Правильный ответ

Каждый отдельный квадратик — эксклюзивное мнение Назара Щетинина по российским компаниям со SWOT анализом.

SWOT анализ — это: слабые и сильные стороны, а также возможности и угрозы, которые непосредственно влияют на ценные бумаги компании.

Своей экспертизой, а также ответом на вопрос "Как лучше действовать на текущем рынке" Назар поделится на встрече, которая пройдёт в Москве уже 16 июля с 13 до 17 часов.

С 11 июля стоимость билетов вырастет до 5 000 рублей

@IF_Stocks

Сильный рынок труда "развязывает руки" ФРС. Рынки вечером

США. Американские акции растут четвёртую сессию подряд. Позитив на рынке сохраняется после данных по рынку труда. Безработица в США осталась на уровне 3,6%. Активный найм сотрудников продолжается, а значит рынок почти не отреагировал на июньское повышение ставки ФРС на 0,75%. Признаков рецессии нет и ФРС продолжит агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику для обуздания инфляции.

Темпы добычи нефти в США по-прежнему отстают от показателей 2019 года. Однако согласно последнему отчёту EIA, добыча сырой нефти в апреле выросла на 3,5% в годовом выражении. Рост запасов на прошлой неделе на ряду с рекордным экспортом указывает на стремительное восстановление сектора. При этом акции нефтедобытчиков сегодня почти в нуле на фоне слабого роста нефти.

Россия. Росстат зафиксировал дефляцию в РФ в июне – 0,35%. Также в первые с августа 2021 года наблюдалась месячная продовольственная дефляция, которая составила 1,1%. В годовом выражении рост цен замедлился до 15,9% с 17,1% месяцем ранее. Другие макроэкономические данные не радуют: производство сталелитейщиков в июне упало на 20–50%, цены на сталь снизились на 35%.

БКС сегодня заявил, что с 11 июля откроет доступ к акциям гонконгской биржи для всех клиентов. В Госдуму был внесён законопроект, который обяжет банки проводить переводы физлиц на сумму до 1,4 млн рублей в месяц без комиссий. Тем временем санкции против РФ расширяются: Канада ввела запрел на импорт золота из РФ.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

❌ У Роснефти проблемы. Эти дивиденды — последние?

У Роснефти проблемы на проекте Сахалин-1. Оператор проекта — ExxonMobil — отозвала всех своих инженеров. Роснефть теперь по какой-то причине не может в полной мере эксплуатировать оборудование. Добыча нефти на проекте упала в 22 раза.

Насколько это серьезно? Ничего критичного нет: доля сахалинской нефти в общем объеме добываемых компанией объемов составляет порядка 1%. Все-таки ключевой актив Роснефти — это Юганскнефтегаз, он обеспечивает 35% добычи нефти. По газу доля Сахалина чуть выше: порядка 5%.

Почему специалисты Роснефти не в состоянии пользоваться западным оборудованием? Диверсия? Или не хватает технологий и обученных людей? Если так, то в условиях санкций найти нового иностранного партнера для решения технологических проблем будет непросто.

Не случится ли такого и с другими нефтяными компаниями? Аналитик IF Иван Крейнин: «Проблемы Роснефти, скорее всего, связаны не с отсутствием квалифицированных специалистов, а с поставками импортного оборудования. Однако, в последний месяц мы увидели, как меняется риторика западных стран, когда отсутствие оборудования у российских компаний начинает сказываться на объемах поставок. Например, принято решение о возвращении турбин для Северного Потока. Не исключаю, что и с нефтью сработает сценарий «бартера» - наши ресурсы взамен на иностранные технологии. Что касается других компаний отрасли, то например, у Сургутнефтегаза существенная доля оборудования российского производства».

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

Научитесь выбирать акции в портфель на основе данных и формировать капитал в кризис 📈

Сегодня последний день, когда годовую подписку IF+ можно оформить за 23 880 11 940 ₽.

В годовой тариф включены все курсы IF+, в том числе один из флагманских «Акции: как защитить капитал от инфляции». На нём разбираем анализ компаний, её финансовых показателей, отчётности, а также изучаем мультипликаторы, инвестиционные стратегии и многое другое.

Что ещё в годовом тарифе: прямые эфиры, аналитика, инвестидеи, модельные портфели, персональный менеджер и часовая консультация с экспертом.

Наше мнение: за такую цену — просто сказка 🎉 Узнайте больше и оформите год IF+ со скидкой 50% по ссылке

@IF_Stocks

📌 Что изменилось за неделю? #IF_главное

• Российские угольные компании в печали
• Инсайдеры продают МосБиржу. Пора паниковать?
• Яндекс обменяется сервисами с ВК и Сбером
• Акции из стран БРИКС появятся в России
• У Роснефти проблемы. Эти дивиденды — последние?

@IF_Stocks

☀️ И снова вирусы. Рынки с утра

На азиатских рынках паника, у Китая трудности: меры поддержки экономики кажутся незначительными, поскольку намечается дефолт крупнейшего застройщика Evergrande.

Поэтому в Поднебесной хаос: граждане протестуют, вкладчики штурмуют местные банки. Замороженные депозиты в них могут составлять до $1,5 млрд. А еще в Китае зафиксирован случай заражения холерой. Только ее и не хватало!

На российском рынке без особой динамики. ЕС продолжает ограничивать торговые отношения РФ с Литвой, однако есть большой позитив для рынка энергоресурсов: Канада вернет турбину Газпрому. На этом фоне цены на газ в ЕС снижаются на 10%.

Фьючерсы на американский рынок тоже идут вниз. Несмотря на маловероятную рецессию в Штатах, темпы инфляции могут заставить ФРС действовать более решительно. А агрессивное повышение ключевой ставки в нестабильной геополитической ситуации наверняка приведет к сильнейшему оттоку капитала из рисковых активов.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

Навести суеты и не купить. Маска заставят приобрести Твиттер?

Илон Маск разрывает соглашение о покупке Twitter за $44 млрд. Компания предоставила данные о спам-аккаунтах, но их “невозможно проверить”, говорят юристы миллиардера. Естественно, этот показатель очень важный при оценке соц. сетей.

Отказ справедливый?
Twitter действовал недобросовестно, если верить юристам Маска. Компания изменяла данные, которые передавала. И сделку разорвать можно. Правда за $1 млрд компенсации.

Маск, справедливости ради, тоже поступал некорректно. Условия сделки стали публичными до того, как стороны договорились. Миллиардер активно афишировал свои намерения и двигал рынок.

Маска заставят совершить покупку?
Вполне возможно, потому что Twitter собирается в суд. Дело уйдёт в суд Делавэра, который редко одобряет выход из таких соглашений.

Маск должен доказать, что произошло “неожиданное фундаментальное неблагоприятное событие”, говорят юристы, опрошенные Bloomberg. Только это будет весомым показетелем. Но утверждений стороны Маска для этого может быть недостаточно.

Илона могут “наказать” и регуляторы – крупное дело привлекает их внимание. Может начаться расследование манипулирования рынком. В апреле-мае акции компании летали между $30 и $50.

Как реагирует рынок?

После заявлений об отказе от покупки акции #TWTR теряют 7%. И раз есть шансы восстановить сделку, бумаги будут волатильными в ближайшее время.

Проблемы с покупкой затронут и криптовалюты. Маск хотел сделать Twitter оплотом свободы, а важный атрибут для этого – DeFi. Монеты могут потерять перспективу внедриться в мировую соцсеть. Это добавит негатива на рынок.

#IF_акции_США

@IF_Stocks

Металлургам и девелоперам дали подышать

В далеком ноябре 2021 года в России ввели акциз на жидкую сталь из-за резкого роста ее стоимости на внутреннем рынке. Это накладывало огромное налоговое бремя на всю сталилетейную отрасль — на жидкую сталь приходится треть от её общего производства.

В ближайшее время в Госдуму планируют внести новую инициативу об отмене злостного акциза. Аналитик IF Андрей Стратичук отмечает: "Таким образом Правительство Российской Федерации поймают двух зайцев: снизят налоговое бремя с металлургов и дадут глоток свежего воздуха девелоперам — стоимость стройки может снизиться".

Положительнее всего ситуация может сказаться для НЛМК — у компании очень большая доля экспорта. Однако основные клиенты — европейцы. Сами понимаете — риски-ириски. Также в бенефициарах отмены Евраз, Северсталь и Металлоинвест.

А у всех девелоперов может чуть-чуть вырасти маржа.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

Доллар растёт вместе с экономическими проблемами. Рынки вечером

США. Неделя для американского фондового рынка начинается со снижения на 1%. После уверенной прошлой недели падают и акции технологических компаний. Сильнее всего — акции Tesla, после отказа Илона Маска от сделки по покупке Twitter. По словам миллиардера, социальная сеть не выполнила договорные обязательства. А вот индекс доллара DXY растёт до 20-летнего максимума на фоне бегства инвесторов в валюту.

Рынки также ожидают, что компании в ближайшее время начнут ухудшать свои прогнозы. Финансовые результаты корпоративного сектора встречают всё больше угроз. Замедление экономики, проблемы с цепочками поставок, COVID в Китае и геополитика – всё это ещё не до конца заложено в рыночные цены, считают аналитики, опрошенные Bloomberg.

Россия. Акции российских компаний сегодня в минусе на 2,7%. Сегодня стало известно, что ЕС намерены предложить новый пакет антироссийских санкций в ближайшие недели. Также США планируют призвать Индию и Японию поддержать ограничения цен на нефть РФ на уровне $40-60 за баррель. Тем временем рубль вновь укрепляется на фоне роста профицита торгового баланса и снижения импорта.

В понедельник прекратились поставки газа в Европу по Северному потоку. Остановка продлится в течение 10 дней из-за технического обслуживания. Евросоюз договорился с Канадой о возврате турбины Северного потока, а её доставка в ЕС может начаться в середине июля. Однако вопрос о том, насколько Газпром увеличит прокачку по Северному потоку после возвращения турбины, остается открытым.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

☀️ Вирусы повсюду. Рынки с утра

Азиатские рынки все так же летят вниз. Мало внутренних проблем с застройщиками, банками и вирусами в Китае, негатива добавляет и общемировой медвежий настрой, который усиливают ястребиные высказывания членов мировых ЦБ.

Российский рынок продолжает свое отвесное падение. Индекс Мосбиржи ушел ниже своего февральского дна: причин для роста просто нет. В РФ зафиксирован первый случай заражения оспой обезьян.

Американский рынок продолжает задавать тренд снижения всему миру. Надежды на рост разрушает агрессивная риторика со стороны ФРС и приток мировых капиталов в госдолг США.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

☄️☄️ Доллар на Московской бирже стоит дороже евро

#США #ЕС #макро
@IF_Market_News

☄️ Акции золотодобытчика Petropavlovsk PLC падают на 35% после объявления делистинга с Лондонской биржи

• Компания обратилась с заявлением о снятии с торгов акций на LSE и конвертируемых евробондов-2024,

• Предлагается со временем снять с торгов акции на Мосбирже и евробонды-2022.

#POGR #РФ
@IF_Market_News

📣 Физики увеличили вложения в акции Газпрома на 0,1 млрд рублей, несмотря на обвал котировок, — данные ЦБ РФ

• Согласно отчету Банка России, граждане имеют наибольший вес в акциям Газпрома на сегодняшний день.

• Также согласно данным Банка России, физические лица осуществляют сегодня около 74% объёма торгов на фондовом рынке. Таким образом, фондовый рынок сегодня держится на нас — на обычных инвесторах.

• А у вас остались акции Газпрома:

🤬 Да;

😁 Нет;

#РФ #GAZP
@IF_Market_News

🐲 Тинькофф тоже открыл доступ к Гонконгу – бежим покупать?

Акции с Гонконгской биржи теперь можно покупать в “Тинькофф Инвестициях”, “БКС Мир инвестиций” и “Экспо Инвестиций”. Пока это 12 бумаг. Напоминаем, как не попасть в ловушку.

Китайские акции в Гонконге

На Гонконгской бирже есть свои сложности с законами и инфраструктурой. А политика властей Китая часто преподносит сюрпризы.

Инвесторы не покупают китайские компании напрямую. В Гонконге торгуются акции компаний-пустышек. Бизнес “с материка” создаёт их, чтобы торговаться за рубежом.

Китайские компании часто закрытые, а их отчётность непрозрачная. Так что однозначно оценить акции сложно. И есть риск их делистинга из США. Да и со стороны регуляторов можно ждать сюрпризы.

Риски на стороне СПб Биржи

Инвесторы на СПб по сути торгуют бумагами, которые биржа выкупила за рубежом. И международные депозитарии считают владельцем бумаг СПБ Банк (Best Efforts Bank).

Есть риск, что ЕС введёт санкции против банка. Тогда инвесторы потеряют доступ ко всем активам. Тогда китайцы могут отказаться от сотрудничества – бизнес есть бизнес.

Цепочка хранения активов всё ещё непрозрачная. СПБ Банк хранит иностранные активы и проводит расчёты через “несколько международных депозитариев”. Есть слух, что один из них – американский Bank of NY Mellon. А западные компании в цепочке – это риск.

Более того, торги проходят в гонконгских долларах. А они привязаны к валюте США. Сложности с оборотом доллара в России могут сказаться и на работе с HK$.

Я всё понял и хочу купить – что брать?

Некоторые китайские компании из списка инвесторы видят в первый раз. Так что эксперты и аналитики IF+ сегодня проведут прямой эфир. По его итогам будет понятно, кто достоин нашего внимания, а кто отправится в аутсайдеры.

Инвестиционный комитет пройдёт сегодня в 17:00 Мск – присоединяйтесь!

#IF_акции_АТР

@IF_Stocks

🚕 Насилие ради пиара и дружба с Макроном: Uber обвинили в недобросовестном захвате рынка

Сервис такси Uber нарушил законы десятков стран и тайно лоббировал власти, считает Международный консорциум журналистов-расследователей (ICIJ). По их информации, экс-CEO Uber Трэвис Каланик поощрял экспансию в обход норм, так что сервис работал «по-пиратски» в Бельгии, Франции, Индии и других странах.

Uber привлекал сотрудников огромными субсидиями: в Мадриде на старте платили около $17,5 в час при средней зарплате около $2. Профессиональные таксисты не могли соревноваться с сервисом. Но выдавив конкурентов, корпорация повышала комиссию и срезала доплаты. В итоге водители работали по 12 часов в сутки только чтобы отбить арендe машин.

Совпадение? На водителей Uber подозрительно часто нападали там, где компании и профсоюзы выступали против сервиса. Менеджмент корпорации всегда обвинял в этих преступлениях конкурентов, а информацию о нападениях сливал журналистам для максимальной огласки.

Власть в помощь. В 2014 году одним из лоббистов Uber стал на тот момент министр экономики Франции Эммануэль Макрон. Корпорации также помогали чиновники США и Нидерландов, а в России Uber искал союзников, связанных с правительством и президентом, утверждают расследователи. Например, есть данные, что Герман Греф помог сервису подписать соглашение с московскими властями.

Несмотря на смену руководства в 2017 году, лоббирование и агрессивный маркетинг в политике Uber пока что никуда не исчезли, отмечают СМИ.

Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture

#IF_акции_США

@IF_Stocks

Облигации и нефть пророчат скорую рецессию. Рынки вечером

США. Инверсия кривой доходности казначейских облигаций достигла уровней 2007 года. Показатель является одним из главных индикаторов приближающейся рецессии. Растущие риски приближающегося кризиса ударили по спросу на нефть. Стоимость черного золота вновь упала ниже $100 за баррель. Фондовый рынок колеблется между красной и зелёной зонами — инвесторы продолжают оценивать риски.

Энергетический сектор теряет ощутимые позиции на фоне снижения нефтяных котировок. Также в минусе на 3% сегодня Microsoft. Гигант сообщил, что сократил около 1% сотрудников по итогам финансового года. Тем временем доллар достиг паритета с евро.

Россия. Российский фондовый рынок во вторник закрылся в минусе на 1,3%. Настоящим потрясением для инвесторов стало объявление золотодобытчика Petropavlovsk о делистинге с Лондонской биржи. Акции компании обвалились на 75%. Также планируется со временем снять с торгов акции на Мосбирже и евробонды-2022.

Согласно предварительной оценке Минфина РФ, Профицит бюджета России в январе-июне составил 1,373 трлн рублей. Также стало известно, что суд РФ впервые оштрафовал компанию Apple на 2 млн рублей за отказ локализовать данные россиян. Акционеры Транснефти порадовали инвесторов и одобрили дивиденды за 2021 в 10 497,36 рублей на акцию.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

🏎 Баффет и китайские электрокары – вместе навек?

В торговой система Гонконгской биржи обнаружили огромную заявку на продажу бумаг BYD. На торги могли уйти 20,49% free-float. Ровно столько держит Berkshire Hathaway.

Инвесторы подумали, что Баффет продаёт акции, которые держал 14 лет. Хотя сами BYD отрицали это, акции всё равно потеряли 15%.

Что за компания?

BYD – близкий конкурент Tesla по объёмам производства. У них есть гражданские авто, грузовики, автобусы и различная электротехника. Хотя продажи компании обгоняют Tesla только за счёт гибридов и водородных авто.

BYD имеет преимущество, ведь их основной рынок – Китай. По данным IEA в 2021 году 51% всех автомобилей “на новой энергии” в мире были проданы в Поднебесной.

Кто решился на покупку?

О компании Баффету рассказал Чарли Мангер. Они тестировали их авто ещё в 2007 году, и партнёр уговорил Баффета вложиться.
В 2008 Berkshire купила 8,25% акций компании. Чарли Мангер говорил, что это “не какая-то спекуляция, а чёртово чудо”. Сейчас доля стоит в 30 раз дороже.

Баффет доверился Мангеру, потому что “он лучше разбирается в этом”, но и сам хорошо оценил бизнес. Больше всего ему нравится глава BYD Ван Чуаньфу: “У парня большие идеи, и он очень хорошо их реализует”. Инвесторы отмечают, что “огромные инженерные ресурсы” компании помогают делать это быстро и эффективно.

Не совсем "стиль Баффета”

Berkshire купили долю после кризиса, когда оценка была низкой. Хотя BYD – история роста. Баффет ориентировался больше на долгосрочные перспективы рынка, удачную позицию компании, роль основателя и акцент на инновации.

Мангер отметил, что он “очень редко держит компании с такой высокой стоимостью”. В 2020/21 P/E акций достигал 200. Но напомнил, что Berkshire всё ещё нравится компания и менеджмент.

#IF_инвестиции

@IF_Stocks