❌ ЦБ блокирует иностранные ценные бумаги

Банк России ограничил торги иностранными ценными бумагами. Что это значит для частного инвестора?

Ограничение коснется активов, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями (Euroclear). Исключение — эмитенты, работающие в России: HeadHunter, Yandex, Ozon, Cian и т.д.

Ограничения подразумевают запрет на сделки. Теперь неважно, под санкциями ваш брокер или нет, продать некоторые иностранные ценные бумаги в любом случае будет невозможно. Как долго продлятся ограничения — неизвестно.

Что за некоторые бумаги? У СПБ Биржи 2 основных цепочки хранения активов:

• Бест Эффортс Банк — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear

Под ограничения попадают бумаги, хранящиеся через вторую цепочку. В Тинькофф заявляют, что это около 14% объема бумаг СПБ Биржи. При этом один и тот же эмитент может храниться в разных депозитариях.

Иностранные ценные бумаги будут заблокированы пропорционально у всех инвесторов. Допустим, 10% акций эмитента хранятся через НРД. Значит, у вас будет заблокировано 10% этих акций. Видимо, своеобразный социализм.

На МосБирже изменений никаких не произойдет — там и так все заблокировано, так как все бумаги хранятся через НРД.

Чтобы узнать, какие ваши бумаги попадут под ограничения, рекомендуем обращаться в поддержку брокера и уточнять место хранения активов. Однако нашим журналистам поддержка не дала полного отчета.

В общем, торговать иностранными бумагами будет можно. Однако часть вашего портфеля может быть заморожена.

#IF_инвестиции

@InvestFuture

📣 Совет директоров Черкизово рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2П 2021

#РФ
@IF_Market_News

📣 Акрон не будет выплачивать дивиденды по итогам 2021 года, – решение акционеров

#РФ
@IF_Market_News

Рубль уверенно начинает неделю. Рынки вечером

США. Фондовый рынок Америки отдыхает по случаю праздника. Однако чиновники ФРС и сегодня продолжают давать прогнозы относительно будущей денежно-кредитной политики. Так Уоллер сегодня присоединился к словам своих коллег, поддерживающих повышение ставки на 50 базисных пунктов на нескольких следующих заседаниях. Он также отметил, что ФРС может «ускорить ужесточение», если инфляция останется на высоком уровне.

Россия. Рубль продолжает удивлять своей динамикой. Неделя для национальной валюты началась с укрепления почти на 6,7% вопреки ослаблению валютных ограничений. Всё благодаря оплате газа импортёрами. Тем временем нидерландская Gasterra приняла решение не выполнять требования Газпрома по новой системе оплаты и лишится поставок с 31 мая.

Российский фондовый рынок в понедельник снизился на 0,3%. Однако на фоне стремительного укрепления рубля индекс РТС вырос на 7,2%. Несколько отечественных компаний приняли решение не выплачивать дивиденды. Среди них Черкизово, Акрон, Совкомфлот и Детский Мир.

Банк России ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, заблокированными международными депозитариями. Под ограничения попадут примерно 14% объёма бумаг СПБ Биржи.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

Озон увернулся от технического дефолта по евробондам: компания почти договорилась с держателями конвертируемых облигаций так, что они не требуют срочного погашения и спокойно договариваются о реструктуризации. Источники на рынке говорят, что стороны на днях подпишут stand still соглашение, следующим шагом должны утвердить условия реструктуризации.

Технический дефолт облигаций Озона - искусственный, созданный ручками Nasdaq, который остановил торги российскими компаниями. Но инвесторам плевать на геополитку, да и списывать свои инвестиции никто не хочет, особенно когда это инвестиции в компанию, которое растет и сидит на подушке кэша в 90 миллиардов рублей. @banksta

☀️Эмбарго на повестке дня. Рынки утром

Россия. Лидеры ЕС всё-таки согласовали шестой пакет санкций. Под запрет попадет российская морская нефть — исключение для трубопроводной нефти предусматривается. Однако насколько долго продлится это ограничение не известно.

Рубль открывает торговый день очередным укреплением. Российская валюта вновь приблизилась к 60 за доллар — новые валютные послабления пока не позволяют стабилизировать курс в комфортном диапазоне для бюджета.

Азия. Индексы Азии продолжают отыгрывать снятие ограничений в Шанхае и восстановление экономики Китая. Однако сделать это будет сложно, позитив на рынках может быть краткосрочным: слишком сильно пострадала вторая экономика мира.

США. Сегодня состоится встреча Джо Байдена и Джерома Пауэлла — будут обсуждать инфляцию. Возможно, Байден будет просить Пауэлла бороться с инфляцией более быстрыми темпами и ужесточать ДКП быстрее, чем это планируется.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

📉 Федун предлагает снизить добычу нефти в РФ на 30%

Совладелец и вице-президент #LKOH считает, что в новой реальности нефтяная промышленность РФ сможет не только выживать, но даже и развиваться. Однако России нет смысла добывать 10 млн баррелей нефти в сутки, как сейчас. Для потребления и экспорта достаточно 7–8 млн. Это не навредит бюджету, внутреннему потреблению или импорту.

По такому же принципу члены ОПЕК+ решили сокращать добычу в последние годы, пишет Федун. «Что лучше — продавать десять баррелей сырца по $50 или семь, но по $80? Нужно ли стараться сохранить объемы докризисного экспорта, соглашаясь на 30%, а порой и на 40% дисконта?»

Нужна ли миру российская нефть? Федун считает, что она продолжит быть актуальной. Мировой спрос вырастет, а Россия направит экспорт на Восток. Тогда добычу снова нарастят, «сохраняя формат взаимодействия ОПЕК+».

Поставки на Восток остаются под вопросом. На тот же Китай могут давить США как торговый партнёр. При этом Россия в 2021 году поставила в Китай около 30% всей экспортной нефти – 70 млн тонн. А Индия, хотя и рассматривается как ключевой партнер, но в нее идет всего 10% российского экспорта, да и то с большой скидкой.

Добычу сокращать рано или поздно придётся. По данным Интерфакса, за первую половину мая добыча нефти с конденсатом составила 10,25 млн баррелей в сутки. Это на 2,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Зампредседателя правительства России Александр Новак ожидает падения добычи нефти в 2022 году до 8%.

Ко всему прочему, ЕС сегодня согласовали запрет на 2/3 импорта нефти из России. Ранее Reuters писали, что Союз ограничит импорт нефти по морю. Трубопроводная нефть останется – от неё зависят Венгрия, Словакия и Чехия. Пока страны не готовы отказаться от этих поставок.

Цены будут расти. Другие страны не смогут так нарастить добычу, чтобы полностью покрыть возможный дефицит из-за отсутствия на рынке российской нефти. Значит, в случае введения эмбарго цены пойдут в рост.

Доллары и евро не нужны? При всем этом доходы в валюте не очень актуальны для России из-за санкций: тратить доллары и евро стало сложнее из-за ограничений торговли. А потому можно снизить приток долларов и евро без большого вреда для экономики.

#IF_макро

@IF_Stocks

📉 Российские металлурги снижают производство. Экономика на паузе?

Нефтяники собираются уменьшить добычу, а металлурги начали сокращать производство. Например, ММК #MAGN уже сократил выпуск продукции на 40%. Северсталь #CHMF также предупредила о риске падения объемов на 20–40%.

Обе компании, правда, уже получили выговор от ФАС за свои прогнозы. Суть претензии регулятора проста — «нечего народ пугать».

Нет стали — нет экономики? Действительно, металлурги — один из лучших индикаторов состояния экономики. Ведь основная часть их продукции идет на строительство, автопром, производство труб для нефтегазовой отрасли. А в этих сферах тоже все печально.

Вдобавок Минпромторг заморозил цены на продукцию металлургов, ограничив маржу до 20–25%. Поэтому таким компаниям, как Северсталь или Evraz #EVRE, приходится перенаправлять большие потоки из Европы на внутренний рынок. Однако на нем мало того что образуется профицит, так еще и упал спрос. Ну а переориентировать поставки в Индию или Китай, судя по заявлениям, удалось не всем. Возможно, ситуация изменится до конца года, но пока перспективы сектора не радужные.

Угольщики пока держатся? Единственные, кто пока чувствует себя лучше остальных, это угольщики — а именно те, кто производит металлургический (коксующийся) уголь, который нужен для выплавки стали. Вполне вероятно, что цена и спрос на него на внутреннем российском рынке упадут по аналогии со сталеварами.

Но разница в том, что поставки в Азию пока идут: Индия и Китай испытывают дефицит металлургического угля и готовы продлевать контракты с такими компаниями как Распадская #RASP, Мечел #MTLR и СУЭК — правда, по более низким ценам, чем в среднем по рынку.

Главное сейчас — учиться формировать собственный взгляд на ценные бумаги. Сегодня заканчивается набор последнего потока на курс по оценке акций самостоятельно — переходите и учитесь инвестировать без чужих рекомендаций.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

🗣 В России появятся суперголосующие акции. Ждем супер-пупер голосующие?

В России хотят использовать суперголосующие акции, как в зарубежных IT-компаниях, пишут Forbes. Но пока только в специальных административных регионах на островах Русский (Приморский край) и Октябрьский (Калининград).

Акции будут доступны международным непубличным акционерным обществам, регистрирующимся в «русских офшорах», сообщает первый замглавы Минэкономразвития Илья Торосов. Компании смогут выпускать акции, на которые приходится больше одного голоса.

Как это работает? Например, совладелец с долей 50% сможет идти против решений партнера, если за каждой его бумагой будет по 2 голоса благодаря суперголосующим акциям. Второй партнер с обычными акциями, имея те же 50%, окажется в меньшинстве. Зато у него будут выше дивиденды.

Зачем это нужно? Изменение должно привлечь иностранные компании или «вернуть домой» российские, зарегистрированные за рубежом.

Благодаря суперголосующим акциям становится легче разделять управление и прибыль/вложения в акционерных обществах. Например, владелец компании сможет привлекать инвесторов и не опасаться, что потеряет контроль. Это особенно актуально в стартапах, где важна роль основателя-идеолога: владелец сохранит контроль при голосовании, но будет получать меньше прибыли.

#IF_образование

@IF_Stocks

📣 Совет директоров ОГК-2 рекомендовал дивиденды по итогам 2021 год в 0,097 руб на акцию, — компания

• Дивидендая доходность около 16%.

#РФ
@IF_Market_News

📣 ТГК-1 рекомендовал дивиденды в размере 0,00113 ₽

• Дивидендая доходность 12,63%

#РФ
@IF_Market_News

🔋 Аккумуляторные металлы дешевеют. Переживет ли это Норникель?

Goldman Sachs прогнозирует: металлы для производства аккумуляторов в ближайшие пару лет могут сильно подешеветь. Это касается кобальта, лития и никеля. Их цена рискует «присесть», потому что спрос на рынке отстает от предложения.

А раскрутили предложение инвесторы в «зеленую» энергетику: слыша со всех сторон про экологичные тренды, производители слишком активно нарастили производство. Теперь падение спроса может по ним ударить.

Российские компании тоже пострадают? Конечно же первый кто приходит на ум — #GMKN. Помимо лидерства на рынке лития в РФ, эта компания — единственный производитель кобальта.

Доля никеля в выручке компании варьируется в районе 22%. Так что даже при двойном снижении цены на металл ГМК может потерять всего около 10% выручки, поскольку его деятельность довольно диверсифицирована.

Примерно по 15–25% приходится на четыре вида цветных металлов: медь, платиноиды (палладий, платина), никель и золото. В итоге Норникель может попасть в сложную ситуацию только при одновременном снижении цен на все виды сырья вдобавок с укреплением рубля.

Доля кобальта в общей структуре продаж составляет менее 1%, поэтому ГМК не публикует подробные данные по этому металлу. При этом у компании нет возможности отдельно добывать кобальт или резко нарастить его производство, поскольку все добываемые металлы находятся в составе одной руды.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

🇺🇸 Где сейчас искать инвестидеи?

Этот вопрос волнует каждого подписчика последние три месяца. Мы задали его Главе отдела аналитики InvestFuture Николаю Дадонову:

Первая идея – компании, получающие выгоды от геополитических изменений. Стабильность сейчас уступает место хаосу, мир быстро и сильно меняется: перестраиваются торговые и финансовые потоки, рвутся одни и устанавливаются другие связи, бывшие лидеры теряют устойчивость, а вчерашние аутсайдеры и новички выходят на первый план. Поэтому можно поискать компании и отрасли, которые могут получить выгоду от нарастающих изменений.

Один из вариантов – импортозамещение российских энергоносителей на глобальном рынке. Вот, например, компания Pioneer Natural Resources — американский поставщик нефти и сжиженного газа. Компания выросла на 10%, мы видим потенциал роста ещё на 30-35%. Или сталелитейная компания Steel Dynamics, продукция которой может заместить российскую сталь — мы думаем, что у её акций есть хорошая возможность роста.

Интересные события происходят и в других отраслях, например, в сфере поставке сырья для атомных электростанций.

Второе направление – антиинфляционное инвестирование. Высокая инфляция, похоже, останется надолго, поэтому мы выбираем ценные бумаги, которые могут обогнать рост потребительских цен. Для этих целей мы создали отдельный портфель, который наполняем линкерами – облигациями, чей номинал индексируется вместе с инфляцией.

А также следует обратить внимание на бумаги компаний, которые способны наращивать свои обороты и прибыли даже в высокоинфляционной среде. Например, такие компании как Visa и Mastercard, компании розничной торговли Dollar Tree и Costco, Coca-Cola и другие.

Уже через 20 минут мы проведем эфир с аналитиками из нашей команды, где они расскажут о других своих идеях, в т.ч. по американскому рынку.

#IF_акции_США

@IF_Stocks

Ценовое давление "укрепляет" риски. Рынки вечером

США. Американский рынок неуверенно открывается после долгих выходных. Причиной стали неутешительные данные по инфляции в Европе. Индекс потребительских цен Еврозоны в мае достиг рекордных 8,1%. Нерешительность ЕЦБ в отношении повышения ставки и сопутствующие инфляционные риски перевесили позитивные сигналы восстанавливающейся деловой активности в штатах.

Топливо в США продолжает дорожать. Во вторник средняя розничная цена на бензин достигла $4,622 за галлон, обновив исторический максимум. Рост цен на топливо продолжает поддерживать котировки энергетических компаний — сегодня сектор в лидерах роста.

Россия. Европейский союз принял решение по шестому пакету антироссийских санкций. Страны договорились о частичном запрете на нефть РФ, запретив морские поставки. По данным западных СМИ, ЕС планирует запретить страхование судов, перевозящих российскую нефть.

Советы директоров ОГК-2 и ТГК-1, «дочек» Газпрома, приняли решение о выплате дивидендов по итогам 2021 года вслед за материнской компанией. Первая выплатит 0,097 рублей на акцию с доходностью около 16%, вторая — 0,00113 рублей с доходностью 12,6%. Тем временем споры по рублёвой оплате газа РФ в ЕС продолжаются. Shell Energy Europe уведомила "Газпром экспорт", что не будет платить за газ в рублях. А вот Uniper сообщила о своём первом рублёвом платеже.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

☀️Появился оптимизм. Рынки вечером

Россия. Данные PMI в производственном секторе показали отличные результаты. Рост цен замедлился до минимума за последние 3 месяца, а темпы сокращения производства сократились. Российская экономика постепенно приходит в себя — производители с оптимизмом смотря в будущее.

А вот инвесторы Мечела нет. Префы компании рухнули на 26% после того, как компания отказалась платить дивиденды.

Азия. Индексы Азии закрыли очередной день в плюсе. Тем не менее экономическая ситуация в Азии непростая. Экономика Индии выросла в мае хуже прогноза — сказывается резкое повышение ставки и последствия украинского кризиса.

Европа. Розничные продажи в Германии упали более, чем на 5%. Это отражает негативное влияние инфляции на экономику страны. Немецкие банки начали прогнозировать повышение ставки от ЕЦБ на 0,5% уже в третьем квартале этого года.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

@IF_Stocks

📣 Китайские компании выплатят рекордные дивиденды по итогам 2021 года

• Китайские компании, зарегистрированные на бирже, предложили денежные дивиденды в размере более 1,5 трлн юаней (около 225 млрд долларов США), что на 1,4% и 13,6% больше по сравнению с фактическими дивидендами, полученными в 2020 и 2019 годах.

• Китайские регуляторы требуют заплатить от компаний, зарегистрированных на бирже, больше делиться прибылью с инвесторами.

#АТР
@IF_Market_News

Инфляция в России замедляется. Рынки вечером

США. Американский фондовый рынок снижается второй день подряд. Сегодня ФРС официально начинает процесс сокращения баланса. В июне планируется выкупить облигации на сумму $47,5 млрд, из которых 30 млрд — это казначейские ценные бумаги, $17,5 млрд — ипотечные. По мнению Дейли, чиновника ФРС, сокращение баланса будет эквивалентно повышению ставки на 25–50 базисных пунктов.

Вопреки высокой инфляции государственные расходы штатов продолжают увеличиваться. Администрация Байдена планирует выделить $2,1 млрд на укрепление каналов снабжения продовольствием. Законодатели США тем временем продолжают ужесточать регулятивные меры для чиновников.

Россия. Годовая инфляция в РФ к 27 мая замедлилась до 17,35% с 17,5% неделей ранее. По данным Росстата, недельная инфляция с 21 по 27 мая оказалась нулевой. Уход с российского рынка иностранных компаний не сказался на безработице, которая, по официальным данным, достигла очередного исторического минимума в 4%. Оборот розничной торговли в РФ в апреле 2022 года сократился в годовом выражении впервые с марта 2021 года, на 9,7%.

В целом российский фондовый рынок продемонстрировал рост на 0,8%. Рубль в среду также незначительно укрепился на 0,36%. А вот средняя цена нефти марки Urals в мае увеличилась на 11,8% до $78,81 за баррель, что должно позитивно сказаться на доходах нефтедобывающих компаний.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

Зато есть хорошие новости от СПб Биржи: дивидендам быть. По тем бумагам, которые у вас каким-то чудом остались в торговом разделе

☀️ Саудиты заменят Россию? Рынки утром

Россия. Отечественные индексы открылись падением на 1% Ключевой вопрос повестки дня — решение ОПЕК+ по российской квоте. Сегодня все трейдеры и инвесторы мира будут следить за решением, ведь российскую нефть чем-то нужно заменить. Ходят слухи, что Саудовская Аравия получит возможность добавить больше нефти — на этом фоне котировки Brent опустились на 4%.

У российских инвесторов появилась возможность открывать короткие позиции. По сообщениям экспертов, это не позволило увеличить ликвидность рынка. РБК подсчитал возможные потери от краха фонда FinEx — 2,3 млрд рублей.

США. Вчера американский фондовый рынок закрылся снижением более, чем на 1%. В центре внимания вновь инфляция и решение ФРС по ставке — кстати FED уже начал сокращение баланса, на что рынок может реагировать негативно. Сегодня ждём важные данные с рынка труда, который, возможно, достиг пика занятости.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

☄️ Совет директоров Мосэнерго рекомендовал дивиденды по итогам 2021 года в размере 0,22 руб на акцию, — компания

• Дивидендная доходность: 11,74%.

#РФ
@IF_Market_News