😇 Святой рандом декабря — RTKM (акции Ростелеком)

Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я ее потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Правила простые:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов
- если лот дороже 5000, то не беру
- в этот раз рандомайзер выбирает среди 69 самых ликвидных акций, оборот по которым от 10 млрд рублей за день

Я на шестой бумаге скорректировал условия, чтобы не выбирать неликвид, а также строго ограничил сумму в 5 000. Предыдущие рандом-покупки: РусГидро, ДЗРД, Fix Price, Мечел-ап, Россети ЦП. РусГидро заплатил уже дивы, а Россети ЦП объявили. Неплохо. По ДЗРД сработала заявка на продажу в +15%. Папира исключительно спекулятивная, туда ей и дорога.

🛒 В общем, в декабре случайной компанией оказался… ПАО «Ростелеком». Спасибо, что не ВТБ! Не сказал бы, что покупка в эмоциональном плане приятная, ведь я в свое время успел поработать в Ростелекоме диджитал маркетологом. Это было самое скучное место моей работы. Жуткая бюрократия, медлительность и неповоротливость. Такой мамонт, в общем, неспешный и не приспособленный ни к чему быстрому, но, как ни странно, предоставляет довольно быстрый интернет. Ростелеком не прошел у меня испытательный срок, так что я благополучно ушел оттуда, как только получил другой оффер. Кстати, Ростелеком в очередной раз провел ребрендинг, поменяв в логотипе вибратор на оригами. Как по мне, стало лучше.

Акции Ростелекома торгуются на данный момент по 56-57 рублей, в лоте 10 штук. Получается, что я могу себе позволить 80 акций в рамках моего бюджета рандомной щедрости. Ценник, кстати, очень низкий, да и тренд нисходящий. Есть еще префы RTKMP, они совсем чуть-чуть дороже (примерно на 1 рубль), а дивиденды одинаковые.

Что такое Ростелеком?

Ростелеком — это российский провайдер цифровых услуг и сервисов. Предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и вот это все. Занимает лидирующие позиции на российском рынке высокоскоростного доступа в интернет, платного ТВ, хранения и обработки данных, а также кибербезопасности.

Хороший рандом?

Бумага интересна с точки зрения дивидендов на перспективу. Компания ранее стабильно платила дивиденды, что хорошо, даже в этом году платил 4,56 рубля или 7% на акцию за 2021. Согласно действующей дивполитике, Ростелеком стремится платить не менее 5 рублей на акцию. Размер дивиденда должен увеличиваться на 5% каждый год. При этом общая сумма выплат будет находиться в диапазоне 50–100% чистой прибыли по МСФО.

На данный момент у Ростелека внушительный долг около 451 млрд. Однако и выручка стабильно высокая. По итогам 2021 выручка составила 580 млрд а к 2025 прогноз в 700 млрд. Ожидаемый рост выручки — 20%. Это может привести к увеличению дивов (но может произойти и иначе). OIBDA в районе 200–250 млрд (EBITDA 180), а показатель Чистый долг/OIBDA ожидается в районе 2–2,5 на горизонте ближайших 3 лет. Чистый долг/EBITDA по последним данным 2,11.

Отбрасывая эмоциональную оценку из-за личного опыта работы в Ростелекоме, я считаю, что рандомный выбор оказался вполне удачным благодаря низкой стоимости и дивидендам. Пользоваться услугами Ростелекома я, конечно, не буду. У меня интернет и ТВ от МТС, возможно, когда-нибудь рандом выберет и его.

#святойрандом #акции

😇 Святой рандом января. S02E01. SIBN (акции Газпром Нефть)

Начинаю второй сезон святого рандома, на этот раз правила новые. Каждый месяц я буду выбирать одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делать это будет святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я ее потом просто буду покупать. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Итак, в 2022 году я купил 6 рандомных акций из всего списка. В этом году я решил придумать что-то другое. Думал про разные форматы, но в итоге принял решение, что буду во втором сезоне брать рандомно дивидендные акции. Почему? Все из-за того, что даже рандом должен работать по стратегии, которая предполагает получение кэшфлоу (то есть, доходные инвестиции).

Сначала я обратился к IRDIVTR — индексу дивидендных акций РФ. Но там список небольшой (всего 24 бумаги с учетом повторов обычных и префов), поэтому я его разбавил другими дивидендными акциями. Потом убрал Россети ЦП, Мосэнерго и Ленэнерго, так как пока непонятно, что будет после реорганизации Россетей с ФСК, Эталон, потому что расписки, и Энел, потому что непонятно его судьба. Если станет что-то понятно, добавлю. Пока что получилась 31 компания.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, Интер РАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, ТМК, Транснефть, Фосагро, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:

- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.

🛒 В общем, в январе случайной компанией оказалась Газпром Нефть. У меня эти акции уже есть в портфеле, даже недавно дивиденды были неплохие.

До 2006 года это была небезызвестная компания Сибнефть, тикер так и остался SIBN.

Акции ГПН торгуются на данный момент по 450-460 рублей, в лоте 1 штука. Позволил себе 11 акций по 455 рублей в рамках моего бюджета рандомной щедрости. Ценник, кстати, довольно высокий. Вообще, нефтянка держится высоко, несмотря на все события 2022 года. А дивы за 2022 год стали рекордными. Впрочем, дивиденды ГПН платила стабильно практически всегда.

Что такое Газпром Нефть?

⛽️ Газпром Нефть — это российская нефтяная компания, основные виды деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов. ГПН входит в число российских лидеров по объемам добычи и переработки нефти, является одним из лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности. Первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики. В общем, вряд ли кто-то не знает, что это за компания.

🤔 Хороший рандом?

На мой скромный взгляд, в стране-бензоколонке нефтяная компания не может быть плохим выбором. Даже без отчетности за 2022 год, поэтому не буду приводить цифры, все равно актуальных нет. И даже при нефтяном эмбарго. Нефть найдет, как просочиться в те страны, где она нужна. Хоть и по не самым вкусным ценам. Впрочем, доллар уже подкрутили, а если нужно, подкрутят еще.

Газпром Нефть — одна из тех компаний, которые могут похвастаться небольшими долгами. Главные риски — внешнеполитические. В 2023 году прибыль обязана стать существенно меньше, так что акции ГПН могут и ниже пойти. Но постепенно объемы на восток будут расти, так что наберемся терпения и будем ждать новостей и отчетность. В долгосрочной перспективе ГПН, надеюсь, будет не худшей бумагой в портфеле. Нужно только новые трубопроводы строить и верить в лучшее (в инвестициях без веры-то никуда).

#святойрандом

🧲 Святой рандом февраля. S02E02. MGNT (акции Магнит)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю.

Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Подумал-подумал, и решил всё же убрать Транснефть, слишком дорогой лот. Получилась 30 компаний. Если с Россетями всё будет ок, то позже добавлю что-то из них. Возможно.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, ТМК, Фосагро, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:

- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.

В январе выбор пал на Газпром Нефть.

🛒 А в феврале случайной компанией оказался Магнит. У меня этих акций в портфеле ещё не было. Теперь есть.

Акции Магнита торгуются на данный момент по 4500-4800 рублей, в лоте 1 штука. Позволил себе купить 1 акцию за 4 767 рублей в рамках моего бюджета рандомной щедрости. Ценник высокий. Вообще, сегмент супермаркетов один из немногих, которые не улетели прям сильно вниз год назад. Спасибо инфляции.

Что такое Магнит?

Магнит — сеть розничных магазинов, третья по выручке частная компания России (после Лукойла и X5 Group). Основана в 1997 году Сергеем Галицким, с 2021 года крупнейший акционер — инвестиционная компания Marathon Group Александра Винокурова. По определённым причинам Галицкому пришлось продать Магнит и сосредоточиться на ФК Краснодар, самом красивом стадиона вселенной, самом красивом парке галактике и своём здоровье. Кстати, желаю ему крепчайшего. Тем не менее, и без Галицкого Магнит растёт достаточно активно. Компания управляет 26 731 магазином под брендами Магнит, Дикси, Моя цена и Мегамарт.

Хороший рандом?

Сложно так вот сказать, конечно, на небе только и разговоров что про невыплаченные дивиденды за 2021 год. Ну и теперь про дивиденды за 2022 год тоже. А ведь у Магнита отличная отчётность. За первую половину 2022 года Магнит увеличил прибыль на 40%.

Также Магнит купил Дикси летом 2021, укрепив позиции относительно конкурента — X5. Показатели реально сильные. Компания продолжает увеличивать количество магазинов, наращивать выручку, чистую прибыль и снижать чистый долг.

Дивдоходность у Магнита всегда была неплохой. А учитывая обстоятельства, многие ждут, что ближайшие дивы будут очень существенными и даже рекордными. Но это не точно;) Не за бесплатно же Дикси был куплен. Но в целом-то бумага вполне перспективная, на мой скромный взгляд. Так что я доволен.

#святойрандом

🍖 Святой рандом марта . S02E03. GCHE (акции Черкизово)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Получилась 30 компаний.

📋 Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, ТМК, Фосагро, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть и Магнит.

А в марте случайной компанией оказалось Черкизово. У меня этих акций в портфеле ещё не было. Теперь есть. Также у меня в портфеле есть их облигации.

Акции Группы Черкизово торгуются на данный момент по 2900-3000 рублей, в лоте 1 штука. Решил шикануть и на колбасные деликатесы выделил сумму на покупку сразу двух акций, могу себе позволить такую роскошь к столу. Не могу сказать, что акции сейчас стоят дёшево, но компания-то сильная, не то что одноимённый стадион в Москве. Купил по 2 947 рублей.

Что такое Черкизово?

ПАО Группа Черкизово — российское предприятие, занимающееся производством мясной продукции. Это крупнейший производитель мяса в России. Производит и перерабатывает мясо птицы и свинины, а также и комбикорма. Имеет производственные комплексы и хозяйства в 14 регионах РФ.

🤷‍♀️ Хороший рандом?

Уверен, что хороший, и для этого есть несколько причин. Кроме того, что Черкизово делает вкусную колбасу (сам не пробовал, но друг говорил), она отчитывается. Отчёт за 2022 год не вау, но для кризисного года вполне неплохой. Выручка растёт очень хорошими темпами (184 млрд против 150), а вот чистая прибыль просела (с 16 до 14 млрд). Компания много инвестирует в покупку более мелких компаний и развивается, как и положено лидеру рынка.

С долгами всё не так просто. Долги растут, но все они — итог покупок новых производств, то есть, активов, которые будут приносить прибыль. Показатель Чистый долг/Скорректированная EBITDA перевалил в 2022 году за значение 3. Долг вплотную приблизился к 110 ярдам.

Кажется, что сейчас не лучшее время для выплаты дивидендов, но кто знает. Всегда платили. Долговая нагрузка не выглядит чрезмерной, хотя вот издержки на производство колбасы и прочей продукции сильно выросли, что отразилось и на ценах для конечных потребителей. Люди сейчас массово экономят, в том числе и на мясной продукции, но спрос всё равно достаточно высокий.

Если говорить про этот год, то сложно сказать, насколько выбор удачный в плане выплаты дивидендов, но на перспективу компания однозначно заслуживает своего места в портфеле. Дивдоходность стабильно держится много лет на уровне выше 5%, а то 7%. За 2021 год дивиденды были выплачены в конце 2022 года.

#святойрандом

💎 Святой рандом апреля. ALRS (акции Алросы)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. В апреле я расширил список и добавил Россети Центр и Поволжье, Центр Международной Торговли (ЦМТ) и Таттелеком. Всего 33 компании.

📋 Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит и Черкизово.

А в апреле случайной компанией оказалась Алроса. У меня в портфеле уже были акции этой компании, но совсем немного — всего 50 штук примерно на 3 300 рублей.

Акции Алросы торгуются на данный момент по 66–67 рублей, в лоте 10 штук. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму можно купить 70 акций. Ну я и купил, мне они обошлись по 66,39₽.

🟡 Что такое Алроса?

Алроса — российская группа алмазодобывающих компаний, занимающая лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Основная деятельность сосредоточена в Якутии, а также в Архангельской области и Африке. Алроса добывает 95 % всех алмазов России, доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 27%. Прогнозные запасы составляют около одной трети общемировых запасов алмазов.

🔵 Хороший рандом?

Пока не будет отчётности за 2022 год (ждём в мае), непонятно, можно лишь ориентироваться на слова гендиректора от декабря 2022: «По добыче компания перевыполнит план. Мы сейчас идём в диапазоне 35 млн карат. Показатели чистой прибыли также будут превышены. Несмотря на то, что год оказался крайне сложным, в части финансовых и производственных показателей он весьма удачный». Если смотреть на предыдущие отчётности, там всё было супер. Прибыль бешеная, долгов почти нет, алмазов тонны. Если верить словам, за 2022 будет уровень ниже 2021 года, где-то на 10–20%.

Кроме того, Алроса восстановила объёмы продаж, а на глобальном рынке алмазов наблюдается дефицит. Предложение упало на 25%, а спрос на бриллианты вырос за этот период на 10%. Рост цен на алмазы составил 25–30%.

Все планы порушил НДПИ. 19 млрд рублей пойдут в федеральный бюджет, а весь НДПИ составит около 41 млрд рублей. На дивиденды скорее всего в этом году не пойдёт ничего, а если пойдёт, то не так много, как хотелось бы. Алроса — лакомый клиент для государства в части НДПИ вследствие отсутствия долгов и высокой прибыльности. Для инвесторов это плохие новости.

🤑 История дивидендов Алросы

С 2017 по 2021 годы дивиденды исправно выплачивались, и неплохие (~7–9%). По 33%+ акций имеют РФ и Якутия, чуть меньше 34% акций торгуются на бирже. Дивиденды были хорошим источником доходов в госбюджет.

Согласно дивполитике, Алроса платит дивы на основе свободного денежного потока и уровня долга, но не должна быть менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Последний раз компания платила дивы за первое полугодие 2021 года в размере 64 млрд рублей, финальные дивы за 2021 год выплачены не были, как и промежуточные за 2022 год. В этом году такой исход тоже очень вероятен. Поэтому основные надежды на будущее, а рандом в этот раз я бы оценил скорее как не отличный, но и не ужасный. Но вдруг он что-то знает?

#святойрандом

⚡ Святой рандом мая. HYDR (акции РусГидро)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:
🔸 ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
🔸 если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
🔸 если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово и Алроса.

А в мае случайной компанией оказалась РусГидро. Эти акции у меня выпадали в первом сезоне Святого рандома, причём самыми первыми. Потом я их ещё немного докупал. Сейчас у меня 10 000 акций на почти 8 000 рублей.

Акции РусГидро торгуются на данный момент по 79–80 копеек, в лоте 1 000 штук. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму можно купить 6 лотов или 6 000 акций. Ну я и купил, мне они обошлись по 797,8 рублей за лот или 4786,8 за 6 лотов.

Что такое РусГидро?

РусГидро — один из крупнейших российских энергетических холдингов. РусГидро является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников, развивающей генерацию на основе энергии водных потоков, морских приливов, ветра и геотермальной энергии. Продает электричество и тепло. Это ГЭС, ТЭЦ, ветряные, солнечные и геотермальные электростанции. 5 станций сейчас строятся, вместе с ними получается что-то около 69 электростанций по всей России.

Хороший рандом?

📊 Исходя из последнего годового отчёта, кажется, что не очень. С точки зрения роста стоимости акций — уж точно, да и дивиденды в 2023 году ожидаются совсем скромные. Оно и логично, по дивидендной политике они привязаны к 50% прибыли. Прибыль за год упала с 42 млрд до 19 млрд, так что дивдоходность выходит 3%. Но минимальный размер выплат определен на уровне среднего размера дивидендных выплат за предыдущие три года. Если так, то это будет около 6%. Объясняется сталый отчёт малой водностью. Нет воды — нет электричества, а значит и денег тоже нет. По долгам, кстати, тоже есть увеличение, но в пределах нормы. Разве что природа должна дождями налить воды в водохранилища, и желательно побольше.

История дивидендов РусГидро

🕯 Позволяет сохранить хладнокровие тот факт, что РусГидро платит дивиденды стабильно, а государство может попросить выплатить по среднему за 3 года. Компания, к слову, платила ежегодно в последние 6 лет, средняя доходность получается около 5%. Стабильность и делает бумагу практически квазиоблигацией, но со скромными дивидендами. Не стоит ждать иксов, им взяться будет просто неоткуда. Акции РусГиро — это исключительно консервативная дивидендная история, индексируемая со стоимостью кВт/ч.

#святойрандом #акции

🌾 Святой рандом июня. PHOR (акции ФосАгро)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:
🔹 ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
🔹 если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
🔹 если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса и РусГидро.

А в июне случайной компанией оказалась ФосАгро. Этих акций у меня ещё не было, поэтому вдвойне интересно посмотреть на эту компанию.

Акции ФосАгро торгуются на данный момент по 7400–7600 рублей, в лоте 1 штука. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму можно купить 1 лот. Акции дороже 5 000, так что по правилам больше одной не получается. Ну я и купил, мне она обошлась по 7 407 рублей.

Что такое ФосАгро?

Группа «ФосАгро» является одним из ведущих в мире производителей минеральных удобрений на фосфорной основе, а также азотных и сложных удобрений. ФосАгро в 2023 году получил наивысший кредитный рейтинг — AAA от АКРА и Эксперт РА.

Хороший рандом?

📊 Исходя из последнего годового отчёта, кажется, что и да, и нет. 2022 год стал очень крутым для ФосАгро. ​​Выручка выросла с 420 до 569 млрд (+35%), себестоимость — увеличилась с 206 до 254 млрд (+22%), чистая прибыль выросла с 129 до 184 млрд рублей (+42%). Но четвёртый квартал 2022 года был слабым из-за падения стоимости удобрений. Первый квартал 2023 года продолжил тренд, и за 2023 год, кажется, отчёт будет хуже прошлогоднего. Причина — всё то же падение цен на удобрения, правда ослабление курса рубля поправит ситуацию.

Акции ФосАгро — дивидендная история. Дивиденды выплачиваются на основании значения свободного денежного потока (FCF) в зависимости от уровня долговой нагрузки: от 75% FCF, если Чистый долг / EBITDA < 1. От 50 до 75% FCF — если Чистый долг / EBITDA от 1 до 1,5. До 50% FCF — в остальных случаях. Акции довольно дорогие и не отражают в своём росте рост бизнеса, но благодаря высоким дивидендам очень популярны у инвесторов.

История дивидендов ФосАгро

📊 За 9 лет ФосАгро ни разу не пропускали выплаты дивидендов, причём в большинстве случаев они были не просто ради галочки, а весьма достойными. В 2021 и 2022 годах они были гигантскими даже по российским меркам — 15% и 18%. Дивиденды ещё и платятся четырежды в год, так что для безработного пенсионера могут стать хорошей инвестиционной идеей (а могут и не стать). В принципе, я доволен выбором. Единственный нюанс — рост бизнеса не поспевает за ростом акций. Надо было раньше вложиться;) Сама компания мне нравится, думаю, что буду продолжать покупать её акции.

#святойрандом #акции

🛢 Святой рандом июля. ⛽️ BANEP (акции Башнефть-п)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро и ФосАгро.

А в июле случайной компанией оказалась БашНефть с привилегированными акциями. Эти акции у меня в портфеле уже есть, и это даже хорошо, потому что они только-только выплатили дивиденды, позволив инвесторам, и мне в их числе, сказочно разбогатеть на 199 рублей за каждую акцию.

Акции БашНефти торгуются на данный момент по 1350–1400 рублей, в лоте 1 штука. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму можно купить 3 лота, но я экономил на школьных обедах и взял 4 штуки по 1400 на 5600 рублей. По классике они уже дешевле.

Что такое БашНефть?

Башнефть — российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, с 2016 года входит в Роснефть. Имеет в распоряжении 180 месторождений нефти (Башкирия, Татарстан, Оренбургская область и другие), 3 ПНЗ, 544 АЗС. Кормит Роснефть и Башкирию дивидендами.

Хороший рандом?

Исходя из отсутствующего годового отчёта и последних дивидендов (12% за 2022, 14% за 2021) — топчик. 😐 Отчётность у БашНефти последняя за 2021 год, но в июле-августе 2023 года как раз должны уже поделиться отчётом по МСФО сразу и за 2022, и за первый квартал 2023. Гадать-рассуждать про акции без отчёта не очень круто, но вот дивиденды за 2022 год заплатили, а они должны быть 25% от чистой прибыли по дивидендной политике. Значит прибыль есть. Или деньги Роснефти нужны — тут одно из двух.

📊 Дивдоходность префов за 2022 год — 13,9%. Так как компания не публиковала отчётность за 2022, нельзя точно сказать, какую долю чистой прибыли эмитент направил на дивиденды. В 2022 году за 2021 это было 25% от прибыли. Вероятнее всего, за 2022 год было до 40–50%, так как эксперты считают, что прибыль снизилась. А в 2023 дивиденды могут быть ниже. Скорее всего, они и будут ниже. Впрочем, не зря рубль дешевеет, для нефтянки это позитивчик.

История дивидендов БашНефти

📈 За 7 лет БашНефть не платила дивиденды дважды (за 2016 и за 2020, и то по префам были символические околонулевые выплаты), все остальные годы она радовала инвесторов, причём довольно щедро. После дивидендного гэпа акции подешевели, так что ценник выглядит вполне адекватно, но лишь при условии, что невозможно понять адекватную стоимость.

📉 Башнефть считается дойной коровой Роснефти, долговая нагрузка низкая, нефть качать не перестала, теоретически за 2023 год дивиденды снизятся на 30-50%, тут можно обратиться к обзору Финама, где всё расписано подробно. По их прогнозам дивдоходность будет 7,4% по префам или 126 рублей на акцию. Они видят целевую цену префов по 1093 рубля на горизонте года (упс). Но лично меня не интересует такой короткий горизонт. Я и ранее планировал постепенно увеличивать позицию по БашНефти, так что рандом, видимо, что-то знает;)

#святойрандом #акции #инвестиции

🔋 Святой рандом августа. NVTK (акции Новатэк)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

📋 Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

Итак, список такой: Алроса, БашНефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро, ФосАгро и Башнефть.

А в августе случайной компанией оказался Новатэк. Эти акции у меня в портфеле уже есть, более того, я уже мог ощутить, как становлюсь богаче, получая дивиденды этой компании.

Акции Новатэка торгуются на данный момент по 1550–1650 рублей, в лоте 1 штука. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму можно купить 3 лота, что я и сделал по цене 1618 рублей (после этого они традиционно подешевели). Купил бы и больше, на самом деле, но ограничен в августе по бюджету вследствие запланированной покупки РД. По текущим ценам, конечно, сейчас годовой максимум, а так-то и выше 2000 рублей было в конце 2021 года.

🔵 Что такое Новатэк?

Новатэк — крупнейший независимый производитель природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой, реализацией природного газа, жидких углеводородов и имеет двадцатипятилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.

😇 Хороший рандом?

📈 Если обратить внимание на финансовую отчётность, то видно, что дела у Новатэка идут хорошо. За 2022 год компания не показывала результаты, но за первое полугодие 2023 года показала. Можно сравнить с 2021. Выручка за 6 месяцев в этом году 630 млрд против 509 млрд в за первое полугодие 2021.

📉 Чистая прибыль (156 млрд) и маржинальность по EBITDA (более 60%) держатся на высоком уровне. По сравнению с 2021 годом прибыль упала, хотя пол года рубль стоил как самолёт, теперь-то ситуация обратная, как самолёт стоит доллар, за который и продаётся СПГ.

👥 Компания развивается. Запуск «Арктик СПГ 2» намечен на конец 2023 года, уже в 2024 году он даст свои результаты. Также компания анонсировала запуск терминала СПГ на Камчатке до конца 2023 года. Но все запуски могут и отложиться, если будут проблемы с поставками оборудования. А могут и не отложиться.

🤑 История дивидендов Новатэка

Новатэк платит дивиденды. Иначе, собственно, в рандомном выборе его бы и не было. И платит с недавних пор хорошо. Более 8% в прошлом году, да и в этом году ожидается добавка, суммарно может выйти до 9%. Но прогнозы — дело неблагодарное, поэтому доверяю рандомному выбору и надеюсь, что СПГ будет востребован по хорошим ценам.

8% — с одной стороны, не очень много, с другой стороны, в будущем может быть и побольше. Так-то вон даже не самые лучшие фонды недвижимости дают доходность больше 8%, но там волатильности нет такой, как в акциях.

Поскольку я уже и ранее покупал акции Новатэка, вывод будет простым. 😇Выбором святого рандома лично я доволен, компания сейчас смотрится интереснее Газпрома, хоть и не так интересно, как нефтяники.

#святойрандом #акции #инвестиции

💿 Святой рандом сентября. MAGN (акции ММК)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

📋 Cписок такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро. После сплита хочу добаить Транснефть.

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро, ФосАгро, Башнефть и Новатэк.

В сентябре случайной компанией оказался ММК, акции торгуются на данный момент примерно по 50 рублей, в лоте 10 штук. Я купил по 50,58 рублей (после этого они традиционно подешевели).

🔵 Что такое ММК?

ММК — российский металлургический комбинат в городе Магнитогорск Челябинской области. Один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России. Производит сталь, чугун, металлопродукцию, в том числе для автопрома. В РФ располагается на почётном 3 месте среди чёрных металлургов.

😇 Хороший рандом?

📈 Как раз не так давно ММК отчитался по МСФО за 1П2023. Несмотря на санкции и снижение производства, дела у компании идут неплохо. Выручка сократилась на 12,5% в годовом выражении, до 353 млрд, во многом на фоне снижения цен на сталь. В результате EBITDA уменьшилась на 14,5%, до 88 млрд, рентабельность осталась высокой — 25%. Свободный денежный поток сократился на 48% до 9 млрд, отражая рост капитальных затрат на 36% г/г. Показатель Чистый долг / EBITDA отрицательный, на уровне -0,6.

📊 Если сравнивать производство в 1П2023 с 1П2021, оно почти вернулось к прежним уровням. Чугун и товарная металлопродукция слегка отстают, железнорудное сырьё отстаёт почти на треть. Если сравнивать с 1П2022, то всё кроме железнорудного сырья стало лучше.

📉 Компании сектора чёрной металлургии (Северсталь, ММК и НЛМК) отказались от дивов за 2022. Недружественные страны закрыли свои рынки для компаний и вынудили их переориентироваться на внутренний или другие внешние рынки. Доля поставок на внутренний рынок у ММК > 90%. До санкций было около 80%.

📊 Но ММК всё же больше смотрит на внутренний рынок: готовы выйти на рынок кораблестроения, также есть сфера автомобилестроения, это не говоря уже про прокат. Металл много где используется, в том числе в строительстве, так что варианты для манёвнов есть и внутри страны, и на востоке.

🤑 История дивидендов ММК

Дивиденды за 2022 не платили. Металлурги предпочли оставить денежные средства на балансе, чтобы не привлекать новый долг для затрат по переориентации экспорта, завоеванию доли на внутреннем рынке, снижению себестоимости и реализации инвестпрограмм. Но поговаривают, что могут вернуться к выплатам. Северсталь и НЛМК у меня в портфеле уже были, теперь буду ждать дивиденды от всей этой троицы.

История дивидендов хорошая. До 2022 дивиденды стабильно росли, достигая 13%. Как только они возобновятся, инвесторам станет хорошо.

Дивполитика говорит следующее: не менее 100% свободного денежного потока, если Чистый долг / EBITDA < 1, не менее 50% свободного денежного потока, если Чистый долг / EBITDA > 1.

Металлурги, и ММК в том числе, достаточно интересны для дивидендного портфеля, так что уверен, что выбор святого рандома хороший. 😇

#святойрандом #акции #инвестиции

🏭 Святой рандом октября. NKNCP (префы НКНХ)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

📋 Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро, ФосАгро, Башнефть, Новатэк, ММК.

А в октябре случайной компанией оказался НКНХ с привилегированными акциями, которых у меня ранее не было. Акции торгуются на данный момент примерно по 80-85 рублей, в лоте 10 штук. Таким образом, я купил 60 акций по 83,84 рубля.

😕 Что такое НКНХ?

НКНХ — российская нефтехимическая компания, крупнейшее профильное предприятие в Европе. Входит в холдинг Сибур. Производство расположено в Нижнекамске республики Татарстан. Производит каучук, пластик, мономеры, полиэфиры и вот это вот всё.

😇 Хороший рандом?

Как раз полтора месяца назад НКНХ опубликовала отчет по МСФО за 1П2023. Выручка составила 104,2 млрд против 121,6 млрд в 2021 (в 2022 отчёты компания не предоставляла). Чистая прибыль в 1П2023 составила 901 млн против 27,63 млрд в 2021 — падение на 94%! По итогам периода компания отразила значительное отрицательное сальдо прочих доходов/расходов в размере 23,8 млрд из-за отрицательных курсовых разниц по валютным обязательствам на фоне ослабления рубля. Операционная прибыль — 15,2 млрд в 1П2021 — 30,3 млрд.

НКНХ лайтово закредитован, всего обязательств на 177 млрд, заёмных средств 117 млрд при Капитале 296 млрд. Нераспределённая прибыль — 192 млрд.

🤨 Текущая ситуация

У НКНХ мощная инвестиционная программа, так что все деньги в ближайшие 2–4 года пойдут туда. Компания продолжает развиваться и увеличивать производственные мощности, что может привести к росту прибыли и цены акций в будущем (а может и не привести). Она активно работает над внедрением новых технологий и улучшением своих продуктов, что может привести к повышению конкурентоспособности и росту спроса на продукцию.

УК Арсагера ожидает роста прибыли на фоне ввода в строй новых мощностей по производству галобутиловых каучуков, гексена, а также этиленового комплекса. Но самое важное, что отмечается неопределенность для инвесторов в политике по распределению прибыли среди акционеров.

😋 История дивидендов НКНХ

В 2011–2021 годах НКНХ вылил на инвесторов цистерну дивидендов. Компания платила в среднем 6–10%, а в 2019 году более 25%. Естественно, это пиршество сопровождалось ростом стоимости акций. Но теперь можно забыть про высокую дивидендную доходность, надеюсь, что на время. Да, всё из-за масштабных планов по развитию. Спасибо Сибуру, который с 2021 года владеет НКНХ, а заодно и КОС (Казаньоргсинтез). А вот дивиденды в 2022 и 2023 годах заплатили слёзные. Привыкаем.

Пока что (по 1П2023) на 1 акцию выходит 48 копеек – это дивдоходность ~0,6% на привилегированную и ~0,4% на обычку. Во второй половине 2024 ожидается запуск первой линии олефинового комплекса ЭП-600. Это крупный проект для НКНХ, который позволит удвоить производство этилена. Соответственно, прибыль должна улучшиться, но эффекта стоит ожидать только в 2025. А высокие дивиденды — скорее в 2027.В итоге, святой рандом сделал выбор на будущее, нуштош, уверен, что он в курсе каких-то дополнительных нюансов, которые нам пока неизвестны.

#святойрандом #акции #инвестиции

💿 Святой рандом ноября. NLMK (дивидендные акции НЛМК)

Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 31 компания. Исключил по понятным причинам Сегежу, было ранее 32.

📋 Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Приволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро, ФосАгро, Башнефть, Новатэк, ММК, НКНХ.

А в ноябре случайной компанией оказался НЛМК. Акции этой компании у меня уже были, хоть и не по рандому. Акции торгуются на данный момент примерно по 191–192 рубля, в лоте 10 штук. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму можно купить 2 лота, но я чуть добавил и взял 3. Очень вероятно, что буду их покупать позже ещё. Как и у других металлургов, дивиденды сейчас на холде, но долгов нет, а нераспределённой прибыли много.

🏭 Что такое НЛМК?

НЛМК — крупный международный производитель стальной продукции. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в России, США и ЕС. Входит в число самых эффективных и прибыльных производителей стали в мире. Только на НЛМК наложены санкции, которые могут и усилить.

У НЛМК ранее была доля европейских продаж 17%. Заводы компании есть во Франции, в Дании и в США. 😅 Актуальность этих активов под большим вопросом. Так что в любом случае идёт переориентация бизнеса на внутренний рынок. Тут помогает стройка, потребляющая много стали.

😇 Хороший рандом?

Как раз у НЛМК недавно вышла бухгалтерска отчётность за 1П2023, так что можно посмотреть. Но там довольно скудно. За 2022 год отчётности нет. Чистая прибыль за полугодие — 73 млрд. Выручка — 348 млрд. Это примерно на четверть ниже, чем первое полугодие 2021 года.

Если посмотреть на долги и нераспределённую прибыль, то видно, что у компании не просто отрицательный долг, но и денег накопилось довольно много. 524 млрд нераспределённой прибыли, а долгосрочных и краткосрочных обязательств 150 и 156 млрд соответственно. Деньги так и рвутся наружу в карманы инвесторов, но пока в них капают лишь влажные фантазии.

🤑 Дивиденды НЛМК

При возобновлении выплат дивидендная доходность НЛМК может составить более 15%. В последний раз их видели в 2021 году — целых 17%. Тут ситуация похожа на ММК, который тоже недавно был выбран святым рандомом.

История дивидендов довольно позитивная, НЛМК стабильно платил в последние годы выше 10%. Кроме рекордного 2021 года были достойные аристократов выплаты с 2016 по 2020 год.

Рандом хороший, но с высокой степенью непонятности, когда металлурги начнут платить. Рано или поздно это должно случиться, но об этом говорят уже весь год. Буду надеяться, что уже за 2023 год дивиденды будут в 2024. 😒Иначе зачем это всё?

#святойрандом #акции

⛽️ Святой рандом декабря. GAZP (дивидендные акции Газпрома)

Завершаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.

📋 Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Приволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.

Правила:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро, ФосАгро, Башнефть, Новатэк, ММК, НКНХ, НЛМК.

Случилось то, чего я боялся больше всего. В декабре случайной компанией оказался Газпром. Акции торгуются примерно по 160–165 рублей, => взял 3 лота по 10 штук.

❔ Что такое Газпром?

Газпром — энергетическая компания, более 50 % акций которой принадлежит государству. Направления: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

Доля Газпрома в мировых запасах газа 16%, в российских — 71 %. 12 % мировой и 68 % российской добычи газа. Занимал семнадцатое место в списке крупнейших энергетических компаний, уже не занимает.

😇 Хороший рандом?

Прямо сегодня — нет. В перспективе — с высокой степенью вероятности да. Тут даже сын маминой подруги в курсе, что Газпром экспортировал газ в Европу, а теперь экспорт очень сильно сократился. Кроме того, цены на газ падают, но они вообще постоянно то падают, то снова растут.

За 1П2023, выручка снизилась на 41% и составила 4,1 трлн рублей. Прибыль от снизилась на 71% до 745 млрд рублей. Финансовые доходы упали на 89% и составили 215 млрд рублей. Финансовые расходы снизились на 46% до 776 млрд рублей. Чистая прибыль уменьшилась на 88% и составила 296 млрд рублей. Бу! Страшно? Конечно, страшно, но не стоит забывать, что 1П2022 было просто сверхприбыльним, там денег было столько, что даже представить сложно. По сравнению с 1П2021 Чистая прибыль упала не в 11 раз, а всего в 3,3.

Газпром, в основном продающий газ по трубам, переориентируется, но потеря европейского рынка крайне серьёзная. Так что в ближайшие годы будут строить новые трубопроводы и морозить больше газа в СПГ. А, ну и внутренние продажи.

Что хорошо, долговая нагрузка пока что ещё невысокая, а нефтяная дочка стабильно приносит хорошую прибыль. Чистый долг / EBITDA на 1П2023 был 1,9. Будет расти, полагаю, и вполне уверенно, может дорасти до 2,5. Но это уже история про дивиденды.

🤑 Дивиденды

Ну вот и до самого интересного добрались. По дивполитике Газпром платит дивиденды при показателе Чистый долг / EBITDA ниже 2,5. «Возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства Газпрома по дивидендам», — заявил на днях финансовый директор Газпрома Садыгов. Но они даже если и будут, то небольшими.

До известной истории 2022 года Газпром стабильно платил 5–6%. 2022 год стал уникальным с любой точки зрения. Компания очень много заработала, но очень много потеряла. В 2023 дивидендов не было, ничего удивительного. Тут всё должно очень хорошо сложиться: цены на газ, рост продаж, завершение строительство трубопроводов, СПГ, внутреннее потребление. В ближайшей же перспективе Газпром будет покупать бразильцев, а не платить высокие дивиденды. Компания на будущее, и то есть компании поинтереснее, как мне кажется. Остаётся только вера в то, что рандом что-то знает. Как и всегда.

#святойрандом #акции

🇷🇺 Святой рандом января. Начало третьего сезона. SNGS (обычные акции Сургутнефтегаза)

Начинаю третий сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

📋 Список для рандома на третий сезон (2024 год) повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Аэрофлот, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Икс 5, Интер РАО, Киви, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полиметалл, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Сегежа, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Тинькофф, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро, Яндекс. С учётом повторов обычных и префов всего 50 акций.

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

В январе случайной компанией оказался Сургутнетегаз с обычными акциями (те, которые не такие дивидендные, как привилегированные). Они уже были в моём портфеле, так что добавил. Впереди ещё 11 серий — не пропустите.

Акции СНГ (ао) торгуются на данный момент примерно по 30 рублей, в лоте 100 штук. Но я застал 28,55. Таким образом, на отведённую под святой рандом сумму (и немного добавив) можно было купить 2 лота, что я и сделал.

❔ Что такое Сургутнефтегаз?

СНГ — одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний, осуществляет деятельность в Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской областях. В десятке по выручке среди частных компаний РФ, на 21 месте по чистой прибыли (60,7 млрд рублей) за 2023 год.

Компания известна тем, что входит в топ-5 нефтегазовых компаний России и держит огромные суммы на депозитах в российских банках, преимущественно в долларах (так называемая кубышка).

Кто реально владеет компанией, неизвестно, сама СНГ говорит так:
«акции компании распределены между акционерами, ни один из которых не является конечной контролирующей стороной и не оказывает существенного влияния»
Ходят слухи, что Путин владеет третью компании — проверить это, конечно, сложновато.

😇 Хороший рандом?

Крепкая нефтегазовая компания в России — это всегда хорошо. Только вот СНГ-ао и СНГ-ап очень сильно разные акции с точки зрения выплаты дивидендов. По обычным они очень скромные, а по префам то густо, то пусто. Возможно, это когда-нибудь и изменится (предпосылок нет).

В 2022 году показатель чистой прибыли был слабым из-за больших расходов, роста валютно-обменных операций, негативной курсовой переоценки и обесценения активов. Но сбережения на месте.

Традиционно компания оценивается дешевле кубышки, потому что компания непрозрачная, а что делать со своими деньгами — они и без нас решат.

Дивиденды СНГ

По дивидендной политике Сургутнефтегаз должен ежегодно выплачивать своим акционерам на привилегированные акции 10% чистой прибыли по РСБУ, делённой на 25% уставного капитала. Для обыкновенных бумаг никакой закрепленной нормы нет. При этом выплата по привилегированным акциям не может быть ниже выплаты по обыкновенным.

Дивиденды по обычным акциям больше 2–3% ждать не приходится, 😢 так что называть обычную акцию дивидендной язык не поворачивается. Префы дают в среднем 10%+, правда нестабильно.

На данный момент цена в префах уже учитывает ожидаемые двузначные дивиденды (кто-то видит аж до 25%), лично мне они кажутся дорогими, в то время как обычные акции дешёвые прямо сейчас, в них может быть рост. Так что нужно будет их рано или поздно продать. Ну и можно их считать защитным инструментом от девальвации. Буду надеяться, что рандом в курсе результатов 2024 года.

#святойрандом #акции

🏠 Святой рандом февраля. SMLT — акции Самолёта

Продолжаю третий сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из индекса Мосбиржи. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

📋 Список для рандома на третий сезон повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Аэрофлот, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Икс 5, Интер РАО, Киви, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полиметалл, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Сегежа, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Тинькофф, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро, Яндекс. С учётом повторов обычных и префов всего 50 акций.

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

В январе уже попадался Сургутнефтегаз. В феврале случайной компанией оказался Самолёт. Так вышло, что этих акций у меня раньше не было. Ну а впереди ещё 10 серий.

Акции Самолёта торгуются на данный момент примерно по 3600–3800 рублей, в лоте 1 штука. Я взял одну акцию. Если честно, то на акции застройщиков особо не смотрел в принципе, так что теперь есть повод посмотреть и подумать, стоит ли выделить на них дополнительный бюджет.

❔ Что такое Самолёт?

Самолёт — лидер строительной отрасли России и ведущий разработчик ИТ-решений в недвижимости. Строит много, думаю, что все в курсе, что недавно Самолёт купил МИЦ и вплотную стал теснить ПИК. Основные регионы: Москва, СПб и области, Владивосток, Тюмень.

Кто бы что ни говорил про то, что у населения нет денег на недвижимость, Самолёт показывает отличные финансовые результаты. Можно посмотреть на 9 месяцев 2023. Если 2022 год показал такие себе результаты, то в прошлом году население ипотечило как не в себя.

Продали на 176,7 млрд рублей, из них 86% в ипотеку. Почти на треть больше, чем в 2022 году. Как только ставка ЦБ снизится, продажи снова польются рекой, сейчас-то приходится идти на всякие ухищрения со спецпредложениями.

Самолёт в прошлом году выиграл несколько конкурсов на застройку, в НН в ближайшие 8 лет построит 120 000 метров, также есть подтверждённые проекты в ЕКб на 44 000 метров.

Исторически Самолёт рос ежегодно, показывая высокую рентабельность и чистую прибыль. Как показывает практика, население покупает квартиры, все дома сдаются, квартиры разбираются.

😇 Хороший рандом?

Сама компания сильная и нравится мне. С точки зрения акций — вот тут у меня есть сомнения, именно поэтому я раньше не рассматривал застройщиков. Мысль такая, что льготные ипотеки потихоньку прикручивают, техника и материалы дорожают, что может негативно сказаться на рентабельности. Впрочем, как показал 2023 год, всё может быть с точностью до наоборот. Так что однозначного ответа у меня нет. Кажется, что компания оценена адекватно, буду надеяться, что рандом что-то знает.

Можно глянуть мультипликаторы. Р / Е 16,1 — дешевле, чем ПИК. Чистый долг / EBITDA около 1,1 (должен быть уже даже ниже). Это не значение, а просто праздник какой-то, но ведь это не облигации, а акции. Получается, что надо смотреть на дивиденды.

✈️ Дивиденды Самолёта

С дивидендами всё довольно скромно. В 2021 и 2022 годах платили примерно по 3,5%. В прошлом году дивидендов не было, как и до 2021. Если уж Самолёт и станет дивидендным аристократом, то через десятилетия

Подводя итог, скажу, что несмотря на какие-то внутренние барьеры, я рад добавить Самолёт в свой портфель. 🏠 Ведь одна из моих целей — это как раз покупка недвижимости в Сочи, правда вряд ли у Самолёта. Там он не строит. Может быть, начнёт уже?

#святойрандом #акции

🪨 Святой рандом марта. MTLRP — привилегированные акции Мечела

Продолжаю третий сезон святого рандома с покупкой российских акций. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из индекса Мосбиржи. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

📋 Список для рандома на третий сезон повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Аэрофлот, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Икс 5, Интер РАО, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полиметалл, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Сегежа, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Тинькофф, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро, Яндекс. С учётом повторов обычных и префов всего 49 акций. 

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Уже попадались в этом сезоне: Сургутнефтегаз и Самолёт. В марте случайной компанией оказался Мечел с префами.

Привилегированные акции Мечела торгуются на данный момент примерно по 320–340 рублей, в лоте 10 штук, следовательно беру 1 лот. Когда-то в первом сезоне у меня уже выпадали эти акции, кстати, но я их благополучно продал, когда они улетели куда-то из солнечной системы.

❔ Что такое Мечел?

Мечел — один из крупнейших в России горно-металлургических холдингов из 9 компаний. Уголь: Южный Кузбасс и Якутуголь. Железная руда: Коршуновский ГОК. Металлургия: Челябинский металлургический комбинат, Ижсталь, Белорецкий металлургический комбинат, Братский завод ферросплавов, Уральская кузница и Вяртсильский метизный завод. 

😇 Хороший рандом?

Недавно вышла годовая отчётность, которая завалила котировчки. Всё дело в том, что 2023 год вышел чуть хуже предыдущего. Выручка снизилась на 6% и составила 405,89 млрд рублей. Соответственно, снизились продажи почти по всем позициям, например, продажи концентрата коксующегося угля уменьшились на 21%. В целом, сегмент добычи показал падение в 2 раза, но металлургия показала рост на треть. Спасибо диверсификации бизнеса.

Снижение EBITDA за год на 25%, получилось 115,12 млрд. Так-то показатель вполне неплохой, учитывая коньюнктуру, но рынок жил в ожидании, что результаты будут намного лучше.

Прибыль упала на 65%, зато положительная, она составила  22,32 млрд. Показатель Чистый долг / EBITDA на конец 2023 года составил 2,9 против 2,0 годом ранее. Долговая нагрузка выросла из-за снижения EBITDA и увеличения чистого долга. Падение акций после этого отчёта составило около 20%. Но позитив инвесторов сохраняется на фоне перспектив увеличения продаж в Китай и Индию. 

Как отмечает менеджмент, ситуацию с добычей и реализацией удалось стабилизировать, так что будем посмотреть. Долговая нагрузка остаётся комфортной, но так как мы не облигации покупаем, намного важнее посмотреть, что с дивидендами.

💸 Дивиденды Мечела

Увы и ах, но дивиденды в этом году под большим вопросом. В 2022 и 2023 годах их не было. На самом деле, всё не так уж и однозначно. По привилегированным акциям дивполитика предполагает направлять на выплаты 20% от чистой прибыли, то есть около 32 рублей (9%). Если выплата всё же состоится, то это будет успех. Однако, рост долговой нагрузки как бы намекает, что на дивиденды лучше в этом году не рассчитывать.

Исторически дивиденды Мечел платит волнами. То густо, то пусто. Последний цикл был с 2017 по 2019, когда акционеры получили существенные выплаты. Потом снижение, отмена. Как по мне, компания неоднозначная. На мой взгляд, Северсталь смотрится значительно убедительнее, НЛМК, ММК тоже. Но раз святой рандом выбрал Мечел, значит он что-то знает. В прошлый раз ведь так и случилось.

#святойрандом #акции

📱 Святой рандом апреля. POSI — акции Группы Позитив

Продолжаю третий сезон святого рандома с покупкой российских акций. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из индекса Мосбиржи. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯

📋 Список для рандома на третий сезон повторяет индекс Московской биржи IMOEX. С учётом повторов обычных и префов всего 48 акций.

Правила простые:
· ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
· если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
· если рандом выбирает что-то повторно, беру.

Предыдущие рандомы в этом сезоне: Сургутнефтегаз, Самолёт и Мечел-ап. А теперь попался Позитив — новичок в моём портфеле.

Акции Позитива торгуются примерно по 2900–3000 рублей, в лоте 1 штука, следовательно беру 1 лот, но решил, что и второй лот тоже не помешает. Сейчас акции на исторических хаях, нуштош. Сегодня последний день покупки под дивиденд (47,3 рубля или 1,58%), ну я купил на самом деле ещё раньше, на прошлой неделе по 2 836, так что попал в реестр без труда.

❔ Что такое Группа Позитив?

Группа Позитив — IT-компания, которая специализируется на разработке ПО и услугах в сфере кибербезопасности под брендом Positive Technologies. Помогает контролировать защищённость информационной инфраструктуры, выявлять инциденты и уязвимости систем безопасности в IT-инфраструктурах различных масштабов и уровней сложности, обнаруживать атаки во внешнем и внутреннем трафике. Один из лидеров в области кибербезопасности в РФ.

😇 Хороший рандом?

Айти-компания широко известна не только в айтишных кругах, но и в инвестиционных. ПТ работает над имиджем среди инвест-сообщества, зарабатывает и открыта к общению. На данный момент есть предварительная отчётность за 2023 год. Финальная скорректируется, конечно, но только за счёт 4К2023, МСФО за 9 месяцев финальная.

Отгрузки выросли г/г на 74% до 25,3 млрд. Валовая прибыль выросла на 70% до 23,4 млрд. Скорректированная EBITDA выросла на 67% до 8,7 млрд. Выручка выросла на 61% до 22,2 млрд. Чистая прибыль выросла на 59% до 9,7 млрд. Круто? Конечно, очень круто. 

ПТ за год не только увеличились по деньгам, но и расширили продуктовую линейку. Спасибо импортозамещению, ведь ИБ — первое, что нужно заместить, чтобы обезопасить свой контур. Это вам не аналог Ворда, который так-то и не всем нужен, и работает через раз.

Единственный нюанс — допка. Позитив сообщил об увеличении объёма на 7,9%. Но ожидали больше, так что прошло безболезненно. 

💸 Дивиденды Позитива

По дивидендной политике суммы дивидендов определяются из чистой прибыли по управленческой отчетности - NIC (net income before capitalization of expenses). Сами дивиденды планируется выплачивать не менее одного раза в год.

В прошлом году Позитив платил дивиденды трижды, итоговая дивдоходность получилась 4,1%. С одной стороны, это совсем немного, с другой — компании роста редко балуют большими дивидендами. В 2022 году дивиденды платились дважды, суммарно дивдоходность была 2%. 

Ближайшие дивиденды будут как раз в апреле, реестр сформируется 20 числа, а последний день для покупки под дивиденды — сегодня, 18 апреля. Это я как раз под них попадаю, как уже сказал. Мелочь, а приятно. 

Я доволен выбором, ПТ стала третьей чисто айтишной компанией у меня в портфеле вслед за Яндексом и Диасофтом, который я ещё на IPO покупал. Скорее всего, буду продолжать покупать в будущем.

🏔igotosochi 🚀 boosty #️⃣ #святойрандом ❎ #акции