Какое решение по ключевой ставке примет ЦБ РФ в 13:30 по Москве?
Anonymous Poll
3%
оставит без изменений
5%
повышение на 0,25%
15%
повышение на 0,5%
5%
повышение на 0,75%
62%
повышение на 1%
2%
повышение на 1,25%
2%
повышение на 1,5%
2%
повышение на 1,75% и более
4%
переход к отрицательным процентным ставкам и таргет наращивания госдолга до 250% ВВП
👫 Акции производителя Barbie все выше. Может, еще не поздно купить?
В последнее время производитель игрушек #MAT радует не только детей, но и своих акционеров. С минимумов 2020 года акции компании уже выросли более чем в три раза. А после сильного квартального отчета они в моменте подпрыгнули на 12%.
Но до этого у Mattel был сложный период. Продажи ключевых брендов стагнировали, а то и вовсе падали. Акции вели себя соответственно: в 2014 году они стоили $50, а к марту 2020 года постепенно скатились в район $7.
Дела налаживаются?
В самом деле, 2021 год стал для компании очень удачным, и свежий отчет это подтверждает.
• Рост продаж показали все три главных бренда — Barbie, Fisher-Price и Hot Wheels
• Операционная прибыль выросла почти в 2 раза
• Чистая прибыль увеличилась более чем в 7 раз и стала рекордной за несколько лет
• Долговая нагрузка снизилась до комфортного уровня
А еще теперь есть надежда, что компания снова начнет платить дивиденды, от которых она отказалась с 2017 года.
Но мы все же откопали в отчете Mattel кое-какой негатив. В 4 квартале продажи Hot Wheels и Fisher-Price неожиданно снизились. Общую выручку удалось вытянуть в плюс лишь благодаря продажам Barbie.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, покупать акции Mattel сейчас уже поздно. Есть риск, что в этом году ситуация в бизнесе компании ухудшится. На это намекает начинающийся спад продаж по двум из трех ключевых брендов.
📍И дело не только в конкуренции со стороны других производителей игрушек. Угрозу создает и рост популярности цифровых развлечений среди детской аудитории. Дети уделяют традиционным физическим игрушкам все меньше времени. Может, Mattel тоже пора задуматься над созданием собственных цифровых продуктов и уходить в метавселенные?
#IF_акции_США #IF_отчеты
В последнее время производитель игрушек #MAT радует не только детей, но и своих акционеров. С минимумов 2020 года акции компании уже выросли более чем в три раза. А после сильного квартального отчета они в моменте подпрыгнули на 12%.
Но до этого у Mattel был сложный период. Продажи ключевых брендов стагнировали, а то и вовсе падали. Акции вели себя соответственно: в 2014 году они стоили $50, а к марту 2020 года постепенно скатились в район $7.
Дела налаживаются?
В самом деле, 2021 год стал для компании очень удачным, и свежий отчет это подтверждает.
• Рост продаж показали все три главных бренда — Barbie, Fisher-Price и Hot Wheels
• Операционная прибыль выросла почти в 2 раза
• Чистая прибыль увеличилась более чем в 7 раз и стала рекордной за несколько лет
• Долговая нагрузка снизилась до комфортного уровня
А еще теперь есть надежда, что компания снова начнет платить дивиденды, от которых она отказалась с 2017 года.
Но мы все же откопали в отчете Mattel кое-какой негатив. В 4 квартале продажи Hot Wheels и Fisher-Price неожиданно снизились. Общую выручку удалось вытянуть в плюс лишь благодаря продажам Barbie.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, покупать акции Mattel сейчас уже поздно. Есть риск, что в этом году ситуация в бизнесе компании ухудшится. На это намекает начинающийся спад продаж по двум из трех ключевых брендов.
📍И дело не только в конкуренции со стороны других производителей игрушек. Угрозу создает и рост популярности цифровых развлечений среди детской аудитории. Дети уделяют традиционным физическим игрушкам все меньше времени. Может, Mattel тоже пора задуматься над созданием собственных цифровых продуктов и уходить в метавселенные?
#IF_акции_США #IF_отчеты
🏭 Признаны виновными: чем обернутся расследования ФАС для российских металлургов?
ФАС недавно закончила расследование дела о нарушении антимонопольного законодательства крупнейшими российскими металлургами: Северсталь, НЛМК, ММК. Все они признаны виновными в нерыночном завышении цен при продаже горячекатаного проката на внутреннем рынке в 2021 году.
Чем это грозит?
От компаний потребуют прекратить злоупотреблять доминирующим положением и обеспечить конкурентные условия. Кроме того, для каждой из них будут рассчитаны штрафы. По словам Анастасии Чередовой, представителя юридической фирмы Vegas Lex, штраф может составить от 1 до 15% выручки от реализации горячекатаного проката в 2020 году.
Аналитики InvestFuture рассчитали потенциальные размеры штрафов. Сильнее всех может пострадать ММК, так как он в большей степени ориентирован на внутренний рынок: его могут оштрафовать на сумму до 17 млрд рублей. Северсталь – до 14 млрд, НЛМК – до 9 млрд.
Как чувствуют себя металлурги сейчас?
В прошлом году им удалось хорошо заработать, в первую очередь благодаря высоким ценам на их продукцию. Благодаря этому дивидендная доходность достигнет 15-20%. А для тех, кто покупал их акции до взлета цен, она будет и вовсе космической.
Однако класть в портфель их бумаги сейчас с расчетом на высокие дивиденды может быть не лучшей идеей. Ведь ценовой цикл уже развернулся, и стоимость стальной продукции постепенно снижается. Если к этому добавятся ещё и штрафы, то ближайшие несколько лет могут оказаться куда менее приятными для акционеров.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ #IF_сектор
ФАС недавно закончила расследование дела о нарушении антимонопольного законодательства крупнейшими российскими металлургами: Северсталь, НЛМК, ММК. Все они признаны виновными в нерыночном завышении цен при продаже горячекатаного проката на внутреннем рынке в 2021 году.
Чем это грозит?
От компаний потребуют прекратить злоупотреблять доминирующим положением и обеспечить конкурентные условия. Кроме того, для каждой из них будут рассчитаны штрафы. По словам Анастасии Чередовой, представителя юридической фирмы Vegas Lex, штраф может составить от 1 до 15% выручки от реализации горячекатаного проката в 2020 году.
Аналитики InvestFuture рассчитали потенциальные размеры штрафов. Сильнее всех может пострадать ММК, так как он в большей степени ориентирован на внутренний рынок: его могут оштрафовать на сумму до 17 млрд рублей. Северсталь – до 14 млрд, НЛМК – до 9 млрд.
Как чувствуют себя металлурги сейчас?
В прошлом году им удалось хорошо заработать, в первую очередь благодаря высоким ценам на их продукцию. Благодаря этому дивидендная доходность достигнет 15-20%. А для тех, кто покупал их акции до взлета цен, она будет и вовсе космической.
Однако класть в портфель их бумаги сейчас с расчетом на высокие дивиденды может быть не лучшей идеей. Ведь ценовой цикл уже развернулся, и стоимость стальной продукции постепенно снижается. Если к этому добавятся ещё и штрафы, то ближайшие несколько лет могут оказаться куда менее приятными для акционеров.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#IF_акции_РФ #IF_сектор
Forwarded from ITI Capital
Softline увеличила объем программы обратного выкупа с $10 млн до $100 млн. Выкуп акций запланирован до 13 декабря 2022 года.
В конце 2021 компания привлекла $400 млн в ходе IPO, при этом около $300 млн потенциально может быть потрачено на сделки M&A.
Увеличение программы выкупа выглядит логичным на фоне падения акции вместе с российским рынком и увеличения дисконта к аналогам. Стоит отметить, что доля российского бизнеса составляет менее половины оборота компании. Softline при этом демонстрирует темпы роста выше аналогов, что делает дисконт необоснованным, на наш взгляд.
В конце 2021 компания привлекла $400 млн в ходе IPO, при этом около $300 млн потенциально может быть потрачено на сделки M&A.
Увеличение программы выкупа выглядит логичным на фоне падения акции вместе с российским рынком и увеличения дисконта к аналогам. Стоит отметить, что доля российского бизнеса составляет менее половины оборота компании. Softline при этом демонстрирует темпы роста выше аналогов, что делает дисконт необоснованным, на наш взгляд.
🏦 UBS раскрыл, что сейчас делают миллионеры
Высокая инфляция не оставляет в покое рынки, и инвесторы находятся в ожидании ясности по политике ФРС. Швейцарский банк UBS решил опросить своих состоятельных клиентов и узнать: что же они делают в текущей ситуации? В нем приняли участие 3 тыс. человек с активами не менее $1 млн.
Так что же сейчас делают толстосумы всего мира?
По данным UBS, состоятельные инвесторы сейчас стараются извлечь максимальную выгоду от все еще низких процентных ставок. В частности, они берут новые и рефинансируют старые ипотечные кредиты.
Еще они запасают наличность и ждут подходящего момента для покупок акций в секторах здравоохранения и технологий.
А вот еще несколько интересных цифр:
• 41% респондентов выразили обеспокоенность январской коррекцией рынка акций США.
• 61% опрошенных заявили, что доля кэша в их портфелях сейчас превышает 10% в связи с ожиданием повышения ставки ФРС.
• Более 80% респондентов отметили, что администрация Байдена должна сделать контроль инфляции самым важным приоритетом экономической политики.
Возможно, фиксация позиций крупными игроками дополнительно способствовала снижению индекса S&P 500 в январе. В моменте индекс терял 8,5%. Отток средств в январе наблюдался и в #SPY — самом крупном ETF на индекс S&P 500.
И что теперь делать рядовым инвесторам?
📍Возможно, сейчас стоит сократить рисковую часть портфеля в пользу ликвидных краткосрочных и среднесрочных инструментов с фиксированной доходностью. Ожидания экстренного повышения ставки ФРС на 0,5% будут негативно влиять на рынки. Первыми пострадают именно рисковые бумаги.
📍Такая тактика позволит подготовиться к покупке активов по более низким ценам спустя 2-3 месяца после повышения ставки. Недавно мы рассказывали вам о поведении различных секторов рынка акций в период роста ставок ФРС.
#IF_акции_США #IF_макро
Высокая инфляция не оставляет в покое рынки, и инвесторы находятся в ожидании ясности по политике ФРС. Швейцарский банк UBS решил опросить своих состоятельных клиентов и узнать: что же они делают в текущей ситуации? В нем приняли участие 3 тыс. человек с активами не менее $1 млн.
Так что же сейчас делают толстосумы всего мира?
По данным UBS, состоятельные инвесторы сейчас стараются извлечь максимальную выгоду от все еще низких процентных ставок. В частности, они берут новые и рефинансируют старые ипотечные кредиты.
Еще они запасают наличность и ждут подходящего момента для покупок акций в секторах здравоохранения и технологий.
А вот еще несколько интересных цифр:
• 41% респондентов выразили обеспокоенность январской коррекцией рынка акций США.
• 61% опрошенных заявили, что доля кэша в их портфелях сейчас превышает 10% в связи с ожиданием повышения ставки ФРС.
• Более 80% респондентов отметили, что администрация Байдена должна сделать контроль инфляции самым важным приоритетом экономической политики.
Возможно, фиксация позиций крупными игроками дополнительно способствовала снижению индекса S&P 500 в январе. В моменте индекс терял 8,5%. Отток средств в январе наблюдался и в #SPY — самом крупном ETF на индекс S&P 500.
И что теперь делать рядовым инвесторам?
📍Возможно, сейчас стоит сократить рисковую часть портфеля в пользу ликвидных краткосрочных и среднесрочных инструментов с фиксированной доходностью. Ожидания экстренного повышения ставки ФРС на 0,5% будут негативно влиять на рынки. Первыми пострадают именно рисковые бумаги.
📍Такая тактика позволит подготовиться к покупке активов по более низким ценам спустя 2-3 месяца после повышения ставки. Недавно мы рассказывали вам о поведении различных секторов рынка акций в период роста ставок ФРС.
#IF_акции_США #IF_макро
💵 Рубль вновь 76. Когда же это закончится?
США. Американские индексы сегодня слегка снижаются. Рынки лихорадит на теме повышения процентной ставки ФРС США на фоне рекордной инфляции. Основной удар принимают на себя технологические компании из индекса Nasdaq. Он теряет более 1%.
Казначейские облигации на этом фоне уверенно удерживают доходность около 2%, что может навредить интересу к акциям.
Россия. Российский рынок опять негативно реагирует на геополитические «перестрелки» в СМИ. В лидерах падения тоже технологические компании - TCS, Ozon, Yandex. Рубль за день растерял весь свой рост за последние 3 торговые сессии и снова остановился на уровне 76 за 1 доллар.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американские индексы сегодня слегка снижаются. Рынки лихорадит на теме повышения процентной ставки ФРС США на фоне рекордной инфляции. Основной удар принимают на себя технологические компании из индекса Nasdaq. Он теряет более 1%.
Казначейские облигации на этом фоне уверенно удерживают доходность около 2%, что может навредить интересу к акциям.
Россия. Российский рынок опять негативно реагирует на геополитические «перестрелки» в СМИ. В лидерах падения тоже технологические компании - TCS, Ozon, Yandex. Рубль за день растерял весь свой рост за последние 3 торговые сессии и снова остановился на уровне 76 за 1 доллар.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🦠 AstraZeneca: заработаем и без ковида!
Вчера мы узнали, что за 2021 год выручка #AZN выросла на 41%. Скажете, ничего удивительного для компании, которая выпускает вакцины от коронавируса? Что ж, трудно поспорить. Но в отчете AstraZeneca было и кое-что более неожиданное…
Дело в том, что даже без учета продаж вакцин от COVID-19 компания за год нарастила выручку на 26%. Неужели AstraZeneca способна зарабатывать не только на пандемии? Оказывается, да.
Более того, руководство компании брызжет оптимизмом и дает позитивные прогнозы на 2022 год. Так на чем же растет бизнес AstraZeneca?
Не вакциной единой…
Оказывается, продажи вакцины — далеко не самый главный сегмент бизнеса #AZN. По объемам продаж это подразделение не входит даже в первую тройку. Самый крупный сегмент бизнеса #AZN — онкологический. На него приходится 37% выручки компании, а на вакцину от «короны» — всего 11%.
Также важные позиции в структуре AstraZeneca занимают два биофарм-подразделения. Одно занимается медикаментами для сердечно-сосудистой системы, почек и обмена веществ, второе — для дыхательной и иммунной систем.
Самый доходный препарат в биофармацевтической линейке AstraZeneca — лекарство от диабета Farxiga. За 2021 год его продажи выросли на 53%.
Задел на будущее
Но особенно нас заинтересовало направление лекарств от редких заболеваний. Пока оно приносит компании всего 8% выручки. Но, наш взгляд, это очень перспективный бизнес. И вот почему.
Хотя рынки препаратов от редких заболеваний невелики, на них работает так мало компаний, что в случае выпуска эффективного лекарства один игрок может захватить до 100% рынка той или иной болезни. А еще, если верить прогнозам экспертов, сегмент средств от редких болезней в 2020-е годы обгонит по темпам роста более крупные сегменты фарминдустрии.
Кстати, на этом фронте у компании уже есть успехи: продажи препарата Soliris принесли ей почти $1,9 млрд.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Хотя AstraZeneca прогнозирует в этом году снижение доходов от вакцины против COVID-19, она развивает другие направления, которые показывают отличный рост и весьма перспективны.
📍На наш взгляд, если компания продолжит успешно реализовывать свои амбициозные планы, у нее есть все шансы закрепиться на рынке и со временем превратиться в нового гиганта большой фармы.
#IF_акции_США #IF_отчеты
Вчера мы узнали, что за 2021 год выручка #AZN выросла на 41%. Скажете, ничего удивительного для компании, которая выпускает вакцины от коронавируса? Что ж, трудно поспорить. Но в отчете AstraZeneca было и кое-что более неожиданное…
Дело в том, что даже без учета продаж вакцин от COVID-19 компания за год нарастила выручку на 26%. Неужели AstraZeneca способна зарабатывать не только на пандемии? Оказывается, да.
Более того, руководство компании брызжет оптимизмом и дает позитивные прогнозы на 2022 год. Так на чем же растет бизнес AstraZeneca?
Не вакциной единой…
Оказывается, продажи вакцины — далеко не самый главный сегмент бизнеса #AZN. По объемам продаж это подразделение не входит даже в первую тройку. Самый крупный сегмент бизнеса #AZN — онкологический. На него приходится 37% выручки компании, а на вакцину от «короны» — всего 11%.
Также важные позиции в структуре AstraZeneca занимают два биофарм-подразделения. Одно занимается медикаментами для сердечно-сосудистой системы, почек и обмена веществ, второе — для дыхательной и иммунной систем.
Самый доходный препарат в биофармацевтической линейке AstraZeneca — лекарство от диабета Farxiga. За 2021 год его продажи выросли на 53%.
Задел на будущее
Но особенно нас заинтересовало направление лекарств от редких заболеваний. Пока оно приносит компании всего 8% выручки. Но, наш взгляд, это очень перспективный бизнес. И вот почему.
Хотя рынки препаратов от редких заболеваний невелики, на них работает так мало компаний, что в случае выпуска эффективного лекарства один игрок может захватить до 100% рынка той или иной болезни. А еще, если верить прогнозам экспертов, сегмент средств от редких болезней в 2020-е годы обгонит по темпам роста более крупные сегменты фарминдустрии.
Кстати, на этом фронте у компании уже есть успехи: продажи препарата Soliris принесли ей почти $1,9 млрд.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Хотя AstraZeneca прогнозирует в этом году снижение доходов от вакцины против COVID-19, она развивает другие направления, которые показывают отличный рост и весьма перспективны.
📍На наш взгляд, если компания продолжит успешно реализовывать свои амбициозные планы, у нее есть все шансы закрепиться на рынке и со временем превратиться в нового гиганта большой фармы.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📊 На рынках жарко: на что смотреть инвестору в феврале?
• Инфляция остается одной из главных проблем. В США цены выросли уже на 7,5%. Еще в декабре этот показатель был на уровне 7%.
• Экономика Китая все еще под давлением. Объем новых заказов сокращается, занятость падает самыми быстрыми темпами с февраля прошлого года.
• Нефть получила импульс к росту от прогнозов МЭА. ОПЕК+ не хватает мощностей, чтобы восстановить добычу, а запасы находятся на самом низком уровне за последние 7 лет.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
• Инфляция остается одной из главных проблем. В США цены выросли уже на 7,5%. Еще в декабре этот показатель был на уровне 7%.
• Экономика Китая все еще под давлением. Объем новых заказов сокращается, занятость падает самыми быстрыми темпами с февраля прошлого года.
• Нефть получила импульс к росту от прогнозов МЭА. ОПЕК+ не хватает мощностей, чтобы восстановить добычу, а запасы находятся на самом низком уровне за последние 7 лет.
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
Оценка стоимости российских голубых фишек. Стоимостной подход 🤑
Существуют различные стратегии к оценке стоимости компаний. Каждый инвестор вправе выбирать для себя комфортный, но мы хотим поговорить именно о стоимостном подходе.
Первый вопрос: чем он отличается от других?
Самое главное преимущество стоимостного подхода — ты покупаешь что-то намного дешевле, чем оно есть на самом деле.
Что это значит? Внутренняя стоимость ниже, чем текущая цена на рынке. И здесь речь идет не о том, хорошая компания или плохая. Главная задача — найти представителя, который способен вырасти быстрее, чем сам рынок.
Задача инвестора — найти очень дешевую компанию с триггером для её переоценки.
Что может выступить триггером?
📍 Погашение долга.
📍 Компания может выступать объектом для поглощения другой компанией.
📍 Восстановление показателей благодаря рыночной конъюнктуре.
📍 Переход на выплату дивидендов (в российских реалиях), когда до этого момента компания их не выплачивала.
📍 Наличие внутри плохой компании отличного бизнеса, который может быть оценен в будущем дороже. То есть покупка чего-то дешевого, что на самом деле может быть оценено дорого.
📍 Индексная стратегия, то есть покупка акций компании, которые могут быть включены в какой-нибудь индекс. После — вливание пассивных денег индексных инвесторов в акции этой компании и рост её котировок.
На платформе IF Club, стараниями опытного аналитика Андрея Стратичука, еженедельно выходит срез данных по оценке стоимости российских голубых фишек, а также наиболее ликвидных бумаг с потенциалом роста. А каждый понедельник Андрей выходит в прямой эфир вместе с Мурадом Агаевым, чтобы обсудить обзор, порассуждать и пообщаться с аудиторией напрямую.
Присоединяйтесь к нашему сообществу разумных инвесторов.
А как вы относитесь к стоимостному анализу? 🤔
Существуют различные стратегии к оценке стоимости компаний. Каждый инвестор вправе выбирать для себя комфортный, но мы хотим поговорить именно о стоимостном подходе.
Первый вопрос: чем он отличается от других?
Самое главное преимущество стоимостного подхода — ты покупаешь что-то намного дешевле, чем оно есть на самом деле.
Что это значит? Внутренняя стоимость ниже, чем текущая цена на рынке. И здесь речь идет не о том, хорошая компания или плохая. Главная задача — найти представителя, который способен вырасти быстрее, чем сам рынок.
Задача инвестора — найти очень дешевую компанию с триггером для её переоценки.
Что может выступить триггером?
📍 Погашение долга.
📍 Компания может выступать объектом для поглощения другой компанией.
📍 Восстановление показателей благодаря рыночной конъюнктуре.
📍 Переход на выплату дивидендов (в российских реалиях), когда до этого момента компания их не выплачивала.
📍 Наличие внутри плохой компании отличного бизнеса, который может быть оценен в будущем дороже. То есть покупка чего-то дешевого, что на самом деле может быть оценено дорого.
📍 Индексная стратегия, то есть покупка акций компании, которые могут быть включены в какой-нибудь индекс. После — вливание пассивных денег индексных инвесторов в акции этой компании и рост её котировок.
На платформе IF Club, стараниями опытного аналитика Андрея Стратичука, еженедельно выходит срез данных по оценке стоимости российских голубых фишек, а также наиболее ликвидных бумаг с потенциалом роста. А каждый понедельник Андрей выходит в прямой эфир вместе с Мурадом Агаевым, чтобы обсудить обзор, порассуждать и пообщаться с аудиторией напрямую.
Присоединяйтесь к нашему сообществу разумных инвесторов.
А как вы относитесь к стоимостному анализу? 🤔
🏊 Крупные игроки управляют вашими акциями с низкими free-float. Как обезопасить себя?
На фондовом рынке нередкое явление, когда акция без серьезных позитивных новостей улетает в «космос». Многие инвесторы и аналитики в этот момент начинают выдвигать различные конспирологические теории. А дело может быть всего лишь в низком free-float.
ℹ️ Справка InvestFuture
Коэффициент free-float показывает отношение количества акций в свободном обращении к общему числу акций эмитента. Его значения Московская биржа пересчитывает каждый день и публикует на своем сайте. Однако там есть данные только для акций 1 и 2 уровня листинга. Для компаний 3 уровня листинга можно воспользоваться данными Investfunds либо Smart-lab.
Чем больше коэффициент free-float, тем более ликвидными считаются акции компании.
Чем опасен низкий free-float?
• продажа крупных пакетов акций может сильно повлиять на их котировки
• акции подвержены «разгонам», то есть созданию искусственного спроса с целью резкого повышения котировок
• мелкие акционеры не имеют даже малой возможности влиять на политику компании
• возможен риск принудительного выкупа бумаг
• низкий коэффициент free-float не позволяет фондам вкладывать средства в компанию
Но благодаря незаинтересованности фондов, компании с отличными финансовыми показателями могут стоить крайне дешево. Хороший пример - Газпромнефть #SIBN с коэффициентом free-float на уровне 5% и чудовищно низкими мультипликаторами.
А докажи…
«Разгон» акций хорошо виден на графике Россети Сибирь #MRKS. В конце сентября 2021 года её бумаги за неделю выросли в цене на 42%, причём объёмы торгов увеличились в несколько раз при отсутствии каких-либо новостей. В следующем месяце история повторилась: акции за неделю подорожали на 100%, но потом быстро упали.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_образование
На фондовом рынке нередкое явление, когда акция без серьезных позитивных новостей улетает в «космос». Многие инвесторы и аналитики в этот момент начинают выдвигать различные конспирологические теории. А дело может быть всего лишь в низком free-float.
ℹ️ Справка InvestFuture
Коэффициент free-float показывает отношение количества акций в свободном обращении к общему числу акций эмитента. Его значения Московская биржа пересчитывает каждый день и публикует на своем сайте. Однако там есть данные только для акций 1 и 2 уровня листинга. Для компаний 3 уровня листинга можно воспользоваться данными Investfunds либо Smart-lab.
Чем больше коэффициент free-float, тем более ликвидными считаются акции компании.
Чем опасен низкий free-float?
• продажа крупных пакетов акций может сильно повлиять на их котировки
• акции подвержены «разгонам», то есть созданию искусственного спроса с целью резкого повышения котировок
• мелкие акционеры не имеют даже малой возможности влиять на политику компании
• возможен риск принудительного выкупа бумаг
• низкий коэффициент free-float не позволяет фондам вкладывать средства в компанию
Но благодаря незаинтересованности фондов, компании с отличными финансовыми показателями могут стоить крайне дешево. Хороший пример - Газпромнефть #SIBN с коэффициентом free-float на уровне 5% и чудовищно низкими мультипликаторами.
А докажи…
«Разгон» акций хорошо виден на графике Россети Сибирь #MRKS. В конце сентября 2021 года её бумаги за неделю выросли в цене на 42%, причём объёмы торгов увеличились в несколько раз при отсутствии каких-либо новостей. В следующем месяце история повторилась: акции за неделю подорожали на 100%, но потом быстро упали.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_образование
📌 Главное за неделю. #IF_главное
🎙 Стоит ли инвестировать в биотехнологии? Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• На какие компании повлияют новые соглашения между Россией и Китаем?
• Дефицит меди в мире усугубляется: идеи для покупки
• Как вложиться в алмазы через биржу?
• Европейцы могут остаться без Facebook и Instagram
• Страховщики растут быстрее рынка
• Промышленный каннабис: новый тренд или временный хайп?
• Китайские власти скупают акции своих компаний на падении
• Акции золотодобытчиков падают, а золото нет
• Хочется потерять деньги на рынке? Вкладывайте в российские IPO
• Чем обернутся расследования ФАС для российских металлургов?
• UBS раскрыл, что сейчас делают миллионеры
Рассказали про корпоративку — зарубежную:
• Стоит ли покупать Peloton на слухах о поглощении?
• У Alibaba снова проблемы
• Аналог Virgin Galactic летит в космос, а акции в бездну
• Disney+ догоняет Netflix
• Акции производителя Barbie все выше
• AstraZeneca: заработаем и без ковида!
И отечественную:
• Детский мир выкупает свои акции на дне?
• Акрон покупает завод в Бразилии
Дали полезные знания:
• Крупные игроки управляют вашими акциями с низкими free-float. Как обезопасить себя?
🎙 Стоит ли инвестировать в биотехнологии? Слушать подкаст!
Объяснили актуальное:
• На какие компании повлияют новые соглашения между Россией и Китаем?
• Дефицит меди в мире усугубляется: идеи для покупки
• Как вложиться в алмазы через биржу?
• Европейцы могут остаться без Facebook и Instagram
• Страховщики растут быстрее рынка
• Промышленный каннабис: новый тренд или временный хайп?
• Китайские власти скупают акции своих компаний на падении
• Акции золотодобытчиков падают, а золото нет
• Хочется потерять деньги на рынке? Вкладывайте в российские IPO
• Чем обернутся расследования ФАС для российских металлургов?
• UBS раскрыл, что сейчас делают миллионеры
Рассказали про корпоративку — зарубежную:
• Стоит ли покупать Peloton на слухах о поглощении?
• У Alibaba снова проблемы
• Аналог Virgin Galactic летит в космос, а акции в бездну
• Disney+ догоняет Netflix
• Акции производителя Barbie все выше
• AstraZeneca: заработаем и без ковида!
И отечественную:
• Детский мир выкупает свои акции на дне?
• Акрон покупает завод в Бразилии
Дали полезные знания:
• Крупные игроки управляют вашими акциями с низкими free-float. Как обезопасить себя?
☀️Снова геополитика. Рынки с утра
Азия. Азиатские индексы снижаются, потому что обострение геополитической обстановки затрагивает и КНР. Белый дом предупредил Китай о последствиях его бездействия в ситуации вокруг Украины.
Россия. Российский рынок теряет порядка двух процентов. Прошлая неделя оказалась лишь затишьем. После очередных заявлений США о высокой вероятности нападения РФ на Украину лидеры конфликтующих стран на выходных провели ряд переговоров.
Тем временем нестабильная геополитическая обстановка позволила нефти подняться до максимумов 2014 года.
США. Американский рынок ждёт сигнала. После выхода данных о рекордной инфляции ФРС сегодня собирается на внеплановое заседание. Хотя вопрос о ставке не стоит на повестке этой встречи, инвесторы будут внимательно следить за риторикой регулятора: возможно, ужесточение ДКП уже совсем близко.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы снижаются, потому что обострение геополитической обстановки затрагивает и КНР. Белый дом предупредил Китай о последствиях его бездействия в ситуации вокруг Украины.
Россия. Российский рынок теряет порядка двух процентов. Прошлая неделя оказалась лишь затишьем. После очередных заявлений США о высокой вероятности нападения РФ на Украину лидеры конфликтующих стран на выходных провели ряд переговоров.
Тем временем нестабильная геополитическая обстановка позволила нефти подняться до максимумов 2014 года.
США. Американский рынок ждёт сигнала. После выхода данных о рекордной инфляции ФРС сегодня собирается на внеплановое заседание. Хотя вопрос о ставке не стоит на повестке этой встречи, инвесторы будут внимательно следить за риторикой регулятора: возможно, ужесточение ДКП уже совсем близко.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📊 На чем будет зарабатывать Норникель через 10 лет?
Наиболее оптимистичны в компании по поводу перспектив рынка никеля: по прогнозу, мировой спрос на металл будет расти в среднем на 7% в год, а предложение — лишь на 6%. Этими цифрами #GMKN поделился в своей презентации по итогам 2021 года.
Позитивно смотрят в Норникеле и на рынки меди и платины: здесь также ожидается небольшое ежегодное отставание предложения от спроса. Если прогнозы сбудутся, такая тенденция приведет к дефициту этих металлов и росту цен на них. А значит это хорошая возможность заработать и инвесторам, но...
Негатива тоже хватает
А вот прогноз по главному продукту компании — палладию — у Норикеля, увы, не столь позитивный. Тут предложение будет отставать от спроса: предложение будет расти на 3% в год, а спрос — лишь на 2%.
Все логично: этот металл в основном применяется в производстве катализаторов для очистки выхлопных газов бензиновых двигателей. А рынок автомобилей с ДВС, по ожиданиям большинства аналитиков, ждут не лучшие времена из-за перехода автопроизводителей на производство электрокаров.
Правда, удивляет, что по платине Норикель дал положительный прогноз. Ведь главный источник спроса на нее — это производство дизельных двигателей, а их доля на рынке тоже сокращается.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Если доверять прогнозам Норникеля, компании стоило бы в ближайшие годы сконцентрироваться на выпуске никеля, меди и платины, чтобы удачно «прокатиться» на мировых трендах и нивелировать падение цен на палладий.
📍Однако не будем забывать, что это прогнозы самого производителя, поэтому они могут оказаться завышенными. Особенно спорным нам кажется оптимизм компании по поводу рынка платины.
#IF_акции_РФ
Наиболее оптимистичны в компании по поводу перспектив рынка никеля: по прогнозу, мировой спрос на металл будет расти в среднем на 7% в год, а предложение — лишь на 6%. Этими цифрами #GMKN поделился в своей презентации по итогам 2021 года.
Позитивно смотрят в Норникеле и на рынки меди и платины: здесь также ожидается небольшое ежегодное отставание предложения от спроса. Если прогнозы сбудутся, такая тенденция приведет к дефициту этих металлов и росту цен на них. А значит это хорошая возможность заработать и инвесторам, но...
Негатива тоже хватает
А вот прогноз по главному продукту компании — палладию — у Норикеля, увы, не столь позитивный. Тут предложение будет отставать от спроса: предложение будет расти на 3% в год, а спрос — лишь на 2%.
Все логично: этот металл в основном применяется в производстве катализаторов для очистки выхлопных газов бензиновых двигателей. А рынок автомобилей с ДВС, по ожиданиям большинства аналитиков, ждут не лучшие времена из-за перехода автопроизводителей на производство электрокаров.
Правда, удивляет, что по платине Норикель дал положительный прогноз. Ведь главный источник спроса на нее — это производство дизельных двигателей, а их доля на рынке тоже сокращается.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Если доверять прогнозам Норникеля, компании стоило бы в ближайшие годы сконцентрироваться на выпуске никеля, меди и платины, чтобы удачно «прокатиться» на мировых трендах и нивелировать падение цен на палладий.
📍Однако не будем забывать, что это прогнозы самого производителя, поэтому они могут оказаться завышенными. Особенно спорным нам кажется оптимизм компании по поводу рынка платины.
#IF_акции_РФ
ImgBB
photo-2022-02-14-14-20-20
Image photo-2022-02-14-14-20-20 hosted in ImgBB
Forwarded from InvestFuture
📉 Российские индексы вновь терпят крушение. РТС в моменте теряет 5%, а индекс Мосбиржи 3,6%. Причина все та же - геополитика.
Лучше рынка себя чувствуют бенефициары растущей инфляции - металлурги, ритейлеры и нефтяные компании.
А сколько теряет ваш российский портфель?
Лучше рынка себя чувствуют бенефициары растущей инфляции - металлурги, ритейлеры и нефтяные компании.
А сколько теряет ваш российский портфель?
⚖️ Геополитика снова управляет рынками
Америка расстроена словами президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который выступает за повышение ставок на 100 базисных пунктов к 1 июля. Аналитики Goldman Sachs понизили прогноз по индексу S&P 500 до уровня ниже 5000 из-за инфляции в США.
Российский рынок сегодня летает в разные стороны из-за кризиса между Россией и Украиной. Глава МИД России сообщил президенту, что шансы договорится с Западом всегда есть. Правда, президент Зеленский сообщил,что Украина продолжит стремиться в НАТО, а в Госдуме внесли проект о признании ДНР и ЛНР, что может усугубить ситуацию.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Америка расстроена словами президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, который выступает за повышение ставок на 100 базисных пунктов к 1 июля. Аналитики Goldman Sachs понизили прогноз по индексу S&P 500 до уровня ниже 5000 из-за инфляции в США.
Российский рынок сегодня летает в разные стороны из-за кризиса между Россией и Украиной. Глава МИД России сообщил президенту, что шансы договорится с Западом всегда есть. Правда, президент Зеленский сообщил,что Украина продолжит стремиться в НАТО, а в Госдуме внесли проект о признании ДНР и ЛНР, что может усугубить ситуацию.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Перевал. Рынки с утра
Азия. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Китай оставил ключевую ставку без изменений. Но над ним уже сгущаются риски санкций со стороны США: Белый дом планирует привлечь КНР к ответственности за невыполнение торговой сделки.
Россия. Российский рынок восстанавливается после вчерашних встреч Путина с Шойгу, Лавровым и Песковым. Кажется, президент настроен договариваться с Западом, а это явный позитив для рынка акций РФ.
США. Американский рынок принимает новые правила игры. Вчерашнее закрытое заседание ФРС огорчило инвесторов намеками на повышение ставок к июлю. Однако до июля еще далеко, поэтому пока растем!
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Китай оставил ключевую ставку без изменений. Но над ним уже сгущаются риски санкций со стороны США: Белый дом планирует привлечь КНР к ответственности за невыполнение торговой сделки.
Россия. Российский рынок восстанавливается после вчерашних встреч Путина с Шойгу, Лавровым и Песковым. Кажется, президент настроен договариваться с Западом, а это явный позитив для рынка акций РФ.
США. Американский рынок принимает новые правила игры. Вчерашнее закрытое заседание ФРС огорчило инвесторов намеками на повышение ставок к июлю. Однако до июля еще далеко, поэтому пока растем!
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Новый ETF на блокчейн. Кому подходит?
Сегодня на Московской бирже стартовали торги новым фондом от FinEx. #FXBC дает инвесторам возможность вложиться в компании, которые активно занимаются блокчейн-технологиями. Комиссия за управление — 0,8% в год от СЧА.
Как выбирают компании?
ETF следует за индексом Solactive Blockchain Solutions Index NTR. Там 30 компаний, каждая из которых имеет отношение к блокчейн-индустрии. Первая ступень отбора:
• компания торгуется на бирже развитого рынка
• капитализация — не менее $50 млн
• среднедневной объем торгов акциями за последние 6 месяцев достигает $500 тыс.
• полупроводниковые компании не рассматриваются (роль майнинга постепенно снижается)
Дальнейший отбор идет с помощь алгоритма обработки и анализа текста. Изучаются все данные по каждой компании: финансовые новости, бизнес-профили, публикации. А затем программа присваивает эмитентам показатели вовлеченности в блокчейн-экосистему.
Кто в составе?
Есть всем известные имена: Visa, Mastercard, PayPal, Coinbase. Но хватает и ноунеймов. С полной структурой можете ознакомиться по ссылке.
📍 Фонд тематический, а значит несет в себе повышенные риски. Не рекомендуем выделять под него более 5% от портфеля. Внутри фонда есть компании с небольшой капитализацией: они могут как принести повышенную прибыль, так и утянуть вниз.
📍 Есть вопросы к диверсификации. В составе всего 30 компаний — немного для узкоспециализированного ETF. Однако фонд дает неквалам возможность вложиться в недоступные им акции: только 10 из 30 эмитентов торгуются на СПБ бирже.
📍 Фонд не совсем пассивный. Да, он ориентируется на индекс. Но сам бенчмарк формируется на основе алгоритма. Программа оценивает вовлеченность компании в индустрию — похоже на попытки предсказать движения и обыграть рынок. Человеческого фактора нет, но элемент активного управления все равно присутствует.
🎙 Обсудили #FXBC с FinEx в Instagram-аккаунте InvestFuture. Смотреть запись эфира!
#IF_сектор
Сегодня на Московской бирже стартовали торги новым фондом от FinEx. #FXBC дает инвесторам возможность вложиться в компании, которые активно занимаются блокчейн-технологиями. Комиссия за управление — 0,8% в год от СЧА.
Как выбирают компании?
ETF следует за индексом Solactive Blockchain Solutions Index NTR. Там 30 компаний, каждая из которых имеет отношение к блокчейн-индустрии. Первая ступень отбора:
• компания торгуется на бирже развитого рынка
• капитализация — не менее $50 млн
• среднедневной объем торгов акциями за последние 6 месяцев достигает $500 тыс.
• полупроводниковые компании не рассматриваются (роль майнинга постепенно снижается)
Дальнейший отбор идет с помощь алгоритма обработки и анализа текста. Изучаются все данные по каждой компании: финансовые новости, бизнес-профили, публикации. А затем программа присваивает эмитентам показатели вовлеченности в блокчейн-экосистему.
Кто в составе?
Есть всем известные имена: Visa, Mastercard, PayPal, Coinbase. Но хватает и ноунеймов. С полной структурой можете ознакомиться по ссылке.
📍 Фонд тематический, а значит несет в себе повышенные риски. Не рекомендуем выделять под него более 5% от портфеля. Внутри фонда есть компании с небольшой капитализацией: они могут как принести повышенную прибыль, так и утянуть вниз.
📍 Есть вопросы к диверсификации. В составе всего 30 компаний — немного для узкоспециализированного ETF. Однако фонд дает неквалам возможность вложиться в недоступные им акции: только 10 из 30 эмитентов торгуются на СПБ бирже.
📍 Фонд не совсем пассивный. Да, он ориентируется на индекс. Но сам бенчмарк формируется на основе алгоритма. Программа оценивает вовлеченность компании в индустрию — похоже на попытки предсказать движения и обыграть рынок. Человеческого фактора нет, но элемент активного управления все равно присутствует.
🎙 Обсудили #FXBC с FinEx в Instagram-аккаунте InvestFuture. Смотреть запись эфира!
#IF_сектор