☀️ Опять санкции, опять Путин и Байден. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки растут после заразительной позитивной динамики на Уолл-стрит. С каждым днём растёт количество разговоров о том, что новый вариант вируса омикрон не такой смертельный, как его предыдущие варианты. Хорошую поддержку азиатским рынкам оказывало смягчение денежно-кредитной политики Центрального Банка Китая.
Россия. Российский рынок растёт на фоне дорожающей нефти. Инвесторы в российский рынок будут ожидать сегодня онлайн-встречи Байдена и Путина. Разогревом к этой встрече выступили новости от западных СМИ о возможном отключении России от SWIFT, ограничениях на конвертацию рублей в доллары и санкциях в отношении российских банков в случае вторжения России в Украину.
США. Американские рынки продолжают размышлять над темой сокращения стимулирующей политики ФРС. Западные СМИ всё чаще стали говорить о более раннем повышении процентной ставки ФРС США, но одновременно все чаще встречаются и разговоры о том, что экономика расширяется и стимулы не нужны. Администрация Байдена попытается утвердить свой план расходов примерно на $2 триллиона до Рождества.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки растут после заразительной позитивной динамики на Уолл-стрит. С каждым днём растёт количество разговоров о том, что новый вариант вируса омикрон не такой смертельный, как его предыдущие варианты. Хорошую поддержку азиатским рынкам оказывало смягчение денежно-кредитной политики Центрального Банка Китая.
Россия. Российский рынок растёт на фоне дорожающей нефти. Инвесторы в российский рынок будут ожидать сегодня онлайн-встречи Байдена и Путина. Разогревом к этой встрече выступили новости от западных СМИ о возможном отключении России от SWIFT, ограничениях на конвертацию рублей в доллары и санкциях в отношении российских банков в случае вторжения России в Украину.
США. Американские рынки продолжают размышлять над темой сокращения стимулирующей политики ФРС. Западные СМИ всё чаще стали говорить о более раннем повышении процентной ставки ФРС США, но одновременно все чаще встречаются и разговоры о том, что экономика расширяется и стимулы не нужны. Администрация Байдена попытается утвердить свой план расходов примерно на $2 триллиона до Рождества.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📉 Как посчитать справедливую стоимость АФК Система и недооценены ли ее акции
Нам часто задают вопрос про эту компанию — стоит ли в нее инвестировать? Бурный рост предыдущих лет и перспективные дочки. Однако в этом году котировки #AFKS упали на 32% после бурного роста предыдущих лет. Кто же прав?
Чтобы ответить на этот вопрос, сравним "официальную" стоимость компании с реальной. В качестве "официальной" стоимости возьмем Enterprise Value (EV):
EV = капитализация + чистый долг = 242,1 млрд + 210,1 млрд = 452,2 млрд рублей.
А какова реальная стоимость АФК Система?
Будем считать, что реальная стоимость холдинга равна стоимости всех его активов — как публичных, так и непубличных. Публичные активы Системы — это доли в #MTSS, #SGZH, #OZON и #ETLN. Их суммарная стоимость — 628 млрд рублей.
Но у компании есть еще и непубличные активы — агрохолдинг “Степь”, Медси, Биннофарм. Сколько они могут стоить?
Биннофарм. В этом году 11,2% в компании приобрел ВТБ Капитал. При покупке общая стоимость Биннофарма была оценена в 62,5 млрд рублей. Значит стоимость доли АФК в компании можно оценить в 55,5 млрд.
Степь и Медси. В ближайшие годы, скорее всего, эти компании выйдут на биржу. Если предположить, что по итогам IPO они будут торговаться с P/E, средним для их отрасли, Степь можно оценить в 33 млрд, а Медси — в 50 млрд рублей.
Таким образом, общая стоимость непубличных активов #AFKS равна 138,5 млрд рублей, а все активы компании стоят: 628 млрд + 138,5 млрд = 766,5 млрд рублей. Это и есть реальная стоимость компании.
Насколько недооценена АФК Система?
Разделим “официальную“ стоимость компании на реальную: 452,2 млрд / 766,5 млрд = 59%.
Выходит, “официальная“ стоимость компании составляет лишь 59% от реальной. А значит, АФК Система недооценена на 41%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Акции АФК Система существенно недооценены. Однако такая недооценка существует уже давно и обычно начинает сокращаться в моменты выхода "дочек" на IPO. Поэтому акции #AFKS подойдут инвесторам, готовым подождать 2-3 года, пока на биржу выйдут Медси, Степь и Биннофарм.
📍При этом нужно помнить про риски, связанные с высокой долговой нагрузкой материнской компании и ее скудными дивидендами.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а вы верите, что стоимость АФК Система со временем вырастет до справедливых значений?
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Нам часто задают вопрос про эту компанию — стоит ли в нее инвестировать? Бурный рост предыдущих лет и перспективные дочки. Однако в этом году котировки #AFKS упали на 32% после бурного роста предыдущих лет. Кто же прав?
Чтобы ответить на этот вопрос, сравним "официальную" стоимость компании с реальной. В качестве "официальной" стоимости возьмем Enterprise Value (EV):
EV = капитализация + чистый долг = 242,1 млрд + 210,1 млрд = 452,2 млрд рублей.
А какова реальная стоимость АФК Система?
Будем считать, что реальная стоимость холдинга равна стоимости всех его активов — как публичных, так и непубличных. Публичные активы Системы — это доли в #MTSS, #SGZH, #OZON и #ETLN. Их суммарная стоимость — 628 млрд рублей.
Но у компании есть еще и непубличные активы — агрохолдинг “Степь”, Медси, Биннофарм. Сколько они могут стоить?
Биннофарм. В этом году 11,2% в компании приобрел ВТБ Капитал. При покупке общая стоимость Биннофарма была оценена в 62,5 млрд рублей. Значит стоимость доли АФК в компании можно оценить в 55,5 млрд.
Степь и Медси. В ближайшие годы, скорее всего, эти компании выйдут на биржу. Если предположить, что по итогам IPO они будут торговаться с P/E, средним для их отрасли, Степь можно оценить в 33 млрд, а Медси — в 50 млрд рублей.
Таким образом, общая стоимость непубличных активов #AFKS равна 138,5 млрд рублей, а все активы компании стоят: 628 млрд + 138,5 млрд = 766,5 млрд рублей. Это и есть реальная стоимость компании.
Насколько недооценена АФК Система?
Разделим “официальную“ стоимость компании на реальную: 452,2 млрд / 766,5 млрд = 59%.
Выходит, “официальная“ стоимость компании составляет лишь 59% от реальной. А значит, АФК Система недооценена на 41%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Акции АФК Система существенно недооценены. Однако такая недооценка существует уже давно и обычно начинает сокращаться в моменты выхода "дочек" на IPO. Поэтому акции #AFKS подойдут инвесторам, готовым подождать 2-3 года, пока на биржу выйдут Медси, Степь и Биннофарм.
📍При этом нужно помнить про риски, связанные с высокой долговой нагрузкой материнской компании и ее скудными дивидендами.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а вы верите, что стоимость АФК Система со временем вырастет до справедливых значений?
#IF_анализ #IF_акции_РФ
📈 Акции Intel стремительно растут. У компании есть перспективы?
Когда многие уже задумались о продаже и были готовы "резать лосей", бумаги неожиданно выросли более чем на 10%. Наша команда решила рассказать вам, что случилось и насколько это важно
ℹ️ Справка InvestFuture
В составе Intel есть небольшое подразделение Mobileye. Оно занимается разработкой чипов и ПО для автономного транспорта. Изначально Mobileye был израильским стартапом, купленным Intel в 2017 году за $15,3 млрд.
Mobileye приносит Intel всего 1,8% от общей выручки, но уже сейчас его продажи растут в среднем на 26% в год (значительно быстрее выручки Intel в целом).
IPO Mobileye
В 2022 году #INTC планирует вывести Mobileye на IPO и заработать на продаже части его акций. По предварительным оценкам, подразделение может быть оценено в $50 млрд. При этом Intel не планирует продавать Mobiley полностью и рассчитывает сохранить контроль над компанией.
Есть ли конкуренты у Mobileye?
Помимо Intel, разработкой собственных систем автопилотов занимаются также #TSLA, #GOOGL, #BIDU и #NVDA. Однако у Intel есть конкурентное преимущество в виде больших объемов картографической информации. Системы Mobileye уже установлены на многих беспилотных автомобилях Volkswagen и BMW.
С точки зрения мультипликаторов Tesla и Nvidia стоят дорого, а Baidu несет в себе высокие страновые риски Китая. Самыми интересными в секторе выглядят Google и Intel, причем выделение Mobileye поможет #INTC "раскрыть" свою стоимость.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Mobileye может играть роль драйвера роста акций Intel в ближайшие 10 лет. При этом Intel заработает как на продаже его акций, так и на росте оставшейся доли.
📍Даже несмотря на текущий рост акций, Intel остается фундаментально привлекательным. Однако нужно помнить про риск замедления роста выручки в его основном сегменте — выпуске процессоров для ПК.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_США #IF_сектор
Когда многие уже задумались о продаже и были готовы "резать лосей", бумаги неожиданно выросли более чем на 10%. Наша команда решила рассказать вам, что случилось и насколько это важно
ℹ️ Справка InvestFuture
В составе Intel есть небольшое подразделение Mobileye. Оно занимается разработкой чипов и ПО для автономного транспорта. Изначально Mobileye был израильским стартапом, купленным Intel в 2017 году за $15,3 млрд.
Mobileye приносит Intel всего 1,8% от общей выручки, но уже сейчас его продажи растут в среднем на 26% в год (значительно быстрее выручки Intel в целом).
IPO Mobileye
В 2022 году #INTC планирует вывести Mobileye на IPO и заработать на продаже части его акций. По предварительным оценкам, подразделение может быть оценено в $50 млрд. При этом Intel не планирует продавать Mobiley полностью и рассчитывает сохранить контроль над компанией.
Есть ли конкуренты у Mobileye?
Помимо Intel, разработкой собственных систем автопилотов занимаются также #TSLA, #GOOGL, #BIDU и #NVDA. Однако у Intel есть конкурентное преимущество в виде больших объемов картографической информации. Системы Mobileye уже установлены на многих беспилотных автомобилях Volkswagen и BMW.
С точки зрения мультипликаторов Tesla и Nvidia стоят дорого, а Baidu несет в себе высокие страновые риски Китая. Самыми интересными в секторе выглядят Google и Intel, причем выделение Mobileye поможет #INTC "раскрыть" свою стоимость.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Mobileye может играть роль драйвера роста акций Intel в ближайшие 10 лет. При этом Intel заработает как на продаже его акций, так и на росте оставшейся доли.
📍Даже несмотря на текущий рост акций, Intel остается фундаментально привлекательным. Однако нужно помнить про риск замедления роста выручки в его основном сегменте — выпуске процессоров для ПК.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_акции_США #IF_сектор
📈 Путин. Байден. Вирус. Рынки вечером
США. Американские рынок уверенно растёт. Инвесторы с облегчением читают вчерашнее заявление Энтони Фаучи о том, что Омикрон не вызывает серьёзных симптомов. Также лечение антителами GSK показывает эффективность против вируса.
Бумаги Intel наконец-то растут на заявлениях об IPO подразделения автопилотов. В середине дня рост акций достигал 9% на пре-маркете. Apple растёт несмотря на опубликованное расследование "сделки" компании с властями Китая.
Россия. Российский рынок нащупал позитив. Встреча Байдена и Путина, на которой будет обсуждаться ситуация вокруг Украины, придала хороший импульс для роста. Инвесторы верят в позитивный исход переговоров. Продолжают падать бумаги Тинькофф — "финтех-эго" мешает росту.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американские рынок уверенно растёт. Инвесторы с облегчением читают вчерашнее заявление Энтони Фаучи о том, что Омикрон не вызывает серьёзных симптомов. Также лечение антителами GSK показывает эффективность против вируса.
Бумаги Intel наконец-то растут на заявлениях об IPO подразделения автопилотов. В середине дня рост акций достигал 9% на пре-маркете. Apple растёт несмотря на опубликованное расследование "сделки" компании с властями Китая.
Россия. Российский рынок нащупал позитив. Встреча Байдена и Путина, на которой будет обсуждаться ситуация вокруг Украины, придала хороший импульс для роста. Инвесторы верят в позитивный исход переговоров. Продолжают падать бумаги Тинькофф — "финтех-эго" мешает росту.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Байден угрожает, Россия растет. Рынки с утра
Азия. Опасения по поводу "омикрона" слабеют — азиатский рынок растет, и даже проблемы Evergrande ему не помеха. Кроме того, FT сообщает, что Китай ужесточит правила для технологических компаний, желающих привлечь иностранное финансирование.
Россия. Российский рынок сегодня растет вместе с рублем на фоне дорожающей нефти. Важным позитивным фактором для российских индексов стали переговоры Путина и Байдена. Несмотря на прозвучавшие со стороны президента США грозные предупреждения, встреча, как и ожидалось, прошла довольно гладко.
Ещё одним положительным моментом для рынка РФ стало отсутствие в оборонном бюджете США санкций против "Северного потока 2" и запрета на сделки с российским госдолгом.
США. Американские инвесторы приветствуют договоренности законодателей по потолку госдолга. Тем временем опрошенные Bloomberg аналитики видят все большую опасность для рынка акций в ускоренном сворачивании выкупа активов на баланс ФРС.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Опасения по поводу "омикрона" слабеют — азиатский рынок растет, и даже проблемы Evergrande ему не помеха. Кроме того, FT сообщает, что Китай ужесточит правила для технологических компаний, желающих привлечь иностранное финансирование.
Россия. Российский рынок сегодня растет вместе с рублем на фоне дорожающей нефти. Важным позитивным фактором для российских индексов стали переговоры Путина и Байдена. Несмотря на прозвучавшие со стороны президента США грозные предупреждения, встреча, как и ожидалось, прошла довольно гладко.
Ещё одним положительным моментом для рынка РФ стало отсутствие в оборонном бюджете США санкций против "Северного потока 2" и запрета на сделки с российским госдолгом.
США. Американские инвесторы приветствуют договоренности законодателей по потолку госдолга. Тем временем опрошенные Bloomberg аналитики видят все большую опасность для рынка акций в ускоренном сворачивании выкупа активов на баланс ФРС.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📉 Америка взяла передышку, а Россия продолжает падать. Рынки вечером
США. Инвесторы вчера истратили весь позитив, и сегодня индексы находятся в небольшом минусе. Хотя радоваться есть чему — Pfizer предварительно заявили, что третья доза их вакцины эффективно действует против омикрона.
В пятницу нас ждут данные по потребительской инфляции в США. Рынки ждут статистику и будут думать, как на неё отреагирует ФРС, потому что декабрьское заседание приближается.
Россия. Российский рынок не удержался, индекс Мосбиржи сегодня теряет 2.5%. Хотя рубль стойко переносит риски и сегодня укрепляется на 0.75% к доллару. Нефтегазовый сектор снижается без оглядки на неподвижную нефть и растущие цены на газ в Европе.
Главный негатив сегодня — банковский сектор. Сбербанк теряет больше 5%. Несмотря на относительно позитивные переговоры Путина и Байдена, США сегодня заявили, что Россию могут изолировать от мировой финансовой системы, если такие меры понадобятся.
#IF_рынок
США. Инвесторы вчера истратили весь позитив, и сегодня индексы находятся в небольшом минусе. Хотя радоваться есть чему — Pfizer предварительно заявили, что третья доза их вакцины эффективно действует против омикрона.
В пятницу нас ждут данные по потребительской инфляции в США. Рынки ждут статистику и будут думать, как на неё отреагирует ФРС, потому что декабрьское заседание приближается.
Россия. Российский рынок не удержался, индекс Мосбиржи сегодня теряет 2.5%. Хотя рубль стойко переносит риски и сегодня укрепляется на 0.75% к доллару. Нефтегазовый сектор снижается без оглядки на неподвижную нефть и растущие цены на газ в Европе.
Главный негатив сегодня — банковский сектор. Сбербанк теряет больше 5%. Несмотря на относительно позитивные переговоры Путина и Байдена, США сегодня заявили, что Россию могут изолировать от мировой финансовой системы, если такие меры понадобятся.
#IF_рынок
🔫 Инвестиции в оружие: актуально ли и как обстоят дела в секторе
Знаменитый инвестор Рэй Далио в своем интервью Forbes поразил заявлением, что США в ближайшие 5 лет грозит гражданская война. Вероятность сценария – не менее 30%, а одна из причин возможного конфликта — неравенство в доходах населения, утверждает миллиардер.
Наверняка Далио делает громкие заявления лишь чтобы привлечь внимание общественности. Однако социальная напряженность в США действительно на высоком уровне. А общественная напряженность всегда приводит к повышенному спросу на оружие. Так, недавно, во время беспорядков, связанных с убийством Джорджа Флойда, оружейники не успевали подсчитывать выручку.
Итак, какие оружейные компании торгуются на бирже и стоит ли в них инвестировать?
Smith & Wesson Brands #SWBI
Smith & Wesson – один из старейших производителей огнестрельного оружия в США. 92% дохода компания получает от продажи оружия внутри страны. В среднем за последние 5 лет выручка компании росла на 19% в год.
Sturm, Ruger & Co #RGR
Как и Smith & Wesson, компания выпускает винтовки, дробовики, револьверы и автоматические пистолеты. За последние годы среднегодовой рост выручки составил 3%, прибыли — 33%.
В последнем квартале компания неплохо заработала: выручка выросла на 22%, а чистая прибыль на 42%. Дивидендная доходность у Ruger высокая для американского рынка: 4,48% годовых в долларах.
Vista Outdoor #VSTO
Vista Outdoor большую часть денег зарабатывает от продажи оружейных патронов, параллельно предлагает товары для спорта и отдыха на открытом воздухе.
За последний квартал выручка увеличилась на 34%, а прибыль на 75%.
Дивиденды Vista Outdoor не выплачивает.
Что по мультипликаторам?
У всех компаний низкие показатели L/A и Чистый долг/EBITDA.
Наиболее привлекательно из них смотрится Smith & Wesson. При сопоставимых темпах роста и долговой нагрузке эта компания дешевле по мультипликаторам и обладает наибольшим потенциалом роста.
За последнюю неделю акции всех перечисленных компаний снизились на 7-9% на фоне выхода слабой отчетности #SWBI, не оправдавшей ожиданий аналитиков.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Основной риск для компаний-оружейников – ужесточение правил торговли оружием в США. Оно может затруднить продажу оружия гражданским лицам и сильно ударить по выручке и прибыли отрасли.
📍Если этот сценарий реализуется, темпы роста выручки в отрасли могут замедлиться до 2-3% в год, а валовая рентабельность бизнеса — снизиться с нынешних 40% до 20-25%. Именно такие показатели мы наблюдаем в Европе, где торговля оружием регулируется более строго.
📍 В своем последнем отчете #SWBI заявили об истощении запасов сырья в 3-м квартале в связи с нарушением цепочек поставок. Это вызвало опасения аналитиков, что сырья для производства оружия у компаний может не хватить на до конца года.
📍В США довольно непростая социальная ситуация. Курс акций компаний-оружейников растет во время беспорядков, создавая надежную гавань для сохранения капитала инвесторов.
Подробный разбор ситуации от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США
Знаменитый инвестор Рэй Далио в своем интервью Forbes поразил заявлением, что США в ближайшие 5 лет грозит гражданская война. Вероятность сценария – не менее 30%, а одна из причин возможного конфликта — неравенство в доходах населения, утверждает миллиардер.
Наверняка Далио делает громкие заявления лишь чтобы привлечь внимание общественности. Однако социальная напряженность в США действительно на высоком уровне. А общественная напряженность всегда приводит к повышенному спросу на оружие. Так, недавно, во время беспорядков, связанных с убийством Джорджа Флойда, оружейники не успевали подсчитывать выручку.
Итак, какие оружейные компании торгуются на бирже и стоит ли в них инвестировать?
Smith & Wesson Brands #SWBI
Smith & Wesson – один из старейших производителей огнестрельного оружия в США. 92% дохода компания получает от продажи оружия внутри страны. В среднем за последние 5 лет выручка компании росла на 19% в год.
Sturm, Ruger & Co #RGR
Как и Smith & Wesson, компания выпускает винтовки, дробовики, револьверы и автоматические пистолеты. За последние годы среднегодовой рост выручки составил 3%, прибыли — 33%.
В последнем квартале компания неплохо заработала: выручка выросла на 22%, а чистая прибыль на 42%. Дивидендная доходность у Ruger высокая для американского рынка: 4,48% годовых в долларах.
Vista Outdoor #VSTO
Vista Outdoor большую часть денег зарабатывает от продажи оружейных патронов, параллельно предлагает товары для спорта и отдыха на открытом воздухе.
За последний квартал выручка увеличилась на 34%, а прибыль на 75%.
Дивиденды Vista Outdoor не выплачивает.
Что по мультипликаторам?
У всех компаний низкие показатели L/A и Чистый долг/EBITDA.
Наиболее привлекательно из них смотрится Smith & Wesson. При сопоставимых темпах роста и долговой нагрузке эта компания дешевле по мультипликаторам и обладает наибольшим потенциалом роста.
За последнюю неделю акции всех перечисленных компаний снизились на 7-9% на фоне выхода слабой отчетности #SWBI, не оправдавшей ожиданий аналитиков.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Основной риск для компаний-оружейников – ужесточение правил торговли оружием в США. Оно может затруднить продажу оружия гражданским лицам и сильно ударить по выручке и прибыли отрасли.
📍Если этот сценарий реализуется, темпы роста выручки в отрасли могут замедлиться до 2-3% в год, а валовая рентабельность бизнеса — снизиться с нынешних 40% до 20-25%. Именно такие показатели мы наблюдаем в Европе, где торговля оружием регулируется более строго.
📍 В своем последнем отчете #SWBI заявили об истощении запасов сырья в 3-м квартале в связи с нарушением цепочек поставок. Это вызвало опасения аналитиков, что сырья для производства оружия у компаний может не хватить на до конца года.
📍В США довольно непростая социальная ситуация. Курс акций компаний-оружейников растет во время беспорядков, создавая надежную гавань для сохранения капитала инвесторов.
Подробный разбор ситуации от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США
☀️ Как оценить вирус? Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки сегодня растут, так как инвесторы, кажется, стали меньше бояться "омикрона" после доклада Pfizer и BioNTech об эффективности их вакцины против этого штамма.
Производственная инфляция в Китае в ноябре снизилась с 26-летнего максимума, что позволяет правительству несколько усилить поддержку экономики.
Россия. Российский рынок открылся ростом на фоне дорожающей нефти. Встреча Байдена с Путиным несколько снизила опасения по поводу геополитики, и это продолжит поддерживать фондовые индексы РФ.
Вчера Росстат сообщил о росте годовой инфляции в России до 8,4%, а президент Путин на совещании по экономическим вопросам четко дал понять, что инфляция является главной проблемой в стране. Таким образом, Центробанк получил от президента поддержку в дальнейшем повышении ставок, а рубль — сильный повод для роста.
США. Американские рынки, несмотря на хорошие новости по поводу степени опасности "омикрона", все еще продолжают оценивать поступающие данные, так как подробных исследований штамма еще не опубликовано. Даже в Pfizer во вчерашнем докладе заявили о том, что полная информация у них будет, вероятно, лишь к концу года.
Кроме того, инвесторы с нетерпением ждут данных по инфляции, которые выйдут в пятницу, так как они помогут спрогнозировать дальнейшие шаги ФРС в отношении монетарной политики.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки сегодня растут, так как инвесторы, кажется, стали меньше бояться "омикрона" после доклада Pfizer и BioNTech об эффективности их вакцины против этого штамма.
Производственная инфляция в Китае в ноябре снизилась с 26-летнего максимума, что позволяет правительству несколько усилить поддержку экономики.
Россия. Российский рынок открылся ростом на фоне дорожающей нефти. Встреча Байдена с Путиным несколько снизила опасения по поводу геополитики, и это продолжит поддерживать фондовые индексы РФ.
Вчера Росстат сообщил о росте годовой инфляции в России до 8,4%, а президент Путин на совещании по экономическим вопросам четко дал понять, что инфляция является главной проблемой в стране. Таким образом, Центробанк получил от президента поддержку в дальнейшем повышении ставок, а рубль — сильный повод для роста.
США. Американские рынки, несмотря на хорошие новости по поводу степени опасности "омикрона", все еще продолжают оценивать поступающие данные, так как подробных исследований штамма еще не опубликовано. Даже в Pfizer во вчерашнем докладе заявили о том, что полная информация у них будет, вероятно, лишь к концу года.
Кроме того, инвесторы с нетерпением ждут данных по инфляции, которые выйдут в пятницу, так как они помогут спрогнозировать дальнейшие шаги ФРС в отношении монетарной политики.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
📈 Плывём по течению и ждём. Рынки вечером
США. Американский рынок после трёх дней роста притормозил. Сегодня мы снова наблюдаем лёгкий минус по всем индексам, но судить о настроениях сложно. Небольшой негатив навеян ожиданием сокращения темпов покупки активов ФРС. Следующее заседание состоится 15 декабря.
Последние недели мы видели большую волатильность, когда каждый день индексы резко меняли направление, но инвесторы устали и ждут серьёзных поводов для движений.
Россия. Российский рынок также "плывёт по течению". Индекс Мосбиржи показал небольшой рост — у быков остались силы, чтобы выкупать просадки. Вокруг России сохраняется напряжённый новостной фон, и мы стали чаще слышать о российском аналоге SWIFT. Сегодня стало известно, что все белорусские банки подключились к СПФС.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американский рынок после трёх дней роста притормозил. Сегодня мы снова наблюдаем лёгкий минус по всем индексам, но судить о настроениях сложно. Небольшой негатив навеян ожиданием сокращения темпов покупки активов ФРС. Следующее заседание состоится 15 декабря.
Последние недели мы видели большую волатильность, когда каждый день индексы резко меняли направление, но инвесторы устали и ждут серьёзных поводов для движений.
Россия. Российский рынок также "плывёт по течению". Индекс Мосбиржи показал небольшой рост — у быков остались силы, чтобы выкупать просадки. Вокруг России сохраняется напряжённый новостной фон, и мы стали чаще слышать о российском аналоге SWIFT. Сегодня стало известно, что все белорусские банки подключились к СПФС.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Дефолт застройщиков и инфляция Байдена. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки снижаются на фоне антиковидных ограничений. Китай опять в центре внимания из-за дефолта Evergrande и Kaisa. Кроме того, китайское правительство пытается сдержать рост юаня за счёт интервенций через банковские резервы. А вот оптовая инфляция в Японии достигла рекордных 9,0% в ноябре из-за роста цен на сырье.
Россия. Российский рынок снижается на фоне общих негативных тенденций, связанных с ограничениями из-за нового варианта вируса омикрон. Российские рынки также падают на фоне коррекции нефти, которая слабеет из-за ограничений, связанных с вирусом. Байден вчера во время телефонного звонка с президентом Украины Владимиром Зеленским пообещал, что США поддержат Украину в сдерживании России.
США. Америка ждёт сегодня данных по инфляции. Байден вчера предупредил, что сегодняшние данные не будут отражать полной картины. СМИ обеспокоены таким комментарием: это может означать, что мы увидим очень высокие цифры. ФРС США внимательно следит за инфляцией в США и готова корректировать программу скупки активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки снижаются на фоне антиковидных ограничений. Китай опять в центре внимания из-за дефолта Evergrande и Kaisa. Кроме того, китайское правительство пытается сдержать рост юаня за счёт интервенций через банковские резервы. А вот оптовая инфляция в Японии достигла рекордных 9,0% в ноябре из-за роста цен на сырье.
Россия. Российский рынок снижается на фоне общих негативных тенденций, связанных с ограничениями из-за нового варианта вируса омикрон. Российские рынки также падают на фоне коррекции нефти, которая слабеет из-за ограничений, связанных с вирусом. Байден вчера во время телефонного звонка с президентом Украины Владимиром Зеленским пообещал, что США поддержат Украину в сдерживании России.
США. Америка ждёт сегодня данных по инфляции. Байден вчера предупредил, что сегодняшние данные не будут отражать полной картины. СМИ обеспокоены таким комментарием: это может означать, что мы увидим очень высокие цифры. ФРС США внимательно следит за инфляцией в США и готова корректировать программу скупки активов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
👩⚕️ Рынок психологической помощи: кто зарабатывает на последствиях пандемии?
Из-за пандемии жизнь стала более тревожной и неопределенной, у многих увеличился уровень стресса. А лучший помощник в борьбе со стрессом — психолог.
По оценкам Verified Market Research рынок психологических онлайн-консультаций в ближайшие 6 лет будет расти на 32% ежегодно.
Какие акции из этой отрасли доступны "неквалу" на СПб Бирже?
Teladoc Health #TDOC
Teladoc Health предоставляет услуги дистанционного ухода за больными и онлайн-консультаций. Доход формируется за счет выплат от страховых компаний.
С начала года акции упали на 60%. Видимо, инвесторы решили, что карантины закончились и спрос на телемедицину сильно снизится.
LifeStance Health Group #LFST
Это сервис дистанционной медицинской помощи людям с психологическими проблемами. В мае этого года он провел IPO. Основной источник дохода — выплаты страховых компаний.
Сейчас котировки находятся ниже цены размещения на 60%.
Doximity #DOCS
Doximity — социальная сеть для медицинских работников. 23 июня компания провела IPO, акции тогда стоили $20-23. Сегодня они торгуются по $59 (рост составил 156%).
48,5% акций компании уже скупили институциональные инвесторы. Значит, компания привлекательна для профессионалов.
Консенсус-прогнозы и мультипликаторы
По мультипликаторам наиболее стабильно и устойчиво выглядит Doximity. Её акции по консенсус-оценке имеют потенциал для роста в 20%.
Консенсус-прогнозы по Teladoc и LifeStance говорят о потенциале роста на 83% и 152% соответственно. Но курс акций этих двух компаний очень волатилен, поэтому инвестиции в них связаны с повышенным риском.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Потребителям еще только предстоит привыкнуть к онлайн-сеансам: при снятии карантинов спрос на онлайн-консультации сразу упал.
📍 Компании из сферы телемедицины пробуют расширять свой бизнес: добавлять онлайн-продажи лекарств или мессенджеры для общения с врачом.
📍 Большинство акций из этого сектора пока убыточны. Делая ставку на эти компании, нужно быть готовым к большой волатильности.
📍 Рост выручки у рассмотренных компаний в районе 70% подтверждает сильную тенденцию сектора к развитию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США
Из-за пандемии жизнь стала более тревожной и неопределенной, у многих увеличился уровень стресса. А лучший помощник в борьбе со стрессом — психолог.
По оценкам Verified Market Research рынок психологических онлайн-консультаций в ближайшие 6 лет будет расти на 32% ежегодно.
Какие акции из этой отрасли доступны "неквалу" на СПб Бирже?
Teladoc Health #TDOC
Teladoc Health предоставляет услуги дистанционного ухода за больными и онлайн-консультаций. Доход формируется за счет выплат от страховых компаний.
С начала года акции упали на 60%. Видимо, инвесторы решили, что карантины закончились и спрос на телемедицину сильно снизится.
LifeStance Health Group #LFST
Это сервис дистанционной медицинской помощи людям с психологическими проблемами. В мае этого года он провел IPO. Основной источник дохода — выплаты страховых компаний.
Сейчас котировки находятся ниже цены размещения на 60%.
Doximity #DOCS
Doximity — социальная сеть для медицинских работников. 23 июня компания провела IPO, акции тогда стоили $20-23. Сегодня они торгуются по $59 (рост составил 156%).
48,5% акций компании уже скупили институциональные инвесторы. Значит, компания привлекательна для профессионалов.
Консенсус-прогнозы и мультипликаторы
По мультипликаторам наиболее стабильно и устойчиво выглядит Doximity. Её акции по консенсус-оценке имеют потенциал для роста в 20%.
Консенсус-прогнозы по Teladoc и LifeStance говорят о потенциале роста на 83% и 152% соответственно. Но курс акций этих двух компаний очень волатилен, поэтому инвестиции в них связаны с повышенным риском.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Потребителям еще только предстоит привыкнуть к онлайн-сеансам: при снятии карантинов спрос на онлайн-консультации сразу упал.
📍 Компании из сферы телемедицины пробуют расширять свой бизнес: добавлять онлайн-продажи лекарств или мессенджеры для общения с врачом.
📍 Большинство акций из этого сектора пока убыточны. Делая ставку на эти компании, нужно быть готовым к большой волатильности.
📍 Рост выручки у рассмотренных компаний в районе 70% подтверждает сильную тенденцию сектора к развитию.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_США
📉 Инфляция вышла — а дальше что? Рынки вечером
США. Американский рынок постепенно теряет оптимизм открытия торгов. Данные по инфляции вышли вровень с прогнозом. Денег в экономике всё ещё много. Так что высокая инфляция пока не пугает быков, тем более Джо Байден и Джером Пауэлл обещают победить инфляцию.
Россия. Уже привычно видеть, как в пятницу российский рынок падает. В условиях высокой неопределённости некоторые участники рынка не решаются оставлять открытые позиции на выходные — мало ли, что произойдёт за 2 неторговых дня.
Стойко растёт только Транснефть — совет директоров поддержал предложение выплачивать дивиденды 2 раза в год и подтвердил планы дробления акций в 2022 году.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американский рынок постепенно теряет оптимизм открытия торгов. Данные по инфляции вышли вровень с прогнозом. Денег в экономике всё ещё много. Так что высокая инфляция пока не пугает быков, тем более Джо Байден и Джером Пауэлл обещают победить инфляцию.
Россия. Уже привычно видеть, как в пятницу российский рынок падает. В условиях высокой неопределённости некоторые участники рынка не решаются оставлять открытые позиции на выходные — мало ли, что произойдёт за 2 неторговых дня.
Стойко растёт только Транснефть — совет директоров поддержал предложение выплачивать дивиденды 2 раза в год и подтвердил планы дробления акций в 2022 году.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📉 Инсайдеры продают акции Tesla . Стоит ли следовать их примеру?
Детище Илона Маска на конец ноября достигло капитализации в $1 трлн. Однако, буквально через несколько дней Маск начал продавать акции Tesla после опроса в Twitter, и сейчас он продал уже 11 млн акций из планируемых 17 млн.
Помимо Илона, его брат Кимбал продал бумаг более, чем на $100 млн, а член совета директоров компании Айра Эренпрейс — более, чем на $200 млн. Давайте разбираться, в чем причина, и стоит ли следовать их примеру.
📌 Не все так страшно
Одной из возможных причин продажи акций Маском могут быть проблемы с налогообложением доходов миллиардеров в США. Также, по словам Маска, у него нет заработной платы, из-за чего ему периодически приходится продавать акции, чтобы иметь наличные средства.
В случае с его братом тоже не все так страшно: если внимательно посмотреть, то после продаж у него осталось акций более чем на $500 млн. Значит о полном выходе в кэш речи не идет.
Все дело в том, что Маск и другие сотрудники участвуют в опционной программе вознаграждения. Согласно программе они получают право на покупку определенного количества акций по ценам зафиксированным в контракте (около 70$ за бумагу). Правда реализовать это право они могут лишь в случае достижения определенных финансовых результатов.
📌 Прогнозы цен акций Tesla
Цену акций Tesla очень сложно прогнозировать, так как в этой истории очень много непредсказуемых факторов. Аналитики InvestFuture сравнительным подходом вычислили справедливую цену акций Тесла. Она составила 600$, что почти на 40% ниже текущих отметок.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Продажи акций Tesla Илоном Маском или другими руководителями не говорят о том, что они не верят в компанию. У них могут быть свои цели, поэтому слепо следовать за ними — не самый разумный вариант.
📍 В целом же с акциями Tesla стоит быть очень осторожным, так как на их котировки влияет множество нерыночных факторов, таких как высказывания CEO и вера в самого Илона Маска.
📍 Покупать акции Tesla нужно только в том случае, если считаете, что Tesla останется безоговорочным лидером на рынке электромобилей и сможет сохранить лидерство в секторе, что на данный момент под большим вопросом.
#IF_акции_США
Детище Илона Маска на конец ноября достигло капитализации в $1 трлн. Однако, буквально через несколько дней Маск начал продавать акции Tesla после опроса в Twitter, и сейчас он продал уже 11 млн акций из планируемых 17 млн.
Помимо Илона, его брат Кимбал продал бумаг более, чем на $100 млн, а член совета директоров компании Айра Эренпрейс — более, чем на $200 млн. Давайте разбираться, в чем причина, и стоит ли следовать их примеру.
📌 Не все так страшно
Одной из возможных причин продажи акций Маском могут быть проблемы с налогообложением доходов миллиардеров в США. Также, по словам Маска, у него нет заработной платы, из-за чего ему периодически приходится продавать акции, чтобы иметь наличные средства.
В случае с его братом тоже не все так страшно: если внимательно посмотреть, то после продаж у него осталось акций более чем на $500 млн. Значит о полном выходе в кэш речи не идет.
Все дело в том, что Маск и другие сотрудники участвуют в опционной программе вознаграждения. Согласно программе они получают право на покупку определенного количества акций по ценам зафиксированным в контракте (около 70$ за бумагу). Правда реализовать это право они могут лишь в случае достижения определенных финансовых результатов.
📌 Прогнозы цен акций Tesla
Цену акций Tesla очень сложно прогнозировать, так как в этой истории очень много непредсказуемых факторов. Аналитики InvestFuture сравнительным подходом вычислили справедливую цену акций Тесла. Она составила 600$, что почти на 40% ниже текущих отметок.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Продажи акций Tesla Илоном Маском или другими руководителями не говорят о том, что они не верят в компанию. У них могут быть свои цели, поэтому слепо следовать за ними — не самый разумный вариант.
📍 В целом же с акциями Tesla стоит быть очень осторожным, так как на их котировки влияет множество нерыночных факторов, таких как высказывания CEO и вера в самого Илона Маска.
📍 Покупать акции Tesla нужно только в том случае, если считаете, что Tesla останется безоговорочным лидером на рынке электромобилей и сможет сохранить лидерство в секторе, что на данный момент под большим вопросом.
#IF_акции_США
📊 Итоги недели
Индекс S&P 500 на прошедшей неделе чувствовал себя уверенно, не показывая чересчур ярких движений. Инвесторы ведут себя осторожно в преддверии очередного заседания ФРС, которое состоится уже через несколько дней.
🇷🇺 Российский рубль продолжил укрепляться. Основную поддержку оказало снижение геополитической напряженности. А вот отечественные индексы показали себя не так хорошо. Участники торгов озадачены главным вопросом — насколько ЦБ поднимет ключевую ставку?
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
Индекс S&P 500 на прошедшей неделе чувствовал себя уверенно, не показывая чересчур ярких движений. Инвесторы ведут себя осторожно в преддверии очередного заседания ФРС, которое состоится уже через несколько дней.
🇷🇺 Российский рубль продолжил укрепляться. Основную поддержку оказало снижение геополитической напряженности. А вот отечественные индексы показали себя не так хорошо. Участники торгов озадачены главным вопросом — насколько ЦБ поднимет ключевую ставку?
🎬 Узнать подробнее обо всех новостях и основных трендах вы можете из нашего еженедельного макроэкономического обзора.
📈 Топ-5 компаний, которые могут обогнать рынок
Компании с меньшей капитализацией часто обгоняют крупные по темпам роста акций. Мы сделали подборку из пяти 5 самых перспективных и недооцененных компаний небольшого размера.
LGI Homes #LGIH Компания строит дома и жилые комплексы. Её темпы роста самые высокие в отрасли. EPS в последние 5 лет рос в среднем на 39% в год, а выручка на 30%.
Sprouts Farmers Market #SFM Компания из сектора ритейла, продаёт продукты для здорового питания. Чистая маржинальность 4%, а это намного больше, чем у конкурентов.
Medifast #MED Компания продает товары для похудения и здоровья. EPS за последние 5 лет растет на 40% в год, а рентабельность капитала достигает 90%.
Malibu Boats #MBUU Производитель катеров. Рост выручки за последние 5 лет 30% ежегодно, рост прибыли — 39% в год.
II-VI, #IIVI Компания занимается разработкой продуктов в области лазерных технологий и оптики. Выручка за последние 5 лет растёт в среднем на 30% в год.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
Компании с меньшей капитализацией часто обгоняют крупные по темпам роста акций. Мы сделали подборку из пяти 5 самых перспективных и недооцененных компаний небольшого размера.
LGI Homes #LGIH Компания строит дома и жилые комплексы. Её темпы роста самые высокие в отрасли. EPS в последние 5 лет рос в среднем на 39% в год, а выручка на 30%.
Sprouts Farmers Market #SFM Компания из сектора ритейла, продаёт продукты для здорового питания. Чистая маржинальность 4%, а это намного больше, чем у конкурентов.
Medifast #MED Компания продает товары для похудения и здоровья. EPS за последние 5 лет растет на 40% в год, а рентабельность капитала достигает 90%.
Malibu Boats #MBUU Производитель катеров. Рост выручки за последние 5 лет 30% ежегодно, рост прибыли — 39% в год.
II-VI, #IIVI Компания занимается разработкой продуктов в области лазерных технологий и оптики. Выручка за последние 5 лет растёт в среднем на 30% в год.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Стоит ли инвестировать в оружие?
• А в психологов?
• Хотите попробовать обогнать рынок — вам сюда 😏
Рассказали про корпоративку:
• Что происходит с Alibaba?
• Учимся считать справедливую стоимость компании на примере АФК Система
• У Intel появились перспективы?
• Инсайдеры продают акции Tesla. Повторяем?
Объяснили актуальное:
• Стоит ли инвестировать в оружие?
• А в психологов?
• Хотите попробовать обогнать рынок — вам сюда 😏
Рассказали про корпоративку:
• Что происходит с Alibaba?
• Учимся считать справедливую стоимость компании на примере АФК Система
• У Intel появились перспективы?
• Инсайдеры продают акции Tesla. Повторяем?
Какой материал, вышедший в данном Telegram-канале на этой неделе, вам понравился больше?
Anonymous Poll
28%
Китайская трагедия. Что с Alibaba на этот раз?
20%
Как посчитать справедливую стоимость АФК Система и недооценены ли ее акции
16%
Акции Intel стремительно растут. У компании есть перспективы?
5%
Инвестиции в оружие: актуально ли и как обстоят дела в секторе
3%
Рынок психологической помощи: кто зарабатывает на последствиях пандемии?
6%
Инсайдеры продают акции Tesla. Стоит ли следовать их примеру?
23%
Топ-5 компаний, которые могут обогнать рынок
Календари на следующую неделю. Сохраняйте себе, чтобы не пропустить самые важные события!
☀️ Неделя Центробанков началась. Рынки с утра
Азия. Азиатские фондовые индексы выросли в понедельник на заявлениях китайского правительства о стремлении сохранить стабильный рост экономики в следующем году и противодействовать последствиям спада на рынке жилья и замедлению его роста. Последний опрос японских производителей показал отсутствие страха перед новым вариантом омикрон.
Россия. Российский рынок торгуется в зелёной зоне на фоне позитивной динамики Азии, а также на росте цен на нефть. На неделе состоится заседание Банка России, где ожидается повышение ключевой ставки сразу на 1 п.п. до 8,5%, об этом сообщается в консенсус-прогнозе "Известий".
США. Американский рынок ожидает на неделе решение ФРС США по денежно-кредитной политике — инфляция в США находится на рекордных уровнях. На этой неделе, по сообщению WSJ, президент Байден будет пытаться склонить сенатора Джо Манчина проголосовать за план расходов, так как демократы стремятся принять его до Рождества.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские фондовые индексы выросли в понедельник на заявлениях китайского правительства о стремлении сохранить стабильный рост экономики в следующем году и противодействовать последствиям спада на рынке жилья и замедлению его роста. Последний опрос японских производителей показал отсутствие страха перед новым вариантом омикрон.
Россия. Российский рынок торгуется в зелёной зоне на фоне позитивной динамики Азии, а также на росте цен на нефть. На неделе состоится заседание Банка России, где ожидается повышение ключевой ставки сразу на 1 п.п. до 8,5%, об этом сообщается в консенсус-прогнозе "Известий".
США. Американский рынок ожидает на неделе решение ФРС США по денежно-кредитной политике — инфляция в США находится на рекордных уровнях. На этой неделе, по сообщению WSJ, президент Байден будет пытаться склонить сенатора Джо Манчина проголосовать за план расходов, так как демократы стремятся принять его до Рождества.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
