🌗 Дефолтный рейтинг. Облигации утром 09.03.22
✔️Fitch понизило рейтинг России до "C". Агентство заявило, что грейд "C" отражает мнение агентства о неизбежности суверенного дефолта
✔️ЦБ принял решение не возобновлять сегодня торги на Мосбирже. Исключения:
• Торги на рынке облигаций проводятся только в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с расчетами в рублях.
• Торги на валютном и денежном рынках проводятся с 10:00 до 19:00. Снят запрет коротких продаж по инструментам в евро
• На срочном рынке с 10:00 до 18:45 будут доступны валютные и товарные инструменты, а также фьючерсы на SPDR S&P 500 ETF Trust
✔️ЦБ до 9 сентября вводит особый порядок операций с наличной валютой. Все средства клиентов на валютных счетах и вкладах будут сохранены и учтены в валюте вклада. Клиент может снять до $10 тыс. в наличной валюте, а остальные средства — в рублях по рыночному курсу на день выдачи
✔️ЦБ снизит регуляторную и надзорную нагрузки на профессиональных участников рынка ценных бумаг до начала 2023 года
✔️ВТБ начал предлагать вклады в юанях, максимальная ставка — 8%
✔️Сбер начал принимать заявки от представителей малого и среднего бизнеса по программе льготного кредитования Банка России. Исключения: подакцизные виды деятельности, жилое строительство, компании финансовой сферы и предприятия, не имеющим статуса МСП
Погашения ожидаются по 16 выпускам на общую сумму ₽436,16 млрд, включая КОБР-52-об (полное, ₽300 млрд), Рольф-001Р-01 (полное, ₽3 млрд) и РСХБ-05Р-боб (полное, ₽25 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 73 выпускам на общую сумму ₽30,06 млрд, включая Банк ВТБ-Б-1-252, СистемаАФК-1Р-15-боб и РУСАЛ Братск-002Р-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,8507% (+0,1319)
🇩🇪 0,1070% (+0,1820)
🇨🇳 2,8540% (+0,0170)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
✔️Fitch понизило рейтинг России до "C". Агентство заявило, что грейд "C" отражает мнение агентства о неизбежности суверенного дефолта
✔️ЦБ принял решение не возобновлять сегодня торги на Мосбирже. Исключения:
• Торги на рынке облигаций проводятся только в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с расчетами в рублях.
• Торги на валютном и денежном рынках проводятся с 10:00 до 19:00. Снят запрет коротких продаж по инструментам в евро
• На срочном рынке с 10:00 до 18:45 будут доступны валютные и товарные инструменты, а также фьючерсы на SPDR S&P 500 ETF Trust
✔️ЦБ до 9 сентября вводит особый порядок операций с наличной валютой. Все средства клиентов на валютных счетах и вкладах будут сохранены и учтены в валюте вклада. Клиент может снять до $10 тыс. в наличной валюте, а остальные средства — в рублях по рыночному курсу на день выдачи
✔️ЦБ снизит регуляторную и надзорную нагрузки на профессиональных участников рынка ценных бумаг до начала 2023 года
✔️ВТБ начал предлагать вклады в юанях, максимальная ставка — 8%
✔️Сбер начал принимать заявки от представителей малого и среднего бизнеса по программе льготного кредитования Банка России. Исключения: подакцизные виды деятельности, жилое строительство, компании финансовой сферы и предприятия, не имеющим статуса МСП
Погашения ожидаются по 16 выпускам на общую сумму ₽436,16 млрд, включая КОБР-52-об (полное, ₽300 млрд), Рольф-001Р-01 (полное, ₽3 млрд) и РСХБ-05Р-боб (полное, ₽25 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 73 выпускам на общую сумму ₽30,06 млрд, включая Банк ВТБ-Б-1-252, СистемаАФК-1Р-15-боб и РУСАЛ Братск-002Р-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,8507% (+0,1319)
🇩🇪 0,1070% (+0,1820)
🇨🇳 2,8540% (+0,0170)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
.png){kind=link}
🙀 Яндекс и Озон на грани дефолта?
С 28 февраля биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги бумагами российских эмитентов. Под удар попали эмитенты конвертируемых облигаций Ozon, Yandex, VK. В зарубежных медиа эти компании часто называют «русский Amazon», «русский Google» и «русский Facebook».
Конвертируемые облигации — это такие облигации, которые могут быть конвертированы в акции. Естественным условием для них служит листинг на указанных в эмиссионных документах биржах. Делистинг же дает инвесторам полное право предъявить облигации к досрочному погашению.
Нынешняя приостановка торгов на NASDAQ — делистинг?
Это сложный юридический вопрос. Теоретически приостановка торгов не влечет за собой автоматического делистинга. Да и сам случай беспрецедентный. Тем не менее, Ozon и Yandex уже разместили на сайте американского регулятора уведомления, что у владельцев их облигаций возникли права требовать досрочного погашения. В качестве альтернативы они могут воспользоваться правом конвертации долга в акции.
Цена конвертации для Ozon — $86,6, для Yandex — $60. VK Company Ltd пока молчит.
Дефолт почти неизбежен?
Инвесторы уже начали беспокоиться на эту тему. И основания есть.
Ozon, «дочка» АФК Система, заявил, что имеет достаточно валютных средств для досрочного погашения конвертируемых облигаций. Но компания не знает, как в условиях санкций и ограничений технически перевести валютные средства из России на счета своей кипрской компании Ozon Holdings PLC, которая выступает эмитентом конвертируемых бондов.
У Yandex ситуация немного другая: ему в любом случае не хватит средств для единовременного погашения такого крупного долга. Держатели 72% облигаций уже сформировали специальный комитет и ведут переговоры с эмитентом через финансовых и юридических консультантов — компании Houlihan Lokey и Weil, Gotshal & Manges.
Houlihan Lokey и Weil, Gotshal & Manges известны тем, что на их долю выпадают самые "хлебные" дела о реструктуризации долга и банкротстве. Консультанты неплохо заработали на делах о банкротстве Lehman Brothers, General Motors, Enron, Washington Mutual. Как отмечает The Wall Street Journal, стоимость 10-минутного телефонного разговора с партнерами данных фирм составляет не менее $1000.
Кого коснется дефолт?
Простых смертных дефолт по конвертируемым бондам Озона и Яндекса должен обойти стороной — мало у кого в портфеле есть облигации номиналом в $200 тыс. С другой стороны, среди крупнейших держателей указанных бумаг, значатся паевые фонды Альфа-Капитала, Сбера, Атона, и пострадать могут их пайщики.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_облигации_РФ
С 28 февраля биржи NYSE и NASDAQ приостановили торги бумагами российских эмитентов. Под удар попали эмитенты конвертируемых облигаций Ozon, Yandex, VK. В зарубежных медиа эти компании часто называют «русский Amazon», «русский Google» и «русский Facebook».
Конвертируемые облигации — это такие облигации, которые могут быть конвертированы в акции. Естественным условием для них служит листинг на указанных в эмиссионных документах биржах. Делистинг же дает инвесторам полное право предъявить облигации к досрочному погашению.
Нынешняя приостановка торгов на NASDAQ — делистинг?
Это сложный юридический вопрос. Теоретически приостановка торгов не влечет за собой автоматического делистинга. Да и сам случай беспрецедентный. Тем не менее, Ozon и Yandex уже разместили на сайте американского регулятора уведомления, что у владельцев их облигаций возникли права требовать досрочного погашения. В качестве альтернативы они могут воспользоваться правом конвертации долга в акции.
Цена конвертации для Ozon — $86,6, для Yandex — $60. VK Company Ltd пока молчит.
Дефолт почти неизбежен?
Инвесторы уже начали беспокоиться на эту тему. И основания есть.
Ozon, «дочка» АФК Система, заявил, что имеет достаточно валютных средств для досрочного погашения конвертируемых облигаций. Но компания не знает, как в условиях санкций и ограничений технически перевести валютные средства из России на счета своей кипрской компании Ozon Holdings PLC, которая выступает эмитентом конвертируемых бондов.
У Yandex ситуация немного другая: ему в любом случае не хватит средств для единовременного погашения такого крупного долга. Держатели 72% облигаций уже сформировали специальный комитет и ведут переговоры с эмитентом через финансовых и юридических консультантов — компании Houlihan Lokey и Weil, Gotshal & Manges.
Houlihan Lokey и Weil, Gotshal & Manges известны тем, что на их долю выпадают самые "хлебные" дела о реструктуризации долга и банкротстве. Консультанты неплохо заработали на делах о банкротстве Lehman Brothers, General Motors, Enron, Washington Mutual. Как отмечает The Wall Street Journal, стоимость 10-минутного телефонного разговора с партнерами данных фирм составляет не менее $1000.
Кого коснется дефолт?
Простых смертных дефолт по конвертируемым бондам Озона и Яндекса должен обойти стороной — мало у кого в портфеле есть облигации номиналом в $200 тыс. С другой стороны, среди крупнейших держателей указанных бумаг, значатся паевые фонды Альфа-Капитала, Сбера, Атона, и пострадать могут их пайщики.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_облигации_РФ
Forwarded from InvestFuture
🛢Разбор нефтегазового сектора России
Сейчас цены на энергоресурсы находятся на своих пиках. Создается угроза мирового энергетического кризиса. Разумеется, нефтегазовые гиганты становятся очевидным бенефициаром происходящего.
Однако с российскими компаниями все не так просто — США уже отказались от их нефти. Европа пойти на такой решительный шаг пока не готова. Но это только пока...
• Найдут ли российские компании новых покупателей?
• Заработают на происходящем или потеряют?
• Стоит ли подбирать обвалившиеся бумаги?
На эти и другие ваши вопросы мы ответим на очередной сессии инвестиционного комитета InvestFuture на платформе IF+. Разберем основных игроков: Газпром, Лукойл, Роснефть, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз и т.д., их перспективы и влияние санкций.
🔗 Он пройдет завтра (10 марта) в 16:00. Подключайтесь!
Сейчас цены на энергоресурсы находятся на своих пиках. Создается угроза мирового энергетического кризиса. Разумеется, нефтегазовые гиганты становятся очевидным бенефициаром происходящего.
Однако с российскими компаниями все не так просто — США уже отказались от их нефти. Европа пойти на такой решительный шаг пока не готова. Но это только пока...
• Найдут ли российские компании новых покупателей?
• Заработают на происходящем или потеряют?
• Стоит ли подбирать обвалившиеся бумаги?
На эти и другие ваши вопросы мы ответим на очередной сессии инвестиционного комитета InvestFuture на платформе IF+. Разберем основных игроков: Газпром, Лукойл, Роснефть, НОВАТЭК, Сургутнефтегаз и т.д., их перспективы и влияние санкций.
🔗 Он пройдет завтра (10 марта) в 16:00. Подключайтесь!
plus.investfuture.club
IF Plus – курсы, аналитика, прямые эфиры для инвесторов
Обучение для новичков и экспертов рынка, эксклюзивная аналитика и живое общение в одной подписке.
Forwarded from IF News
#США
📣 Облигации сигнализируют о рисках рецессии в США
• Кривая доходности казначейских облигаций рухнула почти до инверсии — ситуации, когда краткосрочные ставки превышают ставки с более длительными сроками погашения. Подобное часто предшествовало экономическому спаду в прошлом.
• Эд Аль-Хусейни из Columbia Threadneedle Investments, отметил, что инверсия неизбежна. Возможно, она произойдет уже на этой неделе. Исторически сложилось, что рецессии наступают примерно через год после инверсии. Однако конфликт на Украине может ускорить процесс.
📣 Облигации сигнализируют о рисках рецессии в США
• Кривая доходности казначейских облигаций рухнула почти до инверсии — ситуации, когда краткосрочные ставки превышают ставки с более длительными сроками погашения. Подобное часто предшествовало экономическому спаду в прошлом.
• Эд Аль-Хусейни из Columbia Threadneedle Investments, отметил, что инверсия неизбежна. Возможно, она произойдет уже на этой неделе. Исторически сложилось, что рецессии наступают примерно через год после инверсии. Однако конфликт на Украине может ускорить процесс.
🌗Вопрос недель, а не дней... Облигации утром 10.03.22
✔️Мосбиржа работает в том же режиме, что и вчера
✔️УК Альфа-капитал: Финансовые власти ориентируют компании на то, что торги в фондовой секции Мосбиржи начнутся нескоро — это вопрос недель, а не дней. Решение по возобновлению торгов зависит от динамики событий в Украине.
✔️Путин подписал закон о размещении средств ФНБ в акции и ОФЗ
✔️Германия выступает против отключения Сбербанка от SWIFT
✔️ВТБ и Сбербанк начали прием заявок на кредитные каникулы
✔️Ozon разрабатывает предложение для держателей облигаций из-за риска технического дефолта, его рассчитывают представить в течение 74 дней
✔️Petropavlovsk получил уведомление от держателей облигаций на сумму $5,4 млн о желании конвертировать их в акции
Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽60 млрд: Банк ВТБ-КС-4-210 (полное, ₽50 млрд) и Металлоинвест-06-об (полное, ₽10 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 21 выпускам на общую сумму ₽4,32 млрд, включая Газпром Нефть-001P-06R, ОренбурОбласть-2-35004-об и Пионер ГК-001Р-06-боб
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,9340% (+0,0833)
🇩🇪 0,2020% (+0,0950)
🇨🇳 2,8600% (+0,0060)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
CDS 5Y Россия:
⬆️ 3 999 б.п. (+1 976)
#IF_рынок
✔️Мосбиржа работает в том же режиме, что и вчера
✔️УК Альфа-капитал: Финансовые власти ориентируют компании на то, что торги в фондовой секции Мосбиржи начнутся нескоро — это вопрос недель, а не дней. Решение по возобновлению торгов зависит от динамики событий в Украине.
✔️Путин подписал закон о размещении средств ФНБ в акции и ОФЗ
✔️Германия выступает против отключения Сбербанка от SWIFT
✔️ВТБ и Сбербанк начали прием заявок на кредитные каникулы
✔️Ozon разрабатывает предложение для держателей облигаций из-за риска технического дефолта, его рассчитывают представить в течение 74 дней
✔️Petropavlovsk получил уведомление от держателей облигаций на сумму $5,4 млн о желании конвертировать их в акции
Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽60 млрд: Банк ВТБ-КС-4-210 (полное, ₽50 млрд) и Металлоинвест-06-об (полное, ₽10 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 21 выпускам на общую сумму ₽4,32 млрд, включая Газпром Нефть-001P-06R, ОренбурОбласть-2-35004-об и Пионер ГК-001Р-06-боб
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,9340% (+0,0833)
🇩🇪 0,2020% (+0,0950)
🇨🇳 2,8600% (+0,0060)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
CDS 5Y Россия:
⬆️ 3 999 б.п. (+1 976)
#IF_рынок
.png){kind=link}
😱 Запад пытается устроить России дефолт?
Рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг России до «C» и выразило уверенность в «неизбежности суверенного дефолта». Аналитики Morgan Stanley пошли дальше и назвали конкретную дату — 15 апреля. И, похоже, иностранные кредиторы прикладывают максимум усилий, чтобы подвести Россию «под дефолт»: резервы, из которых страна осуществляет платежи по внешнему долгу, заморожены.
При этом среди держателей евробондов России немало американских и европейских фондов!
Так зачем им наш дефолт?
1. Западные партнеры ничем не рискуют: замороженные российские активы у них «в заложниках». И их более чем достаточно на покрытие сразу всей суммы долга: вместе с процентами, штрафами и моральным ущербом.
2. Удар по репутации! Через пару лет никто не вспомнит, при каких условиях Россия допустила дефолт. Однако все будут знать, что он состоялся. К слову, это будет первый в истории страны дефолт по еврооблигациям. Даже в 98-м году, страна продолжала платить по долларовым бондам.
Дефолт можно срежиссировать?
Так уже было с Аргентиной. Мало кто помнит, что в 2017 году страна допустила дефолт, потому что The Bank of New York Mellon заморозил платеж Аргентины в $539 млн, направленный держателям облигаций.
Чем еще выгоден дефолт?
Дефолт по одному выпуску может приводить к автоматическому дефолту по всем остальным. Такое условие прописывается в эмиссионных документах и называется кросс-дефолтом. Ковенант призван обеспечить равные права инвесторов по всем обязательствам эмитента. Но может быть выгоден и тем, кто купит скупает облигации на панике по низким ценам. Взял по 20% от номинала — а потом получил сразу все 100%.
Согласно эмиссионным документам, если по одному из выпусков еврооблигаций Россия не сможет совершить финальное погашение номинала, то по всем остальным внешним обязательствам страны также будет зафиксирован дефолт.
Какие выпуски могут вызвать дефолт?
Ближайшее погашение номинала приходится на 4 апреля — 2 млрд по Russia-2022. Если Россия не сможет погасить этот выпуск, то через месяц, 4 мая, можно будет зафиксировать наступление «полного дефолта» страны по всем еврооблигациям. А далее вполне законно забрать из замороженных резервов все $33 млрд и €5 млрд.
Спасет ли Россию новый Указ президента?
Недавно Владимир Путин подписал Указ, который позволяет расплачиваться по евробондам в рублях. Однако в отношении еврооблигаций России действуют нормы английского права. Изменить условия выплаты или валюту платежа можно только по результатам реструктуризации, на которую должны согласиться большинство держателей облигаций. Никакие отдельные указы, выпущенные в России, законной силы не имеют.
«Они не смогут воспользоваться нашими резервами! Это незаконно!»
Были ли прецеденты использования замороженных резервов чужих Центробанков?
Да, были. Например, замороженные резервы Центробанка Афганистана. США решили направить их на компенсацию пострадавшим в терактах 11 сентября, а также на помощь гуманитарным организациям.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_еврооблигации
Рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг России до «C» и выразило уверенность в «неизбежности суверенного дефолта». Аналитики Morgan Stanley пошли дальше и назвали конкретную дату — 15 апреля. И, похоже, иностранные кредиторы прикладывают максимум усилий, чтобы подвести Россию «под дефолт»: резервы, из которых страна осуществляет платежи по внешнему долгу, заморожены.
При этом среди держателей евробондов России немало американских и европейских фондов!
Так зачем им наш дефолт?
1. Западные партнеры ничем не рискуют: замороженные российские активы у них «в заложниках». И их более чем достаточно на покрытие сразу всей суммы долга: вместе с процентами, штрафами и моральным ущербом.
2. Удар по репутации! Через пару лет никто не вспомнит, при каких условиях Россия допустила дефолт. Однако все будут знать, что он состоялся. К слову, это будет первый в истории страны дефолт по еврооблигациям. Даже в 98-м году, страна продолжала платить по долларовым бондам.
Дефолт можно срежиссировать?
Так уже было с Аргентиной. Мало кто помнит, что в 2017 году страна допустила дефолт, потому что The Bank of New York Mellon заморозил платеж Аргентины в $539 млн, направленный держателям облигаций.
Чем еще выгоден дефолт?
Дефолт по одному выпуску может приводить к автоматическому дефолту по всем остальным. Такое условие прописывается в эмиссионных документах и называется кросс-дефолтом. Ковенант призван обеспечить равные права инвесторов по всем обязательствам эмитента. Но может быть выгоден и тем, кто купит скупает облигации на панике по низким ценам. Взял по 20% от номинала — а потом получил сразу все 100%.
Согласно эмиссионным документам, если по одному из выпусков еврооблигаций Россия не сможет совершить финальное погашение номинала, то по всем остальным внешним обязательствам страны также будет зафиксирован дефолт.
Какие выпуски могут вызвать дефолт?
Ближайшее погашение номинала приходится на 4 апреля — 2 млрд по Russia-2022. Если Россия не сможет погасить этот выпуск, то через месяц, 4 мая, можно будет зафиксировать наступление «полного дефолта» страны по всем еврооблигациям. А далее вполне законно забрать из замороженных резервов все $33 млрд и €5 млрд.
Спасет ли Россию новый Указ президента?
Недавно Владимир Путин подписал Указ, который позволяет расплачиваться по евробондам в рублях. Однако в отношении еврооблигаций России действуют нормы английского права. Изменить условия выплаты или валюту платежа можно только по результатам реструктуризации, на которую должны согласиться большинство держателей облигаций. Никакие отдельные указы, выпущенные в России, законной силы не имеют.
«Они не смогут воспользоваться нашими резервами! Это незаконно!»
Были ли прецеденты использования замороженных резервов чужих Центробанков?
Да, были. Например, замороженные резервы Центробанка Афганистана. США решили направить их на компенсацию пострадавшим в терактах 11 сентября, а также на помощь гуманитарным организациям.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_еврооблигации
🌗 Опять без торгов. Облигации утром 11.03.22
✔️ЦБ принял решение не возобновлять сегодня торги на Мосбирже в секции фондового рынка
✔️Силуанов:
• Минфин РФ исполнит обязательства по госдолгу перед инвесторами в любом случае, в какой валюте — зависит от введенных ограничений
• Минфин РФ попытается заплатить по евробондам в их валюте, но это будет возможно только при разморозке валютных счетов ЦБ и Правительства
✔️Мишустин: на иностранных предприятиях будут вводить внешнее управление, если компания необоснованно уйдет из России, внешняя администрация будет определять дальнейшую судьбу предприятия
✔️Роснефть погасила еврооблигации на $2 млрд в долларах
✔️Глава Норникеля Владимир Потанин предлагает вывести из-под действующих валютных ограничений обслуживание внешнего долга, чтобы не спровоцировать волну кросс-дефолтов
✔️НАУФОР призывает запустить торги на рынке ОФЗ как можно скорее
✔️Дмитрий Пумпянский вышел из бенефициаров и совета директоров ТМК
✔️По данным Financial Times и Bloomberg, основным продавцом CDS на Россию стал Pimco Income Fund. Фонд также держит суверенные еврооблигации России на $1.5 млрд
Погашения ожидаются по 6 выпускам на общую сумму ₽70,8 млрд, включая ИС Петролеум-БО-П01 (частичное 2%, ₽6 млн) и Эталон ЛенСпецСМУ-1Р-02 (частичное 11%, ₽550 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам на общую сумму ₽2,34 млрд, включая Тамбовская Обл-35004-об, Ростелеком-001P-04R и Камаз-БО-П03
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,9759% (+0,0419)
🇩🇪 0,2700% (+0,0680)
🇨🇳 2,8500% (-0,0100)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
✔️ЦБ принял решение не возобновлять сегодня торги на Мосбирже в секции фондового рынка
✔️Силуанов:
• Минфин РФ исполнит обязательства по госдолгу перед инвесторами в любом случае, в какой валюте — зависит от введенных ограничений
• Минфин РФ попытается заплатить по евробондам в их валюте, но это будет возможно только при разморозке валютных счетов ЦБ и Правительства
✔️Мишустин: на иностранных предприятиях будут вводить внешнее управление, если компания необоснованно уйдет из России, внешняя администрация будет определять дальнейшую судьбу предприятия
✔️Роснефть погасила еврооблигации на $2 млрд в долларах
✔️Глава Норникеля Владимир Потанин предлагает вывести из-под действующих валютных ограничений обслуживание внешнего долга, чтобы не спровоцировать волну кросс-дефолтов
✔️НАУФОР призывает запустить торги на рынке ОФЗ как можно скорее
✔️Дмитрий Пумпянский вышел из бенефициаров и совета директоров ТМК
✔️По данным Financial Times и Bloomberg, основным продавцом CDS на Россию стал Pimco Income Fund. Фонд также держит суверенные еврооблигации России на $1.5 млрд
Погашения ожидаются по 6 выпускам на общую сумму ₽70,8 млрд, включая ИС Петролеум-БО-П01 (частичное 2%, ₽6 млн) и Эталон ЛенСпецСМУ-1Р-02 (частичное 11%, ₽550 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 25 выпускам на общую сумму ₽2,34 млрд, включая Тамбовская Обл-35004-об, Ростелеком-001P-04R и Камаз-БО-П03
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 1,9759% (+0,0419)
🇩🇪 0,2700% (+0,0680)
🇨🇳 2,8500% (-0,0100)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
.png){kind=link}
💸 CDS на Россию: помогут ли инвесторам «страховки от дефолта»?
России пророчат дефолт, который может оказаться лишь началом эпопеи. Если подобное случится, на сцену могут выйти продавцы так называемых CDS (credit default swaps).
Сейчас стоимость CDS на Россию зашкаливает и отражает следующие ожидания:
• 71% — вероятность дефолта в течение 1 года
• 81% — вероятность дефолта в течение 5 лет
Кто продает CDS? Это внебиржевой инструмент. Продавцов «страховок» от дефолтов не так много, в основном это крупные международные банки.
На какие облигации России распространяется действие CDS? Они защищают только от дефолта России по облигациям в иностранной валюте и не распространяются на рублевые ОФЗ.
Могут ли продавцы «страховок» отказаться от своих обязательств? Один раз они были близки к этому, когда встал вопрос о дефолте Греции. Тогда ISDA, Международная ассоциация свопов и деривативов, изрядно «потрепала нервы» держателям облигаций, пока сомневалась, признавать случай с Грецией дефолтом или нет. Но чтобы не подорвать доверие к CDS как инструменту, пойти на выплаты все же пришлось.
Что может вызвать в России дефолт?
Сегодня Комитет по CDS соберется в третий раз, чтобы определиться с понятием «события дефолта» применительно к еврооблигациям России.
Уже ясно, что под «дефолт» вряд ли подпадут выпуски, выпущенные после 2018 года. Ведь в проспектах этих бумаг написано, что по ним можно расплатиться в рублях, если иное окажется невозможно.
Поэтому речь в Комитете наверняка не пойдет о выпусках Russia-2029 и Russia-2035 на $7 млрд. По ним есть официальная возможность заплатить в рублях. Ближайшие купонные платежи по ним запланированы на 21 марта и 28 марта.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_еврооблигации
России пророчат дефолт, который может оказаться лишь началом эпопеи. Если подобное случится, на сцену могут выйти продавцы так называемых CDS (credit default swaps).
Сейчас стоимость CDS на Россию зашкаливает и отражает следующие ожидания:
• 71% — вероятность дефолта в течение 1 года
• 81% — вероятность дефолта в течение 5 лет
Кто продает CDS? Это внебиржевой инструмент. Продавцов «страховок» от дефолтов не так много, в основном это крупные международные банки.
На какие облигации России распространяется действие CDS? Они защищают только от дефолта России по облигациям в иностранной валюте и не распространяются на рублевые ОФЗ.
Могут ли продавцы «страховок» отказаться от своих обязательств? Один раз они были близки к этому, когда встал вопрос о дефолте Греции. Тогда ISDA, Международная ассоциация свопов и деривативов, изрядно «потрепала нервы» держателям облигаций, пока сомневалась, признавать случай с Грецией дефолтом или нет. Но чтобы не подорвать доверие к CDS как инструменту, пойти на выплаты все же пришлось.
Что может вызвать в России дефолт?
Сегодня Комитет по CDS соберется в третий раз, чтобы определиться с понятием «события дефолта» применительно к еврооблигациям России.
Уже ясно, что под «дефолт» вряд ли подпадут выпуски, выпущенные после 2018 года. Ведь в проспектах этих бумаг написано, что по ним можно расплатиться в рублях, если иное окажется невозможно.
Поэтому речь в Комитете наверняка не пойдет о выпусках Russia-2029 и Russia-2035 на $7 млрд. По ним есть официальная возможность заплатить в рублях. Ближайшие купонные платежи по ним запланированы на 21 марта и 28 марта.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_еврооблигации
Forwarded from IF News
Друзья, прямо сейчас в инстаграме Киры Юхтенко идет прощальный эфир с Instagram. Присоединяйтесь!
🌗 Облигации утром 14.03.22
✔️ЦБ принял решение не возобновлять торги на Мосбирже в секции фондового рынка в период с 14 по 18 марта. Исключения:
• Торги на рынке облигаций проводятся только в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с расчетами в рублях
• На срочном рынке с 10:00 до 18:45 будут доступны валютные и товарные инструменты, а также фьючерсы и опционы на SPDR S&P 500 ETF Trust. Торги инструментами фондовой секции (фондовые и индексные контракты) проводятся только на основании адресных заявок.
• На срочном рынке будут доступны операции с фьючерсом на индекс недвижимости ДомКлик
• Торги на валютном рынке, рынке драгоценных металлов и денежном рынке проводятся с 10:00 до 19:00
✔️ЦБ будет устанавливать официальный курс доллара на основе сделок Мосбиржи, заключенных с 10:00 до 16:30. Ранее период расчета составлял 10:00–11:30
✔️"В акциях и производных финансовых инструментах иностранные инвесторы генерировали почти 50% объемов в обычное время", - директор по связям с инвесторами "Московской биржи" Антон Терентьев
✔️РСПП предлагает запустить выкуп корпоративных бондов на средства ФНБ
✔️РСПП попросил ЦБ решить проблему не проходящих российским инвесторам доходов по евробондам. Денежные средства блокирует Euroclear.
✔️Силуанов: Запад оказывает давление на Китай, чтобы ограничить доступ России к ее резервам в юанях
✔️Киев со странами Европы ведет переговоры о том, заблокированные $415 млрд российских резервов пошли на возмещение ущерба Украине
✔️Альфа-банк ввел комиссию в размере 5,9% за снятие наличных средств с кредитных карт
Погашения ожидаются по 6 выпускам на общую сумму ₽60,3 млрд, включая ВымпелКом-2-об (полное, ₽10 млрд), Лизинг-Трейд-001Р-01 (частичное 8,33%, ₽41,65 млн) и МСБ-Лизинг-002Р-02-боб (частичное 2,083%, ₽4,17 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 24 выпускам на общую сумму ₽2,03 млрд, включая Нафтатранс плюс-БО-03, Хэдхантер-001Р-01R и Пионер ГК-001Р-04-боб
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,0391% (+0,0632)
🇩🇪 0,2700% (+0,0000)
🇨🇳 2,7810% (-0,0690)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
✔️ЦБ принял решение не возобновлять торги на Мосбирже в секции фондового рынка в период с 14 по 18 марта. Исключения:
• Торги на рынке облигаций проводятся только в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с расчетами в рублях
• На срочном рынке с 10:00 до 18:45 будут доступны валютные и товарные инструменты, а также фьючерсы и опционы на SPDR S&P 500 ETF Trust. Торги инструментами фондовой секции (фондовые и индексные контракты) проводятся только на основании адресных заявок.
• На срочном рынке будут доступны операции с фьючерсом на индекс недвижимости ДомКлик
• Торги на валютном рынке, рынке драгоценных металлов и денежном рынке проводятся с 10:00 до 19:00
✔️ЦБ будет устанавливать официальный курс доллара на основе сделок Мосбиржи, заключенных с 10:00 до 16:30. Ранее период расчета составлял 10:00–11:30
✔️"В акциях и производных финансовых инструментах иностранные инвесторы генерировали почти 50% объемов в обычное время", - директор по связям с инвесторами "Московской биржи" Антон Терентьев
✔️РСПП предлагает запустить выкуп корпоративных бондов на средства ФНБ
✔️РСПП попросил ЦБ решить проблему не проходящих российским инвесторам доходов по евробондам. Денежные средства блокирует Euroclear.
✔️Силуанов: Запад оказывает давление на Китай, чтобы ограничить доступ России к ее резервам в юанях
✔️Киев со странами Европы ведет переговоры о том, заблокированные $415 млрд российских резервов пошли на возмещение ущерба Украине
✔️Альфа-банк ввел комиссию в размере 5,9% за снятие наличных средств с кредитных карт
Погашения ожидаются по 6 выпускам на общую сумму ₽60,3 млрд, включая ВымпелКом-2-об (полное, ₽10 млрд), Лизинг-Трейд-001Р-01 (частичное 8,33%, ₽41,65 млн) и МСБ-Лизинг-002Р-02-боб (частичное 2,083%, ₽4,17 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 24 выпускам на общую сумму ₽2,03 млрд, включая Нафтатранс плюс-БО-03, Хэдхантер-001Р-01R и Пионер ГК-001Р-04-боб
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,0391% (+0,0632)
🇩🇪 0,2700% (+0,0000)
🇨🇳 2,7810% (-0,0690)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
Forwarded from IF Stocks
🧭 Инструкция по выживанию / 2022
Ситуация на рынках, с брокерами и в экономике в целом, меняется каждый день. Инвесторы теряются в потоке информации, пытаются найти как можно больше полезных материалов. Но что из этого, действительно, достоверно и актуально?
Мы решили создать курс «Инструкция по выживанию» из самых актуальных и свежих материалов, который будет регулярно обновляется и дополнятся. Он поможет вам найти ориентир в нынешней ситуации.
В программе курса:
• Макроэкономика
• Биржа
• Брокеры и депозитарии
• Инвестиционные комитеты
• Криптовалюта
• Личные финансы
• Психология
• Детские финансы
• Карьера в кризис
Курс «Инструкция по выживанию / 2022» уже доступен для просмотра на платформе IF+. Поэтому скорее переходите, чтобы получить полезные знания, необходимые сегодня каждому инвестору.
Ситуация на рынках, с брокерами и в экономике в целом, меняется каждый день. Инвесторы теряются в потоке информации, пытаются найти как можно больше полезных материалов. Но что из этого, действительно, достоверно и актуально?
Мы решили создать курс «Инструкция по выживанию» из самых актуальных и свежих материалов, который будет регулярно обновляется и дополнятся. Он поможет вам найти ориентир в нынешней ситуации.
В программе курса:
• Макроэкономика
• Биржа
• Брокеры и депозитарии
• Инвестиционные комитеты
• Криптовалюта
• Личные финансы
• Психология
• Детские финансы
• Карьера в кризис
Курс «Инструкция по выживанию / 2022» уже доступен для просмотра на платформе IF+. Поэтому скорее переходите, чтобы получить полезные знания, необходимые сегодня каждому инвестору.
🌗 Что решат Центробанки? Облигации утром 15.03.22
✔️Минфин РФ направил платежное поручение для выплаты купона по евробондам двух выпусков на $117,2 млн
✔️16 марта состоится очередное заседание ФРС США
✔️18 марта состоится очередное заседание ЦБ РФ
✔️Минфин разрешил российским компаниям переводить валюту на свои зарубежные счета для финансирования текущей деятельности
✔️Правительство определило параметры займов для обращения граждан за «кредитными каникулами»
Погашения ожидаются по 6 выпускам на общую сумму ₽52,88 млрд, включая Легенда-001P-02-боб (частичное 16%, ₽320 млн), Сбербанк-001-21R-бсо (полное, ₽1 млрд) и Сбербанк-001-25R-бсо (полное, ₽1,5 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 34 выпускам на общую сумму ₽2,86 млрд, включая БелгородскаяОбл-35011-об, СтавропольКрай-35004-об и КалининградОбл-35002-об
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,1224% (+0,0833)
🇩🇪 0,3700% (+0,0100)
🇨🇳 2,8130% (+0,0320)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
✔️Минфин РФ направил платежное поручение для выплаты купона по евробондам двух выпусков на $117,2 млн
✔️16 марта состоится очередное заседание ФРС США
✔️18 марта состоится очередное заседание ЦБ РФ
✔️Минфин разрешил российским компаниям переводить валюту на свои зарубежные счета для финансирования текущей деятельности
✔️Правительство определило параметры займов для обращения граждан за «кредитными каникулами»
Погашения ожидаются по 6 выпускам на общую сумму ₽52,88 млрд, включая Легенда-001P-02-боб (частичное 16%, ₽320 млн), Сбербанк-001-21R-бсо (полное, ₽1 млрд) и Сбербанк-001-25R-бсо (полное, ₽1,5 млрд)
Купонные выплаты ожидаются по 34 выпускам на общую сумму ₽2,86 млрд, включая БелгородскаяОбл-35011-об, СтавропольКрай-35004-об и КалининградОбл-35002-об
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,1224% (+0,0833)
🇩🇪 0,3700% (+0,0100)
🇨🇳 2,8130% (+0,0320)
🇷🇺 19,890% (+0,0000)
#IF_рынок
📈 Что такое выпуклость облигаций?
Цена облигации напрямую зависит от изменения ключевой ставки, а значит эту закономерность можно описать с помощью математической функции. Самая простая функция — линейная, и графически ее можно представить как прямую линию. Однако зависимость цены облигации от ключевой ставки не линейна и имеет выпуклый вид.
На практике инвесторы не заморачиваются и используют показатели модифицированой дюрации. Он показывает, на сколько изменится цена облигации при изменении ключевой ставки на 1%. Но это не всегда работает…
Когда модифицированная дюрация не работает?
Проблемы начинаются при резких колебаниях ключевой ставки, когда линейные показатели, в том числе дюрация, начинают давать заметную погрешность. Тогда на помощь приходит показатель выпуклости, или конвекции, облигации.
Найти значение показателя для конкретной облигации можно на сайтах-агрегаторах, например rusbonds, cbonds. Влияние выпуклости на изменение цены будет рассчитываться по формуле:
0,5 * (изменение ставки)^2 * Выпуклость * 100%.
Например, модифицированная дюрация облигации 1,5 года. Выпуклость облигации — 3. Ждем роста ключевой ставки с 8% до 15%. Тогда изменение цены будет рассчитываться вот так:
• влияние дюрации -1,5*(0,15-0,08)*100% = -10,5%
• влияние выпуклости 0,5*(0,15-0,08)^2*3*100% = 0,735%
Изменение цены = -10,5%+0,735% = -9,765%
Нюансы
📍 Из двух облигаций с одинаковым кредитным риском и уровнем доходности выбираем ту, у которой дюрация меньше
📍А если дюрации совпадают? Тогда можно сравнить еще и значения выпуклости. Чем выше этот показатель, тем меньше цена будет реагировать на колебания рыночных процентных ставок. На стадии роста ключевой ставки такая облигация будет медленнее терять свою стоимость, а на стадии понижения — быстрее отыгрывать падение.
📍Правда, все это актуально при заметных колебаниях процентных ставок. На стабильном рынке не стоит придавать особого значения показателю выпуклости. Более того, рынок — не дурак: за большую выпуклость придется заплатить меньшей доходностью.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
Облигации не так просты, как кажется на первый взгляд. Этот показатель, и еще множество других, мы подробно «разжевали» в нашем курсе по облигациям на платформе IF+
#IF_образование
Цена облигации напрямую зависит от изменения ключевой ставки, а значит эту закономерность можно описать с помощью математической функции. Самая простая функция — линейная, и графически ее можно представить как прямую линию. Однако зависимость цены облигации от ключевой ставки не линейна и имеет выпуклый вид.
На практике инвесторы не заморачиваются и используют показатели модифицированой дюрации. Он показывает, на сколько изменится цена облигации при изменении ключевой ставки на 1%. Но это не всегда работает…
Когда модифицированная дюрация не работает?
Проблемы начинаются при резких колебаниях ключевой ставки, когда линейные показатели, в том числе дюрация, начинают давать заметную погрешность. Тогда на помощь приходит показатель выпуклости, или конвекции, облигации.
Найти значение показателя для конкретной облигации можно на сайтах-агрегаторах, например rusbonds, cbonds. Влияние выпуклости на изменение цены будет рассчитываться по формуле:
0,5 * (изменение ставки)^2 * Выпуклость * 100%.
Например, модифицированная дюрация облигации 1,5 года. Выпуклость облигации — 3. Ждем роста ключевой ставки с 8% до 15%. Тогда изменение цены будет рассчитываться вот так:
• влияние дюрации -1,5*(0,15-0,08)*100% = -10,5%
• влияние выпуклости 0,5*(0,15-0,08)^2*3*100% = 0,735%
Изменение цены = -10,5%+0,735% = -9,765%
Нюансы
📍 Из двух облигаций с одинаковым кредитным риском и уровнем доходности выбираем ту, у которой дюрация меньше
📍А если дюрации совпадают? Тогда можно сравнить еще и значения выпуклости. Чем выше этот показатель, тем меньше цена будет реагировать на колебания рыночных процентных ставок. На стадии роста ключевой ставки такая облигация будет медленнее терять свою стоимость, а на стадии понижения — быстрее отыгрывать падение.
📍Правда, все это актуально при заметных колебаниях процентных ставок. На стабильном рынке не стоит придавать особого значения показателю выпуклости. Более того, рынок — не дурак: за большую выпуклость придется заплатить меньшей доходностью.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
Облигации не так просты, как кажется на первый взгляд. Этот показатель, и еще множество других, мы подробно «разжевали» в нашем курсе по облигациям на платформе IF+
#IF_образование
🌗 Купоны подтягиваются за депозитами. Облигации утром 16.03.22
✔️Сегодня состоится очередное заседание ФРС США
✔️18 марта состоится очередное заседание ЦБ РФ
✔️ЦБ временно приостанавливает покупку золота у банков. Причина — желание удовлетворить весь спрос населения на золото.
✔️VK предупредила о риске требований досрочного погашения конвертируемых бондов. Причина - приостановка торгов ГДР VK на Лондонской бирже. Об аналогичных проблемах ранее заявляли Ozon и Yandex
✔️РЕСО-лизинг установил ставку 18-го купона облигаций БО-01 в размере 24%
✔️Пионер-лизинг установил ставку 30-го купона облигаций БО-П03 на уровне 26%
Погашения ожидаются по 3 выпускам на общую сумму ₽448,38 млн, включая ГТЛК-001Р-06-боб (частичное 1,2158%, ₽243 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 24 выпускам на общую сумму ₽2,43 млрд, включая ПИК-Корпорация-001Р-02 и СвердловскОбл-34011-об
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,1831% (+0,061)
🇩🇪 0,3310% (-0,039)
🇨🇳 2,8160% (+0,003)
🇷🇺 19,890% (+0,000)
#IF_рынок
✔️Сегодня состоится очередное заседание ФРС США
✔️18 марта состоится очередное заседание ЦБ РФ
✔️ЦБ временно приостанавливает покупку золота у банков. Причина — желание удовлетворить весь спрос населения на золото.
✔️VK предупредила о риске требований досрочного погашения конвертируемых бондов. Причина - приостановка торгов ГДР VK на Лондонской бирже. Об аналогичных проблемах ранее заявляли Ozon и Yandex
✔️РЕСО-лизинг установил ставку 18-го купона облигаций БО-01 в размере 24%
✔️Пионер-лизинг установил ставку 30-го купона облигаций БО-П03 на уровне 26%
Погашения ожидаются по 3 выпускам на общую сумму ₽448,38 млн, включая ГТЛК-001Р-06-боб (частичное 1,2158%, ₽243 млн)
Купонные выплаты ожидаются по 24 выпускам на общую сумму ₽2,43 млрд, включая ПИК-Корпорация-001Р-02 и СвердловскОбл-34011-об
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,1831% (+0,061)
🇩🇪 0,3310% (-0,039)
🇨🇳 2,8160% (+0,003)
🇷🇺 19,890% (+0,000)
#IF_рынок
💸 Рынок закрыт, а доходность растет
Ряд эмитентов поднял ставки купонов по своим облигациям. Хотя торги на фондовом рынке приостановлены, но рынок облигаций Мосбиржи работает в режиме «Выкуп: Адресные заявки». Это позволяет проводить операции по офертам.
Таким образом, по выпускам с безотзывной офертой инвесторы и так имеют право в заранее известные даты предъявить облигации к досрочному погашению.
То есть, возможность вывести свои деньги из облигаций и положить на вклад имеется. А именно этого эмитентам очень бы не хотелось.
И переменный купон, характерный для облигаций с безотзывной офертой, может спасти ситуацию: повысив его, эмитент предотвратит бегство инвесторов.
Кто уже повысил ставку купона?
ДОМ.РФ — ведущий эмитент ипотечных облигаций. Он установил ставку 26-го купонного периода по облигациям А15 на уровне 22,5%. Это, кстати, выпуск с госгарантией РФ. По 22-му купонному периоду бондов серии БО-05 банк установил ставку на уровне 21,5%.
Пионер Лизинг. Всего у компании в обращении 4 выпуска облигаций на сумму 1,15 млрд руб. По трем из этих выпусков предусмотрены безотзывные оферты, поэтому по ним эмитент существенно повысил ставку следующих купонных периодов. По БО-П01 — до 25% годовых, по БО-П03 и БО-П04 — до 26% годовых.
РЕСО Лизинг. Всего у компании в обращении 16 выпусков облигаций на сумму 63 млрд руб. Эта лизинговая компания фондируется в основном за счет облигаций. Уже повышена ставка купона по выпуску БО-01 до 24%. Ближайшие оферты предстоят также по выпускам БО-04 и БО-П-03 — в мае-июне. По этим выпускам ставки, скорее всего, тоже будут повышены.
Кто еще повысит ставку купона?
Некуда деваться тем эмитентам, у кого купон привязан к ключевой ставке. Например, Сибнефтехимтрейд выплачивает купоны ежемесячно по формуле «ключевая ставка + 6,5%». И ему пришлось установить ставку 3-го купона облигаций БО-02 на уровне 26,5%. При этом право на досрочное погашение выпуска компания получит только с 25-го купонного периода.
#IF_облигации_РФ
Ряд эмитентов поднял ставки купонов по своим облигациям. Хотя торги на фондовом рынке приостановлены, но рынок облигаций Мосбиржи работает в режиме «Выкуп: Адресные заявки». Это позволяет проводить операции по офертам.
Таким образом, по выпускам с безотзывной офертой инвесторы и так имеют право в заранее известные даты предъявить облигации к досрочному погашению.
То есть, возможность вывести свои деньги из облигаций и положить на вклад имеется. А именно этого эмитентам очень бы не хотелось.
И переменный купон, характерный для облигаций с безотзывной офертой, может спасти ситуацию: повысив его, эмитент предотвратит бегство инвесторов.
Кто уже повысил ставку купона?
ДОМ.РФ — ведущий эмитент ипотечных облигаций. Он установил ставку 26-го купонного периода по облигациям А15 на уровне 22,5%. Это, кстати, выпуск с госгарантией РФ. По 22-му купонному периоду бондов серии БО-05 банк установил ставку на уровне 21,5%.
Пионер Лизинг. Всего у компании в обращении 4 выпуска облигаций на сумму 1,15 млрд руб. По трем из этих выпусков предусмотрены безотзывные оферты, поэтому по ним эмитент существенно повысил ставку следующих купонных периодов. По БО-П01 — до 25% годовых, по БО-П03 и БО-П04 — до 26% годовых.
РЕСО Лизинг. Всего у компании в обращении 16 выпусков облигаций на сумму 63 млрд руб. Эта лизинговая компания фондируется в основном за счет облигаций. Уже повышена ставка купона по выпуску БО-01 до 24%. Ближайшие оферты предстоят также по выпускам БО-04 и БО-П-03 — в мае-июне. По этим выпускам ставки, скорее всего, тоже будут повышены.
Кто еще повысит ставку купона?
Некуда деваться тем эмитентам, у кого купон привязан к ключевой ставке. Например, Сибнефтехимтрейд выплачивает купоны ежемесячно по формуле «ключевая ставка + 6,5%». И ему пришлось установить ставку 3-го купона облигаций БО-02 на уровне 26,5%. При этом право на досрочное погашение выпуска компания получит только с 25-го купонного периода.
#IF_облигации_РФ
Forwarded from IF News
Дайджест самых важных новостей дня от InvestFuture — BRIF
В этом подкасте эксперты IF озвучат свои мысли о текущих событиях и дадут оценку происходящему на рынках и в мире. Лёгкий и быстрый формат поможет вам оставаться в курсе самого важного без потери времени.
Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.
Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 21:10.
#IF_подкаст
В этом подкасте эксперты IF озвучат свои мысли о текущих событиях и дадут оценку происходящему на рынках и в мире. Лёгкий и быстрый формат поможет вам оставаться в курсе самого важного без потери времени.
Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю.
Подключайтесь к прямому эфиру сегодня в IF News в 21:10.
#IF_подкаст
🌗 Облигации утром 17.03.22
✔️Вчера ФРС США ожидаемо повысила ставку на 0,25% — до 0,50%. Готовится приступить к сокращению активов на балансе. Большинство чиновников ФРС видят семь повышений ставок в 2022 году.
✔️Завтра состоится очередное заседание ЦБ РФ
✔️Путин: В новых реалиях нужны структурные изменения экономики России, они приведут к росту безработицы и инфляции — задача властей минимизировать их
✔️Путин: Нужно исключить ручное вмешательство в цены, к их стабилизации должно привести увеличение предложения
✔️Госдума: Открытие торгов на фондовом рынке будет происходить поэтапно — не исключено, что начнут с ОФЗ
✔️Инфляция в РФ в годовом выражении на 11 марта ускорилась с 10,42% до 12,55%. При этом сахар, по данным Росстата, с начала месяца подорожал на 15%.
✔️ S&P Dow Jones Indices исключит облигации российских и белорусских эмитентов из рассчитываемых индексов
✔️Северсталь получила госразрешение на выплату долларового купона, но не уверена, что платеж будет проведен западным банком
✔️Тинькофф банк выплатил купон со ставкой 9,25% по "вечным" евробондам в долларах
✔️Основные держатели конвертируемых облигаций Яндекса — Citadel, D. E. Shaw & Co., Sculptor Capital Management Inc.
Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽10 млрд: ИНГРАД-1-1-боб и МСП Банк-1-об
Купонные выплаты ожидаются по 16 выпускам на общую сумму ₽3,55 млрд, включая Почта России-3-боб, Ростелеком-001P-01R и Аэрофлот-П01-БО-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,1385% (-0,0446)
🇩🇪 0,3930% (+0,062)
🇨🇳 2,8110% (-0,005)
🇷🇺 19,890% (+0,000)
#IF_рынок
✔️Вчера ФРС США ожидаемо повысила ставку на 0,25% — до 0,50%. Готовится приступить к сокращению активов на балансе. Большинство чиновников ФРС видят семь повышений ставок в 2022 году.
✔️Завтра состоится очередное заседание ЦБ РФ
✔️Путин: В новых реалиях нужны структурные изменения экономики России, они приведут к росту безработицы и инфляции — задача властей минимизировать их
✔️Путин: Нужно исключить ручное вмешательство в цены, к их стабилизации должно привести увеличение предложения
✔️Госдума: Открытие торгов на фондовом рынке будет происходить поэтапно — не исключено, что начнут с ОФЗ
✔️Инфляция в РФ в годовом выражении на 11 марта ускорилась с 10,42% до 12,55%. При этом сахар, по данным Росстата, с начала месяца подорожал на 15%.
✔️ S&P Dow Jones Indices исключит облигации российских и белорусских эмитентов из рассчитываемых индексов
✔️Северсталь получила госразрешение на выплату долларового купона, но не уверена, что платеж будет проведен западным банком
✔️Тинькофф банк выплатил купон со ставкой 9,25% по "вечным" евробондам в долларах
✔️Основные держатели конвертируемых облигаций Яндекса — Citadel, D. E. Shaw & Co., Sculptor Capital Management Inc.
Погашения ожидаются по 2 выпускам на общую сумму ₽10 млрд: ИНГРАД-1-1-боб и МСП Банк-1-об
Купонные выплаты ожидаются по 16 выпускам на общую сумму ₽3,55 млрд, включая Почта России-3-боб, Ростелеком-001P-01R и Аэрофлот-П01-БО-01
Доходности по 10-летним облигациям:
🇺🇸 2,1385% (-0,0446)
🇩🇪 0,3930% (+0,062)
🇨🇳 2,8110% (-0,005)
🇷🇺 19,890% (+0,000)
#IF_рынок