​​🏦День стратегии СБЕРА (ч.3)

⚡️Самый перспективный и быстрорастущий рынок — рынок цифрового здравоохранения.

Потенциал его роста — 5х к 2023 г., до 500 млрд руб.

Сбер создал и развивает:
• Сбер.Здоровье и ДМС. К 2023 г. мы займем лидерские позиции в цифровом здравоохранении,
• Онлайн-обучение и развлечения
• Сбер.Недвижимость, Авто, Услуги и Работа

👆Сбер намерен активно развивать этот бизнес.

Наша экосистема B2B помогает нам привлекать новых клиентов за счет синергии.

‼️ К 2023 г. все экосистемы B2B будут генерировать положительный EBITDA

Сбер нацелен на развитие всех небанковских сервисов темпами не менее 100% + GAGR

К 2030 г. мы станем лидерами в нескольких нефинансовых сервисов, в т.ч. в e-соmmerce

К 2030 г. капитализация Сбера вырастет в 2 раза

​​🏦 День стратегии СБЕРА. Главное

В 2021 г запустит многокатегорийный маркетплейс, ставит цель войти в 3-5 лидеров рынка e-commerce с GMV 500 млрд руб, но в перспективе претендует на лидерство.

Выкупает мажоритарную долю в Сбермаркете за 12 млрд руб. м планирует вывести на рынок блокчейн-платформу с услугой покупки цифровых финансовых активов.

♻️ Цели стратегии Сбер-2023:
• ROE > 17%
• Стабильные дивидендные выплаты 50%
• Рост доходов от небанковского сектора 100% GAGR, рост их доли в доходах группы до 5% к 2023 и 20-30% к 2030 г.
• Рост клиентской базы до >100 млн. физ.лиц и >3,1 млн корпоратов,
• Создать рынок массовых инвестиций и увеличить долю с 13% до 23% к 2023 году.
• Достичь положительный EBITDA всех экосистем B2B.

🔝 Долгосрочная цель 2030: удвоить капитализацию Сбера

Сбербанк сейчас не обсуждает крупные M&A в сфере e-commerce, предпочитает органическое развитие плюс точечные покупки.

Планирует программу опционов для мотивации сотрудников.

💰 Греф: Сбербанк не имеет причин держать "лишний" капитал, при избытке капитала может перейти к выплате дивидендов >50% прибыли

🎯 Экосистема Сбера — это возможность будущей монетизации → Сбер рассматривает монетизацию нефинансовых бизнесов через IPO

♟ Система Салют уже покрывает 70% интернет поиска → мир ждет СБЕР.ПОИСК (Яндекс, привет)

🛎️ Сбербанк рассматривает выпуск криптовалюты «СБЕРКОИН» в 2021 году

В течение дня котировки Сбера не продемонстрировали роста — позитив был заложен в цену: дивиденды выплачены, экосистема была представлена ранее, Греф неоднократно обещал дивиденды 50%.

#IF_акции_РФ #SBER

​​📈 Динамика активов с начала 2020 года

• Bitcoin/USD +171,87%
• NASDAQ Composite +36,11%
• Золото (USD) +18,33%
• S&P500 +12,38%
• ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF) +9,07%
• Индекс РТС -16,65%

🤔 Вложиться в американские бонды выгоднее, чем в "наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся" российских эмитентов.

Кстати, биткоин (#BTC) уже превысил предыдущий исторический рекорд, перевалив за $19750.

​​🌝 30 ноября. Итоги дня.

🇺🇸 Индекс S&P 500: 3611,48 (-0,74%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3107,58 (-1,1%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1281,97 (-1,6%)
🛢 Нефть Brent: $47,69 (+0,2%)
💵 USD/RUB: 76,30 (+0,6%)
💶 EUR/RUB: 91,36 (+0,7%)

🇷🇺 Лидеры роста и падения:

Детский Мир +10,85%
Яндекс +4,99%
------
Лукойл -4,35%
Сургутнефтегаз -4,35%

🇺🇸 Лидеры роста и падения:

Moderna +15,13%
IHS Markit +9,23%
------
Pinduoduo -6,99%
HollyFrontier -4,93%

#итогидня

#итогидня

🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёты Татнефти и Газпрома. Газовый гигант заявил, что ожидает рост экспорта в Европу и не будет привлекать долг для выплаты дивидендов. Они будут выплачены из FCF.
• Altus Capital планирует покупку 29,9% Детского мира. ДМ заявил, что никак предварительных обсуждений с Altus не было.
• ГК «Дело» о Трансконтейнере, РЖД и FESCO.
• Как прошел День Инвестора Сбера (1 часть / 2 часть / 3 часть / главное).
• Роснефть остановила BuyBack.
• Северсталь объявила дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере 37,34 рубля на акцию.

🇺🇸 Главные события США:
• Что в этом году росло лучше всего, а во что вкладываться не стоило?
• Moderna подала заявку на экстренное одобрение своей вакцины в FDA и заявила об эффективности в 94,1%.
• General Motors отказались инвестировать в Nikola. GM ограничится поставкой запчастей.

🌍 Члены ОПЕК договорились отложить решение по сделке до завтрашнего дня.

➡️ Большей новостей

💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 1 декабря (вторник)

Новости российских компаний

💸 Аэрофлот и МРСК Сибири опубликуют финансовые отчеты по МСФО за 3 квартал 2020 г.

Новости американских компаний

💸 Salesforce.com и HP опубликуют отчетности за 3 квартал 2020 года

🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Home Depot, Qualcomm и Linde PLC

Экономические события

📊 Китай опубликовал PMI производство от Caixin (прогноз 53,5 / факт 54,9)

📊 РФ опубликовала PMI производство за ноябрь (46,3)

📊 В 11:55 Германия опубликует PMI в производственном секторе (прогноз 57,9) и изменение количества безработных (прогноз 8 тыс) за ноябрь

📊 В 13:00 узнаем предварительный ИПЦ за ноябрь в ЕС (прогноз -0,2% г/г)

🛢 В 13:00 НЕ состоится заседание ОПЕК, на котором определятся условия соглашения картеля на 2021 год (ЗАСЕДАНИЕ ОПЕК+ ПЕРЕНЕСЕНО НА 3 ДЕКАБРЯ, ИЗ-ЗА СЛОЖНОСТИ ПЕРЕГОВОРОВ)

📊 В 17:45 будет опубликован PMI в производственном секторе США за ноябрь от Markit

🗣 В 18:00 пройдет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и станет известен PMI в производственном секторе США за ноябрь от ISM (прогноз 58)

🗣 В 20:00 председатель ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью

☀️ 1 декабря: открытие

S&P500 держится у исторического максимума. Рынки Китая закрылись в плюсе на фоне рекордного за десятилетие PMI. Нефть снижается после переноса заседания ОПЕК на 3 декабря. Некоторые члены организации хотят поднять добычу на 0,5-2 млн б/с и жалуются на несоблюдение требований. Индексы РФ начали торги ростом.

Moderna заявила о планах запросить одобрение на использование своей вакцины в США и Европе. Вице-президент Майк Пенс сообщил губернаторам в понедельник, что распространение вакцины от коронавируса может начаться к третьей неделе декабря.

• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 496,4K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 63 607,1K

Мировые индексы

🇺🇸 Индекс S&P 500: 3621,6 (-0,46%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3653,8 (+0,84%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3451,9 (+1,77%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26787,5 (+1,34%)

Россия: главные индикаторы

🛢 Нефть Brent: $47,5 (-0,25%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3117,2 (+0,33%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1288,8 (+0,54%)
💵 USD/RUB: 76,2 (-0,22%)
💶 EUR/RUB: 91,2 (+0,10%)

#открытие

​​✈️ Аэрофлот - отчет за 3 кв. 2020

(#AFLT) - 71,9 (+0,42%)
•Выручка – 84,8 млрд. (-60% г/г)
•Убыток от операционной деятельности – 10,6 млрд. (прибыль 47 млрд. годом ранее)
•Чистый убыток – 21 млрд. (прибыль 29 млрд. годом ранее)

⚠️ По статьям, которые могут быть расклассифицированы в убыток, за 3 кв. Аэрофлот может потерять еще 76 млрд. от хеджирования выручки валютными инструментами, а за 9 мес. 135 млрд.

🧑‍✈️ Пассажиропоток Аэрофлота сократился на 50,7% за 9 мес. Больше всего пострадали международные перевозки сократившись на 75,3%

Краткосрочные обязательства компании за 9 мес. увеличились на 39% до 331 млрд., а долгосрочные на 25% до 869 млрд.
Капитал компании отрицательный (-185 млрд.)

🙈 Примечательно, что в этом отчете нельзя увидеть реальный размер дополнительной эмиссии, так как она проводилась в октябре (4 квартал), поэтому, увидеть новые акции можно будет только в следующем отчете.

📎 В связи с тяжелой финансовой ситуацией, ждать дивидендов от компании не приходится.

#IF_отчет #IF_акции_РФ

​​📹 Zoom – отчет за 3 кв. 2020

(#ZM) - 463 (-1%)
•Выручка – $777 млн. (+367% г/г)
•Операционная прибыль – $192 млн. (убыток 1,5 млн. годом ранее)
•Чистая прибыль – $297 млн. (х11 г/г)
•Прибыль на акцию $0,99 – лучше прогноза $0,75

🗓 В предыдущем квартале выручка увеличилась на 355% г/г, а еще раньше выручка выросла на 169% г/г.

Драйвером роста стал приток новых пользователей:

📈 Количество клиентов с более чем десятью сотрудниками увеличилось на 485% г/г. 1289 клиентов (+136%) принесли компании >100 тыс. долларов выручки.

Более 80% прироста выручки в третьем квартале финансового года было получено за счет подписок новых клиентов.

📱 В этом квартале Zoom заявила, что ее облачный телефонный сервис премиум-класса Zoom Phone расширился до более чем в 40 странах, и что Zoom будет доступен на устройствах “умного дома” от Amazon, Facebook и Google.

🔍 Zoom прогнозирует скорректированную прибыль в четвертом квартале финансового года от 77 центов до 79 центов на акцию, и выручку от 806 до 811 миллионов долларов (рост выручки на ~329%)

#IF_отчеты #IF_акции_США

​​Доходность русских “Блю Чипс”

♻️ #SBER “все просто”
По итогам 1-го “Дня стратегии” Сбера, Греф декларировал дивидендные выплаты 50% от чистой прибыли по МСФО, при условии стабильного регулирования и отсутствия "черных лебедей", а в случае избытка капитала — даже больше

✔️ За 9 мес. 2020 г. Сбер заработал 24,94 руб чистой прибыли на акцию (-22% г/г), или 12,47 руб дивиденда.

4-й квартал - традиционно сильный и как минимум будет не хуже 3 кв., принесшего в копилку Сбера 11,55 руб EPS, или 5,775 руб. дивиденда / акц.

🎯 В итоге, дивиденд за 2020 г. может составить ~ 24 руб. При текущих котировках ₽249 обычка; ₽229 прив. форвардная див. доходность - 9,63% и 10,5% соответственно.

❗️ #GAZP “пока все сложно”
Менеджмент не ищет формальных поводов занизить дивиденды и подтвердил выплату 40% скорректированной на неденежные статьи чистой прибыли по МСФО за 2020 г.

✔️ Компания подтвердила план перехода на выплату 50% скорректированной на неденежные статьи чистой прибыли по МСФО с 2022 г. (по итогам 2021 г. и следующего) при условии "чистый долг/EBITDA" < 2.5х.

Текущий долг 2.9х (+26% кв/кв), ожидаемый на конец 200 г. - 3х, с прогнозируемой нормализацией к концу 2021 г. до 1-2х.

Менеджмент обещает “проигнорировать ” превышение коэфф. долга и выплатить дивы 40% за 2020 и 50% за 2021 и последующие годы.

🎯 Исходя из 40% чистой прибыли, дивиденд за 9 мес. 2020 г. составляет 5,4-5,5 руб./акц., прогноз дивиденда за полный 2020 г. составляет 7,5 руб/акц. При текущих котировках (₽182) форвардная див. доходность - 4,1%.

🗣 Газпром не собирается привлекать долг для выплаты дивидендов, они будут выплачены из FCF.

#IF_дивиденды #IF_акции_РФ #IF_обзор

🚀 Дальнейший рост Биткоина?

Некоторые аналитики считают, что легкая ДКП со стороны центральных банков и огромные пакеты стимулирования экономики, в том числе “вертолетные деньги”, могут привести к разгону инфляции в ближайшие несколько лет.

🛡 Многие видят в криптовалютах новый антиинфляционный инструмент на ряду традиционными золотом, серебром и менее популярными платиной и палладием.

Аналитик Bloomberg Майк МакГлоун прогнозирует, что биткоин закрепится выше $20 тыс., а золото выше $2 тыс. Ожидается, что достижение биткоином $100 тыс. произойдёт к 2025 году.

Ранее, на увеличение в 10 раз (с 1 тыс. до 10 тыс.) биткоину потребовалось 4 года. Однако, темпы роста замедляются, поэтому на увеличение в 10 раз может понадобиться 7-8 лет (с 2017 года).

На текущий момент основной спрос на биткоин приходит от трех типов игроков:

• Спекулянты и энтузиасты – ежедневный объем торгов Bitcoin-фьючерсами составляет $700 млн.

• Компании, работающие с Bitcoin – Square приобретает криптовалюту для своего приложения Cash App, через которое в 3 квартале продано биткоинов на $1,6 млрд. (в два раза больше, чем во втором квартале)

• Легализация средств, полученных преступным путем (наркоиндустрия, взятки, мошенничество и т.п.) – операции с биткоинами в даркнете растут высокими темпами, в 1кв 2020 объем операций составлял почти $800 млн (за 2 года) и это только зафиксированные случаи.

В виду того, что количество биткоинов в сети ограничено, более того, происходят потери кошельков, а спрос на криптовалюты только возрастает, многие аналитики прогнозирует рост цены за одну крипто-монету в долгосрочной перспективе.

#IF_обзор #BTC

​​🏦 День инвестора СБЕРА (ч.1)

🎯 Сбер уходит в финтех: В ближайшем будущем Сбер вместо традиционной банковской карты предложит клиентам электронный кошелек с дебетовыми и кредитными продуктами и бонусами "спасибо", с возможностью настройки каскадного списания.

Для онлайн-бизнеса реализует сервис электронных платежей, с электронного кошелька в интернете (модель бизнеса Square или PayPal)

Активно развивает услугу трансграничных переводов. К 2023 г. доход по ним составит 8 млрд. руб, в сравнении с текущими 3 млрд. руб.

⚡️Сбербанк планирует увеличить выручку от использования персонализированных предложений клиентам на базе решений искусственного интеллекта до 150 млрд руб. в 2023 г. с 75 млрд руб. в 2020 г. - ИИ смоделирует предпочтения клиента и сделает оптимальное предложение любого продукта экосистемы Сбербанка.

К концу 2023 г. Сбербанк планирует нарастить долю продаж в digital-каналах в общем объеме продаж до 65% с 52% по итогам трех кварталов 2020 года.

💳 Про банкинг: с помощью ИИ, к 2023 г. получит кредит и деньги по нему можно будет всего за несколько минут.

🥖🥕🍎Про Сбер.Маркет: рынок доставки продуктов в РФ скоро достигнет всего-лишь 1% от объема всего продуктового рынка, в сравнении с ~15% в развитых странах.

Рынок быстро растет: Сбер.Маркет намерен удваивать выручку каждый год и выйти на положительную EBITDA в 2023 г.

#IF_акции_РФ #SBER

​​🏦 День инвестора СБЕРА. Сессия вопросов и ответов.

💳 Про банкинг: до пандемии кредитный портфель составлял 1,7 трлн. руб., за время пандемии он вырос на 424 млрд руб.

Сбербанк ожидает роста корпоративного кредитного портфеля к 2023 году на 15%. 👉🏻 ранее

📉 Ставки по депозитам находятся вблизи дна, но прогнозирует еще одно снижение ключевой ставки в начале 2021 г.

🔖 В 2021 г. Сбербанк будет выдавать 100% кредитов без справок.

Сбербанк не видит существенной закредитованности населения и связанных с этим рисков, наблюдает тенденцию к досрочному погашению кредитов, в том числе по ипотечным кредитам.

Сбер разработал и интегрировал в экосистему платформу трейдинга для корпоративных клиентов.

2-ГИС:
• Активый рост, доход за счет рекламы в 2019 г. > 4,0 млрд руб. и 7,2 млрд руб. с учетом роялти от франчайзи,
• Рентабельность EBITDA >25%.
• К 2023 г. 2-ГИС удвоит выручку.

🎅🏻 О пенсионных фондах: рост клиентов негосударственного пенсионного фонда Сбера х38 раз по сравнению с прошлым годом. Делает акцент на его развитие. Ждет поправки к ФЗ и перетока денег из госфондов в негосударственные пенсионные фонды.

#IF_акции_РФ #SBER

​​⚡️ ГАЗПРОМ И ГАЗПРОМ НЕФТЬ ОБСУЖДАЮТ ВОПРОС ПРОДАЖИ ЧАСТИ АКЦИЙ ГАЗПРОМ НЕФТИ В РЫНОК

В данный момент фрифлоут Газпром нефти около 6%, что не позволяет включить акции в индексы и в фонды пассивного инвестирования.

Чтобы "Газпром нефть" вошла в индексы, free float должен быть 10%

В результате продажи вырастет free-float компании, в акции "Газпром Нефти" смогут заходить фонды пассивного инвестирования, что обеспечит рост котировок.

“Газпром Нефть” намерена придерживаться выплаты промежуточных дивидендов, не отказалась от них даже в сложные времена, переход на ежеквартальные выплаты нецелесообразен.

⚡️ ГАЗПРОМ СОЗДАЕТ КОМПАНИЮ “Газпром Водород” для реализации водородных проектов, предлагает построить крупнотоннажный завод по производству водорода в Германии около выхода на берег "Северного Потока"

📍 #SIBN +3,5%; #GAZP +2,2%

🎉 Goldman Sachs по итогам дня инвестора Сбербанка::

Компания: #SBER
Рейтинг: покупать
Цель: 320 rub (+28%)
Цена (на дату релиза): 249.6 rub
Дата релиза: 01.12.2020
Обоснование: Электронная коммерция будет ключевым приоритетом на фоне запуска универсального кросс-категорийного 3P-маркетплейса в 2021. Банк планирует обеспечить ROE >17% в следующие 3 года.

♻️ Водород и e-метанол — энергия будущего

Помимо декарбонизированного водорода, производимого из природного газа, также развиваются проекты производства:
• зеленого водорода, производимого с помощью электролиза, работающего на солнечной энергии;
• е-метанола 👇🏻

❗️ Основной принцип — простая химия. Вода расщепляется на водород и кислород с помощью электричества от ветра или гидроэнергии. Затем водород объединяется с диоксидом углерода, вырабатываемого бумажной промышленностью, образовывая метанол (простейший одноатомный спирт).

Чтобы отличить конечный продукт от метанола, производимого обычным способом, его называют е-метанолом, где е- означает электричество, используемое в производстве.

📌 Преобразование электричества в жидкую энергию упрощает ее хранение и использование. Возобновляемый метанол представляет собой доступную и масштабируемую альтернативу традиционным видам топлива.

✔️Шведская компания Liquid Wind планирует построить крупнейший в мире завод по производству электронного метанола и открыть 10 таких заводов к 2030 году.

Каждый объект будет преобразовывать выбросы углерода и возобновляемую электроэнергию в углеродно-нейтральное топливо.

❓А вы знаете доступные для инвестиции водородно-метанольные компании? Пишите в комментах 👇🏻

#IF_сектор #ВИЭ

​​🌝 1 декабря. Итоги дня.

🇺🇸 Индекс S&P 500: 3666,96 (+1,25%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3147,79 (+1,3%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1311,05 (+2,3%)
🛢 Нефть Brent: $47,10 (-1,1%)
💵 USD/RUB: 75,73 (-0,9%)
💶 EUR/RUB: 90,96 (-0,2%)

🇷🇺 Лидеры роста и падения:

Petropavlovsk +9,58%
Полиметалл +4,96%
------
Детский мир -1,8%
АФК Система -1,68%

🇺🇸 Лидеры роста и падения:

Moderna +7,1%
HollyFrontier +6,65%
------
Zoom Video Communications -13,21%
DocuSign -6,39%

#итогидня

#итогидня

🇷🇺 Главные события РФ:

• Посмотрели отчет Аэрофлота.
• Поговорили о доходности русских голубых фишек.
• День инвестора Сбера продолжается. Сессия вопросов и ответов. Что думает Goldman Sachs?
• Газпром может продать часть акций Газпром нефти на рынок. Однако это носит "гипотетический" характер.
• Норникель планирует рост CAPEX до $3-3,4 млрд. Дивиденды за 2021 будут выплачены в 2022. Это будет последняя выплата по формуле в соглашении акционеров.
• Роснефть ведет переговоры о продаже части активов на юге РФ.

🇺🇸 Главные события США:

• Взглянули на отчет Zoom.
• Биткоин продолжит расти?
• Водород и e-метанол — энергия будущего.
• Pfizer и BioNTech подали заявку на условную регистрацию их вакцины в ЕС.

➡️ Больше новостей

💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 2 декабря (среда)

Новости российских компаний

💼 РусГидро проведет заседание совета директоров

📋 Московская Биржа опубликует объем торгов за ноябрь 2020 г.

Новости американских компаний

💸 Snowflake опубликуют отчетность за 3 квартал 2020 года

🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Nvidia, Bank Of America, Pepsico, Blackrock, Dominion Energy и Analog Devices

Экономические события

🛢 США опубликовали недельные запасы сырой нефти по данным API (прогноз -2,27 млн. / факт +4,15 млн.)

📊 В 13:00 ЕС опубликует уровень безработицы за октябрь (прогноз 8,4%)

📊 В 16:15 станет известно изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP за ноябрь (прогноз 410 тыс)

🗣 В 18:00 пройдет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла

🛢 В 18:30 будут опубликованы запасы сырой нефти от EIA (прогноз -2,272 млн)

📔 В 22:00 выйдет Бежевая книга ФРС. Документ представляет собой отчет о текущей экономической ситуации в каждом из 12 федеральных округов США, выходит 8 раз в год, за 2 недели до заседания FOMC