Закрываем вторую половину серебра по 24.2 (+6.1%).
Снижаем риск перед переговорами республиканцев и демократов по пакету поддержки, а также перед дебатами
Снижаем риск перед переговорами республиканцев и демократов по пакету поддержки, а также перед дебатами
Дрю Хэммилл, замглавы администрации, в своем твиттере опубликовал новость о том, что Нэнси Пелоси и Стивен Мнучин обсудили экономический стимул в $2.2 трлн, предложенный демократами вчера. Хэммилл написал, что лидеры договорились продолжить переговоры завтра.
Мы расцениваем это как хороший знак - дальше противоречивые моменты будут согласовываться с республиканцами, и, вероятно, мы увидим принятие пакета в течение 1-2 недель. Рынок это воспримет положительно.
Мы расцениваем это как хороший знак - дальше противоречивые моменты будут согласовываться с республиканцами, и, вероятно, мы увидим принятие пакета в течение 1-2 недель. Рынок это воспримет положительно.
Опубликовали наше мнение по IPO Совкомфлота. Мы участвуем спекулятивно.
https://www.instagram.com/p/CFt5OeOK4ST/?igshid=g3ur6ay37wib
https://www.instagram.com/p/CFt5OeOK4ST/?igshid=g3ur6ay37wib
Instagram
ИНВЕСТИЦИИ АНАЛИТИКА ОБУЧЕНИЕ
Всем привет! ⠀ Бум размещений акций на бирже (IPO) докатился и до России - 7 октября на биржу выходит Совкомфлот, крупнейшая судоходная компания России. ⠀ У Совкомфлота есть 147 судов, клиенты компании фрахтуют (заключают контракт на транспортировку) эти…
Мы покупаем акции JP Morgan, одного из крупнейших банков Америки, на уровне $95.5.
Активы банка насчитывают $3.2 трлн, чистая прибыль за 2019 год - $33 млрд.
Считаем, что:
(1) пакет экономических стимулов в США улучшит ситуацию многих заёмщиков JPM и подстегнет уверенность инвесторов;
(2) JPM вероятнее всего сформировал избыточные резервы под потери по кредитам в 1 квартале, когда прогнозы по экономике были максимально мрачными.
Недавно менеджмент JPM намекнул, что второй квартал показал пик резервов, то есть в дальнейшем они будут снижаться.
Резервы JPM существенно выше других банков - $15.7 млрд или 3.5% от кредитного портфеля в сравнении с 2.2% и 2.1% у Wells Fargo и BAC.
Риски:
- Ухудшение экономических показателей
- Коррекция рынков
Активы банка насчитывают $3.2 трлн, чистая прибыль за 2019 год - $33 млрд.
Считаем, что:
(1) пакет экономических стимулов в США улучшит ситуацию многих заёмщиков JPM и подстегнет уверенность инвесторов;
(2) JPM вероятнее всего сформировал избыточные резервы под потери по кредитам в 1 квартале, когда прогнозы по экономике были максимально мрачными.
Недавно менеджмент JPM намекнул, что второй квартал показал пик резервов, то есть в дальнейшем они будут снижаться.
Резервы JPM существенно выше других банков - $15.7 млрд или 3.5% от кредитного портфеля в сравнении с 2.2% и 2.1% у Wells Fargo и BAC.
Риски:
- Ухудшение экономических показателей
- Коррекция рынков
Закрываем еще 1/3 позиции в S&P 500 на уровне 3360 (прибыль 2%). Остается 1/3 от изначальной
Закрываем оставшуюся позицию в S&P на уровне 3371 (прибыль 2.3%).
Переговоры между республиканцами и демократами идут прямо сейчас.
Если все будет хорошо, у нас есть позиция в золоте, которая сильно выиграет.
Если все будет плохо, то мы вовремя срезали риск и зафиксировали отличную прибыль.
Переговоры между республиканцами и демократами идут прямо сейчас.
Если все будет хорошо, у нас есть позиция в золоте, которая сильно выиграет.
Если все будет плохо, то мы вовремя срезали риск и зафиксировали отличную прибыль.
Трамп заразился вирусом.
Многие считают, что это глобально не повлияет на рынки, потому что вирусом уже многие переболели, а Трамп к тому же отличается отличным здоровьем.
Мы не торопимся покупать.
Во-первых, его состояние может ухудшиться. Избыточный вес и тот факт, что он переносит болезнь «на ногах», повышает такой риск.
Конечно, у него лучшие врачи, но и у Бориса Джонсона врачи хорошие, и все равно он попал в реанимацию. Если у Трампа начнутся осложнения, рынок ещё нырнёт вниз.
А если не ровен час летальный исход, то непонятно будет, где у рынка дно.
Во-вторых, даже при благоприятном исходе это понижает шансы Трампа на победу в выборах. Сейчас важно быть в хорошей форме, хорошо выступить на дебатах, мобилизовать голоса и так далее. В болезненном состоянии это крайне сложно.
Так что риски выросли. А пакет помощи так и не согласован. Пока нет причин покупать
Многие считают, что это глобально не повлияет на рынки, потому что вирусом уже многие переболели, а Трамп к тому же отличается отличным здоровьем.
Мы не торопимся покупать.
Во-первых, его состояние может ухудшиться. Избыточный вес и тот факт, что он переносит болезнь «на ногах», повышает такой риск.
Конечно, у него лучшие врачи, но и у Бориса Джонсона врачи хорошие, и все равно он попал в реанимацию. Если у Трампа начнутся осложнения, рынок ещё нырнёт вниз.
А если не ровен час летальный исход, то непонятно будет, где у рынка дно.
Во-вторых, даже при благоприятном исходе это понижает шансы Трампа на победу в выборах. Сейчас важно быть в хорошей форме, хорошо выступить на дебатах, мобилизовать голоса и так далее. В болезненном состоянии это крайне сложно.
Так что риски выросли. А пакет помощи так и не согласован. Пока нет причин покупать
Нет причин покупать что-то. кроме одного - золото.
Мы усредняем нашу позицию в золоте на уровне 1915.
Золото сегодня повело себя как классический защитный актив: дернулось вверх, немного просело и сейчас консолидируется, готовясь к прыжку.
Если примут пакет помощи, это также позитив для золота.
Мы очень любим трейды, где больше одного сценария позитивны для актива.
Мы усредняем нашу позицию в золоте на уровне 1915.
Золото сегодня повело себя как классический защитный актив: дернулось вверх, немного просело и сейчас консолидируется, готовясь к прыжку.
Если примут пакет помощи, это также позитив для золота.
Мы очень любим трейды, где больше одного сценария позитивны для актива.
Покупаем фьючерсы на Nasdaq на уровне 11251. Считаем, что болезнь Трампа увеличила шансы принятия пакета экономического стимула (что подтвердила сегодня и лидер демократов Нэнси Пелоси) во избежание нарастания социальной напряженности, которой и без этого хватало.
#TheWeekAhead
События, которые повлияют на финансовые рынки на этой неделе, помимо переговоров по пакету стимулирования и Brexit, статистики по коронавирусу и самочувствия Дональда Трампа после заражения коронавирусом:
ПН (05.10)
⁃ День инвесторов - Cisco/ Nvidia (5-9 окт)
⁃ Индекс деловой активности в секторе услуг PMI - США
ВТ (06.10)
⁃ Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла
⁃ Прогноз ситуации на рынках энергоносителей EIA - США
⁃ Weekly Economic Index WEI - США
СР (07.10)
⁃ Запасы сырой нефти - США
⁃ Публикация протоколов FOMC
ЧТ (08.10)
⁃ Отчет по безработице - США
⁃ ВВП - Япония
⁃ Индекс деловой активности в секторе услуг PMI - Китай
⁃ Заявление по монетарной политике ЕЦБ
⁃ Пересмотр данных WEI
ПТ (09.10)
⁃ ВВП - Великобритания
События, которые повлияют на финансовые рынки на этой неделе, помимо переговоров по пакету стимулирования и Brexit, статистики по коронавирусу и самочувствия Дональда Трампа после заражения коронавирусом:
ПН (05.10)
⁃ День инвесторов - Cisco/ Nvidia (5-9 окт)
⁃ Индекс деловой активности в секторе услуг PMI - США
ВТ (06.10)
⁃ Речь председателя ФРС Джерома Пауэлла
⁃ Прогноз ситуации на рынках энергоносителей EIA - США
⁃ Weekly Economic Index WEI - США
СР (07.10)
⁃ Запасы сырой нефти - США
⁃ Публикация протоколов FOMC
ЧТ (08.10)
⁃ Отчет по безработице - США
⁃ ВВП - Япония
⁃ Индекс деловой активности в секторе услуг PMI - Китай
⁃ Заявление по монетарной политике ЕЦБ
⁃ Пересмотр данных WEI
ПТ (09.10)
⁃ ВВП - Великобритания