коррекция в Крипте давно назрела: новые исторические максимумы с первого раза никогда не берутся.

Повод нашёлся мгновенно: появились слухи, что США хотят разрушить анонимность транзакций в крипте.

Если смотреть по уровням Фибоначчи, падать будет до 15-16,000. И потом к новым высотам, скорее всего

Данные по безработице в США

Количество граждан, получающих пособия, уменьшилось. Темпы восстановления несколько ниже ожиданий. Заявки по безработице, наоборот, увеличиваются уже вторую неделю. Это, конечно, ожидаемо - ограничения в связи с коронавирусом не снимали, а по пакету экономической поддержки так и не смогли договориться. Компании возобновили увольнения.

Новые заявки по безработице 778,000 vs. 748,000 на прошлой неделе

Количество пособий по безработице 6,071,000 vs. 6,370,000 на прошлой неделе

Показатель состояния экономики ФРС отражает положительную динамику, но и здесь видно, что восстановление замедлилось:

Weekly Economic Index -2.8 vs. -3 на прошлой неделе.

Недавно писали о покупке ETF MJ под возможную легализацию марихуаны в США.

На следующей неделе законопроект по декриминализации марихуаны (важный шаг на пути полной легализации) будет поставлен на голосование в нижней палате Конгресса. MJ этому обрадовался на целых 7% :)

Голосование пройдет за проект MORE, который ослабит федеральное регулирование марихуаны.

В частности, законопроект предлагает федеральное финансирование для штатов, которые работают над снятием судимостей за правонарушения, связанные с марихуаной.

Мы считаем, что в нижней палате, где большинство демократов, законопроект одобрят. А вот в сенате с республиканским большинством будет труднее.

Но после инаугурации Байдена и прихода нового сената в январе шансы продавить законопроект повышаются. Это откроет дорогу к полной легализации в недалёком будущем.

#TheWeekAhead

На следующей неделе мы ожидаем:

- ухудшение статистики по коронавирусу после празднования Дня Благодарения в Америке. Это может негативно повлиять на рынки, поэтому активно покупать в начале недели не планируем;

- голосование за декриминализацию марихуаны в нижней палате Конгресса, которое исключительно важно для сектора.

Кроме этих событий, на рынки на следующей неделе повлияют:

ПН (30.11)
- Индекс производственной активности PMI - Китай
- Заседание ОПЕК (продлится 2 дня)
- Заседание Еврогруппы
- Zoom - отчетность

ВТ (01.12)
- Индекс производственной активности PMI - США/ Германия
- Индекс потребительских цен - Европа
- Выступление главы ФРС
- Отчет о продажах Nio

СР (02.12)
- Недельные запасы сырой нефти по данным API
- Snowflake - отчетность

ЧТ (03.12)
- Отчет по безработице - США

ПТ (04.12)
- Общее число буровых установок в США
- Индекс потребительских цен - Россия

Только мы подумали, что до середины декабря хороших новостей не предвидится (кроме каннабиса), как рынки наши повод резко выстрелить вверх!

Вышли мощные цифры по PMI в Китае и Японии: 54.9 и 49 за ноябрь, соответсвенно. Это лучше, чем ожидали, экономика набирает обороты.

Кроме того, Pfizer и Moderna обратились за одобрением вакцин.

Что ещё более неожиданно, золото вернулось выше $1800 и 200-дневной средней, так что вполне возможно, что дно пройдено. Но причин для бурного роста, кроме общего ослабления доллара, пока не наблюдается, поэтому позицию не наращиваем, она и так немаленькая.

#РыночнаяПалитра (01.12.2020)

Продаем ETF MJ на уровне $15.58 (+18.9%)

Несмотря на огромные среднесрочные перспективы сектора марихуаны, мы решили уменьшить риски перед голосованием по декриминализации каннабиса.

Откроем позицию снова, когда будем лучше понимать мнения конгрессменов.

#TheBigShort

Мы шортим Nikola (NKLA) на уровне $18.36

Компания была основана в 2014 году Тревором Милтоном с целью производить грузовые фуры, но продукта или хотя бы завода у компании пока нет.

Nikola разрабатывала фуры на топливных элементах, которые легче аккумуляторов, что само по себе неплохая идея: зарядка занимает меньше времени, дальность хода увеличивается, а само топливо (водород) дешевле.

Многие отнеслись скептически - водородных заправочных станций в Америке мало.

Тогда менеджменту пришла идея сделать пикап Nikola Badger, у которого был бы и аккумулятор, и топливный элемент. Постепенно инфраструктура догнала бы спрос на водород, тогда запустили бы и фуры.

С грандиозными планами на будущее Nikola вышла на биржу с оценкой в $13 млрд.

Через три месяца компания заключила контракт с General Motors, по которому GM должна была поставлять электробатареи и топливные элементы для грузовиков Nikola и производить Badger. в обмен на это GM получала акции Nikola на $2 млрд.

В понедельник General Motors заявили, что будут сотрудничать с Nikola только как клиент (если Nikola что-нибудь когда-нибудь произведет). Ни слова о поставке батарей и производстве Badger.

Кроме срыва сделки, вчера закончился локап-период на ~166 млн акций (из них 92 млн у Милтона). Если учесть, что это 43% от общего количества акций, а перспективы у компании туманные, акционеры могут быть заинтересованы продавать.

Этих катализаторов более чем достаточно для серьёзного падения акций, возможно даже на 30-50%.

Строительство завода Nikola

Временно закрываем позицию в Dow Jones на уровне 29,971 (+0.8%).

Pfizer заявил, что в этом году сможет поставить в два раза меньше вакцин, чем изначально заявлялось. Это связано с проблемами с логистикой.

И хотя план на следующий год неизменный (1 млрд доз), мы считаем, что это та самая новость, которая может немного остудить рыночный пыл сейчас.

Вполне возможно, что ралли продолжится, но на таких уровнях рынок опасен, и риск лучше постепенно сокращать