🌇Рынки вечером: смешанная динамика
Европа выросла. Немецкий DAX вновь пытается подобраться к своим историческим максимумам. Вышедшие данные о деловой активности Германии оказались немного ниже ожиданий, но рост розничных продаж на 7,7% в марте порадовал инвесторов.
Америка торгуется смешанно. В пределах процента вырос промышленный Dow. Снижение производственной активности за апрель участники рынка связали с задержкой поставок материалов. В остальном инвесторы ждут выступления главы ФРС вечером.
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа выросла. Немецкий DAX вновь пытается подобраться к своим историческим максимумам. Вышедшие данные о деловой активности Германии оказались немного ниже ожиданий, но рост розничных продаж на 7,7% в марте порадовал инвесторов.
Америка торгуется смешанно. В пределах процента вырос промышленный Dow. Снижение производственной активности за апрель участники рынка связали с задержкой поставок материалов. В остальном инвесторы ждут выступления главы ФРС вечером.
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🗂 "Альтернативные" инвестиции
В головах многих неквалифицированных инвесторов закрепилось мнение, что у них есть возможность инвестировать только в рынки США и РФ. Затем многие для себя открыли, что есть еще и китайские АДР.
Однако неквалам доступны компании из многих стран мира, хоть и в ограниченных количествах. К примеру британский клуб Manchester United.
Мы сделали "подборку подборок" по странам, которые разобрали наши аналитики:
• Германия
• Япония
• Южная Корея
✏️ Кстати, на бирже СПб также доступны израильские компании. Ну что, будем разбирать?
В головах многих неквалифицированных инвесторов закрепилось мнение, что у них есть возможность инвестировать только в рынки США и РФ. Затем многие для себя открыли, что есть еще и китайские АДР.
Однако неквалам доступны компании из многих стран мира, хоть и в ограниченных количествах. К примеру британский клуб Manchester United.
Мы сделали "подборку подборок" по странам, которые разобрали наши аналитики:
• Германия
• Япония
• Южная Корея
✏️ Кстати, на бирже СПб также доступны израильские компании. Ну что, будем разбирать?
☀️ Рынки с утра: спокойное открытие
Азия закрывает день смешанной динамикой. По-прежнему отдыхают Китай и Япония. Инвесторы ориентируются на динамику западных площадок.
Фьючерсы на европейские и американские индексы открывают день на околонулевых отметках. Выступление главы ФРС не принесло ничего нового. Инвесторы смотрят на рынки сквозь призму постоянной угрозы пандемии.
Индексы РФ растут. Рубль стабилен. Продолжаются майские праздники и движение на рынке сопровождается сниженным объемом торгов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4183,12 (-0,06%)
• Индекс Shanghai Composite: нет торгов
• Индекс Мосбиржи: 3580,6 (+1,03%)
• USD/RUB: 75,3 (+0,16%)
#IF_рынок
Азия закрывает день смешанной динамикой. По-прежнему отдыхают Китай и Япония. Инвесторы ориентируются на динамику западных площадок.
Фьючерсы на европейские и американские индексы открывают день на околонулевых отметках. Выступление главы ФРС не принесло ничего нового. Инвесторы смотрят на рынки сквозь призму постоянной угрозы пандемии.
Индексы РФ растут. Рубль стабилен. Продолжаются майские праздники и движение на рынке сопровождается сниженным объемом торгов.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4183,12 (-0,06%)
• Индекс Shanghai Composite: нет торгов
• Индекс Мосбиржи: 3580,6 (+1,03%)
• USD/RUB: 75,3 (+0,16%)
#IF_рынок
💊 Стоить ли инвестировать в акции Exelixis?
Американская биотехнологическая компания Exelixis (#EXEL) очень популярна у российских инвесторов. Каковы основные риски и преимущества инвестиций в эту компанию?
✅ Преимущества:
• Четкая специализация. Exelixis выбрала сферой своей деятельности разработку препаратов от онкологии. Хотя компания не входит в число ведущих игроков биофармацевтической отрасли, ее основной продукт CABOMETYX занимает 32% мирового рынка препаратов от почечно-клеточной карциномы, лишь немного уступая INLYTA от Pfizer с долей в 36%.
• Возможность поглощения с хорошей наценкой. Exelixis — компания средней капитализации ($7,8 млрд), что делает ее привлекательной целью для поглощения со стороны более крупных игроков. В последние годы поглощения компаний онкологического сектора происходят с солидной премией к рынку — порядка 100%. Купив акции EXEL, вы получаете шанс однажды получить за них в два раза больше, чем они стоят на бирже.
⛔️ Риски:
• Зависимость от одного препарата. Реализация CABOMETYX приносит компании почти 75% выручки. Все остальные три препарата, вместе взятые, генерируют лишь около 1% выручки.
• Истекающий срок патентной защиты. Патентная защита на действующее вещество препарата CABOMETYX истекает в 2026 году. После этого другие фармкомпании запустят производство дженериков этого лекарства и потеснят Exelixis на ее основном рынке. Если в ближайшие пять лет EXEL не найдет замену CABOMETYX в структуре своего бизнеса, компанию ждет резкое падение объема продаж.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
Инвестирование в Exelixis сопряжено с довольно высокими рисками. Неудачи в создании и выводе на рынок новых препаратов и успехи конкурентов могут обрушить котировки ее акций. Рассматривать эту бумагу стоит лишь инвесторам с очень высокой терпимостью к риску.
🎬 Чтобы узнать о компании подробнее — смотрите распаковку!
Американская биотехнологическая компания Exelixis (#EXEL) очень популярна у российских инвесторов. Каковы основные риски и преимущества инвестиций в эту компанию?
✅ Преимущества:
• Четкая специализация. Exelixis выбрала сферой своей деятельности разработку препаратов от онкологии. Хотя компания не входит в число ведущих игроков биофармацевтической отрасли, ее основной продукт CABOMETYX занимает 32% мирового рынка препаратов от почечно-клеточной карциномы, лишь немного уступая INLYTA от Pfizer с долей в 36%.
• Возможность поглощения с хорошей наценкой. Exelixis — компания средней капитализации ($7,8 млрд), что делает ее привлекательной целью для поглощения со стороны более крупных игроков. В последние годы поглощения компаний онкологического сектора происходят с солидной премией к рынку — порядка 100%. Купив акции EXEL, вы получаете шанс однажды получить за них в два раза больше, чем они стоят на бирже.
⛔️ Риски:
• Зависимость от одного препарата. Реализация CABOMETYX приносит компании почти 75% выручки. Все остальные три препарата, вместе взятые, генерируют лишь около 1% выручки.
• Истекающий срок патентной защиты. Патентная защита на действующее вещество препарата CABOMETYX истекает в 2026 году. После этого другие фармкомпании запустят производство дженериков этого лекарства и потеснят Exelixis на ее основном рынке. Если в ближайшие пять лет EXEL не найдет замену CABOMETYX в структуре своего бизнеса, компанию ждет резкое падение объема продаж.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
Инвестирование в Exelixis сопряжено с довольно высокими рисками. Неудачи в создании и выводе на рынок новых препаратов и успехи конкурентов могут обрушить котировки ее акций. Рассматривать эту бумагу стоит лишь инвесторам с очень высокой терпимостью к риску.
🎬 Чтобы узнать о компании подробнее — смотрите распаковку!
🌇Рынки вечером: это падение или снижение?
Америка и Европа сделали сегодняшний вечер. Еще до выступления Джанет Йеллен индексы начали падение. Лидерами снижения оказались всеми любимые акции группировки FAANG - Apple, Google, Amazon, Facebook рухнули в пределах 3-4%. В то время как инвесторы сбились с ног в поисках причин - министр финансов США не заставила долго ждать - она высказала опасения по поводу “перегрева” экономики.
На этом фоне российские индексы и рубль просто показали чудеса стабильности. Нет предела совершенству - нам и санкции не помеха и нефть в помощь.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Америка и Европа сделали сегодняшний вечер. Еще до выступления Джанет Йеллен индексы начали падение. Лидерами снижения оказались всеми любимые акции группировки FAANG - Apple, Google, Amazon, Facebook рухнули в пределах 3-4%. В то время как инвесторы сбились с ног в поисках причин - министр финансов США не заставила долго ждать - она высказала опасения по поводу “перегрева” экономики.
На этом фоне российские индексы и рубль просто показали чудеса стабильности. Нет предела совершенству - нам и санкции не помеха и нефть в помощь.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🗣 Министр финансов США Джанет Йеллен оговорилась
Вчера Йеллен заявила, что "ставки, возможно, придётся повысить, чтобы предотвратить перегрев экономики". При этом ФРС на прошлой неделе однозначно заявило, что до 2023 ставку поднимать не собирается.
S&P500, только обновивший исторические максимумы, не поленился и упал на целых 1,5%. Впопыхах Джанет объяснила, что не предсказывала и не рекомендовала повышение ставки, ведь ФРС — независимый орган, и она поддерживает его независимость. Однако, что сказано, то сказано.
Можно вспомнить забавную ситуацию и с Яндексом, когда депутат Госдумы рассказал о законопроекте, который предполагал ограничение иностранного участия в "значимых информационных ресурсах" 20-ю процентами. Законопроект был совершенно нереалистичный, что позже подтвердил и Медведев, однако акции Яндекс свалились почти на 20%.
✏️ Какие примеры неосторожных высказываний, повлиявших на рынок, знаете вы? Пишите в комментариях. (Только твиты Маска не считаются)
Вчера Йеллен заявила, что "ставки, возможно, придётся повысить, чтобы предотвратить перегрев экономики". При этом ФРС на прошлой неделе однозначно заявило, что до 2023 ставку поднимать не собирается.
S&P500, только обновивший исторические максимумы, не поленился и упал на целых 1,5%. Впопыхах Джанет объяснила, что не предсказывала и не рекомендовала повышение ставки, ведь ФРС — независимый орган, и она поддерживает его независимость. Однако, что сказано, то сказано.
Можно вспомнить забавную ситуацию и с Яндексом, когда депутат Госдумы рассказал о законопроекте, который предполагал ограничение иностранного участия в "значимых информационных ресурсах" 20-ю процентами. Законопроект был совершенно нереалистичный, что позже подтвердил и Медведев, однако акции Яндекс свалились почти на 20%.
✏️ Какие примеры неосторожных высказываний, повлиявших на рынок, знаете вы? Пишите в комментариях. (Только твиты Маска не считаются)
☀️ Рынки с утра: бодрое начало дня
Азия выросла. ЦБ Индии выделил еще почти $6,8 млрд для поддержки экономики.
Фьючерсы Европы и США проделывают элементы утренней гимнастики и с переменным успехом пытаются отскочить от минимумов вчерашнего дня. У инвесторов за ночь было время, чтобы спокойно взвесить все слова Джанет Йеллен, которую, как оказалось, неправильно поняли.
Россия впереди планеты. Индексы растут, рубль крепок. Нефть у максимумов года и дивидендный сезон набирает обороты. Нет поводов для печали, особенно после того как запретили экспорт гречки - теперь будет чем заправить полевые кухни в День Победы.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4166,12 (+0,12%)
• Индекс Shanghai Composite: нет торгов
• Индекс Мосбиржи: 3608,58 (+0,88%)
• USD/RUB: 74,91 (+0,08%)
#IF_рынок
Азия выросла. ЦБ Индии выделил еще почти $6,8 млрд для поддержки экономики.
Фьючерсы Европы и США проделывают элементы утренней гимнастики и с переменным успехом пытаются отскочить от минимумов вчерашнего дня. У инвесторов за ночь было время, чтобы спокойно взвесить все слова Джанет Йеллен, которую, как оказалось, неправильно поняли.
Россия впереди планеты. Индексы растут, рубль крепок. Нефть у максимумов года и дивидендный сезон набирает обороты. Нет поводов для печали, особенно после того как запретили экспорт гречки - теперь будет чем заправить полевые кухни в День Победы.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4166,12 (+0,12%)
• Индекс Shanghai Composite: нет торгов
• Индекс Мосбиржи: 3608,58 (+0,88%)
• USD/RUB: 74,91 (+0,08%)
#IF_рынок
🇮🇱 Инвестиции в Израиль: зачем компании регистрируются именно там?
Израиль имеет технологически развитую экономику, по показателю ВВП на душу населения занимает 20-е место в мире. Большая часть ВВП — это сфера услуг, как общественных и бытовых, так и финансовых. Промышленность также занимает важное место.
Ведение бизнеса в стране имеет ряд негативных факторов, в том числе нестабильную геополитическую ситуацию. Однако данная юрисдикция всегда привлекала стартапы. Дело в том, что основной регулирующий акт для инвестиционной деятельности в Израиле — «Закон о поощрении капитальных вложений», в котором преимущественную роль отдают высоким технологиям и НИОКР.
🗺 Но есть важный аспект: для получения большого количества льгот продукция должна быть конкурентоспособна на экспортных рынках.
Основной фондовой площадкой Израиля является созданная в 1953 году Тель-Авивская фондовая биржа (TASE). Залистинговано более 430 акций и депозитарных расписок.
К сожалению, почти все бумаги из израильский индексов не доступны неквалифицированным инвесторам. Однако у квалов есть возможность вложиться в интересные ETF:
• BlueStar Israel Technology ETF — израильские компании, торгующиеся на разных биржах. Большая часть из них — IT-сектор.
• iShares TA-25 Israel UCITS ETF — голубые фишки Израиля.
📍 Однако неквалам доступен ряд компаний, которые хоть и не ведут свою основную деятельность в Израиле, но зарегистрированы там, что дает им ряд преимуществ. Разобраны они будут в последующих публикациях.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор #IF_макро
Израиль имеет технологически развитую экономику, по показателю ВВП на душу населения занимает 20-е место в мире. Большая часть ВВП — это сфера услуг, как общественных и бытовых, так и финансовых. Промышленность также занимает важное место.
Ведение бизнеса в стране имеет ряд негативных факторов, в том числе нестабильную геополитическую ситуацию. Однако данная юрисдикция всегда привлекала стартапы. Дело в том, что основной регулирующий акт для инвестиционной деятельности в Израиле — «Закон о поощрении капитальных вложений», в котором преимущественную роль отдают высоким технологиям и НИОКР.
🗺 Но есть важный аспект: для получения большого количества льгот продукция должна быть конкурентоспособна на экспортных рынках.
Основной фондовой площадкой Израиля является созданная в 1953 году Тель-Авивская фондовая биржа (TASE). Залистинговано более 430 акций и депозитарных расписок.
К сожалению, почти все бумаги из израильский индексов не доступны неквалифицированным инвесторам. Однако у квалов есть возможность вложиться в интересные ETF:
• BlueStar Israel Technology ETF — израильские компании, торгующиеся на разных биржах. Большая часть из них — IT-сектор.
• iShares TA-25 Israel UCITS ETF — голубые фишки Израиля.
📍 Однако неквалам доступен ряд компаний, которые хоть и не ведут свою основную деятельность в Израиле, но зарегистрированы там, что дает им ряд преимуществ. Разобраны они будут в последующих публикациях.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор #IF_макро
🇮🇱 Как проинвестировать в инновационное хирургическое оборудование? Разбираем Inmode
Inmode (ранее Invasix) — израильская компания, которая занимается созданием и внедрением инновационного хирургического оборудования в области эстетической косметологии. Основана в 2008 году, однако на биржу вышла лишь в августе 2019.
Активы эмитента оцениваются в величину чуть менее $300 млн. Преимущественную долю составляет кэш, депозиты и вложения в облигации. При этом #INMD не имеет долга.
Более 62% доходов — это продажа хирургических технологий в области медицинской эстетики с минимально инвазивными функциями, то есть с почти бесконтактным вмешательством. Основная часть затрат связанна с маркетингом и продажами.
📈 В 2019 – 2020 акции активно выкупались с рынка — примерно по $165 млн в год. Выручка показывает сильный рост из года в год и сейчас составляет $206,1 млн, чистая прибыль — $75 млн. При этом 73% продаж приходится на США.
Компания дает оптимистичные прогнозы на 2021:
• Выручка: $250-260 млн, +24%
• Прибыль: $95, +27%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 P/S и P/E составляют довольно высокие 16 и 43 соответственно. Однако если посмотреть на форвардные значения — то они опускаются до 12,5 и 33. Даже при снижении темпов роста в 2022 году, они могут составить уже около 10 и 25 — все еще дорого, но уже не настолько.
📍 У компании растущий бизнес и большая подушка из кэша. В США на хирургические эстетические процедуры тратится около $8 млрд в год и этот рынок растет, все хотят выглядеть лучше, быть стройнее, красивее и моложе.
📍 Но присутствуют и риски, компания все-таки не дрова продает, а технологические приборы для хирургической пластики. Это значит, что несоблюдение установленных требований для продукта чревата его запретом вовсе.
Второй риск — быстрая смена технологических процессов. Выход инновационных продуктов от конкурентов может сильно ударить по бизнесу эмитента и его доле на рынке.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор
Inmode (ранее Invasix) — израильская компания, которая занимается созданием и внедрением инновационного хирургического оборудования в области эстетической косметологии. Основана в 2008 году, однако на биржу вышла лишь в августе 2019.
Активы эмитента оцениваются в величину чуть менее $300 млн. Преимущественную долю составляет кэш, депозиты и вложения в облигации. При этом #INMD не имеет долга.
Более 62% доходов — это продажа хирургических технологий в области медицинской эстетики с минимально инвазивными функциями, то есть с почти бесконтактным вмешательством. Основная часть затрат связанна с маркетингом и продажами.
📈 В 2019 – 2020 акции активно выкупались с рынка — примерно по $165 млн в год. Выручка показывает сильный рост из года в год и сейчас составляет $206,1 млн, чистая прибыль — $75 млн. При этом 73% продаж приходится на США.
Компания дает оптимистичные прогнозы на 2021:
• Выручка: $250-260 млн, +24%
• Прибыль: $95, +27%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 P/S и P/E составляют довольно высокие 16 и 43 соответственно. Однако если посмотреть на форвардные значения — то они опускаются до 12,5 и 33. Даже при снижении темпов роста в 2022 году, они могут составить уже около 10 и 25 — все еще дорого, но уже не настолько.
📍 У компании растущий бизнес и большая подушка из кэша. В США на хирургические эстетические процедуры тратится около $8 млрд в год и этот рынок растет, все хотят выглядеть лучше, быть стройнее, красивее и моложе.
📍 Но присутствуют и риски, компания все-таки не дрова продает, а технологические приборы для хирургической пластики. Это значит, что несоблюдение установленных требований для продукта чревата его запретом вовсе.
Второй риск — быстрая смена технологических процессов. Выход инновационных продуктов от конкурентов может сильно ударить по бизнесу эмитента и его доле на рынке.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор
🌇Рынки вечером: у инвесторов стальные нервы
Найти сегодня красный цвет в индексах - задача не из легких. Инвесторы лихо выкупили вчерашнюю просадку. Вышли сильные данные по деловой активности в Европе и США, и сегодня участники рынка не восприняли их как угрозу инфляции.
Цены на нефть растут, на сталь и пиломатериалы тоже. “Эффект Златовласки” в действии. Для российских индексов пока нет стимулов начать коррекцию.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Найти сегодня красный цвет в индексах - задача не из легких. Инвесторы лихо выкупили вчерашнюю просадку. Вышли сильные данные по деловой активности в Европе и США, и сегодня участники рынка не восприняли их как угрозу инфляции.
Цены на нефть растут, на сталь и пиломатериалы тоже. “Эффект Златовласки” в действии. Для российских индексов пока нет стимулов начать коррекцию.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🇮🇱 Check Point: заслужила ли компания такое внимание?
Check Point Software Technologies (#CHKP) работает в сфере IT-безопасности, предоставляя продукты для защиты пользователей. Зарегистрирована в Израиле в 1993 году. Эмитент котируется на нескольких фондовых бирж, но основной является NASDAQ.
В программном портфеле компании несколько ключевых продуктов:
• общая безопасность
• корпоративный продукт
• защита облачных сервисов
• организация безопасной удаленной работы
• консолидированные решения
📈 Два года эмитент активно участвует в M&A сделках, поглощает конкурентов. Последние несколько лет выручка и прибыль компании растут небольшими темпами по 3-4% в год. Рентабельность находится на уровне 40 - 42%.
Активы компании — $5,8 млрд, денежные средства и вложения в облигации составляют $4 млрд (68,5%), еще $1 млрд — это Гудвил — деловая репутация (17%). Долг у эмитента отсутствует. Несмотря на Гудвил, который может быть списан, у Сheck Point присутствует серьезная денежная кубышка, Это говорит о крепкой экономической позиции по балансу.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 P/S = 7,8; P/E = 18,9, в то время, как средние значения по отрасли P/S = 10 и P/E = более 40. Компания — стабильный игрок на рынке IT-безопасности с хорошими денежными потоками. Дивиденды не выплачивает, но зато достаточно агрессивно выкупает собственные акции — около $1 млрд в год.
📍 Недавно компания отчиталась за первый квартал, темпы сохраняются, рост по выручке год к году составил 4,3%, прибыль подросла на 2,6%. Хоть Check Point звезд с неба не хватает, ее однозначно стоит держать на радарах.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор
Check Point Software Technologies (#CHKP) работает в сфере IT-безопасности, предоставляя продукты для защиты пользователей. Зарегистрирована в Израиле в 1993 году. Эмитент котируется на нескольких фондовых бирж, но основной является NASDAQ.
В программном портфеле компании несколько ключевых продуктов:
• общая безопасность
• корпоративный продукт
• защита облачных сервисов
• организация безопасной удаленной работы
• консолидированные решения
📈 Два года эмитент активно участвует в M&A сделках, поглощает конкурентов. Последние несколько лет выручка и прибыль компании растут небольшими темпами по 3-4% в год. Рентабельность находится на уровне 40 - 42%.
Активы компании — $5,8 млрд, денежные средства и вложения в облигации составляют $4 млрд (68,5%), еще $1 млрд — это Гудвил — деловая репутация (17%). Долг у эмитента отсутствует. Несмотря на Гудвил, который может быть списан, у Сheck Point присутствует серьезная денежная кубышка, Это говорит о крепкой экономической позиции по балансу.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 P/S = 7,8; P/E = 18,9, в то время, как средние значения по отрасли P/S = 10 и P/E = более 40. Компания — стабильный игрок на рынке IT-безопасности с хорошими денежными потоками. Дивиденды не выплачивает, но зато достаточно агрессивно выкупает собственные акции — около $1 млрд в год.
📍 Недавно компания отчиталась за первый квартал, темпы сохраняются, рост по выручке год к году составил 4,3%, прибыль подросла на 2,6%. Хоть Check Point звезд с неба не хватает, ее однозначно стоит держать на радарах.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор
☀️ Рынки с утра: спокойное начало дня
Азия закрыла день смешанно. Японский Nikkei подскочил на 1,7% в первый рабочий день после праздничной “Золотой недели”. Поддержало котировки заявление ЦБ Японии о готовности продолжить стимулирование экономики. Ну или инвесторы просто соскучились по рынкам.
Фьючерсы Европы и США понемногу зеленеют утром. Вчера представители ФРС почти в полном составе успокоили общественность по поводу рисков "перегрева" экономики, а сегодня инвесторы будут искать подтверждения от выступления главы ЕЦБ.
Россия растет. Индекс ММВБ не прекращает попыток обновить исторические максимумы.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4180,5 (+0,33%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,28 (-0,16%)
• Индекс Мосбиржи: 3651,7 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,58 (-0,37%)
#IF_рынок
Азия закрыла день смешанно. Японский Nikkei подскочил на 1,7% в первый рабочий день после праздничной “Золотой недели”. Поддержало котировки заявление ЦБ Японии о готовности продолжить стимулирование экономики. Ну или инвесторы просто соскучились по рынкам.
Фьючерсы Европы и США понемногу зеленеют утром. Вчера представители ФРС почти в полном составе успокоили общественность по поводу рисков "перегрева" экономики, а сегодня инвесторы будут искать подтверждения от выступления главы ЕЦБ.
Россия растет. Индекс ММВБ не прекращает попыток обновить исторические максимумы.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4180,5 (+0,33%)
• Индекс Shanghai Composite: 3441,28 (-0,16%)
• Индекс Мосбиржи: 3651,7 (+0,23%)
• USD/RUB: 74,58 (-0,37%)
#IF_рынок
📉 Почему падает Fastly? Разбираемся в причинах
Fastly (#FSLY) — разработчик облачных сервисов, позволяющих клиентам ускорить работу веб-сайтов и передачи данных. Компания вышла на IPO в 2019 году, цена размещения составила $16. На пиках акции достигали $136, однако сейчас их цена обвалилась до $48.
📆 Все началось еще в начале года с общей коррекции техов, сильно выигравших во время пандемии. По мере распространения вакцины и массового снятия локдаунов инвесторов заинтересовали бенефициары открытых экономик — капитал начал перетекать.
Новым негативным фактором послужило на прошлой неделе понижение рейтинга со стороны одного из аналитиков Raymond James, так как он заметил замедление трафика в сети компании и сомнительность ее перспектив в период открытой экономики.
К тому же компания объявила, что финансовый директор Андриэль Ларес уйдет в отставку после пяти лет работы в этой должности. Никаких объяснений этого решения предоставлено не было 😐
Вчерашний квартальный отчет совпал с прогнозами аналитиков: +35% к выручке и 12 центов убытка на акцию против предполагаемых +34% и 11 центов убытка. Предполагается, что компания сохранит 30%-ые темпы роста по сравнению с 20%-ми мировыми.
📍 Положительным моментом для Fastly также выступает ее интеграция со специализирующейся на кибербезопасности Signal Sciences, которая позволит предлагать потребителям решения с очень высоким уровнем защиты данных.
📍 Сегодня мультипликатор P/S составляет 23,6, но сохранение темпов роста позволит компании увеличить выручку до 600-650 млн по итогам 2023 года, и если покупать ее по сегодняшней стоимости, порядка $6,86 млрд за всю компанию, “p/s” приблизится к 10.
📍 Однако стоит помнить, что компания все еще убыточная — отсюда высокие риски. К тому же еще по итогам годового отчета менеджмент заявил, что Tik-Tok сократил использование платформы и скорее всего продолжит это делать — отсюда и негатив "хайповых" инвесторов.
#IF_акции_США #IF_обзор
Fastly (#FSLY) — разработчик облачных сервисов, позволяющих клиентам ускорить работу веб-сайтов и передачи данных. Компания вышла на IPO в 2019 году, цена размещения составила $16. На пиках акции достигали $136, однако сейчас их цена обвалилась до $48.
📆 Все началось еще в начале года с общей коррекции техов, сильно выигравших во время пандемии. По мере распространения вакцины и массового снятия локдаунов инвесторов заинтересовали бенефициары открытых экономик — капитал начал перетекать.
Новым негативным фактором послужило на прошлой неделе понижение рейтинга со стороны одного из аналитиков Raymond James, так как он заметил замедление трафика в сети компании и сомнительность ее перспектив в период открытой экономики.
К тому же компания объявила, что финансовый директор Андриэль Ларес уйдет в отставку после пяти лет работы в этой должности. Никаких объяснений этого решения предоставлено не было 😐
Вчерашний квартальный отчет совпал с прогнозами аналитиков: +35% к выручке и 12 центов убытка на акцию против предполагаемых +34% и 11 центов убытка. Предполагается, что компания сохранит 30%-ые темпы роста по сравнению с 20%-ми мировыми.
📍 Положительным моментом для Fastly также выступает ее интеграция со специализирующейся на кибербезопасности Signal Sciences, которая позволит предлагать потребителям решения с очень высоким уровнем защиты данных.
📍 Сегодня мультипликатор P/S составляет 23,6, но сохранение темпов роста позволит компании увеличить выручку до 600-650 млн по итогам 2023 года, и если покупать ее по сегодняшней стоимости, порядка $6,86 млрд за всю компанию, “p/s” приблизится к 10.
📍 Однако стоит помнить, что компания все еще убыточная — отсюда высокие риски. К тому же еще по итогам годового отчета менеджмент заявил, что Tik-Tok сократил использование платформы и скорее всего продолжит это делать — отсюда и негатив "хайповых" инвесторов.
#IF_акции_США #IF_обзор
☀️ SolarEdge Technologies: интересен ли израильский хайповый производитель?
SolarEdge Technologies (#SEDG) — еще одна Американо-Израильская технологическая организация, которая создает и реализует инверторные системы для солнечных батарей. Действует с 2006 года, а головной офис находится в Израиле. Тестирование и разработка продуктов также проходит преимущественно в Израиле.
Сейчас, помимо поставок для жилых, коммерческих и крупномасштабных систем, внимание также акцентируется на разработке батарей для резервного копирования, компонентов, используемых в электромобилях, виртуальных электростанциях, литий-ионных батареях и источниках бесперебойного питания.
Клиентская диверсифицирована: на самого крупного клиента приходится 14,8% выручки. Все остальные имеют долю ниже 10% от общего объема.
На данный момент, у SolarEdge в портфеле 363 патента и 354 заявки. Львиная доля выручки организации приходится именно на направление солнечной энергетики — 93%.
🗺 География доходов впечатляет:
• США — 42%
• Европа — 29%
• Нидерланды — 14%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 SolarEdge работает на растущем рынке, и ее доходы стабильно растут. Бурными темпами расширяется производство, покупаются новые мощности, увеличиваются запасы. При этом нет чистого долга, и даже присутствует денежная подушка. Кажется, кое-кто готовится к экспансии?
📍 Однако мультипликаторы довольны высокие: P/S = 8, P/E более 80. Это сказалось на реакции инвесторов после публикации показателей за 1 квартал, где компания отчиталась, что выручка г/г снизилась на 6%. Произошел БУМ! и акции свалились на 15%. Инвесторы готовы предоставлять премию за рост, но только если этот рост будет продолжаться и дальше.
📍 Если предположить, что рост закончится, то эмитент наверно сможет давать акционерам по $2 дивидендов, менее 1% доходности. Такой исход маловероятен, но даже при таком замечательном бизнесе, на данный момент премия слишком велика.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор
SolarEdge Technologies (#SEDG) — еще одна Американо-Израильская технологическая организация, которая создает и реализует инверторные системы для солнечных батарей. Действует с 2006 года, а головной офис находится в Израиле. Тестирование и разработка продуктов также проходит преимущественно в Израиле.
Сейчас, помимо поставок для жилых, коммерческих и крупномасштабных систем, внимание также акцентируется на разработке батарей для резервного копирования, компонентов, используемых в электромобилях, виртуальных электростанциях, литий-ионных батареях и источниках бесперебойного питания.
Клиентская диверсифицирована: на самого крупного клиента приходится 14,8% выручки. Все остальные имеют долю ниже 10% от общего объема.
На данный момент, у SolarEdge в портфеле 363 патента и 354 заявки. Львиная доля выручки организации приходится именно на направление солнечной энергетики — 93%.
🗺 География доходов впечатляет:
• США — 42%
• Европа — 29%
• Нидерланды — 14%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 SolarEdge работает на растущем рынке, и ее доходы стабильно растут. Бурными темпами расширяется производство, покупаются новые мощности, увеличиваются запасы. При этом нет чистого долга, и даже присутствует денежная подушка. Кажется, кое-кто готовится к экспансии?
📍 Однако мультипликаторы довольны высокие: P/S = 8, P/E более 80. Это сказалось на реакции инвесторов после публикации показателей за 1 квартал, где компания отчиталась, что выручка г/г снизилась на 6%. Произошел БУМ! и акции свалились на 15%. Инвесторы готовы предоставлять премию за рост, но только если этот рост будет продолжаться и дальше.
📍 Если предположить, что рост закончится, то эмитент наверно сможет давать акционерам по $2 дивидендов, менее 1% доходности. Такой исход маловероятен, но даже при таком замечательном бизнесе, на данный момент премия слишком велика.
#IF_акции_ИЗР #IF_обзор
🌇Рынки вечером: экономика восстановилась?
Европа закрывает день смешанной динамикой. ЦБ Англии оставил ставку и программы выкупа активов без изменений. Инвесторы новость восприняли позитивно, но к вечеру обратили внимание на настроение своих американских коллег.
Индексы США немного растеряли свой утренний позитив. Вышли отличные макроданные по экономике, они почти достигли уровней начала пандемии. Экономика восстановилась - решили инвесторы и похоже предпочли перераспределить портфели. Выросли акции стоимости и промышленный Dow рванул вверх. А акции роста и индекс Nasdaq подверглись небольшим распродажам.
Впрочем, ничто не помешало российским индексам продолжить рост, и рублю укрепиться. Нефть по-прежнему у максимумов года, хоть и немного снизилась, а дивидендный сезон уже начался.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день смешанной динамикой. ЦБ Англии оставил ставку и программы выкупа активов без изменений. Инвесторы новость восприняли позитивно, но к вечеру обратили внимание на настроение своих американских коллег.
Индексы США немного растеряли свой утренний позитив. Вышли отличные макроданные по экономике, они почти достигли уровней начала пандемии. Экономика восстановилась - решили инвесторы и похоже предпочли перераспределить портфели. Выросли акции стоимости и промышленный Dow рванул вверх. А акции роста и индекс Nasdaq подверглись небольшим распродажам.
Впрочем, ничто не помешало российским индексам продолжить рост, и рублю укрепиться. Нефть по-прежнему у максимумов года, хоть и немного снизилась, а дивидендный сезон уже начался.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
💡 Инвестидея: Серебро (#AMSL)
Инвестируем в российскую женскую поп-группу... Ну или в новый ETF от Атон, первый инструмент для неквалов, позволяющий инвестировать в серебро — металл, который соответствует всем трендам. Из минусов — очень высокая комиссия УК — 1,6% годовых.
Рейтинг: покупать
Цель: $1,71 (+20%)
Цена (на дату релиза): $1,43
Дата релиза: 07.05.2021
Срок удержания: 14 меc.
Обоснование:
• Сейчас промышленный спрос в серебре около 50% (на золото менее 10%), на ювелирные украшения - около 15%. Инвестиционный спрос на металл тоже равен 15%. Остальные составляющие — производство столового серебра, фотоэлементов и фотографий.
• Из очевидного — альтернативная защита от инфляции помимо золота.
• Все еще полностью не раскрыт потенциал применения металла в электрокарах (в которых практически все элементы содержат серебро), солнечных батареях и фотоэлементах (вспоминаем ВИЭ-планы Байдена и ЕС), сетях 5G и чипах. По мере открытия экономик и технологического прогресса серебро начнет ценится все больше.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_идея
Инвестируем в российскую женскую поп-группу... Ну или в новый ETF от Атон, первый инструмент для неквалов, позволяющий инвестировать в серебро — металл, который соответствует всем трендам. Из минусов — очень высокая комиссия УК — 1,6% годовых.
Рейтинг: покупать
Цель: $1,71 (+20%)
Цена (на дату релиза): $1,43
Дата релиза: 07.05.2021
Срок удержания: 14 меc.
Обоснование:
• Сейчас промышленный спрос в серебре около 50% (на золото менее 10%), на ювелирные украшения - около 15%. Инвестиционный спрос на металл тоже равен 15%. Остальные составляющие — производство столового серебра, фотоэлементов и фотографий.
• Из очевидного — альтернативная защита от инфляции помимо золота.
• Все еще полностью не раскрыт потенциал применения металла в электрокарах (в которых практически все элементы содержат серебро), солнечных батареях и фотоэлементах (вспоминаем ВИЭ-планы Байдена и ЕС), сетях 5G и чипах. По мере открытия экономик и технологического прогресса серебро начнет ценится все больше.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_идея
☀️ Рынки с утра: новые рекорды
Большинство азиатских индексов закрыло день ростом. Немного сомневались в росте индексы Китая и Австралии на взаимных претензиях по инвестициям, но в целом инвесторы поддержали вчерашний позитив на западных площадках.
Фьючерсы Европы и США открывают день на околонулевых отметках. Вчера промышленный DOW обновил свой исторический максимум, а S&P500 и Nasdaq совершили крутой разворот после небольших распродаж. Сегодня инвесторы ждут данных по уровню безработицы в США и рассчитывают, что они подтвердят восстановление экономики.
Россия продолжает рост. Индекс ММВБ обновляет свои рекордные максимумы. Рубль стабилен. Не было сильных новостей - инвесторы смотрят на динамику мировых площадок и отыгрывают дивидендный сезон.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4193,12 (-0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3418,87 (-0,65%)
• Индекс Мосбиржи: 3674,55 (+0,44%)
• USD/RUB: 74,10 (-0,18%)
#IF_рынок
Большинство азиатских индексов закрыло день ростом. Немного сомневались в росте индексы Китая и Австралии на взаимных претензиях по инвестициям, но в целом инвесторы поддержали вчерашний позитив на западных площадках.
Фьючерсы Европы и США открывают день на околонулевых отметках. Вчера промышленный DOW обновил свой исторический максимум, а S&P500 и Nasdaq совершили крутой разворот после небольших распродаж. Сегодня инвесторы ждут данных по уровню безработицы в США и рассчитывают, что они подтвердят восстановление экономики.
Россия продолжает рост. Индекс ММВБ обновляет свои рекордные максимумы. Рубль стабилен. Не было сильных новостей - инвесторы смотрят на динамику мировых площадок и отыгрывают дивидендный сезон.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня?
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4193,12 (-0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3418,87 (-0,65%)
• Индекс Мосбиржи: 3674,55 (+0,44%)
• USD/RUB: 74,10 (-0,18%)
#IF_рынок
🏭 Российским металлургам грозят серьезные проблемы? ФАС делает ход
27 апреля Федеральная Антимонопольная Служба опубликовала приказы о том, что в отношение Российских металлургических компаний ММК (#MAGN), НЛМК (#NLMK) и Северсталь (#CHMF) возбуждены дела за поддержание монопольно высоких цен.
В комментариях ведомства указано, что рост цен на прокат происходил темпами выше, чем стоимость сырья. При этом спрос на российском рынке увеличился не существенно, и не мог способствовать увеличению внутренних цен более чем на 50% в 2021 году. Пока дело находится на стадии рассмотрения, решения о действительной организации картельного сговора еще нет.
💸 ФАС уведомила, что в случае установления факта нарушений, компаниям будут предъявлены оборотные штрафы: от 1 до 15% от выручки по продаже горячекатаный плоский проката, но он не должен превышать 2% от общей выручки компании.
Больше всего, от действий по регулированию цен на внутреннем рынке может пострадать ММК, так как их доля продаж в России составляет около 80%. Доля продаж на внутреннем рынке у Северстали составляет в среднем 60%, у НЛМК менее 40%. Введение оборотных штрафов не окажет серьезного влияния на бизнес данных эмитентов и их дивиденды. Максимальная сумма штрафа для НЛМК составит до 8 млрд рублей, для ММК и Северстали до 6 мрлд рублей.
📍 Данные компании не первый раз подпадают под возможные меры по изъятию денег в периоды высоких цен. Так, в 2018 Андрей Белоусов, занимавший тогда пост помощника президента РФ, предложил изымать сверхдоходы у 14 компаний (в т.ч. металлургов) полученные вследствие “изменения конъюнктуры”. Однако после обсуждений было принято решение, что компании должны часть от этих доходов направлять на инвестиционные проекты в РФ.
#IF_объясняет #IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_обзор
27 апреля Федеральная Антимонопольная Служба опубликовала приказы о том, что в отношение Российских металлургических компаний ММК (#MAGN), НЛМК (#NLMK) и Северсталь (#CHMF) возбуждены дела за поддержание монопольно высоких цен.
В комментариях ведомства указано, что рост цен на прокат происходил темпами выше, чем стоимость сырья. При этом спрос на российском рынке увеличился не существенно, и не мог способствовать увеличению внутренних цен более чем на 50% в 2021 году. Пока дело находится на стадии рассмотрения, решения о действительной организации картельного сговора еще нет.
💸 ФАС уведомила, что в случае установления факта нарушений, компаниям будут предъявлены оборотные штрафы: от 1 до 15% от выручки по продаже горячекатаный плоский проката, но он не должен превышать 2% от общей выручки компании.
Больше всего, от действий по регулированию цен на внутреннем рынке может пострадать ММК, так как их доля продаж в России составляет около 80%. Доля продаж на внутреннем рынке у Северстали составляет в среднем 60%, у НЛМК менее 40%. Введение оборотных штрафов не окажет серьезного влияния на бизнес данных эмитентов и их дивиденды. Максимальная сумма штрафа для НЛМК составит до 8 млрд рублей, для ММК и Северстали до 6 мрлд рублей.
📍 Данные компании не первый раз подпадают под возможные меры по изъятию денег в периоды высоких цен. Так, в 2018 Андрей Белоусов, занимавший тогда пост помощника президента РФ, предложил изымать сверхдоходы у 14 компаний (в т.ч. металлургов) полученные вследствие “изменения конъюнктуры”. Однако после обсуждений было принято решение, что компании должны часть от этих доходов направлять на инвестиционные проекты в РФ.
#IF_объясняет #IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_обзор
🌇Рынки вечером: стимулы продолжаются
Сегодня немецкий DAX, S&P500 и промышленный DOW установили новые рекорды. Вышли слабые данные по уровню занятости в США. Риски “перегрева” экономики ушли на второй план и инвесторы перестали боятся прекращения голубиной риторики от ЦБ. Впрочем, Байден уже делится своим мнением по поводу ситуации.
Россия не осталась в стороне. Индекс ММВБ преодолел отметку в 3680 пунктов и зафиксировал новый исторический рекорд.
😉 Поздравляем с наступающими праздниками и сожалеем всем, кто сидит в кэше и ждет коррекции.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Сегодня немецкий DAX, S&P500 и промышленный DOW установили новые рекорды. Вышли слабые данные по уровню занятости в США. Риски “перегрева” экономики ушли на второй план и инвесторы перестали боятся прекращения голубиной риторики от ЦБ. Впрочем, Байден уже делится своим мнением по поводу ситуации.
Россия не осталась в стороне. Индекс ММВБ преодолел отметку в 3680 пунктов и зафиксировал новый исторический рекорд.
😉 Поздравляем с наступающими праздниками и сожалеем всем, кто сидит в кэше и ждет коррекции.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
💰 Что делать, если уже страшно покупать акции и тянет зафиксировать прибыль?
Рынки растут, и многим инвесторам сложно выдержать искушение и не зафиксировать прибыль по акциям. Если поддаться соблазну, то можно жестоко поплатиться — проданная акция может продолжить рост, и купить ее заново будет психологически сложно. Что же делать? Менять структуру.
При коррекции падают практически все инструменты, — акции, нефть, и даже золото:
• Во-первых экономика не поддерживает промышленный спрос на нефть, сталь, медь и в частности на драгметаллы.
• Во-вторых — на рынке снижается ликвидность — акции, облигации и товары просто некому поддержать покупками — денег не хватает.
🤔 Что происходит дальше? Для стабилизации рынка ФРС начинает поддерживать краткосрочные облигации США и предоставлять долларовую ликвидность мировым ЦБ. Поэтому в моменты коррекции рынка и не только — краткосрочные облигации США используют как инструмент хеджирования рисков.
Однако чтобы купить эти бонды нужны огромные суммы денег. Хорошо, что для частных инвесторов есть ETF. Для российских неквалов — FXTB.
📊 Что из себя представляет это фонд?
FXTB — это долларовый фонд, инвестирующий в портфель краткосрочных казначейских облигаций США (T-Bills). Комиссия фонда — 0,2%. Плюс комиссия депозитарию, регистратору, бирже — 0,2%.
Доходность по фонду не слишком высокая и с момента открытия в 2019 году составляет всего 1,76%: T-Bills — краткосрочные облигации с высочайшим уровнем надежности. На фондовом рынке эти облигации являются инструментом денежного рынка, то есть приравнены к деньгам.
В целом FXTB торгуется с высокой корреляцией к доллару и в моменты коррекции на рынке демонстрирует сильный рост, тем самым компенсируя снижение акций. Его можно сравнить с валютным вкладом до востребования.
#IF_образование
Рынки растут, и многим инвесторам сложно выдержать искушение и не зафиксировать прибыль по акциям. Если поддаться соблазну, то можно жестоко поплатиться — проданная акция может продолжить рост, и купить ее заново будет психологически сложно. Что же делать? Менять структуру.
При коррекции падают практически все инструменты, — акции, нефть, и даже золото:
• Во-первых экономика не поддерживает промышленный спрос на нефть, сталь, медь и в частности на драгметаллы.
• Во-вторых — на рынке снижается ликвидность — акции, облигации и товары просто некому поддержать покупками — денег не хватает.
🤔 Что происходит дальше? Для стабилизации рынка ФРС начинает поддерживать краткосрочные облигации США и предоставлять долларовую ликвидность мировым ЦБ. Поэтому в моменты коррекции рынка и не только — краткосрочные облигации США используют как инструмент хеджирования рисков.
Однако чтобы купить эти бонды нужны огромные суммы денег. Хорошо, что для частных инвесторов есть ETF. Для российских неквалов — FXTB.
📊 Что из себя представляет это фонд?
FXTB — это долларовый фонд, инвестирующий в портфель краткосрочных казначейских облигаций США (T-Bills). Комиссия фонда — 0,2%. Плюс комиссия депозитарию, регистратору, бирже — 0,2%.
Доходность по фонду не слишком высокая и с момента открытия в 2019 году составляет всего 1,76%: T-Bills — краткосрочные облигации с высочайшим уровнем надежности. На фондовом рынке эти облигации являются инструментом денежного рынка, то есть приравнены к деньгам.
В целом FXTB торгуется с высокой корреляцией к доллару и в моменты коррекции на рынке демонстрирует сильный рост, тем самым компенсируя снижение акций. Его можно сравнить с валютным вкладом до востребования.
#IF_образование
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Министр финансов США Джанет Йеллен оговорилась
• Почему падает Fastly?
• Российским металлургам грозят серьезные проблемы?
Рассказали про корпоративку:
• Стоить ли инвестировать в акции Exelixis?
• Инвестиции в Израиль: inmode, Check Point и SolarEdge Technologies
• Инвестидея: Серебро
Дали полезные знания:
• Что делать, если уже страшно покупать акции и тянет зафиксировать прибыль?
Объяснили актуальное:
• Министр финансов США Джанет Йеллен оговорилась
• Почему падает Fastly?
• Российским металлургам грозят серьезные проблемы?
Рассказали про корпоративку:
• Стоить ли инвестировать в акции Exelixis?
• Инвестиции в Израиль: inmode, Check Point и SolarEdge Technologies
• Инвестидея: Серебро
Дали полезные знания:
• Что делать, если уже страшно покупать акции и тянет зафиксировать прибыль?