✂️ Долги МТС растут. Дивиденды под угрозой?
Из-за высокой долговой нагрузки телекомы снижают дивиденды. Сначала на этот шаг пошел VEON, затем AT&T. Очередь за МТС?
Долги у МТС действительно растут. В 1-м квартале чистый долг компании достиг 336,3 млрд руб. Средневзвешенная ставка по долгу составляет 6,3%.
При этом, в соответствии с действующей дивидендной политикой, МТС направляет на дивиденды не менее 56 млрд рублей в год. А еще у компании на этот год запланирован обратный выкуп акций на 15 млрд рублей.
🧮 Сложив 56 млрд. и 15 млрд., получаем сумму в 71 млрд. рублей. Это больше, чем прошлогодний свободный денежный поток (FCF) МТС. К тому же, в этом году FCF компании снизится до 45-50 млрд. из-за роста капитальных затрат.
Ситуация складывается так, что свои планы по buyback и выплате дивидендов МТС сейчас отчасти реализует за счет заемных средств.
❓Может быть, компании пора взять пример с коллег по цеху и урезать дивидендные выплаты?
В следующем посте аналитики InvestFuture проанализируют финансовые потоки МТС и выскажут свое мнение, стоит ли акционерам компании опасаться сокращения дивидендов.
✏️ А пока, друзья, поделитесь своим мнением: какова вероятность того, что крупнейший мобильный оператор РФ пойдет на уменьшение дивидендов?
#IF_акции_РФ #MTSS #IF_обзор
Из-за высокой долговой нагрузки телекомы снижают дивиденды. Сначала на этот шаг пошел VEON, затем AT&T. Очередь за МТС?
Долги у МТС действительно растут. В 1-м квартале чистый долг компании достиг 336,3 млрд руб. Средневзвешенная ставка по долгу составляет 6,3%.
При этом, в соответствии с действующей дивидендной политикой, МТС направляет на дивиденды не менее 56 млрд рублей в год. А еще у компании на этот год запланирован обратный выкуп акций на 15 млрд рублей.
🧮 Сложив 56 млрд. и 15 млрд., получаем сумму в 71 млрд. рублей. Это больше, чем прошлогодний свободный денежный поток (FCF) МТС. К тому же, в этом году FCF компании снизится до 45-50 млрд. из-за роста капитальных затрат.
Ситуация складывается так, что свои планы по buyback и выплате дивидендов МТС сейчас отчасти реализует за счет заемных средств.
❓Может быть, компании пора взять пример с коллег по цеху и урезать дивидендные выплаты?
В следующем посте аналитики InvestFuture проанализируют финансовые потоки МТС и выскажут свое мнение, стоит ли акционерам компании опасаться сокращения дивидендов.
✏️ А пока, друзья, поделитесь своим мнением: какова вероятность того, что крупнейший мобильный оператор РФ пойдет на уменьшение дивидендов?
#IF_акции_РФ #MTSS #IF_обзор
✂️ Долги МТС растут. Дивиденды под угрозой? (часть 2)
В первой части этого поста мы выяснили, что объем дивидендных выплат МТС превышает свободный денежный поток, так что компания выплачивает дивиденды отчасти за счет заемных средств.
❓Не приведет ли продолжающийся рост чистого долга к сокращению дивидендов компании?
Такое решение кажется вполне логичным. Но более глубокий анализ показывает, что МТС может позволить себе и дальше придерживаться своей дивидендной политики.
• У МТС один из самых низких в своем секторе размер долга по отношению к финансовым потокам
• Компания сообщила, что ее планы по buyback на этот год уже выполнены. Соответственно, нагрузка на финансы существенно уменьшится
• Финансовые показатели МТС стабильно растут, пусть и не очень высокими темпами. По прогнозам, рост выручки и чистой прибыли в этом году превысит 4%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Хотя для VEON и AT&T решение о сокращении дивидендов было вполне оправданным, у МТС в этом нет никакой необходимости. А если вспомнить, что основной акционер компании — АФК «Система» — остро нуждается в дивидендных выплатах своей «дочки», сокращение дивидендов МТС и вовсе представляется невероятным.
📍На наш взгляд, МТС в обозримом будущем продолжит платить дивиденды как минимум на текущем уровне, стараясь найти баланс между инвестиционными затратами, потребностями основного акционера и комфортным уровнем долговой нагрузки.
📍 Также не стоит забывать о квазиказначейском пакете акций МТС (более 15% капитала), который в будущем с высокой вероятностью будет погашен. В результате, при сохранении объема дивидендных выплат на уровне 56 млрд рублей, минимальный дивиденд на акцию вырастет с нынешних 28 рублей почти до 33 рублей.
#IF_акции_РФ #MTSS #IF_обзор
В первой части этого поста мы выяснили, что объем дивидендных выплат МТС превышает свободный денежный поток, так что компания выплачивает дивиденды отчасти за счет заемных средств.
❓Не приведет ли продолжающийся рост чистого долга к сокращению дивидендов компании?
Такое решение кажется вполне логичным. Но более глубокий анализ показывает, что МТС может позволить себе и дальше придерживаться своей дивидендной политики.
• У МТС один из самых низких в своем секторе размер долга по отношению к финансовым потокам
• Компания сообщила, что ее планы по buyback на этот год уже выполнены. Соответственно, нагрузка на финансы существенно уменьшится
• Финансовые показатели МТС стабильно растут, пусть и не очень высокими темпами. По прогнозам, рост выручки и чистой прибыли в этом году превысит 4%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Хотя для VEON и AT&T решение о сокращении дивидендов было вполне оправданным, у МТС в этом нет никакой необходимости. А если вспомнить, что основной акционер компании — АФК «Система» — остро нуждается в дивидендных выплатах своей «дочки», сокращение дивидендов МТС и вовсе представляется невероятным.
📍На наш взгляд, МТС в обозримом будущем продолжит платить дивиденды как минимум на текущем уровне, стараясь найти баланс между инвестиционными затратами, потребностями основного акционера и комфортным уровнем долговой нагрузки.
📍 Также не стоит забывать о квазиказначейском пакете акций МТС (более 15% капитала), который в будущем с высокой вероятностью будет погашен. В результате, при сохранении объема дивидендных выплат на уровне 56 млрд рублей, минимальный дивиденд на акцию вырастет с нынешних 28 рублей почти до 33 рублей.
#IF_акции_РФ #MTSS #IF_обзор
🌇 Рынки вечером: неопределенность перед данными от ФРС
Европа выросла. Позитив пришел от еврокомиссии, которая повысила прогноз роста экономики еврозоны до 2022 года, сославшись на эффективные стратегии сдерживания Covid-19 и прогресс в вакцинации.
Америка в небольшом плюсе. Динамика акций смешанная. В лидерах роста Amazon после смены руководства компании. Акции Virgin Galactic, напротив, пикируют вниз более чем на 5% без сильных новостей. Инвесторы снижают риски перед публикацией протоколов последнего заседания комитета ФРС по открытым рынкам.
Российские индексы не показали яркой динамики. Выросли металлурги, но упал нефтегазовый сектор из-за снижения цен на нефть до $73 за баррель. В то же время рубль ослабел до 74,7 за доллар. Отличились акции МТС после дивотсечки и новости об иске от Райффайзенбанка - к вечеру падение превысило 7%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа выросла. Позитив пришел от еврокомиссии, которая повысила прогноз роста экономики еврозоны до 2022 года, сославшись на эффективные стратегии сдерживания Covid-19 и прогресс в вакцинации.
Америка в небольшом плюсе. Динамика акций смешанная. В лидерах роста Amazon после смены руководства компании. Акции Virgin Galactic, напротив, пикируют вниз более чем на 5% без сильных новостей. Инвесторы снижают риски перед публикацией протоколов последнего заседания комитета ФРС по открытым рынкам.
Российские индексы не показали яркой динамики. Выросли металлурги, но упал нефтегазовый сектор из-за снижения цен на нефть до $73 за баррель. В то же время рубль ослабел до 74,7 за доллар. Отличились акции МТС после дивотсечки и новости об иске от Райффайзенбанка - к вечеру падение превысило 7%.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Рынки с утра: вспышки COVID, инфляция в РФ и новости от Трампа
Большинство индексов азиатского региона упали. В центре внимания вспышки дельта-штамма COVID-19. В связи с чем Япония собирается провести Олимпиаду в Токио без зрителей, а Китай планирует снизить нормы резервирования для банков, чтобы поддержать экономику.
Фьючерсы США и Европы начинают день в красной зоне. Вчера протоколы ФРС не принесли оживления рынкам. Низкие темпы роста индексов были продолжены за счет технологических гигантов - капитализация Apple превысила $2,4 трлн. Cегодня стало известно, что Трамп возглавил коллективные иски к Facebook, Twitter и Google c требованием “запретить позорную цензуру в отношении американского народа”.
Россия следует за динамикой мировых площадок. Нефть приостановила двухдневное падение и отчасти оказывает поддержку индексам. В то время как инвесторы оценивают данные по инфляции, которая достигла 5-летних максимумов и может привести к более сильному поднятию ставки на июльском заседании ЦБ РФ.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4322,12 (-0,64%)
• Индекс Shanghai Composite: 3525,50 (-0,79%)
• Индекс Мосбиржи: 3863,51(-0,81%)
• USD/RUB: 75,25 (+0,73%)
#IF_рынок
Большинство индексов азиатского региона упали. В центре внимания вспышки дельта-штамма COVID-19. В связи с чем Япония собирается провести Олимпиаду в Токио без зрителей, а Китай планирует снизить нормы резервирования для банков, чтобы поддержать экономику.
Фьючерсы США и Европы начинают день в красной зоне. Вчера протоколы ФРС не принесли оживления рынкам. Низкие темпы роста индексов были продолжены за счет технологических гигантов - капитализация Apple превысила $2,4 трлн. Cегодня стало известно, что Трамп возглавил коллективные иски к Facebook, Twitter и Google c требованием “запретить позорную цензуру в отношении американского народа”.
Россия следует за динамикой мировых площадок. Нефть приостановила двухдневное падение и отчасти оказывает поддержку индексам. В то время как инвесторы оценивают данные по инфляции, которая достигла 5-летних максимумов и может привести к более сильному поднятию ставки на июльском заседании ЦБ РФ.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4322,12 (-0,64%)
• Индекс Shanghai Composite: 3525,50 (-0,79%)
• Индекс Мосбиржи: 3863,51(-0,81%)
• USD/RUB: 75,25 (+0,73%)
#IF_рынок
🔝 Как получить максимальный доход и минимизировать риски?
Именно на этот вопрос стараются ответить хедж-фонды. Яркими представителями являются BlackRock и фонд Bridgewater Рэя Далио.
📋 В мире насчитывается более 31 тыс. хедж-фондов. Средняя доходность не превышает 10-20% годовых, но некоторые умудряются зарабатывать до 400%. Это и привлекает инвесторов.
Плюсы и минусы:
➕ Такие фонды инвестируют в различные типы активов для сокращения рисков. Прибыль от одной сделки компенсирует убытки от другой. Разнообразие активов - главное преимущество хедж-фондов перед обычными управляющими
➕ У многих хедж-фондов в уставе прописаны ожидаемый доход и максимальный риск
➖ Огромные комиссии: около 2% от суммы инвестиций и 20–25% от прибыли
➖ Сумма входа: в российский фонд - от $100 тыс, в американский - от $5 млн
➖ Для вложений средств в хедж-фонды обязательно иметь статуса квалифицированного инвестора. Но стоит отметить, что он выдается автоматически при покупке паев этого фонда.
Как же прикоснуться к хедж-фондам, не имея статуса квала и $100 000?
Довольно просто. Можно изучить их отчетность и попробовать купить те же бумаги. Мы подобрали для вас акции самых популярных компаний среди таких фондов, которые доступны на российском рынке.
Рейтинг был составлен на основе данных ЭврикаХедж — крупнейшего агрегатора статистики хедж-фондов Северной и Латинской Америки, Европы и Азии, который проанализировал отчетность 866 из них.
Топ бумаг в портфелях хедж-фондов:
10) Walt Disney #DIS (присутствует в портфелях 144 фондов)
9) PayPal #PYPL (147)
8) Mastercard #MA (154)
7) Alibaba #BABA (156)
6) Alphabet #GOOG (157)
😉 Вторая часть рейтинга появится на нашем канале совсем скоро
#IF_акции_США #IF_сектор
Именно на этот вопрос стараются ответить хедж-фонды. Яркими представителями являются BlackRock и фонд Bridgewater Рэя Далио.
📋 В мире насчитывается более 31 тыс. хедж-фондов. Средняя доходность не превышает 10-20% годовых, но некоторые умудряются зарабатывать до 400%. Это и привлекает инвесторов.
Плюсы и минусы:
➕ Такие фонды инвестируют в различные типы активов для сокращения рисков. Прибыль от одной сделки компенсирует убытки от другой. Разнообразие активов - главное преимущество хедж-фондов перед обычными управляющими
➕ У многих хедж-фондов в уставе прописаны ожидаемый доход и максимальный риск
➖ Огромные комиссии: около 2% от суммы инвестиций и 20–25% от прибыли
➖ Сумма входа: в российский фонд - от $100 тыс, в американский - от $5 млн
➖ Для вложений средств в хедж-фонды обязательно иметь статуса квалифицированного инвестора. Но стоит отметить, что он выдается автоматически при покупке паев этого фонда.
Как же прикоснуться к хедж-фондам, не имея статуса квала и $100 000?
Довольно просто. Можно изучить их отчетность и попробовать купить те же бумаги. Мы подобрали для вас акции самых популярных компаний среди таких фондов, которые доступны на российском рынке.
Рейтинг был составлен на основе данных ЭврикаХедж — крупнейшего агрегатора статистики хедж-фондов Северной и Латинской Америки, Европы и Азии, который проанализировал отчетность 866 из них.
Топ бумаг в портфелях хедж-фондов:
10) Walt Disney #DIS (присутствует в портфелях 144 фондов)
9) PayPal #PYPL (147)
8) Mastercard #MA (154)
7) Alibaba #BABA (156)
6) Alphabet #GOOG (157)
😉 Вторая часть рейтинга появится на нашем канале совсем скоро
#IF_акции_США #IF_сектор
🔝 ТОП-5 самых популярных акций у хедж-фондов
Друзья, в первой части поста мы представили последние пять позиций нашего ТОП-10 самых популярных акций у хедж-фондов планеты. Пришло время поговорить о лидерах. Мы включили в этот список только бумаги, доступные на Санкт-Петербургской бирже.
Итак, вот первая пятерка нашего ТОП-10:
🏅Visa #V (есть в портфелях у 166 фондов)
🏅Alphabet #GOOGL (эти акции держат 179 фондов)
🥉Facebook #FB (в активах 242 фондов)
🥈 Microsoft #MSFT (258 фондов)
🥇Amazon #AMZN (273 фонда)
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Не стоит покупать те или иные акции только из-за их наличия в портфелях хедж-фондов. Нет никаких гарантий, что инвестиции в эти бумаги будут успешными.
📍Популярность перечисленных акций у управляющих фондами не означает, что они видят у этих бумаг большой потенциал роста. Обычно акции «голубых фишек» в портфелях хедж-фондов играют роль защитной части, а основную прибыль они стараются получить с помощью высокорискованных спекуляций.
📍При выборе фондов для инвестирования, помимо результатов за прошлые годы и комиссий, стоит также учитывать их модель управления. Фонды бывают активные, смешанные и пассивные. Последние — самые безопасные.
📍Иногда хедж-фонды разоряются (свежий пример — Arhegos Capital). Поэтому инвестирование в хедж-фонды может привести не только к убыткам, но и к полной потере вложенных средств.
Друзья, а у вас в портфелях есть что-то из нашего ТОП-10?
#IF_акции_США #IF_сектор
Друзья, в первой части поста мы представили последние пять позиций нашего ТОП-10 самых популярных акций у хедж-фондов планеты. Пришло время поговорить о лидерах. Мы включили в этот список только бумаги, доступные на Санкт-Петербургской бирже.
Итак, вот первая пятерка нашего ТОП-10:
🏅Visa #V (есть в портфелях у 166 фондов)
🏅Alphabet #GOOGL (эти акции держат 179 фондов)
🥉Facebook #FB (в активах 242 фондов)
🥈 Microsoft #MSFT (258 фондов)
🥇Amazon #AMZN (273 фонда)
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Не стоит покупать те или иные акции только из-за их наличия в портфелях хедж-фондов. Нет никаких гарантий, что инвестиции в эти бумаги будут успешными.
📍Популярность перечисленных акций у управляющих фондами не означает, что они видят у этих бумаг большой потенциал роста. Обычно акции «голубых фишек» в портфелях хедж-фондов играют роль защитной части, а основную прибыль они стараются получить с помощью высокорискованных спекуляций.
📍При выборе фондов для инвестирования, помимо результатов за прошлые годы и комиссий, стоит также учитывать их модель управления. Фонды бывают активные, смешанные и пассивные. Последние — самые безопасные.
📍Иногда хедж-фонды разоряются (свежий пример — Arhegos Capital). Поэтому инвестирование в хедж-фонды может привести не только к убыткам, но и к полной потере вложенных средств.
Друзья, а у вас в портфелях есть что-то из нашего ТОП-10?
#IF_акции_США #IF_сектор
📉 Рынки вечером: бежим в облигации
Европа рухнула, в Америке происходят распродажи. Вспышки дельта-штамма COVID-19, возможное сокращение стимулов и высокие уровни по индексам привели к режиму “risk off” на рынках.
Акции упали широким фронтом, инвесторы переключили внимание на более надежные гособлигации США - они выросли в цене, показав снижение доходностей.
Рынок криптовалют не остался безучастным - биткоин рухнул на 6%. Но общий негатив на рынках не единственная причина - Goldman Sachs сделал заявления по криптовалютам.
Россия начала падать еще с утра и закрыла день в красной зоне. Рубль в моменте достиг 75 за доллар. Все наверное могло быть хуже, но инвесторы обратили внимание на нефть, которая прекратила падение у 73 за баррель сорта Brent.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа рухнула, в Америке происходят распродажи. Вспышки дельта-штамма COVID-19, возможное сокращение стимулов и высокие уровни по индексам привели к режиму “risk off” на рынках.
Акции упали широким фронтом, инвесторы переключили внимание на более надежные гособлигации США - они выросли в цене, показав снижение доходностей.
Рынок криптовалют не остался безучастным - биткоин рухнул на 6%. Но общий негатив на рынках не единственная причина - Goldman Sachs сделал заявления по криптовалютам.
Россия начала падать еще с утра и закрыла день в красной зоне. Рубль в моменте достиг 75 за доллар. Все наверное могло быть хуже, но инвесторы обратили внимание на нефть, которая прекратила падение у 73 за баррель сорта Brent.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🛢Провал ОПЕК+. Куда пойдет нефть?
С прошлой пятницы пристальное внимание инвесторов было приковано к встрече ОПЕК+. Все переговоры должны были завершиться в тот же день, но что-то пошло не так и участники до сих пор не пришли к консенсусу.
Ожидалось, что на этой встрече ОПЕК+ единогласно примет решение о ежемесячном увеличении производства нефти на 0,4 млн баррелей в сутки (б/с), начиная с августа. Если бы такое решение было принято, за пять месяцев с августа по декабрь совокупная добыча ОПЕК+ выросла бы на 2 млн б/с.
🇦🇪 Переговоры зашли в тупик и завершились безрезультатно. Основной причиной провала стало желание ОАЭ нарастить добычу сверх плана, чтобы воспользоваться высоким спросом и ценами на нефть.
Первоначальной реакцией рынка на провал переговоров стал рост цен до $77,4 за баррель марки Brent, так как решение о наращивании добычи во втором полугодии так и не было принято.
📉 Но затем котировки черного золота ушли в крутое пике. На рынке осознали, что ОАЭ в знак протеста могут выйти из сделки ОПЕК+ и начать бесконтрольно наращивать добычу. Такое развитие событий может привести к развалу всей сделки и резкому увеличению поставок нефти на мировой рынок.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍По нашим оценкам, если конфликт внутри ОПЕК+ действительно приведет к досрочному развалу соглашения, нефть может показать существенное снижение — вплоть до $60-62 за баррель Brent.
📍А пока нет ясности по поводу новой встречи, скорее всего, в краткосрочной перспективе цены перейдут к консолидации в диапазоне со средним значением $75 за баррель.
#IF_макро #IF_объясняет
С прошлой пятницы пристальное внимание инвесторов было приковано к встрече ОПЕК+. Все переговоры должны были завершиться в тот же день, но что-то пошло не так и участники до сих пор не пришли к консенсусу.
Ожидалось, что на этой встрече ОПЕК+ единогласно примет решение о ежемесячном увеличении производства нефти на 0,4 млн баррелей в сутки (б/с), начиная с августа. Если бы такое решение было принято, за пять месяцев с августа по декабрь совокупная добыча ОПЕК+ выросла бы на 2 млн б/с.
🇦🇪 Переговоры зашли в тупик и завершились безрезультатно. Основной причиной провала стало желание ОАЭ нарастить добычу сверх плана, чтобы воспользоваться высоким спросом и ценами на нефть.
Первоначальной реакцией рынка на провал переговоров стал рост цен до $77,4 за баррель марки Brent, так как решение о наращивании добычи во втором полугодии так и не было принято.
📉 Но затем котировки черного золота ушли в крутое пике. На рынке осознали, что ОАЭ в знак протеста могут выйти из сделки ОПЕК+ и начать бесконтрольно наращивать добычу. Такое развитие событий может привести к развалу всей сделки и резкому увеличению поставок нефти на мировой рынок.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍По нашим оценкам, если конфликт внутри ОПЕК+ действительно приведет к досрочному развалу соглашения, нефть может показать существенное снижение — вплоть до $60-62 за баррель Brent.
📍А пока нет ясности по поводу новой встречи, скорее всего, в краткосрочной перспективе цены перейдут к консолидации в диапазоне со средним значением $75 за баррель.
#IF_макро #IF_объясняет
☀️ Рынки с утра: в фокусе вновь Virgin Galactic
Азия закрыла день в красной зоне. Сильнее всего упали индексы Японии и Южной Кореи. На общем фоне лучше смотрелся Китай - многие акции перешли к росту, после того как центробанк страны стал обсуждать меры стимулирования экономики.
Фьючерсы США и Европы открылись смешанной динамикой. Инвесторы оценивают вчерашние распродажи и угрозу распространения дельта-штамма COVID-19 для дальнейших действий.
Акции Virgin Galactic продолжают рост, прибавляя на премаркете более чем 6% в ожидании полета Ричарда Брэнсона в это воскресенье.
Россия начинает день около нуля. Рубль умеренно укрепляется с утра. Поддержку оказывает восстановление цен на нефть до 74 за баррель.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4322,38 (+0,20%)
• Индекс Shanghai Composite: 3524,09 (-0,04%)
• Индекс Мосбиржи: 3865,32 (+0,10%)
• USD/RUB: 74,52 (-0,33%)
#IF_рынок
Азия закрыла день в красной зоне. Сильнее всего упали индексы Японии и Южной Кореи. На общем фоне лучше смотрелся Китай - многие акции перешли к росту, после того как центробанк страны стал обсуждать меры стимулирования экономики.
Фьючерсы США и Европы открылись смешанной динамикой. Инвесторы оценивают вчерашние распродажи и угрозу распространения дельта-штамма COVID-19 для дальнейших действий.
Акции Virgin Galactic продолжают рост, прибавляя на премаркете более чем 6% в ожидании полета Ричарда Брэнсона в это воскресенье.
Россия начинает день около нуля. Рубль умеренно укрепляется с утра. Поддержку оказывает восстановление цен на нефть до 74 за баррель.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4322,38 (+0,20%)
• Индекс Shanghai Composite: 3524,09 (-0,04%)
• Индекс Мосбиржи: 3865,32 (+0,10%)
• USD/RUB: 74,52 (-0,33%)
#IF_рынок
💪 Акции и облигации заступают на ринг: РАУНД 1
Акции и облигации — классические инвестиционные инструменты, которые должны присутствовать в каждом диверсифицированном портфеле.
Сейчас мы расскажем о том, какие преимущества у акций по сравнению с облигациями.
• Доходность. Инвестирование в акции связано с более высокими рисками, но потенциальная доходность этих инструментов тоже выше. 100$ вложенных в S&P500 в 1928 году превратились бы в 500 000$ к 2019 г. За это же время 10-летние облигации превратились бы только в 8000 долларов.
• Возможность поучаствовать в росте бизнеса. Акция — это доля в конкретном бизнесе. Если бизнес вырастет в 10 раз, акции могут показать сопоставимую динамику, а на стоимости облигаций той же самой компании этот рост почти не отразится.
• Нет срока погашения. В отличие от облигаций, срок обращения акций никак не ограничен: купив акцию, ее можно держать в портфеле неопределенно долго.
• Участие в управлении. Акции дают инвесторам право голоса на собраниях акционеров.
• Ликвидность. Акции крупных компаний, как правило, обладают большей ликвидностью, чем облигации.
• Бонусы и привилегии. Иногда компании предоставляют своим акционерам дополнительные бонусы. К примеру, у ВТБ есть целая линейка бонусов для владельцев его акций.
Кажется, что акции одержали победу нокаутом? Не все так просто! Облигации возьмут реванш во втором раунде битвы на канале @if_bonds
*В этом посте мы прежде всего имели в виду обыкновенные акции. Привилегированные акции несколько отличаются от них по своим характеристикам.
#IF_образование
Акции и облигации — классические инвестиционные инструменты, которые должны присутствовать в каждом диверсифицированном портфеле.
Сейчас мы расскажем о том, какие преимущества у акций по сравнению с облигациями.
• Доходность. Инвестирование в акции связано с более высокими рисками, но потенциальная доходность этих инструментов тоже выше. 100$ вложенных в S&P500 в 1928 году превратились бы в 500 000$ к 2019 г. За это же время 10-летние облигации превратились бы только в 8000 долларов.
• Возможность поучаствовать в росте бизнеса. Акция — это доля в конкретном бизнесе. Если бизнес вырастет в 10 раз, акции могут показать сопоставимую динамику, а на стоимости облигаций той же самой компании этот рост почти не отразится.
• Нет срока погашения. В отличие от облигаций, срок обращения акций никак не ограничен: купив акцию, ее можно держать в портфеле неопределенно долго.
• Участие в управлении. Акции дают инвесторам право голоса на собраниях акционеров.
• Ликвидность. Акции крупных компаний, как правило, обладают большей ликвидностью, чем облигации.
• Бонусы и привилегии. Иногда компании предоставляют своим акционерам дополнительные бонусы. К примеру, у ВТБ есть целая линейка бонусов для владельцев его акций.
Кажется, что акции одержали победу нокаутом? Не все так просто! Облигации возьмут реванш во втором раунде битвы на канале @if_bonds
*В этом посте мы прежде всего имели в виду обыкновенные акции. Привилегированные акции несколько отличаются от них по своим характеристикам.
#IF_образование
🌇 Рынки вечером: растем перед новым сезоном отчетов в США
Европа в плюсе, Америка растет. Инвесторы намерены закрыть неделю на позитивной ноте в предвкушении нового сезона отчетостей в США.
В лидерах роста банковский сектор - JP Morgan, BofA, Wells Fargo прибавляют в среднем по 2% - именно они отчитаются первыми на следующей неделе.
Акции Google, Facebook, Apple и Amazon также растут, несмотря на решение Байдена подписать антимонопольный указ в отношение крупных технологических компаний.
Российские индексы не показали яркой динамики. Выросли металлурги, но под давлением остался нефтегазовый сектор. Похоже, что инвесторы скептически относятся к росту цен на черное золото, которые превысили $75 за баррель сорта Brent.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа в плюсе, Америка растет. Инвесторы намерены закрыть неделю на позитивной ноте в предвкушении нового сезона отчетостей в США.
В лидерах роста банковский сектор - JP Morgan, BofA, Wells Fargo прибавляют в среднем по 2% - именно они отчитаются первыми на следующей неделе.
Акции Google, Facebook, Apple и Amazon также растут, несмотря на решение Байдена подписать антимонопольный указ в отношение крупных технологических компаний.
Российские индексы не показали яркой динамики. Выросли металлурги, но под давлением остался нефтегазовый сектор. Похоже, что инвесторы скептически относятся к росту цен на черное золото, которые превысили $75 за баррель сорта Brent.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Насколько вероятен дефолт в России? (часть 1/часть 2)
• На какие акции ставят хедж-фонды?
• Нефть: куда дальше?
Рассказали про корпоративку:
• Насколько хорошо диверсифицирован бизнес Microsoft?
• Может ли МТС срезать дивы? (часть 1/часть 2)
Дали полезные знания:
• Максимальный доход при минимальных рисках: такое возможно?
• Акции vs Облигаций: кто кого?
Объяснили актуальное:
• Насколько вероятен дефолт в России? (часть 1/часть 2)
• На какие акции ставят хедж-фонды?
• Нефть: куда дальше?
Рассказали про корпоративку:
• Насколько хорошо диверсифицирован бизнес Microsoft?
• Может ли МТС срезать дивы? (часть 1/часть 2)
Дали полезные знания:
• Максимальный доход при минимальных рисках: такое возможно?
• Акции vs Облигаций: кто кого?
Расходимся, ребята: Киру купили. Она стала соведущей Василия Олейника в шоу «Деньги не спят»: https://youtu.be/PhofH_BL4Tc
Уживутся ли противоположности? Смотрите в новом выпуске шоу на канале Тинькофф Инвестиции.
Уживутся ли противоположности? Смотрите в новом выпуске шоу на канале Тинькофф Инвестиции.
YouTube
Когда рынки развернутся? Кира Юхтенко и Василий Олейник объединяют силы
Деньги не спят и @InvestFutureRu объединились, чтобы разобраться, что происходит на финансовых рынках. И главная интрига — та самая единственная соведущая найдена? Пишите в комментариях под видео, как вам тандем.
00:00 В этом выпуске
00:44 Портфели Васи…
00:00 В этом выпуске
00:44 Портфели Васи…
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 12.07 - 16.07
• Oracle Corporation 13.07.2021
Производитель программного обеспечения и лидер по поставкам серверного оборудования, квартальные дивиденды в размере $0,32. При текущей цене акций $87,78, див.доходность 0,36%.
• Abbott Laboratories 13.07.2021
Американская химико-фармацевтическая корпорация, призводитель медицинского оборудования, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций 119,30$, див.доходность 0,38%.
• AbbVie 13.07.2021
Крупная американская биофармацевтическая компания. Образовалась в 2011 году в результате отделения от компании Abbott Laboratories, квартальные дивиденды в размере $1,3. При текущей цене акций $119,30, див.доходность 1,11%.
• PNC Financial Services 14.07.2021
Американская финансовая корпорация. Входит в десятку крупнейших банков США. Является одним из основных акционеров самой крупной компании по управлению активами BlackRock, квартальные дивиденды в размере $1,25. При текущей цене акций $190,31, див.доходность 0,66%.
• Caterpillar 16.07.2021
Один из мировых лидеров по производству строительной и горнодобывающей техники. Выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели и энергетические установки, квартальные дивиденды в размере $1,11. При текущей цене акций $217,40, див.доходность 0,51%.
#IF_дивиденды
• Oracle Corporation 13.07.2021
Производитель программного обеспечения и лидер по поставкам серверного оборудования, квартальные дивиденды в размере $0,32. При текущей цене акций $87,78, див.доходность 0,36%.
• Abbott Laboratories 13.07.2021
Американская химико-фармацевтическая корпорация, призводитель медицинского оборудования, квартальные дивиденды в размере $0,45. При текущей цене акций 119,30$, див.доходность 0,38%.
• AbbVie 13.07.2021
Крупная американская биофармацевтическая компания. Образовалась в 2011 году в результате отделения от компании Abbott Laboratories, квартальные дивиденды в размере $1,3. При текущей цене акций $119,30, див.доходность 1,11%.
• PNC Financial Services 14.07.2021
Американская финансовая корпорация. Входит в десятку крупнейших банков США. Является одним из основных акционеров самой крупной компании по управлению активами BlackRock, квартальные дивиденды в размере $1,25. При текущей цене акций $190,31, див.доходность 0,66%.
• Caterpillar 16.07.2021
Один из мировых лидеров по производству строительной и горнодобывающей техники. Выпускает землеройно-транспортную технику, строительное оборудование, дизельные двигатели и энергетические установки, квартальные дивиденды в размере $1,11. При текущей цене акций $217,40, див.доходность 0,51%.
#IF_дивиденды
🚀 Эре космического туризма быть. Но есть вопросы.
Вчера космоплан WhiteKnightTwo доставил корабль VSS Unity на высоту 15 км, где произошла отстыковка, после чего Ричард Брэнсон и еще 5 членов экипажа отправились в космос. Или нет?
На самом деле, по мнению международной федерации аэронавтики, VSS Unity так и не побывала в космосе. Ассоциация считает космическим полетом преодоление высоты 100 км, а корабль Брэнсона поднялся лишь на 86 км. ВВС США не так категоричны. По их меркам космос начинается на высоте 80 км.
Остаётся неясным, сколько в итоге Брэнсон побывал в так называемом “космосе”, ведь корабль достигнув максимальной высоты моментально развернулся и пошёл на снижение.
Тем не менее полёт и позиционировался как суборбитальное путешествие - то есть без выхода на орбиту искусственного спутника Земли. Миссия Unity22 прошла успешно. Прямую трансляцию события мы вели в канале IF_News
📍Что дальше?
С одной стороны это серьёзный шаг к тому, чтобы Virgin Galactic начала запускать людей в “космические туры" на коммерческой основе. Брэнсон доказал делом, что это возможно.
С другой: космос вроде был, а вроде и нет; корабль вроде корабль, а вроде высотный самолёт; в невесомости экипаж находился секунды.
Российские инвесторы на торгах на СПб Бирже уже увеличили стоимость бумаги на 16% до $58. Долго ли продлится эйфория? Возможно, что нет. 20 июля Джеф Безос планирует осуществить свой полет на корабле Blue Origin. И такое путешествие может смахивать на покорение космоса куда больше.
Кого в итоге выберут богатые авантюристы для космического туризма?
🎬 Подробнее о компании и ее перспективах смотрите в ролике - https://youtu.be/m-B2b0n8xyM
#IF_сектор #IF_объясняет
Вчера космоплан WhiteKnightTwo доставил корабль VSS Unity на высоту 15 км, где произошла отстыковка, после чего Ричард Брэнсон и еще 5 членов экипажа отправились в космос. Или нет?
На самом деле, по мнению международной федерации аэронавтики, VSS Unity так и не побывала в космосе. Ассоциация считает космическим полетом преодоление высоты 100 км, а корабль Брэнсона поднялся лишь на 86 км. ВВС США не так категоричны. По их меркам космос начинается на высоте 80 км.
Остаётся неясным, сколько в итоге Брэнсон побывал в так называемом “космосе”, ведь корабль достигнув максимальной высоты моментально развернулся и пошёл на снижение.
Тем не менее полёт и позиционировался как суборбитальное путешествие - то есть без выхода на орбиту искусственного спутника Земли. Миссия Unity22 прошла успешно. Прямую трансляцию события мы вели в канале IF_News
📍Что дальше?
С одной стороны это серьёзный шаг к тому, чтобы Virgin Galactic начала запускать людей в “космические туры" на коммерческой основе. Брэнсон доказал делом, что это возможно.
С другой: космос вроде был, а вроде и нет; корабль вроде корабль, а вроде высотный самолёт; в невесомости экипаж находился секунды.
Российские инвесторы на торгах на СПб Бирже уже увеличили стоимость бумаги на 16% до $58. Долго ли продлится эйфория? Возможно, что нет. 20 июля Джеф Безос планирует осуществить свой полет на корабле Blue Origin. И такое путешествие может смахивать на покорение космоса куда больше.
Кого в итоге выберут богатые авантюристы для космического туризма?
🎬 Подробнее о компании и ее перспективах смотрите в ролике - https://youtu.be/m-B2b0n8xyM
#IF_сектор #IF_объясняет
☀️ Рынки с утра: в ожидании нового сезона отчетов в США
Азия выросла широким фронтом. Настроения инвесторов были позитивны после пятничного роста американских индексов в преддверии нового сезона отчетов.
Фьючерсы США и Европы начинают неделю на околонулевых отметках. Участники рынка не предпринимают активных действий до открытия основных торговых сессий.
Акции Virgin Galactic в момент открытия на СПБ взлетели на 16%, но затем отступили от достигнутых максимумов. Полет Ричарда Брэнсона в это воскресенье прошел успешно.
Россия с утра не показывает яркой динамики . Инвесторы проявляют осторожность, наблюдая за мировыми площадками и ценами на нефть. Заканчивается дивидендный сезон и нужны дополнительные драйверы для роста.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4356,62 (-0,08%)
• Индекс Shanghai Composite: 3547,84 (+0,67%)
• Индекс Мосбиржи: 3860,42 (+0,12%)
• USD/RUB: 74,44 (+0,12%)
#IF_рынок
Азия выросла широким фронтом. Настроения инвесторов были позитивны после пятничного роста американских индексов в преддверии нового сезона отчетов.
Фьючерсы США и Европы начинают неделю на околонулевых отметках. Участники рынка не предпринимают активных действий до открытия основных торговых сессий.
Акции Virgin Galactic в момент открытия на СПБ взлетели на 16%, но затем отступили от достигнутых максимумов. Полет Ричарда Брэнсона в это воскресенье прошел успешно.
Россия с утра не показывает яркой динамики . Инвесторы проявляют осторожность, наблюдая за мировыми площадками и ценами на нефть. Заканчивается дивидендный сезон и нужны дополнительные драйверы для роста.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4356,62 (-0,08%)
• Индекс Shanghai Composite: 3547,84 (+0,67%)
• Индекс Мосбиржи: 3860,42 (+0,12%)
• USD/RUB: 74,44 (+0,12%)
#IF_рынок
📛 Осторожно, «Лензолото». InvestFuture предупреждает в последний раз
Сегодня российские инвесторы наблюдают настоящие «американские горки» в акциях «Лензолото». Сначала на дивидендной отсечке обыкновенные акции компании упали до 7200 рублей, а привилегированные — до 1850 рублей.
📈 Однако дивидендный гэп начал стремительно выкупаться, и сейчас «обычки» «Лензолото» уже взлетели до 13 тысяч рублей.
Напомним, дивидендные выплаты компании составят 15 219,50 рубля на обыкновенную и 3 699,27 рубля на привилегированную акцию.
❗️Друзья, мы хотим предупредить вас, что мощный взлет акций «Лензолото» после отсечки — настоящее безумие!
Деньги, которые пойдут на выплату предстоящих дивидендов, компания выручила от продажи своего главного производственного актива. После продажи в активах у «Лензолото» оставался лишь «кэш» в размере около 23 млрд рублей, из которых 18,64 млрд теперь пущены на выплату дивидендов.
Сейчас ПАО “Лензолото” представляет собой «пустышку» — юридическую "обертку" с небольшим количеством средств на балансе. Остаток имущества, приходящийся на акционеров, составляет чуть более 4 млрд рублей, да и то часть этих денег уйдет на урегулирование различных юридических аспектов.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Основной акционер «Лензолото» ПАО «Полюс» уже сообщало, что после распределения дивидендов «Лензолото» может быть ликвидировано. Покупать акции «Лензолото» в надежде, что компания избежит ликвидации и продолжит работать, — огромная ошибка.
📍Справедливая цена этих бумаг сейчас не превышает 3000 рублей за обыкновенную акцию.
📍Ранее мы уже предостерегали от покупки акций «Лензолото». Настоятельно рекомендуем воздержаться от таких «инвестиционных решений»
#IF_объясняет #IF_акции_РФ
Сегодня российские инвесторы наблюдают настоящие «американские горки» в акциях «Лензолото». Сначала на дивидендной отсечке обыкновенные акции компании упали до 7200 рублей, а привилегированные — до 1850 рублей.
📈 Однако дивидендный гэп начал стремительно выкупаться, и сейчас «обычки» «Лензолото» уже взлетели до 13 тысяч рублей.
Напомним, дивидендные выплаты компании составят 15 219,50 рубля на обыкновенную и 3 699,27 рубля на привилегированную акцию.
❗️Друзья, мы хотим предупредить вас, что мощный взлет акций «Лензолото» после отсечки — настоящее безумие!
Деньги, которые пойдут на выплату предстоящих дивидендов, компания выручила от продажи своего главного производственного актива. После продажи в активах у «Лензолото» оставался лишь «кэш» в размере около 23 млрд рублей, из которых 18,64 млрд теперь пущены на выплату дивидендов.
Сейчас ПАО “Лензолото” представляет собой «пустышку» — юридическую "обертку" с небольшим количеством средств на балансе. Остаток имущества, приходящийся на акционеров, составляет чуть более 4 млрд рублей, да и то часть этих денег уйдет на урегулирование различных юридических аспектов.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Основной акционер «Лензолото» ПАО «Полюс» уже сообщало, что после распределения дивидендов «Лензолото» может быть ликвидировано. Покупать акции «Лензолото» в надежде, что компания избежит ликвидации и продолжит работать, — огромная ошибка.
📍Справедливая цена этих бумаг сейчас не превышает 3000 рублей за обыкновенную акцию.
📍Ранее мы уже предостерегали от покупки акций «Лензолото». Настоятельно рекомендуем воздержаться от таких «инвестиционных решений»
#IF_объясняет #IF_акции_РФ
👊 Intel в опасности? Конкуренты наносят удар
Компания Intel #INTC мало кого оставляет равнодушным. Одни считают её самой недооцененной акцией на американском рынке, а вторые ждут смерть компании от рук конкурентов. Давайте разбираться!
30% чистой прибыли Intel приносят центры обработки данных (ЦОД), но прибыль компании в этом сегменте падает на 20%, хотя в целом сектор сейчас растёт на 11%.
❓В чем причина такой удручающей динамики?
В первую очередь, в наступлении конкурентов. Конкурентная борьба на рынке чипмейкеров обострена до предела, и основным оружием соперников становятся слияния и поглощения (M&A).
Кстати, первой на эту тропу вышел именно Intel. В 2015 году компания за $16,7 млрд купила Altera, одного из лидеров рынка программируемых чипов.
«Ответка» прилетела через пять лет. В октябре 2020 года #AMD объявила о покупке Xilinx — крупнейшего мирового производителя программируемых чипов. Недавно регулятор дал разрешение на проведение сделки.
Теперь рынок ждет еще одно важное событие — слияние NVIDIA #NVDA и Arm Holdings. Arm — один из мировых лидеров в производстве архитектуры для процессоров, серверов и мобильных устройств. Сделка еще не закрыта — сейчас она находится на стадии проверки в антимонопольных структурах.
Не осталась в стороне и Qualcomm #QCOM: она в этом году за $1,4 млрд приобрела NUVIA #NUVA — компанию, которая занимается разработкой процессоров и технологий на архитектуре ARM для ЦОДов.
NUVIA утверждает, что её процессоры намного эффективнее, чем у AMD и Intel. Компанию создали бывшие сотрудники Apple, в том числе Джерард Уильямс, который 10 лет руководил руководил разработкой М1-чипов в Apple.
🔜 В следующем посте мы расскажем, насколько серьезные угрозы создает для Intel активность AMD и NVIDIA в сфере слияний и поглощений.
#IF_сектор #IF_акции_США
Компания Intel #INTC мало кого оставляет равнодушным. Одни считают её самой недооцененной акцией на американском рынке, а вторые ждут смерть компании от рук конкурентов. Давайте разбираться!
30% чистой прибыли Intel приносят центры обработки данных (ЦОД), но прибыль компании в этом сегменте падает на 20%, хотя в целом сектор сейчас растёт на 11%.
❓В чем причина такой удручающей динамики?
В первую очередь, в наступлении конкурентов. Конкурентная борьба на рынке чипмейкеров обострена до предела, и основным оружием соперников становятся слияния и поглощения (M&A).
Кстати, первой на эту тропу вышел именно Intel. В 2015 году компания за $16,7 млрд купила Altera, одного из лидеров рынка программируемых чипов.
«Ответка» прилетела через пять лет. В октябре 2020 года #AMD объявила о покупке Xilinx — крупнейшего мирового производителя программируемых чипов. Недавно регулятор дал разрешение на проведение сделки.
Теперь рынок ждет еще одно важное событие — слияние NVIDIA #NVDA и Arm Holdings. Arm — один из мировых лидеров в производстве архитектуры для процессоров, серверов и мобильных устройств. Сделка еще не закрыта — сейчас она находится на стадии проверки в антимонопольных структурах.
Не осталась в стороне и Qualcomm #QCOM: она в этом году за $1,4 млрд приобрела NUVIA #NUVA — компанию, которая занимается разработкой процессоров и технологий на архитектуре ARM для ЦОДов.
NUVIA утверждает, что её процессоры намного эффективнее, чем у AMD и Intel. Компанию создали бывшие сотрудники Apple, в том числе Джерард Уильямс, который 10 лет руководил руководил разработкой М1-чипов в Apple.
🔜 В следующем посте мы расскажем, насколько серьезные угрозы создает для Intel активность AMD и NVIDIA в сфере слияний и поглощений.
#IF_сектор #IF_акции_США
📈 Рынки вечером: растем на ожиданиях позитивных отчетов
Америка торгуется в умеренном плюсе. Из секторов в лидерах роста финансы, недвижимость и биотехи. Инвесторы готовятся к новому сезону отчетов и проявляют осторожность перед выходом данных по инфляции во вторник.
Акции Virgin Galactic растеряли утренний позитив и падают более чем на 14% - инвесторов не впечатлили полёт Брэнсона и SPO компании.
Европа выросла, следуя за динамикой американских площадок. Позитив добавили заявления Кристин Лагард, что заседание ЕЦБ 22 июля будет более спокойным, и в следующем году могут быть приняты новые меры для поддержки экономики еврозоны.
Россия закрыла день в зеленой зоне. Поддержку оказал внешний позитив, в то время как цены на нефть не показали яркой динамики - встречи ОПЕК+ на этой неделе не ожидается.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Америка торгуется в умеренном плюсе. Из секторов в лидерах роста финансы, недвижимость и биотехи. Инвесторы готовятся к новому сезону отчетов и проявляют осторожность перед выходом данных по инфляции во вторник.
Акции Virgin Galactic растеряли утренний позитив и падают более чем на 14% - инвесторов не впечатлили полёт Брэнсона и SPO компании.
Европа выросла, следуя за динамикой американских площадок. Позитив добавили заявления Кристин Лагард, что заседание ЕЦБ 22 июля будет более спокойным, и в следующем году могут быть приняты новые меры для поддержки экономики еврозоны.
Россия закрыла день в зеленой зоне. Поддержку оказал внешний позитив, в то время как цены на нефть не показали яркой динамики - встречи ОПЕК+ на этой неделе не ожидается.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок