Пауэлл высказался крайне мягко: сказал, что цели по безработице еще не достигнуты, поэтому скупку облигаций сворачивать пока не будут - продолжат выкупать по $120 млрд в месяц.
Сказал, что скорее всего начнут в этом году, но месяц не указал.
Думаем, что в сентябре на заседании ФРС сроки все же озвучат, особенно если отчет по рынку труда за август выйдет сильным (публикация 3 сентября).
Рынки акций улетели вверх на радостях, что Федрезерв продолжит вливать ликвидность в обозримом будущем.
К нашему удивлению, облигации сегодня тоже выросли, хотя должны были бы упасть, ведь продолжение вливаний означает более высокую инфляцию и более бодрый темп роста экономики - а значит доходности должны расти, а цены падать. Возможно, это техническое движение, и в понедельник-вторник доходности облигаций развернутся вверх. Будем смотреть.
Сказал, что скорее всего начнут в этом году, но месяц не указал.
Думаем, что в сентябре на заседании ФРС сроки все же озвучат, особенно если отчет по рынку труда за август выйдет сильным (публикация 3 сентября).
Рынки акций улетели вверх на радостях, что Федрезерв продолжит вливать ликвидность в обозримом будущем.
К нашему удивлению, облигации сегодня тоже выросли, хотя должны были бы упасть, ведь продолжение вливаний означает более высокую инфляцию и более бодрый темп роста экономики - а значит доходности должны расти, а цены падать. Возможно, это техническое движение, и в понедельник-вторник доходности облигаций развернутся вверх. Будем смотреть.
И да, кстати. Мы ждем NASDAQ на отметке 14,250.
И еще Карфаген должен быть разрушен.
И еще Карфаген должен быть разрушен.
Обратите внимание на Проект Territory of Trading
https://t.me/TerritoryofTrading
Это целая команда трейдеров -
Они делают аналитику на основе Волн Эллиота и VSA.
Это позволило предсказать, когда вырастет Биткоин и когда снова упадет, то есть даёт возможность заработать на любом рынке.
Кроме того, ребята обучили больше сотни успешных трейдеров и ведут портфели доверительного управления, а также бесплатно делятся идеями и сигналами по всем рынкам.
https://t.me/TerritoryofTrading
https://t.me/TerritoryofTrading
Это целая команда трейдеров -
Они делают аналитику на основе Волн Эллиота и VSA.
Это позволило предсказать, когда вырастет Биткоин и когда снова упадет, то есть даёт возможность заработать на любом рынке.
Кроме того, ребята обучили больше сотни успешных трейдеров и ведут портфели доверительного управления, а также бесплатно делятся идеями и сигналами по всем рынкам.
https://t.me/TerritoryofTrading
Telegram
Territory of Trading (трейдинг и инвестиции)
https://www.tbank.ru/invest/strategies/9e42cc78-b59a-4356-a9b9-84b98e1f3c76
Сайт: https://territoryoftrading.com
Торговая группа: https://t.me/premiumTOT_bot
Крипта: https://t.me/territoryoftrading_crypto
Автор: @sega2810
Сотрудничество: @Alika0608
Сайт: https://territoryoftrading.com
Торговая группа: https://t.me/premiumTOT_bot
Крипта: https://t.me/territoryoftrading_crypto
Автор: @sega2810
Сотрудничество: @Alika0608
Решили немного отвлечься от прогнозов по рынкам и подробно ответить на вопрос, который задаёт себе каждый, кто начинает инвестировать: что такое фьючерсы и как с ними правильно работать?
Информации будет много, но что важно - она практичная и вы сразу сможете её применить ;)
Во-первых, что такое фьючерс? Это - производный инструмент, дериватив на какой-то базовый актив. По сути, покупая фьючерс, вы договариваетесь о том, что в будущем купите некий актив по заранее оговоренной цене в заранее установленный срок. Базовым активом может выступать что угодно - товар, ценная бумага, индекс, валюта. Можно сказать, что в отрыве от базового актива фьючерс не имеет какой-то цены, она зависит от цены этого самого базового актива. Есть даже мнение, что фьючерсы - это "воздух". Под каким-то углом это так и есть, фьючерс - договоренность о сделке, ставка на рост или падение некоего реального актива.
У фьючерса есть два основных параметра - это его цена и дата экспирации (срок обращения). Дата обычно указывается прямо в названии фьючерса. Например, SILV-9.21 - это фьючерс на серебро с датой исполнения в сентябре 2021 года. А GOLD-12.21 - фьючерс на золото с исполнением в декабре 2021 года. Исполнение (экспирация) - этот тот момент, когда по фьючерсу происходят окончательные расчеты и он перестает торговаться. Таким образом, у каждого фьючерса ограниченный срок обращения, поэтому он и называется срочным инструментом (не из-за быстроты, а потому что имеет четкий срок жизни ;).
Цена фьючерса всегда указывается в пунктах, это условная единица. Как её посчитать? В описании указано, сколько стоит один пункт. У фьючерсов с рублевым базовым активом стоимость пункта как правило составляет 1 рубль. У фьючерсов с валютным базовым активом немного сложнее - играет роль курс валюты. Пример: фьючерс на 10 акций Лукойла стоит 60 тысяч пунктов, пункт равен 1 рублю - значит, стоимость фьючерса 60 тысяч рублей. А фьючерс на золото стоит 1900 пунктов, при этом золото - долларовый актив, один пункт стоит один доллар, то есть 72 рубля по текущему курсу. Стоимость фьючерса - 72 умножить на 1900, то есть 136800 рублей. Все эти вещи указываются в описании фьючерса.
Все фьючерсы на Мосбирже торгуются за рубли! Гарантийное обеспечение и стоимость пункта считаются в рублях. Поэтому вам не нужно иметь доллары, что купить фьючерс даже на долларовый актив, нужны рубли.
Еще важная штука - лотность. Это тоже указывается в описании. Это показывает, сколько единиц базового актива в этом фьючерсе. Например, фьючерс на нефть Brent имеет лотность 10. Это значит, что это фьючерс не на один баррель нефти, а на 10. И поэтому, например, баррель нефти стоит 70 долларов, а фьючерс на нефть - 70 пунктов, но цена одного пункта не 72 рубля, а 720, и весь фьючерс стоит на 5040 рублей, а 50400. Фьючерс этот сразу на 10 бочек нефти ;)
Информации будет много, но что важно - она практичная и вы сразу сможете её применить ;)
Во-первых, что такое фьючерс? Это - производный инструмент, дериватив на какой-то базовый актив. По сути, покупая фьючерс, вы договариваетесь о том, что в будущем купите некий актив по заранее оговоренной цене в заранее установленный срок. Базовым активом может выступать что угодно - товар, ценная бумага, индекс, валюта. Можно сказать, что в отрыве от базового актива фьючерс не имеет какой-то цены, она зависит от цены этого самого базового актива. Есть даже мнение, что фьючерсы - это "воздух". Под каким-то углом это так и есть, фьючерс - договоренность о сделке, ставка на рост или падение некоего реального актива.
У фьючерса есть два основных параметра - это его цена и дата экспирации (срок обращения). Дата обычно указывается прямо в названии фьючерса. Например, SILV-9.21 - это фьючерс на серебро с датой исполнения в сентябре 2021 года. А GOLD-12.21 - фьючерс на золото с исполнением в декабре 2021 года. Исполнение (экспирация) - этот тот момент, когда по фьючерсу происходят окончательные расчеты и он перестает торговаться. Таким образом, у каждого фьючерса ограниченный срок обращения, поэтому он и называется срочным инструментом (не из-за быстроты, а потому что имеет четкий срок жизни ;).
Цена фьючерса всегда указывается в пунктах, это условная единица. Как её посчитать? В описании указано, сколько стоит один пункт. У фьючерсов с рублевым базовым активом стоимость пункта как правило составляет 1 рубль. У фьючерсов с валютным базовым активом немного сложнее - играет роль курс валюты. Пример: фьючерс на 10 акций Лукойла стоит 60 тысяч пунктов, пункт равен 1 рублю - значит, стоимость фьючерса 60 тысяч рублей. А фьючерс на золото стоит 1900 пунктов, при этом золото - долларовый актив, один пункт стоит один доллар, то есть 72 рубля по текущему курсу. Стоимость фьючерса - 72 умножить на 1900, то есть 136800 рублей. Все эти вещи указываются в описании фьючерса.
Все фьючерсы на Мосбирже торгуются за рубли! Гарантийное обеспечение и стоимость пункта считаются в рублях. Поэтому вам не нужно иметь доллары, что купить фьючерс даже на долларовый актив, нужны рубли.
Еще важная штука - лотность. Это тоже указывается в описании. Это показывает, сколько единиц базового актива в этом фьючерсе. Например, фьючерс на нефть Brent имеет лотность 10. Это значит, что это фьючерс не на один баррель нефти, а на 10. И поэтому, например, баррель нефти стоит 70 долларов, а фьючерс на нефть - 70 пунктов, но цена одного пункта не 72 рубля, а 720, и весь фьючерс стоит на 5040 рублей, а 50400. Фьючерс этот сразу на 10 бочек нефти ;)
👍1
Фьючерсы делятся на два основных типа: поставочные и расчетные. На Московской бирже фьючерсы на товары, индексы и валюты являются расчетными, а фьючерсы на акции - поставочными. В чем разница? По расчетным не происходит реальной покупки-продажи базового актива, а только начисление прибыли или списание убытка от изменения цены на фьючерс. По поставочным происходит реальное начисление актива. Пример: вы купили расчетный фьючерс на золото по цене 1800 пунктов, 1 пункт равен доллару. На дату экспирации золото подорожало до 2000. Биржа просто начислит вам прибыль в размере 200 долларов. А если вы купили поставочный фьючерс на 10 акций Лукойла за 60000 пунктов, то на экспирации вы будете обязаны купить 10 акций Лукойла по полной стоимости.
Поставочный или расчетный - указывается в описании фьючерсного контракта. Но, как правило, как мы писали выше, на Мосбирже фьючерсы на товары/валюты/индексы - расчетные, а фьючерсы на акции - поставочные.
Два важнейших термина - гарантийное обеспечение и вариационная маржа.
Гарантийное обеспечение - это сумма, которую биржа "заморозит" у вас на счете, как гарантию исполнения ваших обязательств по фьючерсному контракту. То есть, чтобы купить или продать фьючерс, вам не нужно выкладывать всю его стоимость. Достаточно лишь иметь сумму гарантийного обеспечения. Пример: вы покупаете фьючерс на тысячу долларов с исполнением в сентябре, Si-9.21. Стоит он 73 тысячи рублей. Но гарантийное обеспечение - лишь 4920 рублей. Когда вы совершите сделку, на вашем счете будут заблокированы эти 4920 рублей, и всё. Иметь сразу 73 тысячи, полную стоимость, не нужно.
Вариационная маржа - это что-то вроде промежуточного результата по сделке, прибыль или убыток, которые начисляются и списываются ежедневно (точнее, даже два раза в день). Два раза в день на бирже происходит клиринг, в 14:00 и в 18:45. Это такой технический перерыв на несколько минут. В это время биржа считает разницу между текущей ценой фьючерса и ценой предыдущего клиринга, и начисляет или списывает её. Пример: вы купили тот же фьючерс на тысячу долларов по цене 73 тысячи пунктов. К следующему клирингу доллар чуть ослаб, и ваш фьючерс подешевел до 72800 пунктов. Во время клиринга биржа спишет с вашего счета 200 рублей. Потом доллар окреп, и фьючерс ваш подорожал сразу до 73500 пунктов. На клиринге вам начислят 700 рублей, разницу с предыдущим клирингом. И так далее. То есть прибыль или убыток по фьючерсам считаются практически в реальном времени.
Что еще важно знать - фьючерс не обязательно держать до его даты экспирации. Вы можете закрыть его в любой момент до неё, зафиксировав текущий результат. Тут всё просто.
Поставочный или расчетный - указывается в описании фьючерсного контракта. Но, как правило, как мы писали выше, на Мосбирже фьючерсы на товары/валюты/индексы - расчетные, а фьючерсы на акции - поставочные.
Два важнейших термина - гарантийное обеспечение и вариационная маржа.
Гарантийное обеспечение - это сумма, которую биржа "заморозит" у вас на счете, как гарантию исполнения ваших обязательств по фьючерсному контракту. То есть, чтобы купить или продать фьючерс, вам не нужно выкладывать всю его стоимость. Достаточно лишь иметь сумму гарантийного обеспечения. Пример: вы покупаете фьючерс на тысячу долларов с исполнением в сентябре, Si-9.21. Стоит он 73 тысячи рублей. Но гарантийное обеспечение - лишь 4920 рублей. Когда вы совершите сделку, на вашем счете будут заблокированы эти 4920 рублей, и всё. Иметь сразу 73 тысячи, полную стоимость, не нужно.
Вариационная маржа - это что-то вроде промежуточного результата по сделке, прибыль или убыток, которые начисляются и списываются ежедневно (точнее, даже два раза в день). Два раза в день на бирже происходит клиринг, в 14:00 и в 18:45. Это такой технический перерыв на несколько минут. В это время биржа считает разницу между текущей ценой фьючерса и ценой предыдущего клиринга, и начисляет или списывает её. Пример: вы купили тот же фьючерс на тысячу долларов по цене 73 тысячи пунктов. К следующему клирингу доллар чуть ослаб, и ваш фьючерс подешевел до 72800 пунктов. Во время клиринга биржа спишет с вашего счета 200 рублей. Потом доллар окреп, и фьючерс ваш подорожал сразу до 73500 пунктов. На клиринге вам начислят 700 рублей, разницу с предыдущим клирингом. И так далее. То есть прибыль или убыток по фьючерсам считаются практически в реальном времени.
Что еще важно знать - фьючерс не обязательно держать до его даты экспирации. Вы можете закрыть его в любой момент до неё, зафиксировав текущий результат. Тут всё просто.
Ну и финальное. Для чего нужны фьючерсы, в чем их привлекательность? Фьючерс - это инструмент не для инвестиций, это инструмент для хеджирования (страхования рисков), для этого они и были придуманы, и для спекуляций.
Почему фьючерс не подходит для долгосрочных инвестиций? Первое - он не обладает правами базового актива. Фьючерс на акции не дает вам права на дивиденды или участие в управлении, в отличие от самих акций. Владельцем акций вы не являетесь, вы лишь зафиксировали право купить их в будущем по текущей цене. И второе, самое главное. Фьючерс имеет срок обращения, как мы писали выше. В нем не получится пересидеть просадку и всё такое. Текущий результат по нему рассчитывается сразу. Если у вас не будет хватать денег на счете для поддержания позиции, её принудительно закроют.
И при этом фьючерс - великолепная вещь для спекулятивных сделок и страхования риска:
1) встроенное плечо - нужно иметь лишь сумму гарантийного обеспечения, что позволяет совершать сделки большого размера с небольшими средствами;
2) низкие комиссии - при торговле фьючерсами берется фиксированная комиссия, которая как правило существенно ниже комиссий за торговлю акциями. Купив фьючерс на золото стоимостью в 136 тысяч рублей, вы заплатите комиссию примерно 5-10 рублей в зависимости от брокера;
3) это супер ликвидный инструмент. Он настолько популярен, что по статистике мосбиржи за 2020 год, объем торгов на срочном рынке превысил объемы на фондовом больше чем в два раза;
4) все фьючерсы можно продавать в "шорт" без ограничений. Вам не нужно ничего занимать у брокера и платить комиссию за перенос позиций. Когда вы держите шорт по фьючерсу, вы ничего за это не платите, в отличие от акций.
Фьючерс - грозный инструмент, и в умелых руках приносит отличные результаты. Он практически незаменим для коротких спекулятивных сделок, которые мы делаем и будем делать в нашем активном портфеле.
И при этом - это супер инструмент для страховки, и по этой причине он может быть использован и в нашем среднесрочном портфеле! Многие хедж-фонды страхуют риски с помощью фьючерсов.
Как это делается? Например: в вашем портфеле есть приличная доля нефтяных компаний. И тут случается какое-то форс-мажорное событие, вроде перегородившего канал корабля или атаки на нефтяные вышки на Ближнем Востоке, и нефть взлетает до 100$ за баррель. Ваши нефтяные компании дорожают. При этом вы понимаете, что ситуация временная, и с большой вероятностью цена откатится назад, ваши акции снова подешевеют. Но продавать акции вы не хотите, они вам нравятся, вы хотите держать их долго.
Что вы можете сделать? Правильно, вы можете зашортить фьючерсы на саму нефть на размер вашей позиции, или ее часть. В этой ситуации ваш риск невелик - если нефть останется по 100$ или вдруг подорожает еще, ваши нефтяные акции компенсируют вам убыток по этому шорту. Зато, если вы оказались правы и нефть подешевела - вы как бы зафиксировали цену ваших подорожавших акций, так как шорт нефти возместит вам снижение акций.
Еще пример - вы ожидаете коррекции на рынках, но из акций выходить не хотите. Вы можете застраховаться аналогичным способом, открыв шорт по фьючерсу на индекс S&P500.
Так же это работает и с валютой. У вас есть акции в долларах. И тут происходит какое-то обострение в геополитике, кто-то кого-то обозвал, замаячили санкции, курс доллара к рублю взлетел (мартовская ситуация ;). Ваши долларовые активы сильно подорожали в рублях. При этом вы понимаете, что ситуация скорее всего преувеличена, поговорят и успокоятся, рубль окрепнет обратно. А вам хочется зафиксировать эту валютную переоценку. Уже догадались, как это сделать? Верно - шорт фьючерса валютной пары доллар/рубль. Вы как бы зафиксировали цену ваших активов в рублях, и ослабление доллара вам не страшно.
Вот такой вот инструмент - фьючерс. Постарались полностью объяснить его тонкости. Что скажете о таких подробных обзорах?
Почему фьючерс не подходит для долгосрочных инвестиций? Первое - он не обладает правами базового актива. Фьючерс на акции не дает вам права на дивиденды или участие в управлении, в отличие от самих акций. Владельцем акций вы не являетесь, вы лишь зафиксировали право купить их в будущем по текущей цене. И второе, самое главное. Фьючерс имеет срок обращения, как мы писали выше. В нем не получится пересидеть просадку и всё такое. Текущий результат по нему рассчитывается сразу. Если у вас не будет хватать денег на счете для поддержания позиции, её принудительно закроют.
И при этом фьючерс - великолепная вещь для спекулятивных сделок и страхования риска:
1) встроенное плечо - нужно иметь лишь сумму гарантийного обеспечения, что позволяет совершать сделки большого размера с небольшими средствами;
2) низкие комиссии - при торговле фьючерсами берется фиксированная комиссия, которая как правило существенно ниже комиссий за торговлю акциями. Купив фьючерс на золото стоимостью в 136 тысяч рублей, вы заплатите комиссию примерно 5-10 рублей в зависимости от брокера;
3) это супер ликвидный инструмент. Он настолько популярен, что по статистике мосбиржи за 2020 год, объем торгов на срочном рынке превысил объемы на фондовом больше чем в два раза;
4) все фьючерсы можно продавать в "шорт" без ограничений. Вам не нужно ничего занимать у брокера и платить комиссию за перенос позиций. Когда вы держите шорт по фьючерсу, вы ничего за это не платите, в отличие от акций.
Фьючерс - грозный инструмент, и в умелых руках приносит отличные результаты. Он практически незаменим для коротких спекулятивных сделок, которые мы делаем и будем делать в нашем активном портфеле.
И при этом - это супер инструмент для страховки, и по этой причине он может быть использован и в нашем среднесрочном портфеле! Многие хедж-фонды страхуют риски с помощью фьючерсов.
Как это делается? Например: в вашем портфеле есть приличная доля нефтяных компаний. И тут случается какое-то форс-мажорное событие, вроде перегородившего канал корабля или атаки на нефтяные вышки на Ближнем Востоке, и нефть взлетает до 100$ за баррель. Ваши нефтяные компании дорожают. При этом вы понимаете, что ситуация временная, и с большой вероятностью цена откатится назад, ваши акции снова подешевеют. Но продавать акции вы не хотите, они вам нравятся, вы хотите держать их долго.
Что вы можете сделать? Правильно, вы можете зашортить фьючерсы на саму нефть на размер вашей позиции, или ее часть. В этой ситуации ваш риск невелик - если нефть останется по 100$ или вдруг подорожает еще, ваши нефтяные акции компенсируют вам убыток по этому шорту. Зато, если вы оказались правы и нефть подешевела - вы как бы зафиксировали цену ваших подорожавших акций, так как шорт нефти возместит вам снижение акций.
Еще пример - вы ожидаете коррекции на рынках, но из акций выходить не хотите. Вы можете застраховаться аналогичным способом, открыв шорт по фьючерсу на индекс S&P500.
Так же это работает и с валютой. У вас есть акции в долларах. И тут происходит какое-то обострение в геополитике, кто-то кого-то обозвал, замаячили санкции, курс доллара к рублю взлетел (мартовская ситуация ;). Ваши долларовые активы сильно подорожали в рублях. При этом вы понимаете, что ситуация скорее всего преувеличена, поговорят и успокоятся, рубль окрепнет обратно. А вам хочется зафиксировать эту валютную переоценку. Уже догадались, как это сделать? Верно - шорт фьючерса валютной пары доллар/рубль. Вы как бы зафиксировали цену ваших активов в рублях, и ослабление доллара вам не страшно.
Вот такой вот инструмент - фьючерс. Постарались полностью объяснить его тонкости. Что скажете о таких подробных обзорах?
#TheWeekAhead
Основные события (данные) предстоящей недели ниже.
Самое важное из всех - отчёт по рынку труда в США за август, который будет опубликован 03 сентября.
Если данные будут мощные, то вырастет вероятность того, что ФРС объявит о сворачивании скупки облигаций уже в сентябре.
ПН (30.08)
- Индекс деловой активности PMI (Китай)
- Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (США)
- Zoom - отчётность
ВТ (31.08)
- Индекс потребительских цен (Европа)
- Индекс доверия потребителей (США)
- Недельные запасы нефти от API (США)
- Crowdstrike, Netease - отчётность
СР (1.08)
- Индекс производственной активности (США / Европа)
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе - ADP (США)
- Уровень безработицы (Европа)
- Объём заказов на товары длительного пользования (США)
- Речь представителя ФРС Бостика
- Okta, Chewy, Asana - отчётность
ЧТ (2.09)
- Объём экспорта (США)
- Затраты на рабочую силу (США)
- Объём промышленных заказов (США)
- Отчёт по безработице (США)
- Broadcom, Lululemon, HP - отчётность
ПТ (3.09)
- Индекс деловой активности (Европа)
- Средняя почасовая заработная плата (США)
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе (США)
- Уровень безработицы (США)
- Docusign - отчётность
Основные события (данные) предстоящей недели ниже.
Самое важное из всех - отчёт по рынку труда в США за август, который будет опубликован 03 сентября.
Если данные будут мощные, то вырастет вероятность того, что ФРС объявит о сворачивании скупки облигаций уже в сентябре.
ПН (30.08)
- Индекс деловой активности PMI (Китай)
- Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (США)
- Zoom - отчётность
ВТ (31.08)
- Индекс потребительских цен (Европа)
- Индекс доверия потребителей (США)
- Недельные запасы нефти от API (США)
- Crowdstrike, Netease - отчётность
СР (1.08)
- Индекс производственной активности (США / Европа)
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе - ADP (США)
- Уровень безработицы (Европа)
- Объём заказов на товары длительного пользования (США)
- Речь представителя ФРС Бостика
- Okta, Chewy, Asana - отчётность
ЧТ (2.09)
- Объём экспорта (США)
- Затраты на рабочую силу (США)
- Объём промышленных заказов (США)
- Отчёт по безработице (США)
- Broadcom, Lululemon, HP - отчётность
ПТ (3.09)
- Индекс деловой активности (Европа)
- Средняя почасовая заработная плата (США)
- Число занятых в несельскохозяйственном секторе (США)
- Уровень безработицы (США)
- Docusign - отчётность
Доходности облигаций стоят на месте, а рынок акций продолжает расти.
В целом, динамика валют, драгметаллов, нефти и индексов сегодня крайне вялая.
Падают отдельные китайские акции, поскольку в стране новые ограничения: детям можно играть в компьютерные игры не более 3 часов в неделю. Партия всерьез взялась за воспитание нового поколения - не доверяет, что родители сами справятся. Думем, что это далеко не последняя такая новость.
В остальном все очень спокойно. Джексон-Холл не напугал инвесторов, а сопоставимых по значимости событий в ближайшее время нет. Значит, рынок по инерции может вырасти еще.
При этом перекупленность рынка никуда не делась, поэтому надо быть максимально осторожным.
Возможно, разворот облигаций вниз (рост доходностей), о котором мы писали, все же начнет происходить в ближайшее время. Это - основной фактор, который сейчас может подкосить акции, поэтому за ним надо следить особенно внимательно.
В целом, динамика валют, драгметаллов, нефти и индексов сегодня крайне вялая.
Падают отдельные китайские акции, поскольку в стране новые ограничения: детям можно играть в компьютерные игры не более 3 часов в неделю. Партия всерьез взялась за воспитание нового поколения - не доверяет, что родители сами справятся. Думем, что это далеко не последняя такая новость.
В остальном все очень спокойно. Джексон-Холл не напугал инвесторов, а сопоставимых по значимости событий в ближайшее время нет. Значит, рынок по инерции может вырасти еще.
При этом перекупленность рынка никуда не делась, поэтому надо быть максимально осторожным.
Возможно, разворот облигаций вниз (рост доходностей), о котором мы писали, все же начнет происходить в ближайшее время. Это - основной фактор, который сейчас может подкосить акции, поэтому за ним надо следить особенно внимательно.
Предлагаем вашему вниманию каналы по инвестициям:
Котяра инвестирует – автор с нуля начал инвестировать в акции США в 2020 году и наломал дров. На помощь пришел кот. Теперь он применяет дивидендную стратегию роста, получил квала и начал зарабатывать. На канале разбирает свои ошибки и открыто публикует сделки и портфель, а кот следит, чтобы это было интересно читать.
На Канале Инвестора рассказывают простым и понятным языком об инвестициях, а также разбирают куда стоит инвестировать, а куда нет. Если бы 5 лет назад вы начали инвестировать 4-5 тыс рублей в месяц в такие компании как Apple, Microsoft, Tesla, то сегодня у вас было бы более 1 миллиона рублей.
Инвестиционные Идеи – Андрей торгует Российскими акциями, показывает свои сделки по-честному.
The Buy Side — Самые важные фундаментальные рыночные данные, без лишнего мусора.
Реальная статистика, новости, инсайды
index+ | Инвестиции , канал про инвестиции, победителей конкурса Мосбиржи, который ведёт команда Index Capital во главе с Антоном Бариновым.
Размер портфеля Index - более миллиарда рублей, деньги инвестируются в акции компаний из США, Европы, России и Азии. Подписывайся на инвестидеи в прямом эфире, а также прогноз по рынку каждый день. https://t.me/indexplus
PRO TRADING – только практика. Долгосрочный портфель +42%, ИИС+32%, отдельные сделки: Valero+42%, Invitae+15%, Exxon+38%
Советник Спекулянта - не даёт заоблачных обещаний, а рассказывает простыми словами о сложных вещах. Практикующий трейдер на пальцах покажет моменты, когда надо сделать понятные шаги и забрать живую прибыль с рынка.
Публикация организована M&M AGENCY.
Котяра инвестирует – автор с нуля начал инвестировать в акции США в 2020 году и наломал дров. На помощь пришел кот. Теперь он применяет дивидендную стратегию роста, получил квала и начал зарабатывать. На канале разбирает свои ошибки и открыто публикует сделки и портфель, а кот следит, чтобы это было интересно читать.
На Канале Инвестора рассказывают простым и понятным языком об инвестициях, а также разбирают куда стоит инвестировать, а куда нет. Если бы 5 лет назад вы начали инвестировать 4-5 тыс рублей в месяц в такие компании как Apple, Microsoft, Tesla, то сегодня у вас было бы более 1 миллиона рублей.
Инвестиционные Идеи – Андрей торгует Российскими акциями, показывает свои сделки по-честному.
The Buy Side — Самые важные фундаментальные рыночные данные, без лишнего мусора.
Реальная статистика, новости, инсайды
index+ | Инвестиции , канал про инвестиции, победителей конкурса Мосбиржи, который ведёт команда Index Capital во главе с Антоном Бариновым.
Размер портфеля Index - более миллиарда рублей, деньги инвестируются в акции компаний из США, Европы, России и Азии. Подписывайся на инвестидеи в прямом эфире, а также прогноз по рынку каждый день. https://t.me/indexplus
PRO TRADING – только практика. Долгосрочный портфель +42%, ИИС+32%, отдельные сделки: Valero+42%, Invitae+15%, Exxon+38%
Советник Спекулянта - не даёт заоблачных обещаний, а рассказывает простыми словами о сложных вещах. Практикующий трейдер на пальцах покажет моменты, когда надо сделать понятные шаги и забрать живую прибыль с рынка.
Публикация организована M&M AGENCY.
Рынок продолжает лететь вверх без страха и упрёка.
Когда у рынка отказывают тормоза, и он вот так вот прибавляет по 1% в день без новостей и без откатов, давать прогнозы крайне сложно, потому что движение происходит на каком-то животном инстинкте.
Аналитики упражняются в оценках того, до какой отметки дойдет NASDAQ. Звучат цифры от 15,800 до 16,500.
Вчера он упёрся в важное сопротивление, после которого начиналась коррекция в сентябре 2020 и в феврале 2021. Если сегодня закрепится выше, то рост ещё продолжится, скорее всего.
Только потом уже 5-7% коррекцией будет не обойтись - придётся сначала вытряхивать из рынка всех авантюристов, которые заходят на этих уровнях. Может быть довольно болезненно.
Когда у рынка отказывают тормоза, и он вот так вот прибавляет по 1% в день без новостей и без откатов, давать прогнозы крайне сложно, потому что движение происходит на каком-то животном инстинкте.
Аналитики упражняются в оценках того, до какой отметки дойдет NASDAQ. Звучат цифры от 15,800 до 16,500.
Вчера он упёрся в важное сопротивление, после которого начиналась коррекция в сентябре 2020 и в феврале 2021. Если сегодня закрепится выше, то рост ещё продолжится, скорее всего.
Только потом уже 5-7% коррекцией будет не обойтись - придётся сначала вытряхивать из рынка всех авантюристов, которые заходят на этих уровнях. Может быть довольно болезненно.
На российском рынке картина не такая безумная, но и индекс РТС сумел вернуться на свой июньский максимум в 1680 пунктов.
Сможет ли он пойти дальше прямо сейчас? Мы думаем, что нет. Многие понимают, что бешеный рост на американских площадках шаткий, а в такой ситуации закупаться рискованными акциями типа российских - слишком смелый поступок.
Нефть застряла в коридоре 70-72 за баррель. Ураган Ида не оказал сильного влияния на котировки, потому что серьезных повреждений добывающих мощностей в Мексиканском заливе не произошло.
При этом поступают данные о сильном замедлении экономики в Китае - PMI в производственном секторе снизился до 50,1. То есть на грани линии, отделяющий рост от сокращения (это 50).
А вот PMI в сфере услуг упал до 47,5 - минимум с февраля 2020 года!
Такая статистика из Китая давит и будет давить на сырьевые рынки. Плюс мы по-прежнему ждём роста доходностей облигаций США и продолжения укрепления доллара, который, кажется, потихоньку начинается.
Поэтому мы считаем, что РТС не сможет пойти на новые максимумы и скорее сформирует фигуру «двойная вершина» с разворотом вниз.
Сможет ли он пойти дальше прямо сейчас? Мы думаем, что нет. Многие понимают, что бешеный рост на американских площадках шаткий, а в такой ситуации закупаться рискованными акциями типа российских - слишком смелый поступок.
Нефть застряла в коридоре 70-72 за баррель. Ураган Ида не оказал сильного влияния на котировки, потому что серьезных повреждений добывающих мощностей в Мексиканском заливе не произошло.
При этом поступают данные о сильном замедлении экономики в Китае - PMI в производственном секторе снизился до 50,1. То есть на грани линии, отделяющий рост от сокращения (это 50).
А вот PMI в сфере услуг упал до 47,5 - минимум с февраля 2020 года!
Такая статистика из Китая давит и будет давить на сырьевые рынки. Плюс мы по-прежнему ждём роста доходностей облигаций США и продолжения укрепления доллара, который, кажется, потихоньку начинается.
Поэтому мы считаем, что РТС не сможет пойти на новые максимумы и скорее сформирует фигуру «двойная вершина» с разворотом вниз.
Сегодня очень странно ведет себя золото: оно резво падает несмотря на падение доллара и падение доходностей облигаций.
Такое обычно бывает в переломные моменты, когда инвесторы ждут, что и доллар, и доходности вот-вот развернутся вверх.
Действительно, несмотря на слабый отчет по рынку труда от компании ADP, доходности 10-леток не снижаются ниже 1.3% и даже пытаются расти сегодня. Динамика в пику новостям - тоже всегда признак ближайшего разворота тренда. В данном случае - разворота доходностей вверх.
Мы писали недавно, что гособлигации США - инструмент солидный, двигается и поворачивается неспешно. Но судя по всему, в ближайшее время нас ждет рост доходностей до 1.5%.
При прочих равных, это хорошо для доллара, плохо для облигаций и технологических акций и плохо для металлов.
Такое обычно бывает в переломные моменты, когда инвесторы ждут, что и доллар, и доходности вот-вот развернутся вверх.
Действительно, несмотря на слабый отчет по рынку труда от компании ADP, доходности 10-леток не снижаются ниже 1.3% и даже пытаются расти сегодня. Динамика в пику новостям - тоже всегда признак ближайшего разворота тренда. В данном случае - разворота доходностей вверх.
Мы писали недавно, что гособлигации США - инструмент солидный, двигается и поворачивается неспешно. Но судя по всему, в ближайшее время нас ждет рост доходностей до 1.5%.
При прочих равных, это хорошо для доллара, плохо для облигаций и технологических акций и плохо для металлов.
Рынок продолжает расти, хотя не может преодолеть верхнюю границу канала, которая уходит корнями аж в август 2020.
Каждый раз, когда NASDAQ пробивает эту линию, происходит откат вниз.
При этом индикаторы перекупленности, такие как RSI, зашкаливают.
И все же может ли NASDAQ преодолеть ее и пойти выше?
Может, если завтра выйдет очень слабый отчёт по рынку труда. Он будет означать, что в сентябре на заседании ФРС тоже ничего конкретного не скажут про сокращение покупок облигаций.
А это значит, что можно ещё долго не бояться сокращения ликвидности, и может быть ещё одно эйфорическое движение вверх.
Но мы считаем этот сценарий менее вероятным. Данные по безработице сегодня вышли лучше ожиданий, и есть шанс, что завтрашний отчёт по рынку труда в августе тоже будет хорош.
Тогда у инвесторов появится хоть какой-то повод для опасений, и эйфория может начать успокаиваться.
Как бы там ни было, рынок продолжает оставаться в красной зоне по перекупленности, и терять бдительность сейчас особенно опасно.
Каждый раз, когда NASDAQ пробивает эту линию, происходит откат вниз.
При этом индикаторы перекупленности, такие как RSI, зашкаливают.
И все же может ли NASDAQ преодолеть ее и пойти выше?
Может, если завтра выйдет очень слабый отчёт по рынку труда. Он будет означать, что в сентябре на заседании ФРС тоже ничего конкретного не скажут про сокращение покупок облигаций.
А это значит, что можно ещё долго не бояться сокращения ликвидности, и может быть ещё одно эйфорическое движение вверх.
Но мы считаем этот сценарий менее вероятным. Данные по безработице сегодня вышли лучше ожиданий, и есть шанс, что завтрашний отчёт по рынку труда в августе тоже будет хорош.
Тогда у инвесторов появится хоть какой-то повод для опасений, и эйфория может начать успокаиваться.
Как бы там ни было, рынок продолжает оставаться в красной зоне по перекупленности, и терять бдительность сейчас особенно опасно.
Недаром золото вчера сливали, хотя доллар ослаблялся.
После сегодняшнего отчёта по безработице доллар пошёл вверх, доходности тоже делают попытку подрасти.
Если закрепятся выше 1.35% по 10-леткам, дальнейшее движение вверх может быть стремительным.
После сегодняшнего отчёта по безработице доллар пошёл вверх, доходности тоже делают попытку подрасти.
Если закрепятся выше 1.35% по 10-леткам, дальнейшее движение вверх может быть стремительным.
S&P 500 не только находится у сопротивления, но еще и перекуплен по RSI на недельном графике. у NASDAQ та же картина.
За последние несколько лет каждый раз такая ситуация заканчивалась коррекцией в течение 1-2 недель.
Кроме 2017, когда S&P был перекуплен по RSI не пару недель, а целый четвертый квартал и потом еще январь 2018. Но тогда была эйфория из-за снижения налогов администрацией Трампа, и казалось, что впереди только безоблачное небо, и доходы корпораций США будут бесконечно ускоряться.
Сейчас не так - впереди как раз непростые времена, и инвесторы это знают: и сворачивание поддержки рынков (пусть и отложенное и медленное, но оно начнется), и разбег инфляции, и замедление роста прибыли.
Нам кажется, что сейчас для такого длинного запоя, как в 2017, причин нет.
Более того - в 2017 до начала эйфорического ралли, то есть за 9 месяцев, рынок вырос всего на 12%.
А в этом году - уже на 22%. И кто-то хочет сказать, что он и дальше по прямой прибавит еще 5-7% к концу года?
Oh, come on.
За последние несколько лет каждый раз такая ситуация заканчивалась коррекцией в течение 1-2 недель.
Кроме 2017, когда S&P был перекуплен по RSI не пару недель, а целый четвертый квартал и потом еще январь 2018. Но тогда была эйфория из-за снижения налогов администрацией Трампа, и казалось, что впереди только безоблачное небо, и доходы корпораций США будут бесконечно ускоряться.
Сейчас не так - впереди как раз непростые времена, и инвесторы это знают: и сворачивание поддержки рынков (пусть и отложенное и медленное, но оно начнется), и разбег инфляции, и замедление роста прибыли.
Нам кажется, что сейчас для такого длинного запоя, как в 2017, причин нет.
Более того - в 2017 до начала эйфорического ралли, то есть за 9 месяцев, рынок вырос всего на 12%.
А в этом году - уже на 22%. И кто-то хочет сказать, что он и дальше по прямой прибавит еще 5-7% к концу года?
Oh, come on.
Все внимание на отчёт по рынку труда в США сегодня в 15:30 по Москве.
Сильный отчёт = повышается риск того, что ФРС уже в сентябре примет решение сворачивать скупку.
Слабый отчёт = риск понижается
Сильный отчёт = повышается риск того, что ФРС уже в сентябре примет решение сворачивать скупку.
Слабый отчёт = риск понижается
Осторожно: Eurasia Mining.
За последние пару дней на 100% выросли акции компании Eurasia Mining, которые разрабатывают месторождения платины и палладия.
Некоторые телеграм-каналы активно продвигают эту акцию как недооцененную, говоря о развороте в ценах на платину и палладий, а также о том, что компанию может поглотить стратегический инвестор.
Наше мнение: акцию просто искусственно разгоняют, чтобы акционеры могли продать очередной пакет по хорошей цене. Поэтому запрыгивать в нее пожалуй не стоит.
Во-первых, никакого разворота в ценах на платину и палладий пока не произошло, и акция Eurasia Mining явно бежит впереди паровоза, чего обычно не случается - обычно акции следуют за ценами на металлы.
Во-вторых, мы знаем несколько металлургических компаний, которые в разное время оценивали Eurasia Mining на предмет инвестиций, и вердикт всегда был один и тот же - акции переоценены в разы. Поэтому вряд ли найдется стратегический покупатель, который заплатит за этот актив еще и премию к рынку.
Спекулятивно заработать на разгоне акций всегда хорошо, но тут как в пирамиде - важно вовремя выскочить.
За последние пару дней на 100% выросли акции компании Eurasia Mining, которые разрабатывают месторождения платины и палладия.
Некоторые телеграм-каналы активно продвигают эту акцию как недооцененную, говоря о развороте в ценах на платину и палладий, а также о том, что компанию может поглотить стратегический инвестор.
Наше мнение: акцию просто искусственно разгоняют, чтобы акционеры могли продать очередной пакет по хорошей цене. Поэтому запрыгивать в нее пожалуй не стоит.
Во-первых, никакого разворота в ценах на платину и палладий пока не произошло, и акция Eurasia Mining явно бежит впереди паровоза, чего обычно не случается - обычно акции следуют за ценами на металлы.
Во-вторых, мы знаем несколько металлургических компаний, которые в разное время оценивали Eurasia Mining на предмет инвестиций, и вердикт всегда был один и тот же - акции переоценены в разы. Поэтому вряд ли найдется стратегический покупатель, который заплатит за этот актив еще и премию к рынку.
Спекулятивно заработать на разгоне акций всегда хорошо, но тут как в пирамиде - важно вовремя выскочить.