📌 Что изменилось за неделю? #IF_главное
• Tesla планирует сплит акций
• Все падает. Что купить на медвежьем рынке?
• Гонконгские акции на СПБ Бирже: риск или возможность?
• Кто выкупит IKEA?
• Конвертировать депозитарные расписки можно будет и под санкциями
@IF_Stocks
• Tesla планирует сплит акций
• Все падает. Что купить на медвежьем рынке?
• Гонконгские акции на СПБ Бирже: риск или возможность?
• Кто выкупит IKEA?
• Конвертировать депозитарные расписки можно будет и под санкциями
@IF_Stocks
☀️ Что с рублем? Рынки с утра
Азиатские индексы торгуются без особой динамики. Перейти к росту рынкам мешает несколько факторов: общемировой спад экономической и инвестиционной активности и продолжающиеся вирусные ограничение в Китае.
Российский рынок открылся в зеленой зоне. Позитивом для главных компаний-экспортеров выступает намерения регуляторов возвращать доллар к 70-80 рублям. Также энергетический сектор отчитывается о сильном росте экспорта в азиатские страны, за год в Китай и Индию экспорт нефти увеличился на 50% и 310% соответственно.
Американский рынок сегодня отдыхает, в штатах отмечается День Освобождения.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азиатские индексы торгуются без особой динамики. Перейти к росту рынкам мешает несколько факторов: общемировой спад экономической и инвестиционной активности и продолжающиеся вирусные ограничение в Китае.
Российский рынок открылся в зеленой зоне. Позитивом для главных компаний-экспортеров выступает намерения регуляторов возвращать доллар к 70-80 рублям. Также энергетический сектор отчитывается о сильном росте экспорта в азиатские страны, за год в Китай и Индию экспорт нефти увеличился на 50% и 310% соответственно.
Американский рынок сегодня отдыхает, в штатах отмечается День Освобождения.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📈 Когда вырастет Новатэк?
Обычно акции двух российских газовиков «ходят под ручку». Но сейчас мы видим, что Газпром #GAZP серьезно оторвался от Новатэка #NVTK. Почему?
По мнению аналитика IF+ Андрея Стратичука, причин может быть несколько.
1. Закономерная переоценка очень дорогого Новатэка, потерявшего причины быть дорогим.
2. Реализация идеи дивидендной политики в Газпроме: щедрые выплаты.
3. Многие считают, чтоб без Baker Hughes, которая разорвала недавно сервисные соглашения по СПГ-проектам в РФ, Новатэк не сможет достроить «Арктик СПГ-2». Ведь Baker Hughes отзывает сервисных инженеров с проектов «Сахалин-2» «Газпрома» и «Ямал СПГ» Новатэка, а также проектных инженеров со строящегося «Арктик СПГ-2». Одновременно Baker Hughes прекращает отгрузку для последнего проекта оборудования, в том числе газовых турбин. От этих поставок напрямую зависят сроки завершения строительства первой линии «Арктик СПГ-2».
4. Возможно, шли продажи сконвертированных в акции депозитарных расписок. ЦБ поднял лимит продаж таких бумаг до 5% от позиции в день.
Растем на заявлениях. Однако после выступления председателя правления Новатэк Леонида Михельсона на Петербургском международном экономическом форуме котировки компании ожили. Он сообщил, что:
• компания планирует увеличить количество газовозов, курсирующих по Северному морскому пути, что снизит период доставки по восточному направлению с 40-45 дней до 17-20 дней
• себестоимость добычи газа у Новатэка составляет всего $0,6/Mmbtu (британскую тепловую единицу) против $3-7/Mmbtu в США
• планы по строительству «Арктик СПГ-2» не меняются, а лишь немного отодвигаются по логистическим причинам
• Новатэк может рассмотреть покупку активов FORTUM («Юнипро», бывшая ОГК-4 и «Фортум», бывшая ТГК-10)
Большой поток позитивных новостей благоприятно повлиял на акции Новатэка: всего за 4 торговых сессии они выросли более чем на 16%.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Обычно акции двух российских газовиков «ходят под ручку». Но сейчас мы видим, что Газпром #GAZP серьезно оторвался от Новатэка #NVTK. Почему?
По мнению аналитика IF+ Андрея Стратичука, причин может быть несколько.
1. Закономерная переоценка очень дорогого Новатэка, потерявшего причины быть дорогим.
2. Реализация идеи дивидендной политики в Газпроме: щедрые выплаты.
3. Многие считают, чтоб без Baker Hughes, которая разорвала недавно сервисные соглашения по СПГ-проектам в РФ, Новатэк не сможет достроить «Арктик СПГ-2». Ведь Baker Hughes отзывает сервисных инженеров с проектов «Сахалин-2» «Газпрома» и «Ямал СПГ» Новатэка, а также проектных инженеров со строящегося «Арктик СПГ-2». Одновременно Baker Hughes прекращает отгрузку для последнего проекта оборудования, в том числе газовых турбин. От этих поставок напрямую зависят сроки завершения строительства первой линии «Арктик СПГ-2».
4. Возможно, шли продажи сконвертированных в акции депозитарных расписок. ЦБ поднял лимит продаж таких бумаг до 5% от позиции в день.
Растем на заявлениях. Однако после выступления председателя правления Новатэк Леонида Михельсона на Петербургском международном экономическом форуме котировки компании ожили. Он сообщил, что:
• компания планирует увеличить количество газовозов, курсирующих по Северному морскому пути, что снизит период доставки по восточному направлению с 40-45 дней до 17-20 дней
• себестоимость добычи газа у Новатэка составляет всего $0,6/Mmbtu (британскую тепловую единицу) против $3-7/Mmbtu в США
• планы по строительству «Арктик СПГ-2» не меняются, а лишь немного отодвигаются по логистическим причинам
• Новатэк может рассмотреть покупку активов FORTUM («Юнипро», бывшая ОГК-4 и «Фортум», бывшая ТГК-10)
Большой поток позитивных новостей благоприятно повлиял на акции Новатэка: всего за 4 торговых сессии они выросли более чем на 16%.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
📈 Акции Яндекса растут на 6,5% после соглашения о выкупе 93,2% своих облигаций
#YNDX #РФ
@IF_Market_News
#YNDX #РФ
@IF_Market_News
📈 Яндекс выкупает облигации, акции растут
Яндекс #YNDX подписал соглашение о выкупе 93,2% своих конвертируемых облигаций, сделка будет закрыта 22 июня.
При этом, согласно условиям соглашения, за каждые $200 000 номинальной стоимости облигаций их держатели получат $140 000 + 957 акций Yandex.
Как это скажется на акциях Яндекса? Текущая стоимость облигаций на рынке — около 50% номинала, т.е. порядка $100 000 при номинале $200 000. У инвесторов их выкупают за $140 000 плюс 957 акций, сегодня это около $27 000. Итого — $167 000. Скорее всего, держатели облигаций будут довольны получить хотя бы это, а не ввязываться в судебные процедуры или пытаться продать на рынке за полцены.
Акции Яндекса в последнюю неделю выросли на 10% (половина роста — сегодня). Видимо, рынок принял эту новость позитивно даже на фоне роста российского рынка акций. Но слишком радоваться нечему: процедура реструктуризации облигационного долга Яндекса началась ещё в апреле, и можно было предположить, что стороны все-таки договорятся.
Все деньги уйдут на облигации? В случае выкупа всех облигаций Яндексу придется потратить почти все деньги на расчетном счете. На конец первого квартала их там было около $1 млрд, а сделка потребует до $875 млн. Также для нее нужны 6 млн акций, и это не приведет к существенному изменению структуры владения: сейчас на рынке обращается 327 млн акций.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Яндекс #YNDX подписал соглашение о выкупе 93,2% своих конвертируемых облигаций, сделка будет закрыта 22 июня.
При этом, согласно условиям соглашения, за каждые $200 000 номинальной стоимости облигаций их держатели получат $140 000 + 957 акций Yandex.
Как это скажется на акциях Яндекса? Текущая стоимость облигаций на рынке — около 50% номинала, т.е. порядка $100 000 при номинале $200 000. У инвесторов их выкупают за $140 000 плюс 957 акций, сегодня это около $27 000. Итого — $167 000. Скорее всего, держатели облигаций будут довольны получить хотя бы это, а не ввязываться в судебные процедуры или пытаться продать на рынке за полцены.
Акции Яндекса в последнюю неделю выросли на 10% (половина роста — сегодня). Видимо, рынок принял эту новость позитивно даже на фоне роста российского рынка акций. Но слишком радоваться нечему: процедура реструктуризации облигационного долга Яндекса началась ещё в апреле, и можно было предположить, что стороны все-таки договорятся.
Все деньги уйдут на облигации? В случае выкупа всех облигаций Яндексу придется потратить почти все деньги на расчетном счете. На конец первого квартала их там было около $1 млрд, а сделка потребует до $875 млн. Также для нее нужны 6 млн акций, и это не приведет к существенному изменению структуры владения: сейчас на рынке обращается 327 млн акций.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Россия растёт, пока Америка спит. Рынки вечером
США. Опасения относительно рецессии в Америке продолжают расти. Согласно последним данным опроса WSJ, ведущие экономисты оценивают вероятность наступления рецессии в США на уровне около 44%. Это самый высокий показатель за историю опроса. Даже в 2007–2009 годах оценка не превышала 38%.
Прогнозы не нарушают рост в праздничный день. Несмотря на растущие риски, фьючерсы на основные индексы США в плюсе на полпроцента. Некоторые аналитики крупнейших американских банков, таких как JPMorgan и Morgan Stanley, считают, что давление на фондовый рынок в ближайшее время должно начать ослабевать. Планомерные действия ФРС постепенно начнут положительно сказываться на инфляции.
Россия. СПБ Биржа запустила торги гонконгскими акциями. Пока что сделки осуществляются в тестовом режиме и только брокерскими компаниями. Тем временем, по данным Frank Media, Банк России, СПБ Биржа и крупные брокеры обсуждают возможность создания отдельной биржи в Казахстане, которая позволит россиянам беспрепятственно торговать иностранными бумагами в условиях санкций.
Российский фондовый рынок сегодня вырос более чем на 2%. Индекс Мосбиржи вернулся к значениям конца мая, преодолев 2400 пунктов. Среди главных движений на рынке Новатэк и Яндекс. Акции энергетической компании выросли на 11,67% по итогам торгов в понедельник после позитивных заявлений главы компании на ПМЭФ. Яндекс же готовится к выкупу своих облигации.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Опасения относительно рецессии в Америке продолжают расти. Согласно последним данным опроса WSJ, ведущие экономисты оценивают вероятность наступления рецессии в США на уровне около 44%. Это самый высокий показатель за историю опроса. Даже в 2007–2009 годах оценка не превышала 38%.
Прогнозы не нарушают рост в праздничный день. Несмотря на растущие риски, фьючерсы на основные индексы США в плюсе на полпроцента. Некоторые аналитики крупнейших американских банков, таких как JPMorgan и Morgan Stanley, считают, что давление на фондовый рынок в ближайшее время должно начать ослабевать. Планомерные действия ФРС постепенно начнут положительно сказываться на инфляции.
Россия. СПБ Биржа запустила торги гонконгскими акциями. Пока что сделки осуществляются в тестовом режиме и только брокерскими компаниями. Тем временем, по данным Frank Media, Банк России, СПБ Биржа и крупные брокеры обсуждают возможность создания отдельной биржи в Казахстане, которая позволит россиянам беспрепятственно торговать иностранными бумагами в условиях санкций.
Российский фондовый рынок сегодня вырос более чем на 2%. Индекс Мосбиржи вернулся к значениям конца мая, преодолев 2400 пунктов. Среди главных движений на рынке Новатэк и Яндекс. Акции энергетической компании выросли на 11,67% по итогам торгов в понедельник после позитивных заявлений главы компании на ПМЭФ. Яндекс же готовится к выкупу своих облигации.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
☀️ Отдыхаем от падения. Рынки с утра
Азиатские рынки растут. Однако Китай выбивается из общего тренда, демонстрируя небольшое снижение. Все те же проблемы мешают Китаю, вирус не торопится уходить.
Российский рынок уверено рос на открытии, но затем перешел к активному снижению. Заявления регуляторов об уместности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и возвращения рубля к выгодным для бизнеса уровням повышают привлекательность подешевевших российских компаний.
Фьючерсы на американский рынок демонстрируют рост. Намеки на смягчение энергетического кризиса в связи с остановкой части экспорта в ЕС и мировым снижением цен на нефть внушают позитив.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки растут. Однако Китай выбивается из общего тренда, демонстрируя небольшое снижение. Все те же проблемы мешают Китаю, вирус не торопится уходить.
Российский рынок уверено рос на открытии, но затем перешел к активному снижению. Заявления регуляторов об уместности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики и возвращения рубля к выгодным для бизнеса уровням повышают привлекательность подешевевших российских компаний.
Фьючерсы на американский рынок демонстрируют рост. Намеки на смягчение энергетического кризиса в связи с остановкой части экспорта в ЕС и мировым снижением цен на нефть внушают позитив.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Где СПБ Биржа будет хранить гонконгские акции?
На СПБ Бирже стартовали торги акциями Гонконгской биржи. Сделки пока что могут совершать только брокерские компании, частным инвесторам дадут доступ через месяц-полтора.
Главное преимущество новых активов — расчеты будут идти без участия европейских клиринговых компаний (Euroclear и Clearstream). Но это вовсе не повод расслабиться и начать скупать гонконгские акции, как только появится возможность.
Какие есть риски?
Расчетным депозитарием при сделках с новыми активами будет выступать СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк — основной депозитарий СПБ Биржи), рассказал представитель площадки. А СПБ Банк для хранения и расчетов по иностранным ценным бумагам использует несколько международных депозитариев.
При этом снова не раскрывается полная цепочка хранения гонконгских акций.
Ходят слухи, что сделки с гонконгскими акциями будут проходить при участии Bank of New York Mellon. А значит, судьба инвесторов опять зависит от западной финансовой инфраструктуры. СПБ Биржа не подтвердила, но и не опровергла эту информацию. Однако известно, что площадка давно сотрудничает с Bank of New York Mellon.
Понять, насколько велики инфраструктурные риски гонконгских акций, не имея представления о цепочки хранения, — трудно.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
На СПБ Бирже стартовали торги акциями Гонконгской биржи. Сделки пока что могут совершать только брокерские компании, частным инвесторам дадут доступ через месяц-полтора.
Главное преимущество новых активов — расчеты будут идти без участия европейских клиринговых компаний (Euroclear и Clearstream). Но это вовсе не повод расслабиться и начать скупать гонконгские акции, как только появится возможность.
Какие есть риски?
Расчетным депозитарием при сделках с новыми активами будет выступать СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк — основной депозитарий СПБ Биржи), рассказал представитель площадки. А СПБ Банк для хранения и расчетов по иностранным ценным бумагам использует несколько международных депозитариев.
При этом снова не раскрывается полная цепочка хранения гонконгских акций.
Ходят слухи, что сделки с гонконгскими акциями будут проходить при участии Bank of New York Mellon. А значит, судьба инвесторов опять зависит от западной финансовой инфраструктуры. СПБ Биржа не подтвердила, но и не опровергла эту информацию. Однако известно, что площадка давно сотрудничает с Bank of New York Mellon.
Понять, насколько велики инфраструктурные риски гонконгских акций, не имея представления о цепочки хранения, — трудно.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
📈 Акции российских застройщиков сегодня обгоняют рынок и растут на 8-10% — помогают новые меры по ипотеке
• На прошлой неделе на ПМЭФ президент России Путин анонсировал льготную ипотеку в 7%.
• ПИК растёт на 7,3%, Самолёт прибавляет 4,5%, а ЛСР 6,92%. Котировки застройщиков приближаются к уровням мая.
#SMLT #LRSG #PIKK
@IF_Market_News
• На прошлой неделе на ПМЭФ президент России Путин анонсировал льготную ипотеку в 7%.
• ПИК растёт на 7,3%, Самолёт прибавляет 4,5%, а ЛСР 6,92%. Котировки застройщиков приближаются к уровням мая.
#SMLT #LRSG #PIKK
@IF_Market_News
Forwarded from IF News
☄️ Совет директоров Twitter единогласно одобрил предложение Илона Маска о поглощении компании за $44 млрд, — СМИ
• Акции социальной сети растут на 2,6%.
#TWTR #США
@IF_Market_News
• Акции социальной сети растут на 2,6%.
#TWTR #США
@IF_Market_News
Негатив отступает от американских акций. Рынки вечером
США. Американский фондовый рынок воодушевляюще начинает торговую неделю. Акции восстанавливаются после потерь прошлой недели. Индекс Nasdaq растёт почти на 3%, а в лидерах роста Tesla, потерявшая на повышении ставки ФРС больше остальных технологических компаний.
Рынок жилья в США понемногу остывает. Продажи на вторичном рынке жилья в мае упали на 3,4% к апрельским значениям. Повышение ипотечных ставок до рекордных с 2008 года уровней негативно сказывается на спросе. Однако дефицит предложения не даёт ценам на аренду и новое жильё упасть.
Россия. Акции российских компаний сегодня в минусе после позитивного понедельника. Выделяются только застройщики. Акции ПИК и ЛСР выросли на 9,5% и 8,4% соответственно. Анонсированная президентом РФ льготная ипотека по ставке 7% пророчит хорошие продажи застройщикам в этом году.
Рубль продолжает укрепляться, обновляя локальные максимумы. Курс доллара сегодня упал до 53,77 рублей впервые с июня 2015 года. Спрос на валюту ускорил падение на фоне литовских транзитных ограничений. Минэкономразвития Калининградской области сообщило о запрете перевозок через Литву нефтегазового оборудования, металлов и многих других товаров.
Обсудили причины локального роста на российском рынке, перспективы недвижимости и диверсификацию через криптовалюты, поговорили о будущем золота и проблемах со спасением валюты. В гостях у BRIF был Рами Зайцман. Слушать подкаст!
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Американский фондовый рынок воодушевляюще начинает торговую неделю. Акции восстанавливаются после потерь прошлой недели. Индекс Nasdaq растёт почти на 3%, а в лидерах роста Tesla, потерявшая на повышении ставки ФРС больше остальных технологических компаний.
Рынок жилья в США понемногу остывает. Продажи на вторичном рынке жилья в мае упали на 3,4% к апрельским значениям. Повышение ипотечных ставок до рекордных с 2008 года уровней негативно сказывается на спросе. Однако дефицит предложения не даёт ценам на аренду и новое жильё упасть.
Россия. Акции российских компаний сегодня в минусе после позитивного понедельника. Выделяются только застройщики. Акции ПИК и ЛСР выросли на 9,5% и 8,4% соответственно. Анонсированная президентом РФ льготная ипотека по ставке 7% пророчит хорошие продажи застройщикам в этом году.
Рубль продолжает укрепляться, обновляя локальные максимумы. Курс доллара сегодня упал до 53,77 рублей впервые с июня 2015 года. Спрос на валюту ускорил падение на фоне литовских транзитных ограничений. Минэкономразвития Калининградской области сообщило о запрете перевозок через Литву нефтегазового оборудования, металлов и многих других товаров.
Обсудили причины локального роста на российском рынке, перспективы недвижимости и диверсификацию через криптовалюты, поговорили о будущем золота и проблемах со спасением валюты. В гостях у BRIF был Рами Зайцман. Слушать подкаст!
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
🍎 «Греховные акции»: насколько сладок запретный плод?
По традиции Уолл-Стрит, «греховными» считаются инвестиции в алкоголь, табак и казино. Но некоторые компании неплохо наживаются на таких вещах, обеспечивая своим инвесторам рост даже во времена рецессии.
При желании к «акциям греха» (sin stocks) можно причислить, например, производителей вредной еды, а также «незеленой» энергетики. Кстати, Уоррен Баффет не брезгует акциями нефтяников, которые тоже можно отнести к такой категории.
Чем манят «греховные» акции? Чем-то они похожи на продуктовый ритейл: спрос устойчив, поэтому в трудные времена такие акции рассматриваются как защитный актив. Поэтому sin stocks принято рассматривать как неплохой вариант вложений, если надвигаются трудные времена.
В чем подвох? «Греховные» акции не защищены от обвального падения рынков — вроде того, что происходит сейчас, в 2020-м или 2008 годах. Однако, если за обвалом следует рецессия, то сектор греха может восстанавливаться быстрее остальных. Есть и еще один риск — доходы компании могут быть существенно ограничены госрегулированием и давлением общественности.
О том, что в России уже стали больше пить, мы писали ранее. А «греховных» компаний у нас не так уж и много — Абрау Дюрсо #ABRD да Белуга #BELU.
А на Западе вот настоящее раздолье. Вот несколько примеров таких компаний:
1. Алкоголь: Anheuser-Busch #BUD, Molson Coors #TAP, Boston Beer Company #SAM, Constellation Brands #STZ, Brown-Forman #BF. Подробнее некоторые компании разбирали здесь.
2. Оружие: Boeing #BA, Northrup Gruman #NOC, Aerojet Rocketdyne #AJRD, Raytheon #RTX, Lockheed Martin #LMT, American Outdoor Brands #AOUT, Olin #OLN, Vista Outdoor #VSTO, Sturm, Ruger #RGR, Smith & Wesson #SWBI.
3. Табачные гиганты: Altria #MO, British American Tobacco #BTI, Philip Morris #PM.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
@IF_Stocks
По традиции Уолл-Стрит, «греховными» считаются инвестиции в алкоголь, табак и казино. Но некоторые компании неплохо наживаются на таких вещах, обеспечивая своим инвесторам рост даже во времена рецессии.
При желании к «акциям греха» (sin stocks) можно причислить, например, производителей вредной еды, а также «незеленой» энергетики. Кстати, Уоррен Баффет не брезгует акциями нефтяников, которые тоже можно отнести к такой категории.
Чем манят «греховные» акции? Чем-то они похожи на продуктовый ритейл: спрос устойчив, поэтому в трудные времена такие акции рассматриваются как защитный актив. Поэтому sin stocks принято рассматривать как неплохой вариант вложений, если надвигаются трудные времена.
В чем подвох? «Греховные» акции не защищены от обвального падения рынков — вроде того, что происходит сейчас, в 2020-м или 2008 годах. Однако, если за обвалом следует рецессия, то сектор греха может восстанавливаться быстрее остальных. Есть и еще один риск — доходы компании могут быть существенно ограничены госрегулированием и давлением общественности.
О том, что в России уже стали больше пить, мы писали ранее. А «греховных» компаний у нас не так уж и много — Абрау Дюрсо #ABRD да Белуга #BELU.
А на Западе вот настоящее раздолье. Вот несколько примеров таких компаний:
1. Алкоголь: Anheuser-Busch #BUD, Molson Coors #TAP, Boston Beer Company #SAM, Constellation Brands #STZ, Brown-Forman #BF. Подробнее некоторые компании разбирали здесь.
2. Оружие: Boeing #BA, Northrup Gruman #NOC, Aerojet Rocketdyne #AJRD, Raytheon #RTX, Lockheed Martin #LMT, American Outdoor Brands #AOUT, Olin #OLN, Vista Outdoor #VSTO, Sturm, Ruger #RGR, Smith & Wesson #SWBI.
3. Табачные гиганты: Altria #MO, British American Tobacco #BTI, Philip Morris #PM.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
@IF_Stocks
☀️ Долго расти не получилось. Рынки с утра
Азиатские рынки падают. Вчерашний рост мировых индексов не смог поддержать китайский рынок. Многострадальный застройщик Evergrande объявил свой план по реструктуризации долгов, однако позитива не добавило и это.
Российский рынок открывает очередной день торгов снижением. Несмотря на заявления регуляторов о невыгодности сильного рубля и дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, «деревянный» продолжает штурмовать многолетние максимумы.
Американский рынок передумал. Утреннее падение фьючерсов на S&P 500 уже почти перекрыло весь вчерашний рост. Инвесторы не видят перспектив скорейшего ухода экономики США от возможной рецессии.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки падают. Вчерашний рост мировых индексов не смог поддержать китайский рынок. Многострадальный застройщик Evergrande объявил свой план по реструктуризации долгов, однако позитива не добавило и это.
Российский рынок открывает очередной день торгов снижением. Несмотря на заявления регуляторов о невыгодности сильного рубля и дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, «деревянный» продолжает штурмовать многолетние максимумы.
Американский рынок передумал. Утреннее падение фьючерсов на S&P 500 уже почти перекрыло весь вчерашний рост. Инвесторы не видят перспектив скорейшего ухода экономики США от возможной рецессии.
#IF_рынок
@IF_Stocks
Forwarded from InvestFuture
🥳 Иностранные ценные бумаги могут разблокировать, но не всем
Минфин разрешил нерезидентам из недружественных стран покупать иностранные ценные бумаги у российских банков, некредитных финансовых организаций, а также у их клиентов-резидентов. Решение действует до 1 сентября.
Фактически это означает, что российские инвесторы смогут продать заблокированные иностранные ценные бумаги, но как всегда есть масса нюансов.
Какие условия?
Сделки разрешены по тем зарубежным активам, которые по состоянию на 22 февраля принадлежали российским финорганизациям и их клиентам. Такое ограничение заметно сужает круг лиц, которые могли бы продать иностранные ценные бумаги.
Еще один важный пункт: деньги, полученные от продажи, должны полностью быть перечислены на счет, открытый в российском банке.
Каковы шансы на успех?
Продажа активов, заблокированных в цепочке НРД-Euroclear, вполне возможна, считает источник Frank RG. Но важно понимать, что сделки будут проходить с определенным дисконтом. Однако это все еще лучше, чем вообще не иметь возможности продать ценные бумаги.
С технической стороной вопроса все непросто: сделки могут проходить на внебиржевом рынке как непосредственно между двумя инвесторами, так и при посредничестве участников рынка (брокеров, депозитариев). Цена и механизм расчетов в каждом случае будут индивидуальны.
Что в итоге?
Вряд ли брокеры и другие финорганизации станут заморачиваться с продажей небольших пакетов акций. Но у крупных держателей появляется теоретическая возможность сбросить заблокированные активы.
Вообще, брокеры могут собрать пул заявок от клиентов, чтобы сформировать крупный пакет акций. Но вопрос в другом — интересно ли им это и получится ли найти покупателя?
У брокеров уже был шанс помочь клиентам разморозить иностранные ценные бумаги, но реализовать его не удалось. Подробнее об этом — читайте здесь.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Минфин разрешил нерезидентам из недружественных стран покупать иностранные ценные бумаги у российских банков, некредитных финансовых организаций, а также у их клиентов-резидентов. Решение действует до 1 сентября.
Фактически это означает, что российские инвесторы смогут продать заблокированные иностранные ценные бумаги, но как всегда есть масса нюансов.
Какие условия?
Сделки разрешены по тем зарубежным активам, которые по состоянию на 22 февраля принадлежали российским финорганизациям и их клиентам. Такое ограничение заметно сужает круг лиц, которые могли бы продать иностранные ценные бумаги.
Еще один важный пункт: деньги, полученные от продажи, должны полностью быть перечислены на счет, открытый в российском банке.
Каковы шансы на успех?
Продажа активов, заблокированных в цепочке НРД-Euroclear, вполне возможна, считает источник Frank RG. Но важно понимать, что сделки будут проходить с определенным дисконтом. Однако это все еще лучше, чем вообще не иметь возможности продать ценные бумаги.
С технической стороной вопроса все непросто: сделки могут проходить на внебиржевом рынке как непосредственно между двумя инвесторами, так и при посредничестве участников рынка (брокеров, депозитариев). Цена и механизм расчетов в каждом случае будут индивидуальны.
Что в итоге?
Вряд ли брокеры и другие финорганизации станут заморачиваться с продажей небольших пакетов акций. Но у крупных держателей появляется теоретическая возможность сбросить заблокированные активы.
Вообще, брокеры могут собрать пул заявок от клиентов, чтобы сформировать крупный пакет акций. Но вопрос в другом — интересно ли им это и получится ли найти покупателя?
У брокеров уже был шанс помочь клиентам разморозить иностранные ценные бумаги, но реализовать его не удалось. Подробнее об этом — читайте здесь.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Там у Киры в личном телеграме - большая инструкция о том, что делать с валютой. Присоединяйтесь и делитесь мыслями в комментариях 👌
Telegram
Кира Юхтенко
Сооснователь InvestFuture @investfuture Здесь - личное мнение об инвестициях, а также немного моей жизни 💜
Предложений по инвестициям не рассылаю: это мошенники!
Реклама: https://t.me/IF_adv
Предложений по инвестициям не рассылаю: это мошенники!
Реклама: https://t.me/IF_adv
Forwarded from IF News
☄️ Акционеры МТС утвердили дивиденды по итогам 2021 года в размере 33,85 рубля на акцию, — сообщение компании
• Доходность на момент закрытия торгов в среду — 12,35%.
#MTSS #РФ
@IF_Market_News
• Доходность на момент закрытия торгов в среду — 12,35%.
#MTSS #РФ
@IF_Market_News
Пауэлл привёл инвесторов в замешательство. Рынки вечером
США. Американский фондовый рынок практически в нуле. Глава ФРС Джером Пауэлл позитивно оценил экономические перспективы США в обозримом будущем, однако позже на вопрос о возможности повышения ставки на 1% заявил, что «никогда ничего не уберёт со стола».
Тем временем S&P 500 переживает худшее начало года со времён президента Никсона. Индекс упал на 21% с начала года на фоне ястребиного разворота ФРС и прогнозов о рецессии. Некоторые банки ожидают дальнейшего снижения. Так стратег Societe Generale заявил, что индекс может упасть ещё на 33% за ближайший год.
Россия. По данным Минэкономразвития, инфляция в РФ в годовом выражении замедлилась до 16,42% с 16,69% неделей ранее. Росстат уже 4-й раз в этом году регистрирует недельную дефляцию. Цены промпроизводителей в мае снизились на 6,9% после роста на 6,3% в апреле. Рубль в среду продолжил укрепляться, курс доллара вплотную приблизился к 53 рублям.
Путин подписал указ, устанавливающий выплаты по еврооблигациям в рублях. Президент поручил правительству в течение 10 дней выбрать банки для платежей держателям евробондов РФ по новой схеме. Меры против российских инвесторов продолжают ужесточаться: С 31 июля американский брокер Interactive Brokers может перестать принимать рубли для пополнения клиентских счетов.
Обсудили потенциальную разблокировку иностранных акций россиян, проанализировали влияние западной инфляции на экономику России, а также оценили способность Европы выжить без российского газа. Слушать подкаст!
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Американский фондовый рынок практически в нуле. Глава ФРС Джером Пауэлл позитивно оценил экономические перспективы США в обозримом будущем, однако позже на вопрос о возможности повышения ставки на 1% заявил, что «никогда ничего не уберёт со стола».
Тем временем S&P 500 переживает худшее начало года со времён президента Никсона. Индекс упал на 21% с начала года на фоне ястребиного разворота ФРС и прогнозов о рецессии. Некоторые банки ожидают дальнейшего снижения. Так стратег Societe Generale заявил, что индекс может упасть ещё на 33% за ближайший год.
Россия. По данным Минэкономразвития, инфляция в РФ в годовом выражении замедлилась до 16,42% с 16,69% неделей ранее. Росстат уже 4-й раз в этом году регистрирует недельную дефляцию. Цены промпроизводителей в мае снизились на 6,9% после роста на 6,3% в апреле. Рубль в среду продолжил укрепляться, курс доллара вплотную приблизился к 53 рублям.
Путин подписал указ, устанавливающий выплаты по еврооблигациям в рублях. Президент поручил правительству в течение 10 дней выбрать банки для платежей держателям евробондов РФ по новой схеме. Меры против российских инвесторов продолжают ужесточаться: С 31 июля американский брокер Interactive Brokers может перестать принимать рубли для пополнения клиентских счетов.
Обсудили потенциальную разблокировку иностранных акций россиян, проанализировали влияние западной инфляции на экономику России, а также оценили способность Европы выжить без российского газа. Слушать подкаст!
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
☀️ Электромобили — ракета. Рынки с утра
Азиатские рынки растут. Вчерашний отскок мировых индексов затронул и Китай. Позитивный тренд задал глава ФРС своим выступлением, однако сложно назвать его риторику мягкой. Возможное продление на следующий год освобождения от налога на покупку электромобилей толкает акции китайский производителей электрокаров вверх.
Российский рынок снижается на открытии. Позитива брать пока что неоткуда. Сегодня ЦБ объявит данные о своих долларовых резервах. С учетом санкций на РФ и общемирового сокращения долларовой эмиссии, валюты в России может быть совсем мало. Также президент вчера подписал указ о возможности выплаты валютных обязательств в рублях.
Фьючерсы на американский рынок продолжают вчерашний отскок, начавшийся после обращения Пауэлла. Сегодня выйдут данные по инфляции и безработице. ЕС, импортирующий из США инфляцию, также отчитается о росте своих цен.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки растут. Вчерашний отскок мировых индексов затронул и Китай. Позитивный тренд задал глава ФРС своим выступлением, однако сложно назвать его риторику мягкой. Возможное продление на следующий год освобождения от налога на покупку электромобилей толкает акции китайский производителей электрокаров вверх.
Российский рынок снижается на открытии. Позитива брать пока что неоткуда. Сегодня ЦБ объявит данные о своих долларовых резервах. С учетом санкций на РФ и общемирового сокращения долларовой эмиссии, валюты в России может быть совсем мало. Также президент вчера подписал указ о возможности выплаты валютных обязательств в рублях.
Фьючерсы на американский рынок продолжают вчерашний отскок, начавшийся после обращения Пауэлла. Сегодня выйдут данные по инфляции и безработице. ЕС, импортирующий из США инфляцию, также отчитается о росте своих цен.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
⛽️ Газпрому повысят налоги. Как изменятся дивиденды?
Газпрому #GAZP хотят увеличить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Насколько это будет заметно для компании, как повлияет на бизнес и акции?
Иван Крейнин, аналитик InvestFuture: дополнительный НДПИ для Газпрома был ожидаем. Высокие цены на газ и снижение курса доллара вызвали умеренный рост доходов Газпрома при снижающихся доходах бюджета. В итоге государству — главному акционеру компании — выгоднее получить дополнительные 416 млрд рублей в бюджет в виде налогов, чем 50% от прибыли в форме дивидендов.
Как это повлияет на дивиденды в 2023 году? Будут ли они такими же щедрыми, как и в этом? Давайте посчитаем.
Увеличение расходов по НДПИ на 416 млрд рублей означает снижение налога на прибыль на 83 млрд рублей. Этот эффект необходимо учесть в расчете. Итак:
(416 млрд - 83 млрд) * 50% коэффициент выплаты / 23,674 млрд акций = 7 рублей дивидендов минусуем.
Потенциальные дивиденды без учета увеличения расходов по НДПИ в следующем году могут составить от 60 до 80 рублей на одну акцию. В таком случае уменьшение дивидендов на 7 рублей снижает диапазон до 53-73 рублей на акцию, что все равно выше дивидендов в 2022 году. Так что пока ничего страшного это не сулит компании.
А Новатэку это на руку? Инвестиционная привлекательность Новатэка #NVTK, конкурента Газпрома, растет с конкретизацией планов его руководителя Леонида Михельсона на ПМЭФ. Но из-за разной доли европейского рынка и специфики деятельности, вряд ли негатив Газпрома подталкивает акции Новатэка в моменте.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Газпрому #GAZP хотят увеличить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Насколько это будет заметно для компании, как повлияет на бизнес и акции?
Иван Крейнин, аналитик InvestFuture: дополнительный НДПИ для Газпрома был ожидаем. Высокие цены на газ и снижение курса доллара вызвали умеренный рост доходов Газпрома при снижающихся доходах бюджета. В итоге государству — главному акционеру компании — выгоднее получить дополнительные 416 млрд рублей в бюджет в виде налогов, чем 50% от прибыли в форме дивидендов.
Как это повлияет на дивиденды в 2023 году? Будут ли они такими же щедрыми, как и в этом? Давайте посчитаем.
Увеличение расходов по НДПИ на 416 млрд рублей означает снижение налога на прибыль на 83 млрд рублей. Этот эффект необходимо учесть в расчете. Итак:
(416 млрд - 83 млрд) * 50% коэффициент выплаты / 23,674 млрд акций = 7 рублей дивидендов минусуем.
Потенциальные дивиденды без учета увеличения расходов по НДПИ в следующем году могут составить от 60 до 80 рублей на одну акцию. В таком случае уменьшение дивидендов на 7 рублей снижает диапазон до 53-73 рублей на акцию, что все равно выше дивидендов в 2022 году. Так что пока ничего страшного это не сулит компании.
А Новатэку это на руку? Инвестиционная привлекательность Новатэка #NVTK, конкурента Газпрома, растет с конкретизацией планов его руководителя Леонида Михельсона на ПМЭФ. Но из-за разной доли европейского рынка и специфики деятельности, вряд ли негатив Газпрома подталкивает акции Новатэка в моменте.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks