Forwarded from Крипто Аналитик
#research #investments
Мой анализ по bZx Network и токену $BZRX. Новый challenger в DeFi. Точнее новый-старый, он существует с 2018 года, но заморозился после хака в феврале 2020 года и возрождается как феникс, но уже на стероидах. Осторожно, много текста. Информация собрана из публичных и закрытых источников, общения с командой и разными людьми из DeFi и отц-рынка. Полный ресерч по ссылке в кнопке, так как сюда не поместилось все.
bZx – децентрализованная биржа деривативов (Fulcrum) и лендинг платформа (Torque).
Пре-сейл осенью 2018 года.
Хотели собрать тогда $35+ лямов. Собрали $7-8M. Но это норм, тогда лопнул пузырь ICO. Ждем появления STO и вернется хайп. Цена тогда пресейлщикам вышла около $0.04 - $0.05.
По токенметрикам.
Всего 1млрд токенов из них 140M токенов продано на прейсейле и только они будут на рынке при старте. Все остальное в локах.
По команде и фондам.
Смотреть по ссылке (вкратце - небольшая команда, но это ок. фондов на борту не было, но может появились сейчас)
Референсы
Смотреть по ссылке (вкратце - не скамеры).
По DeFi метрикам проекта.
Смотреть по ссылке (вкратце - все может быть хорошо).
По токенэкономике.
А здесь самое интересное начинается. Ребята классно подхватили тренды и создали неплохую экономическую модель, которая очень хорошо capture value. Смотрим:
✅ Fee-sharing. Холдеры токена $BZRX получают комиссии от сделок, проводящихся на платформе Fulcrum и Torque.
✅ Balancer Fees. Комиссии с торгов держатся в пуле балансера, который сам получает % предоставляя liquidity в балансер.
✅ BAL Mining. Предоставляя liquidity в балансер вы еще и майните BAL.
✅ Governance. Голосование за ключевые параметры протокола через токены и bZx DAO. Похоже на governance в Cosmos и Compound.
✅ Синергия токенэкономики и токенметрики. Имеется ввиду, что вы можете майнить токены $BZRX торгуя на платформе.
Чтобы больше намайнить, надо больше торговать -> Чтобы больше торговать, надо больше брать плечо -> Чтобы больше брать плечо, надо больше локать, что повышает TVL -> Чем больше торгуешь, тем больше комиссии получаешь как холдер $BZRX -> Чем больше комиссии получаешь, тем больше майнишь BAL -> Чем больше комиссии получаешь и больше получаешь BAL, тем больше хочешь намайнить -> repeat.
Красиво сделали. Получается compound роста (не путать с проектом COMP), когда рост показателя, вызывает рост другого и это все комбинируется и растет как на дрожжах.
По перспективам
Токен продают на OTC сейчас по 15-17 центов. Это около х3 с ICO. Изначальная капа в таком случае выходит $23M. Открываем https://coinmarketcap.com/defi/ и смотрим кто находится на этом уровне. IDEX и Nectar.
На уровне $50M (х7) находятся RSR, Kava, NMR, DMG.
На уровне $70M (х10) находятся Ampleforth, Thorchain, Terra.
На уровне $100M-150M (x14-x20) находятся BNT, LRC, REN.
Выше находятся REP, Aave, SNX, ZRX, KNC, Comp и MKR.
Интересно, что у токенов тех, проектов чья капа ниже $100M они вообще никак не capture value из-за плохо проработанной токенэкономики или из-за еще не запущенного продукта. У bZx, как вы поняли, токенэкономика продумана хорошо в этом плане и продукт скоро перезапустят.
––––––––––
TLDR (Краткое Summary)
Уже столько накатал, что устал, если честно. Вкратце – возродившийся DeFi проект, который делал DeFi до того как это понятие вообще появилось. Отличная стартовая токенметрика и токеномика. Анлок токенов 13 июля.
Есть вопросы к команде и безопасности контрактов новых продуктов, которые планируют запустить в конце июля-августе. Прошлый хак произошел благодаря flashloan и запутыванию внутреннего price-oracle. Сейчас взяли оракулом Chainlink. Вроде норм, но DeFi сейчас – это конструктор лего, постоянно будут вылезать разные лазейки и хакеры смогут на этом заработать. Но прямо сейчас проводят аудит новых контрактов две разные компании.
Думаю капа сможет легко дойти до $50M. Дальше уже будет зависеть от успешности запущенных продуктов, какой будет TVL и какой объем торгов.
P.S. Если было полезно - поделитесь в своих чатах и каналах со ссылкой на мой канал. Пора выходить из даунтренда по моим подписчикам 😄
Мой анализ по bZx Network и токену $BZRX. Новый challenger в DeFi. Точнее новый-старый, он существует с 2018 года, но заморозился после хака в феврале 2020 года и возрождается как феникс, но уже на стероидах. Осторожно, много текста. Информация собрана из публичных и закрытых источников, общения с командой и разными людьми из DeFi и отц-рынка. Полный ресерч по ссылке в кнопке, так как сюда не поместилось все.
bZx – децентрализованная биржа деривативов (Fulcrum) и лендинг платформа (Torque).
Пре-сейл осенью 2018 года.
Хотели собрать тогда $35+ лямов. Собрали $7-8M. Но это норм, тогда лопнул пузырь ICO. Ждем появления STO и вернется хайп. Цена тогда пресейлщикам вышла около $0.04 - $0.05.
По токенметрикам.
Всего 1млрд токенов из них 140M токенов продано на прейсейле и только они будут на рынке при старте. Все остальное в локах.
По команде и фондам.
Смотреть по ссылке (вкратце - небольшая команда, но это ок. фондов на борту не было, но может появились сейчас)
Референсы
Смотреть по ссылке (вкратце - не скамеры).
По DeFi метрикам проекта.
Смотреть по ссылке (вкратце - все может быть хорошо).
По токенэкономике.
А здесь самое интересное начинается. Ребята классно подхватили тренды и создали неплохую экономическую модель, которая очень хорошо capture value. Смотрим:
✅ Fee-sharing. Холдеры токена $BZRX получают комиссии от сделок, проводящихся на платформе Fulcrum и Torque.
✅ Balancer Fees. Комиссии с торгов держатся в пуле балансера, который сам получает % предоставляя liquidity в балансер.
✅ BAL Mining. Предоставляя liquidity в балансер вы еще и майните BAL.
✅ Governance. Голосование за ключевые параметры протокола через токены и bZx DAO. Похоже на governance в Cosmos и Compound.
✅ Синергия токенэкономики и токенметрики. Имеется ввиду, что вы можете майнить токены $BZRX торгуя на платформе.
Чтобы больше намайнить, надо больше торговать -> Чтобы больше торговать, надо больше брать плечо -> Чтобы больше брать плечо, надо больше локать, что повышает TVL -> Чем больше торгуешь, тем больше комиссии получаешь как холдер $BZRX -> Чем больше комиссии получаешь, тем больше майнишь BAL -> Чем больше комиссии получаешь и больше получаешь BAL, тем больше хочешь намайнить -> repeat.
Красиво сделали. Получается compound роста (не путать с проектом COMP), когда рост показателя, вызывает рост другого и это все комбинируется и растет как на дрожжах.
По перспективам
Токен продают на OTC сейчас по 15-17 центов. Это около х3 с ICO. Изначальная капа в таком случае выходит $23M. Открываем https://coinmarketcap.com/defi/ и смотрим кто находится на этом уровне. IDEX и Nectar.
На уровне $50M (х7) находятся RSR, Kava, NMR, DMG.
На уровне $70M (х10) находятся Ampleforth, Thorchain, Terra.
На уровне $100M-150M (x14-x20) находятся BNT, LRC, REN.
Выше находятся REP, Aave, SNX, ZRX, KNC, Comp и MKR.
Интересно, что у токенов тех, проектов чья капа ниже $100M они вообще никак не capture value из-за плохо проработанной токенэкономики или из-за еще не запущенного продукта. У bZx, как вы поняли, токенэкономика продумана хорошо в этом плане и продукт скоро перезапустят.
––––––––––
TLDR (Краткое Summary)
Уже столько накатал, что устал, если честно. Вкратце – возродившийся DeFi проект, который делал DeFi до того как это понятие вообще появилось. Отличная стартовая токенметрика и токеномика. Анлок токенов 13 июля.
Есть вопросы к команде и безопасности контрактов новых продуктов, которые планируют запустить в конце июля-августе. Прошлый хак произошел благодаря flashloan и запутыванию внутреннего price-oracle. Сейчас взяли оракулом Chainlink. Вроде норм, но DeFi сейчас – это конструктор лего, постоянно будут вылезать разные лазейки и хакеры смогут на этом заработать. Но прямо сейчас проводят аудит новых контрактов две разные компании.
Думаю капа сможет легко дойти до $50M. Дальше уже будет зависеть от успешности запущенных продуктов, какой будет TVL и какой объем торгов.
P.S. Если было полезно - поделитесь в своих чатах и каналах со ссылкой на мой канал. Пора выходить из даунтренда по моим подписчикам 😄
Forwarded from Крипто Аналитик
#research #investments
Мой анализ по проекту Curve Finance ($CRV).
Curve – агрегатор ликвидности и протокол обмена активами, это или стейблкоины (USDT, USDC и т.д.) либо другие производные активы типа sBTC, wBTC, renBTC, использующий собственные алгоритмы автоматизированного маркет-мейкинга (AMM), то есть для произведения обмена нет необходимости ставить ордера, вы покупаете/продаете в общий пул и кривую, которая определяет соотсветвущую цену (как Uniswap и Balancer). За предоставлени ликвидности вы также получаете % в годовых, так как Curve распределяет вашу ликвидность в разные lending/borrowing протоколы типа Compound, Aave и др.
Имхо, это next gem уровня МТА и YFI. Общая эмиссия 3 млрд токенов, на выходе будет 0 (НОЛЬ) initial circulating supply, в день будет выводиться на рынок 2млн CRV тем, кто предоставляет ликвидность в протокол, а также тем, кто предоставлял ликвидность до этого (они будут получать 430к в день из 2млн).
Токены будут выпущены в начале августа, это может быть и на выходных и на следующей неделе. Наша задача – словить по максимально выгодной нам цене, просчеты по цене я сделал в полном анализе.
Есть такая теория в продакт-менеджменте и в бизнесе, что когда даешь что-то бесплатно, то люди не ценят, так как это бесплатно им досталось, поэтому полный обзор и анализ проекта, в который входит:
– Анализ проблемы, которую решает Curve и анализ решения, которое он предоставляет
– Токенметрики, оценка стоимости проект и оценка цены токены по которой можно скупать
– Анализ команды, рисков и текущих показателей проекта
Отдаю по символической цене в $20, оплата только в крипте (использую сервис Coinbase Commerce для мерчантов, принимается Eth, btc, ltc, usdc, dai, bch). Оставляете email – высылаю отчет.
Напомню, что за последний месяц выкатил в паблик 3 анализа: по $AVAX Ava Labs, по $BZRX BzX network и по $MTA mStable, все было в свободном доступе. MTA сейчас торгуется на 3х, BZRX на 2x, AVAX ждем выхода. $YFI писал в канале свою покупку по $1200, стоит уже $4000.
Мой анализ по проекту Curve Finance ($CRV).
Curve – агрегатор ликвидности и протокол обмена активами, это или стейблкоины (USDT, USDC и т.д.) либо другие производные активы типа sBTC, wBTC, renBTC, использующий собственные алгоритмы автоматизированного маркет-мейкинга (AMM), то есть для произведения обмена нет необходимости ставить ордера, вы покупаете/продаете в общий пул и кривую, которая определяет соотсветвущую цену (как Uniswap и Balancer). За предоставлени ликвидности вы также получаете % в годовых, так как Curve распределяет вашу ликвидность в разные lending/borrowing протоколы типа Compound, Aave и др.
Имхо, это next gem уровня МТА и YFI. Общая эмиссия 3 млрд токенов, на выходе будет 0 (НОЛЬ) initial circulating supply, в день будет выводиться на рынок 2млн CRV тем, кто предоставляет ликвидность в протокол, а также тем, кто предоставлял ликвидность до этого (они будут получать 430к в день из 2млн).
Токены будут выпущены в начале августа, это может быть и на выходных и на следующей неделе. Наша задача – словить по максимально выгодной нам цене, просчеты по цене я сделал в полном анализе.
Есть такая теория в продакт-менеджменте и в бизнесе, что когда даешь что-то бесплатно, то люди не ценят, так как это бесплатно им досталось, поэтому полный обзор и анализ проекта, в который входит:
– Анализ проблемы, которую решает Curve и анализ решения, которое он предоставляет
– Токенметрики, оценка стоимости проект и оценка цены токены по которой можно скупать
– Анализ команды, рисков и текущих показателей проекта
Отдаю по символической цене в $20, оплата только в крипте (использую сервис Coinbase Commerce для мерчантов, принимается Eth, btc, ltc, usdc, dai, bch). Оставляете email – высылаю отчет.
Напомню, что за последний месяц выкатил в паблик 3 анализа: по $AVAX Ava Labs, по $BZRX BzX network и по $MTA mStable, все было в свободном доступе. MTA сейчас торгуется на 3х, BZRX на 2x, AVAX ждем выхода. $YFI писал в канале свою покупку по $1200, стоит уже $4000.
Forwarded from Крипто Аналитик
#investments #passiveincome
Одно из самых лучших действий, которые вы можете сделать сейчас с полученных профитов в этом сезоне – это купить $CRV (может быть не сейчас, а когда чуть упадет), залокать их на 4 года и получить veCRV.
veCRV получают 50% комиссий, генериреумых всем протоколом Curve Finance.
С текущим APY veCRV вы сможете получить обратно свои инвестиции где-то через полгода. Можно залокать и на меньше, чем 4 года, но тогда вы получите меньше veCRV и соотвественно APY будет ниже.
Я залокал свои на 4 года и верю в этот проект по нескольким причинам:
🔹 Curve уже генерирует огромный объем торгов между стейблкоинами, который продолжает постоянно расти. Июнь – $360млн, Июль – $1млрд, Август – $1.8млрд, Сентябрь (еще не конец месяца) – $4млрд.
🔹 Curve генерирует прибыль. ~$100К в день, annualized при текущих объемах будет где-то $30M. 50% прибыли идет liquidity провайдерам, 50% холдерам veCRV.
🔹 TAM (total adressable market) гигантский. Представьте, если страны запустят свои стейблокины, digital доллары, евро, франки, юани. Когда Libra наконец-то запустит свое решение, когда и другие стейблкоины от tech-гигантов запустятся. У них у всех задача будет быть минимально волатильными, то есть быть стейблкоинами. Это все – рынок для Curve, на котором он сможет предоставить свое решение. Если брать позитивный расклад, то TAM – триллионы долларов.
🔹 Есть проект Swerve, форк Curve, который смог угнать часть ликвидности, которая уже начала возвращаться обратно. Будут появляться и другие форки. Но оригинальная идея была создана фаундером Михаилом Егоровым (который был ко-фаундером и является сейчас научным эдвайзером NuCypher). Именно он понимает лучше всех как работает система и видит как её можно улучшить, все остальные, кто создает копии не так хорошо понимают дизайн системы и могут делать роковые ошибки (как Swerve).
🔹 veCRV (залоченный CRV) также может предоставить вам повышенные награды за предоставление ликвидности в стейблкоинах. Этот boost может доходить до 2.5x тем, кто залокал CRV на 4 года.
Еще раз по процессу и что нужно сделать:
1. Покупаем CRV -> 2. Локаем CRV, получаем veCRV -> 3. Предоставляем ликвидность в Curve.fi и бустим их через veCRV -> 4. Наслаждаемся повышенным пассивным доходом в крипте через стейблкоины.
P.S. Кто брал мой отчет по CRV знают, что целевая цена покупки была около $1 еще до выхода проекта, мы ее потрогали и отскочили. Я успел купить по $1.1.
Одно из самых лучших действий, которые вы можете сделать сейчас с полученных профитов в этом сезоне – это купить $CRV (может быть не сейчас, а когда чуть упадет), залокать их на 4 года и получить veCRV.
veCRV получают 50% комиссий, генериреумых всем протоколом Curve Finance.
С текущим APY veCRV вы сможете получить обратно свои инвестиции где-то через полгода. Можно залокать и на меньше, чем 4 года, но тогда вы получите меньше veCRV и соотвественно APY будет ниже.
Я залокал свои на 4 года и верю в этот проект по нескольким причинам:
🔹 Curve уже генерирует огромный объем торгов между стейблкоинами, который продолжает постоянно расти. Июнь – $360млн, Июль – $1млрд, Август – $1.8млрд, Сентябрь (еще не конец месяца) – $4млрд.
🔹 Curve генерирует прибыль. ~$100К в день, annualized при текущих объемах будет где-то $30M. 50% прибыли идет liquidity провайдерам, 50% холдерам veCRV.
🔹 TAM (total adressable market) гигантский. Представьте, если страны запустят свои стейблокины, digital доллары, евро, франки, юани. Когда Libra наконец-то запустит свое решение, когда и другие стейблкоины от tech-гигантов запустятся. У них у всех задача будет быть минимально волатильными, то есть быть стейблкоинами. Это все – рынок для Curve, на котором он сможет предоставить свое решение. Если брать позитивный расклад, то TAM – триллионы долларов.
🔹 Есть проект Swerve, форк Curve, который смог угнать часть ликвидности, которая уже начала возвращаться обратно. Будут появляться и другие форки. Но оригинальная идея была создана фаундером Михаилом Егоровым (который был ко-фаундером и является сейчас научным эдвайзером NuCypher). Именно он понимает лучше всех как работает система и видит как её можно улучшить, все остальные, кто создает копии не так хорошо понимают дизайн системы и могут делать роковые ошибки (как Swerve).
🔹 veCRV (залоченный CRV) также может предоставить вам повышенные награды за предоставление ликвидности в стейблкоинах. Этот boost может доходить до 2.5x тем, кто залокал CRV на 4 года.
Еще раз по процессу и что нужно сделать:
1. Покупаем CRV -> 2. Локаем CRV, получаем veCRV -> 3. Предоставляем ликвидность в Curve.fi и бустим их через veCRV -> 4. Наслаждаемся повышенным пассивным доходом в крипте через стейблкоины.
P.S. Кто брал мой отчет по CRV знают, что целевая цена покупки была около $1 еще до выхода проекта, мы ее потрогали и отскочили. Я успел купить по $1.1.