#Daily

Важные новости вчера по рынку США, которые говорят о возможном сломе позитивного тренда в экономике.

1. Отчет по безработице. Ухудшение ситуации налицо (заявки на пособия по безработице +3 000, общее кол-во пособий +131 000). Что интересно, статистику за ПРОШЛУЮ неделю пересмотрели, и рост заявок стал нулевым, но общее кол-во пособий все равно выросло.

2. Обновление WEI (Weekly economic index) - это агрегат 10 показателей экономической активности, выходит каждый вторник с пересмотром в четверг. Похожая картина: во вторник данные показали снижение на 0.6% за неделю, а вчера данные пересмотрели в сторону повышения (+1.22%). Положительная динамика сохранилась, но только после массажа статистики.

За этим надо наблюдать с удвоенным вниманием.

И "на десерт” - пакет экономической поддержки. Прошло заседание сената, где республиканцы предлагали пакет размером $500 млрд, но демократы были против - они хотят пакет в разы больше, договориться так и не удается.

Это - важнейший поток новостей до конца месяца, поскольку нижняя палата Конгресса вернется к работе 14 сентября всего на 10 дней. Или партии договорятся за это время, или все отложится до после выборов, и рынку это сильно не понравится.

Мы пока ожидаем, что пакет все же примут, учитывая, что обе партии "за", и вопрос только в его размере. Замедление в экономике может как раз подтолкнуть республиканцев согласиться на более крупный пакет поддержки.

События, которые будут влиять на рынок на этой неделе, помимо переговоров по новому пакету стимулов в США и статистики по коронавирусу:

ПН (14.09)
- Pfizer Investor Day - главное они уже сказали: вакцина может появиться в США уже в этом году. Это очень позитивно для рынка
- BP Investor Day
- Jefferies Virtual Software Conference
- Roche Pharma Day (производят тестирование на коронавирус)

ВТ (15.09)
- Apple Product Day - презентация Apple Watch 6 и iPad Air 4
- Peloton Investor Day
- Morgan Stanley Global Healthcare Conference
- отчетность FedEx (показательна с точки зрения активности в транспорте)
- отчетность Adobe
- Weekly Economic Index
- Промышленное производство в августе в США

СР (16.09)
- Заседание ФРС США
- Розничные продажи в августе в США

ЧТ (17.09)
- Moderna R&D Day (занимаются вакциной от коронавируса)
- отчет по безработице за неделю
- Кол-во разрешений на строительство в августе в США

ПТ (18.09)
- решение ЦБ РФ по ключевой ставке
- индекс потребительских ожиданий в США

Пульс американской экономики

Мы покупаем фьючерсы на золото на уровне $1965.

В сегодняшней речи глава ФРС подтвердил, что ставки останутся около нуля до конца 2023, а инфляция будет разгоняться до 2%+.

Кроме того, мы ожидаем прорыва в переговорах Республиканцев и Демократов по новому пакету поддержки экономики.

Сегодня об этом намекнул Пауэлл, а также сам Трамп, подталкивающий через Twitter республиканцев увеличить размер пакета.

удваиваем позицию в золоте на уровне $1947

Покупаем в лонг S&P на уровне 3330.

Судя по техническим уровням, сегодняшняя коррекция носит формальный характер.

Данные по безработице продолжают показывать улучшение.

Ещё один важный катализатор - пакет поддержки экономики, о котором писали вчера

Как мы писали, улучшение безработицы от недели к неделе продолжилось:

Заявки по безработице 860,000 vs. 893,000 на прошлой неделе (884,000 до пересмотра данных)

Количество пособий по безработице 12,628,000 vs. 13,544,000 на прошлой неделе (13,385,000 до пересмотра данных)

Показатель состояния экономики от ФРС показывает негативную динамику - сегодня ожидаем пересмотра данных:

Weekly Economic Index -4.57 vs. -3.94 на прошлой неделе (-4.26 до пересмотра данных)

Удваиваем лонг S&P на уровне 3351.

Рынок не только удержался выше 50-дневной средней, но и показал мощную динамику под конец торговой сессии.

Катализаторы остаются в силе