🤓 Илон Маск «отжимает» Twitter?
Маск хочет стать полноправным владельцем Twitter #TWTR. Однако план сомнительный. Даже если Маск сможет найти $41 млрд для сделки, не факт, что другие акционеры готовы продать свои доли.
Что говорит Twitter? Пока что нарастить контроль не дают. Недавно стало известно, что совет директоров Twitter готов применить poison pill (ядовитая пилюля) и это не позволит никому получить долю больше 15% без одобрения самого СД.
Суть «ядовитой пилюли» в том, что СД может провести допэмиссию со скидкой от рыночной цены для действующих акционеров. Но особенность в том, что самому «агрессору» это предложение недоступно и тем самым его доля размывается.
При этом гендиректор Параг Агравал заявил, что компания открыта для предложений Илона как одного из акционеров. Возможно, она просто выигрывает себе время для размышлений и теоретически может даже согласиться в итоге «продаться» Маску.
«Братва» Маска готовит захват? Тем временем Илон заявил, что не собирается быть единственным владельцем компании. Маск и партнёры могут каждый купить доли в Twitter не выше 15%, чтобы владеть компанией совместно. План партнёрства могут объявить в течение нескольких дней.
Однако не исключено, что в ответ бизнесмены и компании объединят усилия и поставят очень высокий ценник за акции. На пике бумаги Twitter стоили $77 – на 40% выше предложения Маска. В этом случае денег может и не хватить.
Кто может принять участие в «захвате» Twitter? Например, это холдинг Thoma Bravo #TBA, который уже владеет McAfee и Landesk. Маск может объединиться и с Oracle #ORCL. Ее сооснователь Ларри Эллисон входит в совет директоров Tesla #TSLA и ранее пробовал купить TikTok в США. Ещё может подключиться инвестиционная компания Silver Lake Partners, которая в 2018 году предлагала Маску совместные инвестиции для приватизации Tesla.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Маск хочет стать полноправным владельцем Twitter #TWTR. Однако план сомнительный. Даже если Маск сможет найти $41 млрд для сделки, не факт, что другие акционеры готовы продать свои доли.
Что говорит Twitter? Пока что нарастить контроль не дают. Недавно стало известно, что совет директоров Twitter готов применить poison pill (ядовитая пилюля) и это не позволит никому получить долю больше 15% без одобрения самого СД.
Суть «ядовитой пилюли» в том, что СД может провести допэмиссию со скидкой от рыночной цены для действующих акционеров. Но особенность в том, что самому «агрессору» это предложение недоступно и тем самым его доля размывается.
При этом гендиректор Параг Агравал заявил, что компания открыта для предложений Илона как одного из акционеров. Возможно, она просто выигрывает себе время для размышлений и теоретически может даже согласиться в итоге «продаться» Маску.
«Братва» Маска готовит захват? Тем временем Илон заявил, что не собирается быть единственным владельцем компании. Маск и партнёры могут каждый купить доли в Twitter не выше 15%, чтобы владеть компанией совместно. План партнёрства могут объявить в течение нескольких дней.
Однако не исключено, что в ответ бизнесмены и компании объединят усилия и поставят очень высокий ценник за акции. На пике бумаги Twitter стоили $77 – на 40% выше предложения Маска. В этом случае денег может и не хватить.
Кто может принять участие в «захвате» Twitter? Например, это холдинг Thoma Bravo #TBA, который уже владеет McAfee и Landesk. Маск может объединиться и с Oracle #ORCL. Ее сооснователь Ларри Эллисон входит в совет директоров Tesla #TSLA и ранее пробовал купить TikTok в США. Ещё может подключиться инвестиционная компания Silver Lake Partners, которая в 2018 году предлагала Маску совместные инвестиции для приватизации Tesla.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
☀️ Влияние вируса растёт. Рынки с утра
Азиатские рынки страдают от COVID. Недавно вышедшие сильные макроданные из Китая не смогли привнести позитив. Вирус оказывает сильное влияние на экономическую активность второй экономики мира, потребление нефти уже сокращается. Некоторые аналитики сомневаются в подлинности макростатистики. Они считают, что при сильнейшем падении сектора недвижимости, рост ВВП на 5% невозможен.
Российский рынок, в частности индекс Мосбиржи, почти растерял весь мартовский рост. Шестой пакет санкций со стороны ЕС уже на подходе, а перспективы успешных переговоров кажутся все более туманными. Несмотря на заявления ЦБ о дальнейшем смягчении валютного контроля, рубль крепнет.
Американский рынок в ближайшие дни будет смотреть за отчётностями компаний. Именно данные компаний США смогут помочь проанализировать нынешнее состояние экономики и спрогнозировать дальнейшие действия регуляторов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки страдают от COVID. Недавно вышедшие сильные макроданные из Китая не смогли привнести позитив. Вирус оказывает сильное влияние на экономическую активность второй экономики мира, потребление нефти уже сокращается. Некоторые аналитики сомневаются в подлинности макростатистики. Они считают, что при сильнейшем падении сектора недвижимости, рост ВВП на 5% невозможен.
Российский рынок, в частности индекс Мосбиржи, почти растерял весь мартовский рост. Шестой пакет санкций со стороны ЕС уже на подходе, а перспективы успешных переговоров кажутся все более туманными. Несмотря на заявления ЦБ о дальнейшем смягчении валютного контроля, рубль крепнет.
Американский рынок в ближайшие дни будет смотреть за отчётностями компаний. Именно данные компаний США смогут помочь проанализировать нынешнее состояние экономики и спрогнозировать дальнейшие действия регуляторов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
.png){kind=link}
Forwarded from IF News
📣 "Лента" сегодня начинает размещение допэмиссии акций на сумму 25,6 млрд рублей
• Ранее компания сообщала, что акционеры приняли решение о проведении допэмиссии на 25,6 млрд руб. в целях увеличения уставного капитала компании.
• Всего планировалось дополнительно разместить 23,59 млн акций номиналом 1,087 тыс. рублей штука.
#LENT #РФ
@IF_Market_News
• Ранее компания сообщала, что акционеры приняли решение о проведении допэмиссии на 25,6 млрд руб. в целях увеличения уставного капитала компании.
• Всего планировалось дополнительно разместить 23,59 млн акций номиналом 1,087 тыс. рублей штука.
#LENT #РФ
@IF_Market_News
💲 Индекс доллара снова на максимумах. Почему это плохо для акций?
За последние 12 месяцев индекс доллара DXY укрепился уже на целых 10% Это повышает риски рецессии экономики в США и создает угрозу для роста фондового рынка.
К чему это приведет? При укреплении «грязной зеленой бумажки» замедляется товарооборот по всему миру: имея, например, канадские доллары, вы сможете приобрести меньше товаров, чем раньше. Это замедлит экспорт Соединенных Штатов и тех стран, которые продают свои товары на международных рынках за доллары. Соответственно, в других странах снизится импорт.
Акции больше не интересны. Бычий тренд индекса означает серьезное укрепление доллара по отношению к другим мировым валютам. Оно происходит, когда рыночные игроки не ожидают роста фондового рынка в ближайшие 1-2 года и снижают аппетит к риску.
В такие периоды все больше людей выбирают надежные инструменты фиксированной доходности, либо оставляют позиции в кэше, чтобы не потерять на просадке фондового рынка.
Фактически укрепление индекса доллара — это перетекание капитала из акций в долгосрочные облигации и инвестиционную недвижимость, стоимость которых растет.
#IF_макро
@IF_Stocks
За последние 12 месяцев индекс доллара DXY укрепился уже на целых 10% Это повышает риски рецессии экономики в США и создает угрозу для роста фондового рынка.
К чему это приведет? При укреплении «грязной зеленой бумажки» замедляется товарооборот по всему миру: имея, например, канадские доллары, вы сможете приобрести меньше товаров, чем раньше. Это замедлит экспорт Соединенных Штатов и тех стран, которые продают свои товары на международных рынках за доллары. Соответственно, в других странах снизится импорт.
Акции больше не интересны. Бычий тренд индекса означает серьезное укрепление доллара по отношению к другим мировым валютам. Оно происходит, когда рыночные игроки не ожидают роста фондового рынка в ближайшие 1-2 года и снижают аппетит к риску.
В такие периоды все больше людей выбирают надежные инструменты фиксированной доходности, либо оставляют позиции в кэше, чтобы не потерять на просадке фондового рынка.
Фактически укрепление индекса доллара — это перетекание капитала из акций в долгосрочные облигации и инвестиционную недвижимость, стоимость которых растет.
#IF_макро
@IF_Stocks
📉 Банки отчитались хорошо, а сектор продолжает падать. В чем дело?
Несмотря на то, что крупные американские банки превысили ожидания аналитиков, это не остановило падение банковского сектора.
Отчеты хорошие, почему все падает?
Во-первых, прогнозы аналитиков были сильно занижены из-за ситуации на Украине, поэтому превысить их было несложно. Рынок ожидал худшего. Помимо этого, у всех банков упала прибыль по сравнению с прошлым годом. У JP Morgan и Citigroup – более чем на 40%, у Wells Fargo – на 20%.
Почему прибыль так резко снизилась?
1. С конца 2020 года JPMorgan все время высвобождал свои резервы, что способствовало сильным показателям. А вот в начале 2022 года компании пришлось пополнить эти резервы почти на $1 млрд.
2. Влияние российско-украинского конфликта. Из-за повышенной волатильности и коррекции на рынках некоторые банки испытывают снижение прибыли в отделах трейдинга и инвестиционного банкинга.
При этом спрос на ипотеку сильно снизился, что также оказывает давление на банки.
А что у инвестиционных банков? Они преимущественно превзошли ожидания аналитиков как по прибыли, так и по выручке. Этому способствовала все та же волатильность рынков. К тому же, этим компаниям не нужно отчислять большую долю на резервы из-за специфики их бизнеса.
Мнение аналитиков InvestFuture
С начала года банковский сектор США просел более чем на 15%. Инвесторы опасаются коррекции на фондовых рынках в связи с повышением ключевой ставки, а также из-за геополитических проблем. Банки тоже нервничают и повышают резервы.
Инвестиционные банки сейчас смотрятся привлекательнее своих конкурентов по сектору. Однако на серьезное повышение ставок рынок может отреагировать снижением стоимости акций. Ведь, в отличие от сырьевых компаний, банки не могут отыграть все инфляционные риски и сильно зависят от состояния мировой экономики.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Несмотря на то, что крупные американские банки превысили ожидания аналитиков, это не остановило падение банковского сектора.
Отчеты хорошие, почему все падает?
Во-первых, прогнозы аналитиков были сильно занижены из-за ситуации на Украине, поэтому превысить их было несложно. Рынок ожидал худшего. Помимо этого, у всех банков упала прибыль по сравнению с прошлым годом. У JP Morgan и Citigroup – более чем на 40%, у Wells Fargo – на 20%.
Почему прибыль так резко снизилась?
1. С конца 2020 года JPMorgan все время высвобождал свои резервы, что способствовало сильным показателям. А вот в начале 2022 года компании пришлось пополнить эти резервы почти на $1 млрд.
2. Влияние российско-украинского конфликта. Из-за повышенной волатильности и коррекции на рынках некоторые банки испытывают снижение прибыли в отделах трейдинга и инвестиционного банкинга.
При этом спрос на ипотеку сильно снизился, что также оказывает давление на банки.
А что у инвестиционных банков? Они преимущественно превзошли ожидания аналитиков как по прибыли, так и по выручке. Этому способствовала все та же волатильность рынков. К тому же, этим компаниям не нужно отчислять большую долю на резервы из-за специфики их бизнеса.
Мнение аналитиков InvestFuture
С начала года банковский сектор США просел более чем на 15%. Инвесторы опасаются коррекции на фондовых рынках в связи с повышением ключевой ставки, а также из-за геополитических проблем. Банки тоже нервничают и повышают резервы.
Инвестиционные банки сейчас смотрятся привлекательнее своих конкурентов по сектору. Однако на серьезное повышение ставок рынок может отреагировать снижением стоимости акций. Ведь, в отличие от сырьевых компаний, банки не могут отыграть все инфляционные риски и сильно зависят от состояния мировой экономики.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
@IF_Stocks
🚗 Автокредитование теряет популярность. Пострадают банки — а кто еще?
По оценкам аналитиков Frank RG, в 2022 году сегмент автокредитования потеряет в объемах 20-50%.
Кто пострадает сильнее всего? Чтобы это понять, мы проанализировали кредитные портфели четырех публичных банков России за 2021 год.
• Сбер #SBER и ВТБ #VTBR — 40% физлиц
• Банк СПБ #BSPB — 26,5%
• Тинькофф #TCS — преимущественно физлица
Как видим, Сбер, ВТБ и Банк СПБ в основном работают с юридическими лицами. Процент кредитов на транспорт у юрлиц около 3-6%, в зависимости от банка. Это не очень много.
А вот у Тинькофф автокредиты занимают 12% в структуре кредитного портфеля, ведь он в основном ориентирован на работу с физлицами. Поэтому именно Тинькофф пострадает сильнее всех, если рынок автокредитования и дальше будет падать.
Чем это грозит? По уже оформленным кредитам проблемы у банков вряд ли возникнут. Хотя это тоже вопрос дискуссионный, учитывая инфляцию и падение платежеспособности населения.
Что касаемо выдачи новых займов на ближайший год, то они должны упасть в объемах по следующим причинам:
• рост ставок по кредитам
• сокращение поставок новых авто в РФ из-за ухода производителей с российского рынка
• падение платежеспособности населения в связи с растущей инфляцией и дефицитом некоторых товаров
Состояние рынка автокредитования в более длительном горизонте — более года — будет зависеть от состояния экономики РФ после санкций, а также темпов поставки новых автомобилей. Возможно, спустя время часть брендов вернется на российский рынок, или объемы будут заменены китайскими производителями.
Кто косвенно пострадает? При падении объема выданных автокредитов в России также уменьшится количество покупок автомобилей. По статистике, около 50% автомобилей в нашей стране приобретаются в кредит.
Это означает, что будет оформляться меньше страховок, что непосредственно влияет на страховые компании. На Мосбирже из этого сектора представлена Ренессанс Страхование #RENI, автостраховки у которой занимают примерно 26% от общей выручки. Это существенная доля бизнеса, и он может серьезно пострадать.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
По оценкам аналитиков Frank RG, в 2022 году сегмент автокредитования потеряет в объемах 20-50%.
Кто пострадает сильнее всего? Чтобы это понять, мы проанализировали кредитные портфели четырех публичных банков России за 2021 год.
• Сбер #SBER и ВТБ #VTBR — 40% физлиц
• Банк СПБ #BSPB — 26,5%
• Тинькофф #TCS — преимущественно физлица
Как видим, Сбер, ВТБ и Банк СПБ в основном работают с юридическими лицами. Процент кредитов на транспорт у юрлиц около 3-6%, в зависимости от банка. Это не очень много.
А вот у Тинькофф автокредиты занимают 12% в структуре кредитного портфеля, ведь он в основном ориентирован на работу с физлицами. Поэтому именно Тинькофф пострадает сильнее всех, если рынок автокредитования и дальше будет падать.
Чем это грозит? По уже оформленным кредитам проблемы у банков вряд ли возникнут. Хотя это тоже вопрос дискуссионный, учитывая инфляцию и падение платежеспособности населения.
Что касаемо выдачи новых займов на ближайший год, то они должны упасть в объемах по следующим причинам:
• рост ставок по кредитам
• сокращение поставок новых авто в РФ из-за ухода производителей с российского рынка
• падение платежеспособности населения в связи с растущей инфляцией и дефицитом некоторых товаров
Состояние рынка автокредитования в более длительном горизонте — более года — будет зависеть от состояния экономики РФ после санкций, а также темпов поставки новых автомобилей. Возможно, спустя время часть брендов вернется на российский рынок, или объемы будут заменены китайскими производителями.
Кто косвенно пострадает? При падении объема выданных автокредитов в России также уменьшится количество покупок автомобилей. По статистике, около 50% автомобилей в нашей стране приобретаются в кредит.
Это означает, что будет оформляться меньше страховок, что непосредственно влияет на страховые компании. На Мосбирже из этого сектора представлена Ренессанс Страхование #RENI, автостраховки у которой занимают примерно 26% от общей выручки. Это существенная доля бизнеса, и он может серьезно пострадать.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Нефтяные котировки ослабили хватку. Рынки вечером
США. Сегодня один из самых позитивных дней на американском рынке за последние месяцы. Риски никуда не ушли — доходности казначейских облигаций продолжают подбираться к 3%. Однако падение нефтяных котировок и цен на натуральный газ в США придали инвесторам оптимизма — ФРС может быть на таким жестким.
Нефтяные котировки сегодня остыли, однако продолжают находиться на экстремальных уровнях. Урсула фон дер Ляйен сегодня заявила, что в следующий пакет санкций может быть добавлено частичное эмбарго на российскую нефть. Период высокой волатильности нефтяных котировок, очевидно, продолжится.
Россия. На отечественном рынке оптимизма нет. Российские компании отказываются от предоставления отчётности и от дивидендов. Так, группа Позитив объявила, что финальный дивиденд за 2021 год выплачен не будет.
Российская экономика выдержала — такой заголовок сегодня появился в Bloomberg. Издание заявило, что падение ВВП России в первом квартале оказалось меньше, чем предполагали аналитики. Тем не менее трудности впереди — Bloomberg прогнозирует падение ВВП России по итогам года на 10%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Сегодня один из самых позитивных дней на американском рынке за последние месяцы. Риски никуда не ушли — доходности казначейских облигаций продолжают подбираться к 3%. Однако падение нефтяных котировок и цен на натуральный газ в США придали инвесторам оптимизма — ФРС может быть на таким жестким.
Нефтяные котировки сегодня остыли, однако продолжают находиться на экстремальных уровнях. Урсула фон дер Ляйен сегодня заявила, что в следующий пакет санкций может быть добавлено частичное эмбарго на российскую нефть. Период высокой волатильности нефтяных котировок, очевидно, продолжится.
Россия. На отечественном рынке оптимизма нет. Российские компании отказываются от предоставления отчётности и от дивидендов. Так, группа Позитив объявила, что финальный дивиденд за 2021 год выплачен не будет.
Российская экономика выдержала — такой заголовок сегодня появился в Bloomberg. Издание заявило, что падение ВВП России в первом квартале оказалось меньше, чем предполагали аналитики. Тем не менее трудности впереди — Bloomberg прогнозирует падение ВВП России по итогам года на 10%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
👣 Российские бумаги уходят с зарубежных бирж
РФ проводит делистинг акций своих компаний с иностранных площадок. Соответствующий закон был в России подготовлен после обвала цен депозитарных расписок (ADR) российских компаний на торгах Лондонской Фондовой Биржи (LSE).
После роста санкционных рисков бумаги некоторых компаний за рубежом необоснованно подешевели, относительно цен на Мосбирже. Например, расписки Газпрома #GAZP на лондонской бирже снизились к 3 марта в цене на 89%, Лукойла #LKOH — на 97%.
К чему это могло бы привести? Поскольку все ADR на торгах обеспечены реальными акциями, можно было бы представить следующую ситуацию:
• вы скупаете за бесценок расписки РФ компаний на LSE бирже;
• далее вы обмениваете их через выпускающий банк на российские обыкновенные акции.
Скорее всего, делистинг расписок российских компаний связан именно с мерами безопасности. Благодаря такому разрыву в цене акций, владельцами огромных пакетов акций наших компаний могли стать «нежелательные» инвесторы.
Последствия для инвесторов. Если вы останетесь держателем депозитарной расписки, то вы утеряете право голоса и возможность получать дивиденды. Лишение права голоса — это защита закона от потенциального вмешательства в корпоративное управления со стороны «недружественных» стран.
Также стоит учесть что в настоящий момент LSE приостановила торги 27 расписками российских компаний и не заявляла о начале возобновления торгов. В случае если вы захотите продать расписку через зарубежную биржу у вас это не получится, так как не будет ликвидности.
Долгосрочные последствия
1. Делистинг может обернуться более низкой стоимостью российских компаний, чем та, которую они могли бы получить, имея расписки на лондонской бирже. Если расписки вашей компании торгуются на нескольких биржах, то больше инвесторов имеют доступ к покупке и вероятность роста бумаг больше.
2. Расписки на иностранных площадках увеличивают возможность привлечь долговой капитал в иностранной валюте. Но сейчас российским компаниям будет тяжело занимать в валюте, поэтому смысл расписок теряется.
3. Если бумаги компании торгуются на зарубежной площадке, растет вероятность того, что их могут включить в состав зарубежного индекса или ETF-фонда. Это также фундаментально повышает стоимость компании.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
РФ проводит делистинг акций своих компаний с иностранных площадок. Соответствующий закон был в России подготовлен после обвала цен депозитарных расписок (ADR) российских компаний на торгах Лондонской Фондовой Биржи (LSE).
После роста санкционных рисков бумаги некоторых компаний за рубежом необоснованно подешевели, относительно цен на Мосбирже. Например, расписки Газпрома #GAZP на лондонской бирже снизились к 3 марта в цене на 89%, Лукойла #LKOH — на 97%.
К чему это могло бы привести? Поскольку все ADR на торгах обеспечены реальными акциями, можно было бы представить следующую ситуацию:
• вы скупаете за бесценок расписки РФ компаний на LSE бирже;
• далее вы обмениваете их через выпускающий банк на российские обыкновенные акции.
Скорее всего, делистинг расписок российских компаний связан именно с мерами безопасности. Благодаря такому разрыву в цене акций, владельцами огромных пакетов акций наших компаний могли стать «нежелательные» инвесторы.
Последствия для инвесторов. Если вы останетесь держателем депозитарной расписки, то вы утеряете право голоса и возможность получать дивиденды. Лишение права голоса — это защита закона от потенциального вмешательства в корпоративное управления со стороны «недружественных» стран.
Также стоит учесть что в настоящий момент LSE приостановила торги 27 расписками российских компаний и не заявляла о начале возобновления торгов. В случае если вы захотите продать расписку через зарубежную биржу у вас это не получится, так как не будет ликвидности.
Долгосрочные последствия
1. Делистинг может обернуться более низкой стоимостью российских компаний, чем та, которую они могли бы получить, имея расписки на лондонской бирже. Если расписки вашей компании торгуются на нескольких биржах, то больше инвесторов имеют доступ к покупке и вероятность роста бумаг больше.
2. Расписки на иностранных площадках увеличивают возможность привлечь долговой капитал в иностранной валюте. Но сейчас российским компаниям будет тяжело занимать в валюте, поэтому смысл расписок теряется.
3. Если бумаги компании торгуются на зарубежной площадке, растет вероятность того, что их могут включить в состав зарубежного индекса или ETF-фонда. Это также фундаментально повышает стоимость компании.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
📣 СПБ Биржа проинформировала инвесторов о возможных случаях приостановок торгов ценными бумагами иностранных эмитентов
• "Предстоящие приостановки торгов будут осуществляться по решению Банка России на основании расчетных биржевых показателей, получаемых Банком России от Биржи", — говорится в сообщении биржи.
#РФ
@IF_Market_News
• "Предстоящие приостановки торгов будут осуществляться по решению Банка России на основании расчетных биржевых показателей, получаемых Банком России от Биржи", — говорится в сообщении биржи.
#РФ
@IF_Market_News
☀️ Нефть в центре внимания. Рынки с утра
Азиатские рынки продолжают страдать от вируса. Крупные компании, чье производство базируется в Китае, уже начали ощущать влияние политики нулевой терпимости властей к вирусу. Прибыль Tesla может пострадать из-за эпидемиологической ситуации в Китае.
Российский рынок продолжает снижаться. Вчера вечером ЦБ РФ объявил о смягчении валютного контроля для экспортеров, повысив срок, за который компании должны продавать валютную выручку. Однако рубль укрепляется в начале торгов.
Американские инвесторы следят за нефтью. Положительные новости сменяются негативными. Цены на чёрное золото в последнее время очень нестабильны. Главным опасением инвесторов является удорожание нефти, в таком случае политика ФРС будет куда более агрессивной
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки продолжают страдать от вируса. Крупные компании, чье производство базируется в Китае, уже начали ощущать влияние политики нулевой терпимости властей к вирусу. Прибыль Tesla может пострадать из-за эпидемиологической ситуации в Китае.
Российский рынок продолжает снижаться. Вчера вечером ЦБ РФ объявил о смягчении валютного контроля для экспортеров, повысив срок, за который компании должны продавать валютную выручку. Однако рубль укрепляется в начале торгов.
Американские инвесторы следят за нефтью. Положительные новости сменяются негативными. Цены на чёрное золото в последнее время очень нестабильны. Главным опасением инвесторов является удорожание нефти, в таком случае политика ФРС будет куда более агрессивной
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
.png){kind=link}
🎬 Россия обвалила акции Netflix?
Американский стриминговый сервис Netflix #NFLX сильно расстроил инвесторов, опубликовав отчет о своих последних «успехах»:
• в 1 квартале 2022 года его подписная база сократилась на 200 тысяч подписчиков — до 221,6 млн
• в России Netflix потерял 700 тысяч клиентов
Естественно, после выхода такого отчета акции Netflix упали, причем сильно: более чем на 25%.
Что так не понравилось инвесторам?
• хотя компания превзошла прогнозы прибыли на акцию она не дотянула до прогнозной выручки
• впервые за 10 лет Netflix потерял подписчиков: прогноз был +2,5 млн человек
Кстати, подобная история недавно произошла и с Meta #FB (экстремистская организация, запрещена на территории РФ): у нее впервые за длительное время упало месячное число активных юзеров в соцсети Facebook, и акции тоже рухнули.
Сможет ли Netflix встать после нокдауна? Уйдя из РФ, компания получила сильный удар. Но это разовая потеря. Однако, даже если бы Netflix остался в России, он, скорее всего, все равно показал бы небольшой прирост подписчиков, далекий от прогнозных значений.
Все из-за России? Не только! По мнению аналитиков InvestFuture, основное падение Netflix случилось именно из-за прогнозов на второй квартал. Компания заявила, что ожидает в этот период падение числа платных подписчиков на 2 млн человек. А это шок для инвесторов, ведь аналитики ждали замедления роста подписчиков в 2022 году, но никак не падения.
Конкуренты «душат»? Да, это так. Disney+ #DIS, HBO Max #HBO, Amazon Prime #AMZN и Apple TV #AAPL предлагают более дешевые подписки, забирая часть рынка себе. Netflix — лидер рынка, и у него больше подписчиков, чем у конкурентов. Но ему становится тяжело расти.
Так что, Netflix конец? Нет, конечно же. Просто компания переходит из разряда растущих компаний в разряд стоимостных, что и вызывает коррекцию в цене. Сейчас мультипликатор стоимости P/E у компании достиг «человеческих» значений и равен 23. При этом мы не ожидаем скорого восстановления курса акций и видим еще потенциал для падения.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Американский стриминговый сервис Netflix #NFLX сильно расстроил инвесторов, опубликовав отчет о своих последних «успехах»:
• в 1 квартале 2022 года его подписная база сократилась на 200 тысяч подписчиков — до 221,6 млн
• в России Netflix потерял 700 тысяч клиентов
Естественно, после выхода такого отчета акции Netflix упали, причем сильно: более чем на 25%.
Что так не понравилось инвесторам?
• хотя компания превзошла прогнозы прибыли на акцию она не дотянула до прогнозной выручки
• впервые за 10 лет Netflix потерял подписчиков: прогноз был +2,5 млн человек
Кстати, подобная история недавно произошла и с Meta #FB (экстремистская организация, запрещена на территории РФ): у нее впервые за длительное время упало месячное число активных юзеров в соцсети Facebook, и акции тоже рухнули.
Сможет ли Netflix встать после нокдауна? Уйдя из РФ, компания получила сильный удар. Но это разовая потеря. Однако, даже если бы Netflix остался в России, он, скорее всего, все равно показал бы небольшой прирост подписчиков, далекий от прогнозных значений.
Все из-за России? Не только! По мнению аналитиков InvestFuture, основное падение Netflix случилось именно из-за прогнозов на второй квартал. Компания заявила, что ожидает в этот период падение числа платных подписчиков на 2 млн человек. А это шок для инвесторов, ведь аналитики ждали замедления роста подписчиков в 2022 году, но никак не падения.
Конкуренты «душат»? Да, это так. Disney+ #DIS, HBO Max #HBO, Amazon Prime #AMZN и Apple TV #AAPL предлагают более дешевые подписки, забирая часть рынка себе. Netflix — лидер рынка, и у него больше подписчиков, чем у конкурентов. Но ему становится тяжело расти.
Так что, Netflix конец? Нет, конечно же. Просто компания переходит из разряда растущих компаний в разряд стоимостных, что и вызывает коррекцию в цене. Сейчас мультипликатор стоимости P/E у компании достиг «человеческих» значений и равен 23. При этом мы не ожидаем скорого восстановления курса акций и видим еще потенциал для падения.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🔕 Никаких отчетов: «голубые фишки» начали скрывать свои результаты
Не менее десяти российских «голубых фишек» отказались раскрыть свою отчетность или вовсе удалили результаты за первый квартал этого года. Как заявляют эмитенты, это временная мера.
Кто скрывает результаты?
• Алроса #ALSR
• ВТБ #VTBR
• ММК #MAGN
• НЛМК #NLMK
• Северсталь #CHMF
• ФосАгро #PHOR
Кто удалил опубликованные данные?
• АФК Система #AFKS
• Интер РАО #IRAO
• Лукойл #LKOH
• Сбер #SBER
Зачем им «скрываться»? Банки не раскрывают бухгалтерию по решению Центробанка, чтобы ограничить риски компаний, связанные с антироссийскими санкциями.
Остальные эмитенты не делятся отчетностью, ссылаясь на проблемы акционеров. Поскольку торги депозитарными расписками приостановлены, иностранные инвесторы не могут проводить операции с ценными бумагами. Публикация результатов поставит часть держателей бумаг в более выгодное положение по сравнению с остальными.
Что будут делать инвесторы? В отсутствие информации цены на акции могут излишне опуститься или, наоборот, безосновательно подскочить. Но скорее первое: вряд ли инвесторы будут «вслепую» активно скупать бумаги.
Все это — очень обидный кейс, хоть и понятный с точки зрения защиты от санкций. Российские эмитенты только начали «поворачиваться лицом» к акционерам, а инвестиционный климат — улучшаться, как вся эта ситуация опять отбросила нас на 5-10 лет назад.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Не менее десяти российских «голубых фишек» отказались раскрыть свою отчетность или вовсе удалили результаты за первый квартал этого года. Как заявляют эмитенты, это временная мера.
Кто скрывает результаты?
• Алроса #ALSR
• ВТБ #VTBR
• ММК #MAGN
• НЛМК #NLMK
• Северсталь #CHMF
• ФосАгро #PHOR
Кто удалил опубликованные данные?
• АФК Система #AFKS
• Интер РАО #IRAO
• Лукойл #LKOH
• Сбер #SBER
Зачем им «скрываться»? Банки не раскрывают бухгалтерию по решению Центробанка, чтобы ограничить риски компаний, связанные с антироссийскими санкциями.
Остальные эмитенты не делятся отчетностью, ссылаясь на проблемы акционеров. Поскольку торги депозитарными расписками приостановлены, иностранные инвесторы не могут проводить операции с ценными бумагами. Публикация результатов поставит часть держателей бумаг в более выгодное положение по сравнению с остальными.
Что будут делать инвесторы? В отсутствие информации цены на акции могут излишне опуститься или, наоборот, безосновательно подскочить. Но скорее первое: вряд ли инвесторы будут «вслепую» активно скупать бумаги.
Все это — очень обидный кейс, хоть и понятный с точки зрения защиты от санкций. Российские эмитенты только начали «поворачиваться лицом» к акционерам, а инвестиционный климат — улучшаться, как вся эта ситуация опять отбросила нас на 5-10 лет назад.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Конец стриминговой отрасли? Рынки вечером
США. Американский рынок погружается в сезон отчётности. Так акции Netflix провалились почти на 36% после публикации квартальных результатов. Стриминговый сервис потерял почти 200 тысяч подписчиков, что стало шоком для инвесторов. В преддверии сегодняшнего отчёта теряет позиции и Tesla, пострадавшая от продолжительной блокировки производства в Китае.
Макроэкономическая ситуация остается неопределенной. Доходность 10-летних трежерис растеряла весь рост начала недели, так и не добравшись до 3%. Чиновники ФРС по-прежнему осторожно относятся к прогнозам относительно ужесточения политики. Однако ожидается, что к концу года ставка может достигнуть 2,5%.
Россия. Рубль укрепляется в среду более чем на 2,5% вопреки ослаблению поддержки со стороны Банка России. Спрос на национальную валюту поддерживается продажей валютной выручки экспортеров. К тому же спрос на доллар остается низким в условиях ограничения импорта.
Торговый день на фондовом рынке протекает спокойно. Индекс Мосбиржи демонстрирует незначительный рост, а вот РТС поднялся на 3% на фоне укрепления рубля. Уверенно сегодня подрос Аэрофлот после заявления о запланированном досрочном выкупе восьми самолетов Airbus A330-300 по лизинговым сделкам.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Американский рынок погружается в сезон отчётности. Так акции Netflix провалились почти на 36% после публикации квартальных результатов. Стриминговый сервис потерял почти 200 тысяч подписчиков, что стало шоком для инвесторов. В преддверии сегодняшнего отчёта теряет позиции и Tesla, пострадавшая от продолжительной блокировки производства в Китае.
Макроэкономическая ситуация остается неопределенной. Доходность 10-летних трежерис растеряла весь рост начала недели, так и не добравшись до 3%. Чиновники ФРС по-прежнему осторожно относятся к прогнозам относительно ужесточения политики. Однако ожидается, что к концу года ставка может достигнуть 2,5%.
Россия. Рубль укрепляется в среду более чем на 2,5% вопреки ослаблению поддержки со стороны Банка России. Спрос на национальную валюту поддерживается продажей валютной выручки экспортеров. К тому же спрос на доллар остается низким в условиях ограничения импорта.
Торговый день на фондовом рынке протекает спокойно. Индекс Мосбиржи демонстрирует незначительный рост, а вот РТС поднялся на 3% на фоне укрепления рубля. Уверенно сегодня подрос Аэрофлот после заявления о запланированном досрочном выкупе восьми самолетов Airbus A330-300 по лизинговым сделкам.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
💸 Криптокомпания Blockchain хочет на IPO
Криптовалютный проект с британскими корнями Blockchain.com проводит частные консультации по поводу своего IPO в 2023 году. На последнем мартовском раунде компанию оценивали в $14 млрд.
Что это за компания? Blockchain была основана в 2011 году тремя предпринимателями. За 11 лет проект вырос до 1000 сотрудников и расширил деятельность с обмена валют до трейдерской платформы, финтех-услуг и управления капиталом.
Blockchain за свою короткую историю может отметиться пятью поглощениями других бизнесов, в том числе она купила приложение для личных финансов SeSocio за $120 млн. Также она инвестировала деньги как минимум в пять других стартапов.
Насколько она успешна? Пока компания проводит только частные консультации, и нет возможности изучить ее операционные показатели для оценки стоимости бизнеса.
Кстати, в прошлом году прямой IPO листинг провел американский гигант Coinbase #COIN, но на сегодняшний день его котировки торгуются ниже цены размещения на 55%. Поэтому участвовать в IPO стоит с осторожностью.
Также о намерении провести IPO-размещение ближайшие 2-3 года говорили и в американской Binance.
#IF_акции_ЕС
@IF_Stocks
Криптовалютный проект с британскими корнями Blockchain.com проводит частные консультации по поводу своего IPO в 2023 году. На последнем мартовском раунде компанию оценивали в $14 млрд.
Что это за компания? Blockchain была основана в 2011 году тремя предпринимателями. За 11 лет проект вырос до 1000 сотрудников и расширил деятельность с обмена валют до трейдерской платформы, финтех-услуг и управления капиталом.
Blockchain за свою короткую историю может отметиться пятью поглощениями других бизнесов, в том числе она купила приложение для личных финансов SeSocio за $120 млн. Также она инвестировала деньги как минимум в пять других стартапов.
Насколько она успешна? Пока компания проводит только частные консультации, и нет возможности изучить ее операционные показатели для оценки стоимости бизнеса.
Кстати, в прошлом году прямой IPO листинг провел американский гигант Coinbase #COIN, но на сегодняшний день его котировки торгуются ниже цены размещения на 55%. Поэтому участвовать в IPO стоит с осторожностью.
Также о намерении провести IPO-размещение ближайшие 2-3 года говорили и в американской Binance.
#IF_акции_ЕС
@IF_Stocks
☀️ Санкции. Рынки с утра
Азиатские рынки преимущественно снижаются. Помимо разрушительного влияния COVID на экономику Китая, негатива добавляет геополитическое обострение вокруг Тайваня. КНР заявляет о своей решительности, в случае каких-либо действий со стороны США.
Российский рынок продолжает снижаться. Отсутствие позитива не дает рынку остановить свое падение. Западное эмбарго на российскую нефть обещают рассмотреть уже в ближайшие недели.
Грустной новостью для российских инвесторов сегодня выступило сообщение от Binance, биржа ограничит аккаунты, на счетах которых более €10 000.
Американский рынок следит за отчетами и статистикой. Сегодня выйдут важные данные по безработице в США. Низкая безработица будет означать готовность экономики к более жесткой монетарной политике
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки преимущественно снижаются. Помимо разрушительного влияния COVID на экономику Китая, негатива добавляет геополитическое обострение вокруг Тайваня. КНР заявляет о своей решительности, в случае каких-либо действий со стороны США.
Российский рынок продолжает снижаться. Отсутствие позитива не дает рынку остановить свое падение. Западное эмбарго на российскую нефть обещают рассмотреть уже в ближайшие недели.
Грустной новостью для российских инвесторов сегодня выступило сообщение от Binance, биржа ограничит аккаунты, на счетах которых более €10 000.
Американский рынок следит за отчетами и статистикой. Сегодня выйдут важные данные по безработице в США. Низкая безработица будет означать готовность экономики к более жесткой монетарной политике
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
_1.png){kind=link}
👀 Российские власти планируют смягчить экологические требования к российским предприятиям. Это позволит поддержать отечественный бизнес в условиях санкционного давления.
@IF_Stocks
@IF_Stocks
🤡 Илону Маску пора вручать «Оскар»?
Tesla за первый квартал года отчиталась великолепно: выручка превысила прогнозы аналитиков и выросла на 81%, а валовая маржинальность выросла почти в 1,5 раза до 41%.
Но есть и ложка дегтя, а точнее даже целый половник. Автопроизводитель слегка не уследил за текущей ликвидностью — коэффициент Current Ratio составил 0,94, что хуже нормы (не ниже 1).
Но страшнее другое. Уже во втором квартале Tesla может столкнуться с огромными проблемами. Covid в Китае, который мешает работе завода в Шанхае, а также возможные сбои поставок сырья, которые вызваны глобальными проблемами с логистикой, точно позитивно не скажутся на бизнесе Илона Маска.
А еще не стоит забывать и про подорожание цветных металлов, которые так необходимы при производстве электрокаров. Значительную долю цветмета на мировой рынок поставляют «токсичные» российские компании - Русал и Норникель.
Он переключился на бразильскую Vale. Судя по тому, что условия сделки предпочли не разглашать, Тесле пришлось переплатить за отказ от российского никеля.
Маск устроил спектакль. Еще на днях Илон предлагал выкупить Twitter у его акционеров за наличку. Он предложил цену порядка $43 млрд. Позже Маск объяснил, что может позволить себе покупку компании только «технически». Технически, судя по всему, и мы с вами можем себе позволить покупку Твиттера.
А еще чуть позже он признался, что у него и дома собственного нет - он ночует у друзей. Очевидно, что Маск просто разыгрывает шоу.
Но зачем ему это? Возможно, таким образом он хочет отвлечь внимание от проблем своего основного детища — Tesla. Собственно, не только аналитики InvestFuture считают поведение Маска подозрительным. SEC и Министерство юстиции уже начали совместное расследование в отношении Маска. Правда пока по его «старым делишкам».
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Tesla за первый квартал года отчиталась великолепно: выручка превысила прогнозы аналитиков и выросла на 81%, а валовая маржинальность выросла почти в 1,5 раза до 41%.
Но есть и ложка дегтя, а точнее даже целый половник. Автопроизводитель слегка не уследил за текущей ликвидностью — коэффициент Current Ratio составил 0,94, что хуже нормы (не ниже 1).
Но страшнее другое. Уже во втором квартале Tesla может столкнуться с огромными проблемами. Covid в Китае, который мешает работе завода в Шанхае, а также возможные сбои поставок сырья, которые вызваны глобальными проблемами с логистикой, точно позитивно не скажутся на бизнесе Илона Маска.
А еще не стоит забывать и про подорожание цветных металлов, которые так необходимы при производстве электрокаров. Значительную долю цветмета на мировой рынок поставляют «токсичные» российские компании - Русал и Норникель.
Он переключился на бразильскую Vale. Судя по тому, что условия сделки предпочли не разглашать, Тесле пришлось переплатить за отказ от российского никеля.
Маск устроил спектакль. Еще на днях Илон предлагал выкупить Twitter у его акционеров за наличку. Он предложил цену порядка $43 млрд. Позже Маск объяснил, что может позволить себе покупку компании только «технически». Технически, судя по всему, и мы с вами можем себе позволить покупку Твиттера.
А еще чуть позже он признался, что у него и дома собственного нет - он ночует у друзей. Очевидно, что Маск просто разыгрывает шоу.
Но зачем ему это? Возможно, таким образом он хочет отвлечь внимание от проблем своего основного детища — Tesla. Собственно, не только аналитики InvestFuture считают поведение Маска подозрительным. SEC и Министерство юстиции уже начали совместное расследование в отношении Маска. Правда пока по его «старым делишкам».
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Электромобили – наше всё! Рынки вечером
Америка. Доходность казначейских облигаций вновь перешла к росту и приближается к недельным максимумам. Чиновники ФРС продолжают пугать инвесторов несколькими повышениями ставки на 0,5% в этом году. Заявки на пособия по безработице ожидаемо упали до 184 тысяч, что свидетельствует о жестком рынке труда.
Фондовый рынок торгуется в небольшом минусе. Позитивным моментом является отчет Tesla и ее следственный рост более чем на 6%. Компания сообщила о незначительном падении производства относительно Q4 2021 на фоне блокировок COVID-19 в Шанхае. А вот выручка в годовом выражении взлетела на 80%.
Россия. Индекс Мосбиржи в четверг упал на 2,56%. Согласно опросу ЦБ, медианный прогноз аналитиков по инфляции на 2022 год вырос до 22%. Снижение ВВП в текущем году может достигнуть 9,2%. Однако есть и позитив. Курс доллара к рублю продолжил падение до 74,78 рублей.
Yandex продемонстрировал падение на 8% после объявления о сворачивании инвестиций в проекты внутри России и за рубежом. Компания ссылается на экономический спад в стране из-за санкционной политики запада. Также почти на 8% упал Лукойл. Вагит Алекперов покинул пост главы компании и совет директоров.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
Америка. Доходность казначейских облигаций вновь перешла к росту и приближается к недельным максимумам. Чиновники ФРС продолжают пугать инвесторов несколькими повышениями ставки на 0,5% в этом году. Заявки на пособия по безработице ожидаемо упали до 184 тысяч, что свидетельствует о жестком рынке труда.
Фондовый рынок торгуется в небольшом минусе. Позитивным моментом является отчет Tesla и ее следственный рост более чем на 6%. Компания сообщила о незначительном падении производства относительно Q4 2021 на фоне блокировок COVID-19 в Шанхае. А вот выручка в годовом выражении взлетела на 80%.
Россия. Индекс Мосбиржи в четверг упал на 2,56%. Согласно опросу ЦБ, медианный прогноз аналитиков по инфляции на 2022 год вырос до 22%. Снижение ВВП в текущем году может достигнуть 9,2%. Однако есть и позитив. Курс доллара к рублю продолжил падение до 74,78 рублей.
Yandex продемонстрировал падение на 8% после объявления о сворачивании инвестиций в проекты внутри России и за рубежом. Компания ссылается на экономический спад в стране из-за санкционной политики запада. Также почти на 8% упал Лукойл. Вагит Алекперов покинул пост главы компании и совет директоров.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
☀️ Эмбарго откладывается. Рынки с утра
Азиатские рынки пытаются цепляться за любой позитив. Геополитическая и эпидемиологическая обстановка в КНР не дает намеков на скорое улучшение. Однако регуляторы продолжают заявлять о направленности текущей денежно-кредитной политики на поддержку и стимулирование экономики.
Российский рынок открывается без особой динамики. Эмбарго газа и нефти со стороны ЕС принять не так просто. Некоторые члены Союза выступают против, что не позволяет согласовать данные ограничения.
Американский рынок начинает мириться с чередой предстоящих повышений ключевой ставки. Пауэлл подметил мнения многих чиновников ФРС о том, что одно или несколько повышений на 50 б. п. будут разумными. Инвесторы продолжают оценивать положение бизнеса благодаря продолжающемуся сезону отчетности.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки пытаются цепляться за любой позитив. Геополитическая и эпидемиологическая обстановка в КНР не дает намеков на скорое улучшение. Однако регуляторы продолжают заявлять о направленности текущей денежно-кредитной политики на поддержку и стимулирование экономики.
Российский рынок открывается без особой динамики. Эмбарго газа и нефти со стороны ЕС принять не так просто. Некоторые члены Союза выступают против, что не позволяет согласовать данные ограничения.
Американский рынок начинает мириться с чередой предстоящих повышений ключевой ставки. Пауэлл подметил мнения многих чиновников ФРС о том, что одно или несколько повышений на 50 б. п. будут разумными. Инвесторы продолжают оценивать положение бизнеса благодаря продолжающемуся сезону отчетности.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
.png){kind=link}
📉 Американские индексы ждет дно?
Вчера глава ФРС Джером Пауэлл в поддержку повышение процентной ставки на 0,5% в мае. На фоне этого у рыночных игроков не осталось надежд «легко отделаться» шагом в 0,25%, что и привело к вечерним распродажам.
Сейчас для американского регулятора ключевым ориентиром является борьба с инфляцией, которая достигла исторических максимумов 8,5% за 50 лет, при целевом значении 2%. Чиновники ФРС не раз отмечали, что основными средствами борьбы с инфляцией видят сокращение баланса и повышение ключевой процентной ставки.
Но все ли под контролем у ФРС? На сегодняшний день мы можем выделить три основных фактора роста инфляции:
• Первый и ключевой — рост цен на нефть и газ. Это повышает себестоимость производства различных товаров, что в последствии перекладывается на потребительские цены.
• Второй значимый фактор — это удорожание продовольствия. Цепочка незамысловатая: цена продовольствия зависит от удобрений, а те привязаны к ценам на газ. Не стоит забывать про засуху и эпидемию птичьего гриппа в США, а также нехватку воды в регионе Африканского Рога. Все это влияет на стоимость продовольствия.
Ну и конечно же конфликт на Украине. А страна, между прочим, один из крупнейших экспортеров зерна в мире. Сейчас, конечно же, им слегка не до этого.
• Третьим фактором стоит отметить нарушения цепочек поставок. Резкие изменения цен на товары, энергоносители и полезные ископаемые, «раскачивают» интерес продавцов из стороны в сторону, чтобы постараться больше заработать. Поэтому танкер с СПГ из США может выйти в сторону Европы, а по пути изменить маршрут и продать груз по более высокой цене в Азии.
Эти 3 основных фактора говорят о том, что чиновники ФРС при принятии решений будут сильно зависеть от цен на нефть и уровня потребительского спроса, который зависит от инфляции.
Ну а что дальше? В базовом сценарии цены на нефть Brent до конца года будут в диапазоне 85-90 долларов. Этому будет способствовать нормализация конфликта на Украине, восстановление поставок из Ливии и плановое повышение квот на добычу ОПЕК+. В этих условиях S&P500 может снизиться на 5-6%.
В позитивном сценарии мы рассматриваем возврат цен на нефть в диапазон 65-70 долларов. Этому помогут решение конфликта на Украине, снятие санкций с Ирана и увеличение добычи от ОАЭ и Саудовской Аравии. Снижение цен на энергоносители сильно замедлит инфляцию, следовательно у ФРС будет меньше поводов повышать ставку и замедлять экономику. Рост S&P 500 в этом сценарии может произойти до отметки 4750, что составляет апсайд 8% к текущей цене.
В негативном сценарии мы можем предположить рост цен на нефть к концу года до 145-150 долларов. Это может произойти в случае объявления эмбарго на поставку российских энергоносителей в Европу. В этом случае нехватка нефти и энергоресурсов вынудит ФРС поднимать ставку особо интенсивно, что приведет индекс S&P500 к отметке 3750 и составит даунсайд 14%.
*Для предположения базового сценария взята среднестатистическая длительность современных военных операций в 6 месяцев.
#IF_макро #IF_акции_США
@IF_Stocks
Вчера глава ФРС Джером Пауэлл в поддержку повышение процентной ставки на 0,5% в мае. На фоне этого у рыночных игроков не осталось надежд «легко отделаться» шагом в 0,25%, что и привело к вечерним распродажам.
Сейчас для американского регулятора ключевым ориентиром является борьба с инфляцией, которая достигла исторических максимумов 8,5% за 50 лет, при целевом значении 2%. Чиновники ФРС не раз отмечали, что основными средствами борьбы с инфляцией видят сокращение баланса и повышение ключевой процентной ставки.
Но все ли под контролем у ФРС? На сегодняшний день мы можем выделить три основных фактора роста инфляции:
• Первый и ключевой — рост цен на нефть и газ. Это повышает себестоимость производства различных товаров, что в последствии перекладывается на потребительские цены.
• Второй значимый фактор — это удорожание продовольствия. Цепочка незамысловатая: цена продовольствия зависит от удобрений, а те привязаны к ценам на газ. Не стоит забывать про засуху и эпидемию птичьего гриппа в США, а также нехватку воды в регионе Африканского Рога. Все это влияет на стоимость продовольствия.
Ну и конечно же конфликт на Украине. А страна, между прочим, один из крупнейших экспортеров зерна в мире. Сейчас, конечно же, им слегка не до этого.
• Третьим фактором стоит отметить нарушения цепочек поставок. Резкие изменения цен на товары, энергоносители и полезные ископаемые, «раскачивают» интерес продавцов из стороны в сторону, чтобы постараться больше заработать. Поэтому танкер с СПГ из США может выйти в сторону Европы, а по пути изменить маршрут и продать груз по более высокой цене в Азии.
Эти 3 основных фактора говорят о том, что чиновники ФРС при принятии решений будут сильно зависеть от цен на нефть и уровня потребительского спроса, который зависит от инфляции.
Ну а что дальше? В базовом сценарии цены на нефть Brent до конца года будут в диапазоне 85-90 долларов. Этому будет способствовать нормализация конфликта на Украине, восстановление поставок из Ливии и плановое повышение квот на добычу ОПЕК+. В этих условиях S&P500 может снизиться на 5-6%.
В позитивном сценарии мы рассматриваем возврат цен на нефть в диапазон 65-70 долларов. Этому помогут решение конфликта на Украине, снятие санкций с Ирана и увеличение добычи от ОАЭ и Саудовской Аравии. Снижение цен на энергоносители сильно замедлит инфляцию, следовательно у ФРС будет меньше поводов повышать ставку и замедлять экономику. Рост S&P 500 в этом сценарии может произойти до отметки 4750, что составляет апсайд 8% к текущей цене.
В негативном сценарии мы можем предположить рост цен на нефть к концу года до 145-150 долларов. Это может произойти в случае объявления эмбарго на поставку российских энергоносителей в Европу. В этом случае нехватка нефти и энергоресурсов вынудит ФРС поднимать ставку особо интенсивно, что приведет индекс S&P500 к отметке 3750 и составит даунсайд 14%.
*Для предположения базового сценария взята среднестатистическая длительность современных военных операций в 6 месяцев.
#IF_макро #IF_акции_США
@IF_Stocks
Российских отчетов больше не будет? Рынки вечером
Америка. Фондовый рынок США демонстрирует снижение к концу недели. Индекс S&P 500 падает почти на 2%. Инвесторы повышают ставки на серьезное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС после заявлений Джерома Пауэлла о планируемых двух или более повышений ставки на 0,5%.
Verizon Communications сегодня теряет более 6%. Компания отчиталась за первый квартала 2022 года в рамках прогнозов. Однако доходы компании показали самое крупное падение за 2 года. Прогноз продаж на текущий год также расстроил инвесторов.
Россия. Курс рубля прервал 5-дневное укрепление, снизившись сегодня на 0,89%. Европейский союз готовит очередной пакет санкций, который может вступить в силу уже на следующей недели. Нидерланды готовятся отказаться от импорта российских энергоресурсов к концу года. Это рождает дополнительные риски, что продолжает негативно сказываться на индексах.
Компании РФ продолжают «скрывать» свою отчётность. Распадская заявила, что не будет публиковать операционные результаты за 1 квартал 2022 года. Об отказе от публикации финансовой отчётности и проведении телеконференции с инвесторами сообщил и Новатэк.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
Америка. Фондовый рынок США демонстрирует снижение к концу недели. Индекс S&P 500 падает почти на 2%. Инвесторы повышают ставки на серьезное ужесточение денежно-кредитной политики ФРС после заявлений Джерома Пауэлла о планируемых двух или более повышений ставки на 0,5%.
Verizon Communications сегодня теряет более 6%. Компания отчиталась за первый квартала 2022 года в рамках прогнозов. Однако доходы компании показали самое крупное падение за 2 года. Прогноз продаж на текущий год также расстроил инвесторов.
Россия. Курс рубля прервал 5-дневное укрепление, снизившись сегодня на 0,89%. Европейский союз готовит очередной пакет санкций, который может вступить в силу уже на следующей недели. Нидерланды готовятся отказаться от импорта российских энергоресурсов к концу года. Это рождает дополнительные риски, что продолжает негативно сказываться на индексах.
Компании РФ продолжают «скрывать» свою отчётность. Распадская заявила, что не будет публиковать операционные результаты за 1 квартал 2022 года. Об отказе от публикации финансовой отчётности и проведении телеконференции с инвесторами сообщил и Новатэк.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks