, которая получает из нефти огромное количество полимеров, а также транспорт: автомобили и самолеты.
Промышленность сейчас очень сильно притормаживает, а транспорт притормаживает еще больше. Так что спрос на нефть стремительно падает и продолжит падать, поскольку пока позитива никакого не видно. Китай – это главный мировой потребитель нефти. Хоть он и вышел из карантина, но пока очень медленно наращивает обороты из-за проблем в остальном мире, где все катится в тар-тарары.
Если говорить о предложении, то сразу несколько независимых друг от друга стран (Россия, США, Канада, Норвегия, Саудовская Аравия, Норвегия и так далее) производят нефть. Причем себестоимость производства у всех очень разная. У кого-то она 20 долларов, а у кого-то все 60 (американские сланцевики). Причем в одних и тех же странах себестоимость производства может очень сильно отличаться. Есть очень легкодоступные месторождения, но параллельно с этим есть и месторождения, где добывать нефть очень дорого.
Если на нефтяном рынке будет действовать абсолютная конкуренция, где все добытчики конфликтуют и борются друг с другом, то цена всегда будет низкой и у них практически не будет прибыли. Кроме того, всегда будут поэтапно разрабатывать только самые дешевые в плане добычи месторождения, плавно переходя на более дорогостоящие.
Но учитывая, что страны, добывающие нефть, хотят много зарабатывать, они борются с этой абсолютной конкуренцией и создают картельный сговор, который называется ОПЕК. Там они договариваются о снижении добычи, то есть предложения на рынке, чтобы повысить цену. В результате чего все участники сговора могут получать хорошую прибыль.
В схеме картельного сговора всегда есть слабое место: один или несколько участников могут не выполнять его или вообще выйти из соглашения, чтобы задавить конкурента с более дорогой себестоимостью добычи. Конкурент разорится, а участник, не соблюдающий картельный договор, сможет захватить долю рынка. Собственно это и происходит периодически. Например, последний раз такое было в конце 90-ых годов, а также в середине 80-ых (в результате чего развалился СССР). Все это называется нефтяные войны.
Сейчас же для нефти получается идеальный шторм: производство падает и будет еще долго падать, транспорт стоит и будет еще долго стоять. Под этот шумок участники ОПЕК решили сделать передел рынка и устроить распродажу нефти.
На самом деле все, что до сих пор спасало нефть от падения к 5-10 долларам за баррель – это желание покупателей нефти сделать запасы, пока цена на нефть низкая (они считали, что это ненадолго и что вирус не вызовет полномасштабный кризис). В итоге США, и не только они, начали затаривать нефть в свои хранилища. Когда хранилища были забиты, они решили хранить нефть прямо на танкерах, которые плавают в море. В какой-то момент стоимость фрахтования этих танкеров взлетела в небо, и саудитам, которые собственно и устроили этот демпинг, пришлось немного поднять цену с учетом выросших затрат на транспортировку. Собственно на этих новостях нефть немного подорожала, а рубль отскочил и немного укрепился относительно доллара. Рынок сейчас пытается найти позитив во всем. Акции Роснефти в тот день выросли на 23%.
(продолжение ниже)
@inflation_shock
Почти 2 недели назад я писал, что нефть плавно сползает к 10 долларам за баррель. Спустя неделю она немного отскочила, и несколько подписчиков написали, что мои прогнозы не сбываются.
Что ж! Пришло время объяснить эту тему поподробнее. Ведь нефть сейчас достигла своей самой низкой цены за последние 18 лет.
Чтобы понять, чего ожидать от цен на нефть, и как следствие, курса рубля, нужно понимать, как работает этот рынок. Рынок всегда состоит из двух компонентов: спроса и предложения.
Что из себя представляет спрос на нефть?
Это химическая промышленность, которая получает из нефти огромное количество полимеров, а также транспорт: автомобили и самолеты.
Промышленность сейчас очень сильно притормаживает, а транспорт притормаживает еще больше. Так что спрос на нефть стремительно падает и продолжит падать, поскольку пока позитива никакого не видно. Китай – это главный мировой потребитель нефти. Хоть он и вышел из карантина, но пока очень медленно наращивает обороты из-за проблем в остальном мире, где все катится в тар-тарары.
Если говорить о предложении, то сразу несколько независимых друг от друга стран (Россия, США, Канада, Норвегия, Саудовская Аравия, Норвегия и так далее) производят нефть. Причем себестоимость производства у всех очень разная. У кого-то она 20 долларов, а у кого-то все 60 (американские сланцевики). Причем в одних и тех же странах себестоимость производства может очень сильно отличаться. Есть очень легкодоступные месторождения, но параллельно с этим есть и месторождения, где добывать нефть очень дорого.
Если на нефтяном рынке будет действовать абсолютная конкуренция, где все добытчики конфликтуют и борются друг с другом, то цена всегда будет низкой и у них практически не будет прибыли. Кроме того, всегда будут поэтапно разрабатывать только самые дешевые в плане добычи месторождения, плавно переходя на более дорогостоящие.
Но учитывая, что страны, добывающие нефть, хотят много зарабатывать, они борются с этой абсолютной конкуренцией и создают картельный сговор, который называется ОПЕК. Там они договариваются о снижении добычи, то есть предложения на рынке, чтобы повысить цену. В результате чего все участники сговора могут получать хорошую прибыль.
В схеме картельного сговора всегда есть слабое место: один или несколько участников могут не выполнять его или вообще выйти из соглашения, чтобы задавить конкурента с более дорогой себестоимостью добычи. Конкурент разорится, а участник, не соблюдающий картельный договор, сможет захватить долю рынка. Собственно это и происходит периодически. Например, последний раз такое было в конце 90-ых годов, а также в середине 80-ых (в результате чего развалился СССР). Все это называется нефтяные войны.
Сейчас же для нефти получается идеальный шторм: производство падает и будет еще долго падать, транспорт стоит и будет еще долго стоять. Под этот шумок участники ОПЕК решили сделать передел рынка и устроить распродажу нефти.
На самом деле все, что до сих пор спасало нефть от падения к 5-10 долларам за баррель – это желание покупателей нефти сделать запасы, пока цена на нефть низкая (они считали, что это ненадолго и что вирус не вызовет полномасштабный кризис). В итоге США, и не только они, начали затаривать нефть в свои хранилища. Когда хранилища были забиты, они решили хранить нефть прямо на танкерах, которые плавают в море. В какой-то момент стоимость фрахтования этих танкеров взлетела в небо, и саудитам, которые собственно и устроили этот демпинг, пришлось немного поднять цену с учетом выросших затрат на транспортировку. Собственно на этих новостях нефть немного подорожала, а рубль отскочил и немного укрепился относительно доллара. Рынок сейчас пытается найти позитив во всем. Акции Роснефти в тот день выросли на 23%.
(продолжение ниже)
@inflation_shock
Но правда в том, что позитива никакого нет. Хоть я и говорю здесь, что мы уже находимся внутри мирового кризиса, официально его еще никто не объявил.
А вот когда его объявят и все наконец осознают, что промышленное производство и транспорт продолжат падать и дальше, вот только тогда цены в действительности обрушатся.
Те беспрецедентные запасы, которые были сейчас сделаны, будут очень сильно давить на цену нефти. В какой-то день может так случиться, что за нефть будут даже приплачивать – лишь бы опустошить хранилище, за обслуживание которого нужно каждый день платить деньги.
Ну а рубль от таких вестей, конечно же, продолжит свое падение относительно доллара. 100 рублей за доллар уже вполне реальны на небольшом локальном отрезке в несколько недель.
Кстати, о приплачивании за нефть. Это уже почти начало происходить: Венесуэла сегодня начала продавать нефть по 5$ за баррель как раз из-за этих причин.
@inflation_shock
А вот когда его объявят и все наконец осознают, что промышленное производство и транспорт продолжат падать и дальше, вот только тогда цены в действительности обрушатся.
Те беспрецедентные запасы, которые были сейчас сделаны, будут очень сильно давить на цену нефти. В какой-то день может так случиться, что за нефть будут даже приплачивать – лишь бы опустошить хранилище, за обслуживание которого нужно каждый день платить деньги.
Ну а рубль от таких вестей, конечно же, продолжит свое падение относительно доллара. 100 рублей за доллар уже вполне реальны на небольшом локальном отрезке в несколько недель.
Кстати, о приплачивании за нефть. Это уже почти начало происходить: Венесуэла сегодня начала продавать нефть по 5$ за баррель как раз из-за этих причин.
@inflation_shock
А вот и официальное подтверждение подъехало. Неожиданно быстро, значит дела действительно катастрофические.
Глава МВФ заявила о начале мировой рецессии.
Особую угрозу Кристалина Георгиева видит в возможности возникновения волны банкротств и сокращения рабочих мест, которая может не только подорвать способность экономики к восстановлению, но и разрушить саму основу общества.
Глобальная экономика погрузилась в рецессию, как минимум не меньшую, чем в 2009 году, заявила директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева.
«Спад на 2020 год ожидается довольно глубоким», — сказала глава МВФ в ходе брифинга, предупредив, что восстановление в 2021 году может начаться лишь в том случае, если удастся сдержать распространение коронавирусной инфекции COVID-19.
А теперь вспомните мой пост от 16.03.2020.
@inflation_shock
Глава МВФ заявила о начале мировой рецессии.
Особую угрозу Кристалина Георгиева видит в возможности возникновения волны банкротств и сокращения рабочих мест, которая может не только подорвать способность экономики к восстановлению, но и разрушить саму основу общества.
Глобальная экономика погрузилась в рецессию, как минимум не меньшую, чем в 2009 году, заявила директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева.
«Спад на 2020 год ожидается довольно глубоким», — сказала глава МВФ в ходе брифинга, предупредив, что восстановление в 2021 году может начаться лишь в том случае, если удастся сдержать распространение коронавирусной инфекции COVID-19.
А теперь вспомните мой пост от 16.03.2020.
@inflation_shock
Вчера дал прогноз в канале, а уже сегодня он подтвердился в газетах 😏
Вчера я писал, что цена на нефть локально будет уходить в отрицательные значения, то есть за нее будут доплачивать, а сегодня уже появились первые этому доказательства.
Агентство Bloomberg сообщило, что на американском рынке спрос на нефть опустился до такого уровня, что некоторые производители готовы платить за разгрузку хранилищ.
Так, например, компания Wyoming Asphalt Sour первой поставила отрицательную цену на нефть. Ее сырье в основном используется для производства битума.
Mercuria Energy Group Ltd в середине марта, как отмечается, была готова платить за каждый баррель сырой нефти 19 центов, который вывезут из ее хранилища.
По словам аналитика компании ESAI Energy, места добычи этой нефти удалены от морских портов, ее сложно транспортировать потребителям. Она также пояснила, что в местах, где хранилища заполняются быстро, цены могут уйти в минус.
Дальше подобные перекосы будут только усиливаться и очень скоро нефть опустится до 10$ за баррель, а доллар прогуляется до 100 рублей.
@inflation_shock
Вчера я писал, что цена на нефть локально будет уходить в отрицательные значения, то есть за нее будут доплачивать, а сегодня уже появились первые этому доказательства.
Агентство Bloomberg сообщило, что на американском рынке спрос на нефть опустился до такого уровня, что некоторые производители готовы платить за разгрузку хранилищ.
Так, например, компания Wyoming Asphalt Sour первой поставила отрицательную цену на нефть. Ее сырье в основном используется для производства битума.
Mercuria Energy Group Ltd в середине марта, как отмечается, была готова платить за каждый баррель сырой нефти 19 центов, который вывезут из ее хранилища.
По словам аналитика компании ESAI Energy, места добычи этой нефти удалены от морских портов, ее сложно транспортировать потребителям. Она также пояснила, что в местах, где хранилища заполняются быстро, цены могут уйти в минус.
Дальше подобные перекосы будут только усиливаться и очень скоро нефть опустится до 10$ за баррель, а доллар прогуляется до 100 рублей.
@inflation_shock
Кстати, напоминаю вам, что у меня есть актуальный для текущей ситуации бот.
@Botkursobot – показывает курсы валют (евро и доллар). Поддерживает российские и белорусские рубли, гривны, тенге. Также есть отображение курса криптовалют: биткоина и эфира.
@Botkursobot – показывает курсы валют (евро и доллар). Поддерживает российские и белорусские рубли, гривны, тенге. Также есть отображение курса криптовалют: биткоина и эфира.
Пока США стремительно уходит в мировой отрыв по числу заразившихся, а с учетом их ужасной медицинской системы скоро открыв будет и по числу умерших, Трамп не вводит масштабного карантина не то, что в стране, но даже в самом проблемном штате Нью-Йорк.
Почему?
В США правительство боится второй волны падения фондового рынка. И всеми силами пытается скрыть проблемы. Они безудержно заливают рынок свежими только что напечатанными и ничем не обеспеченными долларами.
Ведь экономика США на текущий момент является главным мировым финансовым пузырем.
Но конечно такая отсрочка карантина ничем хорошим не закончится. От вируса начнет умирать уже правительственная и бизнес верхушка (как в Иране) и там волей не волей придется это сделать. Фондовый рынок полетит строго вниз. Биржу будут постоянно закрывать под предлогом карантина, что нагонит еще больше паники и распродаж.
Дальше последуют дефолты, банкротства банков и экономический апокалиписис, который конечно же затянет за собой весь мир.
@inflation_shock
Почему?
В США правительство боится второй волны падения фондового рынка. И всеми силами пытается скрыть проблемы. Они безудержно заливают рынок свежими только что напечатанными и ничем не обеспеченными долларами.
Ведь экономика США на текущий момент является главным мировым финансовым пузырем.
Но конечно такая отсрочка карантина ничем хорошим не закончится. От вируса начнет умирать уже правительственная и бизнес верхушка (как в Иране) и там волей не волей придется это сделать. Фондовый рынок полетит строго вниз. Биржу будут постоянно закрывать под предлогом карантина, что нагонит еще больше паники и распродаж.
Дальше последуют дефолты, банкротства банков и экономический апокалиписис, который конечно же затянет за собой весь мир.
@inflation_shock