Пока ЦБ Турции сохранил ставку на уровне 45% годовых (прикиньте, какие у них там купоны по облигациям), произошло «успешное» IPO Кристалла. В первые же минуты торгов скидка составила 20%, потом дисконт рухнул до 13%, но не сдаётся и имеет все шансы вырасти и до 20%, и больше.
IPO прошло по верхней границе в 9,5 рублей за акцию. Как по мне, всё равно дороговато. Про IPO писал, что не буду участвовать, а вчера удивился, что они собрали заявок больше чем на миллиард рублей, даже ходили слухи про переподписку в 2,5 раза (в это как-то не верится).
Конечно, алко-IPO не так жёстко, как Киви из-за отзыва лицензии, но IPO получается по-настоящему народным — можно взять акции по акции. Хотя даже по народности не удастся переплюнуть один синий банк.
#мемы
IPO прошло по верхней границе в 9,5 рублей за акцию. Как по мне, всё равно дороговато. Про IPO писал, что не буду участвовать, а вчера удивился, что они собрали заявок больше чем на миллиард рублей, даже ходили слухи про переподписку в 2,5 раза (в это как-то не верится).
Конечно, алко-IPO не так жёстко, как Киви из-за отзыва лицензии, но IPO получается по-настоящему народным — можно взять акции по акции. Хотя даже по народности не удастся переплюнуть один синий банк.
#мемы
Если компания становится публичной и присутствует на бирже, она обязана раскрывать свою финансовую информацию. У нас чаще всего используются отчётности по РСБУ (российским стандартам бухгалтерского учета) и МСФО (международным стандартам финансовой отчетности).
Все мы любим копаться в циферках (
Отчётность по РСБУ про цифры. Она составляется для налоговых органов, каждая строка имеет определённый номер и название. Шаг вправо или влево приравнивается к попытке запутать инспектора.
Отчётность по РСБУ короткая и должна предоставляться более оперативно. На годовую отчётность компании даётся 45 дней. Стандарт исключительно внутрироссийский, а юрлица одного холдинга готовят отдельные отчётности, общей РСБУ-отчётности по холдингу нет.
Годовая отчётность публикуется за календарный год, который у нас пока ещё длится с 1 января по 31 декабря. В отчёт попадают все данные только за указанный период, в том числе с компаниями из холдинга.
Отчётность МСФО не только про цифры, но и про уровень раскрытия. У каждой крупной статьи должны быть полноценные примечания. Основной принцип МСФО — приоритет экономического смысла.
МСФО обязывает компании считать данные по холдингу, а все операции между юрлицами холдинга не учитываются. Отчётность получается консолидированной и показывает более точную картину. Это важно, ведь в крупных холдингах юрлиц могут быть десятки, и они могут друг с другом совершать тысячи операций. В МСФО применяется принцип оценки по справедливой стоимости, тогда как в РСБУ активы и обязательства оцениваются по исторической стоимости. Также в МСФО применяется принцип дисконтирования в отличие от РСБУ.
Отчёт по МСФО готовится до 150 дней, но есть и другой важный нюанс. Финансовый год компания может считать как ей вздумается, например, с 1 февраля по 31 января. Это может быть связано со спецификой деятельности и различными циклами, которые бессмысленно прерывать новогодними праздниками. Кроме того, в отчётность может включаться информация, полезная для инвесторов о менеджменте или о планах компании. В отличии от РСБУ, МСФО можно читать с ВООООТ такими глазами целый день, стараясь переварить информацию. Зато мнение о компании будет более полным.
Вовсе нет. Если в холдинге есть основное юрлицо, через которое происходит подавляющее количество операций, то данные отчётности по РСБУ могут отражать информацию достаточно полно. Кроме того, некоторые компании выплачивают дивиденды по прибыли из РСБУ-отчёта, к примеру, Татнефть и Сургутнефтегаз.
Если говорить про большие компании, то все их отчёты всегда пристально разбираются профессионалами, найти разборы никогда не представляет труда. Но можно и самостоятельно всё почекать — гуано квесчн. А вот если разговор заходит про четырнадцатые эшелоны корпоративных ВДО (моя тема) или акции компаний, о которых никто не знает, то тут уже информации мало.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пока кто-то готовится к доллару по сто, а кто-то ждёт, что всё отберут, а деньги запретят, находятся смельчаки, готовые собрать заявки на облигации с купоном ниже ключевой ставки на 1,5–2%. 👀 Ориентир ниже, чем у Инарктики, про которую я писал совсем недавно, и даже Камаза. Ну да Камаз-то купон в итоге снизил, так что не считается, у Инарктики тоже, скорее всего, будет ниже.
Объём выпуска — 5 млрд. Ориентир купона: 14–14,75% (до 15,59% YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (июль 2023).
ХК Новотранс — образованный в 2004 году ж/д холдинг, является одной из крупнейших российских частных транспортных групп. Объединяет 31 компанию в разных регионах России и СНГ. В десятке лидеров операторского и вагоноремонтного бизнеса. Парк грузовых вагонов – более 25 тысяч единиц. Есть собственное ремонтное производство, которое объединяет 5 предприятий. Тикер: 🚂🛤 Сайт: https://novotrans.com
Выпуск: Новотранс ХК-001Р-05
Объём: 5 млрд
Начало размещения: 7 марта (сбор заявок до 5 марта)
Срок: 3 года
Купонная доходность: 14–14,75%
Выплаты: 4 раза в год
Оферта: нет
Амортизация: нет
Короче говоря, этот выпуск ещё более скучный, чем рассматриваемая в прошлый раз Инарктика. Ни разу не ВДО, риски в основном геополитические, купон такой, что хочется реветь. Если посмотреть на ближайшие по сроку выпуски, то это 1Р3 с доходностью 14,88% и 1Р4 с доходностью 14,87%.
#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Неделя была короткой, но богатой на всевозможные события. QIWI F, санкции прилетели к МИРу, ПИКу, Мечелу и ТМК, но не к НКЦ. Эфир догоняет биткоин, а рубль тем временем слабеет. Объявлены новые дивиденды, размещаются новые выпуски облигаций, а я пополнил портфель новыми активами и рассказал, что интересного произошло за неделю.
🪄 Курс рубля
И снова рубль слабеет. Курс изменился с 92,22 до 92,85 рубля за доллар. Лучше всего в такой ситуации иметь доход в валюте, конечно, ведь никто не заставит вас её продавать, как экспортёров. В целом, прогноз экспертов пока сбывается, доллар стоит меньше ста рублей.
🪄 Коррекция индекса
На ожидании новых санкций индекс Мосбиржи снизился с 3 240 до 3 145 пунктов. Санкции введены, посмотрим, что будет дальше. Распродажи не случилось, акции чувствовали себя довольно крепко. Так, коррекция.
🪄 Дивиденды
Наконец-то началось хоть что-то интересное, ещё бы попкорна… А купить его можно на дивиденды. Росгосстрах (только не смейтесь) выплатит дивиденд размером 1,2%. Диасофт чуть больше, 1,3%, но это квартальный вроде. Черкизово не очень порадовал своими 4,6%. Эти ребята присоединились в календаре к Новатэку и Северстали.
🪄 Новые облигации
Облигации продолжают выходить под давлением от высокой ключевой ставки. Много лесенок и флоатеров — мне они не очень нравятся, я в данный момент за постоянный купон и не забываю про валютные бонды.
Разместились/собрали заявки: Гарант-Инвест, Автодом, Уральская Сталь CNY, Эконом Лизинг, СОПФ, Моторные Технологии, Газпром нефть, КЭС, Вэббанкир и другие. Поучаствовал в Стали и Гарант-Инвесте. Эх, если бы не лесенки, то и ещё что-то выбрал бы.
На очереди: Инарктика, МГКЛ, ГПБ, Брусника, Новотранс, Славянск ЭКО CNY, снова СОПФ и другие. Про Инарктику писал, после этого мне написал подписчик, работающий в этой отрасли, и сказал, что у них сейчас проблемы. Рыба болеет. Пусть поправляется. Про Новотранс тоже писал. Взял бы Бруснику, но там оферта, эх. Придётся брать МГКЛ с купоном 20% на 5 лет. К юаневому Славянску присмотрюсь.
Индекс RGBI за неделю немного снизился с 119,83 до 119,27. До лета ставка ЦБ 16%, так что тут сильных изменений не должно быть без чёрных лебедей.
🪄 Алко-IPO
Кристалл разместился, упал, отжался. Продолжаю считать идею инвестирования в эту компанию отвратительной. Но я 2 акции купил на память (или по приколу), продам, когда будет памп. Заработаю рублей 100. Других идей тут нет и быть не может.
🪄 QIWI F
Птичку жалко, конечно. Помните, у них ещё когда-то терминалы для пополнения мобильных телефонов были? Их уже давно нет, а теперь нет и лицензии на банковскую деятельность. Инвесторы QIWI почувствовали себя хуже айпиошников Кристалла. Одни отделались тяжёлым похмельем, другие же лишились права на крепкий сон на все выходные.
🪄 Эфир — ракета
Эфир решил догнать своего старшего криптобрата, уже почти 3 000. Мой криптопортфель растёт, я его пополнил в феврале, он превысил 1 000 долларов. По мнению аналитиков, значительное воздействие на динамику цены эфира окажут сокращение объемов предложения второй криптовалюты на рынке и возможное одобрение ETF на базе Ethereum.
🪄 Санкции, но без НКЦ
Новые санкции не затронули НКЦ. Доллары всё ещё можно купить на бирже. А затронули санкции ПИК, МИР, Банк Авангард, опять Новатэк, Мечел, ТМК и кучу других компаний.
· Мосбиржа исключит депозитарные расписки QIWI из индексов 29 февраля.
· Продажи премиального жилья в Москве выросли более чем в 3 раза за год. Январский всплеск активности покупателей в премиальном сегменте эксперты объясняют накопившимся отложенным спросом и программами рассрочек у девелоперов. Надо брать?
· ЦБ Турции сохранил ставку на уровне 45% годовых впервые с июня 2023 года. Она повышалась 7 раз подряд.
· Акции Polymetal выросли на 15% после опровержения планов по делистингу. Нормальные приколы в этом вашем казино, конечно.
#инвестдайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сам в шоке, 🫣 но мне удалось вернуть прям существенную сумму за траты по дебетовой карте. В прошлом году я подключил премиум в Альфе, благодаря суммам на счетах, в том числе брокерских, обслуживание вышло бесплатным, иначе это 3000 в месяц — ну такое. Ранее о таком я лишь читал в этих ваших интернетах. Делюсь историей своего кэшбэк-успеха.
Раньше трава была зеленее, а кэшбэком выходило в зависимости от категорий от нескольких сотен до 3–4 тысяч рублей. Больше — когда Альфа баловала супермаркетами, например, меньше — когда аптеками и книгами. Но этой зимой красный банк решил меня в прямом смысле слова засыпать деньгами.
В феврале у меня был отпуск на Красной Поляне с блекджеком и покатухами, так что в декабре я оплачивал билеты (апарты оплачивал заранее по раннему бронированию). 10% по категории путешествия в декабре и ещё дополнительные 10% от Альфа-Трэвел ушли на февраль. Также категории спорттоваров и ресторанов помогли добить декабрьский кэшбэк до максимума в 15 000.
В январе кэшбэк вышел тоже солидным — почти 5 000. Там и развлечения 20%, и еда 12%, и спорттовары 7%. Достаточно солидно.
Ну а в феврале помимо 10 780 рублей от Альфа-Трэвел удалось выбить и максимум обычного кэшбэка — снова 15 000. Тут не обошлось без скипассов, которые попали в категорию развлечений 7%, и ресторанов с 12%, которые выпали не только в категории, но и допом в рулетке. Вишенкой на торте стала покупка макбука, категория техника. К сожалению, упёрся в лимит в 15 000.
Всего зимним кэшбэком вышло чуть больше 45 000 рублей.
По обычной карте максимум кэшбэка ограничен 5 000 рублей по категориям, премка позволяет получать до 15 000. При этом и размер кэшбэка выше: если по обычной карте 5%, то по премиальной 7%. И категорий больше на одну.
Ну и ещё почти 10 000 рублей я вернул за такси и за ресторан в аэропорту. По 2 500 рублей за поездку на такси — дважды. Два прохода в бизнес-зал я списал на питание в аэропорту на 5 000 рублей. Итого, ещё десятка, и суммарно 55 000 рублей, даже немного больше.
Неприятный нюанс: траты за зиму также были существенными. Если бы не отпуск, не было бы ни таких трат, ни такого кэшбэка, собственно.
Приятный нюанс: ссылки на карту и премку с бонусами для меня и вас.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Исторические максимумы в Москве, а в Сочи нет. Что произошло с ценами на недвижимость в этих городах за месяц?
Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи. Что там произошло?
🔗 Это краткая версия поста, а полную с кучей графиков читайте тут.
🏖 Сочи (объявления)
Первичка с начала года потихоньку растёт, а вторичка напротив потихоньку дешевеет, судя по объявлениям. Первичка значительно дороже, отрыв увеличивается.
Сочи: январь → февраль
· Первичка: 394к → 404к (+2,5%)
· Вторичка: 270к → 255к (-5,5%)
🏙 Москва (объявления)
Здесь ситуация противоположная, вторичка дороже первички. Первичка за месяц незначительно подешевела, вторичка за компанию тоже.
Москва: январь → февраль
· Первичка: 357к → 354к (-0,8%)
· Вторичка: 423к → 416к (-1,6%)
Остаточные льготные одобренные ипотеки, надежда на рефинансирование при ставке ЦБ 16% и увеличение доходов населения поддерживают спрос при искусственном ограничении предложения.
Посмотрим теперь, что по реальным сделкам, так как в объявлениях мы видим цены, которые хотят продавцы, в реальных же сделках мы видим цены, которые готовы платить покупатели.
💸 Реальные сделки
Индекс московской недвижимости ДомКлик MREDC показывает сейчас 288к, на 4к больше января, это повторение исторического максимума (он уже был в мае 2022). СберИндекс показывает 293к (исторический максимум был 294к в январе). Это на 19% ниже, чем цены в объявлениях.
🎳 Сравнение с другими городами
Я традиционно смотрю ещё на объявления по СПб, Краснодару и Анапе. Цены в объявлениях (реальные цены будут ниже) на первичку и вторичку.
Объявления
· Москва: первичка 354к, вторичка 416к
· Сочи: первичка 404к, вторичка 255к
· СПб: первичка 251к, вторичка 214к
· Анапа: первичка 159к, вторичка 156к
· Краснодар: первичка 169к, вторичка 122к
📊 Более половины россиян планируют купить жильё
За спрос на недвижимость переживать не стоит. По опросу ДомКлик 51% россиян собираются приобрести недвижимость, правда большинство из них (27%) не решили, когда именно. 8% респондентов хотят купить жильё в ближайшие два года, столько же — в ближайшие три-четыре года, 5% — в 2024-м, 3% — не раньше, чем через пять лет.
46% желающих рассматривают для покупки дом, 54% хотят квартиру. Среди тех, кто намерен приобрести квартиру, 42% приглядывают её в новостройках, 36% — на вторичном рынке. 4% респондентов думают о покупке апартаментов. Я среди 36%.
😎 Давайте возвращаться в Сочи и смотреть, как там мои дела
Всего я накопил пока что около 3,11 млн с июля 2021 (данные за 1 февраля). Если считать, что квартира стоила 10 млн, теперь она стоит уже 10,81 млн. Месяц назад было 11,44! Важно отметить, что это цены в объявлениях, а в Сочи так много фейков, что реальные цены можно будет узнать только в активной фазе подбора.
Ну а пока хватает на 12,71 метра! В Рязани хватило бы на неплохую однушку или на плохую двушку.
Синим цветом — стоимость моей сферической квартиры в сочинском вакууме, а красным — мой финансовый результат. Февраль — прогноз. Напомню, что цель — накопить достаточную сумму для обеспечения кэшфлоу, покрывающего ежемесячные платежи по ипотеке (±100% стоимости квартиры).
#недвижимость #москва #сочи
Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи. Что там произошло?
🔗 Это краткая версия поста, а полную с кучей графиков читайте тут.
Первичка с начала года потихоньку растёт, а вторичка напротив потихоньку дешевеет, судя по объявлениям. Первичка значительно дороже, отрыв увеличивается.
Сочи: январь → февраль
· Первичка: 394к → 404к (+2,5%)
· Вторичка: 270к → 255к (-5,5%)
Здесь ситуация противоположная, вторичка дороже первички. Первичка за месяц незначительно подешевела, вторичка за компанию тоже.
Москва: январь → февраль
· Первичка: 357к → 354к (-0,8%)
· Вторичка: 423к → 416к (-1,6%)
Остаточные льготные одобренные ипотеки, надежда на рефинансирование при ставке ЦБ 16% и увеличение доходов населения поддерживают спрос при искусственном ограничении предложения.
Посмотрим теперь, что по реальным сделкам, так как в объявлениях мы видим цены, которые хотят продавцы, в реальных же сделках мы видим цены, которые готовы платить покупатели.
Индекс московской недвижимости ДомКлик MREDC показывает сейчас 288к, на 4к больше января, это повторение исторического максимума (он уже был в мае 2022). СберИндекс показывает 293к (исторический максимум был 294к в январе). Это на 19% ниже, чем цены в объявлениях.
Я традиционно смотрю ещё на объявления по СПб, Краснодару и Анапе. Цены в объявлениях (реальные цены будут ниже) на первичку и вторичку.
Объявления
· Москва: первичка 354к, вторичка 416к
· Сочи: первичка 404к, вторичка 255к
· СПб: первичка 251к, вторичка 214к
· Анапа: первичка 159к, вторичка 156к
· Краснодар: первичка 169к, вторичка 122к
За спрос на недвижимость переживать не стоит. По опросу ДомКлик 51% россиян собираются приобрести недвижимость, правда большинство из них (27%) не решили, когда именно. 8% респондентов хотят купить жильё в ближайшие два года, столько же — в ближайшие три-четыре года, 5% — в 2024-м, 3% — не раньше, чем через пять лет.
46% желающих рассматривают для покупки дом, 54% хотят квартиру. Среди тех, кто намерен приобрести квартиру, 42% приглядывают её в новостройках, 36% — на вторичном рынке. 4% респондентов думают о покупке апартаментов. Я среди 36%.
Всего я накопил пока что около 3,11 млн с июля 2021 (данные за 1 февраля). Если считать, что квартира стоила 10 млн, теперь она стоит уже 10,81 млн. Месяц назад было 11,44! Важно отметить, что это цены в объявлениях, а в Сочи так много фейков, что реальные цены можно будет узнать только в активной фазе подбора.
Ну а пока хватает на 12,71 метра! В Рязани хватило бы на неплохую однушку или на плохую двушку.
Синим цветом — стоимость моей сферической квартиры в сочинском вакууме, а красным — мой финансовый результат. Февраль — прогноз. Напомню, что цель — накопить достаточную сумму для обеспечения кэшфлоу, покрывающего ежемесячные платежи по ипотеке (±100% стоимости квартиры).
#недвижимость #москва #сочи
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поскольку интересных размещений сейчас мало, решил снова 👀 посмотреть на вторичный рынок корпоративных бондов. Там меня интересуют в первую очередь надёжные эмитенты с высоким рейтингом. Второе, что меня интересует, это постоянный купон, поскольку лето не так уж и далеко, как некоторые думают, а летом ДКП скорее всего начнёт смягчаться.
Выбрал 10 выпусков с постоянным купоном от 1 года до 3 лет от эмитентов с рейтингом от A-. Почти все с амортизацией, что уменьшает дюрацию, а значит добавляет надёжности. Все выпуски ликвидны и доступны неквалифицированным инвесторам.
🔹 ГТЛК БО 001P-15 ( ГТЛК 1P-15), АА-
· ISIN: RU000A100Z91
· Дата погашения: 21.10.2025
· Доходность: 17.58%
· Купон: 7,69%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
Государственная транспортная лизинговая компания полностью принадлежит Минтрансу РФ. Выпуск уже сильно амортизирован.
🔹 ЭнергоТехСервис 001Р-04 (ЭТС 1Р04), А-
· ISIN: RU000A103828
· Дата погашения: 05.06.2025
· Доходность: 17,06%
· Купон: 9,9%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
ЭТС — одна из лидирующих российских энергетических компаний со специализацией в области распределенной энергетики. Выпуск тоже значительно амортизирован.
🔹 ГК Пионер 001P-06 (Пионер 1P6), A-
· ISIN: RU000A104735
· Дата погашения: 04.12.2025
· Доходность: 17,02%
· Купон: 11,75%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
Девелоперская компания, осуществляющая свою деятельность в Москве и Санкт-Петербурге. Для любителей стройки.
🔹 ЯТЭК 001Р-02 (ЯТЭК 1P-2), А
· ISIN: RU000A102ZH2
· Дата погашения: 07.04.2025
· Доходность: 17%
· Купон: 9,15%, 2 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
Российская газодобывающая и топливная компания. Является основным газодобывающим предприятием Республики Саха с долей 86%. Чуть больше года, при этом амортизация.
🔹 Брусника 002Р-01 (Брус 2P01), А-
· ISIN: RU000A1048A9
· Дата погашения: 10.06.2025
· Доходность: 16,9%
· Купон: 11,85%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
Ещё одна девелоперская компания для любителей стройки. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Последний год с амортизацией.
🔹 Эталон-Финанс (Лидер-Инвест) БО-П03 (ЭталФинП03), А-
· ISIN: RU000A103QH9
· Дата погашения: 15.09.2026
· Доходность: 16,51%
· Купон: 9,10%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
Снова девелоперская компания, специализируется на строительстве жилой недвижимости в СПб. Впереди амортизация.
🔹 Интерлизинг 001Р-06 (ИнтЛиз1Р06), А-
· ISIN: RU000A106SF2
· Дата погашения: 24.08.2026
· Доходность: 16,49
· Купон: 13,50%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
Лизинговая компания из СПб. Входит 30 крупнейших лизинговых компаний РФ. Одна из моих любимых ЛК, выпуск с амортизацией.
🔹 ХКФ Банк БО-04 (ХКФБанкБ04), А/А-
· ISIN: RU000A103760
· Дата погашения: 01.06.2026
· Доходность: 16,47%
· Купон: 8%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: нет
Недавно ХКФ был приобретён Совкомбанком. Без амортизации и с достойной доходностью.
🔹 ЛСР БО 001Р-07 (ЛСР БО 1Р7), А
· ISIN: RU000A103PX8
· Дата погашения: 11.09.2026
· Доходность: 16,31%
· Купон: 8,65%, 4 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: да
Один из крупнейших девелоперов на российском рынке. Да-да, тот самый, которому выше. С амортизацией.
🔹 Синара Транспортные Машины 1P2 (СТМ 1P2), А
· ISIN: RU000A103G00
· Дата погашения: 22.07.2026
· Доходность: 16,26%
· Купон: 8,7%, 2 раза в год
· Оферта: нет
· Амортизация: нет
Машиностроительный холдинг Группы Синара, строит поезда и не только. Ласточки, современные локомотивы, трамваи и автобусы — это СТМ. Выпуск без амортизации.
#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Февраль близится к завершению, а вместе с ним и ежемесячный бюджет на инвестиционные покупки. В первой половине февраля фокус был больше на акциях, во второй половине месяца прошёлся больше по облигациям, но не только.
🔗 О том, что я покупал в первой февральской части, можно прочитать тут, ну а теперь продолжение.
Как я писал, ИИС уже пополнен на 50% от плана — на 200 000. 400 000 гарантируют максимальный налоговый вычет, а за прошлый год я надеюсь получить его в марте. Также в марте есть желание увеличить пополнение. Было бы круто пополнить ИИС на 200 000, конечно, но посмотрим. Базовый план предполагает 1,2 млн в этом году на ИИС и БС.
У меня есть план, и я его придерживаюсь:
· Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Газпром и Сбер по 10% портфеля акций.
· Татнефть, Роснефть, Магнит, Газпром нефть и Яндекс по 5% портфеля акций.
· ФосАгро, Северсталь, Алроса, Ростелеком, Интер РАО по 3% портфеля акций.
· Далее — остальные акции суммарно на 10%.
· Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.
· Облигации (40%), замещайки+юаньки (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.
· Русал 1Р6 CNY — 1 юаневая облигация (исполнилась заявка с января)
· Делимобиль на IPO — 16 акций (исполнилась заявка с января)
· Диасофт на IPO — 4 акции (из 40, на которые подавал)
· Уральская Сталь 1Р3 CNY — 1 юаневая облигация (были в заявке на размещении)
· МФК Саммит 1Р3 — 5 облигаций на размещении
· Гарант Инвест 2Р8 — 5 облигаций (были в заявке на размещении)
· Совкомбанк — 300 акций
· Новатэк — 3 акции
· Лукойл — 1 акция
· Газпром — 30 акций
· Уральская Сталь 1Р3 CNY — 1 юаневая облигация (исполнилась заявка)
· Гарант Инвест 2Р8 — 5 облигаций (исполнилась заявка)
· Самолёт — 2 акции (это был рандом)
· Новатэк — 5 акций (всего 8 в феврале)
· Роснефть — 5 акций
· Парус ЛОГ — 10 паёв
· AKME — 10 паёв
· ОФЗ 26240 — 4 облигации
· Аквилон Лизинг БО-03-001P — 5 облигаций
· ИЭК Холдинг 1Р1 — 4 облигации
· ЛСР 1Р7 — 5 облигаций
· Новотранс 1Р2 — 5 облигаций
· КЛВЗ Кристалл — 200 акций на память об IPO (будет памп — продам на память)
· МГКЛ 1Р5 — 4 облигации (исполнились 4 из 10 на размещении, спасибо переподписке)
· Инарктика 2Р1 — 6 облигаций на размещении (также подавал заявку на ещё 5 штук с купоном от 15%, купон поставили 14,25%, заявка не исполнилась)
Не во всех размещениях решил участвовать. Например, не пошёл в Новотранс. Бруснику и ГПБ тоже пропускаю, но не из-за того, что компании плохие. Брусника с офертой, а ГПБ с невысоким купоном. Аквилон взял январский, но не рекомендовал бы на самом деле, рейтинг низковат. Из акций кроме Самолёта выбрал Роснефть и Новатэк. На будущее. Наращиваю долю Паруса. AKME совсем чуть-чуть, интересно посмотреть на их результат в этом году, в прошлом они были супер гуд.
Под санкции попали связанные с Новатэком и СПГ-2 компании, так что цены на акции Новатэка поехали вниз. На свой страх и риск решил докупить.
Компании, вероятно, придётся пересматривать амбициозные планы по развитию СПГ-бизнеса. Санкционное давление усложнит закупки оборудования, что может сдерживать скорость реализации инвестпроектов.
Не разбирал это размещение, но решил поучаствовать. Купон 20% не мог оставить равнодушным. Акции Мосгорломбарда не впечатляют от слова совсем, а вот денег с прошедшего IPO им не хватило. Считаю, что облигации выглядят интереснее. Правда налили 40%. Только для квалифицированных инвесторов.
В мартовских планах: постараюсь пополнить ИИС побольше, чем на 100 000, если получится. Нас ждут новые IPO, не уверен, что в марте, но хочу поучаствовать в Европлане, да и к МТС Банку присмотрюсь.
#чтокупил
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ежемесячно я пишу отчет о том, что произошло по финансам и другим моментам. Напоминаю: я начал копить на квартиру в Сочи в июле 2021. 32 месяца позади. Погнали!
Было на 1 февраля 3 119 534 ₽:
· Депозит: 1 039 007 ₽
· Биржевой: 2 080 527 ₽
Поднимался в подъёмнике на 🏔 Розу Хутор и под креслом нашёл 100 000 рублей, которые решил проинвестировать, как только спустился с горы. Кроме того, в феврале приходили купоны, благодаря которым богатеть, котлетить и туземунить удобнее, чем без них. К покупкам.
Облигации: Русал 1Р6 CNY, Уральская Сталь 1Р3 CNY, МФК Саммит 1Р3, Гарант Инвест 2Р8, ОФЗ 26240, Аквилон Лизинг 1P3, ИЭК Холдинг 1Р1, ЛСР 1Р7, Новотранс 1Р2, МГКЛ 1Р5, Инарктика 2Р1.
Акции: Делимобиль на IPO, Диасофт на IPO, Самолёт по рандому, КЛВЗ Кристалл на IPO по приколу, Совкомбанк, Новатэк, Лукойл, Газпром, Роснефть.
Фонды: Парус ЛОГ, AKME.
Результат февраля снова получился довольно неплохим (но не идеальным). И акции подросли, и облигации тоже. Ставку ЦБ снижать до лета не собираются, так что можно продолжать получать хорошую доходность в облигациях. По данным Интелинвест доходность портфеля около 11,8% по XIRR, хотя месяц назад была 11,5%.
Февраль детально так:
· Депозит: 1 039 007 + 8 464 (проценты) = 1 047 471 ₽
· Биржевой: 2 080 527 + 100 000 (пополнение) + 31 499 (рост) = 2 212 026 ₽
Ставка ЦБ 16%, новый пакет санкций не особо повлиял на акции, индекс упёрся в потолок, курс рубля тоже достаточно стабильно держится. Отдельные акции растут, в облигациях стабильность.
Итого (за всё время):
· Депозит: 810 000 → 1 047 471 ₽ (+237 471 или +29,32%)
· Биржевой: 1 927 000 → 2 212 026 ₽ (+285 026 или +14,79%)
Доходность XIRR: 11,8%
Средняя сумма пополнения: 85 532 ₽ в месяц
Доходность февраля получилась 1,28% или 15,37% в переводе на годовые. Портфель вырос на 131к, перешагнув отметку в 3,2 млн. За текущую сумму можно купить плохую двушку в Рязани или 12,71 метра в Сочи по цене объявлений 255к за метр. Что-то начинает вырисовываться, но пока мало.
Поскольку цель — покупка недвижимости, мне нужно к этому моменту сформировать дивидендно-купонный поток, который будет покрывать ипотеку. Грубо говоря, реинвестирование дохода в недвижимость. В идеале это должно быть 100% стоимости квартиры и доходность минимум 10-12% годовых (лучше больше). Поэтому у меня дивидендные акции, долговые и рентные инструменты.
Благодаря Интелинвесту, куда я добавил все-все свои портфели, удалось посчитать настоящую доходность вложений по XIRR. Она равна на данный момент 11,8%. Биржевая часть портфеля (акции, облигации, фонды) даёт 12,9%. Депозиты — 11,3%.
Часто пишут в комментариях, что надо было эти 3 млн на депозит положить, больше удалось бы заработать. Во-первых, не было у меня этих трёх миллионов тогда, во-вторых, стоит учитывать доходность по XIRR для серии денежных потоков, которые происходят через неравные промежутки времени. Во-вторых, я это не считаю заработком, зарабатываю я на работе.
В ближайших планах — пополнение ИИС ещё на 200 000 рублей, чтобы получить вычет, а также получение вычета за 2023 год. Вычет уже оформляется, должны в марте зачислить. Покупки буду делать по плану.
· Отлично покатался на сноуборде в Сочи. Очередей не было, честно-честно. Ну почти. Гоняйте в начале февраля или конце января — лучшее время.
· Канал подрос с 8 400 до 8 600 подписчиков (+200, очень мало). Ростом недоволен.
· Пополнил криптопортфель, там конкретный туземун. Он в зачёт не идёт, про него раз в месяц пишу в канале. Пополнил его в феврале на 50 долларов, портфелю уже 9 месяцев, в канале будет отчётик.
· Получил гору кэшбэка, даже отдельный пост написал. Ссылки на карту и премку с бонусами для меня и вас.
Планы на март: радоваться наступлению тёплой погоды. Пополнить БС больше, чем на 100к. Пить пивко, пока весна.
#отчет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пассивный доход — как много в этих словах для сердца инвесторского слилось. Вот и аналитики Финам не просто так сидят за мониторами, но и изучают отчёты компаний, дают прогнозы по дивидендам, на которых опять богатеть. 👀 Погнали смотреть дивидендных фаворитов на ближайшие 12 месяцев.
· Прогнозные дивиденды: 196,6 рубля
· Прогнозная дивдоходность: 11,8%
· Вероятность: высокая
Индексация тарифов на транспортировку нефти и удлинение маршрутов благодаря переориентации экспорта позволили Транснефти хорошо заработать, что предполагает высокие дивиденды. Аналитики насчитали 11,8% или 196,6 рубля.
· Дивиденды: 191,5 рублей
· Дивдоходность: 12,0%
· Купить до: 17 июня
СД уже рекомендовал выплатить 191,5 руб. на акцию (12% доходности) по итогам 2023 года. Последним днём для покупки акций для получения выплат является 17 июня.
· Прогнозные дивиденды: 16,87 рубля
· Прогнозная дивдоходность: 12,1%
· Вероятность: высокая
Финансовый успех благодаря стабильным поставкам СПГ позволит выплатить очередные щедрые дивиденды.
· Прогнозные дивиденды: 250 рублей
· Прогнозная дивдоходность: 12,1%
· Вероятность: высокая
У Башнефти дела идут хорошо, как и у всех нефтяников, но норма выплат составляет всего 25% прибыли по МСФО — это меньше, чем у большинства публичных нефтяников.
· Прогнозные дивиденды: 35 рублей
· Прогнозная дивдоходность: 12,6%
· Вероятность: высокая
Несмотря на долг, МТС отлично зарабатывает, а впереди ожидается IPO МТС Банка. Оно пройдёт весной, а летом компания может выплатить по 35 рублей дивидендов на акцию. 12,6% — шикарно.
· Прогнозные дивиденды: 105,1 рубля
· Прогнозная дивдоходность: 13,0%
· Вероятность: высокая
Ради мамки Газпром нефть по итогам первых 9М2023 года повысила норму выплат с 50% до 70-75% прибыли по МСФО. Частные инвесторы, естественно, тоже пользуются этой опцией. На акцию 105 рублей или 13% — то, что доктор прописал.
· Прогнозные дивиденды: 23 рубля
· Прогнозная дивдоходность: 14,3%
· Вероятность: средняя
По итогам 2023 года Чистый долг / EBITDA по данным аналитиков меньше 2,5, значит дивиденды в виде 50% скорректированной прибыли реальны. Это аж 14,3% или 23 рубля на акцию. Но поскольку FCF у газовых отрицательная, в ближайшие несколько лет дивидендов больше может и не быть.
· Прогнозные дивиденды: 1195 рублей
· Прогнозная дивдоходность: 16,6%
· Вероятность: высокая
Рублёвые цены на нефть высокие, а дивполитика предполагает выплату 100% скорректированного FCF. Как всегда, круто, инвесторов хлебом не корми, дай получить 16,6% или 1195 рублей на акцию. Но стоит помнить про покупку доли Яндекса. Если же пройдёт выкуп акций у нерезов, то акции могут дополнительно подорожать.
· Прогнозные дивиденды: 120 рублей
· Прогнозная дивдоходность: 17,2%
· Вероятность: высокая
Сейчас у Татнефти нет крупных инвестиционных планов и отсутствует чистый долг, так что вероятна выплата 100% прибыли по РСБУ, как указано в дивполитике. На горизонте 12 месяцев дивиденды могут составить около 120 рублей на акцию, что соответствует 17,2% доходности.
· Прогнозные дивиденды: 11,8 рубля
· Прогнозная дивдоходность: 19,3%
· Вероятность: высокая
Ну и на первом месте без неожиданностей. По итогам года СНГ может выплатить около 11,8 рубля на привилегированную акцию. 19,3% дивдоходности — рекорд года, хотя такой высокий дивиденд скорее всего будет разовым. Выплата может состояться в середине июля.
От кого собираетесь получить дивиденды, котлетеры и туземунщики? Есть все из топа или богатеете на дивидендых от других компаний?
#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новые санкции не повлияли на рубль и индекс. Крипта продолжает штурмовать новые высоты. Семейную ипотеку продлят как минимум до 2030 года, рынок ждёт дивидендов, размещаются новые выпуски облигаций, а я пополнил портфель новыми активами и рассказал, что интересного произошло за неделю.
🪄 Курс рубля
И снова рубль укрепляется. Санкции не оказали влияния на российскую валюту, так что курс изменился с 92,85 до 91,67 рубля за доллар. Поддержку оказывают продажи экспортёрами выручки и предстоящие налоговые выплаты.
Продолжаю смотреть на замещайки и юаневые облигации. На дистанции рубль ещё успеет ослабнуть, а в них можно получить заодно и доходность в валюте. Эсперты видят курс на ближайший месяц от 88 до 95.
🪄 Возврат индекса
Санкции оказались не страшны, поскольку под них не попал НКЦ, так что индикатор вернулся к значениям, которые были до слухов о санкциях. Индекс Мосбиржи вырос с 3 145 до 3 267 пунктов. Боковик продолжается.
Если посмотреть глобально, то индекс рос вместе с курсом рубля, можно было покупать любые акции (ну почти), и они росли. Сейчас же фактором дальнейшего роста должен стать дивидендный сезон, но он пока не начался.
🪄 Дивидендов новых нет
Никаких новых дивидендов за неделю не объявили, всё те же, что и были. Интереснее всего Северсталь, а вот РГС, Диасофт, Новатэк и Черкизово не впечатляют.
Все ждут дивиденды Сбера. Дивиденды могут составить 33,4 рубля на акцию — неплохо. Мосбиржа выплатит примерно 13,35 рубля — не отлично.
🪄 Новые облигации
Позитив по поводу смягчения ДКП уже нашёл отражение в новых выпусках. Инвесторы готовы брать купон 14%, но лишь у высоконадёжных эмитентов с высоким рейтингом. Скоро спред между ними и ВДО будет увеличиваться.
Разместились/собрали заявки: Инарктика, СОПФ, ГПБ, МГКЛ, Солид-Лизинг и другие. Я поучаствовал в Инарктике и МГКЛ (он для квалов).
На очереди: Брусника, Новотранс, Славянск ЭКО CNY, Глоракс, Икс 5, Элемент, Сэтл, СТМ, Новые технологии и другие. Много интересных эмитентов, надо смотреть детали. Пока что присматриваюсь к Славянск ЭКО и Глораксу. Про них точно напишу.
Индекс RGBI за неделю немного снизился с 119,27 до 119,04. До лета ставка ЦБ 16%, так что тут сильных изменений не должно быть без чёрных лебедей.
🪄 В крипте полный туземун
И эфир, и биток летят в космос. Мой криптопортфель растёт, я его пополнил в феврале, он превысил 1 200 долларов. В марте ещё не пополнял, но планирую добавить около 50 долларов.
Биткоин закрыл зиму с ростом более чем на 40%, что стало рекордом с 2013 года. Даже в 2021 году, в котором биткоин достиг исторического максимума, рост курса в феврале был менее активным (36,7%). Исторически февраль был, как правило, удачным для биткоина и закрывался в минус только дважды — в 2014 и 2020 годах. Биток закрепляется выше 60к, эфир выше 3,3к.
🪄 Семейную ипотеку продлят до 2030 года
Ставку по льготной программе для семей с детьми до шести лет президент предложил сохранить на уровне 6%. Для остальных заёмщиков по семейной ипотеке ставка по кредиту может вырасти до 8–10%.
Кроме семейных ипотек, будут ещё точечные. Если кому нравится холод, welcome to вечнонезелёные края по арктической ипотеке.
С 1 марта труднее получить кредит стало высокозакредитованным гражданам. Ну правильно, как они платить-то собираются?
· Цены на золото выросли до максимума за два месяца. Будет ли рост и дальше?
· QIWI продолжает обратный туземун.
· ВТБ обещает вернуть дивиденды, но только по итогам 2025 года.
· По долгосрочным вкладам могут увеличить застрахованную сумму в 2 раза.
· Продолжают выходить годовые отчёты.
· Летят в космос акции ЛСР. Вслед за SFI.
· Тинькофф завершил редомициляцию.
· Баффет сравнил рынок с казино. Это он ещё про Мосбиржу ничего не сказал.
#инвестдайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💎 Как вода точит камень, так же регулярно я пополняю свой криптопортфель. Ежемесячно вношу небольшую сумму и создаю личный криптовалютный пенсионный фонд. Не знаю, сколько будет стоить биткоин через 50 лет, но знаю, что произошло в моём криптопортфеле за февраль. Десятый месяц позади, погнали смотреть.
Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты.
* В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH с USDT.
BTC: 0,01871417
Эквивалент в RUB: 72 120 ₽
Эквивалент в USD: 797 $
Пополнил на 4 700 рублей (50 долларов по P2P). Купил ETH (он отстал от BTC), оставил чуть-чуть в USDT. В феврале крипта брала новые вершины: биток рос до 64к, эфир до 3,2к. Оптимизма у криптанов очень много. Рос, соответственно, и мой портфель. Халвинг скоро, может поэтому. Эфир ждёт спотовые ETF.
Почитал криптоэкспертов, правда понять их сложно, но все видят чуть ли не 150к в битке до конца года. Фантастика какая-то, конечно. Почему-то никто не говорит, что крипта и упасть может, но это мелочи. Мы же не ради падений инвестируем, просто когда падения, покупать выгоднее. Сейчас дороговато, конечно…
BTC: 0,01989072
Эквивалент в RUB: 72 120 + 4 700 (пополнение) + 36 820 (рост) = 113 460 ₽
Эквивалент в USD: 797 + 50 (пополнение) + 394 (рост) = 1 241 $
BTC: 0,01989072
Эквивалент в RUB: 50 920 → 113 640 ₽ (+62 720 ₽ или +123,17%)
Эквивалент в USD: 592 → 1 241 $ (+649 $ или +109,63%)
Получается, что сумма вложенных средств удвоилась. При этом иксы как рублёвые, так и долларовые, что не может не радовать. Хотя, нет. Может не радовать, потому что есть ощущение, что как-то быстро крипта подорожала, а теперь покупать её дорого. Впрочем, кто знает. В прошлом году биткоин и эфир выросли в 2,7 и 2,2 раза соответственно. В этом году могут повторить, а могут и сложиться.
Две важные отметки пройдены: 100 000 рублей и 1 000 долларов. Круто, я теперь криптотысячник.
Заметил, что в последние месяцы пополнял больше, чем было в изначальных планах (по 3 500 рублей в месяц), так что решил не привязываться к конкретной сумме, но не менее 3 500 рублей. Планирую пополнить в марте на ~50 долларов, если получится, то и больше. Криптопенсия сама на себя не накопит. Буду дальше криптобогатеть и криптотуземунить, показывая, как блокчейн точно защитит пенсионеров от низкой пенсии, но это не точно. Только вот теперь ещё сильнее хочется, чтобы крипта упала, чтобы дешевле её прикупить.
Появилась мысль небольшой процент портфеля переводить в альткоины. Поскольку я в этом не особо шарю, подсмотрел перспективный список в интернете у криптоэкспертов: MATIC (Polygon), TRX (Tron), DOGE (Dogecoin), UNI (Uniswap), SOL (Solana), BCH (Bitcoin Cash), LTC (Litecoin), BNB (Binance Coin), ATOM (Cosmos), AVAX (Avalanche), DOT (Polkadot). Всего 11 штук, что думаете? До 1% в каждый если. Или крипта скам, особенно альты?
#криптосочи
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Эксперты из РБК поделились своими мыслями по лучшим облигациям, которые можно добавить в свой портфель весной 2024 года. В подборку попали надёжные эмитенты с кредитным рейтингом не ниже A- и доходностью YTM выше 16%. Все выпуски достаточно короткие, есть и менее года, максимум 2,5 года.
Само собой, проверил все выпуски на оферты и амортизации. На самом деле, в период смягчения ДКС амортизация сыграет плохую роль, так как доходность будет уменьшаться. С другой стороны, существенно уменьшается дюрация, а значит снижаются риски. Большинство выбранных облигаций с амортизацией долга — таких 7 штук. Все выпуски кроме Росагролизинга доступны неквалифицированным инвесторам.
🔹 Брусника, выпуск 002Р-01 (Брус 2P01), A-
· ISIN: RU000A1048A9
· Дата погашения: 10.06.2025
· Доходность: 16,854%
· Купон: 11,85% (4 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: да
🔹 ЯТЭК, выпуск 001P-02 (ЯТЭК 1P-2), A
· ISIN: RU000A102ZH2
· Дата погашения: 07.04.2025
· Доходность: 16,778%
· Купон: 9,15% (2 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: да
🔹 ПИК-Корпорация, выпуск 001P-02 (ПИК К 1P2), A+
· ISIN: RU000A1016Z3
· Дата погашения: 11.12.2024
· Доходность: 16,643%
· Купон: 8,25% (4 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: да
🔹 Авто Финанс Банк (РН Банк), выпуск БO-001P-09 (АФиБАНК1Р9), A
· ISIN: RU000A103NY1
· Дата погашения: 12.09.2024
· Доходность: 16,598%
· Купон: 7,85% (2 раза в год)
· Накопленный купонный доход: ₽35,27
· Оферта: нет
· Амортизация: нет
🔹 Интерлизинг, выпуск 001Р-06 (ИнтЛиз1Р06), A-
· ISIN: RU000A106SF2
· Дата погашения: 24.08.2026
· Доходность: 16,515%
· Купон: 13,5% (4 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: да
🔹 Эталон-Финанс, выпуск БО-П03 (ЭталФинП03), A-
· ISIN: RU000A103QH9
· Дата погашения: 15.09.2026
· Доходность: 16,429%
· Купон: 9,1% (4 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: да
🔹 Группа ЛСР, выпуск 001P-04 (ЛСР БО 1Р4), A
· ISIN: RU000A100WA8
· Дата погашения: 27.09.2024
· Доходность: 16,266%
· Купон: 8,5% (четыре раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: да
🔹 Синара-Транспортные Машины, выпуск 001Р-02 (СТМ 1P2), A
· ISIN: RU000A103G00
· Дата погашения: 22.07.2026
· Доходность: 16,262%
· Купон: 8,7% (2 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: нет
🔹 ОКЕЙ, выпуск 001P-03 (О'КЕЙ Б1Р3), A-
· ISIN: RU000A1014B9
· Дата погашения: 26.11.2024
· Доходность: 16,124%
· Купон: 7,85% (4 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: да
🔹 (к) Росагролизинг, выпуск 001Р-01 (Росагрл1Р1), AA-
· ISIN: RU000A101R09
· Дата погашения: 28.05.2025
· Доходность: 16,123%
· Купон: 7,35% (2 раза в год)
· Оферта: нет
· Амортизация: нет
· Для квалифицированных инвесторов: да
Что бы я выделил из этого списка? В первую очередь, выпуски без амортизации: Росагролизинг (к), СТМ и Авто Финанс Банк (это бывший РН Банк — Рено Ниссан Банк). Во вторую очередь, самые длинные по сроку: Интерлизинг, Эталон, СТМ. Если по именам, то мне нравятся все компании. ПИК, РН и Росагролизинга у меня в портфеле нет, подумаю, чтобы их добавить. Не стал писать описания эмитентов, кажется, что все очень известные. Или кого-то не знаете?
#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Если уж богатеть, то на надёжных вариантах, считают в ПСБ. В отличие от коллег из других банков и брокеров, эксперты Промсвязьбанка выбрали акции, которые отличаются не только размером, но и регулярностью дивидендных выплат. И в этот список из топ-5 не попали некоторые даже самые очевидные компании, например, Лукойл и Сургутнефтегаз с префами. 🤯 Ого, как так-то!
Без СНГ, Лукойла, Газпром нефти и уж тем более без Газпрома. Кого же выбрали и почему? Попробуем разобраться.
· Прогнозный дивиденд: 210 рублей
· Прогнозная дивдоходность: 13%
Транснефть недавно провела сплит после чего цена акции снизилась в 100 раз, что позволило многим частным инвесторам их прикупить. 210 рублей, прогнозируемых ПСБ, дадут 13% надёжной дивдоходности, ведь компания регулярно и качественно радует инвесторов.
· Прогнозный дивиденд: 250 рублей
· Прогнозная дивдоходность: 12%
Башнефть уже отчиталась за год, так что можно посчитать. 25% чистой прибыли по МСФО дадут 250 рублей на преф, это 12%. Результаты у Башнефти получились хорошими: выручка 1 032 млрд, EBITDA — 243 млрд, чистая прибыль — 117 млрд. Но я всё равно больше склоняюсь к Татнефти и Лукойлу.
· Дивиденд: 191,51 рубля
· Дивдоходность: 12%
Северсталь уже объявила дивиденды, а дела у неё самые лучшие из всех металлургов. 191,51 рубля на акцию дают 12% дивдоходности — и точка.
· Прогнозный дивиденд: 34,29 рубля
· Прогнозная дивдоходность: почти 12%
Почти 12% на акцию или 34,29 рубля на акцию — это отлично, а если вспомнить о том, что скоро пройдёт IPO МТС Банка, то можно надеяться, что компания и дальше сможет радовать инвесторов щедрыми дивидендами, оставаясь квазиоблигационной компанией.
· Прогнозный дивиденд: 34,29 рубля
· Прогнозная дивдоходность: почти 12%
Машина по генерации кэша за прошлый год нагенерировала 1,5 триллиона рублей чистой прибыли, а Герман Оскарович весь год напоминал, что нет ничего лучше акций Сбера. 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, дадут 33,4 рубля на акцию или 11,3%. Да, не префы Сургута, но зато точно порадуют инвесторов выплатами.
Любопытный топ, не правда ли? Впрочем, я бы всё равно не забывал и про другие дивидендные акции. Тот же Лукойл, а также Татнефть. Впрочем, Лукойл купил кусочек Яндекса, быть может, это учитывается. Роснефть в перспективе выглядит очень интересно. А вот рискованных и очень рискованных историй (типа СНГ и Газпрома) ПСБ избегает, оно понятно. Пятёрка, возможно, с не самыми солидными выплатами, но с минимальными рисками и стабильностью. Что думаете?
#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Не опять, а снова облигации лизинговой компании. За деньгами инвесторов выходит Элемент Лизинг, а в качестве козыря в рукаве — всего лишь пятнадцатипроцентный купон. Впрочем, ещё есть ежемесячный купон, а также амортизация. Посмотрим, насколько интересно это размещение, и как вообще дела у компании.
Объём выпуска — 2,5 млрд, на 2 года. Ориентир купона: 15–15,75% (до 16,94% YTM, но вероятно, что купон могут снизить). Без оферты, с амортизацией (по 4% в даты 2–23 купонов, 12% — в дату погашения облигаций). Купоны ежемесячные. Рейтинг A от АКРА (октябрь 2023) и Эксперт РА (январь 2024).
Элемент Лизинг — универсальная лизинговая компания, входит в топ-25 лизинговых компаний России, основу портфеля составляет грузовой автотранспорт, а ещё строительная техника. Более 90% — МСБ. Работает по всей России, у компании более 100 офисов. Для компании характерен невысокий уровень диверсификации деятельности по сегментам, но высокая степень ликвидности имущества. Тикер: 🚛🚚 Сайт: https://elementleasing.ru
Выпуск: Элемент Лизинг-001Р-07
Объём: 2,5 млрд
Начало размещения: 13 марта (сбор заявок до 7 марта)
Срок: 2 года
Купонная доходность: 15–15,75%
Выплаты: 12 раз в год
Оферта: нет
Амортизация: да
Этот выпуск не так скучен, как выпуск Инарктики, но всё же без огонька, как у Славянск ЭКО, о котором я скоро тоже напишу. Элемент, хоть и не пятый, беру. Люблю лизинг, люблю доходность выше 16%.
#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔗 По опросу НАФИ лишь каждый четвертый россиянин (26%) имеет достаточную финансовую подушку безопасности. Три четверти сограждан живут одним днём, осознанно или вынужденно. Иметь подушку безопасности — хорошая практика, поскольку в любой момент может произойти вообще что угодно, и на это что угодно понадобятся деньги. Будь то потеря работы, потребность лечения или помощь близким.
Так вот, лишь 26% россиян обладают финансовой подушкой безопасности, которой в случае потери дохода им хватит для поддержания привычного уровня жизни и оплаты всех необходимых услуг в течение трёх месяцев или более. 10% россиян её хватит на полгода и дольше, 16% — от трёх до шести месяцев. Остальные либо вовсе не имеют накоплений, либо их хватит на более короткий срок. 19% не протянет без заёмных средств даже недели.
Чтобы протянуть больше недели, а в идеале больше трёх-шести месяцев, нужно сформировать подушку безопасности. Считается, что она должна быть не менее трёх ежемесячных расходов, но в идеале — больше. В идеале-то и источников дохода должно быть несколько, но
Финансовая подушка безопасности — это финансы, которые нужны не для того, чтобы что-то купить, а чтобы продержаться на плаву в трудные моменты или на непредвиденные жизненно необходимые расходы.
Избавиться от долгов, если они есть, накопить сумму, необходимую на три месяца, далее пополнять её регулярно, довести в итоге до шести ежемесячных расходов. С инвестициями эту сумму смешивать не нужно. Если не получается копить, нужно себя заставить. Если не хочется, ничего страшного, 74% россиян ведь как-то живут.
Для этих целей не подойдут долгосрочные вклады, акции, ПИФы (кроме фондов денежного рынка), среднесрочные и долгосрочные облигации, краудлендинговые платформы, деньги на зарубежных счетах, металлы, антиквариат, недвижимость, транспорт.
Неопределённое количество инвесторов котлетит в те же акции на все свободные деньги, не задумываясь о подушке безопасности, они молодцы. Аргументация: деньги должны работать, там доходность выше. Но акции — это риски, в момент потребности они могут неожиданно упасть, тогда будет упс.
Здесь стоит ориентироваться не на доходность, а на доступность и надёжность. Деньги должны быть под рукой и как минимум с возможностью доступа к ним. Бонусом будет какой-то накопительный доход.
1. Классика — накопительный счёт
НС или депозит с возможностью пополнения и снятия в надёжном банке будет давать невысокую доходность при высокой ликвидности.
2. Короткие депозиты
Если кажется, что на НС доходность слишком низкая, можно попытаться обмануть систему и распределять деньги на несколько депозитов от 1 до трёх месяцев, постоянно их пролонгируя или меняя. Короткие — чтобы при необходимости не сильно потерять на досрочном закрытии. Несколько — чтобы потерять только по тем вкладам, которые закроете. Я всё же за НС.
3. Тот самый нал
И желательно в разных валютах. Обычно это рубль, доллар и евро. Китайские юани пока не прижились под подушкой. В комментариях всегда находятся те, кто за наличный доллар. Считаю, что иметь хотя бы несколько тысяч налички в баксах — good idea. Всегда под рукой (под подушкой).
4. Фонды денежного рынка
Только не на ИИС, а на БС. Подробнее про них писал тут. Нюанс — доступ к ним только в рабочие дни Мосбиржи. Иногда бывают колебания цен, но в целом довольно стабильно. Мой выбор — LQDT, хотя я его всё же использую не для подушки, а чисто для инвестиций.
Подушка безопасности должна быть на расстоянии вытянутой руки. Чтобы не пришлось ехать в Казахстан показывать справку для получения долларов, ждать, когда откроется биржа после заморозки торгов или удивляться, почему купленный в банке слиток золота обратно готовы купить с дисконтом 40% из-за царапины, которую вообще не видно без микроскопа. Это как страховка. Потому она и называется подушкой безопасности, что должна сработать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
igotosochi
А давайте тоже посчитаемся. На какой период вам хватит подушки безопасности, если останетесь без источника дохода?
Anonymous Poll
7%
Меньше недели
8%
От 1 недели до 1 месяца
21%
От 1 до 3 месяцев
19%
От 3 до 6 месяцев
47%
Полгода и более
💐 В первую очередь, поздравляю всех дам с 8 марта, желаю личного, финансового и любого другого благополучия!
Мосбиржа поделилась итогами февраля, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Посмотрим итоги прошлого месяца и оценим народный портфель февральского инвестора. Если сравнивать с февралём 2023 года, то рост составил значительные 33,1%.
· Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за февраль год увеличилось на 0,5 млн и достигло 30,7 млн, ими открыто более 54,3 млн счетов (+ 1 млн).
· В феврале было 4 млн активных инвесторов (3,7 млн в январе).
· Доля частных инвесторов в акциях в феврале составила 76%, в облигациях — 33%, на спот-рынке валюты — 12%, на срочном рынке — 62%. Доля в торгах акциями сохраняется.
· Суммарный объём вложений частных инвесторов составил 74,2 млрд рублей. Из них в облигации вложено 59,1 млрд, в акции — 4,6 млрд рублей, в БПИФы — 10,5 млрд рублей.
Общий объём торгов в феврале вырос на 3,3% и составил 111,4 трлн рублей (107,8 трлн в январе).
Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 23% и составил 2,2 трлн рублей (1,8 трлн рублей в январе). Это 2% всего объёма.
Индекс в феврале старался в рост и даже немного вырос. Самыми популярными акциями остаются Сбер и Газпром — это неизменно.
Объём торгов облигациями вырос на 45% и составил 1,6 трлн рублей (1,1 трлн в январе). Волатильность была низкой. Доля от всех торгов — 1,5%.
Размещено 70 облигационных займов на 3,2 трлн, включая объём размещения однодневных облигаций на 2,4 трлн рублей.
Размещений интересных стало больше, но пошёл тренд на снижение купонов из-за ожидания разворота ДКП. Я поучаствовал в размещениях Русал CNY, Уральская Сталь CNY , Инарктика, МГКЛ, МФК Саммит, Гарант-Инвест.
Срочный рынок вырос на 1,5% и составил 6,7 трлн рублей (6,6 трлн рублей в январе) или 6% всего объёма. Физики любят фьючерсы, их там 62%.
Валютный рынок не изменился — 27,4 трлн рублей (27,4 трлн в январе). Это 25% объёма. Валюта всегда пользуется спросом, ещё и экспортёров обязывают её продавать.
Денежный рынок вырос на 2% и составил 70,7 трлн рублей (69,3 трлн в январе). 63,5% от всего объёма. Все деньги тут, а частные инвесторы могут участвовать в нём через фонды денежного рынка (так и делают).
Рынок золота и других металлов вырос на 49% и составил 61 млрд рублей (40,9 млрд в январе). Золото на исторических максимумах, спрос на него не падает.
Сильнее всего вырос объём торгов золотом — защитным активом, который заодно и от девальвации спасает. Также хорошо подросли объёмы торгов облигациями, там и ОФЗ, и корпоративные активно размещаются. Снова растёт число активных инвесторов — нас всё больше. Физлица продолжают держать в фондах денежного рынка много денег — ждут разворота ДКП, чтобы перейти в акции.
Если смотреть на индекс RTS, то в долларах наш индекс в данный момент близок к годовому максимуму, IMOEX уже на нём. Стоит отметить, что индекс сильно зависит от курса доллара, и основной его рост был за счёт ослабления рубля. Но даже в долларах рост за 12 месяцев на 20% (низкая база в марте была).
Инвесторы входят в весну очень активно и в больших количествах. Это радует, но кроме этого также есть несколько важных факторов, которые могут подтолкнуть индекс к дальнейшему росту: дивиденды, отчёты, разворот ДКП и теоретическое снижение градуса геополитических рисков. Инвесторы к туземуну готовы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Юаневые облигации постепенно набирают обороты, хотя до замещающих им ещё далеко. Получить доходность 7–8% в валюте и при этом защититься от девальвации — это разумно. А тут один нефтеперерабатывающий завод планирует разместить юаневый выпуск с купоном аж до 11% — да что же это за зверь такой? Доходность выше только у чувствующей себя весьма грустно Сегежи.
Объём выпуска — 200 млн юаней. Ориентир купона: 10 – 11% (до 11,46 YTM). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BBB от АКРА (декабрь 2023).
Славянск ЭКО — нефтеперерабатывающее предприятие, которое перерабатывает и поставляет нефтепродукты на внутренний рынок и на экспорт. Славянский НПЗ способен перерабатывать до 5,4 млн тонн нефти в год, расположен в городе Славянск-на-Кубани Краснодарского края. Тикер: 🛢⛽️ Сайт: https://www.slaveco.ru
Выпуск: Славянск ЭКО-001P-03Y
Объём: 200 млн юаней
Начало размещения: 15 марта (сбор заявок до 12 марта)
Срок: 2 года
Купонная доходность: 10–11%
Выплаты: 4 раза в год
Оферта: нет
Амортизация: нет
У Славянск ЭКО нет собственной добычи, они занимаются только переработкой и поставками, но это не единственный нюанс. Есть ещё опасность прилёта БПЛА, а такие случаи уже были. Также большая часть долга принадлежит одному банку — 90% в 🌾Россельхозбанке. Диверсификации по географии у компании, естественно, нет, весь актив находится в одном месте.
Новый выпуск пойдёт на рефинансирование дорогих рублёвых кредитов, а также на покупку оборудования за юани. Поскольку у компании часть продукции продаётся за валюту, она считает разумным вариант с юаневыми бондами под 11% вместо рублёвых под 20% или около того.
До 11% в юанях — купон, мимо которого просто так пройти не получится, но и рисками пренебречь не получится, поэтому планирую пополнить свой портфель двумя данными облигациями —
#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM