Американские рынки немного снижаются.
Как мы и говорили, небольшая коррекция напрашивается хотя бы чисто технически - S&P 500 у многомесячного уровня сопротивления, и веских причин для преодоления этого уровня сейчас пока нет.
Фокус инвесторов по-прежнему на сезоне отчётности, который начала с позитива от крупных банков. Прибыль, как и ожидалось, значительно выросла за счёт (1) высокой активности на рынках капитала и (2) уменьшения резервов под дефолты по кредитам, которые были созданы во время пандемии.
На этой неделе мы увидим отчёты авиалиний, которые, на наш взгляд, покажут восстановление спроса.
Ожидаем от них положительных прогнозов, учитывая успешную вакцинацию в США - около 210 млн американцев уже получили вакцину.
Помимо этого, появляются новости, что администрация Байдена обсуждает ещё один пакет поддержки населения чеками, обосновывая это тем, что бОльшая часть таких чеков тратится на товары первой необходимости.
Поэтому, несмотря на возможный откат сегодня - завтра, мы по-прежнему считаем, что рост рынков продолжится и дальше.
Как мы и говорили, небольшая коррекция напрашивается хотя бы чисто технически - S&P 500 у многомесячного уровня сопротивления, и веских причин для преодоления этого уровня сейчас пока нет.
Фокус инвесторов по-прежнему на сезоне отчётности, который начала с позитива от крупных банков. Прибыль, как и ожидалось, значительно выросла за счёт (1) высокой активности на рынках капитала и (2) уменьшения резервов под дефолты по кредитам, которые были созданы во время пандемии.
На этой неделе мы увидим отчёты авиалиний, которые, на наш взгляд, покажут восстановление спроса.
Ожидаем от них положительных прогнозов, учитывая успешную вакцинацию в США - около 210 млн американцев уже получили вакцину.
Помимо этого, появляются новости, что администрация Байдена обсуждает ещё один пакет поддержки населения чеками, обосновывая это тем, что бОльшая часть таких чеков тратится на товары первой необходимости.
Поэтому, несмотря на возможный откат сегодня - завтра, мы по-прежнему считаем, что рост рынков продолжится и дальше.
Index Capital
Открываем шорт на S&P на Уровне 4,173
Закрываем на уровне 4,151 (+0.5%)
Напоминаем, близок дедлайн уплаты налогов и подачи уведомлений и отчётности за 2020 год!
Если у вас зарубежный брокер (IBKR или другой), заполнить и сдать все документы нужно самому.
Известно, чем у нас компенсируется строгость законов, но тем не менее: в последней редакции штраф за неверное прохождение этой процедуры или уклонение от неё может составить 100 000 - 300 000 рублей.
Мы пригласили Юрия Савенкова – совладельца и старшего партнёра московской коллегии адвокатов «Миронов, Кудрявцев и партнеры» – чтобы вместе в прямом эфире разобрать все нюансы. Дадим инструкции, опишем подход и пошаговый алгоритм, ответим на вопросы.
Встречаемся онлайн завтра в 19:30 по Мск, участие платное, но сумма символическая – 990 рублей. Сегодня до конца дня она будет такой, с завтрашнего дня – 1300.
Запись и презентацию всем участникам пришлём, возвращаться к ней можно будет в любое время.
Записывайтесь на участие по ссылке и до встречи завтра в 19:30 Мск или в записи: https://clck.ru/UP66B
Если у вас зарубежный брокер (IBKR или другой), заполнить и сдать все документы нужно самому.
Известно, чем у нас компенсируется строгость законов, но тем не менее: в последней редакции штраф за неверное прохождение этой процедуры или уклонение от неё может составить 100 000 - 300 000 рублей.
Мы пригласили Юрия Савенкова – совладельца и старшего партнёра московской коллегии адвокатов «Миронов, Кудрявцев и партнеры» – чтобы вместе в прямом эфире разобрать все нюансы. Дадим инструкции, опишем подход и пошаговый алгоритм, ответим на вопросы.
Встречаемся онлайн завтра в 19:30 по Мск, участие платное, но сумма символическая – 990 рублей. Сегодня до конца дня она будет такой, с завтрашнего дня – 1300.
Запись и презентацию всем участникам пришлём, возвращаться к ней можно будет в любое время.
Записывайтесь на участие по ссылке и до встречи завтра в 19:30 Мск или в записи: https://clck.ru/UP66B
Означает ли вчерашняя коррекция начало конца биткоина?
Мы считаем, что нет. Но кажется, что упоительный романтический период, когда светит солнышко и поют птички, на рынке крипты временно закончился.
Дело даже не во вчерашних новостях. Давайте обо всем по порядку и в конце о том, что делать.
Что случилось за последние пару дней?
1. Появились слухи о том, что Казначейство США готовится оштрафовать некоторые финансовые компании за отмывание денег с помощью крипты
Это полная ерунда. Во-первых, новости уже опровергнуты со стороны Blockchain Association. Во-вторых, как мы писали вчера, это событие не что-то экстраординарное - такое происходит постоянно. Дело кончается штрафами и не имеет системных последствий.
2. Сбои в электросетях в Китае, которые ударили по майнингу и по обработке транзакций в биткоине
Это неприятно, но тоже временное явление - ситуация уже взята под контроль.
Зато на испуганном рынке стали появляться невнятные слухи, что это заговор против майнеров, и что Китай может запретить криптовалюты вслед за Индией. Это тоже ерунда - вчера представитель китайского ЦБ заявил, что криптовалюты - альтернативный инвестиционный инструмент, то есть признал их право на существование.
А вот что не ерунда, так это реакция рынка на эти новости. Настолько истеричная и нервная, что биткоин обвалился на 15% за ночь. Отчасти это связано с ликвидацией позиций с "плечом", но с тех пор прошло уже достаточно времени, а восстанавливается цена плохо.
На прошлой неделе биткоин триумфально пробил важный уровень $60,000, который долго служил "потолком".
Но "быкам" не только не хватило сил поддержать ценовой импульс после пробития $60,000 - они даже не смогли удержать этот уровень, когда биткоин стал падать. А теперь даже 50-дневную среднюю цену $56,200 биткоин не держит. Хотя ВСЕ знают, насколько в биткоине важны технические уровни - в отсутствие фундаментальной стоимости больше в торговле зацепиться не за что.
Полнейшая импотенция быков! И вопиющий сигнал слабости для всего рынка.
Это означает, что теперь биткоину потребуется мощный катализатор, чтобы преодолеть уровень $60,000.
Катализатором может быть запуск ETF, разгон инфляции или новый пакет поддержки экономики США, который добавит шальных денег в финансовую систему. Все это может произойти в ближайшие месяцы.
Но до этого волатильность будет существенной. Очень вероятно снижение цены до уровня 100-дневной средней - $49,600. Новые попытки пробить $60,000 тоже не исключены, но вряд ли будут успешны. Скорее это будет удачный момент для сокращения позиций.
Тем не менее, краха рынка криптовалют мы не ожидаем, поскольку все глубинные причины роста этого рынка остаются в силе: и попытка уйти от централизованной финансовой системы, и опасения инфляции, и развитие блокчейна как технологии.
Несмотря на обвал биткоина, рынок в целом держится неплохо. Эфир по-прежнему выше предыдущих максимумов, а Dogecoin ставит новые рекорды.
Продолжаем наблюдать за рынком и ищем удачный момент для сокращения позиций.
Мы считаем, что нет. Но кажется, что упоительный романтический период, когда светит солнышко и поют птички, на рынке крипты временно закончился.
Дело даже не во вчерашних новостях. Давайте обо всем по порядку и в конце о том, что делать.
Что случилось за последние пару дней?
1. Появились слухи о том, что Казначейство США готовится оштрафовать некоторые финансовые компании за отмывание денег с помощью крипты
Это полная ерунда. Во-первых, новости уже опровергнуты со стороны Blockchain Association. Во-вторых, как мы писали вчера, это событие не что-то экстраординарное - такое происходит постоянно. Дело кончается штрафами и не имеет системных последствий.
2. Сбои в электросетях в Китае, которые ударили по майнингу и по обработке транзакций в биткоине
Это неприятно, но тоже временное явление - ситуация уже взята под контроль.
Зато на испуганном рынке стали появляться невнятные слухи, что это заговор против майнеров, и что Китай может запретить криптовалюты вслед за Индией. Это тоже ерунда - вчера представитель китайского ЦБ заявил, что криптовалюты - альтернативный инвестиционный инструмент, то есть признал их право на существование.
А вот что не ерунда, так это реакция рынка на эти новости. Настолько истеричная и нервная, что биткоин обвалился на 15% за ночь. Отчасти это связано с ликвидацией позиций с "плечом", но с тех пор прошло уже достаточно времени, а восстанавливается цена плохо.
На прошлой неделе биткоин триумфально пробил важный уровень $60,000, который долго служил "потолком".
Но "быкам" не только не хватило сил поддержать ценовой импульс после пробития $60,000 - они даже не смогли удержать этот уровень, когда биткоин стал падать. А теперь даже 50-дневную среднюю цену $56,200 биткоин не держит. Хотя ВСЕ знают, насколько в биткоине важны технические уровни - в отсутствие фундаментальной стоимости больше в торговле зацепиться не за что.
Полнейшая импотенция быков! И вопиющий сигнал слабости для всего рынка.
Это означает, что теперь биткоину потребуется мощный катализатор, чтобы преодолеть уровень $60,000.
Катализатором может быть запуск ETF, разгон инфляции или новый пакет поддержки экономики США, который добавит шальных денег в финансовую систему. Все это может произойти в ближайшие месяцы.
Но до этого волатильность будет существенной. Очень вероятно снижение цены до уровня 100-дневной средней - $49,600. Новые попытки пробить $60,000 тоже не исключены, но вряд ли будут успешны. Скорее это будет удачный момент для сокращения позиций.
Тем не менее, краха рынка криптовалют мы не ожидаем, поскольку все глубинные причины роста этого рынка остаются в силе: и попытка уйти от централизованной финансовой системы, и опасения инфляции, и развитие блокчейна как технологии.
Несмотря на обвал биткоина, рынок в целом держится неплохо. Эфир по-прежнему выше предыдущих максимумов, а Dogecoin ставит новые рекорды.
Продолжаем наблюдать за рынком и ищем удачный момент для сокращения позиций.
👍1
Index Capital
Докупаем ETHE на уровне $18.33
Закрываем часть позиции ETHE на уровне 22.2 (прибыль +21%). Сокращаем риски как и писали.
Index Capital
Покупаем фьючерсы на серебро на уровне $25.83
Закрываем на уровне $25.88 (+0.2%). Нам не нравится, что снова стали расти доходности облигаций, а индекс доллара перестал падать. Лучше понаблюдать и перезайти. Тем более, что серебро в портфеле у нас уже есть
Index Capital
Покупаем фьючерсы на Dow Jones на уровне 33,721
Продаём Dow Jones на уровне 33,885 (+0,5%)
Мы шортим фьючерсы на S&P на уровне 4,153. Комментарий вышлем в ближайшее время
Американские рынки сделали мощный отскок сегодня, особенно отличились компании второго эшелона: электромобили, каннабис, СПАКи и мелкие компании.
Мы говорили о том, что они последуют за гигантами, и возможно, сегодня мы видим первую ласточку.
Однако если говорить о широком индексе, то риск продолжения отката сохраняется по следующим причинам:
(1) благодаря ралли с конца марта рынок достиг значений, которые большинство аналитиков прогнозировали на конец 2021, а не на конец апреля.
(2) в ближайшие дни может возобновиться рост доходностей облигаций, который очень нервирует рынок.
(3) как правило, рынку требуется мощный катализатор, чтобы выйти на новые максимумы. Возможно, таким катализатором станет завершение массовой вакцинации в Европе и США или победа над вирусом в развивающихся странах, таких как Индия, Турция и Бразилия.
До этого рынок может быть в боковике или понемногу сползать вниз. Если это так, то восстановление акций второго эшелона, которых много в нашем портфеле, будет тернистым и займет время.
Поэтому мы решили захеджировать сегодняшний большой плюс в портфеле шортом на индекс S&P 500, о котором писали ранее.
На данный момент у нас нет четкого прогноза, куда рынок пойдет в ближайшие дни. Это нормально, и главное в таких ситуациях - не суетиться и не делать беспорядочных трейдов, а защитить портфель и следить за котировками.
Прогноз на май при этом остается позитивным.
Мы говорили о том, что они последуют за гигантами, и возможно, сегодня мы видим первую ласточку.
Однако если говорить о широком индексе, то риск продолжения отката сохраняется по следующим причинам:
(1) благодаря ралли с конца марта рынок достиг значений, которые большинство аналитиков прогнозировали на конец 2021, а не на конец апреля.
(2) в ближайшие дни может возобновиться рост доходностей облигаций, который очень нервирует рынок.
(3) как правило, рынку требуется мощный катализатор, чтобы выйти на новые максимумы. Возможно, таким катализатором станет завершение массовой вакцинации в Европе и США или победа над вирусом в развивающихся странах, таких как Индия, Турция и Бразилия.
До этого рынок может быть в боковике или понемногу сползать вниз. Если это так, то восстановление акций второго эшелона, которых много в нашем портфеле, будет тернистым и займет время.
Поэтому мы решили захеджировать сегодняшний большой плюс в портфеле шортом на индекс S&P 500, о котором писали ранее.
На данный момент у нас нет четкого прогноза, куда рынок пойдет в ближайшие дни. Это нормально, и главное в таких ситуациях - не суетиться и не делать беспорядочных трейдов, а защитить портфель и следить за котировками.
Прогноз на май при этом остается позитивным.