🌚 26 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3390,76 (-0,2%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1422,95 (+0,8%)
🛢 Нефть Brent: $55,91 (+0%)
💵 USD/RUB: 75,04 (-0,4%)
💶 EUR/RUB: 91,34 (-0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Что новенького у Globaltrans?
• Операционные результаты: ММК и Petropavlovsk.
• Совет директоров "Якутская топливно-энергетическая компания" утвердил новую дивидендную политику.
• Спотовые цены на СПГ в Азии упали, поскольку трейдеры начали бронировать грузы на более теплый сезон.
• Ростелеком прогнозирует выручку РТК-ЦОД на уровне выше 45 млрд.р к 2025, рентабельность OIBDA около 45%.
• В ЦБ заявили, что ставки по депозитам могут вырасти из-за цифрового рубля.
• EBITDA ФосАгро в 2021 году должна достичь рекордного уровня $1,5 млрд, а дивидендная доходность составит 10%.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3390,76 (-0,2%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1422,95 (+0,8%)
🛢 Нефть Brent: $55,91 (+0%)
💵 USD/RUB: 75,04 (-0,4%)
💶 EUR/RUB: 91,34 (-0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Что новенького у Globaltrans?
• Операционные результаты: ММК и Petropavlovsk.
• Совет директоров "Якутская топливно-энергетическая компания" утвердил новую дивидендную политику.
• Спотовые цены на СПГ в Азии упали, поскольку трейдеры начали бронировать грузы на более теплый сезон.
• Ростелеком прогнозирует выручку РТК-ЦОД на уровне выше 45 млрд.р к 2025, рентабельность OIBDA около 45%.
• В ЦБ заявили, что ставки по депозитам могут вырасти из-за цифрового рубля.
• EBITDA ФосАгро в 2021 году должна достичь рекордного уровня $1,5 млрд, а дивидендная доходность составит 10%.
#итогидня
🌝 26 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 857,16 (+0,05%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 663,64 (+0,2%)
💵 DXY: 90.18 (-0,23%)
🥇 Золото ($): 1852.84 (-0,14%)
🇺🇸 Главные события США:
• Отчеты за 4 квартал 2020 года: Novartis и Johnson & Johnson, Nextera, Verizon Communications и Invesco.
• Инвестбанки об инфляции.
• Больше отчетов: 3M Company, Xerox, American Express, General Electric, Raytheon Technologies и Lockheed Martin.
• Xerox запустит корпоративный венчурный фонд в размере $250 млн для инвестирования в стартапы и компании на ранней и средней стадии роста.
• Apple вновь стал самым дорогим брендом мира.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 857,16 (+0,05%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 663,64 (+0,2%)
💵 DXY: 90.18 (-0,23%)
🥇 Золото ($): 1852.84 (-0,14%)
🇺🇸 Главные события США:
• Отчеты за 4 квартал 2020 года: Novartis и Johnson & Johnson, Nextera, Verizon Communications и Invesco.
• Инвестбанки об инфляции.
• Больше отчетов: 3M Company, Xerox, American Express, General Electric, Raytheon Technologies и Lockheed Martin.
• Xerox запустит корпоративный венчурный фонд в размере $250 млн для инвестирования в стартапы и компании на ранней и средней стадии роста.
• Apple вновь стал самым дорогим брендом мира.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 27 января (среда)
Новости российских компаний
💼 Энел Россия, РусГидро и Татнефть проведут заседания советов директоров
📝 O'KEY GROUP опубликует операционные результаты за 4 квартал 2020 год
🗣 Пройдёт экономический форум в Давосе
Новости американских компаний
💸 Apple, Tesla, Facebook, AT&T, Abbott Laboratories, Boeing Company, Servicenow, Stryker, Lam Research, Anthem, Automatic Data Processing, Crown Castle, Norfolk Southern и Edwards Lifesciences опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Pfizer и Morgan Stanley
Экономические события
📊 В 16:30 США опубликуют базовые заказы на товары длительного пользования за декабрь (прогноз 0,5% м/м)
🛢 В 18:30 мы узнаем запасы сырой нефти США от EIA (прогноз 0,430 млн)
🗣 В 22:00 в США будет сделано заявление FOMC (в т.ч. решение по процентной ставке, прогноз 0,25%) и пройдёт пресс-конференция
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
Новости российских компаний
💼 Энел Россия, РусГидро и Татнефть проведут заседания советов директоров
📝 O'KEY GROUP опубликует операционные результаты за 4 квартал 2020 год
🗣 Пройдёт экономический форум в Давосе
Новости американских компаний
💸 Apple, Tesla, Facebook, AT&T, Abbott Laboratories, Boeing Company, Servicenow, Stryker, Lam Research, Anthem, Automatic Data Processing, Crown Castle, Norfolk Southern и Edwards Lifesciences опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Pfizer и Morgan Stanley
Экономические события
📊 В 16:30 США опубликуют базовые заказы на товары длительного пользования за декабрь (прогноз 0,5% м/м)
🛢 В 18:30 мы узнаем запасы сырой нефти США от EIA (прогноз 0,430 млн)
🗣 В 22:00 в США будет сделано заявление FOMC (в т.ч. решение по процентной ставке, прогноз 0,25%) и пройдёт пресс-конференция
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
📄 Microsoft: Отчетность за 4 кв 2020 г. (FY-2-20)
🌐 #MSFT (+3,90% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $43,076 млрд (+16,7% г/г) - лучше прогноза на $2,85 млрд
• Чистая прибыль: $15,5 млн (+33% г/г)
• EPS: $2,03 (+34% г/г), - лучше прогноза на $0,39
Выручка по сегментам, за 4Q20 год (г/г):
• Productivity and Business Processes: $13,353 млрд (+13%)
• Intelligent Cloud: $14,601 млрд (+23%)
• More Personal Computing: $15,122 млрд (+14%)
Баланс:
• Долг: $60,523 млрд
• Наличные и краткосрочные инвестиции: $131,968 млрд + $27,312 дебиторка
• Buyback: $6,535 млрд
🔸СЕО отметил, что компания стала свидетелем расцвета второй волны цифровой трансформации, охватившей каждую компанию и каждую отрасль.
🔸Растущий спрос привел к увеличению доходов от коммерческих облачных вычислений до $16,7 млрд (+34% г/г.)
Динамика роста выручки по продуктам (г/г):
- Azure +50%
- Xbox content and services +40%
- Dynamics 365 +39%
- Серверные продукты и облачные сервисы +26%
- LinkedIn +23%
- Продукты Dynamics и облачные сервисы +21%
- Office 365 (коммерческая версия) +21%
- Офисные коммерческие продукты и облачные сервисы +11%
🔸Наименьший рост продемонстрировали Surface (+3%), сектор поисковой рекламы (+2%) и OEM Windows (+1%)
🔸Компания продолжает входить в топ-3 компаний мира по размеру R&D, направив на исследования $4,899 млрд в 4Q20.
🔍 Прогноз на 1Q21 (FY-3-20):
• Выручка: $40,35 - $41,25 - лучше консенсуса в $38,74 млрд
#IF_акции_США #IF_отчеты
🌐 #MSFT (+3,90% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $43,076 млрд (+16,7% г/г) - лучше прогноза на $2,85 млрд
• Чистая прибыль: $15,5 млн (+33% г/г)
• EPS: $2,03 (+34% г/г), - лучше прогноза на $0,39
Выручка по сегментам, за 4Q20 год (г/г):
• Productivity and Business Processes: $13,353 млрд (+13%)
• Intelligent Cloud: $14,601 млрд (+23%)
• More Personal Computing: $15,122 млрд (+14%)
Баланс:
• Долг: $60,523 млрд
• Наличные и краткосрочные инвестиции: $131,968 млрд + $27,312 дебиторка
• Buyback: $6,535 млрд
🔸СЕО отметил, что компания стала свидетелем расцвета второй волны цифровой трансформации, охватившей каждую компанию и каждую отрасль.
🔸Растущий спрос привел к увеличению доходов от коммерческих облачных вычислений до $16,7 млрд (+34% г/г.)
Динамика роста выручки по продуктам (г/г):
- Azure +50%
- Xbox content and services +40%
- Dynamics 365 +39%
- Серверные продукты и облачные сервисы +26%
- LinkedIn +23%
- Продукты Dynamics и облачные сервисы +21%
- Office 365 (коммерческая версия) +21%
- Офисные коммерческие продукты и облачные сервисы +11%
🔸Наименьший рост продемонстрировали Surface (+3%), сектор поисковой рекламы (+2%) и OEM Windows (+1%)
🔸Компания продолжает входить в топ-3 компаний мира по размеру R&D, направив на исследования $4,899 млрд в 4Q20.
🔍 Прогноз на 1Q21 (FY-3-20):
• Выручка: $40,35 - $41,25 - лучше консенсуса в $38,74 млрд
#IF_акции_США #IF_отчеты
☀️ 27 января: открытие
Отсутствие ярких позитивных новостей не позволяет рынкам продолжить восходящий тренд. Инвесторы вошли в “режим ожидания”. Отчеты, распространение вакцины, грядущее заседание ФРС - то, что продолжает волновать рынки.
Российские индексы открываются незначительным движением вверх.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 528,7K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 100 853,4K (подробнее)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3849,6 (-0,15%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3842,3 (-0,01%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3573,3 (+0,11%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28635,1 (+0,31%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $56,3 (+0,54%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3396,6 (+0,18%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1425,3 (+0,17%)
💵 USD/RUB: 75,07 (+0,06%)
💶 EUR/RUB: 91,26 (+0,02%)
#открытие
Отсутствие ярких позитивных новостей не позволяет рынкам продолжить восходящий тренд. Инвесторы вошли в “режим ожидания”. Отчеты, распространение вакцины, грядущее заседание ФРС - то, что продолжает волновать рынки.
Российские индексы открываются незначительным движением вверх.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 528,7K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 100 853,4K (подробнее)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3849,6 (-0,15%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3842,3 (-0,01%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3573,3 (+0,11%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28635,1 (+0,31%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $56,3 (+0,54%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3396,6 (+0,18%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1425,3 (+0,17%)
💵 USD/RUB: 75,07 (+0,06%)
💶 EUR/RUB: 91,26 (+0,02%)
#открытие
📄 AMD: Отчетность за 4 кв 2020 г.
💻 #AMD (-0,73% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $3,244 млрд (+53% г/г) - лучше прогноза на $2,5 млрд
($9,763 млрд за полный 2020 г., +45% г/г)
• Чистая прибыль: $1,781 млрд (+948% г/г)
($2,490 млрд за полный 2020 г, +630%)
• Валовая рентабельность: 45% (- пп)
(45% за полный 2020 год)
• EPS: $1,45 (+867% г/г), - лучше прогноза на $0,38
($2,06 за полный 2020 год, +587% г/г)
• EPS Non-GAAP: $0,52 (+63% г/г), - лучше прогноза на $0,38
($1,29 за полный 2020 год, +102% г/г)
🔸Рост выручки благодаря рекордным продажам сегменту вычислений и графики, сегментам Enterprise, Embedded и Semi-Custom
Доход по секторам, за год (г/г):
• Компьютеры и графика: $1,96 млрд (+18%)
• Enterprise, Embedded и Semi-Custom: $1,28 млрд (+176%)
🔸Компания значительно превзошла прогнозы аналитиков, завершив год с рекордной прибылью, но все еще отстающим FCF в размере $480 млн (+20% г/г)
Баланс:
• Долг: $0,33 млрд
• Наличные и краткосрочные инвестиции: $2,29 млрд
• Buyback: $6,535 млрд
🔍 Прогноз на 2021:
• Выручка: $13,37 млрд (+37% г/г)
• Валовая прибыль: 47% (+2 пп)
Основные операционные результаты 4Q20:
• Анонсированы мобильные процессоры AMD Ryzen 5000 Series, графические процессоры AMD Radeon RX 6000 для компьютерных игр следующего поколения, включая игровую видеокарту AMD - AMD Radeon RX 6900 XT.
• Анонсирован ускоритель Instinct MI100, построенный на совершенно новой архитектуре AMD CDNA. MI100 - самый быстрый в мире графический процессор HPC для научных исследований.
• Amazon Web Services и Microsoft Azure выбрала процессоры AMD EPYC 2-го поколения для питания своих виртуальных машин и объявили о планах использовать будущие процессоры AMD EPYC 3-го поколения
• Заключили соглашение о сотрудничестве с IBM.
#IF_акции_США #IF_отчеты
💻 #AMD (-0,73% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $3,244 млрд (+53% г/г) - лучше прогноза на $2,5 млрд
($9,763 млрд за полный 2020 г., +45% г/г)
• Чистая прибыль: $1,781 млрд (+948% г/г)
($2,490 млрд за полный 2020 г, +630%)
• Валовая рентабельность: 45% (- пп)
(45% за полный 2020 год)
• EPS: $1,45 (+867% г/г), - лучше прогноза на $0,38
($2,06 за полный 2020 год, +587% г/г)
• EPS Non-GAAP: $0,52 (+63% г/г), - лучше прогноза на $0,38
($1,29 за полный 2020 год, +102% г/г)
🔸Рост выручки благодаря рекордным продажам сегменту вычислений и графики, сегментам Enterprise, Embedded и Semi-Custom
Доход по секторам, за год (г/г):
• Компьютеры и графика: $1,96 млрд (+18%)
• Enterprise, Embedded и Semi-Custom: $1,28 млрд (+176%)
🔸Компания значительно превзошла прогнозы аналитиков, завершив год с рекордной прибылью, но все еще отстающим FCF в размере $480 млн (+20% г/г)
Баланс:
• Долг: $0,33 млрд
• Наличные и краткосрочные инвестиции: $2,29 млрд
• Buyback: $6,535 млрд
🔍 Прогноз на 2021:
• Выручка: $13,37 млрд (+37% г/г)
• Валовая прибыль: 47% (+2 пп)
Основные операционные результаты 4Q20:
• Анонсированы мобильные процессоры AMD Ryzen 5000 Series, графические процессоры AMD Radeon RX 6000 для компьютерных игр следующего поколения, включая игровую видеокарту AMD - AMD Radeon RX 6900 XT.
• Анонсирован ускоритель Instinct MI100, построенный на совершенно новой архитектуре AMD CDNA. MI100 - самый быстрый в мире графический процессор HPC для научных исследований.
• Amazon Web Services и Microsoft Azure выбрала процессоры AMD EPYC 2-го поколения для питания своих виртуальных машин и объявили о планах использовать будущие процессоры AMD EPYC 3-го поколения
• Заключили соглашение о сотрудничестве с IBM.
#IF_акции_США #IF_отчеты
🛡 Как защититься от инфляции?
Если у инвестора значительный капитал, а главная цель - сохранить его, то наилучший вариант воспользоваться государственными облигациями с привязкой к инфляции.
🇺🇸 В США это казначейские Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) - бумаги, номинал и сумма купона по которым индексируются на величину инфляции в США.
🇷🇺 В России аналогом TIPS являются инфляционные линкеры ОФЗ-ИН с номиналом, который индексируется на уровень инфляции.
Эти инструменты дают защиту от роста цен за счет премии к уровню инфляции. Например, какая бы инфляция не была, по ОФЗ-ИН инвестор гарантированно получит ~2,5% реальной доходности.
Если требования к желаемой доходности выше, чем дают гособлигации, можно собрать модифицированный всепогодный портфель Рэя Далио, состоящий в том числе из акций, золота и товаров.
👉🏻 О Всепогодном портфеле Рэя и его результатах
👉🏻 Как собрать неквалу на Московской бирже
Однако, в связи с отрицательной реальной доходностью казначейских облигаций, их разумнее заменить на TIPS или ОФЗ-ИН.
🔝 В случае, если инвестиционный профиль инвестора ориентирован на более высокий уровень риска и допускает просадку до четверти портфеля в период epic fail, можно сократить совокупную долю облигаций в портфеле (TIPS) в 2 раза и соразмерно увеличить доли остальных активов: акций, золота и товаров.
#IF_образование #IF_макро
Если у инвестора значительный капитал, а главная цель - сохранить его, то наилучший вариант воспользоваться государственными облигациями с привязкой к инфляции.
🇺🇸 В США это казначейские Treasury Inflation-Protected Security (TIPS) - бумаги, номинал и сумма купона по которым индексируются на величину инфляции в США.
🇷🇺 В России аналогом TIPS являются инфляционные линкеры ОФЗ-ИН с номиналом, который индексируется на уровень инфляции.
Эти инструменты дают защиту от роста цен за счет премии к уровню инфляции. Например, какая бы инфляция не была, по ОФЗ-ИН инвестор гарантированно получит ~2,5% реальной доходности.
Если требования к желаемой доходности выше, чем дают гособлигации, можно собрать модифицированный всепогодный портфель Рэя Далио, состоящий в том числе из акций, золота и товаров.
👉🏻 О Всепогодном портфеле Рэя и его результатах
👉🏻 Как собрать неквалу на Московской бирже
Однако, в связи с отрицательной реальной доходностью казначейских облигаций, их разумнее заменить на TIPS или ОФЗ-ИН.
🔝 В случае, если инвестиционный профиль инвестора ориентирован на более высокий уровень риска и допускает просадку до четверти портфеля в период epic fail, можно сократить совокупную долю облигаций в портфеле (TIPS) в 2 раза и соразмерно увеличить доли остальных активов: акций, золота и товаров.
#IF_образование #IF_макро
🚀 GameStop (#GME) : что скрывается за необъяснимым ростом?
Бумагу просто невозможно остановить - после вчерашнего роста на 92%, они выросли еще на 54% сегодня на премаркете.
Акции уже выросли на 1208% в 2021 году, а с 31 июля выросли более чем на 5590%, а капитализация компании достигла 40-ка её годовых прибылей в размере ~$400, полученной #GME в свой лучший год в 2016 году.
В последние 2 года GameStop работает в убыток и, как ожидается, будет убыточна еще несколько лет.
💡 Как такое возможно? Ответ прост - это мать всех шортскизов.
Хеджфонды, считающие, что GameStop станет следующим банкротом, продали все до единой акции.
📲 Этим воспользовалась ритейл-трейдеры — участники сообщества в соцсети, и организованными усилиями бросили вызов минотаврам Уолл-стрит, что привело некоторых из них к миллиардным убыткам.
Подобный взлет не уникален - на закрытии коротких позиций улетело множество компаний:
#FIZZ +65% c 13 января
#AMCX +192% с 1 ноября
#DDS +95% с 13 января
#AMC +130% c 13 января
Неистовая торговля акциями и опционами компаний, не представляющими очевидной ценности, обычно является классическим признаком безумной спекуляции, которая часто совпадает с пиками рынка.
🤺 Однако история GameStop говорит не об этом: это наглядная демонстрация того, как можно зарабатывать ритейлу сотни и тысячи процентов на организованных атаках на шортселлеров, объединив свои усилия с помощью вошедших в образ жизни мессенджеров и социальных сетей.
#IF_объясняет #IF_акции_США
Бумагу просто невозможно остановить - после вчерашнего роста на 92%, они выросли еще на 54% сегодня на премаркете.
Акции уже выросли на 1208% в 2021 году, а с 31 июля выросли более чем на 5590%, а капитализация компании достигла 40-ка её годовых прибылей в размере ~$400, полученной #GME в свой лучший год в 2016 году.
В последние 2 года GameStop работает в убыток и, как ожидается, будет убыточна еще несколько лет.
💡 Как такое возможно? Ответ прост - это мать всех шортскизов.
Хеджфонды, считающие, что GameStop станет следующим банкротом, продали все до единой акции.
📲 Этим воспользовалась ритейл-трейдеры — участники сообщества в соцсети, и организованными усилиями бросили вызов минотаврам Уолл-стрит, что привело некоторых из них к миллиардным убыткам.
Подобный взлет не уникален - на закрытии коротких позиций улетело множество компаний:
#FIZZ +65% c 13 января
#AMCX +192% с 1 ноября
#DDS +95% с 13 января
#AMC +130% c 13 января
Неистовая торговля акциями и опционами компаний, не представляющими очевидной ценности, обычно является классическим признаком безумной спекуляции, которая часто совпадает с пиками рынка.
🤺 Однако история GameStop говорит не об этом: это наглядная демонстрация того, как можно зарабатывать ритейлу сотни и тысячи процентов на организованных атаках на шортселлеров, объединив свои усилия с помощью вошедших в образ жизни мессенджеров и социальных сетей.
#IF_объясняет #IF_акции_США
🥤🥩 PepsiCo и Beyond Meat объявили о создании совместного предприятия PLANeT Partnership, в рамках которого будут «разрабатывать, производить и продавать инновационные закуски и напитки, изготовленные из растительного белка».
Обе компании надеются использовать технологию производства искусственного мяса Beyond Meat с инфраструктурой маркетинга и распространения Pepsi. Финансовые условия не разглашаются.
В итоге, акции Beyond Meat подскочили на 18% до $190, Pepsi - никак не отреагировали.
🔸Ранее в этом году акции BYND подскочили на 14% в результате сделки с Yum! Brands #YUM.
🔸В конце 2020 г. +10% после заявления о расширении дистрибуции с помощью Walmart #WMT.
🔸Каждый "скачок" цен активно росло количество коротких позиций в акциях #BYND.
В данный момент количество коротких позиций в #BYND достигло рекордного для компании уровня - 21,85% от всех акций в обращении, или 24% от free float.
Создание СП с PepsiCo — это большой прорыв для инновационной компании пока еще с относительно небольшой капитализации ($11,7 млрд), которая наращивает выручку, в среднем, на 172% в год последние 3 года подряд.
🔮 Если шорт-селлеры начинают в спешке закрывать свои короткие позиции, акции #BYND могут продолжить восходящее движение, выйдя из пилы“, в которой они пребывают с момента IPO.
🤜 Обзор Beyond Meat
🤜 Обзор индустрии растительного мяса
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_объясняет
Обе компании надеются использовать технологию производства искусственного мяса Beyond Meat с инфраструктурой маркетинга и распространения Pepsi. Финансовые условия не разглашаются.
В итоге, акции Beyond Meat подскочили на 18% до $190, Pepsi - никак не отреагировали.
🔸Ранее в этом году акции BYND подскочили на 14% в результате сделки с Yum! Brands #YUM.
🔸В конце 2020 г. +10% после заявления о расширении дистрибуции с помощью Walmart #WMT.
🔸Каждый "скачок" цен активно росло количество коротких позиций в акциях #BYND.
В данный момент количество коротких позиций в #BYND достигло рекордного для компании уровня - 21,85% от всех акций в обращении, или 24% от free float.
Создание СП с PepsiCo — это большой прорыв для инновационной компании пока еще с относительно небольшой капитализации ($11,7 млрд), которая наращивает выручку, в среднем, на 172% в год последние 3 года подряд.
🔮 Если шорт-селлеры начинают в спешке закрывать свои короткие позиции, акции #BYND могут продолжить восходящее движение, выйдя из пилы“, в которой они пребывают с момента IPO.
🤜 Обзор Beyond Meat
🤜 Обзор индустрии растительного мяса
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_объясняет
📄 AT&T: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🏛 #T (-2,42% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $45,7 млрд (-2,4% г/г) - лучше прогноза на $1,21 млрд
($171,8 млрд за полный 2020 г., -5,2% г/г)
• Операционный денежный поток: $10,1 млрд
($43,1 млрд за полный 2020 г.)
• Валовые капитальные затраты: $4,3 млрд
($19,7 млрд за полный 2020 г.)
• FCF: $7,7 млрд
($27,5 млрд за полный 2020 г., -5,2% г/г)
• Убыток на акцию: -$1,95 - хуже прогноза на $2,41 - убыток бумажный, из-за неденежных списаний
(-$0,75 за полный 2020 год)
• EPS Non-GAAP: $0,75 (-15,7% г/г), - лучше прогноза на $0,02
($3,18 за полный 2020 год, -10,9% г/г)
Коэффициент выплаты дивидендов 49% (55% за полный 2020 г., -6 пп г/г)
🔸Пандемия повлияла на годовые доходы большинства дочерних предприятий, в частности WarnerMedia (снижение доходов от контента и рекламы) и услуг беспроводной связи, на которые оказало давление снижение спроса на международный роуминг.
🔸В 4Q20 снижение выручки коснулось видео, теле- и театральной продукции Warner Bros., устаревших проводных услуг и подразделения в Латинской Америке.
🔸Рост расходов и, как следствие, снижение чистой прибыли по GAAG связано с неденежным обесценением и списанием активов (включая $15,5 млрд в видеобизнесе), более высоких затрат на домашнее беспроводное оборудование и высоких инвестиций в HBO Max.
Основные операционные результаты 4Q20:
• Выручка от мобильной связи выросла на 8%, при росте продаж оборудования на 28% и услуг на 1%.
• Мобильная связь прибавила 1,2 млн новых абонентов с постоплатной (2,2 млн за полный год)
• Рост абонентов внутренней беспроводной связи на 6 млн.
273к новых абонентов в AT&T Fiber net (более 1 миллиона за полный год).
• Отток абонентов с постоплатой составил 0,76%, это второй самый низкий показатель за всю историю.
• HBO Max превысил 41 млн внутренних подписчиков и приблизился к 61 млн во всем мире. С конца третьего квартала количество активаций увеличилось вдвое и на конец четвертого квартала составило 17,2 млн.
Чистый долг / скорректированной EBITDA 2,70x
🔍 Прогноз на 2021:
• Выручка: +1% г/г
• Валовые капитальные затраты: $21 млрд
• FCF: $26 млрд (-5,45% г/г)
• Коэффициент выплаты дивидендов 50%
#IF_акции_США #IF_отчеты
🏛 #T (-2,42% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $45,7 млрд (-2,4% г/г) - лучше прогноза на $1,21 млрд
($171,8 млрд за полный 2020 г., -5,2% г/г)
• Операционный денежный поток: $10,1 млрд
($43,1 млрд за полный 2020 г.)
• Валовые капитальные затраты: $4,3 млрд
($19,7 млрд за полный 2020 г.)
• FCF: $7,7 млрд
($27,5 млрд за полный 2020 г., -5,2% г/г)
• Убыток на акцию: -$1,95 - хуже прогноза на $2,41 - убыток бумажный, из-за неденежных списаний
(-$0,75 за полный 2020 год)
• EPS Non-GAAP: $0,75 (-15,7% г/г), - лучше прогноза на $0,02
($3,18 за полный 2020 год, -10,9% г/г)
Коэффициент выплаты дивидендов 49% (55% за полный 2020 г., -6 пп г/г)
🔸Пандемия повлияла на годовые доходы большинства дочерних предприятий, в частности WarnerMedia (снижение доходов от контента и рекламы) и услуг беспроводной связи, на которые оказало давление снижение спроса на международный роуминг.
🔸В 4Q20 снижение выручки коснулось видео, теле- и театральной продукции Warner Bros., устаревших проводных услуг и подразделения в Латинской Америке.
🔸Рост расходов и, как следствие, снижение чистой прибыли по GAAG связано с неденежным обесценением и списанием активов (включая $15,5 млрд в видеобизнесе), более высоких затрат на домашнее беспроводное оборудование и высоких инвестиций в HBO Max.
Основные операционные результаты 4Q20:
• Выручка от мобильной связи выросла на 8%, при росте продаж оборудования на 28% и услуг на 1%.
• Мобильная связь прибавила 1,2 млн новых абонентов с постоплатной (2,2 млн за полный год)
• Рост абонентов внутренней беспроводной связи на 6 млн.
273к новых абонентов в AT&T Fiber net (более 1 миллиона за полный год).
• Отток абонентов с постоплатой составил 0,76%, это второй самый низкий показатель за всю историю.
• HBO Max превысил 41 млн внутренних подписчиков и приблизился к 61 млн во всем мире. С конца третьего квартала количество активаций увеличилось вдвое и на конец четвертого квартала составило 17,2 млн.
Чистый долг / скорректированной EBITDA 2,70x
🔍 Прогноз на 2021:
• Выручка: +1% г/г
• Валовые капитальные затраты: $21 млрд
• FCF: $26 млрд (-5,45% г/г)
• Коэффициент выплаты дивидендов 50%
#IF_акции_США #IF_отчеты
📄 The Boeing Company: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🏛 #BA (-3,49% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $15,34 млрд (-14,6% г/г) - хуже прогноза на $60 млн
($50,158 млрд за полный 2020 г., -24% г/г)
• Операционный денежный поток: -$4,0 млрд
(-$18,41 млрд за полный 2020 г.)
• FCF: -$4,274 млрд
($19,713 млрд за полный 2020 г.)
• Убыток на акцию: $14,65 - хуже прогноза на $13,57
($20,88 за полный 2020 год)
🔸С момента получения разрешения FAA на возобновление эксплуатации Boeing поставил более 40 самолетов 737 MAX, пять авиакомпаний благополучно вернули свой парк в эксплуатацию по состоянию на 25 января 2021 года, совершив более 2700 коммерческих рейсов.
Основные операционные результаты 4Q20:
• Поставки коммерческих самолетов 59 ед. (-25% г/г)
(157 за полный 2020 год, -59% г/г)
• Общий портфель заказов на конец квартала $363 млрд
🔸Выручка от продаж коммерческих самолетов в 4Q20 снизилась до $4,7 млрд, что обусловлено меньшим объемом поставок широкофюзеляжных самолетов из-за воздействия COVID-19, а также производственными проблемами 787
🔸Boeing ожидает, что первая поставка 777X состоится в конце 2023 года.
Баланс:
• Денежные средства, рыночные ценные бумаги и остатки долга $25,6 млрд (-$1,5 млрд кв/кв)
• Общая консолидированная задолженность $63,6 млрд
#IF_акции_США #IF_отчеты
🏛 #BA (-3,49% на постмаркете), по GAAP:
• Выручка: $15,34 млрд (-14,6% г/г) - хуже прогноза на $60 млн
($50,158 млрд за полный 2020 г., -24% г/г)
• Операционный денежный поток: -$4,0 млрд
(-$18,41 млрд за полный 2020 г.)
• FCF: -$4,274 млрд
($19,713 млрд за полный 2020 г.)
• Убыток на акцию: $14,65 - хуже прогноза на $13,57
($20,88 за полный 2020 год)
🔸С момента получения разрешения FAA на возобновление эксплуатации Boeing поставил более 40 самолетов 737 MAX, пять авиакомпаний благополучно вернули свой парк в эксплуатацию по состоянию на 25 января 2021 года, совершив более 2700 коммерческих рейсов.
Основные операционные результаты 4Q20:
• Поставки коммерческих самолетов 59 ед. (-25% г/г)
(157 за полный 2020 год, -59% г/г)
• Общий портфель заказов на конец квартала $363 млрд
🔸Выручка от продаж коммерческих самолетов в 4Q20 снизилась до $4,7 млрд, что обусловлено меньшим объемом поставок широкофюзеляжных самолетов из-за воздействия COVID-19, а также производственными проблемами 787
🔸Boeing ожидает, что первая поставка 777X состоится в конце 2023 года.
Баланс:
• Денежные средства, рыночные ценные бумаги и остатки долга $25,6 млрд (-$1,5 млрд кв/кв)
• Общая консолидированная задолженность $63,6 млрд
#IF_акции_США #IF_отчеты
💡 Идеи от IF Stocks
Напоминаем, что по тегу #IF_идея можно найти список компаний, на которые аналитики IF Stocks обратили внимание.
❗️ Подавляющее большинство идей рассчитаны на долгосрочное инвестирование! Сами идеи не являются инвестиционными рекомендациями.
Динамика котировок после публикации идей:
➕Новатэк (#NVTK) ₽1050 -> ₽1339 (+27,52%) от 26.10.
➕ГМК НорНикель (#GMKN) ₽19616 -> ₽24946 (+27,17%) от 5.11
(обновление)
➕Глобалтранс (#GLTR) ₽459,1 -> ₽512,25 (+11,58%) от 11.11
(обновление)
➕Fastly (#FSLY) $77,71 -> $111,07 (+42,93%) от 13.11
➕Газпром (#GAZP) ₽183,60 -> ₽217,14 (+18,26%) от 17.11
➕Exelixis Inc (#EXEL) $19,00 -> $21,89 (+15,21%) от 19.11
➕X5 Retail Group (#FIVE) ₽2720 -> ₽2760 (+1,47%) от 19.11
➖Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) $53,61 -> $49,38 (-7,9%) от 20.11
➕Petropavlovsk (#POGR) ₽27,62 -> ₽31,05 (+12,4%) от 20.11
➕Incyte (#INCY) $81,93 -> $97,64 (+19,17%) от 22.11
➕Corcept Therapeutics (#CORT) $23,96 -> $28,40 (+18,53%) от 22.11
➕Intel (#INTC) $49,40 -> $54,75 (+10,83%) от 2.12 (обновление)
➖IBM (#IBM) $123 -> $122,26 (-0,07%) от 2.12 (обновление)
➖Mail.ru Group ₽2080 -> ₽1990 (-4,33%) от 15.12
➖AT&T (#T) $29,6 -> $29,31 (-0,98%) от 18.12
➕Solarwinds (#SWI) $16,12 -> $16,79 (+4,15%) от 21.12
➿ Energy Transfer LP (#ET) $6,60 -> $6,60 (0%) от 21.12
➕РусАгро (#AGRO) ₽815 -> ₽895 (+9,82%) от 23.12
➕Интер РАО (#IRAO) ₽5,30 -> ₽5,48 (+3,4%) от 28.12
➕SL Green (#SLG) $58,7 -> $66,99 (+14,12%) от 30.12
➕Essex Property Trust (#ESS) $227,22 -> $241,45 (+6,26%) от 05.01
➕Gilead Sciences (#GILD) $63,30 -> $65,88 (+4,07%) от 19.01
❓ Какими идеями вы воспользовались? Пишите в комментариях.
Напоминаем, что по тегу #IF_идея можно найти список компаний, на которые аналитики IF Stocks обратили внимание.
❗️ Подавляющее большинство идей рассчитаны на долгосрочное инвестирование! Сами идеи не являются инвестиционными рекомендациями.
Динамика котировок после публикации идей:
➕Новатэк (#NVTK) ₽1050 -> ₽1339 (+27,52%) от 26.10.
➕ГМК НорНикель (#GMKN) ₽19616 -> ₽24946 (+27,17%) от 5.11
(обновление)
➕Глобалтранс (#GLTR) ₽459,1 -> ₽512,25 (+11,58%) от 11.11
(обновление)
➕Fastly (#FSLY) $77,71 -> $111,07 (+42,93%) от 13.11
➕Газпром (#GAZP) ₽183,60 -> ₽217,14 (+18,26%) от 17.11
➕Exelixis Inc (#EXEL) $19,00 -> $21,89 (+15,21%) от 19.11
➕X5 Retail Group (#FIVE) ₽2720 -> ₽2760 (+1,47%) от 19.11
➖Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) $53,61 -> $49,38 (-7,9%) от 20.11
➕Petropavlovsk (#POGR) ₽27,62 -> ₽31,05 (+12,4%) от 20.11
➕Incyte (#INCY) $81,93 -> $97,64 (+19,17%) от 22.11
➕Corcept Therapeutics (#CORT) $23,96 -> $28,40 (+18,53%) от 22.11
➕Intel (#INTC) $49,40 -> $54,75 (+10,83%) от 2.12 (обновление)
➖IBM (#IBM) $123 -> $122,26 (-0,07%) от 2.12 (обновление)
➖Mail.ru Group ₽2080 -> ₽1990 (-4,33%) от 15.12
➖AT&T (#T) $29,6 -> $29,31 (-0,98%) от 18.12
➕Solarwinds (#SWI) $16,12 -> $16,79 (+4,15%) от 21.12
➿ Energy Transfer LP (#ET) $6,60 -> $6,60 (0%) от 21.12
➕РусАгро (#AGRO) ₽815 -> ₽895 (+9,82%) от 23.12
➕Интер РАО (#IRAO) ₽5,30 -> ₽5,48 (+3,4%) от 28.12
➕SL Green (#SLG) $58,7 -> $66,99 (+14,12%) от 30.12
➕Essex Property Trust (#ESS) $227,22 -> $241,45 (+6,26%) от 05.01
➕Gilead Sciences (#GILD) $63,30 -> $65,88 (+4,07%) от 19.01
❓ Какими идеями вы воспользовались? Пишите в комментариях.
🌚 27 января. Итоги дня РФ.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3343,62 (-1,4%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1393,02 (-2,1%)
🛢 Нефть Brent: $56,34 (+0,6%)
💵 USD/RUB: 75,67 (+0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,46 (+0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Как защититься от инфляции?
• Как поживают идеи от IF Stocks?
• Российская горнодобывающая и металлургическая компания Evraz рассматривает возможность выделения своего угольного бизнеса.
• X5 планирует запустить собственную медийную платформу с набором ресурсов о продуктах в 2021 году.
• "Татнефть" повысила цели компании по энергоэффективности и доли ВИЭ в своем производстве.
#итогидня
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3343,62 (-1,4%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1393,02 (-2,1%)
🛢 Нефть Brent: $56,34 (+0,6%)
💵 USD/RUB: 75,67 (+0,8%)
💶 EUR/RUB: 91,46 (+0,1%)
🇷🇺 Главные события РФ:
• Как защититься от инфляции?
• Как поживают идеи от IF Stocks?
• Российская горнодобывающая и металлургическая компания Evraz рассматривает возможность выделения своего угольного бизнеса.
• X5 планирует запустить собственную медийную платформу с набором ресурсов о продуктах в 2021 году.
• "Татнефть" повысила цели компании по энергоэффективности и доли ВИЭ в своем производстве.
#итогидня
🌝 27 января. Ход торгов США.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 809,25 (-1,05%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 532,22 (-0,69%)
💵 DXY: 90.66 (+0,55%)
🥇 Золото ($): 1848.9 (-0,06%)
🇺🇸 Главные события США:
• Отчеты за 4 квартал 2020 года: Microsoft, AMD, AT&T и The Boeing Company.
• GameStop: что скрывается за необъяснимым ростом?
• PepsiCo и Beyond Meat объявили о создании совместного предприятия.
• JPMorgan Chase & Co. планирует расширить свой потребительский бизнес за пределы США.
• Еще отчеты: Anthem, Progressive Corporation, Automatic Data Processing, Norfolk Southern Corporation, Abbott Laboratories, The Blackstone Group, Nasdaq и другие.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 809,25 (-1,05%)
🇺🇸 NASDAQ Composite: 13 532,22 (-0,69%)
💵 DXY: 90.66 (+0,55%)
🥇 Золото ($): 1848.9 (-0,06%)
🇺🇸 Главные события США:
• Отчеты за 4 квартал 2020 года: Microsoft, AMD, AT&T и The Boeing Company.
• GameStop: что скрывается за необъяснимым ростом?
• PepsiCo и Beyond Meat объявили о создании совместного предприятия.
• JPMorgan Chase & Co. планирует расширить свой потребительский бизнес за пределы США.
• Еще отчеты: Anthem, Progressive Corporation, Automatic Data Processing, Norfolk Southern Corporation, Abbott Laboratories, The Blackstone Group, Nasdaq и другие.
#итогидня
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 28 января (четверг)
Новости российских компаний
💼 Юнипро, ОГК-2, МРСК Волги и Совкомфлот проведут заседания советов директоров
📝 Полюс опубликует операционные результаты за 4 квартал 2020 года
Новости американских компаний
💸 Visa, Mastercard, Comcast, Danaher, McDonald's, Mondelez International, Altria Group, Sherwin-Williams, Marsh & Mclennan и Atlassian опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Texas Instruments, Citigroup, Marsh & Mclennan Companies, Bank Of New York Mellon и Realty Income
Экономические события
📊 В 16:30 США опубликуют предварительный ВВП за 4 квартал 2020 года (прогноз 4% кв/кв) и число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 875к)
📊 В 18:00 станут известны продажи нового жилья в США за декабрь (прогноз 865к)
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
Новости российских компаний
💼 Юнипро, ОГК-2, МРСК Волги и Совкомфлот проведут заседания советов директоров
📝 Полюс опубликует операционные результаты за 4 квартал 2020 года
Новости американских компаний
💸 Visa, Mastercard, Comcast, Danaher, McDonald's, Mondelez International, Altria Group, Sherwin-Williams, Marsh & Mclennan и Atlassian опубликуют финансовые результаты за 4 квартал 2020 года
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Texas Instruments, Citigroup, Marsh & Mclennan Companies, Bank Of New York Mellon и Realty Income
Экономические события
📊 В 16:30 США опубликуют предварительный ВВП за 4 квартал 2020 года (прогноз 4% кв/кв) и число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 875к)
📊 В 18:00 станут известны продажи нового жилья в США за декабрь (прогноз 865к)
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателя
📄 Apple: Отчетность за 4 кв 2020 г.
📱 #AAPL (-0,77% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $111,43 млрд (+21,4% г/г) - лучше прогноза на $8,19 млн
• Чистая прибыль: $28,755 млрд (+29% г/г)
• EPS: $1,68 (+35% г/г) - лучше прогноза на $0,27
Объявлены дивиденды $0,205 на акцию, ex-div 5 фев, форвардная доходность 0,58%
Buyback за квартал: $24,775 млрд (200 млн акций)
Исследования и разработки $5,163 млрд
Продажи по сегментам:
• iPhone $65.6 млрд (+17% г/г)
• Mac $8.67 млрд (+21% г/г)
• iPad $8.44 млрд (+41% г/г)
• Устройства для дома, носимые устройства и аксессуары $12.97 млрд (+30% г/г)
Сервисы $15.76 млрд (+19% г/г)
- Рекордно высокая выручка обеспечена двузначным ростом каждой категории продуктов в каждом из географических сегментов.
- Продажи за пределами США составили 64%.
- После 29%-ного снижения в 3Q20 продажи в Китае восстановились, продемонстрировав рост на 57%, до $21,3 млрд.
- Установив в 4Q 1,65 млрд устройств по всему миру, компания достигла нового максимума установленной базы активных устройств - более 1 млрд.
- Расширяет зону покрытия платежных услуг: ~90% магазинов в США принимают Apple Pay.
Баланс:
• Денежные средства, рыночные ценные бумаги и остатки долга $76,826 млрд
• Общая консолидированная задолженность $107,043 млрд
🔍 Прогноз на 1Q21:
• Без указаний абсолютных значенией, менеджмент прогнозирует органический рост выручки и операционные расходы от $10,7 до $10,9 млрд.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📱 #AAPL (-0,77% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $111,43 млрд (+21,4% г/г) - лучше прогноза на $8,19 млн
• Чистая прибыль: $28,755 млрд (+29% г/г)
• EPS: $1,68 (+35% г/г) - лучше прогноза на $0,27
Объявлены дивиденды $0,205 на акцию, ex-div 5 фев, форвардная доходность 0,58%
Buyback за квартал: $24,775 млрд (200 млн акций)
Исследования и разработки $5,163 млрд
Продажи по сегментам:
• iPhone $65.6 млрд (+17% г/г)
• Mac $8.67 млрд (+21% г/г)
• iPad $8.44 млрд (+41% г/г)
• Устройства для дома, носимые устройства и аксессуары $12.97 млрд (+30% г/г)
Сервисы $15.76 млрд (+19% г/г)
- Рекордно высокая выручка обеспечена двузначным ростом каждой категории продуктов в каждом из географических сегментов.
- Продажи за пределами США составили 64%.
- После 29%-ного снижения в 3Q20 продажи в Китае восстановились, продемонстрировав рост на 57%, до $21,3 млрд.
- Установив в 4Q 1,65 млрд устройств по всему миру, компания достигла нового максимума установленной базы активных устройств - более 1 млрд.
- Расширяет зону покрытия платежных услуг: ~90% магазинов в США принимают Apple Pay.
Баланс:
• Денежные средства, рыночные ценные бумаги и остатки долга $76,826 млрд
• Общая консолидированная задолженность $107,043 млрд
🔍 Прогноз на 1Q21:
• Без указаний абсолютных значенией, менеджмент прогнозирует органический рост выручки и операционные расходы от $10,7 до $10,9 млрд.
#IF_акции_США #IF_отчеты
☀️ 28 января: открытие
Похоже, вакханалия, которая вчера творилась в смолкапах, закончилась снижением всего американского рынка. Крупные фонды боятся группки инвесторов с Reddit и убегают в кэш. ФРС заявляет, что экономика далека от восстановления и о сворачивании QE речи не идет. Ставка не изменилась - 0 - 0,25%
Азия снизилась вслед за американским рынком, индексы РФ продолжают коррекцию.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 590,9K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 101 442,2K (подробнее)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3750,8 (-2,57%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3725,3 (-0,51%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3505,2 (-1,91%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28197,2 (-1,53%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $55,4 (-0,25%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3321,6 (-0,69%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1374,2 (-1,34%)
💵 USD/RUB: 76,11 (+0,34%)
💶 EUR/RUB: 92,03 (+0,21%)
#открытие
Похоже, вакханалия, которая вчера творилась в смолкапах, закончилась снижением всего американского рынка. Крупные фонды боятся группки инвесторов с Reddit и убегают в кэш. ФРС заявляет, что экономика далека от восстановления и о сворачивании QE речи не идет. Ставка не изменилась - 0 - 0,25%
Азия снизилась вслед за американским рынком, индексы РФ продолжают коррекцию.
🤜 Главные новости экономики
👉 Главные корпоративные новости
• Новые случаи заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 590,9K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 101 442,2K (подробнее)
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3750,8 (-2,57%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3725,3 (-0,51%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3505,2 (-1,91%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 28197,2 (-1,53%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $55,4 (-0,25%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3321,6 (-0,69%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1374,2 (-1,34%)
💵 USD/RUB: 76,11 (+0,34%)
💶 EUR/RUB: 92,03 (+0,21%)
#открытие
📄 Tesla: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🏛 #TSLA (-2,14% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $10,744 млрд (+46% г/г) - лучше прогноза на $280 млн
в том числе от продажи углеродных квот: $0,401 млрд (+202% г/г)
• Операционная маржинальность: 5,4% (+49 пп г/г))
• Скорректированная EBITDA: $1,85 млрд (+57% г/г)
• FCF: $1,868 млрд (+84% г/г)
• EPS: $0,24 (+118% г/г) - хуже прогноза на $0,54
🔻Валовая рентабельность 19,2% (-36 пп кв/кв), против прогноза 23,5%
• EPS Non-GAAP: $0,80 (+95% г/г), - хуже прогноза на $0,25
Основные операционные результаты 4Q20 (производство):
• Модель S / X - 16 097 ед. (-10% г/г)
• Модель 3 / Y - 163 660 ед. (+88% г/г)
- Ключевые позиции на 2021 год - увеличение продаж в Индии, начало поставок Tesla Semi и создание модели MiniCar.
- Массовое производство Cybertruck начнется в 2022 году.
Баланс:
• Денежные средства, рыночные ценные бумаги и остатки долга $19,384 млрд
• Общая консолидированная задолженность $11,688 млрд
🔍 Прогноз на 2021:
• Рост поставок автомобилей на 50%+ от 750k до 800k
🔹Результаты по продажам и выручке довольно сильные, но положительные финансовые результаты явно были учтены в цене акций.
🔹Затраты на создание новых производственных мощностей обходится дорого, в связи с чем компания генерирует низкую прибыль, которая даже не оправдала прогнозы.
🔹Учитывая, что с ноября акции TSLA удвоились, сегодня инвесторам предстоит решить судьбу их лонговых позиций.
🔹Поклонники бренда и быки Уолл-стрит делают ставку на коммерциализацию технологии автономных транспортных средств, поскольку наличие более 1 млн эксплуатируемых транспортных средств являются преимуществом компании в обучении своих автономных систем вождения.
🔹Из минусов: поскольку строящиеся заводы в Германии и Техасе вряд ли начнут производство до конца этого года, результаты 1Q21 будет больше похож на 4Q21 на фоне растущей конкуренции с сопоставимыми автомобилями других производителей.
#IF_акции_США #IF_отчеты
🏛 #TSLA (-2,14% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $10,744 млрд (+46% г/г) - лучше прогноза на $280 млн
в том числе от продажи углеродных квот: $0,401 млрд (+202% г/г)
• Операционная маржинальность: 5,4% (+49 пп г/г))
• Скорректированная EBITDA: $1,85 млрд (+57% г/г)
• FCF: $1,868 млрд (+84% г/г)
• EPS: $0,24 (+118% г/г) - хуже прогноза на $0,54
🔻Валовая рентабельность 19,2% (-36 пп кв/кв), против прогноза 23,5%
• EPS Non-GAAP: $0,80 (+95% г/г), - хуже прогноза на $0,25
Основные операционные результаты 4Q20 (производство):
• Модель S / X - 16 097 ед. (-10% г/г)
• Модель 3 / Y - 163 660 ед. (+88% г/г)
- Ключевые позиции на 2021 год - увеличение продаж в Индии, начало поставок Tesla Semi и создание модели MiniCar.
- Массовое производство Cybertruck начнется в 2022 году.
Баланс:
• Денежные средства, рыночные ценные бумаги и остатки долга $19,384 млрд
• Общая консолидированная задолженность $11,688 млрд
🔍 Прогноз на 2021:
• Рост поставок автомобилей на 50%+ от 750k до 800k
🔹Результаты по продажам и выручке довольно сильные, но положительные финансовые результаты явно были учтены в цене акций.
🔹Затраты на создание новых производственных мощностей обходится дорого, в связи с чем компания генерирует низкую прибыль, которая даже не оправдала прогнозы.
🔹Учитывая, что с ноября акции TSLA удвоились, сегодня инвесторам предстоит решить судьбу их лонговых позиций.
🔹Поклонники бренда и быки Уолл-стрит делают ставку на коммерциализацию технологии автономных транспортных средств, поскольку наличие более 1 млн эксплуатируемых транспортных средств являются преимуществом компании в обучении своих автономных систем вождения.
🔹Из минусов: поскольку строящиеся заводы в Германии и Техасе вряд ли начнут производство до конца этого года, результаты 1Q21 будет больше похож на 4Q21 на фоне растущей конкуренции с сопоставимыми автомобилями других производителей.
#IF_акции_США #IF_отчеты
📄 Facebook: Отчетность за 4 кв 2020 г.
💻 #FB (-3,58% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $28,072 млрд (+33% г/г)
($85,965 млрд за полный 2020 год, +22% г/г)
• Чистая прибыль $11,219 млрд (+53% г/г)
($29,146 млрд за полный 2020 год, +58% г/г)
• EPS: $3,88 (+52% г/г), - лучше прогноза аналитиков $3,24
($10.09 за полный 2020 год, +57% г/г)
CAPEX: $4,82 млрд (+14% г/г)
($15,72 млрд за полный 2020 год, +0,4% г/г)
Операционные показатели:
• Активные пользователи ежедневно (дек): 1,84 млрд (+11% г/г)
• Активные пользователи ежемесячно (дек): 2,8 млрд (+12% г/г)
В январе 2021 года Совет директоров принял решение об обратном выкупе акций класса A на сумму до $25 млрд. Это является дополнением к ранее санкционированному выкупу на сумму до $34 млрд.
Компания отметила, что в 2020 году "попутный ветер" росту выручки и прибыли обеспечили сразу 2 тенденции: сдвиг в сторону от онлайн-торговли и товарно-ориентированное потребление. Благодаря этому, компания смогла больше зарабатывать на рекламе.
🔍 Прогноз на 2021:
• Темпы роста совокупной выручки в годовом исчислении останутся стабильными или несколько ускорятся.
• CAPEX составит от $68 до $73 млрд. Это обусловлено инвестициями в технические и продуктовые инновации, а также ростом затрат на инфраструктуру.
📍 Всё больше брендов стекается в Instagram, тем самым увеличивая потенциал рекламной выручки компании. Однако обвинения в политической "партизанской войне" и угроза со стороны антимонопольного законодательства могут оказывать понижающее давление на котировки. Несмотря на маловероятный развал IT-империи, компания может столкнуться с серьезными препятствиями при дальнейших поглощениях.
📊 Целевая цена:
Credit Suisse: $325 (12 мес.)
UBS: $330 (12 мес.)
#IF_акции_США #IF_отчеты
💻 #FB (-3,58% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $28,072 млрд (+33% г/г)
($85,965 млрд за полный 2020 год, +22% г/г)
• Чистая прибыль $11,219 млрд (+53% г/г)
($29,146 млрд за полный 2020 год, +58% г/г)
• EPS: $3,88 (+52% г/г), - лучше прогноза аналитиков $3,24
($10.09 за полный 2020 год, +57% г/г)
CAPEX: $4,82 млрд (+14% г/г)
($15,72 млрд за полный 2020 год, +0,4% г/г)
Операционные показатели:
• Активные пользователи ежедневно (дек): 1,84 млрд (+11% г/г)
• Активные пользователи ежемесячно (дек): 2,8 млрд (+12% г/г)
В январе 2021 года Совет директоров принял решение об обратном выкупе акций класса A на сумму до $25 млрд. Это является дополнением к ранее санкционированному выкупу на сумму до $34 млрд.
Компания отметила, что в 2020 году "попутный ветер" росту выручки и прибыли обеспечили сразу 2 тенденции: сдвиг в сторону от онлайн-торговли и товарно-ориентированное потребление. Благодаря этому, компания смогла больше зарабатывать на рекламе.
🔍 Прогноз на 2021:
• Темпы роста совокупной выручки в годовом исчислении останутся стабильными или несколько ускорятся.
• CAPEX составит от $68 до $73 млрд. Это обусловлено инвестициями в технические и продуктовые инновации, а также ростом затрат на инфраструктуру.
📍 Всё больше брендов стекается в Instagram, тем самым увеличивая потенциал рекламной выручки компании. Однако обвинения в политической "партизанской войне" и угроза со стороны антимонопольного законодательства могут оказывать понижающее давление на котировки. Несмотря на маловероятный развал IT-империи, компания может столкнуться с серьезными препятствиями при дальнейших поглощениях.
📊 Целевая цена:
Credit Suisse: $325 (12 мес.)
UBS: $330 (12 мес.)
#IF_акции_США #IF_отчеты
🚀 Всем по шортсквизу! Взгляд на #SPCE
Интересная ситуация развивается с акциями космической компании Virgin Galactic SPCE, цена которых за 2 недели выросла на 124%, но вчера откатилась и закрыла 2-х недельную серию ростом на 75%.
💤 Причина роста аналогична взлету GameStop (#GME) - шортсквиз.
Уставный капитал Virgin Galactic состоит из 234.34 млн акций, из которых 68,7429 млн (~29,33%) находятся в свободном обращении (Free Float). Остальные бумаги держат “якорные” инвесторы.
По состоянию на начало января, количество акций, проданных в короткую позицию, составляло 43,740 млн или 63,63% от Free Float.
Это меньше, чем было в GameStop на начало года, но более чем достаточно, чтобы устроить расправу шортселлерам.
⚡️ Искрой стал анонс знаменитого инвестиционного фонда ARK Investment Management о запуске биржевого, активно управляемого ETF для космических компаний “ARK Space Exploration” #ARKX - восьмой фонд в линейке ARK.
Это вызвало рост стоимости акций многих компаний, связанных с индустрией космоса, включая Virgin Galactic, которая практически безоговорочно станет одним из авуаров фонда.
🏴☠️ Вчера шортселлерам благоволила общерыночная коррекция, благодаря которой акции #SPCE закрылись на уровне $46,35 (+10%), а не на отметке $59,43 (+42%), куда цены доходили внутри дня.
#IF_объясняет #IF_акции_США
Интересная ситуация развивается с акциями космической компании Virgin Galactic SPCE, цена которых за 2 недели выросла на 124%, но вчера откатилась и закрыла 2-х недельную серию ростом на 75%.
💤 Причина роста аналогична взлету GameStop (#GME) - шортсквиз.
Уставный капитал Virgin Galactic состоит из 234.34 млн акций, из которых 68,7429 млн (~29,33%) находятся в свободном обращении (Free Float). Остальные бумаги держат “якорные” инвесторы.
По состоянию на начало января, количество акций, проданных в короткую позицию, составляло 43,740 млн или 63,63% от Free Float.
Это меньше, чем было в GameStop на начало года, но более чем достаточно, чтобы устроить расправу шортселлерам.
⚡️ Искрой стал анонс знаменитого инвестиционного фонда ARK Investment Management о запуске биржевого, активно управляемого ETF для космических компаний “ARK Space Exploration” #ARKX - восьмой фонд в линейке ARK.
Это вызвало рост стоимости акций многих компаний, связанных с индустрией космоса, включая Virgin Galactic, которая практически безоговорочно станет одним из авуаров фонда.
🏴☠️ Вчера шортселлерам благоволила общерыночная коррекция, благодаря которой акции #SPCE закрылись на уровне $46,35 (+10%), а не на отметке $59,43 (+42%), куда цены доходили внутри дня.
#IF_объясняет #IF_акции_США
📚 Short Interest vs. Free Float
В США фондовые биржи отслеживают количество акций, проданных без покрытия, и сообщают эти цифры дважды в неделю.
Понимание взаимосвязи между количеством коротких продаж и свободным обращением может помочь трейдеру в принятии торговых (спекулятивных) решений.
🧐 Разберемся в терминологии
Free Float - количество акций в свободном обращении, которые компания предложила для публичной торговли.
Short interest (он же short float) - количество акций, которые были проданы в шорт и еще не выкуплены обратно: когда трейдер хочет открыть короткую позицию, то есть продать акции в шорт, он заимствуют их у брокера. Короткий интерес измеряется как в абсолютном значении (в штуках), так и в процентном отношении.
Например, если в обращении компании находится 10 млн акций, а 2 млн акций в настоящее время проданы в шорт, у нее будет short interest в размере 20%.
Будьте осторожны с открытием коротких позиций в акциях, имеющих высокий Short Float. Если цена акций начнет расти, шортселлеры будут покупать акции, чтобы закрыть свои короткие позиции.
Долгосрочным инвесторам важно помнить, что ставка на 💤 не имеет ничего общего с тезисом о долгосрочных инвестициях.
🤜 Опасность коротких позиций
🤜 Как распознать скорое наступление Short squeeze
#IF_образование
В США фондовые биржи отслеживают количество акций, проданных без покрытия, и сообщают эти цифры дважды в неделю.
Понимание взаимосвязи между количеством коротких продаж и свободным обращением может помочь трейдеру в принятии торговых (спекулятивных) решений.
🧐 Разберемся в терминологии
Free Float - количество акций в свободном обращении, которые компания предложила для публичной торговли.
Short interest (он же short float) - количество акций, которые были проданы в шорт и еще не выкуплены обратно: когда трейдер хочет открыть короткую позицию, то есть продать акции в шорт, он заимствуют их у брокера. Короткий интерес измеряется как в абсолютном значении (в штуках), так и в процентном отношении.
Например, если в обращении компании находится 10 млн акций, а 2 млн акций в настоящее время проданы в шорт, у нее будет short interest в размере 20%.
Будьте осторожны с открытием коротких позиций в акциях, имеющих высокий Short Float. Если цена акций начнет расти, шортселлеры будут покупать акции, чтобы закрыть свои короткие позиции.
Долгосрочным инвесторам важно помнить, что ставка на 💤 не имеет ничего общего с тезисом о долгосрочных инвестициях.
🤜 Опасность коротких позиций
🤜 Как распознать скорое наступление Short squeeze
#IF_образование