Рынки США сегодня открылись в плюсе - инвесторы ожидают позитивных новостей по вакцине от Moderna.
Данные по вакцине Pfizer задали высокую планку, и Moderna должна показать сопоставимые результаты, чтобы рост основных индексов США продолжился.
После выхода данных Pfizer инвесторы бурно отреагировали ротацией из сектора высоких технологий в циклические компании (авиакомпании, нефть). Однако полноценной ротации пока не произошло.
На новостях от Moderna мы также ожидаем всплеск интереса к циклическим компаниям, как минимум краткосрочно
Данные по вакцине Pfizer задали высокую планку, и Moderna должна показать сопоставимые результаты, чтобы рост основных индексов США продолжился.
После выхода данных Pfizer инвесторы бурно отреагировали ротацией из сектора высоких технологий в циклические компании (авиакомпании, нефть). Однако полноценной ротации пока не произошло.
На новостях от Moderna мы также ожидаем всплеск интереса к циклическим компаниям, как минимум краткосрочно
#TheWeekAhead
Кроме результатов исследований вакцины от Moderna и статистики по коронавирусу, на рынки на следующей неделе повлияют:
ПН (16.11)
- Заседание ОПЕК (продлится до 17 ноября)
- Объём промышленного производства - Китай
- Речь председателя ЕЦБ Лагард
- JD.com, Baidu - отчетность
ВТ (17.11)
- Объем розничных продаж - США
- Weekly Economic Index WEI - США
- Home Depot, Walmart, Nio - отчетность
СР (18.11)
- Недельные запасы сырой нефти по данным от API
- Индекс потребительских цен - ЕС
- Nvidia - отчетность
- Ожидается отмена запретов на полеты Boeing 737 Max
ЧТ (19.11)
- Отчет по безработице - США
- Пересмотр данных WEI
- Международные резервы ЦБ - Россия
ПТ (20.11)
- Базовая кредитная ставка - Китай
- ВВП - Россия
- Уровень безработицы - Россия
- Объём розничных продаж - Россия
Кроме результатов исследований вакцины от Moderna и статистики по коронавирусу, на рынки на следующей неделе повлияют:
ПН (16.11)
- Заседание ОПЕК (продлится до 17 ноября)
- Объём промышленного производства - Китай
- Речь председателя ЕЦБ Лагард
- JD.com, Baidu - отчетность
ВТ (17.11)
- Объем розничных продаж - США
- Weekly Economic Index WEI - США
- Home Depot, Walmart, Nio - отчетность
СР (18.11)
- Недельные запасы сырой нефти по данным от API
- Индекс потребительских цен - ЕС
- Nvidia - отчетность
- Ожидается отмена запретов на полеты Boeing 737 Max
ЧТ (19.11)
- Отчет по безработице - США
- Пересмотр данных WEI
- Международные резервы ЦБ - Россия
ПТ (20.11)
- Базовая кредитная ставка - Китай
- ВВП - Россия
- Уровень безработицы - Россия
- Объём розничных продаж - Россия
Breaking news
Вакцина Модерны показала результат ещё лучше, чем вакцина Pfizer (94.5% против 90%).
Прекрасные новости, рынок растёт.
Что интересно, падает золото, хотя индекс доллара снижается.
Мы считаем, рынок ещё не сориентировался в ситуации и рано хоронит золото, поэтому усредняем нашу позицию на уровне 1866.
Выход вакцины вовсе не означает дорогой доллар и дешевое золото.
Во-первых, стимулировать экономику все равно придётся, потому что до полной вакцинации населения ещё далеко. Значит, доллары будут печатать.
Во-вторых, возврат к нормальной жизни после вакцины означает восстановление спроса и риск инфляции, а золото служит прекрасной защитой от неё.
Вакцина Модерны показала результат ещё лучше, чем вакцина Pfizer (94.5% против 90%).
Прекрасные новости, рынок растёт.
Что интересно, падает золото, хотя индекс доллара снижается.
Мы считаем, рынок ещё не сориентировался в ситуации и рано хоронит золото, поэтому усредняем нашу позицию на уровне 1866.
Выход вакцины вовсе не означает дорогой доллар и дешевое золото.
Во-первых, стимулировать экономику все равно придётся, потому что до полной вакцинации населения ещё далеко. Значит, доллары будут печатать.
Во-вторых, возврат к нормальной жизни после вакцины означает восстановление спроса и риск инфляции, а золото служит прекрасной защитой от неё.
Золото триумфально вернулось к росту. Кто успел среагировать - поздравляем.
Такие очевидные возможности бывают не так уж часто.
Такие очевидные возможности бывают не так уж часто.
Index Capital
Мы шортим компанию GSX Techedu через пут опционы (декабрь 2020 со страйком 85). Акции торгуются на NYSE. Считаем, что (1) менеджмент манипулирует отчетностью, а (2) акция при этом перекуплена с P/E мультипликатором 473х. GSX предоставляет услуги онлайн…
Шорт на китайскую компанию GSX, который мы рекомендовали сработал отлично. Падение акций с момента нашей публикации - 58%.
Все хорошие новости вышли, рынку не осталось причин расти, а в такие моменты рынок особенно уязвим перед плохими новостями, и возможны коррекции.
Поэтому мы не активничаем, ждём.
Шортить смысла тоже нет, потому что сильно упасть рынку на дадут, да может и не упасть
Поэтому мы не активничаем, ждём.
Шортить смысла тоже нет, потому что сильно упасть рынку на дадут, да может и не упасть
#TheWeekAhead
Кроме ухудшающейся статистики по коронавирусу, возобновления переговоров по экономической поддержке в Америке и новостей по вакцинам, на рынки на следующей неделе повлияют:
ПН (23.11)
- Индекс производственной активности PMI - США/ Европа
ВТ (24.11)
- ВВП - Германия
- Индекс доверия потребителей - США
СР (25.11)
- ВВП - США
- Отчет по безработице - США
- Недельные запасы сырой нефти по данным API
- Протоколы последнего заседания ФРС
- Индекс расходов на личное потребление - США
ЧТ (26.11)
Выходной США - День благодарения
ПТ (27.11)
Выходной США - День благодарения (раннее закрытие - 13.00)
Кроме ухудшающейся статистики по коронавирусу, возобновления переговоров по экономической поддержке в Америке и новостей по вакцинам, на рынки на следующей неделе повлияют:
ПН (23.11)
- Индекс производственной активности PMI - США/ Европа
ВТ (24.11)
- ВВП - Германия
- Индекс доверия потребителей - США
СР (25.11)
- ВВП - США
- Отчет по безработице - США
- Недельные запасы сырой нефти по данным API
- Протоколы последнего заседания ФРС
- Индекс расходов на личное потребление - США
ЧТ (26.11)
Выходной США - День благодарения
ПТ (27.11)
Выходной США - День благодарения (раннее закрытие - 13.00)
«Оксфордская вакцина» от британской компании AstraZeneca показала среднюю эффективность 70% в защите от вируса, а при определённом режиме дозировки - 90%.
Это ниже вакцин от Moderna и Pfizer с 95% показателем. Но это все равно отличные новости для рынка, поскольку:
- чем больше вакцин, тем быстрее их произведут и привьют все население. Ожидается, что AstraZeneca поставит 3 млрд доз в 2021
- вакцины Pfizer и Moderna менее удобны для транспортировки: они требуют охлаждения до -70 градусов, тогда как вакцину AstraZeneca можно перевозить в обычных холодильниках
- вакцина AstraZeneca будет дешевле, что позволит массово поставлять ее в развивающиеся страны, которые не потянут вакцину от Pfizer
Большинство наших текущих позиций выигрывают от этой новости: Dow Jones, BP, OSW
Это ниже вакцин от Moderna и Pfizer с 95% показателем. Но это все равно отличные новости для рынка, поскольку:
- чем больше вакцин, тем быстрее их произведут и привьют все население. Ожидается, что AstraZeneca поставит 3 млрд доз в 2021
- вакцины Pfizer и Moderna менее удобны для транспортировки: они требуют охлаждения до -70 градусов, тогда как вакцину AstraZeneca можно перевозить в обычных холодильниках
- вакцина AstraZeneca будет дешевле, что позволит массово поставлять ее в развивающиеся страны, которые не потянут вакцину от Pfizer
Большинство наших текущих позиций выигрывают от этой новости: Dow Jones, BP, OSW
Ну вот и сдался товарищ Трамп - отдал указание службам и агенствам следовать протоколу передачи власти.
В последние дни многие республиканцы и бизнесмены призывали его признать поражение, даже готовили открытое письмо. И он сдался.
Мы всегда говорили, что Трамп хоть и упёртый парень, но против элит не пойдёт. Ему ещё хочется жить в США и совсем не хочется сесть в тюрьму.
Тем более, есть новые горизонты: участвовать в выборах 2024. А также продвигать своих детей: Иванку, Дональда-младшего, ну и Кушнера заодно на ведущие командные посты.
На этом S&P прибавляет ещё 0.8%, а Dow Jones 0.9%.
Золото, к сожалению, продолжает валиться вниз, но думаем, что тренд переломится, как только возобновятся переговоры по новому стимулу для экономики. Теперь для них дорога открыта.
В последние дни многие республиканцы и бизнесмены призывали его признать поражение, даже готовили открытое письмо. И он сдался.
Мы всегда говорили, что Трамп хоть и упёртый парень, но против элит не пойдёт. Ему ещё хочется жить в США и совсем не хочется сесть в тюрьму.
Тем более, есть новые горизонты: участвовать в выборах 2024. А также продвигать своих детей: Иванку, Дональда-младшего, ну и Кушнера заодно на ведущие командные посты.
На этом S&P прибавляет ещё 0.8%, а Dow Jones 0.9%.
Золото, к сожалению, продолжает валиться вниз, но думаем, что тренд переломится, как только возобновятся переговоры по новому стимулу для экономики. Теперь для них дорога открыта.