Комментарий по рынкам.
Американские рынки мощно растут.
Мы по-прежнему считаем, что дно по NASDAQ было пройдено в прошлую пятницу. Это важное заявление!
Помимо аргументов, приведенных ранее, можно отметить следующее:
- даже в худшие моменты вчерашнего падения индекс NASDAQ не смог достичь самых нижних значений пятницы.
- после бурного роста и доходность облигаций, и доллар должны скорректироваться, о чем сигнализирует зашкаливающий показатель относительной перекупленности RSI (см. график).
Сегодня мы этот откат и наблюдаем, что и вызвало ралли в акциях и драгметаллах
Американские рынки мощно растут.
Мы по-прежнему считаем, что дно по NASDAQ было пройдено в прошлую пятницу. Это важное заявление!
Помимо аргументов, приведенных ранее, можно отметить следующее:
- даже в худшие моменты вчерашнего падения индекс NASDAQ не смог достичь самых нижних значений пятницы.
- после бурного роста и доходность облигаций, и доллар должны скорректироваться, о чем сигнализирует зашкаливающий показатель относительной перекупленности RSI (см. график).
Сегодня мы этот откат и наблюдаем, что и вызвало ралли в акциях и драгметаллах
Index Capital
Откупаем на уровне 12,549
Закрываем на уровне 12,617 (+0.5%).
Открытие рынка всегда непредсказуемо
Открытие рынка всегда непредсказуемо
Index Capital
Переоткрыли лонг на уровне 3,845
Закрываем на уровне 3,865 (+0.5%).
Продолжим качаться на качелях
Продолжим качаться на качелях
Статистика динамики S&P 500 в разные периоды роста ставок: почти все периоды были в плюс
#ПортфельДляМосбиржи
Мы понимаем, что не у всех подписчиков есть возможность воплощать все наши идеи, поскольку многие из акций, которые мы рекомендуем, доступны только квалифицированным инвесторам.
Поэтому мы решили подготовить портфель для тех, у кого есть доступ исключительно к Московской и Санкт-Перебургской биржам.
Мы предлагаем включить в него следующие компании, и вот почему:
MRNA
Покупаем на уровне 9,572 руб
Moderna - фармацевтическая компания с одобренной FDA вакциной против коронавируса с эффективностью 95%.
Мы считаем, что акции Moderna могут показать опережающий рост:
- платформа доказала свою эффективность, поэтому и у 8 других разработок компании все шансы на успех
- по прогнозам менеджмента, выручка в 2021 будет на уровне $18 млрд, то есть оценка компании на данный момент - 3,1 EV/Sales, что немного, учитывая перспективы других вакцин в портфеле
- кроме того, прогнозы выручки могут быть пересмотрены вверх - Moderna поступают всё новые и новые заказы на вакцину. Например, уже на этой неделе возможно ее одобрение в Японии
NEM
Покупаем на уровне 4,270 руб
Newmont Goldcorp - крупнейшая золотодобывающая компания.
- 90% выручки Newmont приходится на золото, поэтому на цену акции существенно влияет динамика его цены. Мы ждем разворот по золоту с текущих уровней. Во-первых, технически золото находится в зоне перепроданности. Во-вторых, этому помогут и фундаментальные факторы: ускорение инфляции и падение реальных ставок
- В 2021 году со снятием карантинов у Newmont восстановится добыча золота
- Кроме того, у компании привлекательная дивидендная доходность - 3,87%
GM
Покупаем на уровне 4,045 руб
General Motors - американский автопроизводитель с 200-летней историей и большим потенциалом.
Катализаторы роста:
- У GM обширные планы по производству электромобилей, к 2035 вся линейка компании будет ‘зелёной’, что делает GM бенефициаром инфраструктурного плана Байдена
- Инвестируя в GM, мы косвенно покупаем примерно 80% долю в компании Cruise, которая работает над технологией автономного вождения. Учитывая партнёрство с Microsoft и Softbank, у Cruise есть все шансы представить полностью автономные авто одними из первых на рынке
- Кроме того, с ростом доходностей облигаций всё больше денег будет перетекать в традиционные сектора, а GM как раз традиционный автопроизводитель
Tesla
Покупаем на уровне 49,185 руб
- Компания по-прежнему во многом опережает конкурентов. Tesla лидирует по количеству произведённых авто, производственным мощностям, качеству батарей и количеству зарядных станций
- Кроме того, наряду с Waymo и Cruise, они в числе лидеров по технологиям автономного вождения, и скоро мы можем увидеть Tesla робо-такси
- С масштабированием производства, улучшением рентабельности и поддержкой зелёной энергетики от правительств Китая и США, Маск ещё не раз удивит инвесторов
UAL
Покупаем на уровне 3,958 руб
United Airlines - североамериканская авиалиния c фокусом на международных перелётах.
Несмотря на то, в каком плачевном состоянии оказались авиалинии из-за пандемии, со снятием локдаунов мы ожидаем бум путешествий, и эти самые авиалинии «отыграются» по полной, повышая цены на билеты и сокращая свои потери.
Кроме того, UAL выиграет за счёт грузоперевозок (в том числе медицинских товаров и вакцин), которые останутся актуальными в ближайшее время.
Paypal
Покупаем на уровне 17,950 руб
PayPal - электронная платежная система с возможностью использования традиционных и цифровых валют.
Бизнес PayPal будет расти за счет:
- Роста рынка электронных платежей: ожидаемый среднегодовой рост до 2025 - 24%
- Добавления возможности использования криптовалют (повысит активность аккаунтов пользователей)
- Широкого внедрения QR-кодов в магазинах, ресторанах и других точках покупок
Мы понимаем, что не у всех подписчиков есть возможность воплощать все наши идеи, поскольку многие из акций, которые мы рекомендуем, доступны только квалифицированным инвесторам.
Поэтому мы решили подготовить портфель для тех, у кого есть доступ исключительно к Московской и Санкт-Перебургской биржам.
Мы предлагаем включить в него следующие компании, и вот почему:
MRNA
Покупаем на уровне 9,572 руб
Moderna - фармацевтическая компания с одобренной FDA вакциной против коронавируса с эффективностью 95%.
Мы считаем, что акции Moderna могут показать опережающий рост:
- платформа доказала свою эффективность, поэтому и у 8 других разработок компании все шансы на успех
- по прогнозам менеджмента, выручка в 2021 будет на уровне $18 млрд, то есть оценка компании на данный момент - 3,1 EV/Sales, что немного, учитывая перспективы других вакцин в портфеле
- кроме того, прогнозы выручки могут быть пересмотрены вверх - Moderna поступают всё новые и новые заказы на вакцину. Например, уже на этой неделе возможно ее одобрение в Японии
NEM
Покупаем на уровне 4,270 руб
Newmont Goldcorp - крупнейшая золотодобывающая компания.
- 90% выручки Newmont приходится на золото, поэтому на цену акции существенно влияет динамика его цены. Мы ждем разворот по золоту с текущих уровней. Во-первых, технически золото находится в зоне перепроданности. Во-вторых, этому помогут и фундаментальные факторы: ускорение инфляции и падение реальных ставок
- В 2021 году со снятием карантинов у Newmont восстановится добыча золота
- Кроме того, у компании привлекательная дивидендная доходность - 3,87%
GM
Покупаем на уровне 4,045 руб
General Motors - американский автопроизводитель с 200-летней историей и большим потенциалом.
Катализаторы роста:
- У GM обширные планы по производству электромобилей, к 2035 вся линейка компании будет ‘зелёной’, что делает GM бенефициаром инфраструктурного плана Байдена
- Инвестируя в GM, мы косвенно покупаем примерно 80% долю в компании Cruise, которая работает над технологией автономного вождения. Учитывая партнёрство с Microsoft и Softbank, у Cruise есть все шансы представить полностью автономные авто одними из первых на рынке
- Кроме того, с ростом доходностей облигаций всё больше денег будет перетекать в традиционные сектора, а GM как раз традиционный автопроизводитель
Tesla
Покупаем на уровне 49,185 руб
- Компания по-прежнему во многом опережает конкурентов. Tesla лидирует по количеству произведённых авто, производственным мощностям, качеству батарей и количеству зарядных станций
- Кроме того, наряду с Waymo и Cruise, они в числе лидеров по технологиям автономного вождения, и скоро мы можем увидеть Tesla робо-такси
- С масштабированием производства, улучшением рентабельности и поддержкой зелёной энергетики от правительств Китая и США, Маск ещё не раз удивит инвесторов
UAL
Покупаем на уровне 3,958 руб
United Airlines - североамериканская авиалиния c фокусом на международных перелётах.
Несмотря на то, в каком плачевном состоянии оказались авиалинии из-за пандемии, со снятием локдаунов мы ожидаем бум путешествий, и эти самые авиалинии «отыграются» по полной, повышая цены на билеты и сокращая свои потери.
Кроме того, UAL выиграет за счёт грузоперевозок (в том числе медицинских товаров и вакцин), которые останутся актуальными в ближайшее время.
Paypal
Покупаем на уровне 17,950 руб
PayPal - электронная платежная система с возможностью использования традиционных и цифровых валют.
Бизнес PayPal будет расти за счет:
- Роста рынка электронных платежей: ожидаемый среднегодовой рост до 2025 - 24%
- Добавления возможности использования криптовалют (повысит активность аккаунтов пользователей)
- Широкого внедрения QR-кодов в магазинах, ресторанах и других точках покупок
Index Capital
Мы покупаем фьючерсы евро/доллар на уровне 1,1845. Считаем, что укрепление доллара, как и вызвавший его рост доходностей казначейских облигаций, произошли слишком быстро. Технически, евро находится на уровне 200-дневной средней и мы ожидаем разворот.
Закрываем фьючерсы на евро на уровне 1,1904 (прибыль +0,5%)
По просьбам трудящихся дублируем материалы из Игстаграм. Рассчитываем на вашу поддержку!
#ПортфельДляМосбиржи
Мы покупаем NexEra Energy (NEE) на уровне 5,517 руб.
NextEra Energy производит электроэнергию на газовых, атомных, нефтяных и угольных электростанциях, а также из возобновляемых источников: ветра и солнца.
Компания владеет некоторыми из самых эффективных участков по производству ветряной и солнечной энергии в США.
Таким образом, NextEra сочетает стабильный энергетический бизнес и перспективное направление возобновляемой энергетики.
Капитализация - $153 млрд; последние несколько лет выручка росла в среднем на 4,5% в год; дивиденды, при этом, росли на 12.5% в год.
Драйверы роста акций:
- рост использования возобновляемой энергии в мире
- Налоговые льготы от государства для ветряных и солнечных проектов
- Закрытие угольных электростанций и переход на солнечные и ветряные электростанции, которые более маржинальны для компании
С учетом перспектив развития возобновляемой энергетики считаем NextEra Energy неплохим кандидатом в долгосрочный портфель.
Мы покупаем NexEra Energy (NEE) на уровне 5,517 руб.
NextEra Energy производит электроэнергию на газовых, атомных, нефтяных и угольных электростанциях, а также из возобновляемых источников: ветра и солнца.
Компания владеет некоторыми из самых эффективных участков по производству ветряной и солнечной энергии в США.
Таким образом, NextEra сочетает стабильный энергетический бизнес и перспективное направление возобновляемой энергетики.
Капитализация - $153 млрд; последние несколько лет выручка росла в среднем на 4,5% в год; дивиденды, при этом, росли на 12.5% в год.
Драйверы роста акций:
- рост использования возобновляемой энергии в мире
- Налоговые льготы от государства для ветряных и солнечных проектов
- Закрытие угольных электростанций и переход на солнечные и ветряные электростанции, которые более маржинальны для компании
С учетом перспектив развития возобновляемой энергетики считаем NextEra Energy неплохим кандидатом в долгосрочный портфель.
Инфляция в США вышла ниже ожиданий.
Это означает, что те, кто шортил облигации в ожидании инфляции, забежали слишком далеко. И теперь их будут выносить ногами вперёд из их трейдов.
Облигации резко растут, а доходности резко падают на этом фоне.
Ну а акции - что тут сказать - ту зе мун, конечно.
Это означает, что те, кто шортил облигации в ожидании инфляции, забежали слишком далеко. И теперь их будут выносить ногами вперёд из их трейдов.
Облигации резко растут, а доходности резко падают на этом фоне.
Ну а акции - что тут сказать - ту зе мун, конечно.
Мы покупаем Up Fintech (TIGR) на уровне $19.3.
Up Fintech - китайский брокер наподобие Robinhood с низкими комиссиями.
Только в отличие от американского аналога TIGR не зарабатывает, продавая фондам данные о сделках клиентов.
У Up Fintech традиционный бизнес: комиссии от трейдинга, проценты за плечо, комиссии за проведение IPO на биржах Гонконга и Америки.
Сейчас у компании около 1 млн пользователей.
Бизнес прибыльный. Им удалось выйти в плюс после того, как они купили онлайн-брокера Marsco в США и смогли отказаться от услуг посредников при торговле на американских биржах.
Up уже привлёк внимание крупных инвесторов - у Interactive Brokers 7% доля в компании, у китайского гиганта Xiaomi - 12%.
Мы считаем, что потенциал роста на азиатских рынках у Up огромный, несмотря на конкуренцию. Кроме Китая, у них большие планы на запуск в Австралии и Сингапуре.
Риски:
- эскалация конфликта между Китаем и Америкой, что может заставить американских инвесторов распродавать их акции (как мы уже убедились в прошлом году, эффект от таких распродаж краткосрочный)
- возможные регуляторные проблемы в Китае
Up Fintech - китайский брокер наподобие Robinhood с низкими комиссиями.
Только в отличие от американского аналога TIGR не зарабатывает, продавая фондам данные о сделках клиентов.
У Up Fintech традиционный бизнес: комиссии от трейдинга, проценты за плечо, комиссии за проведение IPO на биржах Гонконга и Америки.
Сейчас у компании около 1 млн пользователей.
Бизнес прибыльный. Им удалось выйти в плюс после того, как они купили онлайн-брокера Marsco в США и смогли отказаться от услуг посредников при торговле на американских биржах.
Up уже привлёк внимание крупных инвесторов - у Interactive Brokers 7% доля в компании, у китайского гиганта Xiaomi - 12%.
Мы считаем, что потенциал роста на азиатских рынках у Up огромный, несмотря на конкуренцию. Кроме Китая, у них большие планы на запуск в Австралии и Сингапуре.
Риски:
- эскалация конфликта между Китаем и Америкой, что может заставить американских инвесторов распродавать их акции (как мы уже убедились в прошлом году, эффект от таких распродаж краткосрочный)
- возможные регуляторные проблемы в Китае