☝️Почему в конце года важно поговорить про ИИС
Как минимум потому, что вокруг этого инструмента есть несколько интересных сюжетов:
▪️Блокировки/разблокировки. Как сохранить льготу тем, кому пришлось открывать новый ИИС для перевода туда активов с заблокированного ИИС. Когда законодатели решат проблему двойственности?
▪️Открыть ИИС до НГ. Почему выгодно открыть ИИС-1 прямо сейчас и положить на него деньги? Да потому что отсчет по льготе начнется с 2022 года, а первый вычет вы сможете получить уже в 2023-ем.
▪️Реформа линейки ИИС. Ожидается, что с 2024 года ИИС-1 перестанут открывать. Вместо него появится концепция единого налогового вычета (ЕНВ) и более долгосрочный ИИС-3. Что это вообще такое?
Эти и другие вопросы, касающиеся ИИС, будут рассмотрены на совместном вебинаре площадки 2Stocks и сервиса НДФЛка. А еще на нем расскажут, как без нервотрепки и без потери времени оформить налоговый вычет.
⏰ ставим напоминание: 1 декабря в 19:00 мск
🤌 сколько стоит: открытое мероприятие
📺 будет ли запись: обязательно
👉 позаботиться об ИИС прямо сейчас: регистрация
#партнерскийматериал
Как минимум потому, что вокруг этого инструмента есть несколько интересных сюжетов:
▪️Блокировки/разблокировки. Как сохранить льготу тем, кому пришлось открывать новый ИИС для перевода туда активов с заблокированного ИИС. Когда законодатели решат проблему двойственности?
▪️Открыть ИИС до НГ. Почему выгодно открыть ИИС-1 прямо сейчас и положить на него деньги? Да потому что отсчет по льготе начнется с 2022 года, а первый вычет вы сможете получить уже в 2023-ем.
▪️Реформа линейки ИИС. Ожидается, что с 2024 года ИИС-1 перестанут открывать. Вместо него появится концепция единого налогового вычета (ЕНВ) и более долгосрочный ИИС-3. Что это вообще такое?
Эти и другие вопросы, касающиеся ИИС, будут рассмотрены на совместном вебинаре площадки 2Stocks и сервиса НДФЛка. А еще на нем расскажут, как без нервотрепки и без потери времени оформить налоговый вычет.
⏰ ставим напоминание: 1 декабря в 19:00 мск
🤌 сколько стоит: открытое мероприятие
📺 будет ли запись: обязательно
👉 позаботиться об ИИС прямо сейчас: регистрация
#партнерскийматериал
🏡 Тяжелые времена для застройщиков
Строительная индустрия переживает дефицит кадров, считают в Национальной ассоциации инфраструктурных компаний. При этом более 90% представителей отрасли готовятся к ухудшению ситуации в будущем.
К лету 2022 года дефицит кадров, возникший во время пандемии, получилось преодолеть. Однако после сентября отток стал настолько стремительным, что сегодня по некоторым оценкам достигает 15–25%, а это многолетние антирекорды.
Что будет с акциями? Помимо дефицита кадров, есть ещё одна проблема. Программы льготной ипотеки постепенно урезаются. Из-за этого спрос будет замедляться. Быть может, благодаря этому возможности застройщиков сойдутся с потребностями граждан, но итоговый результат неизменен: доходы будут падать. К тому же текущий дефицит кадров уже может вызвать отставание в сдаче проектов.
В итоге мы имеем ещё один крупный риск. Отскочившие от минимумов акции #PIKK, #LSRG, #SMLT в долгосрочный перспективе сохранят шаткое положение. Поводов для роста всё меньше и меньше.
Выход есть? Решить проблемы отрасли можно. Во-первых, есть вариант банального повышения зарплат. Так вакансии строителей станут более конкурентными на рынке. Но и расходы компаний из-за этого сильно вырастут. В таком случае застройщики будут надеяться на льготы от властей.
Второй вариант сложнее: разработка новых технологий строительства. Это тоже предполагает огромные затраты, однако на дистанции сократит потребность в рабочей силе.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Строительная индустрия переживает дефицит кадров, считают в Национальной ассоциации инфраструктурных компаний. При этом более 90% представителей отрасли готовятся к ухудшению ситуации в будущем.
К лету 2022 года дефицит кадров, возникший во время пандемии, получилось преодолеть. Однако после сентября отток стал настолько стремительным, что сегодня по некоторым оценкам достигает 15–25%, а это многолетние антирекорды.
Что будет с акциями? Помимо дефицита кадров, есть ещё одна проблема. Программы льготной ипотеки постепенно урезаются. Из-за этого спрос будет замедляться. Быть может, благодаря этому возможности застройщиков сойдутся с потребностями граждан, но итоговый результат неизменен: доходы будут падать. К тому же текущий дефицит кадров уже может вызвать отставание в сдаче проектов.
В итоге мы имеем ещё один крупный риск. Отскочившие от минимумов акции #PIKK, #LSRG, #SMLT в долгосрочный перспективе сохранят шаткое положение. Поводов для роста всё меньше и меньше.
Выход есть? Решить проблемы отрасли можно. Во-первых, есть вариант банального повышения зарплат. Так вакансии строителей станут более конкурентными на рынке. Но и расходы компаний из-за этого сильно вырастут. В таком случае застройщики будут надеяться на льготы от властей.
Второй вариант сложнее: разработка новых технологий строительства. Это тоже предполагает огромные затраты, однако на дистанции сократит потребность в рабочей силе.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Страх перед COVID. Рынки вечером
США. Индекс S&P 500 снижается почти на 1%. Основные потери несёт нефтегазовый сектор. Нефть марки Brent торгуется ниже $83 за баррель. Вирусные ограничения в Китае и последующие акции протеста могут привести к ещё большему сокращению спроса на чёрное золото. Всё из-за того же Китая падают акции Apple. Забастовки на заводах Foxconn, производящих iPhone угрожают 10-процентным сокращением производства смартфонов.
Слова чиновников также не обнадёживают инвесторов. Местер из ФРС заявила, что конец цикла повышения ставок настанет ещё не скоро. Цена ошибки регулятора сейчас слишком высока. Это значит, что заложенная фьючерсными рынками пиковая ставка на уровне 5% не будет иметь ничего общего с реальными значениями. Мы вполне можем увидеть 5,5%.
Россия. Отечественный рынок также в минусе. Индекс Мосбиржи упал на 0,81% в основную сессию. Акции Яндекса продолжают снижаться из-за рисков реструктуризации. Однако компания обнадёжила инвесторов, заявив о планах сохранения листинга на Мосбирже после отделения нидерландской части бизнеса. Сегодня ожидается решение представителей ЕС о потолке цены на российскую нефть.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Индекс S&P 500 снижается почти на 1%. Основные потери несёт нефтегазовый сектор. Нефть марки Brent торгуется ниже $83 за баррель. Вирусные ограничения в Китае и последующие акции протеста могут привести к ещё большему сокращению спроса на чёрное золото. Всё из-за того же Китая падают акции Apple. Забастовки на заводах Foxconn, производящих iPhone угрожают 10-процентным сокращением производства смартфонов.
Слова чиновников также не обнадёживают инвесторов. Местер из ФРС заявила, что конец цикла повышения ставок настанет ещё не скоро. Цена ошибки регулятора сейчас слишком высока. Это значит, что заложенная фьючерсными рынками пиковая ставка на уровне 5% не будет иметь ничего общего с реальными значениями. Мы вполне можем увидеть 5,5%.
Россия. Отечественный рынок также в минусе. Индекс Мосбиржи упал на 0,81% в основную сессию. Акции Яндекса продолжают снижаться из-за рисков реструктуризации. Однако компания обнадёжила инвесторов, заявив о планах сохранения листинга на Мосбирже после отделения нидерландской части бизнеса. Сегодня ожидается решение представителей ЕС о потолке цены на российскую нефть.
#IF_рынок
@IF_Stocks
🤓 А вы знаете что такое коэффициент Шарпа?
Главный редактор сидел пересматривал книжку Фабера "Глобальное распределение активов" (кстати рекомендасьон, если не читали), и решил вам показать вот такую интересную табличку.
Коэффициент Шарпа — показатель эффективности актива или портфеля относительно его рискованности.
Ну то есть один управляющий может заработать 20% годовых, а другой — 40%. И вроде бы тот, который заработал 40% должен быть лучше, но он, возможно, сидел играл в казино и рисковал потерять весь ваш портфель. А другой ограничил возможный убыток 10-ю процентами и заработал солидные 20%.
У золота (если не брать векселя) самый низкий Sharpe ratio среди всех представленных активов. А учитывая насколько золото волатильно, встает вопрос: кто вообще может считать желтый металл безрисковым вложением?
Ну и пишите, если хотите, чтобы мы сделали обучалку по коэффициенту Шарпа, его особенностях и недостатках.
@IF_Stocks
Главный редактор сидел пересматривал книжку Фабера "Глобальное распределение активов" (кстати рекомендасьон, если не читали), и решил вам показать вот такую интересную табличку.
Коэффициент Шарпа — показатель эффективности актива или портфеля относительно его рискованности.
Ну то есть один управляющий может заработать 20% годовых, а другой — 40%. И вроде бы тот, который заработал 40% должен быть лучше, но он, возможно, сидел играл в казино и рисковал потерять весь ваш портфель. А другой ограничил возможный убыток 10-ю процентами и заработал солидные 20%.
У золота (если не брать векселя) самый низкий Sharpe ratio среди всех представленных активов. А учитывая насколько золото волатильно, встает вопрос: кто вообще может считать желтый металл безрисковым вложением?
Ну и пишите, если хотите, чтобы мы сделали обучалку по коэффициенту Шарпа, его особенностях и недостатках.
@IF_Stocks
☀️ Следим за нефтью. Рынки с утра
Азия растет. Прямо сейчас власти КНР проводят брифинг на тему антиковидных мер. Возможно, ограничения ослабят.
Российский рынок открывается небольшим ростом: ОПЕК поддержала его, заявив, что планирует дальше сокращать добычу нефти.
Америка растет, ее индексы крепки, несмотря на заявления о стойкости инфляции. До заседания ФРС буквально пара недель, рынок ждет, что на этот раз ставку повысят лишь на 0,5%.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азия растет. Прямо сейчас власти КНР проводят брифинг на тему антиковидных мер. Возможно, ограничения ослабят.
Российский рынок открывается небольшим ростом: ОПЕК поддержала его, заявив, что планирует дальше сокращать добычу нефти.
Америка растет, ее индексы крепки, несмотря на заявления о стойкости инфляции. До заседания ФРС буквально пара недель, рынок ждет, что на этот раз ставку повысят лишь на 0,5%.
#IF_рынок
@IF_Stocks
🍏 Apple душит Twitter. Как тебе такое, Илон Маск?
#AAPL «вышла на тропу войны» с Маском: теперь, когда он купил #TWTR, она не просто перестала покупать там рекламу, но и грозит вообще удалить приложение соцсети из магазина AppStore.
Что происходит?
Версия 1: битва за свободу слова. Apple пока ничего не комментирует. О возможном удалении рассказал сам Маск. Он же и объяснил, с чем это связано: «Они ненавидят свободу слова в Америке? Если она будет утрачена даже в Америке, то впереди нас ждет только тирания. Файлы Twitter о подавлении свободы слова вскоре будут опубликованы в самом Twitter. Общество заслуживает знать, что произошло на самом деле», — протвиттел он.
Правда, зная Маска, не исключено, что он специально строит из себя жертву цензуры ради раскрутки своей соцсети: ведь людям ведь нравится все запрещенное.
Версия 2. Бигтехи сражаются за контроль над инфополем. Маск, похоже, не боится: он пообещал создать свой смартфон (!), если Google #GOOGL и Apple заблокируют его соцсеть в своих магазинах. Интересно, кстати, что там с Google: увидим ли мы его коалицию с Apple против Twitter? Или же он присоединится к Маску?
Кто пострадает: Маск или Apple? Twitter может получить заметный удар, если не «помирится» с Apple. Ведь больше чем у половины пользователей смартфонов в США — именно «яблоко». Кроме того, львиная доля доходов Twitter идет как раз от рекламы крупных клиентов. По данным MediaRadar — компании, занимающейся рекламными исследованиями — в этом году Apple отдала Twitter за рекламу $40 млн.
Такая «война» может закончиться очень плачевно для обеих компаний. А если ту или иную сторону конфликта начнут занимать и другие бигтехи, то это может повлиять и на весь американский рынок. Инвесторам сейчас только дай щепотку негатива…
#IF_акции_США
@IF_Stocks
#AAPL «вышла на тропу войны» с Маском: теперь, когда он купил #TWTR, она не просто перестала покупать там рекламу, но и грозит вообще удалить приложение соцсети из магазина AppStore.
Что происходит?
Версия 1: битва за свободу слова. Apple пока ничего не комментирует. О возможном удалении рассказал сам Маск. Он же и объяснил, с чем это связано: «Они ненавидят свободу слова в Америке? Если она будет утрачена даже в Америке, то впереди нас ждет только тирания. Файлы Twitter о подавлении свободы слова вскоре будут опубликованы в самом Twitter. Общество заслуживает знать, что произошло на самом деле», — протвиттел он.
Правда, зная Маска, не исключено, что он специально строит из себя жертву цензуры ради раскрутки своей соцсети: ведь людям ведь нравится все запрещенное.
Версия 2. Бигтехи сражаются за контроль над инфополем. Маск, похоже, не боится: он пообещал создать свой смартфон (!), если Google #GOOGL и Apple заблокируют его соцсеть в своих магазинах. Интересно, кстати, что там с Google: увидим ли мы его коалицию с Apple против Twitter? Или же он присоединится к Маску?
Кто пострадает: Маск или Apple? Twitter может получить заметный удар, если не «помирится» с Apple. Ведь больше чем у половины пользователей смартфонов в США — именно «яблоко». Кроме того, львиная доля доходов Twitter идет как раз от рекламы крупных клиентов. По данным MediaRadar — компании, занимающейся рекламными исследованиями — в этом году Apple отдала Twitter за рекламу $40 млн.
Такая «война» может закончиться очень плачевно для обеих компаний. А если ту или иную сторону конфликта начнут занимать и другие бигтехи, то это может повлиять и на весь американский рынок. Инвесторам сейчас только дай щепотку негатива…
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Российский бюджет остаётся профицитным. Рынки вечером
США. Чем ближе американский рынок подбирается к следующему заседанию ФРС, тем сильнее усиливаются медвежьи настроения. Сегодня индекс S&P 500 теряет 0,5%. Также акции продолжает сдерживать печальная ситуация с COVID в Китае. Apple теряет сегодня почти 2%. Протесты рабочих завода Foxconn из-за плохих условий содержания в условиях изоляции продолжаются.
Нефтегазовый сектор сегодня в плюсе. Источники в ОПЕК сообщают, что альянс рассматривает возможность дальнейшего снижения добычи. Предложение на рынке сократится ещё сильнее, что перевесит влияние падения потребления в КНР и других странах.
Россия. Индекс Мосбиржи вырос на 0,36%. Экономика РФ пока что уверенно держится вопреки санкциям. Силуанов заявил, что за 9 месяцев российский бюджет остался профицитных. Доходов больше, чем расходов на 200 млрд. Брокер «Открытие Инвестиции» опубликовал шаблон обращения для разморозки активов в Казначейство Бельгии.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Чем ближе американский рынок подбирается к следующему заседанию ФРС, тем сильнее усиливаются медвежьи настроения. Сегодня индекс S&P 500 теряет 0,5%. Также акции продолжает сдерживать печальная ситуация с COVID в Китае. Apple теряет сегодня почти 2%. Протесты рабочих завода Foxconn из-за плохих условий содержания в условиях изоляции продолжаются.
Нефтегазовый сектор сегодня в плюсе. Источники в ОПЕК сообщают, что альянс рассматривает возможность дальнейшего снижения добычи. Предложение на рынке сократится ещё сильнее, что перевесит влияние падения потребления в КНР и других странах.
Россия. Индекс Мосбиржи вырос на 0,36%. Экономика РФ пока что уверенно держится вопреки санкциям. Силуанов заявил, что за 9 месяцев российский бюджет остался профицитных. Доходов больше, чем расходов на 200 млрд. Брокер «Открытие Инвестиции» опубликовал шаблон обращения для разморозки активов в Казначейство Бельгии.
#IF_рынок
@IF_Stocks
IF Stocks
🤓 А вы знаете что такое коэффициент Шарпа? Главный редактор сидел пересматривал книжку Фабера "Глобальное распределение активов" (кстати рекомендасьон, если не читали), и решил вам показать вот такую интересную табличку. Коэффициент Шарпа — показатель эффективности…
🤓 Зачем нужен коэффициент Шарпа?
Составление долгосрочного портфеля — комплексное занятие. В распоряжении инвестора есть куча инструментов. Сразу вспоминаются коэффициенты рентабельности, ликвидности, мультипликаторы. Но они позволяют оценить каждый актив по отдельности. А как проверить всё сразу?
Нобелевский лауреат Уильям Шарп в 1996 году предложил новый способ оценки. Его смысл в сопоставлении доходности с риском, принимаемым инвестором.
Расчёт. Формула Sharpe Ratio выглядит так: (доходность портфеля – безрисковая ставка)/стандартное отклонение портфеля. Берутся значения доходности за несколько периодов: дни, недели, месяцы или даже годы. Стандартное отклонение в этом случае – индикатор волатильности, то есть нашего риска.
Если значение коэффициента попадает в диапазон от 0 до 1, портфель даёт слишком маленькую доходность, а если выше 2, то портфель хорошо составлен. Но это лишь теория. На практике, добиться значения выше 1 — уже неплохой результат. Оценить свой портфель по Шарпу можно в сервисе portfoliovisualizer.com.
Плюсы и минусы. Шарпу удалось создать универсальный инструмент для оценки инвестиций. Его расчёт не составляет большого труда, при этом полученные результаты достаточно точны. Но есть и недостатки. Активы с высокой волатильностью будут сильно занижать итоговый результат. К тому же это анализ только прошлых периодов, прогнозы не учитываются. Поэтому нельзя использовать Sharpe Ratio как самостоятельный инструмент.
@IF_Stocks
Составление долгосрочного портфеля — комплексное занятие. В распоряжении инвестора есть куча инструментов. Сразу вспоминаются коэффициенты рентабельности, ликвидности, мультипликаторы. Но они позволяют оценить каждый актив по отдельности. А как проверить всё сразу?
Нобелевский лауреат Уильям Шарп в 1996 году предложил новый способ оценки. Его смысл в сопоставлении доходности с риском, принимаемым инвестором.
Расчёт. Формула Sharpe Ratio выглядит так: (доходность портфеля – безрисковая ставка)/стандартное отклонение портфеля. Берутся значения доходности за несколько периодов: дни, недели, месяцы или даже годы. Стандартное отклонение в этом случае – индикатор волатильности, то есть нашего риска.
Если значение коэффициента попадает в диапазон от 0 до 1, портфель даёт слишком маленькую доходность, а если выше 2, то портфель хорошо составлен. Но это лишь теория. На практике, добиться значения выше 1 — уже неплохой результат. Оценить свой портфель по Шарпу можно в сервисе portfoliovisualizer.com.
Плюсы и минусы. Шарпу удалось создать универсальный инструмент для оценки инвестиций. Его расчёт не составляет большого труда, при этом полученные результаты достаточно точны. Но есть и недостатки. Активы с высокой волатильностью будут сильно занижать итоговый результат. К тому же это анализ только прошлых периодов, прогнозы не учитываются. Поэтому нельзя использовать Sharpe Ratio как самостоятельный инструмент.
@IF_Stocks
📈 Евро растет к доллару. Перебегаем?
У европейской валюты последние 1,5 года дела не очень: всё это время она падала к доллару. Но в этом месяце случился резкий отскок. Вот только вряд ли это начало нового тренда.
Догонялки ЕЦБ и ФРС. Американский ЦБ планирует замедлить рост ключевой ставки, чтобы не вызвать рецессию в США. А вот ЕЦБ за это время как раз может нагнать ФРС, повысив свои ставки: ведь дорогая энергетика провоцирует рост инфляции в Европе, и с этим надо что-то делать.
В итоге, чем ближе ключевая ставка ЕЦБ будут к ставке ФРС, тем активнее капитал начнет возвращаться в евро. Потому-то он и дорожает.
Китай устраивает всем проблемы. Там опять бушует вирус и проходят протесты из-за антиковидных мер, так что «мировой завод» может снова встать. В этом случае как раз к новогодним праздникам снизится импорт из Поднебесной, что грозит новым ростом цен. А ведь главные покупатели китайских товаров — Европа и США, они почувствуют этот удар сильнее всех.
Нефть под вопросом. Остаётся меньше недели до введения эмбарго ЕС на российскую морскую нефть. Кроме того, западные страны хотят — хотя и не особо пока получается — ввести потолок цен. РФ в ответ уже готовит законы, запрещающие поставлять российские баррели тем, кто этот потолок примет. Это создает риск, что предложение нефти может резко упасть — и инфляция еще подскочит.
Что в итоге? Проблемы в Китае и возможный рост цен на нефть подстегивают инфляцию и одновременно добавляют рисков рецессии. Все это не на пользу евро, потому что во время любых потрясений инвесторы традиционно уходят в «надёжный доллар». Так что менять баксы на евро, на наш взгляд, пока рано.
#IF_макро
@IF_Stocks
У европейской валюты последние 1,5 года дела не очень: всё это время она падала к доллару. Но в этом месяце случился резкий отскок. Вот только вряд ли это начало нового тренда.
Догонялки ЕЦБ и ФРС. Американский ЦБ планирует замедлить рост ключевой ставки, чтобы не вызвать рецессию в США. А вот ЕЦБ за это время как раз может нагнать ФРС, повысив свои ставки: ведь дорогая энергетика провоцирует рост инфляции в Европе, и с этим надо что-то делать.
В итоге, чем ближе ключевая ставка ЕЦБ будут к ставке ФРС, тем активнее капитал начнет возвращаться в евро. Потому-то он и дорожает.
Китай устраивает всем проблемы. Там опять бушует вирус и проходят протесты из-за антиковидных мер, так что «мировой завод» может снова встать. В этом случае как раз к новогодним праздникам снизится импорт из Поднебесной, что грозит новым ростом цен. А ведь главные покупатели китайских товаров — Европа и США, они почувствуют этот удар сильнее всех.
Нефть под вопросом. Остаётся меньше недели до введения эмбарго ЕС на российскую морскую нефть. Кроме того, западные страны хотят — хотя и не особо пока получается — ввести потолок цен. РФ в ответ уже готовит законы, запрещающие поставлять российские баррели тем, кто этот потолок примет. Это создает риск, что предложение нефти может резко упасть — и инфляция еще подскочит.
Что в итоге? Проблемы в Китае и возможный рост цен на нефть подстегивают инфляцию и одновременно добавляют рисков рецессии. Все это не на пользу евро, потому что во время любых потрясений инвесторы традиционно уходят в «надёжный доллар». Так что менять баксы на евро, на наш взгляд, пока рано.
#IF_макро
@IF_Stocks
☀️ Газ снова растет. Рынки с утра
Азия на небольшом подъеме — хотя никаких позитивных заявлений на вчерашнем совещании в КНР по поводу коронавируса не было. А вот негатив есть: данные по деловой активности в производственном секторе подтверждают, что COVID рушит экономику.
Россия снижается, ближайшие дни будут важными: 4 декабря — заседание ОПЕК+, 5 декабря ждем решение по потолку цен на российскую нефть. Тем временем газ продолжает расти: он снова дороже $1300 за тысячу кубометров.
Америка без особой динамики, однако сегодня рынок ждет предварительные данные по ВВП за третий квартал.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия на небольшом подъеме — хотя никаких позитивных заявлений на вчерашнем совещании в КНР по поводу коронавируса не было. А вот негатив есть: данные по деловой активности в производственном секторе подтверждают, что COVID рушит экономику.
Россия снижается, ближайшие дни будут важными: 4 декабря — заседание ОПЕК+, 5 декабря ждем решение по потолку цен на российскую нефть. Тем временем газ продолжает расти: он снова дороже $1300 за тысячу кубометров.
Америка без особой динамики, однако сегодня рынок ждет предварительные данные по ВВП за третий квартал.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🇶🇦 Германия променяла Россию на Катар?
Страна подписала многолетнее соглашение о поставках СПГ с Катаром, а если точнее — то с компанией Qatar Energy. «Соучастником» станет американская ConocoPhillips #COP: именно она будет поставлять СПГ через терминал на севере Германии. И она же будет одним из бенефициаров.
Кроме того, в добыче катарского СПГ участвуют TotalEnergies #TTE, Shell #SHEL, ExxonMobil #XOM и Eni.
Заменит ли Катар Россию? Скорее всего, нет. С одной стороны, все серьезно, контракт долгосрочный — на 15 лет. Катар, кстати, любит такие контракты: в ноябре Qatar Energy заключила контракт с китайской Sinopec аж на 27 лет — рекорд.
С другой стороны:
1. Первые поставки начнутся только в 2026 году.
2. Объем небольшой: до 2 млн тонн СПГ в год. По информации Bloomberg, это всего 6% объема газа, который Германия импортировала в 2021 году из России.
3. Немецкий терминал для приема катарского СПГ пока на стадии строительства. И одним тут не обойтись: в течение 10-15 лет (куда как небыстро) планируется построить 5 терминалов по приему СПГ. Это обойдется Германии в 6,5 млрд евро (еще и недешево).
В итоге, по оценкам правительства Германии, после ввода в эксплуатацию терминалы смогут покрыть треть текущего спроса на газ в стране. У министра энергетики Катара похожая оценка: по его мнению, Россия обеспечивает 40% потребностей Европы в газе и «вряд ли они смогут восполнить этот объем в краткосрочной перспективе».
А может, Россия сама себя заменит? Не исключено: несмотря на сокращение поставок трубопроводного газа, экспорт российского СПГ в Европу лишь растет. Она даже конкурирует за него с Азией. Так что российский сжиженный газ, скорее всего, никуда не денется и #NVTK продолжит свои поставки в страны ЕС.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Страна подписала многолетнее соглашение о поставках СПГ с Катаром, а если точнее — то с компанией Qatar Energy. «Соучастником» станет американская ConocoPhillips #COP: именно она будет поставлять СПГ через терминал на севере Германии. И она же будет одним из бенефициаров.
Кроме того, в добыче катарского СПГ участвуют TotalEnergies #TTE, Shell #SHEL, ExxonMobil #XOM и Eni.
Заменит ли Катар Россию? Скорее всего, нет. С одной стороны, все серьезно, контракт долгосрочный — на 15 лет. Катар, кстати, любит такие контракты: в ноябре Qatar Energy заключила контракт с китайской Sinopec аж на 27 лет — рекорд.
С другой стороны:
1. Первые поставки начнутся только в 2026 году.
2. Объем небольшой: до 2 млн тонн СПГ в год. По информации Bloomberg, это всего 6% объема газа, который Германия импортировала в 2021 году из России.
3. Немецкий терминал для приема катарского СПГ пока на стадии строительства. И одним тут не обойтись: в течение 10-15 лет (куда как небыстро) планируется построить 5 терминалов по приему СПГ. Это обойдется Германии в 6,5 млрд евро (еще и недешево).
В итоге, по оценкам правительства Германии, после ввода в эксплуатацию терминалы смогут покрыть треть текущего спроса на газ в стране. У министра энергетики Катара похожая оценка: по его мнению, Россия обеспечивает 40% потребностей Европы в газе и «вряд ли они смогут восполнить этот объем в краткосрочной перспективе».
А может, Россия сама себя заменит? Не исключено: несмотря на сокращение поставок трубопроводного газа, экспорт российского СПГ в Европу лишь растет. Она даже конкурирует за него с Азией. Так что российский сжиженный газ, скорее всего, никуда не денется и #NVTK продолжит свои поставки в страны ЕС.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
🧟♂️ Компании-зомби. Как не стать владельцем полумёртвого бизнеса?
Ситуации, когда бизнес еле-еле покрывает свои обязательства за счёт прибыли, далеко не редкие. Часто заложниками долгов становятся производители неконкурентных товаров или стагнирующий бизнес. В США процент «зомби» среди компаний с капитализацией свыше $300 млн достигал 15% в эпоху пандемии.
О рисках присутствия зомби-компаний на рынке предупреждает и Банк России: среди торгуемых с высокой волатильностью компаний многим впритык хватает средств для выплат по кредитам. По итогам 2020 года в РФ было 7,7% компаний-зомби. В этом году, вероятно, будет ещё хуже.
Чем опасны «зомби»? Инвестиции в такой бизнес сопряжены с рисками. Акции если и растут, то только вслед за рынком. Есть шанс, что бизнес окончательно загнётся. Производство не расширяется, новые займы идут на погашение старых, либо на выплату дивидендов. А кредиторы понемногу выкачивают из компании последнее.
Как распознать? Есть несколько важных показателей. Первым «звоночком» будет отрицательная прибыль на акцию. Следом смотрим на долги. Негативом будет падение отношения EBIT к процентным выплатам и рост чистого долга к EBITDA на дистанции.
Для «зомби» характерны низкая рентабельность и маржа, падение прибыли и свободного денежного потока, отсутствие капзатрат. Важно понимать, что соответствие паре признаков не ставит диагноз. Также нужно отслеживать экономические тренды, такие как временное падение спроса.
На российском рынке таких компаний и правда немало. Большие проблемы до 2021 года были у Мечела #MTLR и Распадской #RASP. До скачка спроса на уголь их вполне можно было назвать «зомби». Правда сейчас их показатели восстанавливаются и им удается оживать.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Ситуации, когда бизнес еле-еле покрывает свои обязательства за счёт прибыли, далеко не редкие. Часто заложниками долгов становятся производители неконкурентных товаров или стагнирующий бизнес. В США процент «зомби» среди компаний с капитализацией свыше $300 млн достигал 15% в эпоху пандемии.
О рисках присутствия зомби-компаний на рынке предупреждает и Банк России: среди торгуемых с высокой волатильностью компаний многим впритык хватает средств для выплат по кредитам. По итогам 2020 года в РФ было 7,7% компаний-зомби. В этом году, вероятно, будет ещё хуже.
Чем опасны «зомби»? Инвестиции в такой бизнес сопряжены с рисками. Акции если и растут, то только вслед за рынком. Есть шанс, что бизнес окончательно загнётся. Производство не расширяется, новые займы идут на погашение старых, либо на выплату дивидендов. А кредиторы понемногу выкачивают из компании последнее.
Как распознать? Есть несколько важных показателей. Первым «звоночком» будет отрицательная прибыль на акцию. Следом смотрим на долги. Негативом будет падение отношения EBIT к процентным выплатам и рост чистого долга к EBITDA на дистанции.
Для «зомби» характерны низкая рентабельность и маржа, падение прибыли и свободного денежного потока, отсутствие капзатрат. Важно понимать, что соответствие паре признаков не ставит диагноз. Также нужно отслеживать экономические тренды, такие как временное падение спроса.
На российском рынке таких компаний и правда немало. Большие проблемы до 2021 года были у Мечела #MTLR и Распадской #RASP. До скачка спроса на уголь их вполне можно было назвать «зомби». Правда сейчас их показатели восстанавливаются и им удается оживать.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Штаты довели нефтяные резервы до опасного уровня. Рынки вечером
США. Индекс S&P 500 торгуется в небольшом минусе. ВВП США по итогам третьего квартала вырос на 2,9%, что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Также радуют последние данные рынка труда. Однако инвесторы не готовы откупать акции. Сегодня состоится выступление Джерома Пауэлла, главы ФРС и пока что на рынке царит осторожная неопределённость.
А вот ситуация с нефтью в США обостряется. Запасы нефти в SPR упали до минимума с марта 1984 года. На прошлой неделе было высвобождено 12,5 млн баррелей нефть. Оказалось, что не только COVID в Китае был причиной стремительного падения цен на нефть почти до $80 за баррель. Чиновники начали беспокоиться о состоянии стратегических нефтяных резервов. Сейчас в Белом доме «взвешивают риски» от введения эмбарго/ценового потолка на российскую нефть.
Россия. Индекс Мосбиржи потерял 0,5%. В целом российский рынок держится стабильно. Главные события происходят в нефтегазовом секторе. Немецкая Uniper хочет отсудить у Газпрома 11,6 млрд евро за срыв поставок газа. В самом Газпроме не признают нарушения контрактов и будут защищать интересы.
По данным Bloomberg, ценовой потолок на нефть РФ могут установить на уровне в $60 за баррель. Дефицит нефти может вызвать скачок спроса на газ в ЕС, цены на голубое топливо сегодня выросли на 13%.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Индекс S&P 500 торгуется в небольшом минусе. ВВП США по итогам третьего квартала вырос на 2,9%, что оказалось лучше прогнозов аналитиков. Также радуют последние данные рынка труда. Однако инвесторы не готовы откупать акции. Сегодня состоится выступление Джерома Пауэлла, главы ФРС и пока что на рынке царит осторожная неопределённость.
А вот ситуация с нефтью в США обостряется. Запасы нефти в SPR упали до минимума с марта 1984 года. На прошлой неделе было высвобождено 12,5 млн баррелей нефть. Оказалось, что не только COVID в Китае был причиной стремительного падения цен на нефть почти до $80 за баррель. Чиновники начали беспокоиться о состоянии стратегических нефтяных резервов. Сейчас в Белом доме «взвешивают риски» от введения эмбарго/ценового потолка на российскую нефть.
Россия. Индекс Мосбиржи потерял 0,5%. В целом российский рынок держится стабильно. Главные события происходят в нефтегазовом секторе. Немецкая Uniper хочет отсудить у Газпрома 11,6 млрд евро за срыв поставок газа. В самом Газпроме не признают нарушения контрактов и будут защищать интересы.
По данным Bloomberg, ценовой потолок на нефть РФ могут установить на уровне в $60 за баррель. Дефицит нефти может вызвать скачок спроса на газ в ЕС, цены на голубое топливо сегодня выросли на 13%.
#IF_рынок
@IF_Stocks
🛢 Нефть по $85. Куда дальше: вверх или вниз?
Нефть сейчас на минимуме за последние несколько месяцев. Как изменится цена дальше — никто предсказать не берется, это будет зависеть от нескольких факторов.
Китай идет в рецессию? Самый крупный на планете потребитель нефти, снова вводит локдауны из-за вспышки COVID. Если «мировая фабрика» закроется, это грозит обрушить цены на нефть, поскольку спрос сильно упадет.
Мировые ЦБ повышают ставки. Это должно утихомирить инфляцию, а вместе с тем — замедлить экономику. В том числе, и «уронить» спрос на нефть, а значит, и ее цену.
ЕС готовит эмбарго на российскую нефть. Оно должно начать работать уже 5 декабря. Это может стать сильнейшим ударом по предложению нефти на мировом рынке. Так что цены должны расти. Однако предложение могут поддержать заполненные нефтехранилища: европейские НПЗ закупали много «чёрного золота» про запас.
Решающий ход за ОПЕК+: 4 декабря она обсудит предстоящие уровни добычи. Если цены на нефть сильно упадут, добычу могут ещё сократить.
Чего ждут аналитики в следующем году?
• Goldman Sachs — нефть будет по $110-125 за баррель
• Morgan Stanley — развивающиеся рынки восстановятся, это увеличит спрос на нефть
• Energy Aspects — цены достигнут $120 за баррель и останутся высокими в ближайшие 2 года
• Fitch не верит в восстановление спроса и ждет падения цен на нефть до $95 в 2023 году и далее до $85 в 2026 году из-за рецессии
• Deutsche Bank — перебои с поставками временно поднимут цены на нефть до $100, но к концу 2023 года они снизятся до $80
#IF_макро
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Нефть сейчас на минимуме за последние несколько месяцев. Как изменится цена дальше — никто предсказать не берется, это будет зависеть от нескольких факторов.
Китай идет в рецессию? Самый крупный на планете потребитель нефти, снова вводит локдауны из-за вспышки COVID. Если «мировая фабрика» закроется, это грозит обрушить цены на нефть, поскольку спрос сильно упадет.
Мировые ЦБ повышают ставки. Это должно утихомирить инфляцию, а вместе с тем — замедлить экономику. В том числе, и «уронить» спрос на нефть, а значит, и ее цену.
ЕС готовит эмбарго на российскую нефть. Оно должно начать работать уже 5 декабря. Это может стать сильнейшим ударом по предложению нефти на мировом рынке. Так что цены должны расти. Однако предложение могут поддержать заполненные нефтехранилища: европейские НПЗ закупали много «чёрного золота» про запас.
Решающий ход за ОПЕК+: 4 декабря она обсудит предстоящие уровни добычи. Если цены на нефть сильно упадут, добычу могут ещё сократить.
Чего ждут аналитики в следующем году?
• Goldman Sachs — нефть будет по $110-125 за баррель
• Morgan Stanley — развивающиеся рынки восстановятся, это увеличит спрос на нефть
• Energy Aspects — цены достигнут $120 за баррель и останутся высокими в ближайшие 2 года
• Fitch не верит в восстановление спроса и ждет падения цен на нефть до $95 в 2023 году и далее до $85 в 2026 году из-за рецессии
• Deutsche Bank — перебои с поставками временно поднимут цены на нефть до $100, но к концу 2023 года они снизятся до $80
#IF_макро
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
☀️ Растут все. Рынки с утра
Азия на позитиве. Китай удивил: его вице-премьер призывает смягчить антиковидные меры в ответ на массовые протесты. Этого очень ждали все рынки. Если ограничения ослабляют на фоне роста заболеваемости, значит, власти отказываются от covid-zero. Кстати, рекорды по коронавирусу сейчас и в Европе, но про локдауны и маски там стараются забыть.
Россия тоже на подъеме: газ за неделю вырос почти на 60%. Возможно, скоро нас ждут переговоры и отмена ограничений.
США положительно оценили данные по ВВП и безработице. Хотя риторика Пауэлла во время вчерашнего обращения была не самой мягкой, рынок все равно идет вверх.
Может, все не так плохо? В разгаре пандемии тоже боялись полного краха мировой экономики, а все локальные отскоки казались «прыжками дохлой кошки». Но как только страх ушел, рынки продемонстрировали кратный рост.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия на позитиве. Китай удивил: его вице-премьер призывает смягчить антиковидные меры в ответ на массовые протесты. Этого очень ждали все рынки. Если ограничения ослабляют на фоне роста заболеваемости, значит, власти отказываются от covid-zero. Кстати, рекорды по коронавирусу сейчас и в Европе, но про локдауны и маски там стараются забыть.
Россия тоже на подъеме: газ за неделю вырос почти на 60%. Возможно, скоро нас ждут переговоры и отмена ограничений.
США положительно оценили данные по ВВП и безработице. Хотя риторика Пауэлла во время вчерашнего обращения была не самой мягкой, рынок все равно идет вверх.
Может, все не так плохо? В разгаре пандемии тоже боялись полного краха мировой экономики, а все локальные отскоки казались «прыжками дохлой кошки». Но как только страх ушел, рынки продемонстрировали кратный рост.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🎅 Дед Мороз идет на биржу
Новый год — время волшебства и добрых «медведей». Даже худшие годы нередко заканчивается предновогодним ралли. Например, 1929-й год — год биржевой паники и начала Великой депрессии.
Будет ли ралли в США? Почему бы и нет? В конце концов, это их традиция. Правда, глава ФРС Пауэлл — далеко не Санта-Клаус, ни на какое смягчение политики ФРС он вчера и не намекал — повторил все те же мантры. Рынку для роста достаточно отсутствия новых ястребиных высказываний.
А что с российским рынком? Здесь в ралли верится с трудом. Сейчас объемы торгов опять снижаются, особенно на рынке акций. Индекс Мосбиржи топчется практически на месте.
Интересная статья вышла в «Ведомостях». Заголовок: «У российского фондового рынка есть шансы для роста в декабре!» А далее мелким шрифтом: «если вырастут цены на нефть, а геополитическая повестка останется нейтральной». Останется она – кто бы сомневался…
Что еще может вызвать ралли? Опрошенные «Ведомостями» аналитики отметили следующие факторы:
• ослабление рубля
• решение ОПЕК+
• замедление темпа повышения ставки ФРС или даже намек на это
• реинвестирование дивидендов Татнефти, Роснефти, Лукойла и Газпромнефти
А еще в декабре истекает срок 9-месячных депозитов, открытых в марте под высокие ставки ЦБ. Возможно, и часть этих денег захотят «занести» на рынок ценных бумаг.
Всем нужны подарки. Сейчас в торгах на рынке акций преобладают физлица. Захотят ли они реинвестировать свои средства в акции? Или зафиксируют позиции и припаркуются в облигациях? Или же выведут средства, чтобы купить подарки? Пишите свое мнение в комментариях.
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Новый год — время волшебства и добрых «медведей». Даже худшие годы нередко заканчивается предновогодним ралли. Например, 1929-й год — год биржевой паники и начала Великой депрессии.
Будет ли ралли в США? Почему бы и нет? В конце концов, это их традиция. Правда, глава ФРС Пауэлл — далеко не Санта-Клаус, ни на какое смягчение политики ФРС он вчера и не намекал — повторил все те же мантры. Рынку для роста достаточно отсутствия новых ястребиных высказываний.
А что с российским рынком? Здесь в ралли верится с трудом. Сейчас объемы торгов опять снижаются, особенно на рынке акций. Индекс Мосбиржи топчется практически на месте.
Интересная статья вышла в «Ведомостях». Заголовок: «У российского фондового рынка есть шансы для роста в декабре!» А далее мелким шрифтом: «если вырастут цены на нефть, а геополитическая повестка останется нейтральной». Останется она – кто бы сомневался…
Что еще может вызвать ралли? Опрошенные «Ведомостями» аналитики отметили следующие факторы:
• ослабление рубля
• решение ОПЕК+
• замедление темпа повышения ставки ФРС или даже намек на это
• реинвестирование дивидендов Татнефти, Роснефти, Лукойла и Газпромнефти
А еще в декабре истекает срок 9-месячных депозитов, открытых в марте под высокие ставки ЦБ. Возможно, и часть этих денег захотят «занести» на рынок ценных бумаг.
Всем нужны подарки. Сейчас в торгах на рынке акций преобладают физлица. Захотят ли они реинвестировать свои средства в акции? Или зафиксируют позиции и припаркуются в облигациях? Или же выведут средства, чтобы купить подарки? Пишите свое мнение в комментариях.
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
💲 Дедолларизация напоследок: фонд Тинькофф SPAC закрывается
О закрытии фонда #TSPV банк уведомил во вторник. И при этом предупредил: 30 ноября — последний день, когда можно продать паи фонда за доллары. Для этого есть ежедневные торги с 16:30 до 18:45. Сервис впечатляет: предупредили за целые сутки, а могли бы за час.
А если кто не успел? С 1 до 23 декабря паи фонда тоже можно будет продать, но уже за рубли. Затем торги приостановят, и Фонд начнет распродавать активы, вырученные средства он распределит между пайщиками. Деньги должны прийти им на счета в течение 2-6 месяцев со дня приостановки торгов.
Почему фонд закрывают? Напомним, что такое SPAC. Это специальная компания, которая объединяет средства инвесторов с целью финансирования слияний и поглощений перспективных компаний. SPAC — альтернатива стандартной процедуры IPO для выхода на биржу. Подробнее об этом читайте пост и смотрите видео.
Так вот, в Тинькофф говорят, что SPAC «уже не те»: в условиях экономического спада они потеряли свою популярность. Например, CNBC пишет, что бум SPAC официально ушел в прошлое. Причина проста: инвесторы отвернулись от спекулятивных быстрорастущих акций с недоказанной репутацией, поскольку многие из таких компаний не оправдали завышенных ожиданий.
Тинькофф на службе дедолларизации? Еще летом он рекламировал свои фонды в качестве отличного способа пристроить «токсичные» доллары. А уже сегодня дает всего сутки на то, чтобы получить их обратно.
И это еще не все: продать паи в долларах смогли только те, кто вкладывался полным лотом. Остальным — тоже все в рублях.
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
О закрытии фонда #TSPV банк уведомил во вторник. И при этом предупредил: 30 ноября — последний день, когда можно продать паи фонда за доллары. Для этого есть ежедневные торги с 16:30 до 18:45. Сервис впечатляет: предупредили за целые сутки, а могли бы за час.
А если кто не успел? С 1 до 23 декабря паи фонда тоже можно будет продать, но уже за рубли. Затем торги приостановят, и Фонд начнет распродавать активы, вырученные средства он распределит между пайщиками. Деньги должны прийти им на счета в течение 2-6 месяцев со дня приостановки торгов.
Почему фонд закрывают? Напомним, что такое SPAC. Это специальная компания, которая объединяет средства инвесторов с целью финансирования слияний и поглощений перспективных компаний. SPAC — альтернатива стандартной процедуры IPO для выхода на биржу. Подробнее об этом читайте пост и смотрите видео.
Так вот, в Тинькофф говорят, что SPAC «уже не те»: в условиях экономического спада они потеряли свою популярность. Например, CNBC пишет, что бум SPAC официально ушел в прошлое. Причина проста: инвесторы отвернулись от спекулятивных быстрорастущих акций с недоказанной репутацией, поскольку многие из таких компаний не оправдали завышенных ожиданий.
Тинькофф на службе дедолларизации? Еще летом он рекламировал свои фонды в качестве отличного способа пристроить «токсичные» доллары. А уже сегодня дает всего сутки на то, чтобы получить их обратно.
И это еще не все: продать паи в долларах смогли только те, кто вкладывался полным лотом. Остальным — тоже все в рублях.
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Потолок цен на нефть РФ всё ближе. Рынки вечером
США. Индекс S&P 500 снижается на 0,3%. Небольшой негатив равномерно распределился по рынку перед грядущим заседанием ФРС, которое пройдёт 14 декабря. Макроэкономические данные остаются неоднозначными. Базовый индекс цен PCE в месячном выражении вырос на 0,2%, что ниже прогноза. Однако падение количества заявок на пособие по безработице сигнализирует о по-прежнему сильном рынке труда.
Вчерашние слова Джерома Пауэлла, главы ФРС, сохранили туманные ожидания от будущего экономики США. По его словам, ставки поднимутся выше, чем чиновники ожидали в сентябре. Пауэлл отметил, что американцев ждёт ещё долгий путь, прежде чем удастся восстановить ценовую стабильность. Цены на нефть растут: США и союзники успеют ввести потолок цен на уровне в $60 за баррель на нефть РФ до 5 декабря.
Россия. Отечественный рынок сегодня подрос. Индекс Мосбиржи в плюсе на 0,6%. Лучше всего дела у производителей драгметаллов и Новатэка. Тем временем у Газпрома проблемы: компания за 11 месяцев 2022 года сократила добычу газа на 19%, а экспорт в страны дальнего зарубежья на 45%. Брокер «Тинькофф Инвестиции» обратился в Минфин Бельгии и запросил разморозку всех активов тех клиентов, кто не попал под санкции ЕС и блокирующие санкции США.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
США. Индекс S&P 500 снижается на 0,3%. Небольшой негатив равномерно распределился по рынку перед грядущим заседанием ФРС, которое пройдёт 14 декабря. Макроэкономические данные остаются неоднозначными. Базовый индекс цен PCE в месячном выражении вырос на 0,2%, что ниже прогноза. Однако падение количества заявок на пособие по безработице сигнализирует о по-прежнему сильном рынке труда.
Вчерашние слова Джерома Пауэлла, главы ФРС, сохранили туманные ожидания от будущего экономики США. По его словам, ставки поднимутся выше, чем чиновники ожидали в сентябре. Пауэлл отметил, что американцев ждёт ещё долгий путь, прежде чем удастся восстановить ценовую стабильность. Цены на нефть растут: США и союзники успеют ввести потолок цен на уровне в $60 за баррель на нефть РФ до 5 декабря.
Россия. Отечественный рынок сегодня подрос. Индекс Мосбиржи в плюсе на 0,6%. Лучше всего дела у производителей драгметаллов и Новатэка. Тем временем у Газпрома проблемы: компания за 11 месяцев 2022 года сократила добычу газа на 19%, а экспорт в страны дальнего зарубежья на 45%. Брокер «Тинькофф Инвестиции» обратился в Минфин Бельгии и запросил разморозку всех активов тех клиентов, кто не попал под санкции ЕС и блокирующие санкции США.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
👶 Детский мир торопится с обратным выкупом. Котировки замерли
Акции Детского мира в последние несколько дней держатся близко к уровню запланированного выкупа. Но ведь оферта случится ещё не скоро. Так почему акции уже зависли близ ₽71,5?
Причина. В середине ноября компания вместе с ценой оферты объявила о программе buyback на сумму ₽3 млрд. На прошлой неделе вышел первый отчёт о её реализации. С 18 по 22 ноября #DSKY выкупил с Мосбиржи более 14 млн акций на сумму более ₽900 млн. Это почти 1,9% от совокупного акционерного капитала.
Вчера стало известно о расширении программы ещё на ₽2 млрд. Суммарно Детский мир выкупит почти 10% акций с рынка, если стоимость акций останется на текущем уровне.
Потухшая история. Дальнейшие попытки заработать на реорганизации компании с каждым днём всё больше теряют смысл. На деле программа buyback позволяет инвесторам продать акции по цене грядущей оферты. Вряд ли котировки подскочат сильно выше ₽71,5. Эффект от выкупа акций будет сразу перекрываться продажами «несогласных» с реорганизацией акционеров.
Напомним, Детский мир потратит на оферту не более ₽1,6 млрд. Акции будут выкуплены пропорционально объёмам заявок инвесторов. На всех денег может не хватить.
Слухи. В интернете расходится теория, что «крупный игрок» массово скупает акции Детского мира с целью дальнейшего получения контроля над компанией. Официальных заявлений от участников торгов не было. Верить в это поводов также нет. Держат цену акций на текущем уровне, вероятно, большие объёмы buyback.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Акции Детского мира в последние несколько дней держатся близко к уровню запланированного выкупа. Но ведь оферта случится ещё не скоро. Так почему акции уже зависли близ ₽71,5?
Причина. В середине ноября компания вместе с ценой оферты объявила о программе buyback на сумму ₽3 млрд. На прошлой неделе вышел первый отчёт о её реализации. С 18 по 22 ноября #DSKY выкупил с Мосбиржи более 14 млн акций на сумму более ₽900 млн. Это почти 1,9% от совокупного акционерного капитала.
Вчера стало известно о расширении программы ещё на ₽2 млрд. Суммарно Детский мир выкупит почти 10% акций с рынка, если стоимость акций останется на текущем уровне.
Потухшая история. Дальнейшие попытки заработать на реорганизации компании с каждым днём всё больше теряют смысл. На деле программа buyback позволяет инвесторам продать акции по цене грядущей оферты. Вряд ли котировки подскочат сильно выше ₽71,5. Эффект от выкупа акций будет сразу перекрываться продажами «несогласных» с реорганизацией акционеров.
Напомним, Детский мир потратит на оферту не более ₽1,6 млрд. Акции будут выкуплены пропорционально объёмам заявок инвесторов. На всех денег может не хватить.
Слухи. В интернете расходится теория, что «крупный игрок» массово скупает акции Детского мира с целью дальнейшего получения контроля над компанией. Официальных заявлений от участников торгов не было. Верить в это поводов также нет. Держат цену акций на текущем уровне, вероятно, большие объёмы buyback.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
☀️ ФРС, Китай и нефть заряжают рынок позитивом. Надолго ли его хватит?
Пессимистичный рынок внезапно «взорвался позитивом»: S&P 500 прибавил 3%, а NASDAQ — больше 4%.
Что наговорил Пауэлл? Ничего нового от главы ФРС мы вчера не услышали. Инфляцию пока не победили, снижать ставки никто не собирается. Так что о старте нового цикла роста мечтать рано. Но кое-что позитивное все же есть: Пауэлл всё еще верит в мягкую посадку экономики.
Китай отказывается от covid-zero. Власти Поднебесной всё-таки решились ослабить ковидные ограничения — возможно, под влиянием протестов. О смягчении заговорил премьер-министр, кое-где оно уже началось.
А если так, то «мировой завод» может снова полноценно заработать. С одной стороны, хорошо: если дефицита не будет — цены не улетят в космос. Но с другой, если «Китай запустится», то спрос на энергоносители вырастет — и цены тоже. Это сильно потянет инфляцию вверх, что может перечеркнуть весь позитив.
Нефтяное эмбарго отменят? В Штатах начали беспокоиться о состоянии стратегических резервов нефти. Власти боятся, что на зиму топлива может не хватить. А раз так, то США могут даже бояться грядущего европейского эмбарго на российскую нефть. Если цены на топливо вырастут, инфляция в Штатах еще скакнет вверх, да и заполнять стратегические резервы станет дороже.
В Европе ситуация аналогичная, а ведь до вступления в силу эмбарго осталось меньше недели. Не исключено, что его даже как-то ослабят или перенесут, чтобы не усугублять энергокризис.
Как видим, все не так уж весело, и позитив на рынках, скорее всего, переоценен — это вряд ли начало бычьего тренда.
@IF_Stocks
Пессимистичный рынок внезапно «взорвался позитивом»: S&P 500 прибавил 3%, а NASDAQ — больше 4%.
Что наговорил Пауэлл? Ничего нового от главы ФРС мы вчера не услышали. Инфляцию пока не победили, снижать ставки никто не собирается. Так что о старте нового цикла роста мечтать рано. Но кое-что позитивное все же есть: Пауэлл всё еще верит в мягкую посадку экономики.
Китай отказывается от covid-zero. Власти Поднебесной всё-таки решились ослабить ковидные ограничения — возможно, под влиянием протестов. О смягчении заговорил премьер-министр, кое-где оно уже началось.
А если так, то «мировой завод» может снова полноценно заработать. С одной стороны, хорошо: если дефицита не будет — цены не улетят в космос. Но с другой, если «Китай запустится», то спрос на энергоносители вырастет — и цены тоже. Это сильно потянет инфляцию вверх, что может перечеркнуть весь позитив.
Нефтяное эмбарго отменят? В Штатах начали беспокоиться о состоянии стратегических резервов нефти. Власти боятся, что на зиму топлива может не хватить. А раз так, то США могут даже бояться грядущего европейского эмбарго на российскую нефть. Если цены на топливо вырастут, инфляция в Штатах еще скакнет вверх, да и заполнять стратегические резервы станет дороже.
В Европе ситуация аналогичная, а ведь до вступления в силу эмбарго осталось меньше недели. Не исключено, что его даже как-то ослабят или перенесут, чтобы не усугублять энергокризис.
Как видим, все не так уж весело, и позитив на рынках, скорее всего, переоценен — это вряд ли начало бычьего тренда.
@IF_Stocks
☀️ Ограничения снимают – Китай падает. Рынки с утра
Азия перешла к снижению, хотя ранее на этой неделе она росла: предвкушала переход Китая от политики covid-zero к спасению экономики. Но как только Bloomberg сообщил, что ограничения реально могут ослабить, рынки немного просели: «покупай на слухах, продавай на новостях».
Россия открывается в красной зоне. Сегодня ЕС примет окончательное решение по потолку цен на нефть из РФ.
Америка ждет данных по рынку труда. Они будут «править»
рынком до следующего решения ФРС о ключевой ставке через 2 недели.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия перешла к снижению, хотя ранее на этой неделе она росла: предвкушала переход Китая от политики covid-zero к спасению экономики. Но как только Bloomberg сообщил, что ограничения реально могут ослабить, рынки немного просели: «покупай на слухах, продавай на новостях».
Россия открывается в красной зоне. Сегодня ЕС примет окончательное решение по потолку цен на нефть из РФ.
Америка ждет данных по рынку труда. Они будут «править»
рынком до следующего решения ФРС о ключевой ставке через 2 недели.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение