Инфляция снизилась, но этого мало. Рынки вечером
США. Американские индексы летят вниз. Nasdaq теряет около 4% после выхода августовских данных по инфляции. Ранее мы описали возможные последствия неоправданных ожиданий рынка. Крупнейшие представители банковского сектора США уже дают неутешительные прогнозы. Так, Wells Fargo заявил, что повышение ставки ФРС на 0,75% почти гарантировано.
Негативом отреагировали все сектора. Больше всего страдают чувствительные к макроданным технологические компании. Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Google и другие акции крупных компаний теряют около 4-5%. Завершилась и «крипто-оттепель»: биткоин теряет почти 7% и снова торгуется ниже $21 тысячи.
Россия. Вслед за американским рынком упал и российский, растеряв весь дневной рост. Слабая динамика инфляции угрожает всей мировой экономике. Минфин РФ сегодня вышел на рынок облигаций: Сумма выпуска 10 млрд рублей, купонная доходность – 6,9%. Также стало известно, что ЕС вряд ли введёт потолок цен на газ РФ.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Американские индексы летят вниз. Nasdaq теряет около 4% после выхода августовских данных по инфляции. Ранее мы описали возможные последствия неоправданных ожиданий рынка. Крупнейшие представители банковского сектора США уже дают неутешительные прогнозы. Так, Wells Fargo заявил, что повышение ставки ФРС на 0,75% почти гарантировано.
Негативом отреагировали все сектора. Больше всего страдают чувствительные к макроданным технологические компании. Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Google и другие акции крупных компаний теряют около 4-5%. Завершилась и «крипто-оттепель»: биткоин теряет почти 7% и снова торгуется ниже $21 тысячи.
Россия. Вслед за американским рынком упал и российский, растеряв весь дневной рост. Слабая динамика инфляции угрожает всей мировой экономике. Минфин РФ сегодня вышел на рынок облигаций: Сумма выпуска 10 млрд рублей, купонная доходность – 6,9%. Также стало известно, что ЕС вряд ли введёт потолок цен на газ РФ.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
☀️ Продолжаем падать. Рынки с утра
Азия снижается, поскольку у американских инвесторов плохое настроение, а развивающиеся рынки Азии сильно зависят от него. Однако ситуация в Китае выглядит неплохо: застройщики понемногу решают свои проблемы и возобновляют проекты.
Россия падает на открытии, она тоже заразилась негативом от западных партнеров. Сегодня следим за авиаперевозчиками: СМИ сообщают о возможном выкупе лизинговых самолетов за счет средств ФНБ.
Фьючерсы на американский рынок немного подрастают после вчерашнего падения, рекордного за два года. Цены уже «проглотили» грядущее повышение ставки от ФРС на 0,75%, но большим негативом будет, если через неделю регулятор повысит ее еще сильнее.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азия снижается, поскольку у американских инвесторов плохое настроение, а развивающиеся рынки Азии сильно зависят от него. Однако ситуация в Китае выглядит неплохо: застройщики понемногу решают свои проблемы и возобновляют проекты.
Россия падает на открытии, она тоже заразилась негативом от западных партнеров. Сегодня следим за авиаперевозчиками: СМИ сообщают о возможном выкупе лизинговых самолетов за счет средств ФНБ.
Фьючерсы на американский рынок немного подрастают после вчерашнего падения, рекордного за два года. Цены уже «проглотили» грядущее повышение ставки от ФРС на 0,75%, но большим негативом будет, если через неделю регулятор повысит ее еще сильнее.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
✈️ Государство спасает авиакомпании. Получится?
Минтранс попросил авиакомпании посчитать, сколько им нужно денег на выкуп самолетов у иностранных лизингодателей (Коммерсантъ). Для этой цели власти планируют выдать льготные кредиты на 15 лет под 1,5%. Неплохие условия)
Деньги возьмут из ФНБ. Да, да, из того самого. В июне этот фонд уже помог авиаотрасли. Тогда ФНБ похудел на ₽17 млрд. Деньги направили на покупку облигаций 3 авиаперевозчиков: Уральских авиалиний, Сибири и Авроры. Эта мера должна была поддержать авиакомпании в условиях санкций.
Выкупить самолеты реально? Теоретически это нарушение санкций, но власти ЕС при желании могут выдать специальную лицензию для проведения сделок. Выкуп самолетов позволит возобновить полеты в страны, которые выступают против двойной регистрации бортов, например в Китай.
Значит, российская авиаотрасль будет спасена? Приобретение самолетов возможно. Но это лишь отсрочит неизбежное — техника продолжит ломаться и выходить из строя: запчастей и поддержки со стороны производителей все еще нет. Работать нужно над причиной проблем, а не над последствиями.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Минтранс попросил авиакомпании посчитать, сколько им нужно денег на выкуп самолетов у иностранных лизингодателей (Коммерсантъ). Для этой цели власти планируют выдать льготные кредиты на 15 лет под 1,5%. Неплохие условия)
Деньги возьмут из ФНБ. Да, да, из того самого. В июне этот фонд уже помог авиаотрасли. Тогда ФНБ похудел на ₽17 млрд. Деньги направили на покупку облигаций 3 авиаперевозчиков: Уральских авиалиний, Сибири и Авроры. Эта мера должна была поддержать авиакомпании в условиях санкций.
Выкупить самолеты реально? Теоретически это нарушение санкций, но власти ЕС при желании могут выдать специальную лицензию для проведения сделок. Выкуп самолетов позволит возобновить полеты в страны, которые выступают против двойной регистрации бортов, например в Китай.
Значит, российская авиаотрасль будет спасена? Приобретение самолетов возможно. Но это лишь отсрочит неизбежное — техника продолжит ломаться и выходить из строя: запчастей и поддержки со стороны производителей все еще нет. Работать нужно над причиной проблем, а не над последствиями.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
IF Stocks
✈️ Государство спасает авиакомпании. Получится? Минтранс попросил авиакомпании посчитать, сколько им нужно денег на выкуп самолетов у иностранных лизингодателей (Коммерсантъ). Для этой цели власти планируют выдать льготные кредиты на 15 лет под 1,5%. Неплохие…
Наш аналитик Андрей Стратичук считает, что мы имеем дело с какой-то локальной историей. Пока не понятно, кто и у кого планирует выкупать самолеты. Возможно, техника находится в лизинге у дочек российских компаний, прописанных в Европе.
В таком случае речь может идти о "выкупе" небольшого количества самолетов: 10-15 штук. Это не особо повлияет на ситуацию в отрасли.
Вряд ли речь идет о сделках с иностранными компаниями. Отталкиваясь от риторики российских властей, можно сделать вывод, что они не настроены платить недружественным странам. Да и сами недружественные страны не особо идут на контакт.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
В таком случае речь может идти о "выкупе" небольшого количества самолетов: 10-15 штук. Это не особо повлияет на ситуацию в отрасли.
Вряд ли речь идет о сделках с иностранными компаниями. Отталкиваясь от риторики российских властей, можно сделать вывод, что они не настроены платить недружественным странам. Да и сами недружественные страны не особо идут на контакт.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
😢 Газпром смотрит на Восток. Роста акций ждать бесполезно?
Россия сможет перенаправить поставки газа из ЕС за 3 года, об этом заявил представитель Торгово-промышленной палаты. Как это может повлиять на курс акций Газпрома #GAZP?
Рост котировок вряд ли светит. Стоит ли снова ждать роста акций до 300 рублей? Скорее всего, нет. За последние 15 лет самые высокие значения у газового гиганта были в 2007-2008 и 2021 гг. А вот все остальное время акции «валялись» где-то ниже 200 рублей.
Это не удивительно, за последние годы Газпром очень сильно потратился на многочисленные трубопроводы: «Северный поток», «Турецкий поток», «Северный поток-2». В 2007 году, когда акции стоили по 300 рублей, CAPEX не превышал 10-11% выручки. А вот в 2009 уже составлял целых 37% выручки. Поэтому на восстановление котировок после кризиса 2008 года ушло целое десятилетие.
Чего ждать теперь? В случае потери европейского рынка Газпрому придется экстренно инвестировать в развитие инфраструктуры, ориентированной на Китай, а также на внутреннего потребителя. Значит, CAPEX вновь очень сильно вырастет, и о «рекордных» дивидендах на ближайшие годы придется забыть.
А если так, то и акции компании будут находится под серьезным давлением. И цену в 300 рублей, вероятно, придется ждать годами.
Единственным шансом для Газпрома могут стать долгосрочные высокие цены на газ во всем мире. Но все же прекрасно понимают «токсичность» российских компаний, а значит дисконты будут огромными еще долго.
Можно еще рассчитывать на то, что все помирятся, обнимутся и забудут о санкциях...
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Россия сможет перенаправить поставки газа из ЕС за 3 года, об этом заявил представитель Торгово-промышленной палаты. Как это может повлиять на курс акций Газпрома #GAZP?
Рост котировок вряд ли светит. Стоит ли снова ждать роста акций до 300 рублей? Скорее всего, нет. За последние 15 лет самые высокие значения у газового гиганта были в 2007-2008 и 2021 гг. А вот все остальное время акции «валялись» где-то ниже 200 рублей.
Это не удивительно, за последние годы Газпром очень сильно потратился на многочисленные трубопроводы: «Северный поток», «Турецкий поток», «Северный поток-2». В 2007 году, когда акции стоили по 300 рублей, CAPEX не превышал 10-11% выручки. А вот в 2009 уже составлял целых 37% выручки. Поэтому на восстановление котировок после кризиса 2008 года ушло целое десятилетие.
Чего ждать теперь? В случае потери европейского рынка Газпрому придется экстренно инвестировать в развитие инфраструктуры, ориентированной на Китай, а также на внутреннего потребителя. Значит, CAPEX вновь очень сильно вырастет, и о «рекордных» дивидендах на ближайшие годы придется забыть.
А если так, то и акции компании будут находится под серьезным давлением. И цену в 300 рублей, вероятно, придется ждать годами.
Единственным шансом для Газпрома могут стать долгосрочные высокие цены на газ во всем мире. Но все же прекрасно понимают «токсичность» российских компаний, а значит дисконты будут огромными еще долго.
Можно еще рассчитывать на то, что все помирятся, обнимутся и забудут о санкциях...
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
«Паника» отступает, акции восстанавливаются. Рынки вечером
США. Американские индексы немного восстанавливаются после вчерашнего «бегства». Индекс S&P 500 отыгрывает 0,36%. Вчера же рынок продемонстрировал худший с 11 июня 2020 года день и закрылся в минусе на 4,32%. Доходность 10-летних трежерис держится около 3,4%, почти на максимуме с июня. А индекс доллара DXY отступает от локальных максимумов — вчерашний скачок был паникой на фоне данных по инфляции.
Стратегические запасы нефти США продолжают снижаться. На прошлой неделе SPR достигли минимума с октября 1984 года. Ранее власти США заявляли, что готовы пополнять запасы, если цена на нефть WTI упадёт до $80 за баррель. Однако сегодня нефть растёт на 2,6%. Вслед за сырьём растут и акции энергетических компаний.
Россия. Отечественный рынок снизился на 0,1% второй день подряд. Мосбиржа расширила список стратегических компаний РФ, продажи которых ограничены для «недружественных» нерезидентов, до 61. Также НРД получил право списывать средства со счетов нерезидентов без их согласия. За счёт этого в будущем могут быть компенсированы заблокированные средства россиян. Инфляция в РФ снизилась до 14,06%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Американские индексы немного восстанавливаются после вчерашнего «бегства». Индекс S&P 500 отыгрывает 0,36%. Вчера же рынок продемонстрировал худший с 11 июня 2020 года день и закрылся в минусе на 4,32%. Доходность 10-летних трежерис держится около 3,4%, почти на максимуме с июня. А индекс доллара DXY отступает от локальных максимумов — вчерашний скачок был паникой на фоне данных по инфляции.
Стратегические запасы нефти США продолжают снижаться. На прошлой неделе SPR достигли минимума с октября 1984 года. Ранее власти США заявляли, что готовы пополнять запасы, если цена на нефть WTI упадёт до $80 за баррель. Однако сегодня нефть растёт на 2,6%. Вслед за сырьём растут и акции энергетических компаний.
Россия. Отечественный рынок снизился на 0,1% второй день подряд. Мосбиржа расширила список стратегических компаний РФ, продажи которых ограничены для «недружественных» нерезидентов, до 61. Также НРД получил право списывать средства со счетов нерезидентов без их согласия. За счёт этого в будущем могут быть компенсированы заблокированные средства россиян. Инфляция в РФ снизилась до 14,06%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
🛴 Whoosh: слишком мал для IPO?
Forbes сообщил, что российский сервис для аренды электросамокатов Whoosh планирует выйти на IPO в конце 2022 или в 2023 году.
Что такое Whoosh сегодня? Это сравнительно небольшая компания, которая была запущена в 2019 году. Сейчас Whoosh называет себя лидером рынка и оценивает свою капитализацию примерно в 24 млрд рублей. Кстати, на рынок ценных бумаг Whoosh уже «заехал», разместив в июне облигации.
Как финансовые успехи? Согласно отчету за 1 полугодие прошлого года, выручка выросла на 64%, а вот чистая прибыль снизилась. Все дело в росте расходов по кредитам и валютной переоценке.
Зато за первое полугодие уже текущего года количество поездок на самокатах Whoosh выросло в 1,8 раз, «флот» увеличился на 83%, а число аккаунтов на платформе возросло в 1,7 раз. Компания работает в 37 городах России и уже вышла на рынки Казахстана и Беларуси.
Стоит ли участвовать в IPO? Whoosh сравнительно небольшая для выхода на биржу. А значит, в акциях может быть очень низкая ликвидность. Но если компания убедит инвесторов в перспективности рынка и своем лидерстве на нем, она может стать достаточно интересной историей роста.
Удачный ли сейчас момент для выхода на биржу – вопрос спорный. С одной стороны – геополитические риски, с другой – ЦБ снижает ставку, а значит, намечается переток средств с депозитов обратно на фондовый рынок.
Возможно, компания все же подождет более благоприятных времен и «заедет» на биржу только в следующем году.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Forbes сообщил, что российский сервис для аренды электросамокатов Whoosh планирует выйти на IPO в конце 2022 или в 2023 году.
Что такое Whoosh сегодня? Это сравнительно небольшая компания, которая была запущена в 2019 году. Сейчас Whoosh называет себя лидером рынка и оценивает свою капитализацию примерно в 24 млрд рублей. Кстати, на рынок ценных бумаг Whoosh уже «заехал», разместив в июне облигации.
Как финансовые успехи? Согласно отчету за 1 полугодие прошлого года, выручка выросла на 64%, а вот чистая прибыль снизилась. Все дело в росте расходов по кредитам и валютной переоценке.
Зато за первое полугодие уже текущего года количество поездок на самокатах Whoosh выросло в 1,8 раз, «флот» увеличился на 83%, а число аккаунтов на платформе возросло в 1,7 раз. Компания работает в 37 городах России и уже вышла на рынки Казахстана и Беларуси.
Стоит ли участвовать в IPO? Whoosh сравнительно небольшая для выхода на биржу. А значит, в акциях может быть очень низкая ликвидность. Но если компания убедит инвесторов в перспективности рынка и своем лидерстве на нем, она может стать достаточно интересной историей роста.
Удачный ли сейчас момент для выхода на биржу – вопрос спорный. С одной стороны – геополитические риски, с другой – ЦБ снижает ставку, а значит, намечается переток средств с депозитов обратно на фондовый рынок.
Возможно, компания все же подождет более благоприятных времен и «заедет» на биржу только в следующем году.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
☀️ Ограничения держат Китай. Рынки с утра
Азиатские рынки падают. Худшие опасения сбылись — спрос на нефть в Китае снизился впервые с 1990 года. Это указывает на замедление промышленности — сильнейший негатив для региона.
Россия открывается небольшим ростом, однако на фоне новостей из Поднебесной нефтяные компании могут немного потерять в цене.
Америка на локальных минимумах, дальнейший вектор движения станет ясен 21 числа, когда ФРС повысит ставку. Это повышение уже отражено в цене, но вот прогнозы регулятора могут направить рынок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки падают. Худшие опасения сбылись — спрос на нефть в Китае снизился впервые с 1990 года. Это указывает на замедление промышленности — сильнейший негатив для региона.
Россия открывается небольшим ростом, однако на фоне новостей из Поднебесной нефтяные компании могут немного потерять в цене.
Америка на локальных минимумах, дальнейший вектор движения станет ясен 21 числа, когда ФРС повысит ставку. Это повышение уже отражено в цене, но вот прогнозы регулятора могут направить рынок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
💵 Прогнозы по рынку США — ФРС опять рулит
Мы уже писали, что рынок США будет снижаться в ближайшее время: экономика замедлится, прибыли компаний упадут. Поэтому позитивные ожидания мало чем обоснованы.
Однако многое зависит от ФРС: регулятор может управлять не только ставкой, но и настроениями. Поэтому будем внимательно за всеми его намеками. А пока посмотрим, чего же ждут рынки.
Пессимисты. В Morgan Stanley ожидают, что S&P 500 присядет примерно до 3400 пунктов к началу 2023 года, ведь медвежий рынок ещё не закончился. А рецессия может продавить индекс и до 3000.
Британский миллиардер Джереми Грэнтэм, предсказавший обвалы 2000 и 2008 годов, тоже далек от оптимизма: в конце августа он заявил, что «суперпузырь» а рынке еще не лопнул, так что облигации и недвижимость переоценены.
Уолл-стрит также ухудшил прогнозы по прибыли компаний из S&P 500 в третьем квартале, пишет The Wall Street Journal. А компании предупреждают о рисках в экономике, отмечают FactSet.
Оптимисты. Некоторые, правда, надеются, что замедление роста цен заставит ФРС сбавить пыл, в итоге экономика Штатов сможет выдержать натиск от повышения ставок. Например, по базовому прогнозу Goldman Sachs, к концу года S&P 500 вырастет примерно до 4300. При этом представители банка советуют брать надёжные акции фундаментально сильных и ориентированных на внутренний рынок США компаний.
По мнению JPMorgan, мягкая посадка мировой экономики всё более вероятна, и ФРС смягчит свою политику на этом фоне. Там советуют брать в портфель циклические и small-cap компании: они лучше «дорогих» защитных инструментов.
Кстати, жёсткая политика ФРС и сильный доллар причиняют ущерб экономикам других стран. Возможно, регулятору придётся развернуться, чтобы не угробить их, считает бывший экономист ФРС Клаудия Сэм.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Мы уже писали, что рынок США будет снижаться в ближайшее время: экономика замедлится, прибыли компаний упадут. Поэтому позитивные ожидания мало чем обоснованы.
Однако многое зависит от ФРС: регулятор может управлять не только ставкой, но и настроениями. Поэтому будем внимательно за всеми его намеками. А пока посмотрим, чего же ждут рынки.
Пессимисты. В Morgan Stanley ожидают, что S&P 500 присядет примерно до 3400 пунктов к началу 2023 года, ведь медвежий рынок ещё не закончился. А рецессия может продавить индекс и до 3000.
Британский миллиардер Джереми Грэнтэм, предсказавший обвалы 2000 и 2008 годов, тоже далек от оптимизма: в конце августа он заявил, что «суперпузырь» а рынке еще не лопнул, так что облигации и недвижимость переоценены.
Уолл-стрит также ухудшил прогнозы по прибыли компаний из S&P 500 в третьем квартале, пишет The Wall Street Journal. А компании предупреждают о рисках в экономике, отмечают FactSet.
Оптимисты. Некоторые, правда, надеются, что замедление роста цен заставит ФРС сбавить пыл, в итоге экономика Штатов сможет выдержать натиск от повышения ставок. Например, по базовому прогнозу Goldman Sachs, к концу года S&P 500 вырастет примерно до 4300. При этом представители банка советуют брать надёжные акции фундаментально сильных и ориентированных на внутренний рынок США компаний.
По мнению JPMorgan, мягкая посадка мировой экономики всё более вероятна, и ФРС смягчит свою политику на этом фоне. Там советуют брать в портфель циклические и small-cap компании: они лучше «дорогих» защитных инструментов.
Кстати, жёсткая политика ФРС и сильный доллар причиняют ущерб экономикам других стран. Возможно, регулятору придётся развернуться, чтобы не угробить их, считает бывший экономист ФРС Клаудия Сэм.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
🚲 Фудтех Яндекса собрался на новые рынки
#YNDX закрыл сделку по приобретению Delivery Club, взамен #VKCO получил Дзен и Новости. Теперь приоритетным направлением развития фудтех-бизнеса станет выход на зарубежные рынки.
Яндекс.Еда уже работает в Казахстане и Беларуси. Закрытие сделки по Delivery Club позволит компании выделить больше ресурсов на запуск работы в новых странах.
Стоит ли оно того? Аналитик InvestFuture Иван Крейнин считает, что больший эффект на развитие бизнеса Яндекса может оказать рост доли рынка онлайн-рекламы, коммерческий запуск проекта беспилотных автомобилей, конкуренция с Озоном и Wildberries в сегменте E-Commerce.
Сегмент райдтеха и электронной коммерции остается убыточным по скорректированной EBITDA, возможный эффект на оценку стоимости бизнеса может быть исключительно от переоценки по мультипликатору P/S, как у схожих растущих компаний.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
#YNDX закрыл сделку по приобретению Delivery Club, взамен #VKCO получил Дзен и Новости. Теперь приоритетным направлением развития фудтех-бизнеса станет выход на зарубежные рынки.
Яндекс.Еда уже работает в Казахстане и Беларуси. Закрытие сделки по Delivery Club позволит компании выделить больше ресурсов на запуск работы в новых странах.
Стоит ли оно того? Аналитик InvestFuture Иван Крейнин считает, что больший эффект на развитие бизнеса Яндекса может оказать рост доли рынка онлайн-рекламы, коммерческий запуск проекта беспилотных автомобилей, конкуренция с Озоном и Wildberries в сегменте E-Commerce.
Сегмент райдтеха и электронной коммерции остается убыточным по скорректированной EBITDA, возможный эффект на оценку стоимости бизнеса может быть исключительно от переоценки по мультипликатору P/S, как у схожих растущих компаний.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🔫 Экспортные пошлины превращаются в «экономическое оружие»?
После введения антироссийских санкций в Европе усугубился дефицит важных для экономики товаров. Ответными мерами РФ становятся поэтапные экспортные пошлины.
Власти планируют ввести дополнительные сборы с продаж угля и удобрений. Это происходит, когда страны ЕС забывают о своих ESG-целях и переходят на угольные рельсы.
Эмбарго – не помеха. Европейские покупатели по-прежнему покупают российский уголь вопреки эмбарго. Также экономика ЕС сильно зависит от российских удобрений, импортных ограничений на которые не вводилось. Поэтому спрос на товары таких компаний как #RASP, #MTLR, #PHOR и #AKRN остаётся высоким даже со стороны Еврозоны. Потребности перевешивают желание избавиться от российских поставок.
Российский рынок опасен? Политика в последние месяцы обрела суровое экономическое значение. Введение новых экспортных пошлин в качестве ответа на антироссийские санкции – хороший шаг для бюджета. Но вот корпоративный сектор от таких ограничений лишь потеряет доходы. Сдерживать рост будут и санкции, и внутренние ограничения. К примеру, пошлины на удобрения могут стоить ФосАгро и Акрону вплоть до 12% выручки.
Риски. Такие шаги могут усилить недоверие к рынку РФ. Негативом отреагируют и нерезиденты. Их инвестиции в РФ в разы превышают внутренние: около 3/4 free float акций российских компаний принадлежит «недружественным» нерезидентам. Если их допустят к торгам, риски введения новых экспортных ограничений обернутся их «бегством» из всех секторов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
После введения антироссийских санкций в Европе усугубился дефицит важных для экономики товаров. Ответными мерами РФ становятся поэтапные экспортные пошлины.
Власти планируют ввести дополнительные сборы с продаж угля и удобрений. Это происходит, когда страны ЕС забывают о своих ESG-целях и переходят на угольные рельсы.
Эмбарго – не помеха. Европейские покупатели по-прежнему покупают российский уголь вопреки эмбарго. Также экономика ЕС сильно зависит от российских удобрений, импортных ограничений на которые не вводилось. Поэтому спрос на товары таких компаний как #RASP, #MTLR, #PHOR и #AKRN остаётся высоким даже со стороны Еврозоны. Потребности перевешивают желание избавиться от российских поставок.
Российский рынок опасен? Политика в последние месяцы обрела суровое экономическое значение. Введение новых экспортных пошлин в качестве ответа на антироссийские санкции – хороший шаг для бюджета. Но вот корпоративный сектор от таких ограничений лишь потеряет доходы. Сдерживать рост будут и санкции, и внутренние ограничения. К примеру, пошлины на удобрения могут стоить ФосАгро и Акрону вплоть до 12% выручки.
Риски. Такие шаги могут усилить недоверие к рынку РФ. Негативом отреагируют и нерезиденты. Их инвестиции в РФ в разы превышают внутренние: около 3/4 free float акций российских компаний принадлежит «недружественным» нерезидентам. Если их допустят к торгам, риски введения новых экспортных ограничений обернутся их «бегством» из всех секторов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Америка не справляется с давлением рынка труда. Рынки вечером
США. Основные индексы продолжают снижаться. S&P 500 теряет около 1%, Nasdaq в моменте опустился на 1,5%. На прошлой неделе количество заявок на пособие по безработице упало пятый раз подряд. Рынок труда вопреки выросшей безработице демонстрирует силу в других индикаторах. А значит пространство для повышения ставки ФРС на 0,75–1% остаётся.
Акции Adobe обвалились на 17%. Компания объявила о покупке онлайн-сервиса Figma за $20 млрд. Инвесторов пугают риски снижения маржи Adobe. Также некоторые аналитики считают, что Figma могла бы продолжать собственный путь и стать публичной, чем расширила бы конкуренцию на рынке ПО.
Россия. Индекс Мосбиржи вырос на 0,44%. Роснефть отчиталась за первое полугодие: выручка и чистая прибыль выросли на 32,5% и 13% соответственно. Однако акции упали на 2,4% из-за увеличения налоговой нагрузки. Хороший отчёт продемонстрировал «О'Кей»: чистая прибыль увеличилась в 4 раза. National Iranian Oil Company заявила, что готова привлечь нефтегазовых гигантов РФ к разработке новых месторождений в Иране.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Основные индексы продолжают снижаться. S&P 500 теряет около 1%, Nasdaq в моменте опустился на 1,5%. На прошлой неделе количество заявок на пособие по безработице упало пятый раз подряд. Рынок труда вопреки выросшей безработице демонстрирует силу в других индикаторах. А значит пространство для повышения ставки ФРС на 0,75–1% остаётся.
Акции Adobe обвалились на 17%. Компания объявила о покупке онлайн-сервиса Figma за $20 млрд. Инвесторов пугают риски снижения маржи Adobe. Также некоторые аналитики считают, что Figma могла бы продолжать собственный путь и стать публичной, чем расширила бы конкуренцию на рынке ПО.
Россия. Индекс Мосбиржи вырос на 0,44%. Роснефть отчиталась за первое полугодие: выручка и чистая прибыль выросли на 32,5% и 13% соответственно. Однако акции упали на 2,4% из-за увеличения налоговой нагрузки. Хороший отчёт продемонстрировал «О'Кей»: чистая прибыль увеличилась в 4 раза. National Iranian Oil Company заявила, что готова привлечь нефтегазовых гигантов РФ к разработке новых месторождений в Иране.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
☀️ Падение продолжается. Рынки с утра
Азия летит вниз. Развивающиеся рынки куда рискованнее развитых, и на фоне неопределенности инвесторы активно покидают Китай.
Россия без особой динамики. Сегодня на рынок может повлиять решение ЦБ РФ по ключевой ставке, аналитики ждут снижения на 0,5%.
Американские фьючерсы продолжают падать. До решения ФРС по ставке меньше недели, а все последние данные указывают на силу американской экономики. То есть, регулятор сможет действовать еще агрессивнее.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азия летит вниз. Развивающиеся рынки куда рискованнее развитых, и на фоне неопределенности инвесторы активно покидают Китай.
Россия без особой динамики. Сегодня на рынок может повлиять решение ЦБ РФ по ключевой ставке, аналитики ждут снижения на 0,5%.
Американские фьючерсы продолжают падать. До решения ФРС по ставке меньше недели, а все последние данные указывают на силу американской экономики. То есть, регулятор сможет действовать еще агрессивнее.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
❌ Сделка Microsoft по покупке Activision может не состояться
Великобритания планирует начать тщательную антимонопольную проверку #MSFT и #ATVI. Управление по защите конкуренции и рынкам просило Microsoft пойти на уступки: предоставить конкурентам доступ к самым популярным играм Activision Blizzard. Но компания отказалась.
Напомним, в начале года Microsoft объявила, что планирует купить Activision Blizzard по цене $95 за акцию. Сейчас бумаги производителя видеоигр торгуется за $76,55. То есть, в теории возможен рост на 25%.
Обоснованы ли действия регулятора? Аналитик InvestFuture Александр Холодов считает, что наезды британского антимонопольного регулятора на Microsoft обоснованы. Если Microsoft съесть Activision, конкуренции станет меньше сразу в трех сегментах: игровые приставки, облачный гейминг и услуги по подписке.
Тем более уже есть пример. В прошлом году Microsoft приобрела студию Bethesda. Сейчас релизы этой студии отменили у конкурентов. Если история повторится с Activision, релизы ее популярных франшиз на игровые приставки Sony могут отменить. Microsoft будет доминировать на рынке.
Как отреагируют акции компаний? Не факт, что запрет британского регулятора точно отменит поглощение, но вероятность срыва сделки повышается.
Для акций Activision глобально ничего не изменится, если сделка случится или отменится. Гораздо большее влияние это окажет на акции #SONY, которые могут упасть на 7-9% в случае одобрения покупки. Для Microsoft покупка Activision будет расцениваться как позитив в 3-4% роста акций. Компания получит эксклюзивные права на игровые франшизы, что приведет к увеличению продаж технологического гиганта Билла Гейтcа.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Великобритания планирует начать тщательную антимонопольную проверку #MSFT и #ATVI. Управление по защите конкуренции и рынкам просило Microsoft пойти на уступки: предоставить конкурентам доступ к самым популярным играм Activision Blizzard. Но компания отказалась.
Напомним, в начале года Microsoft объявила, что планирует купить Activision Blizzard по цене $95 за акцию. Сейчас бумаги производителя видеоигр торгуется за $76,55. То есть, в теории возможен рост на 25%.
Обоснованы ли действия регулятора? Аналитик InvestFuture Александр Холодов считает, что наезды британского антимонопольного регулятора на Microsoft обоснованы. Если Microsoft съесть Activision, конкуренции станет меньше сразу в трех сегментах: игровые приставки, облачный гейминг и услуги по подписке.
Тем более уже есть пример. В прошлом году Microsoft приобрела студию Bethesda. Сейчас релизы этой студии отменили у конкурентов. Если история повторится с Activision, релизы ее популярных франшиз на игровые приставки Sony могут отменить. Microsoft будет доминировать на рынке.
Как отреагируют акции компаний? Не факт, что запрет британского регулятора точно отменит поглощение, но вероятность срыва сделки повышается.
Для акций Activision глобально ничего не изменится, если сделка случится или отменится. Гораздо большее влияние это окажет на акции #SONY, которые могут упасть на 7-9% в случае одобрения покупки. Для Microsoft покупка Activision будет расцениваться как позитив в 3-4% роста акций. Компания получит эксклюзивные права на игровые франшизы, что приведет к увеличению продаж технологического гиганта Билла Гейтcа.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Готовимся к заседанию ФРС. Рынки вечером
США. Инвесторы продолжают переваривать последние макроэконмические данные и готовятся к предстоящему заседанию ФРС. В среду регулятор повысит ставку, и вопрос «на сколько» многие аналитики и банки считают решённым: +0,75%. По данным Bloomberg, большинство экономистов ожидают достижения показателя в 4% к концу года. Такая ставка может сохраниться на полтора года. Смягчать свою политику ФРС может начать к осени 2024 года.
Индексы продолжают движение к своим июньским минимумам: S&P 500 теряет около 1,5%. Крупнейшие потери несёт Fedex: акции в минусе на 22% после снижения прогноза продаж на полмиллиарда долларов. Спрос на логистику падает с развитием рецессии в мировой экономике. Доходность 10-летних трежерис приближается к 3,5%. Goldman Sachs ожидает, что доходность казначейских ценных бумаг достигнет своего пика в 2023 году.
Россия. Банк России понизил ставку на 0,5% до 7,5%. Цели регулятора остаются прежними – достижение инфляции в 4% к 2024 году. В ЦБ также отметили, что экономическая ситуация в РФ в 3 квартале развивается лучше ожиданий. Компании-импортёры постепенно адаптируются к санкционным ограничениям. Курс рубля упал на 0,8% после решения ЦБ. Индекс Мосбиржи потерял 0,6%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Инвесторы продолжают переваривать последние макроэконмические данные и готовятся к предстоящему заседанию ФРС. В среду регулятор повысит ставку, и вопрос «на сколько» многие аналитики и банки считают решённым: +0,75%. По данным Bloomberg, большинство экономистов ожидают достижения показателя в 4% к концу года. Такая ставка может сохраниться на полтора года. Смягчать свою политику ФРС может начать к осени 2024 года.
Индексы продолжают движение к своим июньским минимумам: S&P 500 теряет около 1,5%. Крупнейшие потери несёт Fedex: акции в минусе на 22% после снижения прогноза продаж на полмиллиарда долларов. Спрос на логистику падает с развитием рецессии в мировой экономике. Доходность 10-летних трежерис приближается к 3,5%. Goldman Sachs ожидает, что доходность казначейских ценных бумаг достигнет своего пика в 2023 году.
Россия. Банк России понизил ставку на 0,5% до 7,5%. Цели регулятора остаются прежними – достижение инфляции в 4% к 2024 году. В ЦБ также отметили, что экономическая ситуация в РФ в 3 квартале развивается лучше ожиданий. Компании-импортёры постепенно адаптируются к санкционным ограничениям. Курс рубля упал на 0,8% после решения ЦБ. Индекс Мосбиржи потерял 0,6%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
Как заработать на снижении ставки?
ЦБ снизил ставку до 7,5%. Достаточно ли это для роста экономики и какие бумаги самое время купить? На эти вопросы отвечает директор по работе с клиентами УК БКС Максим Шеин в новом выпуске «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций». Каждую неделю Максим разбирает главные новости и помогает инвесторам зарабатывать на них.
Также в выпуске:
— почему акции выгоднее ETF;
— чем хорош слабый рубль;
— как долго продлится рецессия;
— а еще корпоративные новости, макро-тренды, ответы на вопросы зрителей и розыгрыш подарков.
Смотреть выпуск: youtube.com/watch?v=TmPMdQpOZ34
Удачных вам доходов!
#партнерскийматериал
ЦБ снизил ставку до 7,5%. Достаточно ли это для роста экономики и какие бумаги самое время купить? На эти вопросы отвечает директор по работе с клиентами УК БКС Максим Шеин в новом выпуске «Без плохих новостей» на YouTube-канале «БКС Мир инвестиций». Каждую неделю Максим разбирает главные новости и помогает инвесторам зарабатывать на них.
Также в выпуске:
— почему акции выгоднее ETF;
— чем хорош слабый рубль;
— как долго продлится рецессия;
— а еще корпоративные новости, макро-тренды, ответы на вопросы зрителей и розыгрыш подарков.
Смотреть выпуск: youtube.com/watch?v=TmPMdQpOZ34
Удачных вам доходов!
#партнерскийматериал
YouTube
Зачем ослаблять рубль? И почему инвестиции в акции выгоднее ETF? / БПН
«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях на канале «БКС Мир инвестиций», в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.
Условия розыгрыша фирменного худи БКС:
1) Подписаться…
Условия розыгрыша фирменного худи БКС:
1) Подписаться…
IF Stocks
♥️ Норникель + Русал = ? Рождение гиганта Не исключено, что в России скоро появится «металлургический чемпион»: Владимир Потанин готов «поженить» Норильский Никель с Русалом. По его словам, новое руководство UC Rusal предложило обсудить слияние. В итоге…
Норникель + Русал =💔?
Инициатива о слиянии "Норникеля" и "Русала" пока не нашла понимания, вступить в диалог на этот счет не удалось, сообщил Владимир Потанин.
Напомним, что в июле «Норникель» согласился вернуться к идее слияния с UC Rusal. Однако сейчас этот вариант потерял свою срочность или актуальность.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Инициатива о слиянии "Норникеля" и "Русала" пока не нашла понимания, вступить в диалог на этот счет не удалось, сообщил Владимир Потанин.
Напомним, что в июле «Норникель» согласился вернуться к идее слияния с UC Rusal. Однако сейчас этот вариант потерял свою срочность или актуальность.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks