#ДолгосрочныеИнвестиции

Мы покупаем Lithium Americas (тикер LAC) на уровне $15


Lithium Americas - канадский производитель лития, который запустит производство в 2022.

Компания разрабатывает два крупнейших месторождения в Аргентине и США, а старт производства запланирован на середину и конец 2022 соответственно.

Помимо впечатляющих масштабов производства, у компании очень низкие операционные издержки (на уровне 26% при цене на литий в $11т за тонну).

У Lithium Americas отличные перспективы, учитывая ожидаемый нами рост цен на литий. По прогнозам Goldman Sachs (график внизу), цены на литий достигнут $13,500 за тонну в 2025 (+60% к текущим ценам) по следующим причинам:
- “зелёные” программы правительств Китая, Европы и США увеличат продажи электромобилей и, следовательно, спрос на литий. Только в США по плану Байдена в электрификацию будет инвестировано $174 млрд

- начало производства твердотельных батарей с более высокой энергоёмкостью расширит возможности применения литиевых батарей, в целом

Кроме того, учитывая географическое положение месторождений LAC, поставки компании привлекательны для американских производителей электромобилей, а спрос в регионе будет расти.

Фундаментально компания выглядит привлекательно для долгосрочного инвестора (сравнение с крупнейшим в мире производителем лития, китайской компанией Ganfeng, смотрите внизу). Для анализа мы взяли достаточно консервативные прогнозы – уменьшили на 20% ожидаемый объём производства и более чем в два раза снизили рентабельность с расчётом на то, что LAC перейдёт на полные мощности не сразу.

Мы шортим фьючерсы на S&P на уровне 4,086.

Считаем, что в ближайшие дни возможен откат после нескольких дней бурного ралли. Возможно, на данных об инфляции или просто как передышка.

Защищаем портфель шортом на этот случай.

Также шортим NASDAQ на уровне 13,765

С момента запуска канала мы публично сделали 110 трейдов, из которых 78 уже закрыты, а 32 еще актуальны.

Из 78 закрытых 76 (97%!!!) закрыты в плюс.

А если посчитать результат с учетом незакрытых сделок, то прибыльны 93 из 110, или 85%. Мы ожидаем, что бОльшую часть из них мы закроем в плюс, и итоговая доля прибыльных сделок будет выше 90%.

Полный перечень наших сделок в формате картинки.

Чтобы рассмотреть текст, лучше открыть не этот файл, а PDF, прикрепленный к шапке чата - его мы отправляли вчера.

Закрываем на уровне 13,716 (+0.4%). Посмотрим на данные по инфляции в 15:30 и если что переоткроем.

Закрываем шорт в микро-плюсе на уровне 4,083.8.

Данные по инфляции цен производителей в США за март превысили ожидания.

Год к году +4,2% vs. 3,8% прогноз

Месяц к месяцу +1% vs. 0,5% прогноз.

Как мы и писали, такой результат был в целом ожидаем, поскольку экономика Америки набирает обороты, а цепочки поставок всё ещё толком не восстановлены. Это приводит к росту цен на сырьё и материалы.

Акции при выходе данных снизились, но так же стремительно восстанавливаются: инвесторы пока что настроены позитивно, былой паники нет.

Почему?

Возможно, инвесторов убедил аргумент Пауэлла, что инфляция ослабнет, как только восстановятся цепочки поставок.

Мы не исключаем, что инвесторы с особо тонкой душевной организацией будут и дальше дёргаться из-за инфляции и все распродавать каждый раз, когда будет выходить статистика.

Но наш базовый сценарий остаётся прежним: инвесторы готовы потерпеть ранние всплески инфляции и дадут шанс экономике справиться с ценовыми шоками.

А уж если у экономки не получится, то беда. Но это мы узнаем позже - может быть, летом.

А до этого ждём мощного ралли и надувания пузыря на рынке. Обратите внимание, как бодро сегодня ведёт себя царь всех пузырей - биткоин.

Хороший знак!😉

Биткоин нарисовал оптимистичную фигуру "флаг" - вышел за верхнюю границу, протестировал и пошел дальше расти

Биткоин в третий раз готовится к штурму уровня $60,000. мы думаем, в этот раз все будет успешно, и он двинемся дальше на $70,000 до конца месяца, как мы и обещали ранее.