Падение действительно продолжилось, но к концу дня поутихло, особенно в облигациях.
Завтра, скорее всего, будет отскок, но мы не считаем это концом коррекции.
Риски для технологических компаний сейчас достаточно серьёзны (рост доходностей, налоги, замедление роста, инфляция), чтобы NASDAQ пощупал на прочность 100-дневную среднюю, а это уровень 14,650 по декабрьскому фьючерсу, то есть на 1.5% ниже текущего.
И не факт, что он ее удержит.
Как минимум до той отметки мы бы не советовали ничего покупать из технологий (если только вы не работаете с нами по подписке, в которой мы отрабатываем и падения, и отскоки на пути вниз).
Завтра, скорее всего, будет отскок, но мы не считаем это концом коррекции.
Риски для технологических компаний сейчас достаточно серьёзны (рост доходностей, налоги, замедление роста, инфляция), чтобы NASDAQ пощупал на прочность 100-дневную среднюю, а это уровень 14,650 по декабрьскому фьючерсу, то есть на 1.5% ниже текущего.
И не факт, что он ее удержит.
Как минимум до той отметки мы бы не советовали ничего покупать из технологий (если только вы не работаете с нами по подписке, в которой мы отрабатываем и падения, и отскоки на пути вниз).
Отскок произошёл, но движение захлёбывается. Вполне возможно, что падение NASDAQ до 100-дневной средней мы увидим уже сегодня-завтра.
Оттуда отскок будет более уверенным.
Оттуда отскок будет более уверенным.
16-17 октября в Москве пройдет практический форум PRIVATE MONEY 2021. Форум решает практическую задачу для частного инвестора: “Как сделать так, чтобы деньги работали на вас, а не наоборот”.
Для тех, кто не может посетить форум в Москве, есть возможность подключиться к прямой онлайн - трансляции и получить видеозаписи всех выступлений.
участники смогут получить ответы на ключевые вопросы:
- Как создать и улучшить свою финансовую стратегию для накопления и приумножения личного состояния в 2021-2022 гг.
- Как сформировать несколько источников дохода на всю жизнь, имея то, что есть уже сейчас.
- Сколько и на чем люди заработали в 2021 году, как и на каких инструментах планируют зарабатывать в 2022 году.
- Куда стоит вкладывать деньги и время, а куда нет - изучить чужие доходные кейсы и актуальные инструменты: депозиты и счета, фондовый рынок, товарные рынки, недвижимость, партнерский бизнес.
На форуме выступят российские и зарубежные эксперты, среди которых Оскар Хартманн, Александр Элдер, Брайан Трейси, Сергей Лауга.
Что ждет участников на Private Money Forum 2021:
- На большой сцене: обзор тенденций, которые необходимо знать инвестору, чтобы принимать взвешенные решения в области личных финансов и инвестиций.
- Рабочие стратегии для формирования собственного инвестиционного портфеля из самых актуальных инструментов: акции, облигации, ETF, IPO, SPAC, REIT, доходная недвижимость и др.
- 10 практических мастер-классов с конкретными кейсами и стратегиями создания и приумножения капитала с горизонтом 3,6,12 и 36 месяцев.
- Нетворкинг с участниками и экспертами форума, с которыми можно обменяться опытом, наладить личные связи и приумножать свои сбережения.
- Супермаркет финансовых решений от надежных игроков рынка, брокеров, банков, инвестиционных компаний, владельцев объектов недвижимости и бизнесменов.
Подробнее с программой и деталями Форума можно ознакомиться на официальном сайте.
Скидка 10% действует по промокоду PMEF10 на все категории билетов.
Для тех, кто не может посетить форум в Москве, есть возможность подключиться к прямой онлайн - трансляции и получить видеозаписи всех выступлений.
участники смогут получить ответы на ключевые вопросы:
- Как создать и улучшить свою финансовую стратегию для накопления и приумножения личного состояния в 2021-2022 гг.
- Как сформировать несколько источников дохода на всю жизнь, имея то, что есть уже сейчас.
- Сколько и на чем люди заработали в 2021 году, как и на каких инструментах планируют зарабатывать в 2022 году.
- Куда стоит вкладывать деньги и время, а куда нет - изучить чужие доходные кейсы и актуальные инструменты: депозиты и счета, фондовый рынок, товарные рынки, недвижимость, партнерский бизнес.
На форуме выступят российские и зарубежные эксперты, среди которых Оскар Хартманн, Александр Элдер, Брайан Трейси, Сергей Лауга.
Что ждет участников на Private Money Forum 2021:
- На большой сцене: обзор тенденций, которые необходимо знать инвестору, чтобы принимать взвешенные решения в области личных финансов и инвестиций.
- Рабочие стратегии для формирования собственного инвестиционного портфеля из самых актуальных инструментов: акции, облигации, ETF, IPO, SPAC, REIT, доходная недвижимость и др.
- 10 практических мастер-классов с конкретными кейсами и стратегиями создания и приумножения капитала с горизонтом 3,6,12 и 36 месяцев.
- Нетворкинг с участниками и экспертами форума, с которыми можно обменяться опытом, наладить личные связи и приумножать свои сбережения.
- Супермаркет финансовых решений от надежных игроков рынка, брокеров, банков, инвестиционных компаний, владельцев объектов недвижимости и бизнесменов.
Подробнее с программой и деталями Форума можно ознакомиться на официальном сайте.
Скидка 10% действует по промокоду PMEF10 на все категории билетов.
В рамках форума есть премия Private Money Awards. Главная цель - выбрать лучших авторов ресурсов, кто внес максимальный вклад в обучение финансовой грамотности, популяризации вопросов управления личными финансам и частными инвестициями в 2021г.
Мы номинированы в 3 категориях, а победитель выбирается посредством голосования. Нам будет крайне приятно, если вы поддержите нас своим голосом.
Наши номинации:
1. Лучший аналитический Telegram-канал - голосовать.
2. Лучший Instagram по личным финансам и инвестициям - голосовать.
3. Лучшая онлайн-школа по личным финансам и инвестициям - голосовать.
Мы номинированы в 3 категориях, а победитель выбирается посредством голосования. Нам будет крайне приятно, если вы поддержите нас своим голосом.
Наши номинации:
1. Лучший аналитический Telegram-канал - голосовать.
2. Лучший Instagram по личным финансам и инвестициям - голосовать.
3. Лучшая онлайн-школа по личным финансам и инвестициям - голосовать.
Первая финансовая премия Private Money Awards 2021 в тематике "Личные финансы и инвестиции"
Уважаемый господин или госпожа, Пожалуйста, уделите несколько минут вашего времени, чтобы заполнить следующую анкету.
Коррекция на рынках продолжается, но даже в самые мрачные дни COVID, когда мир рушился, на рынках были мощные отскоки по несколько процентов.
Мы считаем, что такой момент как раз наступил, и сейчас мы увидим 2-3% вынос рынков наверх.
Почему мы так думаем?
Во-первых, и NASDAQ, и S&P пробили 100-дневные средние, и теперь должны сделать попытку отвоевать эти рубежи.
Во-вторых, падение гособлигаций США остановилось, цены отскакивают со вчерашнего дня (доходности идут вниз и уже ниже 1.5%). А это был основной повод падения акций, как мы помним.
Рост доходностей, конечно, ещё продолжится, как и падение акций - мы все ещё ждём NASDAQ в районе 14500 (многие сомневались, а цель уже рядом!).
Но не сразу.
Сейчас должен быть разворот рынков вверх, поэтому спекулятивно можно подбирать бумаги, которые сильно упали, чтобы в начале следующей недели их продать с прибылью.
Мы считаем, что такой момент как раз наступил, и сейчас мы увидим 2-3% вынос рынков наверх.
Почему мы так думаем?
Во-первых, и NASDAQ, и S&P пробили 100-дневные средние, и теперь должны сделать попытку отвоевать эти рубежи.
Во-вторых, падение гособлигаций США остановилось, цены отскакивают со вчерашнего дня (доходности идут вниз и уже ниже 1.5%). А это был основной повод падения акций, как мы помним.
Рост доходностей, конечно, ещё продолжится, как и падение акций - мы все ещё ждём NASDAQ в районе 14500 (многие сомневались, а цель уже рядом!).
Но не сразу.
Сейчас должен быть разворот рынков вверх, поэтому спекулятивно можно подбирать бумаги, которые сильно упали, чтобы в начале следующей недели их продать с прибылью.
Мощный отскок биткоина также показывает рост аппетита к риску.
Акции тоже отскочат, скорее всего, уже сегодня
Акции тоже отскочат, скорее всего, уже сегодня
Несмотря на мрачный пре-маркет, мы считаем, что сегодня - завтра восстановление рынка продолжится.
В пятницу тоже была болтянка, но разворот вверх все же случился, как и мы прогнозировали. и NASDAQ, и S&P закрылись выше 100-дневной средней, что для конца недели особенно важно.
Это значит, что локальное дно нащупано, и восстановление должно продолжиться хотя бы еще на 1-2%.
Никаких плохих новостей за выходные не вышло. По двум основным рискам (рост доходностей и Evergrande) ситуация развивается конструктивно.
Доходности спустились ниже 1.5%, а активы Evergrande постепенно отходят более ответственным игрокам. Кредиторы компании получат то, что удастся выручить за активы, а акционеры скорее всего получат от мертвого осла уши, но это мало кого волнует. Главное, чтобы системного кризиса не было.
В пятницу тоже была болтянка, но разворот вверх все же случился, как и мы прогнозировали. и NASDAQ, и S&P закрылись выше 100-дневной средней, что для конца недели особенно важно.
Это значит, что локальное дно нащупано, и восстановление должно продолжиться хотя бы еще на 1-2%.
Никаких плохих новостей за выходные не вышло. По двум основным рискам (рост доходностей и Evergrande) ситуация развивается конструктивно.
Доходности спустились ниже 1.5%, а активы Evergrande постепенно отходят более ответственным игрокам. Кредиторы компании получат то, что удастся выручить за активы, а акционеры скорее всего получат от мертвого осла уши, но это мало кого волнует. Главное, чтобы системного кризиса не было.
Мы ошиблись насчёт вчерашнего отскока.
Тот факт, что бодрая пятница, удержание 100-дневной средней по индексам и стабилизация цен на облигации никого не воодушевило, показывает уровень страха на рынке.
Знаменитый индекс жадности и страха упал до отметки 25 - экстремальный страх.
Это означает, что дно уже недалеко.
Вчера рынок достиг наших целевых значений по NASDAQ, которые мы ожидали с лета (см график).
И сейчас мы видим два сценария.
В каждом из них сегодня будет отскок :)) его не может не быть, потому что вчерашний уровень поддержки очень мощный, и многие давно мечтали по нему закупиться.
А вот дальше - развилка:
Тот факт, что бодрая пятница, удержание 100-дневной средней по индексам и стабилизация цен на облигации никого не воодушевило, показывает уровень страха на рынке.
Знаменитый индекс жадности и страха упал до отметки 25 - экстремальный страх.
Это означает, что дно уже недалеко.
Вчера рынок достиг наших целевых значений по NASDAQ, которые мы ожидали с лета (см график).
И сейчас мы видим два сценария.
В каждом из них сегодня будет отскок :)) его не может не быть, потому что вчерашний уровень поддержки очень мощный, и многие давно мечтали по нему закупиться.
А вот дальше - развилка:
Сценарий 1: Коррекция на этом закончилась. Дальше будет тяжелое, с откатами, но восстановление.
На чем?
- Сезон отчётности может оказаться не таким уж и плохим
- ликвидности на рынке по-прежнему много, и она продолжит расти даже после того, как ФРС начнёт сокращать объемы скупки облигаций
- инфраструктурную программу Байдена примут в усечённом виде, поэтому и рост налогов, и инфляция будут не такими большими
Вероятность такого сценария - 50%
На чем?
- Сезон отчётности может оказаться не таким уж и плохим
- ликвидности на рынке по-прежнему много, и она продолжит расти даже после того, как ФРС начнёт сокращать объемы скупки облигаций
- инфраструктурную программу Байдена примут в усечённом виде, поэтому и рост налогов, и инфляция будут не такими большими
Вероятность такого сценария - 50%
Сценарий 2: Падение продолжится до 200-дневной средней (желтая линия на графике NASDAQ - уровень 14000 по декабрьским фьючерсам - примерно на 3% ниже вчерашних цен).
Тут за аргументами далеко ходить не надо: все те риски, о которых мы пишем последние три месяца, наконец-то проникли в умы большинства инвесторов. И замедление Китая, и инфляция, и энергетический кризис по всему миру, и падение облигаций - все это заставляет провести переоценку активов по всему спектру.
Но переоценка на 8% с топа уже случилась. И теперь весь вопрос, достаточна ли она.
Научного метода ответить на этот вопрос не существует, поэтому мы и даем каждому сценарию вероятность 50%. Если кто-то скажет вам, что точно знает - не верьте. Сейчас таких нет.
Пожалуй, высокий уровень VIX и резкость вчерашнего падения подсказывают, что вероятность падения до 200-дневной средней все же выше 50%. Но если и выше, то незначительно.
В любом случае, мы считаем, что на этих уровнях уже можно начинать закупаться, оставив часть пороха сухим на случай, если рынок съездит еще на 3% вниз.
Тут за аргументами далеко ходить не надо: все те риски, о которых мы пишем последние три месяца, наконец-то проникли в умы большинства инвесторов. И замедление Китая, и инфляция, и энергетический кризис по всему миру, и падение облигаций - все это заставляет провести переоценку активов по всему спектру.
Но переоценка на 8% с топа уже случилась. И теперь весь вопрос, достаточна ли она.
Научного метода ответить на этот вопрос не существует, поэтому мы и даем каждому сценарию вероятность 50%. Если кто-то скажет вам, что точно знает - не верьте. Сейчас таких нет.
Пожалуй, высокий уровень VIX и резкость вчерашнего падения подсказывают, что вероятность падения до 200-дневной средней все же выше 50%. Но если и выше, то незначительно.
В любом случае, мы считаем, что на этих уровнях уже можно начинать закупаться, оставив часть пороха сухим на случай, если рынок съездит еще на 3% вниз.
Еще несколько каналов от экспертов по инвестициям:
Советник Спекулянта даст актуальные советы и сигналы по рынку. Качественная аналитика.
InvestPravda — можно наблюдать, анализировать, перенимать опыт, а можно даже повторять сделки.
На Канале Инвестора рассказывают простым и понятным языком об инвестициях, а также разбирают, куда стоит инвестировать, а куда нет. В духе если бы 5 лет назад вы начали инвестировать 4-5 тыс рублей в месяц в такие компании как Apple, Microsoft, Tesla, то сегодня у вас было бы более 1 миллиона рублей.
Trader Book аналитика — инвестор-трейдер, активно торгующий с 2007, делится мнением по рынку акций, делает обзоры публичных компаний и выкладывает наиболее интересные идеи для инвестиций в тексте и с подкастом.
Путь инвестора — реальные примеры из практики инвестирования со скриншотами, анонсы бесплатных вебинаров от опытных инвесторов, ежедневный инвестиционный ликбез.
IvanovInvest — предприниматель и профессиональный инвестор делится своей экспертизой и опытом ведения международных финансовых проектов, инвестиционными стратегиями и мыслями о будущем финансовой и криптовалютной индустрии.
Telegram
Советник Спекулянта
Канал для думающих людей.
Мысли вслух от практикующего спекулянта и инвестора. Простейшая уровневая торговая система
Советник Спекулянта даст актуальные советы и сигналы по рынку. Качественная аналитика.
InvestPravda — можно наблюдать, анализировать, перенимать опыт, а можно даже повторять сделки.
На Канале Инвестора рассказывают простым и понятным языком об инвестициях, а также разбирают, куда стоит инвестировать, а куда нет. В духе если бы 5 лет назад вы начали инвестировать 4-5 тыс рублей в месяц в такие компании как Apple, Microsoft, Tesla, то сегодня у вас было бы более 1 миллиона рублей.
Trader Book аналитика — инвестор-трейдер, активно торгующий с 2007, делится мнением по рынку акций, делает обзоры публичных компаний и выкладывает наиболее интересные идеи для инвестиций в тексте и с подкастом.
Путь инвестора — реальные примеры из практики инвестирования со скриншотами, анонсы бесплатных вебинаров от опытных инвесторов, ежедневный инвестиционный ликбез.
IvanovInvest — предприниматель и профессиональный инвестор делится своей экспертизой и опытом ведения международных финансовых проектов, инвестиционными стратегиями и мыслями о будущем финансовой и криптовалютной индустрии.
Telegram
Советник Спекулянта
Канал для думающих людей.
Мысли вслух от практикующего спекулянта и инвестора. Простейшая уровневая торговая система
Отскок достойный!
NASDAQ уже выше 100-дневной средней. Посмотрим, удержит ли ее к закрытию.
Судя по резкому росту доходностей 10-летних облигаций, риски пока никуда не ушли - сценарий падения рынка до 200-дневной средней сохраняется как вполне возможный.
Будем наблюдать.
NASDAQ уже выше 100-дневной средней. Посмотрим, удержит ли ее к закрытию.
Судя по резкому росту доходностей 10-летних облигаций, риски пока никуда не ушли - сценарий падения рынка до 200-дневной средней сохраняется как вполне возможный.
Будем наблюдать.
Ни один индекс 100-дневную в итоге не удержал - под конец дня котировки заметно сдулись.
Это плохо.
Гособлигации США обвалились снова и скорее всего продолжат движение вниз на позитивной статистике по рынку труда, которые выходят сегодня, завтра и в пятницу (падение безработицы = рост зарплат = рост доходностей = падение облигаций).
Акции при этом пока удерживают восстановительную траекторию (даже Китай!), но ситуация в них остаётся оооооочень опасной, потому что игнорировать облигации, как мы помним, у акций долго не получается: кто-то один дрогнет, и все сыпется.
Вероятность падения до 200-дневной мы увеличиваем с 50% до 60%, при этом отметим, что устойчивостью рынка сегодня нельзя не восхититься, и даже индекс волатильности упал ниже уровня поддержки.
Поэтому можно понемногу продолжать докупать.
Это плохо.
Гособлигации США обвалились снова и скорее всего продолжат движение вниз на позитивной статистике по рынку труда, которые выходят сегодня, завтра и в пятницу (падение безработицы = рост зарплат = рост доходностей = падение облигаций).
Акции при этом пока удерживают восстановительную траекторию (даже Китай!), но ситуация в них остаётся оооооочень опасной, потому что игнорировать облигации, как мы помним, у акций долго не получается: кто-то один дрогнет, и все сыпется.
Вероятность падения до 200-дневной мы увеличиваем с 50% до 60%, при этом отметим, что устойчивостью рынка сегодня нельзя не восхититься, и даже индекс волатильности упал ниже уровня поддержки.
Поэтому можно понемногу продолжать докупать.
Рынки развернулись вверх, волатильность упала ниже 20%, поэтому вчера ночью перед самым закрытием мы в подписке открыли лонг на NASDAQ.
Но сегодня в начале дня лонг закрыли, потому что доходности, которые вчера будто бы стабилизировались, продолжают расти - уже 1.57%, и, кажется, пойдут на 1,7%.
Это связано, во-первых, с неплохими данными по рынку труда. Завтра выйдет отчет за сентябрь, который скорее всего подтвердит, что восстановление рынка труда в штатах ускоряется.
Во-вторых, доходности растут потому, что демократы и республиканцы договорились, что правительство США сможет занять еще $480 млрд до декабря. То есть всего за 2 месяца на рынок выйдут новые гособлигации на сумму несколько сотен миллиардов. Это много, если учесть, что ФРС выкупает эти облигации с рынка по $80 млрд в месяц, а с декабря будет выкупать меньше. Такой рост предложения будет и дальше давить на цену гособлигаций и, соответственно, увеличивать доходности.
Пока ситуация не устаканится, технологические акции могут на это реагировать нервно, поэтому лучше пока держаться от них подальше, разве что покупать в расчете на отскок на следующий день и сразу же сливать.
Зато мы видим много интересных возможностей в реальном и сырьевом секторе и в основном будем отрабатывать их в 4 квартале.
Но сегодня в начале дня лонг закрыли, потому что доходности, которые вчера будто бы стабилизировались, продолжают расти - уже 1.57%, и, кажется, пойдут на 1,7%.
Это связано, во-первых, с неплохими данными по рынку труда. Завтра выйдет отчет за сентябрь, который скорее всего подтвердит, что восстановление рынка труда в штатах ускоряется.
Во-вторых, доходности растут потому, что демократы и республиканцы договорились, что правительство США сможет занять еще $480 млрд до декабря. То есть всего за 2 месяца на рынок выйдут новые гособлигации на сумму несколько сотен миллиардов. Это много, если учесть, что ФРС выкупает эти облигации с рынка по $80 млрд в месяц, а с декабря будет выкупать меньше. Такой рост предложения будет и дальше давить на цену гособлигаций и, соответственно, увеличивать доходности.
Пока ситуация не устаканится, технологические акции могут на это реагировать нервно, поэтому лучше пока держаться от них подальше, разве что покупать в расчете на отскок на следующий день и сразу же сливать.
Зато мы видим много интересных возможностей в реальном и сырьевом секторе и в основном будем отрабатывать их в 4 квартале.