Компания, которую мы рекомендовали шортить с помощью декабрьских пут-опционов.

Мы трейд закрыли раньше, но если кто-то додержал до вчерашнего обвала - поздравляем!

#РыночнаяПалитра (21.10.2020)

#TheWeekAhead
На рынки на этой неделе повлияют:

ВТ (27.10)
⁃ Microsoft, 3M, AMD, BP, Caterpillar, Pfizer, Merck - отчетность
⁃ Индекс доверия потребителей - США
⁃ Weekly Economic Index WEI - США
⁃ Недельные запасы сырой нефти от API


СР (28.10)
⁃ Boeing, eBay, Ford, General Electric, Visa, GE - отчетность

ЧТ (29.10)
⁃ Amazon, Apple, Google, Facebook, Shopify - отчетность
⁃ Решение по процентной ставке - Япония
⁃ ВВП - США
⁃ Отчет по безработице - США
⁃ Заявление по монетарной политике ЕЦБ
⁃ Пересмотр данных WEI

ПТ (30.10)
⁃ Exxon Mobil, Chevron - отчетность
⁃ Ценовой индекс расходов на личное потребление - США
⁃ Индекс настроения потребителей - США

Рынок приблизился к мощным уровням поддержки, о которых мы писали ранее: 3390-3400.

Мы готовимся докупать

Увеличиваем позицию в S&P 500 на уровне 3389.

Переговоры по стимулам пока не увенчались успехом, но мы не списываем их со счетов.

Кроме того, до конца месяца мы ожидаем позитивные новости по вакцине и данные о восстановлении американского ВВП.

Несмотря на растущее количество ограничений, мы сомневаемся в том, что повторится тотальный сценарий марта - апреля.

На рынке идёт мощный откат во всех активах: акции, золото, нефть, металлы и даже крипта.

Причины понятные: в условиях растущего числа заболеваний и новых ограничений в экономике главной надеждой было принятие пакета стимулирования экономики. Но оно так и не случилось.

Выборы в США на следующей неделе добавляют неопределённости.

Мы считаем, что шок будет краткосрочным, поскольку ожидаются позитивные новости по вакцине, а результаты выборов могут стать понятны уже в следующий вторник.

Сценарий спорных выборов остаётся, но США - это не Беларусь при всем уважении. Если Трамп явно будет проигрывать, найдутся представители элиты, которые ему доходчиво объяснят, что лучше не идти против системы.

Америка построена на институтах и на группах влияния, а не на личностях. Так что Трамп неспособен взломать систему.

Вчерашнее обвальное падение продолжилось сегодня на открытии рынка в США, но потом резко и без особых новостей рынок вырвали вверх.

(Новость про рост ВВП в 3 квартале на 33% и снижение числа обращений за пособиями по безработице не произвели большого впечатления - рост начался через час с лишним после выхода данных).

Возможно, движение вызвано ожиданиями сильной отчётности технологических компаний сегодня (Facebook и Amazon).

Но я думаю, что скорее это спекулятивный залив денег в борьбе за 100-дневную среднюю. Если закрепимся выше 3300, то есть шанс, что падение рынка остановится. По крайней мере до вечера 3 ноября, когда будет больше ясности с выборами.

Борьбу за 100-дневную среднюю рынок пока проигрывает - второй раз закрылся ниже, причём в этот раз даже ниже 3270, несмотря на ралли в конце дня.

Реакция на отчётность технологических компаний была панической - это скорее отражение общего негативного настроя рынка, чем содержания отчётности.

Единственные хорошие новости пришли сегодня из Китая, где все замеры PMI за октябрь существенно выше 50, причём PMI в секторе услуг даже выше, чем в сентябре.

Но Китай неспособен переломить ситуацию на глобальном рынке.

Переломить ситуацию способен позитивный и быстрый исход выборов в штатах - тогда рынок может быстро вернуться к росту.

Но сейчас, судя по агрессивным продажам по всему спектру акций, инвесторы скорее позиционируются под дальнейшее падение, так что покупать рано.