📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Российские компании и ситуация в Казахстане
• Чего ждать от сезона отчетности?
• За что Interactive Brokers штрафует клиентов из России?
• Отношения между Россией и Западом все хуже. Что делать инвестору?
Рассказали про корпоративку:
• Добавлять ли Казатомпром?
• Take-Two покупает Zynga
• Стоит ли подбирать или усреднять Ozon?
Объяснили актуальное:
• Российские компании и ситуация в Казахстане
• Чего ждать от сезона отчетности?
• За что Interactive Brokers штрафует клиентов из России?
• Отношения между Россией и Западом все хуже. Что делать инвестору?
Рассказали про корпоративку:
• Добавлять ли Казатомпром?
• Take-Two покупает Zynga
• Стоит ли подбирать или усреднять Ozon?
Раньше был важен только результат, сейчас — как его достигли. Раньше в инвестициях была важна только прибыль, сейчас — насколько этичны вложения. Мир меняется, и это сказывается на фондовом рынке.
ESG-инвестиции — новый тренд, который в перспективе может стать обязательным условием для всех публичных компаний. Что скрывается за этой аббревиатурой?
📌 Environmental (Е) — окружающая среда
📌 Social (S) — социальное развитие
📌 Governance (G) — корпоративное управление
Инвестор смотрит на выручку, прибыль, уровень долга. На отношение эмитента к экологии, социальную ответственность и прозрачность бизнеса. На вклад компании в развитие общества. И только потом принимает решение о разумности вложений.
ESG-инвестиции — новый тренд и, как и все новое, он вызывает много вопросов. Какие критерии ESG существуют, как они влияют на фондовый рынок, можно ли с ними заработать больше?
Все секреты ESG-инвестиций раскроются на онлайн-встрече в IF Club, которая пройдет 19 января в 19:30 мск. Спикер эфира — управляющий активами Leon Family Office, CFA, специалист по рынкам США и бондам развивающихся стран Артем Калинин.
Что будем делать на эфире:
✅ разберем критерии ESG;
✅ выясним, какие бывают рейтинги ESG;
✅ обсудим лидеров тренда;
✅ узнаем, как ESG влияет на отрасль инвестиций;
✅ рассмотрим динамику ESG ETF.
Эфир доступен всем участникам IF Club.
Присоединяйтесь к сообществу разумных инвесторов: переходите по ссылке, регистрируйтесь — и до встречи на эфире!
ESG-инвестиции — новый тренд, который в перспективе может стать обязательным условием для всех публичных компаний. Что скрывается за этой аббревиатурой?
📌 Environmental (Е) — окружающая среда
📌 Social (S) — социальное развитие
📌 Governance (G) — корпоративное управление
Инвестор смотрит на выручку, прибыль, уровень долга. На отношение эмитента к экологии, социальную ответственность и прозрачность бизнеса. На вклад компании в развитие общества. И только потом принимает решение о разумности вложений.
ESG-инвестиции — новый тренд и, как и все новое, он вызывает много вопросов. Какие критерии ESG существуют, как они влияют на фондовый рынок, можно ли с ними заработать больше?
Все секреты ESG-инвестиций раскроются на онлайн-встрече в IF Club, которая пройдет 19 января в 19:30 мск. Спикер эфира — управляющий активами Leon Family Office, CFA, специалист по рынкам США и бондам развивающихся стран Артем Калинин.
Что будем делать на эфире:
✅ разберем критерии ESG;
✅ выясним, какие бывают рейтинги ESG;
✅ обсудим лидеров тренда;
✅ узнаем, как ESG влияет на отрасль инвестиций;
✅ рассмотрим динамику ESG ETF.
Эфир доступен всем участникам IF Club.
Присоединяйтесь к сообществу разумных инвесторов: переходите по ссылке, регистрируйтесь — и до встречи на эфире!
⚔️ Оружейные компании: какие акции выбрать? Инвест-Баттл
По данным аналитической компании Gallup, в 2020 году треть населения США владела оружием. Выше этот показатель был только в 2011 году. За последние 12 месяцев индекс акций оборонной отрасли вырос на 11,5%.
На этом росте может заработать и частный инвестор. Рассмотрим 2 старейшие оружейные компании: Smith & Wesson #SWBI и Sturm, Ruger & Co #RGR.
🎬 Смотреть видео!
По данным аналитической компании Gallup, в 2020 году треть населения США владела оружием. Выше этот показатель был только в 2011 году. За последние 12 месяцев индекс акций оборонной отрасли вырос на 11,5%.
На этом росте может заработать и частный инвестор. Рассмотрим 2 старейшие оружейные компании: Smith & Wesson #SWBI и Sturm, Ruger & Co #RGR.
🎬 Смотреть видео!
☀️ Низкие ставки не собираются уходить. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки растут. ЦБ КНР впервые с апреля 2020 года пошел на снижение ключевой ставки. Причина этого шага — замедление роста экономики Китая, в том числе из-за пандемии и санкций.
Россия. Российский рынок отходит от негатива прошлой недели. Помогает нефть: цены на Brent близки к $87 за баррель. Переговоры с НАТО пока не принесли особых плодов, однако альянс готов обсуждать двустороннее сокращение вооружений.
США. Американские индексы торгуются без явной динамики. Для США дорогая нефть —негативный фактор. Инфляция, которая во многом вызвана ценами на энергоресурсы, может продолжить рост.
Сегодня в США отмечается День Мартина Лютера Кинга. Торги на американских площадках проводиться не будут.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки растут. ЦБ КНР впервые с апреля 2020 года пошел на снижение ключевой ставки. Причина этого шага — замедление роста экономики Китая, в том числе из-за пандемии и санкций.
Россия. Российский рынок отходит от негатива прошлой недели. Помогает нефть: цены на Brent близки к $87 за баррель. Переговоры с НАТО пока не принесли особых плодов, однако альянс готов обсуждать двустороннее сокращение вооружений.
США. Американские индексы торгуются без явной динамики. Для США дорогая нефть —негативный фактор. Инфляция, которая во многом вызвана ценами на энергоресурсы, может продолжить рост.
Сегодня в США отмечается День Мартина Лютера Кинга. Торги на американских площадках проводиться не будут.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🏭 Когда закончится энергетический кризис и как на нем заработать?
В этом году Европе придется оплатить самый большой счет за электроэнергию за последние десять лет — $1 трлн. Главная причина роста расходов — цены на природный газ.
За 2021 год мировые оптовые цены на газ утроились, а счета за электроэнергию с апреля прошлого года выросли более чем на 50%.
Когда закончится энергокризис?
Мы подготовили два сценария дальнейшего развития событий.
Первый сценарий строится на предположении, что распространение омикрон-штамма приведет к глобальному снижению производственной активности. В таком случае энергетический кризис разрешится в ближайшие 8 месяцев.
Второй сценарий подразумевает постепенное снижение цен на газ к докризисным уровням к середине 2023 года. Его реализации поможет плавное увеличение процентных ставок со стороны ФРС, разрешение проблем в цепочках поставок, рост добычи нефти и газа, а также переход потребителей на альтернативные источники энергии.
По нашим оценкам, второй вариант развития событий более вероятен.
Кто проиграет?
Крупнейшие потребители природного газа — Германия, Япония, Китай, США и Италия. А среди отраслей экономики больше всего нуждаются в голубом топливе промышленность и генерация электроэнергии для промышленных нужд.
Рост цен на газ повышает себестоимость производства, и производители вынуждены повышать цены на свою продукцию. Для циклических отраслей это минус, ведь при росте цен падает спрос на их продукцию — автомобили, одежду, электронику и материалы для их производства.
Примеры компаний из таких отраслей — автопроизводитель Volkswagen #VOW3 и владелец знаменитых Versace и Michael Kors компания Capri Holdings #CPRI, а также американские производители техники Deere & Company #DE и Caterpillar #CAT.
А кто выиграет?
Спрос на продукцию нециклических отраслей более устойчив, и они могут выиграть от повышения цен на свои товары. Именно от акций таких компаний можно ждать роста в 2022 году. В первую очередь это производители удобрений и продуктов питания, а также продуктовый ритейл.
Так, среди бенефициаров могут оказаться производители удобрений Mosaic Company #MOS и CF Industries #CF и британский производитель продуктов и бытовой химии Unilever #UL.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍В 2022 году мы ожидаем перетекания капиталов в секторы-бенефициары энергетического кризиса, что открывает неплохие возможности для внимательных инвесторов.
Подробное изложение обоих сценариев читайте на сайте
#IF_макро
В этом году Европе придется оплатить самый большой счет за электроэнергию за последние десять лет — $1 трлн. Главная причина роста расходов — цены на природный газ.
За 2021 год мировые оптовые цены на газ утроились, а счета за электроэнергию с апреля прошлого года выросли более чем на 50%.
Когда закончится энергокризис?
Мы подготовили два сценария дальнейшего развития событий.
Первый сценарий строится на предположении, что распространение омикрон-штамма приведет к глобальному снижению производственной активности. В таком случае энергетический кризис разрешится в ближайшие 8 месяцев.
Второй сценарий подразумевает постепенное снижение цен на газ к докризисным уровням к середине 2023 года. Его реализации поможет плавное увеличение процентных ставок со стороны ФРС, разрешение проблем в цепочках поставок, рост добычи нефти и газа, а также переход потребителей на альтернативные источники энергии.
По нашим оценкам, второй вариант развития событий более вероятен.
Кто проиграет?
Крупнейшие потребители природного газа — Германия, Япония, Китай, США и Италия. А среди отраслей экономики больше всего нуждаются в голубом топливе промышленность и генерация электроэнергии для промышленных нужд.
Рост цен на газ повышает себестоимость производства, и производители вынуждены повышать цены на свою продукцию. Для циклических отраслей это минус, ведь при росте цен падает спрос на их продукцию — автомобили, одежду, электронику и материалы для их производства.
Примеры компаний из таких отраслей — автопроизводитель Volkswagen #VOW3 и владелец знаменитых Versace и Michael Kors компания Capri Holdings #CPRI, а также американские производители техники Deere & Company #DE и Caterpillar #CAT.
А кто выиграет?
Спрос на продукцию нециклических отраслей более устойчив, и они могут выиграть от повышения цен на свои товары. Именно от акций таких компаний можно ждать роста в 2022 году. В первую очередь это производители удобрений и продуктов питания, а также продуктовый ритейл.
Так, среди бенефициаров могут оказаться производители удобрений Mosaic Company #MOS и CF Industries #CF и британский производитель продуктов и бытовой химии Unilever #UL.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍В 2022 году мы ожидаем перетекания капиталов в секторы-бенефициары энергетического кризиса, что открывает неплохие возможности для внимательных инвесторов.
Подробное изложение обоих сценариев читайте на сайте
#IF_макро
⚖️ Наконец-то позитив. Рынки вечером
Россия. США и ЕС больше больше не рассматривают отключение России от SWIFT, об этом сегодня сообщило немецкое агентство Handelsblatt. Российские индексы на такой новости отыграли часть потерь. Тем не менее наш рынок заканчивает день в минусе. Аннлена Бербок, которая сегодня посетила Украину, отметила, что «в случае эскалации» ситуации на Украине Берлин с партнёрами примут «подходящие меры» в отношении «Северного потока — 2». Так что, говорить о нормализации политической обстановки рано.
Напоминаем, что американские биржи сегодня закрыты — в США отмечают День Мартина Лютера Кинга.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Россия. США и ЕС больше больше не рассматривают отключение России от SWIFT, об этом сегодня сообщило немецкое агентство Handelsblatt. Российские индексы на такой новости отыграли часть потерь. Тем не менее наш рынок заканчивает день в минусе. Аннлена Бербок, которая сегодня посетила Украину, отметила, что «в случае эскалации» ситуации на Украине Берлин с партнёрами примут «подходящие меры» в отношении «Северного потока — 2». Так что, говорить о нормализации политической обстановки рано.
Напоминаем, что американские биржи сегодня закрыты — в США отмечают День Мартина Лютера Кинга.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Российские индексы снова ныряют. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижаются на фоне роста доходности гособлигаций США. Банк Японии понизил прогнозы по росту своей экономики.
А вот рост ВВП Китая на 8,1% в 2021 году еще на шаг приблизил страну к тому, чтобы стать крупнейшей экономикой в мире. Тем временем в китайском Тяньцзине сообщают о меньшем количестве случаев заболевания Covid-19. Весь позитив по Китаю помог индексу Shanghai Composite вырасти на 0,8%.
Россия. Российский рынок акций падает в рамках мировой динамики, и даже подъем цен на нефть выше $87 ему не помог. Индекс Мосбиржи впервые с декабря опускается ниже 3500 пунктов. На фоне жёсткой риторики западных ЦБ инвесторы начинают выходить из рисковых активов, в том числе из активов развивающихся стран.
На российском рынке всё осложняется геополитикой. Рубль пока стабилен, но рост индекса доллара намекает на вероятность снижения российской валюты.
США. Своей жёсткой риторикой представители ФРС подталкивают инвесторов продавать казначейские облигации США, что приводит к росту их доходности и создает негатив на мировых рынках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня в основном снижаются на фоне роста доходности гособлигаций США. Банк Японии понизил прогнозы по росту своей экономики.
А вот рост ВВП Китая на 8,1% в 2021 году еще на шаг приблизил страну к тому, чтобы стать крупнейшей экономикой в мире. Тем временем в китайском Тяньцзине сообщают о меньшем количестве случаев заболевания Covid-19. Весь позитив по Китаю помог индексу Shanghai Composite вырасти на 0,8%.
Россия. Российский рынок акций падает в рамках мировой динамики, и даже подъем цен на нефть выше $87 ему не помог. Индекс Мосбиржи впервые с декабря опускается ниже 3500 пунктов. На фоне жёсткой риторики западных ЦБ инвесторы начинают выходить из рисковых активов, в том числе из активов развивающихся стран.
На российском рынке всё осложняется геополитикой. Рубль пока стабилен, но рост индекса доллара намекает на вероятность снижения российской валюты.
США. Своей жёсткой риторикой представители ФРС подталкивают инвесторов продавать казначейские облигации США, что приводит к росту их доходности и создает негатив на мировых рынках.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🌱 Удобрения в США дешевеют: страшно ли это для российских производителей?
Минеральные удобрения в США падают в цене. Например, индекс Green Markets Weekly North America Fertilizer Price Index снижается уже вторую неделю подряд. Индекс растерял почти 20% от своих максимальных значений.
Котировки российских производителей удобрений тоже просели, но немного:
• Акрон #AKRN: -3,5% с начала года;
• Фосагро #PHOR: -0,61%;
• Куйбышевазот #KAZT: -6,25%.
Почему российские производители легко отделались?
Всему виной природный газ: азотные удобрения во многом производятся из него. Газовый кризис в Европе вызвал закрытие некоторых заводов удобрений, которым стало нерентабельно покупать газ по новой цене.
Российским же предприятиям он достаётся намного дешевле.
А когда газ с начала года подешевел, фьючерс на азотные удобрения просел на 18,8%, а фьючерс на фосфорные – всего на 1,5%. Корреляция налицо.
Посмотрим, как дела у российских компаний
Фосагро
У Фосагро Северная Америка — третий рынок по объему продаваемой продукции. Согласно отчёту компании за 9 месяцев, на него приходится всего 10% выручки.
Намного больший вес для компании имеют Южная Америка и Европа: суммарно 73% выручки.
Акрон
Ситуация аналогичная: доля Северной Америки (США и Канада) составляет 15,6% от всех продаж за 3 квартал 2021 года. Главный доход Акрону приносят продажи в Южной Америке.
Куйбышевазот
У него ситуация еще лучше: минеральные удобрения дают лишь 39,6% выручки. В первую очередь, компания производит материал для изготовления пластмасс — капролактам: 50% дохода. Продажи в Северной Америке – не больше 6,4% дохода.
Большая часть выручки компании генерируется в России: 65%. Поэтому на Куйбышевазот большее влияние оказывает цены внутри РФ.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Для Фосагро и Акрона наибольшее влияние на доходы будет оказывать спрос и цена удобрений на рынках Латинской Америки, а падение цен в Северной Америке не должно сказаться на акциях российских производителей.
📍 Для Куйбышевазота куда важнее цена удобрений в РФ.
📍 Падение курса акций этих компаний с начала года связано в основном с напряженной геополитической обстановкой и угрозой новых санкций.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ
Минеральные удобрения в США падают в цене. Например, индекс Green Markets Weekly North America Fertilizer Price Index снижается уже вторую неделю подряд. Индекс растерял почти 20% от своих максимальных значений.
Котировки российских производителей удобрений тоже просели, но немного:
• Акрон #AKRN: -3,5% с начала года;
• Фосагро #PHOR: -0,61%;
• Куйбышевазот #KAZT: -6,25%.
Почему российские производители легко отделались?
Всему виной природный газ: азотные удобрения во многом производятся из него. Газовый кризис в Европе вызвал закрытие некоторых заводов удобрений, которым стало нерентабельно покупать газ по новой цене.
Российским же предприятиям он достаётся намного дешевле.
А когда газ с начала года подешевел, фьючерс на азотные удобрения просел на 18,8%, а фьючерс на фосфорные – всего на 1,5%. Корреляция налицо.
Посмотрим, как дела у российских компаний
Фосагро
У Фосагро Северная Америка — третий рынок по объему продаваемой продукции. Согласно отчёту компании за 9 месяцев, на него приходится всего 10% выручки.
Намного больший вес для компании имеют Южная Америка и Европа: суммарно 73% выручки.
Акрон
Ситуация аналогичная: доля Северной Америки (США и Канада) составляет 15,6% от всех продаж за 3 квартал 2021 года. Главный доход Акрону приносят продажи в Южной Америке.
Куйбышевазот
У него ситуация еще лучше: минеральные удобрения дают лишь 39,6% выручки. В первую очередь, компания производит материал для изготовления пластмасс — капролактам: 50% дохода. Продажи в Северной Америке – не больше 6,4% дохода.
Большая часть выручки компании генерируется в России: 65%. Поэтому на Куйбышевазот большее влияние оказывает цены внутри РФ.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Для Фосагро и Акрона наибольшее влияние на доходы будет оказывать спрос и цена удобрений на рынках Латинской Америки, а падение цен в Северной Америке не должно сказаться на акциях российских производителей.
📍 Для Куйбышевазота куда важнее цена удобрений в РФ.
📍 Падение курса акций этих компаний с начала года связано в основном с напряженной геополитической обстановкой и угрозой новых санкций.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ
🎙 Microsoft приобретет Activision Blizzard. Подкаст
Друзья, сегодня в 17:30 мы проведем прямой эфир на тему поглощения Activision Blizzard со стороны Microsoft. Акции игровой компании растут уже до 38% на премаркете.
В качестве приглашенного эксперта выступит Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудим ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Друзья, сегодня в 17:30 мы проведем прямой эфир на тему поглощения Activision Blizzard со стороны Microsoft. Акции игровой компании растут уже до 38% на премаркете.
В качестве приглашенного эксперта выступит Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудим ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Audio
🎙 Microsoft приобретет Activision Blizzard. Подкаст
Обсудили поглощение Activision Blizzard со стороны Microsoft.
В качестве приглашенного эксперта выступил Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудили ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
• Исаев Артур (ИСКЧ)
Слушайте подкаст на всех возможных площадках
#IF_подкаст
Обсудили поглощение Activision Blizzard со стороны Microsoft.
В качестве приглашенного эксперта выступил Назар Щетинин — CEO «Ньютон Технологии» и автор канала "Вредный инвестор". Обсудили ситуацию, перспективы этой сделки и кто от нее выиграет.
Слушать предыдущие эфиры:
• Дмитрий Солодин
• Андрей Ванин
• Дмитрий Черемушкин
• Борис Блохин
• Владимир Крейндель
• Василий Олейник
• Евгений Коган
• Павел Пахомов
• Назар Щетинин
• Исаев Артур (ИСКЧ)
Слушайте подкаст на всех возможных площадках
#IF_подкаст
📉 Все рынки падают, растёт только нефть. Рынки вечером
США. Американские индексы в первые часы торгов снижаются более чем на 1,5%. Рынок продолжает негативно реагировать на скорое повышение ставок от ФРС и растущую инфляцию. Сезон отчётов в США стартовал плохо — банки не смогли дотянуть до ожиданий аналитиков. Goldman обвалился на 9%, что стало сильнейшим падением с марта 2020 года.
Россия. На отечественном рынке льётся кровь. Индексы РТС и Мосбиржи теряли в моменте более 8%, а Сбербанк заканчивает основную торговую сессию снижением на 10%. Сегодня стало известно о встрече Сергея Лаврова и Энтони Блинкена 21 января в Женеве. Изменится ли политическая обстановка после встречи дипломатов? Пишите ваше мнение в комментарии.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американские индексы в первые часы торгов снижаются более чем на 1,5%. Рынок продолжает негативно реагировать на скорое повышение ставок от ФРС и растущую инфляцию. Сезон отчётов в США стартовал плохо — банки не смогли дотянуть до ожиданий аналитиков. Goldman обвалился на 9%, что стало сильнейшим падением с марта 2020 года.
Россия. На отечественном рынке льётся кровь. Индексы РТС и Мосбиржи теряли в моменте более 8%, а Сбербанк заканчивает основную торговую сессию снижением на 10%. Сегодня стало известно о встрече Сергея Лаврова и Энтони Блинкена 21 января в Женеве. Изменится ли политическая обстановка после встречи дипломатов? Пишите ваше мнение в комментарии.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎙 Обсуждаем падение рынков
Сегодня в 20:30 в Instagram investfuture.ru пройдет прямой эфир. Кира Юхтенко и команда InvestFuture обсудят обвал российского фондового рынка и ответят на ваши вопросы. Их вы можете оставить в комментариях к этому посту.
Сегодня в 20:30 в Instagram investfuture.ru пройдет прямой эфир. Кира Юхтенко и команда InvestFuture обсудят обвал российского фондового рынка и ответят на ваши вопросы. Их вы можете оставить в комментариях к этому посту.
☁️ В США запретят облачное подразделение Alibaba? Что ждет компанию и ее акции?
Над Alibaba снова сгущаются тучи.
Как сообщает Reuters, правительство США проверяет облачное подразделение #BABA на предмет угроз для национальной безопасности. Основное внимание уделяется тому, как компания хранит данные американских клиентов и может ли правительство Китая получить к ним доступ.
Регулирующие органы США могут заставить компанию принять меры по снижению рисков или вообще запретить американцам пользоваться ее сервисом.
До эскалации напряженности между США и Китаем Alibaba планировала расширять свой облачный бизнес в США и в 2015 году даже открыла в Силиконовой долине свой первый зарубежный центр облачных вычислений.
На этом фоне акции #BABA упали более чем на 6%.
Насколько важен для Alibaba ее облачный бизнес?
В последнем квартале облачное подразделение принесло Alibaba $3,1 млрд, то есть 10% от общей выручки. За год оно показало рост продаж в 30%.
Правда, стабильной прибыли оно пока не приносит: скорректированная EBITDA из квартала в квартал то уходит в минус, то возвращается в плюс.
Облачный сервис Alibaba занимает 4-е место в мире по объему продаж, причем 40% его клиентов — из США и только 22% — из Китая. Это говорит о том, что различные запреты со стороны США могут очень серьезно сказаться на финансовых показателях компании
Каковы риски?
Если компаниям из США будет запрещено пользоваться облачными услугами Alibaba, компания не только потеряет большую часть выручки этого подразделения. Этот шаг подорвет ее репутацию.
Одним из главных рисков для Alibaba остается делистинг на NYSE. Он приведет к падению цены акций из-за оттока средств иностранных инвесторов.
В случае делистинга акций Alibaba на Нью-Йоркской бирже российские инвесторы смогут торговать ими лишь на внебиржевом рынке или на Гонконгской бирже, в зависимости от обслуживающего их брокера.
Кроме этого, по слухам, СПБ Биржа в течение этого года планирует предоставить листинг компаниям, чьи акции торгуются в Гонконге.
#IF_акции_АТР #IF_анализ
Над Alibaba снова сгущаются тучи.
Как сообщает Reuters, правительство США проверяет облачное подразделение #BABA на предмет угроз для национальной безопасности. Основное внимание уделяется тому, как компания хранит данные американских клиентов и может ли правительство Китая получить к ним доступ.
Регулирующие органы США могут заставить компанию принять меры по снижению рисков или вообще запретить американцам пользоваться ее сервисом.
До эскалации напряженности между США и Китаем Alibaba планировала расширять свой облачный бизнес в США и в 2015 году даже открыла в Силиконовой долине свой первый зарубежный центр облачных вычислений.
На этом фоне акции #BABA упали более чем на 6%.
Насколько важен для Alibaba ее облачный бизнес?
В последнем квартале облачное подразделение принесло Alibaba $3,1 млрд, то есть 10% от общей выручки. За год оно показало рост продаж в 30%.
Правда, стабильной прибыли оно пока не приносит: скорректированная EBITDA из квартала в квартал то уходит в минус, то возвращается в плюс.
Облачный сервис Alibaba занимает 4-е место в мире по объему продаж, причем 40% его клиентов — из США и только 22% — из Китая. Это говорит о том, что различные запреты со стороны США могут очень серьезно сказаться на финансовых показателях компании
Каковы риски?
Если компаниям из США будет запрещено пользоваться облачными услугами Alibaba, компания не только потеряет большую часть выручки этого подразделения. Этот шаг подорвет ее репутацию.
Одним из главных рисков для Alibaba остается делистинг на NYSE. Он приведет к падению цены акций из-за оттока средств иностранных инвесторов.
В случае делистинга акций Alibaba на Нью-Йоркской бирже российские инвесторы смогут торговать ими лишь на внебиржевом рынке или на Гонконгской бирже, в зависимости от обслуживающего их брокера.
Кроме этого, по слухам, СПБ Биржа в течение этого года планирует предоставить листинг компаниям, чьи акции торгуются в Гонконге.
#IF_акции_АТР #IF_анализ
☀️ Новый день — новое падение. Рынки с утра
Азия. Азиатские индексы сегодня снижались, следуя общей тенденции мировых рынков. В Японии ужесточают социальные ограничения, так как число новых случаев заболеваний коронавирусом достигло в стране рекордного уровня. А Китай, наоборот, сообщает о наименьшем количестве заболевших за последние две недели.
Россия. Российский рынок пытается скорректировать вчерашнее падение при поддержке растущих нефтяных цен. Черное золото уже в шаге от уровня в $90 за баррель. На рынок нефти повлияла новая авария — взрыв на трубопроводе из Ирака в Турцию. Правда, турецкая компания Botas уже заявила, что подача нефти возобновится в течение часа.
Новые переговоры между главами МИД США и России назначены на пятницу, так что внимание инвесторов устремлено на конец недели. Вероятно, перед переговорами российский рынок попытается стабилизироваться.
США. Американский рынок тоже падает. Основная причина все та же — рост доходности казначейских облигаций, которая уже подбирается к 2%. Также в США продолжается сезон отчётности, который может не оправдать надежд инвесторов, став еще одним драйвером для дальнейшего снижения.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы сегодня снижались, следуя общей тенденции мировых рынков. В Японии ужесточают социальные ограничения, так как число новых случаев заболеваний коронавирусом достигло в стране рекордного уровня. А Китай, наоборот, сообщает о наименьшем количестве заболевших за последние две недели.
Россия. Российский рынок пытается скорректировать вчерашнее падение при поддержке растущих нефтяных цен. Черное золото уже в шаге от уровня в $90 за баррель. На рынок нефти повлияла новая авария — взрыв на трубопроводе из Ирака в Турцию. Правда, турецкая компания Botas уже заявила, что подача нефти возобновится в течение часа.
Новые переговоры между главами МИД США и России назначены на пятницу, так что внимание инвесторов устремлено на конец недели. Вероятно, перед переговорами российский рынок попытается стабилизироваться.
США. Американский рынок тоже падает. Основная причина все та же — рост доходности казначейских облигаций, которая уже подбирается к 2%. Также в США продолжается сезон отчётности, который может не оправдать надежд инвесторов, став еще одним драйвером для дальнейшего снижения.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🧬 Главные тренды "большой фармы" в 2022 году. Как меняется поведение компаний и инвесторов?
Ежегодная конференция JPMorgan по здравоохранению — одно из самых значимых мероприятий в медицинском сообществе.
Мы выбрали 4 самых интересных отраслевых тренда, отмеченных на этой конференции.
Главный тренд исследований — использование РНК
РНК привлекла к себе повышенное внимание в связи с разработкой вакцин против Covid-19. Так, вакцины #MRNA и #PFE работают на ее основе.
На конференции Pfizer сообщила о заключении трех соглашений для ускорения разработок в области РНК. В компании видят у РНК-препаратов огромный потенциал возможностей — в частности, в лечении рака и редких болезней.
#JNJ и #LLY заявили, что также изучают возможности РНК-технологий.
Партнерство вместо слияний
Второй год подряд в секторе здравоохранения не слышно о крупных сделках. Поглощения утратили популярность, и теперь компании все чаще склоняются к партнерствам.
Через партнерство крупные игроки фактически делают заказ на разработку специализированным компаниям. Наиболее показательный пример — сотрудничество в разработке вакцины от Covid между Pfizer и #BNTX.
Новый вызов — "омикрон"
Заявления о разработке препаратов, направленных против омикрон-штамма, сделали только #REGN и Pfizer.
Regeneron собирается в 1 квартале протестировать лечение “омикрона” антителами, а Pfizer рассказал о прогрессе в создании новой вакцины, которая будет работать и против нового штамма.
Запрос на диверсификацию разработок
Инвесторы обращают все больше внимания на истечение патентов основных препаратов фармгигантов. Они требуют от игроков отрасли диверсифицированного портфеля разработок с широким набором лекарств от различных заболеваний.
Так, например, патент препарата Keytruda истекает в 2028 году. Его продажи составляют 30% выручки #MRK. Если компания не объяснит, как она собирается компенсировать предстоящее “выпадение” объемов продаж, реакция рынка может быть очень негативной.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Фармацевтические гиганты уже начинают соревнование, кто первый из них разработает вакцину против омикрон-штамма.
📍Но в экспертном сообществе есть мнение, что такая вакцина вообще не нужна, потому что новый штамм может сыграть роль бустерной вакцины естественного происхождения для уже привитых людей.
📍Например, такой позиции придерживается российский онколог и эксперт в области биотехнологий Иван Куклев. С его точки зрения, "омикрон" — скорее возможность, чем угроза.
Подробнее об этих трендах — на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США
Ежегодная конференция JPMorgan по здравоохранению — одно из самых значимых мероприятий в медицинском сообществе.
Мы выбрали 4 самых интересных отраслевых тренда, отмеченных на этой конференции.
Главный тренд исследований — использование РНК
РНК привлекла к себе повышенное внимание в связи с разработкой вакцин против Covid-19. Так, вакцины #MRNA и #PFE работают на ее основе.
На конференции Pfizer сообщила о заключении трех соглашений для ускорения разработок в области РНК. В компании видят у РНК-препаратов огромный потенциал возможностей — в частности, в лечении рака и редких болезней.
#JNJ и #LLY заявили, что также изучают возможности РНК-технологий.
Партнерство вместо слияний
Второй год подряд в секторе здравоохранения не слышно о крупных сделках. Поглощения утратили популярность, и теперь компании все чаще склоняются к партнерствам.
Через партнерство крупные игроки фактически делают заказ на разработку специализированным компаниям. Наиболее показательный пример — сотрудничество в разработке вакцины от Covid между Pfizer и #BNTX.
Новый вызов — "омикрон"
Заявления о разработке препаратов, направленных против омикрон-штамма, сделали только #REGN и Pfizer.
Regeneron собирается в 1 квартале протестировать лечение “омикрона” антителами, а Pfizer рассказал о прогрессе в создании новой вакцины, которая будет работать и против нового штамма.
Запрос на диверсификацию разработок
Инвесторы обращают все больше внимания на истечение патентов основных препаратов фармгигантов. Они требуют от игроков отрасли диверсифицированного портфеля разработок с широким набором лекарств от различных заболеваний.
Так, например, патент препарата Keytruda истекает в 2028 году. Его продажи составляют 30% выручки #MRK. Если компания не объяснит, как она собирается компенсировать предстоящее “выпадение” объемов продаж, реакция рынка может быть очень негативной.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Фармацевтические гиганты уже начинают соревнование, кто первый из них разработает вакцину против омикрон-штамма.
📍Но в экспертном сообществе есть мнение, что такая вакцина вообще не нужна, потому что новый штамм может сыграть роль бустерной вакцины естественного происхождения для уже привитых людей.
📍Например, такой позиции придерживается российский онколог и эксперт в области биотехнологий Иван Куклев. С его точки зрения, "омикрон" — скорее возможность, чем угроза.
Подробнее об этих трендах — на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США
🎮 Microsoft покупает Activision Blizzard. Как сделка скажется на отрасли видеоигр?
Во вторник, 18 января Microsoft #MSFT объявила о покупке гиганта видеоигр Activision Blizzard #ATVI за $68,7 млрд. На фоне этой новости акции Blizzard выросли примерно на 40%.
Сделка уже одобрена советами директоров обеих компаний, и её завершение планируется к 2023 финансовому году, сейчас требуется одобрение регуляторов.
📌 На пути к метавселенной
Покупка игровой компании позволит Microsoft реализовать свои планы по созданию метавселенной и стать третьей в мире игровой компанией по размеру выручки после Tencent и #SONY.
Приобретение Activision Blizzard с высокой премией к рынку можно объяснить спешкой менеджмента Microsoft: возможно, техногигант хочет первым создать свою метавселенную и видит перспективы реализации этого через игры.
Теперь Microsoft получит доступ к огромной базе геймеров (390 млн человек ежемесячно), что позволит компании дальше развивать игровое сообщество, создавать новый контент и развивать направление облачного гейминга. CEO Microsoft Сатья Наделла называет это “Netflix для геймеров” и суть заключается в возможности играть в любимые игры с любого устройства.
Также приобретение игровой студии пополнит список товаров в магазине приложений Microsoft Store, который может стать альтернативой App Store и Play Market.
Не стоит забывать и про направление мобильной разработки King, которое может получить сильное развитие благодаря ресурсам Microsoft. Рынок мобильных игр, по прогнозам аналитиков, будет прибавлять по 11,5% ежегодно.
📌 Угроза для Sony
На фоне новостей о сделке акции Sony Group упали на 7% из-за опасений инвесторов. Дело в том, что Microsoft может получить эксклюзивные права на консольные игры Activision Blizzard, например, популярную Call of Duty, из-за чего играть в нее можно будет только на игровой приставке Xbox.
Из-за отсутствия доступа к популярным играм Activision, спрос на приставки Sony Playstation будет снижаться, что негативно скажется на их производителе. За 2021 год Sony превзошел своего конкурента по продажам коносолей более чем на 50%. Постепенное снижение спроса приведет к большим потерям выручки.
Мнение аналитиков InvestFuture
Для игровой индустрии данная сделка может означать, что позиции Blizzard на рынке могут усилиться, так как теперь у нее есть возможность создавать более качественную продукцию с использованием передовых технологий Microsoft.
Хорошо это и для Microsoft, так как компания станет на шаг ближе к созданию метавселенной, и сможет бороться на этом рынке с #FB.
#IF_акции_США
Во вторник, 18 января Microsoft #MSFT объявила о покупке гиганта видеоигр Activision Blizzard #ATVI за $68,7 млрд. На фоне этой новости акции Blizzard выросли примерно на 40%.
Сделка уже одобрена советами директоров обеих компаний, и её завершение планируется к 2023 финансовому году, сейчас требуется одобрение регуляторов.
📌 На пути к метавселенной
Покупка игровой компании позволит Microsoft реализовать свои планы по созданию метавселенной и стать третьей в мире игровой компанией по размеру выручки после Tencent и #SONY.
Приобретение Activision Blizzard с высокой премией к рынку можно объяснить спешкой менеджмента Microsoft: возможно, техногигант хочет первым создать свою метавселенную и видит перспективы реализации этого через игры.
Теперь Microsoft получит доступ к огромной базе геймеров (390 млн человек ежемесячно), что позволит компании дальше развивать игровое сообщество, создавать новый контент и развивать направление облачного гейминга. CEO Microsoft Сатья Наделла называет это “Netflix для геймеров” и суть заключается в возможности играть в любимые игры с любого устройства.
Также приобретение игровой студии пополнит список товаров в магазине приложений Microsoft Store, который может стать альтернативой App Store и Play Market.
Не стоит забывать и про направление мобильной разработки King, которое может получить сильное развитие благодаря ресурсам Microsoft. Рынок мобильных игр, по прогнозам аналитиков, будет прибавлять по 11,5% ежегодно.
📌 Угроза для Sony
На фоне новостей о сделке акции Sony Group упали на 7% из-за опасений инвесторов. Дело в том, что Microsoft может получить эксклюзивные права на консольные игры Activision Blizzard, например, популярную Call of Duty, из-за чего играть в нее можно будет только на игровой приставке Xbox.
Из-за отсутствия доступа к популярным играм Activision, спрос на приставки Sony Playstation будет снижаться, что негативно скажется на их производителе. За 2021 год Sony превзошел своего конкурента по продажам коносолей более чем на 50%. Постепенное снижение спроса приведет к большим потерям выручки.
Мнение аналитиков InvestFuture
Для игровой индустрии данная сделка может означать, что позиции Blizzard на рынке могут усилиться, так как теперь у нее есть возможность создавать более качественную продукцию с использованием передовых технологий Microsoft.
Хорошо это и для Microsoft, так как компания станет на шаг ближе к созданию метавселенной, и сможет бороться на этом рынке с #FB.
#IF_акции_США
🤫 Что купить на падающем рынке? Интересные российские акции, о которых молчат СМИ
Для российских инвесторов настали тревожные дни. Индекс Мосбиржи опустился ниже 3500 пунктов, почти на 20% откатившись от предыдущих максимумов. Коррекция грозит перерасти в нечто более серьезное, и это пугает.
Когда речь заходит о выборе акций на падающем рынке, в первую очередь говорят о “голубых фишках” вроде Сбербанка и Газпрома с двузначной форвардной дивидендной доходностью.
Однако на рынке есть не менее интересные истории, о которых по разным причинам вспоминают реже. Вот три примера таких бумаг.
Новатэк
#NVTK развивает два больших проекта по производству СПГ — “Ямал СПГ” и “Арктик СПГ 2”. В состав акционеров этих проектов вошли французская компания Total, а также некоторые китайские и японские компании и фонды.
Это дает компании некоторую свободу действий на международных рынках и защищает ее от санкций.
Дополнительному росту котировок Новатэка поможет принятая в декабре программа обратного выкупа акций в объеме $1 млрд.
• Справедливая цена акций: 2 266 рублей
• Потенциал роста котировок: 45%
М.Видео
Сектор ритейла оказался одним из наиболее пострадавших во время текущего спада. Однако, на наш взгляд, даже с учетом всех рисков #MVID выглядит недооцененным.
Акции М.Видео имеют самую высокую ожидаемую форвардную дивидендную доходность в секторе — 13%.
А еще компания радует ростом бизнеса. По итогам 1 полугодия 2021 года ее выручка выросла на 22%, а чистая прибыль — на 65%. Доля онлайн-продаж в обороте М.Видео за 2 года выросла с 31% до 68%.
Эти бумаги подходят для инвестиционной стратегии “рост + дивиденды”.
• Справедливая цена акций: 600 рублей
• Потенциал роста котировок: 44%
Татнефть
Привилегированные акции #TATNP были одними из любимых у дивидендных инвесторов, но недавно все изменилось.
Если раньше компания направляла на дивидендные выплаты весь свободный денежный поток, то теперь — только 50% чистой прибыли. Годовая доходность дивидендов за 2021 год к текущей цене составила всего 6%.
Однако сокращение дивидендов Татнефть использовала для стратегических покупок и роста бизнеса. Это позволяет надеяться, что компания вернется к прежней дивидендной политике, а ее выплаты станут еще выше, чем раньше.
• Справедливая цена привилегированных акций: 567 рублей
• Потенциал роста котировок: 29%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Сегодня российский рынок — это сочетание больших рисков с большими возможностями. Причем эти возможности скрываются не только в “голубых фишках”, о которых говорят СМИ и рассказывают брокерские компании.
📍Если принять текущие риски и трезво оценить ситуацию, сейчас можно войти в хорошие компании по очень привлекательным ценам.
📍Главное, соблюдать диверсификацию, отказаться от маржинальной торговли и быть готовыми к просадкам. Такая инвестиционная выдержка и смелость обычно бывают вознаграждены.
Детали расчета справедливой стоимости указанных акций — на сайте InvestFuture
✍️ Друзья, а вы сейчас покупаете что-то из российских бумаг?
#IF_акции_РФ
Для российских инвесторов настали тревожные дни. Индекс Мосбиржи опустился ниже 3500 пунктов, почти на 20% откатившись от предыдущих максимумов. Коррекция грозит перерасти в нечто более серьезное, и это пугает.
Когда речь заходит о выборе акций на падающем рынке, в первую очередь говорят о “голубых фишках” вроде Сбербанка и Газпрома с двузначной форвардной дивидендной доходностью.
Однако на рынке есть не менее интересные истории, о которых по разным причинам вспоминают реже. Вот три примера таких бумаг.
Новатэк
#NVTK развивает два больших проекта по производству СПГ — “Ямал СПГ” и “Арктик СПГ 2”. В состав акционеров этих проектов вошли французская компания Total, а также некоторые китайские и японские компании и фонды.
Это дает компании некоторую свободу действий на международных рынках и защищает ее от санкций.
Дополнительному росту котировок Новатэка поможет принятая в декабре программа обратного выкупа акций в объеме $1 млрд.
• Справедливая цена акций: 2 266 рублей
• Потенциал роста котировок: 45%
М.Видео
Сектор ритейла оказался одним из наиболее пострадавших во время текущего спада. Однако, на наш взгляд, даже с учетом всех рисков #MVID выглядит недооцененным.
Акции М.Видео имеют самую высокую ожидаемую форвардную дивидендную доходность в секторе — 13%.
А еще компания радует ростом бизнеса. По итогам 1 полугодия 2021 года ее выручка выросла на 22%, а чистая прибыль — на 65%. Доля онлайн-продаж в обороте М.Видео за 2 года выросла с 31% до 68%.
Эти бумаги подходят для инвестиционной стратегии “рост + дивиденды”.
• Справедливая цена акций: 600 рублей
• Потенциал роста котировок: 44%
Татнефть
Привилегированные акции #TATNP были одними из любимых у дивидендных инвесторов, но недавно все изменилось.
Если раньше компания направляла на дивидендные выплаты весь свободный денежный поток, то теперь — только 50% чистой прибыли. Годовая доходность дивидендов за 2021 год к текущей цене составила всего 6%.
Однако сокращение дивидендов Татнефть использовала для стратегических покупок и роста бизнеса. Это позволяет надеяться, что компания вернется к прежней дивидендной политике, а ее выплаты станут еще выше, чем раньше.
• Справедливая цена привилегированных акций: 567 рублей
• Потенциал роста котировок: 29%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Сегодня российский рынок — это сочетание больших рисков с большими возможностями. Причем эти возможности скрываются не только в “голубых фишках”, о которых говорят СМИ и рассказывают брокерские компании.
📍Если принять текущие риски и трезво оценить ситуацию, сейчас можно войти в хорошие компании по очень привлекательным ценам.
📍Главное, соблюдать диверсификацию, отказаться от маржинальной торговли и быть готовыми к просадкам. Такая инвестиционная выдержка и смелость обычно бывают вознаграждены.
Детали расчета справедливой стоимости указанных акций — на сайте InvestFuture
✍️ Друзья, а вы сейчас покупаете что-то из российских бумаг?
#IF_акции_РФ