Хорошая отчётность и падающие доходности по облигациям расслабили рынок настолько, что он прибавил уже 5% с начала месяца.

Мы считаем движение слишком резким и ожидаем небольшого отката.

Имеет смысл немного разгрузить портфель, зафиксировав плюс, где он есть.

Биткоин в этом смысле является хорошим предвестником небольшого остужения пыла.

Дальнейший позитивный прогноз при этом остаётся неизменным

Открываем шорт на S&P на Уровне 4,173

Индекс S&P уперся в многомесячный уровень сопротивления, преодолеть который с первого раза будет сложно без веских причин.

Мы не говорим про большую коррекцию, но мы говорим про технический откат рынка после резкого ралли

Мосбиржа проводит конкурс "Иностранцы в России" среди инвестиционных компаний. Чтобы победить, каждая компания должна дать минимум 5 инвестиционных идей по иностранным акциям, которые торгуются на Мосбирже.

Конкурс начался в конце прошлого года, и пока что мы в нем лидируем! (Кит финанс дал всего 2 идеи - им грозит дисквалификация).

Достойные конкуренты с именем - все позади

Увеличиваем позицию в биткоине на уровне 60,303.

Дестабилизация рынка в связи с размещением акций Coinbase и запретом в Турции явно носит временный характер.

Фундаментально кейс остается в силе: все больше и больше институциональных инвесторов часть средств переводят в крипту. Последний пример - легендарный фонд Brevan Howard, который для начала 1,5% своих активов решил аллоцировать на биткоин и другие валюты.

Ходят слухи, что Минфин США готовится обвинить какие-то финансовые компании в отмывании денег с помощью криптовалют.

Хотя в отношении банков такое ранее не происходило, это много раз случалось в отношении физлиц и криптобирж.

И каждый раз это был повод понервничать для крипто-инвесторов. Потому что боялись, что крипту могут запретить или сильно ограничить.

Сейчас, когда криптовалюты были признаны крупнейшими финансовыми институтами мира, риска запрета нет. Наличный доллар тоже используется для отмывания денег, но его никто не собирается запрещать!

Что касается регулирования, то оно неизбежно, но наличие понятных правил игры привлечет еще больше денег в этот сектор.

Поэтому мы держим позиции. Крипта всегда была волатильна и скорее всего будет такой оставаться - это не повод продавать при любом шорохе.

Докупать биткоин пока рано: следующий мощный уровень поддержки - $48,650 (100-дневная средняя).

Если сможет закрепиться выше 56,271 (50-дневная), то можно будет наращивать позицию.

Тут надо следить и прислушиваться к рынку, чтобы не страдать потом.

Наш прогноз такой: выйдут новости от Минфина США, из которых будет ясно, что обвиняемые банки не являются системообразующими, и все выдохнут с облегчением.

Акции Peloton снижаются на премаркете после новостей о том, что американский регулятор обеспокоен случаями травм связанных с беговой дорожкой Tread+.


Мы считаем, что любая просадка на подобных новостях - всего лишь повод докупить. Если соблюдать правила безопасности при использовании Tread+, трагических случаев можно избежать - инциденты не связаны с конструкцией дорожки. Поэтому прекращать продажи продукта или возвращать его на доработку нет необходимости.

#TheWeekAhead

На рынки на этой неделе повлияют следующие события (данные):

ПН (19.04)
- United Airlines, IBM (отчётность)

ВТ (20.04)
- Запасы сырой нефти (США)
- Johnson&Johnson, P&G, Netflix (отчётность)
- Презентация Apple (ожидаются обновления iPad, iMac, AirPods, AirTags, Apple TV, Apple Pencil)

СР (21.04)
- Verizon, Spirit Airlines, Las Vergas Sands (отчётность)

ЧТ (22.04)
- Решение по ключевой ставке (Европа)
- Отчёт по безработице (США)
- American Airlines, Southwest, Snap, Intel (отчётность)

ПТ (23.04)
- Индекс производственной активности (Европа/ США)
- Индекс деловой активности в сфере услуг (Европа)

Американские рынки немного снижаются.
Как мы и говорили, небольшая коррекция напрашивается хотя бы чисто технически - S&P 500 у многомесячного уровня сопротивления, и веских причин для преодоления этого уровня сейчас пока нет.

Фокус инвесторов по-прежнему на сезоне отчётности, который начала с позитива от крупных банков. Прибыль, как и ожидалось, значительно выросла за счёт (1) высокой активности на рынках капитала и (2) уменьшения резервов под дефолты по кредитам, которые были созданы во время пандемии.

На этой неделе мы увидим отчёты авиалиний, которые, на наш взгляд, покажут восстановление спроса.

Ожидаем от них положительных прогнозов, учитывая успешную вакцинацию в США - около 210 млн американцев уже получили вакцину.

Помимо этого, появляются новости, что администрация Байдена обсуждает ещё один пакет поддержки населения чеками, обосновывая это тем, что бОльшая часть таких чеков тратится на товары первой необходимости.

Поэтому, несмотря на возможный откат сегодня - завтра, мы по-прежнему считаем, что рост рынков продолжится и дальше.

Покупаем фьючерсы на серебро на уровне $25.83

Закрываем на уровне 4,151 (+0.5%)

Напоминаем, близок дедлайн уплаты налогов и подачи уведомлений и отчётности за 2020 год!

Если у вас зарубежный брокер (IBKR или другой), заполнить и сдать все документы нужно самому.

Известно, чем у нас компенсируется строгость законов, но тем не менее: в последней редакции штраф за неверное прохождение этой процедуры или уклонение от неё может составить 100 000 - 300 000 рублей.

Мы пригласили Юрия Савенкова – совладельца и старшего партнёра московской коллегии адвокатов «Миронов, Кудрявцев и партнеры» – чтобы вместе в прямом эфире разобрать все нюансы. Дадим инструкции, опишем подход и пошаговый алгоритм, ответим на вопросы.

Встречаемся онлайн завтра в 19:30 по Мск, участие платное, но сумма символическая – 990 рублей. Сегодня до конца дня она будет такой, с завтрашнего дня – 1300.

Запись и презентацию всем участникам пришлём, возвращаться к ней можно будет в любое время.

Записывайтесь на участие по ссылке и до встречи завтра в 19:30 Мск или в записи: https://clck.ru/UP66B