💻 Владелец Астры продает свои акции, залетаем?

Астра проведет вторичное размещение акций. Бумаги ожидаемо отправились вниз, ведь размещение пройдет на 10% дешевле рыночной цены, которая была до объявления новости. Сегодня последний день приема заявок. Давайте разбираться.

🗣 Компания еще во время IPO говорила о своих планах о дополнительной продаже бумаг. Сделка может увеличить free-float до 15%. Основная цель сего действа – первый уровень листинга и включение в индексы, что увеличит ликвидность и привлечет новых крупных инвесторов.

Компания быстро растет, но планы еще более амбициозные: за 2 года менеджмент планирует утроить бизнес. Основной упор на чистую прибыль, которая является базой для дивидендов. Планируется платить 50% от ЧП.

😎 Кажется, что компания заботится о своей репутации на рынке. Об этом говорит адекватность размещения, которое не размывает текущих акционеров и проводится с дисконтом к рыночным ценам. Кейс похож на #POSI, которая также провела успешное SPO, не обидев акционеров.

Так что участие в SPO и текущую просадку акций, мы видим как возможность сформировать позицию в компании на 1-2 года. Потенциал роста оцениваем в пару десятков процентов.

📉 Индекс Мосбиржи хорошо скорректировался. Что бы купить?

С майских годовых максимумов индекс потерял более 10%. Еще бы: ЦБ грозится снова поднять ставку в июле (куда уж выше), а новые санкции США против той самой Мосбиржи еще сильнее отрезали Россию от мировой торговли.

Самое время обратить внимание на компании роста, работающие на внутреннем рынке.

Инфляция остается высокой – а «внутренние» компании могут повышать цены, перекладывая тем самым издержки на потребителя и сохраняя свою маржу.

Кого бы из них прикупить на коррекции?

1️⃣Т-Банк сейчас на интересных уровнях. С начала года акции упали на 11%, в основном из-за навеса продавцов после редомициляции, а также неопределенности по параметрам допэмиссии в сделке с Росбанком.

При этом «желтый» неплохо отчитался за первый квартал, он по-прежнему один из самых эффективных и рентабельных в финансовом секторе. Более того, вскоре он может вернуться к дивидендам.

2️⃣«Позитив» растет в два раза быстрее рынка кибербеза РФ: тот за прошлый год прибавил 30-35%, а продажи #POSI увеличились на 76%. В первом квартале 2024 рост сохранился.

Полагаем, что бум на услуги кибербеза сохранится в этом году: пока российские компании откладывали импортозамещение, кибератак стало еще больше. А «Позитив» мало того что рулит на российском рынке, так еще планирует завоевывать дружественные страны.

Компания не то чтобы сильно скорректировалась с рынком, всего на пару процентов, но, возможно, и таких цен мы больше не увидим.

3️⃣Озон тоже в наших фаворитах – еще бы, потребительский спрос сегодня высокий. Данные компании за прошлый год шикарные: оборот +111%, выручка +53%.

Наверняка агрессивный рост продолжится, а после редомициляции не исключены и IPO банковского подразделения, и байбэк. Правда, пока компания о таких планах не заявляла.

А вы закупаетесь или выжидаете более глубокую коррекцию?

@IF_Stocks