💸Оподаткування фізичних осіб від інвестиційної діяльності (частина 3)

📈Сьогодні поговоримо про оподаткування дивідендів з ETF

Якщо ви інвестуєте в ETF або плануєте це зробити, вам буде корисно знати, як різні підходи до трактування законодавства можуть впливати на податкові ставки.

У теорії є декілька варіантів трактування законодавства щодо оподаткування дивідендів з ETF:
1️⃣ Оподатковувати як звичайні дивіденди. В такому випадку оподаткування відбуватиметься як в дописі вище, а саме по ставці 7%. Якщо дивіденди вже були оподатковані за кордоном, то відповідно до міжнародної угоди про уникнення подвійного оподаткування необхідно застосувати метод зарахування податку. Тобто з ETF, доміцилієм якого є США, вам нічого не доведеться платити в Словаччині, бо США утримує 15%. В свою чергу якщо ви придбаєте дистрибутивний ETF з доміцилієм в Ірландії - то додатково сплатите в Словаччині 7%.
2️⃣ Оподатковувати як інші доходи від цінних паперів. Проблема в тому, що законодавство Словаччини трактує поняття "дивіденди", як частку економічного результату, що виплачується з прибутку торговельної компанії або кооперативу. А ETF не підпадає під ці поняття. Тому дивіденди від ETF також можуть розглядатися як "дохід від капітальних активів". Виходячи з цього, замість 7% податку на дивіденди необхідно сплатити податок на прибуток у розмірі 19% з частини доходу, що не перевищує 38 553,01 євро, і 25% з частини доходу, що перевищує 38 553,01 євро.
3️⃣ Вписати ці доходи як "інші доходи". В такому випадку ставка податку буде 19%/25% та медичний збір 14%.

Я бачив, як бухгалтери робили декларації для своїх клієнтів і вираховували податки по першому методу. На просторах інтернету є роз'яснення від фінансового управління, що потрібно оподатковувати дивідендний дохід по другому методу. Але те саме управління написало, що оцінювати конкретні справи не в їх компетенції, оскільки вони не знають всіх обставин, щоб мати можливість чітко зайняти позицію.

Щоб уникнути подібної плутанини краще використовувати акумулюючі ETF, адже в такому випадку дивіденди реінвестуються в середині фонду і не нараховуються вам на рахунок. Відповідно зникають додаткові витрати (комісії) на купівлю активів з дивідендів (якщо разово була проінвестована велика сума). А також зникає зобов'язання сплачувати податки.

❗️На власному прикладі в наступному році протестуємо як податкова відреагує на декларування дивідендів по першому методу. Тому слідкуйте за нами для отримання ще більше корисних порад та новин про інвестиції та фінанси!

Також діліться в коментарях чи були у вас вже кейси декларування дивідендів з ETF в Словаччині👇

#iPlanSlovakia #ETF #Податки #Інвестиції #Словаччина #Фінанси #оподаткуваннявСловаччині

📈 Інфляція

⬆️Річний рівень інфляції в Словаччині знизився до 2,1% у червні 2024 року з 2,2% у травні. Зменшився ріст цін на продукти харчування, безалкогольні напої, транспорт, алкогольні напої, тютюн, одяг та взуття, здоров’я, ресторани та готелі, а також різні товари та послуги.
Щодо побутової техніки та побутового обслуговування, інфляція залишилась на тому ж рівні у 1,5% річних.

⬇️Крім того, дефляція продовжилася у сфері відпочинку та культури.

➡️Якщо подивитися на інфляцію у місячному вимірі, то по відношенню до травня ціни не змінилися.

#iPlanSlovakia #інфляція #фінанси #економіка #інвестиції #дефляція #SK

📊 Ринок нерухомості в Словаччині: що варто знати

Словаччина продовжує залишатися однією з найдорожчих країн Європи для придбання житла. Згідно з дослідженням Property Index 2024, для покупки стандартної квартири площею 70 м² середньому жителю потрібно 13,3 річних зарплат. У Братиславі, яка демонструє зростання цін на 13,6%, ця цифра ще більша – понад 14 річних зарплат.

🔗 Звіт можна скачати тут: Deloitte Property Index 2024

🗂 Вижимка зі звіту:
1. Ціни на житло: Протягом першої половини 2023 року ціни на житло продовжували знижуватися, однак в другій половині 2023 та на початку 2024 року відбулося їхнє стабілізація. Загалом, ціни на нерухомість знизилися більш ніж на 10% від пікових значень у жовтні 2022 року.
Середня ціна на нове житло по країні: 3,107 EUR/м². В Братиславі - 4,112 EUR/м², в Кошице - 3,884 EUR/м², в Банській Бистриці - 3,022 EUR/м².
Середня ціна на старе житло в Братиславі - 2,470 EUR/м², в Кошице - 2,306 EUR/м², в Банській Бистриці - 1,726 EUR/м².
2. Активність на ринку: У другій половині 2023 року та на початку 2024 року ринок почав оживати. Зокрема, у Братиславі продажі нових будинків зросли на понад 50% у порівнянні з попереднім роком.
3. Іпотечний ринок: Обсяг нових іпотечних кредитів для домогосподарств у 2023 році знизився майже на 6%. Водночас середня ставка іпотечного кредитування в Словаччині становила 3,79%, що є однією з нижчих ставок у Європі.
4. Ринок оренди: У 2023 році ринок оренди житла значно пожвавився, оскільки багато людей вирішили відкласти покупку житла і перейти на оренду, очікуючи поліпшення умов іпотечного кредитування в майбутньому. У Братиславі орендні ставки зросли на 15%, тоді як ціни на житло знизилися.
5. Будівництво житла: У 2023 році кількість завершених будинків на 1000 жителів зросла на 3,3%, однак це все ще один із найнижчих показників серед країн, що моніторяться в Європі. Загалом у Словаччині було збудовано близько 18 тисяч нових житлових одиниць.

❗️ Зверніть увагу, що по Словаччині дані розраховувалися по ціні, яка пропонується на ринку, а не по ціні фактичних угод. Можливо, ситуація в реальності виглядає трохи кращою.

👇Поділіться своїми думками в коментарях, чи вважаєте ви, що ринок нерухомості в Словаччині перегрітий?

#iPlanSlovakia #нерухомість #податки #інвестиції #Словаччина #Фінанси #нерухомістьвСловаччині

Чому просто заощаджувати мало❓

Відкритий вебінар про психологію інвестицій, одну з найцікавіших тем курсу "Особисті фінанси та інвестиції для початківців".

🔹Організатор: iPlanEDU
🔹Спікери: фінансові експертки, партнерки iPlan.ua Інна Старченко та Олександра Грудзевич
🔹26 серпня 2024, 19.00, YouTube/Facebook/Zoom (посилання надішлемо після реєстрації)

Долучайтесь і ставте власні запитання, що допоможуть розібратись у курсі "Особисті фінанси та інвестиції для початківців" та важливих нюансах на шляху до фінансової незалежності✅
Реєструйтесь:
https://www-152855.minisite.ai/

✔️KyivInvestMeetup2️⃣5️⃣- це 4 насичені години спілкування про інвестиції наживо, випадки провалів, втрат та підйомів від реальних інвесторів, висновки та уроки з їхнього досвіду.

🗓5 вересня, Київ, IQ Бізнес-центр, вул. Болсуновська, 13-15.

🗣Топові спікери:

▫️Роман Шеремета, Founding Rector of American University Kyiv Professor of Economics at Case Western Reserve University.

▫️Дмитро Карпіловський, засновник найбільшої в Україні спільноти інвесторів - УкрінвестКлуб.

▫️Сергій Фурса - заступник директора Драгон Капітал.

▫️Павло Обод - підприємець, інвестор, засновник Sloboda Studio та Growth Factory.

✅У програмі:
▪️виступи 4 експертів
▪️нетворкінг і корисні знайомства
▪️розбір кейсів з досвіду
▪️питання-відповіді

❗️Долучитися можна онлайн та офлайн. На офлайн-учасників чекають спілкування та дискусії зі спікерами наживо й ефективний нетворкінг. На тих, хто придбав онлайн-трансляцію, - запис унікальних відео з партнером iPlan.ua Любомиром Остапівим та фінансовою планеркою Юлією Бабенко. Вони ділитимуться досвідом та проведуть інтерактив з учасниками.

Реєструйтеся - кількість місць обмежена👇
https://secure.wayforpay.com/payment/KyivInvestMeetup_25

💸Оподаткування фізичних осіб від інвестиційної діяльності (частина 4)

📈Сьогодні поговоримо про оподаткування облігацій

Варто цю тему розділити на дві частини: оподаткування купону облігацій та оподаткування облігацій при погашені/продажу.

1️⃣ Оподатковуння купонів.
🔻 Мабуть, найпоширенішим типом облігацій серед словацьких інвесторів є корпоративні облігації. В незалежності від рейтингу, купони від корпоративних облігацій оподатковуються за ставкою 19%.
🔻 Купони будь яких державних облігацій (не включаючи саму Словаччину) оподатковуються за ставкою 19% + 14% на медичний збір.
🔻 Купони словацьких державних облігацій не оподатковуються взагалі.

2️⃣ Оподатковування тіла облігацій.
🔸 Якщо облігація досягає свого терміну погашення і при цьому інвестор придбав облігацію дешевше, ніж її номінальна вартість, тоді податок буде нараховуватися за ставкою 19%.
🔸 Якщо ціна продажу облігації нижча або дорівнює ціні її придбання, то податкові зобов’язання не виникають.
🔸 Якщо ціна продажу облігації вища за ціну її придбання, облігація торгується на регульованому ринку і між придбанням і продажем пройшло більше року, то податкові зобов’язання також не виникають.
🔸 Якщо ціна продажу облігації вища за ціну її придбання, і в той же час облігація не торгується на регульованому ринку - сплачується прогресивний податок на різницю між цими двома цінами:
- 19%, якщо загальний дохід платника податку був менше €47 537,98;
- 25%, якщо загальний дохід платника податку був більше €47 537,98;
+ 14% на медичний збір.
🔸 Якщо ціна продажу облігації вища за ціну її придбання, і в той же час облігація торгується на регульованому ринку, але між придбанням та продажем облігації пройшло не більше одного року:
- 19%, якщо загальний дохід платника податку був менше €47 537,98;
- 25%, якщо загальний дохід платника податку був більше €47 537,98;
+ 14% на медичний збір.

👎 Останні два випадки є найгіршими з точки зору податкового навантаження.
👍 В свою чергу виходить, що безкупонні облігації, які торгуються на регульованому ринку, які ви тримаєте більше року і які не тримаєте до погашення - є найкращими з точки зору податкового навантаження.

Діліться в коментарях чи були у вас вже кейси декларування облігацій в Словаччині👇

#iPlanSlovakia #ETF #Податки #Інвестиції #Словаччина #Фінанси #оподаткуваннявСловаччині

🪙 Комісії в інвестиціях

Я вже трохи розповідав про фінансових посередників тут. Думаю, що ви знаєте, що вони покривають питання страхування, іпотеки, кредитів, депозитів, налаштування пілієрів та інвестування.

❗️І ось до останнього пункту "інвестування" (а деякі посередники ще примудряються називати це "управління капіталом") — є питання.

Мій колега Любомир Остапів на каналі Сімейний Бюджет порахував ціни послуг різних фінансових консультантів. Дуже раджу передивитися це відео.

🇸🇰 Я вирішив трохи локалізувати це питання на ринок Словаччини та розібрати його детальніше.

Якщо ви вже цікавилися темою пасивного інвестування, то певно знаєте, що найзаклятішим ворогом пасивного інвестора є комісії. Коли людина тільки стає на інвестиційний шлях і починає обирати інструменти в портфель, може здатися, що комісії фондів є +/- однаковими і не буде критичної різниці у тому який саме фонд обрати в портфель (це помилка). Якщо ж інвестувати через посередницькі компанії, то потенційні втрати можуть бути дуже великими (це фатальна помилка).

Варто розуміти, що комісії за управління (фондів або посередницьких компаній) вони щорічні. Тобто якщо говорити про ціль фінансова свобода, то ви витрачаєте на комісіях як на стадії накопичення, так і на стадії зняття коштів. А цей срок, скоріш за все, сягатиме декілька десятків років. І на сумах капіталу в сотні тисяч - комісія в 1% за управління вже не здається такою маленькою.

🤓 Я зробив табличку, де ви можете приблизно порахувати скільки коштів щороку інвестор будете втрачати інвестуючи через посередницькі компанії (і це ще не всі втрати, бо приклад розрахований, як "втрати на стадії накопичення").
Компанії, з якими я зіштовхувався, мають приблизно однакові комісії:
1% — за внесення коштів (разова комісія);
1% — за управління (щорічна комісія);
0,22% — комісія фондів, в які інвестуються (щорічна комісія, взяв такий показник на прикладі фонду VWRA).
Скажу відверто - це ще досить консервативний варіант, комісія за управління може бути ще більшою, а фонди можуть продаватися в оболонці фонду компанії, тобто це ще + комісія.

👉 Таблицю залишаю у відкритому доступі, можете вносити свої данні у жовті поля та подивитися скільки потенційно інвестор можете втрачати на комісіях.

#iPlanSlovakia #ETF #Податки #Інвестиції #Словаччина #Фінанси #оподаткуваннявСловаччині #інвестування #українцівсловаччині

💵💸💸💸 Валютні ризики в короткострокових інвестиціях: що потрібно знати українцям у Словаччині

Якщо ви інвестуєте в доларові активи, знаходячись у Словаччині (або єврозоні), вам варто враховувати валютний ризик. Цей ризик виникає через коливання курсів валют, що може суттєво впливати на ваші закордонні інвестиції. Давайте розглянемо, як це працює на практиці.

1️⃣приклад: долар зміцнюється на 5%

Інвестор зі Словаччини купив акції американської компанії на суму 10 000 доларів. На момент покупки курс євро до долара становив 1.10 (1 євро = 1.10 долара). Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів.
Через кілька місяців долар зміцнюється, і курс змінюється на 1.05 (1 євро = 1.05 долара). При конвертації 10 000 доларів назад у євро, інвестор отримає 9 523 євро. Таким чином, він отримав прибуток у 433 євро тільки через зміцнення долара, хоча ціна акцій не змінилася.

2️⃣ приклад: долар слабшає на 5%

Той самий інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10 (1 євро = 1.10 долара) і обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів.
Через кілька місяців долар слабшає, і курс змінюється на 1.15 (1 євро = 1.15 долара). Тепер, при конвертації 10 000 доларів назад у євро, інвестор отримає 8 695 євро. Він зазнає втрати у 395 євро через ослаблення долара, хоча вартість акцій залишилася незмінною.

3️⃣ приклад: акції зростають на 5%, долар зміцнюється на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій зросла на 5%, і вартість інвестиції становить 10 500 доларів. Також долар зміцнився до курсу 1.05.
При конвертації 10 500 доларів назад у євро інвестор отримає 10 000 євро. Таким чином, він отримає прибуток у 910 євро.

4️⃣ приклад: акції падають на 5%, долар слабшає на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій впала на 5%, і тепер його інвестиції коштують 9 500 доларів. Долар також ослаб до курсу 1.15.
При конвертації 9 500 доларів назад у євро інвестор отримає 8 261 євро. Таким чином, він зазнає загальних втрат у 829 євро.

5️⃣ приклад: акції зростають на 5%, долар слабшає на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій зросла на 5%, і вартість його інвестиції становить 10 500 доларів. Однак долар слабшає до курсу 1.15.
При конвертації 10 500 доларів назад у євро інвестор отримає 9 130 євро. Незважаючи на зростання акцій на 5%, через ослаблення долара інвестор отримає лише 40 євро прибутку, оскільки валютний ризик майже повністю знівелював прибуток від акцій.

6️⃣ приклад: Акції падають на 5%, долар зміцнюється на 5%
Інвестор купив акції на 10 000 доларів при курсі 1.10. Він обміняв 9 090 євро на 10 000 доларів. Через кілька місяців ціна акцій впала на 5%, і тепер його інвестиція коштує 9 500 доларів. Але долар зміцнився до курсу 1.05.
При конвертації 9 500 доларів назад у євро інвестор отримає 9 047 євро. Незважаючи на падіння акцій на 5%, зміцнення долара дозволило йому зазнати лише незначної втрати у 43 євро, тобто валютний ризик частково компенсував збитки на фондовому ринку.


📒 Висновки:
🔻Відповідність валюти інвестицій та витрат: якщо ви знаєте, що витрати будуть в євро, намагайтеся інвестувати в активи, номіновані в євро.
🔻Довгострокова стратегія: короткострокові коливання валют значно впливають на прибутки. В довгостроковій перспективі ці коливання можуть збалансуватися.
🔻Валютний хедж: можна використовувати інструменти, які дозволяють хеджувати валютні ризики.

#iPlanSlovakia #ETF #Податки #Інвестиції #Словаччина #Фінанси #оподаткуваннявСловаччині #інвестування #українцівсловаччині

🇸🇰 Konsolidačný balíček 2025: Частина 3

У попередньому пості ми вже розповіли про новий податок на фінансові транзакції, який запроваджується в Словаччині з 2025 року. Сьогодні ж зупинимось на змінах у податку на прибуток і податку на дивіденди та покажемо, як ці зміни вплинуть на різні типи компаній.

🔸 Зміни в податку на прибуток:
— Для підприємств із доходом до €100 000 ставка знижується до 10%, що має полегшити їх податкове навантаження (було 15% до €60 000).
— Для великих компаній з доходом понад €5 000 000 ставка збільшується до 24%, щоб забезпечити більший внесок великих підприємств до державного бюджету.
— Ставка 21% залишилась для компаній із доходом від €100 000 до €5 000 000.

🔸 Зниження податку на дивіденди:
— Ставка на дивіденди знижується з 10% до 7%, що робить розподіл прибутку більш вигідним для акціонерів та стимулює інвестиції.

📊 Приклади, які показують сумарний вплив цих змін на різні компанії:

1️⃣ Компанія з доходом €80 000 та витратами €50 000, прибуток €30 000 (ставка податку 10%):
Економія на податку на прибуток і податку на дивіденди: €3 780.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: €200.
💡 Висновок: компанія значно виграє від зниження податку на прибуток і дивіденди, що компенсує нові витрати на податок на фінансові транзакції.

2️⃣ Компанія з доходом €200 000 і витратами €150 000, прибуток €50 000 (ставка податку 21%):
Економія на податку на дивіденди: €1 185.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: €600.
💡 Висновок: економія на дивідендах перекриває витрати на податок на транзакції, що позитивно впливає на фінансовий стан компанії.

3️⃣ Компанія з доходом €6 000 000 і витратами €5 000 000, прибуток €1 000 000 (ставка податку 24%):
Додаткові витрати через податок на прибуток і дивіденди: €4 200.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: €20 000.
💡 Висновок: економія на дивідендах не перекриває витрати на податок на транзакції та збільшений податок на прибуток, що негативно впливає на фінансовий стан компанії.

4️⃣ Компанія з доходом €100 000 і витратами €100 000, нульовий прибуток:
Економія на податку на прибуток не відбувається, оскільки немає прибутку для оподаткування.
Додаткові витрати через податок на фінансові транзакції: сплачується податок на транзакції від €100 000 (виходить максимум €400).
💡 Висновок: компанії без прибутку не виграють від зниження податку на прибуток і все одно сплачуватимуть податок на фінансові транзакції, що збільшує фінансове навантаження.

Ці приклади показують, що для малих і середніх компаній зменшення податкових ставок може компенсувати нові витрати на податок на транзакції, тоді як для великих підприємств нововведення, навпаки, призведуть до значного зростання витрат.