🚫 ФРС возьмет паузу в изменении ставки?

Загонит ли регулятор страну в кризис, чтобы победить инфляцию? Узнаем уже на ближайших заседаниях. Но сегодня, скорее всего, ФРС повысит ставку еще на 0,25%. Это будет продолжением прежней политики и не насторожит рынки. «Может, мы и не будем больше повышать ставку, посмотрим на ситуацию», — вот такие слова Пауэлла инвесторы очень хотели бы услышать.

Возможно (но не факт), регулятор сможет как-то использовать банковский кризис в своих интересах, чтобы прийти к целевой инфляции в 2%. Ну а банки потерпят: заражение пока не такое широкое, к тому же, ФРС точечно поддерживает сектор.

Почему возможна пауза? Повышать ставку дальше — можно добить банки. Снижать — потерять контроль за инфляцией. Скорее всего, ФРС все оставит плюс-минус как есть: банки будет поддерживать точечно, чтобы сектор не упал, а остальную экономику «держать на поводке» высоких ставок. Тогда рисков и правда станет меньше. Банки встанут в «защитную стойку» и будут аккуратнее выдавать кредиты, так что деловая активность просядет, и инфляция тоже.

ФРС опять ошибется? Не исключено, американский регулятор уже совершил 3 очень плохих ошибки, которые привели нас к мировому кризису:

• слишком сильно залил экономику деньгами в 2020 году
• не реагировал на «временную» инфляцию в 2021 году
• резко повысил ставки в 2022 году

Поэтому сегодня увидим, встаёт ли ФРС на «верный путь». Если она сохранит или понизит ставку, чтобы «поддержать банки любой ценой» – пиши пропало. Это будет значит, что проблемы сектора куда серьёзнее, чем мы думали, а высокая инфляция может закрепиться, как в 70-х годах. В этом случае остается только бежать в золото, облигации и защитный потребительский сектор.

@IF_Stocks

🚀 Virgin Orbit на грани коллапса. Сектор не справляется?

Уже на этой неделе некогда перспективный игрок в аэрокосмическом секторе может обанкротиться. В этом месяце Virgin Orbit объявила о сокращении практически всего персонала и приостановке деятельности. Для компании оставалось два варианта: либо найти финансирование, либо продать бизнес. Правда Reuters уже сообщил о предварительной договорённости на $200 млн финансирования.

Что не так? Проблемы у компании начались уже после выхода на биржу через SPAC. Удалось привлечь всего лишь $228 млн против ожидаемых $483 млн. С тех пор VO всячески пыталась найти деньги. Проекты стояли на месте, выйти на необходимые темпы производства и запуска ракет не получалось.

Из недавных провалов: запуск в Великобритании пришлось отменить из-за «аномалии» во второй ступени ракеты-носителя. Акции после этого «полетели» на дно.

Сейчас же компанию не удаётся продать даже за $200 млн, хотя при выходе на биржу цена достигала $3,7 млрд. У Virgin Galactic, материнской компании, тоже дела не очень: убыток в 4 квартале удвоился даже после SPO. Основная проблема для сектора: нужда в огромных инвестициях. Причём в высокорисковых. 2022 год значительно убавил аппетит к риску, и компании с ограниченным доступом к новым средствам оказались в ловушке своего бизнеса.

С другой стороны, неудачи присущи не всему сектору. Есть SpaceX, есть Blue Origin. Но их ценность для инвесторов обеспечена реальными и постоянно работающими проектами, а не парой частных запусков в год. К тому же это частные компании, подход к управлению там другой. В довесок они сотрудничают с NASA, что даёт доступ к госинвестициям.

@IF_Stocks

Без негатива. Рынки утром

Азия растет: хотя ФРС вчера и добавила +0,25%, но намекнула, что повышение ставки может замедлиться. А в следующем году есть планы даже снизить ее на 0,75%. Однако рынок после выступления Пауэлла все равно упал. Намерения регулятора до сих пор туманны, а расширение страхования вкладов для защиты банковской системы под вопросом.

Россия на умеренном позитиве. Хотя индекс Мосбиржи в небольшом минусе, голубые фишки даже немного растут, а в целом у российских акций неплохие перспективы. Драйверы роста — ожидаемые дивиденды за 2022 год и развитие отношений с Китаем. Тот, кстати, за январь-февраль купил в 279 раз больше платины, чем за те же месяцы прошлого года.

@IF_Stocks

Без роста. Рынки утром

К концу недели волатильность на рынках снижается. Но азиатские индексы все еще в минусе: в банковской системе нарастают риски. Доходность американских трежерис продолжает падать, поскольку трейдеров беспокоит накопленный негативный эффект от политики ФРС. Тем временем министр финансов Йеллен пытается успокоить рынки, обещая защиту вкладчиков.

Россия на нуле. Акции банка Санкт-Петербург растут на 14–15%: совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды, доходность 13% к текущим ценам. А ЦБ продлил запрет на продажу ценных бумаг недружественных стран неквалифицированным инвесторам до 1 октября.

@IF_Stocks

🧬 Размещение нового биотеха на российском рынке

РБТ (Развитие БиоТехнологий) из группы ИСКЧ начала закрытое размещение на инвестиционной платформе Rounds.

Планируется привлечь по закрытой подписке 160 млн рублей. Деньги нужны, чтобы начать изобретать российские вакцины от ВПЧ и аллергии (которых сейчас в РФ нет) и завершить клинические исследования вакцины от гриппа.

Заявки от инвесторов на площадке Rounds принимаются в размере от 1 млн рублей — это для крупных инвесторов. А вот клиенты Альфа-Инвестиции могут проинвестировать в РБТ сумму от 10 тысяч рублей — уже куда приятнее.

➡️ Как инвестировать можно узнать тут

Сделать ролик с разбором их бизнеса?

@IF_Stocks

🐳 Как киты пользуются теханализом?

Хоть они и «киты», но делают всё почти так же, как мы, обычные физики. Например, крупнейшие инвестиционные компании США в своих стратегиях используют многие паттерны, которые входят в категорию «азы технического анализа». Они помогают им спрогнозировать, куда пойдет цена, и найти удачные точки для входа и выхода из рынка.

Какие бывают фигуры теханализа?

1. Продолжения тренда — например, тот самый прямоугольник. Его суть проста: если тренд (допустим, восходящий) останавливается на какое-то время, но при этом цена не в состоянии развернуться, то с большой вероятностью восходящий тренд будет продолжен.

2. Двусторонние, из них наиболее известен клин. Почему двусторонние? Потому что фигура может говорить как о дальнейшем движении вверх, так и вниз. У восходящего клина минимумы и максимумы растут, а у нисходящего – падают. При формировании восходящего клина, тренд должен поменяться. А низходящий говорит о продолжении текущего тренда.

3. Разворотные — например, двойная вершина/дно. Если цена два раза неудачно пробивает текущее сопротивление или поддержку, то это говорит о возможной смене тренда.

Теханализ — не панацея? Конечно, нет. Делать ставку только на него — ошибка, надо использовать все виды анализа в комплексе.

@IF_Stocks

📈 Технический анализ только для трейдеров?

Нет. Он может служить отличным дополнением к фундаментальному и макроэкономическому анализу. В умелых руках он кратно усилит эффективность инвестицирования и поможет не только определить тренд, но и найти наиболее выгодную точку входа.

Начать использовать технический анализ может любой инвестор: за полтора часа на нашем вебинаре вместе с экспертом разберем базовые инструменты, а проверить каждый из них на практике вы сможете уже сразу после вебинара.

Поможет нам в этом инвестиционный советник, обладатель сертификатов ФСФР 5.0 и CIIA, практикующий трейдер с 15 летним стажем — Михаил Паршиков.

Уже 27 марта расскажем какие инструменты теханализу помогут инвестору увеличить свою прибыль и как использовать их без лишнего риска. А те, кто выбирают трейдинг вместо долгосрочного инвестирования, узнают на вебинаре основы теханализа и эффективные «фишки» из практики опытного инвестора.

➡️ Зарегистрироваться можно тут

⛵️ Доллары уплывают из РФ: зарубежным компаниям разрешили дивиденды

Иностранные компании, ведущие бизнес в России, теперь смогут выплачивать своим акционерам до 50% чистой прибыли. Об этом заявил представитель Минфина Иван Чебесков. Другими словами, компании (скорее всего, лишь некоторые, которым разрешит правительственная комиссия) получат шанс конвертировать рубли в доллары и вывести их за рубеж.

Все это в рамках обещания Владимира Путина сделать послабления для недружественных нерезидентов в части вывода дивидендов со счетов типа «С».

И кто счастливчики? В качестве примера Чебесков привел Metro, Ашан и L’Oreal. Но скорее всего, список будет длинным. В том числе, это может коснуться эмитентов депозитарных расписок. Они ведь отказались от выплаты дивидендов именно из-за проблем с трансграничными переводами. Чебесков отметил: по некоторым компаниям «решение уже принято».

Похоже, российские власти уверены в прочности курса рубля, иначе они не рискнули бы смягчать ограничения на вывод из страны валюты. Ну а нашим инвесторам такая инициатива точно должна «зайти». Уж что-что, а дивчики мы любим👍

@IF_Stocks

Следим за самолетами. Рынки утром

Азия начинает неделю неуверенно: прибыль промышленного сектора все еще низкая. А вот у Alibaba радость — ее основатель Джек Ма вернулся в Китай, так что акции даже выросли против рынка. Американские и европейские индексы укрепляются, потому что обанкротившийся SVB выкупили, а вероятность новых дефолтов вроде как упала.

Россия на подъеме, поскольку плохих новостей нет. Индекс Мосбиржи +1%. Аэрофлот +8%, у него неплохие операционные результаты за февраль. Кроме того, авиакомпании РФ планируют вдвое увеличить количество летних рейсов внутри страны. А вот застройщик Самолет расстроил инвесторов: он проведёт допэмиссию на 20% от капитала.

@IF_Stocks

✈️ Что делать инвесторам Самолета?

Компания раскрыла решение СД об увеличении уставного капитала. Инвесторам это, естественно, не понравилось - акции пошли вниз.

Дьявол кроется в деталях. Компания ранее заявляла о своем желании увеличить free-float до 30-35%. К слову, инвесторам в долгосрочной перспективе это выгодно. Расширение ликвидности привлечет институциональных инвесторов.
Менеджмент Самолета также заявлял, что SPO возможно при достижении капитализации 400 млрд - т.е. при цене акции 6-7 тыс руб. Сейчас акции торгуются в районе 2,5 тыс руб. Таким образом, размещаться задешево компания, скорее всего, не будет.

Сегодня Самолет в своем telegram-канале прокомментировал планы. В двух словах: документ носит технический характер и дает возможность провести SPO на горизонте 12 месяцев. Прямо сейчас SPO не планируется.

Как реагируют акции? Обвального падения не случилось. Более того, сегодня акции прибавляют 2%. Вероятно, жажда дивидендов оказалась сильнее. Самолет в 2022 году продолжил платить дивиденды:

по итогам 1-го квартала 2022 года на дивиденды было направлено 2,5 млрд руб. или 41 руб на акцию.
по итогам 1-го полугодия 2022 года было выплачено еще 2,5 млрд руб - это те же 41 руб на акцию.

Компания сообщала, что еще 5 млрд рублей собирается направить на дивиденды по итогам 9 месяцев. Эта выплата перенесена на 2023 год. Таким образом, можно ожидать, что в ближайшее время акции компании могут принести 82 рубля дивидендов.

@IF_Stocks

Всем привет!

В пятницу 24 марта мы раскрыли решение Совета директоров об увеличении уставного капитала ПАО «ГК Самолет». Обращаем внимание, что это техническое действие, необходимое для утверждения Проспекта эмиссии ценных бумаг, который будет действовать 12 месяцев, и обеспечит нам гибкость в принятии решений. На данный момент сделки не планируются.

🏴‍☠️ «Черные аналитики» кошмарят рынок. Как защититься инвестору?

Нашумевшая компания Hindenburg Research знатно обвалила акции американской технологической Block #SQ. А до этого жертвами «исследовательской группы» стали: Adani Group, Nikola, Clover Health, Kandi и Lordstown Motors.

И как это работает? Hindenburg обваливает акции своих жертв (а параллельно шортит их) с помощью тщательно проработанных аналитических отчетов. Это так называемый «черный аудит» — отчет включает в себя весь компромат, какой только можно накопать. Например, Block обвиняют в «причастности к торговле несовершеннолетними в целях сексуальной эксплуатации». И вот вопрос: откуда эта информация у господ аналитиков? Чтобы знать о таких вещах, надо быть или силовиком, или мафиози.

Кстати, о мафиози: методы Hindenburg Research некоторые кланы освоили уже давно. Например, знаменитая Якудза собирала компромат, а затем шантажировала топ-менеджмент японских корпораций — ну прямо Остап Бендер и Корейко.

Не исключено, что и Hindenburg Research не совсем чиста на руку. Если ее и не крышует мафия, то активно поддерживают СМИ, а может, и американские регуляторы. Сложно представить, чтобы отчет какого-нибудь честного аудитора Васи привлек внимание всего мира.

Как защититься от «черных аналитиков»? Скорее всего, никак. Ведь можно купить акции фундаментально крепкого бизнеса, как тот же Adani Group, а потом мафия обвалит их.

С другой стороны, на отчетах Hindenburg Research можно и заработать. Например, акции компаний группы Adani уже отскочили на 50-80%. То же самое, вероятно, ждет и Block после того, как бумаги «нащупают дно». Но это не точно…

@IF_Stocks

❗️Наши коллеги из инвестиционной платформы коммерческой недвижимости SimpleEstate завершают привлечение инвестиций в объект «Перекресток» в Прокшино❗️

⚡️ Последний инвестиционный раунд собран уже на 90%!
Возможность вложить от ₽100 000 в профессионально отобранный объект коммерческой недвижимости в Новой Москве с премиальным арендатором Перекресток и договором аренды на 15 лет заканчивается через 10 дней.

Коротко об объекте:
🔹Новая Москва, ЖК на 8 350 квартир
🔹Помещение в новостройке 1150 м2
🔹600 м. от метро Прокшино
🔹Подписан договор аренды с «Перекрестком» на 15 лет❗️
🔹Лучшая локация во всем ЖК - пересечение основной автомобильной и пешеходной дорог
🔹Ожидаемая средняя дивидендная доходность - 9,4%, общая доходность - 16,5% (с учётом роста стоимости актива)
🔹Вход от ₽100 000🔥

🏦 Идеальный защитный актив, как раз для таких тяжелых времен как сейчас - продукты питания нужны всем и всегда, а привязка аренды к товарообороту супермаркета - защищает от инфляции.

💵Узнайте подробнее: https://clck.ru/33pCVR

☑️ SimpleEstate входит в реестр инвестиционных платформ ЦБ РФ, под управлением более 800 млн руб., а основатель ранее работал в Goldman Sachs.

📺 Кстати, в прошлом году мы снимали большое интервью с основателем SimpleEstate - Никитой Корниенко
🎥 А также делали подробный разбор данной инвестиционной платформы

ФРС не подобреет. Рынки утром

Проблемы банковской системы, похоже, уже меньше давят на мировые рынки. Вопросы с SVB и Credit Suisse частично решены, так что Азия и Европа отрастают. Но перспективы мрачные. ФРС останется неумолима в борьбе с инфляцией, так что инвесторы зря надеются на понижение ставки. Так считают аналитики крупнейшего управляющего активами BlackRock.

Россия корректируется после вчерашнего роста. Индекс Мосбиржи в небольшом минусе, но пока держится за счёт Сбера и потребительского сектора. Есть и позитив: власти РФ хотят направить более 10 трлн рублей на импортозамещение. Для нефтяников тоже хорошие новости, Новак сообщил, что поставки нефти в Индию в 2022 году выросли в 22 раза.

@IF_Stocks