Мы покупаем Up Fintech (TIGR) на уровне $19.3.
Up Fintech - китайский брокер наподобие Robinhood с низкими комиссиями.
Только в отличие от американского аналога TIGR не зарабатывает, продавая фондам данные о сделках клиентов.
У Up Fintech традиционный бизнес: комиссии от трейдинга, проценты за плечо, комиссии за проведение IPO на биржах Гонконга и Америки.
Сейчас у компании около 1 млн пользователей.
Бизнес прибыльный. Им удалось выйти в плюс после того, как они купили онлайн-брокера Marsco в США и смогли отказаться от услуг посредников при торговле на американских биржах.
Up уже привлёк внимание крупных инвесторов - у Interactive Brokers 7% доля в компании, у китайского гиганта Xiaomi - 12%.
Мы считаем, что потенциал роста на азиатских рынках у Up огромный, несмотря на конкуренцию. Кроме Китая, у них большие планы на запуск в Австралии и Сингапуре.
Риски:
- эскалация конфликта между Китаем и Америкой, что может заставить американских инвесторов распродавать их акции (как мы уже убедились в прошлом году, эффект от таких распродаж краткосрочный)
- возможные регуляторные проблемы в Китае
Up Fintech - китайский брокер наподобие Robinhood с низкими комиссиями.
Только в отличие от американского аналога TIGR не зарабатывает, продавая фондам данные о сделках клиентов.
У Up Fintech традиционный бизнес: комиссии от трейдинга, проценты за плечо, комиссии за проведение IPO на биржах Гонконга и Америки.
Сейчас у компании около 1 млн пользователей.
Бизнес прибыльный. Им удалось выйти в плюс после того, как они купили онлайн-брокера Marsco в США и смогли отказаться от услуг посредников при торговле на американских биржах.
Up уже привлёк внимание крупных инвесторов - у Interactive Brokers 7% доля в компании, у китайского гиганта Xiaomi - 12%.
Мы считаем, что потенциал роста на азиатских рынках у Up огромный, несмотря на конкуренцию. Кроме Китая, у них большие планы на запуск в Австралии и Сингапуре.
Риски:
- эскалация конфликта между Китаем и Америкой, что может заставить американских инвесторов распродавать их акции (как мы уже убедились в прошлом году, эффект от таких распродаж краткосрочный)
- возможные регуляторные проблемы в Китае
Bank of America опубликовал данные покупок акций за последние 4 недели.
Рекордные объёмы покупок (никто не удивится) были в технологическом секторе. А покупателями были абсолютно все типы клиентов: институциональные, хедж-фонды, ритейл.
При этом, доля покупок ритейл инвесторов и рядом не стоит с покупками фондов и институциональных инвесторов. Поэтому, если вам кто-то будет рассказывать как ритейл инвесторы ошибаются покупая технологические компании по завышенным оценкам, покажите им эти графики ;)
Рекордные объёмы покупок (никто не удивится) были в технологическом секторе. А покупателями были абсолютно все типы клиентов: институциональные, хедж-фонды, ритейл.
При этом, доля покупок ритейл инвесторов и рядом не стоит с покупками фондов и институциональных инвесторов. Поэтому, если вам кто-то будет рассказывать как ритейл инвесторы ошибаются покупая технологические компании по завышенным оценкам, покажите им эти графики ;)
Index Capital
#HIGHrisk Мы покупаем ETF MJ на уровне $13.10. Этот фонд состоит преимущественно из крупных канадских производителей каннабиса. Демократы выступают за легализацию каннабиса в США, и мы считаем, что победа Байдена на выборах и возможный паритет в сенате откроют…
Мы покупаем MJ на уровне $23.03
У сектора каннабиса в ближайшее время несколько катализаторов:
⁃ На горизонте нескольких недель ожидаем начало рассмотрения Safe Banking Act в Конгрессе США. Принятие этого закона откроет американским производителям каннабиса доступ к банковским услугам и займам, которого до сих пор не было. То есть денег на развитие у компаний сектора будет больше
⁃ С принятием Safe Banking Act ожидания легализации марихуаны, в целом, вырастут
⁃ Кроме того, после пандемии, которая существенно опустошила бюджеты многих штатов, местные власти будут хвататься за любые возможности увеличить налоговые поступления, а легализация марихуаны для них - большой потенциальный доход
У сектора каннабиса в ближайшее время несколько катализаторов:
⁃ На горизонте нескольких недель ожидаем начало рассмотрения Safe Banking Act в Конгрессе США. Принятие этого закона откроет американским производителям каннабиса доступ к банковским услугам и займам, которого до сих пор не было. То есть денег на развитие у компаний сектора будет больше
⁃ С принятием Safe Banking Act ожидания легализации марихуаны, в целом, вырастут
⁃ Кроме того, после пандемии, которая существенно опустошила бюджеты многих штатов, местные власти будут хвататься за любые возможности увеличить налоговые поступления, а легализация марихуаны для них - большой потенциальный доход
Кроме Mj покупаем Aphria (Nasdaq: Apha) на уровне $18.39
Aphria - один из крупнейших канадских производителей каннабиса с налаженным выходом на американский и европейский рынки:
- В Америке Aphria приобрела небольшую пивоварню SweetWater и при легализации каннабиса в США, они смогут поставлять свою продукцию через их обширную сеть сбыта
- В Европе компания владеет фармацевтической сетью CC Pharma и уже распространяет через них продукцию
Aphria - один из крупнейших канадских производителей каннабиса с налаженным выходом на американский и европейский рынки:
- В Америке Aphria приобрела небольшую пивоварню SweetWater и при легализации каннабиса в США, они смогут поставлять свою продукцию через их обширную сеть сбыта
- В Европе компания владеет фармацевтической сетью CC Pharma и уже распространяет через них продукцию
Index Capital
Перезаходим в лонг S&P на уровне 3,905
Закрываем на уровне 3,936 (+0.8%)
Закрываем TIGR по $23.08 (прибыль +20%). Не стоит отказываться от подарков рынков ;)
Index Capital
Закрываем TIGR по $23.08 (прибыль +20%). Не стоит отказываться от подарков рынков ;)
Перезаходим в Up Fintech (TIGR) по $21.8
Американские рынки корректируются с возобновлением роста доллара и доходностей облигаций.
Видимо, на доходности повлияло то, что Байден вчера заявил о более широком доступе к вакцинам в ближайшее время, а это означает ускоренное восстановление экономики с риском перегрева и взлёта инфляции.
На наш взгляд, это НЕ возврат медвежьего рынка, а самый обычный откат после дикого ралли, которое мы видели последние дни. Мы бы даже больше опасались отсутствия отката и нездорового роста без остановок.
Мы не считаем, что доходности сильно вырастут, потому что опасения инфляции пока абстрактны: два дня назад вышли реальные данные, и они ниже ожиданий. Это - факт.
То, что аукцион по размещению казначейских облигаций прошёл без приключений - тоже факт.
Благодаря этому отношение инвесторов к росту ставок стало заметно меняться: даже аналитики, которые два дня назад говорили о плохих временах для сектора технологий, сегодня меняют тон.
А мы тон не меняем и ожидаем, что восстановление рынка продолжится.
Видимо, на доходности повлияло то, что Байден вчера заявил о более широком доступе к вакцинам в ближайшее время, а это означает ускоренное восстановление экономики с риском перегрева и взлёта инфляции.
На наш взгляд, это НЕ возврат медвежьего рынка, а самый обычный откат после дикого ралли, которое мы видели последние дни. Мы бы даже больше опасались отсутствия отката и нездорового роста без остановок.
Мы не считаем, что доходности сильно вырастут, потому что опасения инфляции пока абстрактны: два дня назад вышли реальные данные, и они ниже ожиданий. Это - факт.
То, что аукцион по размещению казначейских облигаций прошёл без приключений - тоже факт.
Благодаря этому отношение инвесторов к росту ставок стало заметно меняться: даже аналитики, которые два дня назад говорили о плохих временах для сектора технологий, сегодня меняют тон.
А мы тон не меняем и ожидаем, что восстановление рынка продолжится.
Наш прогноз $70,000 за биткоин в силе.
Теперь, когда биткоин пробил предыдущий максимум, это произойдёт очень быстро
Теперь, когда биткоин пробил предыдущий максимум, это произойдёт очень быстро
#TheWeekAhead
На текущей неделе основное внимание инвесторов будет на заседании ФРС в США в среду.
Как и с выступлением Пауэлла пару недель назад, главное здесь - какие заявления сделает ФРС по поводу инфляции и роста доходностей облигаций.
Если ФРС выскажет обеспокоенность скоростью роста доходностей, то цены облигаций могут резко вырасти, а доходность резко упасть, потому что дураков нет играть против Феда.
Поэтому мы думаем, что в преддверии этой встречи спекулянты могут начать закрывать шорты в облигациях, в результате чего доходность начнёт снижаться.
Для акций это будет хорошо.
Поэтому до среды ожидаем позитива, а там видно будет.
Помимо этого, на текущей неделе на рынки повлияют следующие события (данные):
ПН (15.03)
- особо важных данных нет
ВТ (16.03)
- Базовый индекс розничных продаж (США)
- Объем промышленного производства (США)
- Недельные запасы сырой нефти по данным от API (США)
СР (17.03)
- Индекс потребительских цен (Европа)
- Заседание ФРС, решение по процентной ставке (США)
ЧТ (18.03)
- Отчёт по безработице (США)
ПТ (19.03)
- особо важных данных нет
На текущей неделе основное внимание инвесторов будет на заседании ФРС в США в среду.
Как и с выступлением Пауэлла пару недель назад, главное здесь - какие заявления сделает ФРС по поводу инфляции и роста доходностей облигаций.
Если ФРС выскажет обеспокоенность скоростью роста доходностей, то цены облигаций могут резко вырасти, а доходность резко упасть, потому что дураков нет играть против Феда.
Поэтому мы думаем, что в преддверии этой встречи спекулянты могут начать закрывать шорты в облигациях, в результате чего доходность начнёт снижаться.
Для акций это будет хорошо.
Поэтому до среды ожидаем позитива, а там видно будет.
Помимо этого, на текущей неделе на рынки повлияют следующие события (данные):
ПН (15.03)
- особо важных данных нет
ВТ (16.03)
- Базовый индекс розничных продаж (США)
- Объем промышленного производства (США)
- Недельные запасы сырой нефти по данным от API (США)
СР (17.03)
- Индекс потребительских цен (Европа)
- Заседание ФРС, решение по процентной ставке (США)
ЧТ (18.03)
- Отчёт по безработице (США)
ПТ (19.03)
- особо важных данных нет