Index Capital
Закрываем TIGR по $23.08 (прибыль +20%). Не стоит отказываться от подарков рынков ;)
Перезаходим в Up Fintech (TIGR) по $21.8
Американские рынки корректируются с возобновлением роста доллара и доходностей облигаций.
Видимо, на доходности повлияло то, что Байден вчера заявил о более широком доступе к вакцинам в ближайшее время, а это означает ускоренное восстановление экономики с риском перегрева и взлёта инфляции.
На наш взгляд, это НЕ возврат медвежьего рынка, а самый обычный откат после дикого ралли, которое мы видели последние дни. Мы бы даже больше опасались отсутствия отката и нездорового роста без остановок.
Мы не считаем, что доходности сильно вырастут, потому что опасения инфляции пока абстрактны: два дня назад вышли реальные данные, и они ниже ожиданий. Это - факт.
То, что аукцион по размещению казначейских облигаций прошёл без приключений - тоже факт.
Благодаря этому отношение инвесторов к росту ставок стало заметно меняться: даже аналитики, которые два дня назад говорили о плохих временах для сектора технологий, сегодня меняют тон.
А мы тон не меняем и ожидаем, что восстановление рынка продолжится.
Видимо, на доходности повлияло то, что Байден вчера заявил о более широком доступе к вакцинам в ближайшее время, а это означает ускоренное восстановление экономики с риском перегрева и взлёта инфляции.
На наш взгляд, это НЕ возврат медвежьего рынка, а самый обычный откат после дикого ралли, которое мы видели последние дни. Мы бы даже больше опасались отсутствия отката и нездорового роста без остановок.
Мы не считаем, что доходности сильно вырастут, потому что опасения инфляции пока абстрактны: два дня назад вышли реальные данные, и они ниже ожиданий. Это - факт.
То, что аукцион по размещению казначейских облигаций прошёл без приключений - тоже факт.
Благодаря этому отношение инвесторов к росту ставок стало заметно меняться: даже аналитики, которые два дня назад говорили о плохих временах для сектора технологий, сегодня меняют тон.
А мы тон не меняем и ожидаем, что восстановление рынка продолжится.
Наш прогноз $70,000 за биткоин в силе.
Теперь, когда биткоин пробил предыдущий максимум, это произойдёт очень быстро
Теперь, когда биткоин пробил предыдущий максимум, это произойдёт очень быстро
#TheWeekAhead
На текущей неделе основное внимание инвесторов будет на заседании ФРС в США в среду.
Как и с выступлением Пауэлла пару недель назад, главное здесь - какие заявления сделает ФРС по поводу инфляции и роста доходностей облигаций.
Если ФРС выскажет обеспокоенность скоростью роста доходностей, то цены облигаций могут резко вырасти, а доходность резко упасть, потому что дураков нет играть против Феда.
Поэтому мы думаем, что в преддверии этой встречи спекулянты могут начать закрывать шорты в облигациях, в результате чего доходность начнёт снижаться.
Для акций это будет хорошо.
Поэтому до среды ожидаем позитива, а там видно будет.
Помимо этого, на текущей неделе на рынки повлияют следующие события (данные):
ПН (15.03)
- особо важных данных нет
ВТ (16.03)
- Базовый индекс розничных продаж (США)
- Объем промышленного производства (США)
- Недельные запасы сырой нефти по данным от API (США)
СР (17.03)
- Индекс потребительских цен (Европа)
- Заседание ФРС, решение по процентной ставке (США)
ЧТ (18.03)
- Отчёт по безработице (США)
ПТ (19.03)
- особо важных данных нет
На текущей неделе основное внимание инвесторов будет на заседании ФРС в США в среду.
Как и с выступлением Пауэлла пару недель назад, главное здесь - какие заявления сделает ФРС по поводу инфляции и роста доходностей облигаций.
Если ФРС выскажет обеспокоенность скоростью роста доходностей, то цены облигаций могут резко вырасти, а доходность резко упасть, потому что дураков нет играть против Феда.
Поэтому мы думаем, что в преддверии этой встречи спекулянты могут начать закрывать шорты в облигациях, в результате чего доходность начнёт снижаться.
Для акций это будет хорошо.
Поэтому до среды ожидаем позитива, а там видно будет.
Помимо этого, на текущей неделе на рынки повлияют следующие события (данные):
ПН (15.03)
- особо важных данных нет
ВТ (16.03)
- Базовый индекс розничных продаж (США)
- Объем промышленного производства (США)
- Недельные запасы сырой нефти по данным от API (США)
СР (17.03)
- Индекс потребительских цен (Европа)
- Заседание ФРС, решение по процентной ставке (США)
ЧТ (18.03)
- Отчёт по безработице (США)
ПТ (19.03)
- особо важных данных нет
Index Capital
Покупаем фьючерсы на NASDAQ на уровне 12,817
Закрываем на уровне 12,978 (+1.3%). Продолжаем отыгрывать волатильность
Index Capital
Закрываем на уровне 12,978 (+1.3%). Продолжаем отыгрывать волатильность
Перезаходим в лонг на уровне 12,901
Как мы и писали в прогнозе на неделю, спекулянты начали закрывать шорты на облигации.
В итоге доходность 10-летних казначейских бумаг США резко снизилась до 1.6%, что обеспечивает прекрасный фон для роста акций и драгоценных металлов.
В итоге доходность 10-летних казначейских бумаг США резко снизилась до 1.6%, что обеспечивает прекрасный фон для роста акций и драгоценных металлов.
Index Capital
Перезаходим в лонг на уровне 12,901
Закрываем на уровне 13010 (+0.8%)
Index Capital
Добавляем колл-опционы на MCD на 1 апреля на уровне $6.8 со страйком $210.
Закрываем колл-опционы на MCD на уровне $9.65 (прибыль +42%). Оставляем акции.
После бурного ралли инвесторы зафиксировали часть прибыли в акциях вчера в ожидании заседания ФРС.
Сегодня важный день: в 21:00 МСК будет пресс-конференция Комитета ФРС по открытым рынкам.
Доходности облигаций вчера возобновили рост: доходность по 10-летним гособлигациям США сейчас на уровне 1.63%.
Мы бы ожидали, что шортисты будут закрывать позиции перед заседанием, но происходит обратное: давление на облигации усиливается. Видимо, многие делают ставку на пассивную позицию ФРС.
Мы с этим НЕ согласны и все же рассчитываем на рациональность Феда.
Зачем было бы им занимать пассивную позицию? В прошлый раз, когда Пауэлл сделал вид, что ничего не происходит, рынок тряхнуло довольно сильно.
Очевидно, что сейчас последствия могут быть ещё серьезнее: доходности облигаций могут вырасти так резко, что стоимость долга для бизнеса и населения возрастёт значительно, и ФРС все же придётся вмешаться.
Тогда непонятно, зачем подвергать систему стрессу, если итог одинаковый.
Почему не вмешаться сейчас? Хотя бы в виде вербальных интервенций: показать обеспокоенность, обозначить, какие есть инструменты у ФРС, чтобы бороться с ростом доходностей, или хотя бы намекнуть, что такой рост не кажется оправданным.
Мы ждём от ФРС подобных заявлений сегодня.
Если они прозвучат, то технологический сектор получит новый импульс, а акции банков и других бенефициаров растущих ставок (дивидендные акции, например) окажутся проигравшими: эти позиции мы бы фиксировали сегодня перед заседанием.
Сегодня важный день: в 21:00 МСК будет пресс-конференция Комитета ФРС по открытым рынкам.
Доходности облигаций вчера возобновили рост: доходность по 10-летним гособлигациям США сейчас на уровне 1.63%.
Мы бы ожидали, что шортисты будут закрывать позиции перед заседанием, но происходит обратное: давление на облигации усиливается. Видимо, многие делают ставку на пассивную позицию ФРС.
Мы с этим НЕ согласны и все же рассчитываем на рациональность Феда.
Зачем было бы им занимать пассивную позицию? В прошлый раз, когда Пауэлл сделал вид, что ничего не происходит, рынок тряхнуло довольно сильно.
Очевидно, что сейчас последствия могут быть ещё серьезнее: доходности облигаций могут вырасти так резко, что стоимость долга для бизнеса и населения возрастёт значительно, и ФРС все же придётся вмешаться.
Тогда непонятно, зачем подвергать систему стрессу, если итог одинаковый.
Почему не вмешаться сейчас? Хотя бы в виде вербальных интервенций: показать обеспокоенность, обозначить, какие есть инструменты у ФРС, чтобы бороться с ростом доходностей, или хотя бы намекнуть, что такой рост не кажется оправданным.
Мы ждём от ФРС подобных заявлений сегодня.
Если они прозвучат, то технологический сектор получит новый импульс, а акции банков и других бенефициаров растущих ставок (дивидендные акции, например) окажутся проигравшими: эти позиции мы бы фиксировали сегодня перед заседанием.