Батарея, которая майнит деньги

Когда есть цель, способ точно найдется. Даже если для этого придётся превратить дом в мини-завод по добыче цифровых денег.

☝️ И я сейчас не шучу.

Один инженер из России решил проверить, можно ли объединить отопление и майнинг. И у него получилось.

Хотя начиналось все с любопытства и желания сэкономить на отоплении. Две недели гений вынашивал идею, несколько месяцев изучал книги по гидродинамике и советовался с более опытными специалистами. А параллельно чертил десятки схем, пока наконец не придумал, как встроить майнер (устройство для добычи крипты) в систему отопления дома.

Принцип работы устройства довольно прост. Майнер выделяет тепло (много тепла). Но обычно оно уходит в никуда. А инженер решил не терять ни градуса и отправил тепло в радиаторы.

Итог: дом обогревается, крипта добыается.

В плане цифр все очень просто:

🟡Стоимость проекта в 2023 г.: 164 тыс. рублей (из них 135 тыс. сам майнер, 29 тыс. – остальное оборудование)
🟡Доход от майнинга: 35 тыс. руб./мес.
🟡Расходы на электричество: 12 тыс. руб./ мес.

Решение уже окупило себя и приносит чистыми 23 тыс. руб. в месяц.

Кажется, можно смело патентовать изобретение и продавать оборудование в Европу. Там зимой стало сильно холоднее, а отопление все дорожает.

Как вам такое безотходное производство?

[Кейс] Как я увеличил вложения в 20 раз

Вероятно, звучит как очередная история успешного успеха. Но вы же знаете, что это не ко мне. Я делюсь только реальными результатами.

Но давайте уже о сделке.

В июне 2022 года я вложился в проект Sonic SVM на ранней стадии. Это революционная Layer 2 сеть на базе Solana, созданная для игр и приложений. Тогда его оценка составляла $90 млн.

А в январе 2025, пока все наслаждались каникулами, проект вышел на биржи OKX, Bitget, KuCoin, Bybit, Gate, MEXC и собственные децентрализованные платформы.

И его FDV (Full dillited value) подрос до $1,82 млрд. Разница с моим входом – те самые 20Х.

❗️Важная оговорка: это «бумажный» доход. Впереди 12 месяцев клиффа, в течение которых инвестор не может продать токены. А их цена может податься в любую сторону (для вложений в блокчейн-стартапы это нормальная история).

Это я к тому, что за любыми красивыми цифрами всегда есть очень важные нюансы. И о них надо знать заранее.

🟡Например, о том, что в среднем такая сделка длится 1,5-2 года. В данном случае прошло уже 2, 5. И это еще не конец. Поэтому ранние сделки подходят только тем, кто обладает огромным терпением.

🟡Или о высоких рисках. Чтобы их сократить, надо осмотрительно выбирать проекты и входить в них регулярно. Тогда срабатывает диверсификация, и доходность усредняется. А надеяться, что вы одной сделкой попадете в прибыльный проект, точно не об этой стратегии.

Вот это все и окупается запредельными для обычных активов доходностями.

Как вам такое направление для вложений? Готовы рискнуть и подождать пару лет ради потенциальных «иксов»?

Почему покраснел рынок США на этой неделе?

При этом американский рынок потерял $1 трлн, что превышает весь рынок российских акций и все из-за него 👉

Кто бы мог подумать, что ChatGPT, лидера среди нейронок, внезапно пошатнет соперника из Китая.

На днях DeepSeek, китайский ИИ, не просто громко заявил о себе, а вызвал настоящий переполох. Он заставил всех переосмыслить подход к разработке и инвестициям в сферу. И все благодаря набору своих преимуществ.

Первое и ключевое – экономичность. Разработка DeepSeek обошлась всего в $5,6 млн. Для сравнения: только на обучение GPT-4 потратили $100 млн. Более того, китайская нейросеть работает на менее мощных ресурсах. А это вызывает вопросы о необходимости покупки дорогих чипов Nvidia.

Второе – доступность. DeepSeek бесплатный (по крайней мере пока) и в России работает без ограничений. А еще и без цензуры (разве что, о правительстве Китая отвечает с осторожностью).

И третье – умение рассуждать. Это единственный ИИ, который способен логически обосновать ответ.

Как итог DeepSeek вырвался на первые позиции в чартe Apple в App Store.

А котировки американских компаний, напротив, массово обрушились.

🟡Nvidia, чьи чипы лежат в основе большинства современных ИИ, потеряла $600 млрд капитализации за день (– 17,8%). Это крупнейшее падение компании с марта 2020 года. А также попрощалась со званием «самой дорогой компании в мире».

🟡Siemens Energy AG, поставщик электрооборудования для дата-центров, обвалился на 20%. Причина — опасения, что более экономичные ИИ сократят спрос на энергию.

Пока рынок еще приходит в себя и оценивает масштабы произошедшего.

Однозначно, что DeepSeek разрушил привычный подход к созданию нейросетей. Раньше считалось, что успех требует миллиардных вложений и передовых технологий. Китай показал, что оптимизация важнее масштабов.

Забавно лишь, что американские санкции против Китая, в том числе на продажу чипов Nvidia, должны были замедлить развитие технологии в стране.

Но Китай адаптировался и установил свои правила игры. Теперь гонка ИИ становится еще более интересным.

Как думаете, запустит ли DeepSeek волну перемен в сфере ИИ? Или это временный успех?

Мировая экономика на игле: шанс для инвестора или ловушка для страны?

Вы наверняка слышали про «черных лебедей» — события, которые рушат рынки за считанные дни. Но есть и другая категория — не такие резкие, но не менее мощные. Они медленно переписывают правила мировой экономики.

Так сейчас происходит в Дании.

Novo Nordisk, фармацевтический гигант и производитель Ozempic и Wegovy, стоит дороже, чем вся экономика страны. В 2023 году только продажи семаглутида (ключевого компонента препаратов) принесли Дании $2,3 млрд налогов и разогнали ВВП почти на 2% — в четыре раза выше среднего по Европе.

Капитализация компании взлетела спустя 100 лет планомерного роста. Теперь это самая дорогая компания Европы после LVMH. Она платит миллиарды налогов, инвестирует в инфраструктуру и фактически двигает экономику страны.

Все потому, что благодаря препаратам люди массово теряют аппетит, сбрасывают до 25% веса и пересматривают пищевые привычки. А потенциальных клиентов у препарата почти 33% населения Земли.

Звучит как ошеломительный успех для Дании. Но есть важные нюансы:

🟡Рестораны и производители фастфуда фиксируют падение спроса
🟡Авиакомпании прогнозируют экономию на топливе
🟡Фармацевтические гиганты спешат разработать аналоги
🟡Производители лекарств от диабета и болезней сердца ждут снижения продаж

Дания фактически превращается в «фармгосударство» с критической зависимостью от одной компании.

И тут главный вопрос: ошеломительная история или ловушка?

Если помните Nokia, ответ покажется очевидным. В 2000-х компания обеспечивала 20% экспорта Финляндии и контролировала 35% мирового рынка мобильных телефонов. А потом проиграла гонку Apple и Samsung. И финская экономика вошла в штопор на десятилетие.

Что будет с Данией, если завтра Ozempic завтра уступит место новому препарату? Или регуляторы закрутят гайки?

Для инвесторов в подобных историях есть огромные возможности. И столь же высокие риски. Главное — не прозевать момент.

Что скажете, рассказывать дальше? У меня на примете минимум пара таких историй.

Мировая экономика на игле: часть 2

Я уже рассказал про «зеленых лебедей» (антоним “черных лебедей”) на примере Novo Nordisk в Дании.

Давайте посмотрим на других гигантов, которые могут разом потянуть за собой целые страны.

🟡 TSMC – лидер мировой индустрии микрочипов. Компания контролирует 90% производства самых передовых полупроводников мира, а ее капитализация превышает $1 трлн. Тайваньские чипы сегодня повсюду: от смартфонов и автомобилей до военной техники и ИИ-систем.

Нюанс в том, что доминирование сделало остров заложником в технологическом соперничестве США и Китая. Получается, сверхдоходы от полупроводников идут рука об руку с внешнеполитическими угрозами.

🟡 Или Samsung, корпорация, которая управляет страной. Корейский чеболь (корпоративный клан) обеспечивает более 20% ВВП страны. И через сеть дочерних компаний влияет практически на все отрасли страны.

В целом, все южнокорейские чеболи составляют более 50% ВВП страны и контролируют треть всех активов. Для сравнения: Toyota в Японии даёт 5% ВВП, а американский Walmart – всего 2,5%.

Если Samsung когда-нибудь окажется в упадке, Южная Корея погрузится в сильнейших экономический кризис.

🟡 И еще одна, Saudi Aramco, топ в мировом списке корпораций. Она обеспечивает 90% экспорта Саудовской Аравии.

Однако зависимость от нефти – не только благословение, но и проклятие. Любой нефтяной кризис или сокращение добычи ведут к падению ВВП страны.

В 2016 году наследный принц Мухаммед бен Салман рассчитал все риски и даже запустил программу – Vision 2030. План по диверсификации экономики, развитию технологий, туризма и альтернативной энергетики. Все, чтобы слезть с нефтяной иглы. Однако процесс идет медленно. И несмотря на развитие новых секторов, нефть по-прежнему дает стране 70% бюджета.

Кажется, появление системообразующей компании для страны – не лучший сценарий развития, хоть до какого-то момента и очень выгодный.

А вы что думаете?
И как вам вообще эта история с разноцветными птицами 😁

Инфляция 780% - как вам?

Ну что, коллеги, инфляция в очередной раз обошла многих инвесторов. Причем сделала это по классике — через сложный процент.

С 2001 года цены в России выросли на 700%. В 8 раз. Это быстрее, чем в Бразилии (4,3x) и ЮАР (3,4x). Про Китай с его +60% вообще молчу. Там инфляция сильно постеснялась.

Согласно расчетам, среднегодовая инфляция составила 9,1%. Но по категориям показатели сильно отличаются. Те же цены на жилье взлетели в 16 раз, а на курицу всего в 4.

Вы вообще помните такие цифры?

🟡 Десяток яиц – 19 рублей (сейчас 117)
🟡 Литр 95-го бензина – 9 рублей (сейчас 61)
🟡 Пачка анальгина – 2,3 рубля (сейчас 38)

А теперь самое интересное. Курс доллара за этот же период вырос всего в 3,4 раза. То есть рубль обгоняет доллар по девальвации почти в два раза. Но все равно находятся те, кто говорит: «Доллар дорогой, брать поздно»?

Если прогноз ЦБ в 6,8% оправдается, то к декабрю 2025 года инфляция достигнет 780%.

Как с этим жить и не скатиться в бедность, я подробно разбирал в этом посте. Там же привел реальные цифры инфляции за 2024 год и план действий.

Как вам цифры?)

И снова про ключевую ставку 📈 (да сколько можно?!)

14 февраля очередное заседание ЦБ. А значит, снова обсуждаем ключевую ставку.

В декабре регулятор оставил ее на уровне 21%, хотя рынок ждал, что под новый год точно бахнут 23%.

И вот опять: ужесточат или оставят?

С одной стороны, посмотрите, что творится с депозитами: 57 трлн рублей у населения, 36 трлн рублей у компаний. Рост депозитов за год на 31%.

Высокая ставка делает вклады псевдо привлекательными. Люди несут деньги в банки, а не тратят.

Хорошо ли это? Денег в обороте меньше, инфляция под контролем. Но если ставку не поднимать (или снизить), часть этих денег может хлынуть на рынок, разогнать спрос, а значит, и цены.

А если посмотреть с другого ракурса?

Экономика уже на тормозах. Рекордно высокие ставки сделали свое дело – кредитование замедлилось. Бизнес берет меньше заемных средств, люди не торопятся оформлять ипотеку или кредиты. Да и вкладываться в развитие в период дорогих денег – не самая перспективная тактика.

Высокая ставка уже работает, ужесточать ее еще больше – чревато серьезными последствиями.
Вероятнее всего, ЦБ выберет выжидательную тактику. К тому же:

🟡 Зимние месяцы – плохой ориентир. Праздники, спад деловой активности, сезонные колебания. Делать выводы на таком фоне необъективно.
🟡 Эффект от повышения еще не проявился. ЦБ важно увидеть, насколько принятые меры реально давят на инфляцию. Если ставка уже делает свое дело, зачем закручивать гайки сильнее?
🟡 Рецессия – реальная угроза. Если перестараться, можно не просто охладить экономику, а заморозить её. Это ударит по бизнесу, доходам и рынку труда.

Повышение до 22-23% возможно, но маловероятно. ЦБ нужно время для принятия решения. Но если инфляция и курс рубля начнут скакать, вопрос поднятия ставки снова окажется на повестку.

Как думаете: оставят 21% или все-таки рискнут?

ФРС, тарифы Трампа, отчеты гигантов – как это ударит по инвесторам?

На этой неделе все внимательно следят за инфляцией в США, заявлениями ФРС, отчетами крупных компаний и, конечно, очередными заявлениями Трампа.

Давайте посмотрим, почему нам это тоже важно и как события могут повлиять на российского инвестора.

1️⃣Данные по инфляции

12 февраля выйдет статистика по инфляции в США. Предварительный прогноз: рост потребительских цен на 0,3% м/м. Это сохранит годовой показатель на уровне 2,9% (а целевой показатель ЦБ США на этот год – 2%). Казалось бы, мелочь, но для ФРС это серьезный повод не торопиться со смягчением денежно-кредитной.

Акции роста могут оказаться под давлением, доллар укрепится, а защитные активы получат дополнительную поддержку.

2️⃣Выступление главы ФРС

Пауэлл выходит на сцену конгресса. Скорее всего, подтвердит осторожную позицию в отношении ставок. Но если в речи проскочат намеки на ужесточение монетарной политики, ждите роста облигаций и коррекцию акций.

3️⃣Финансовые отчеты гигантов

В прошлые недели отчеты опубликовали технологические компании. Теперь очередь McDonald's, Coca-Cola, Cisco и других гигантов.

Их отчеты покажут, как чувствует себя потребительский сектор США. Если спрос устойчивый – это хороший сигнал для всего рынка. Если нет – возможны распродажи. В любом случае, волатильность рынку обеспечена.

4️⃣Тарифы Трампа

Трамп предложил ввести 25%-ные пошлины на импорт стали и алюминия. Сроки пока неизвестны, но рынки уже закладывают риски и готовятся приветствовать рост цен на промышленные товары и разгон инфляции.

Краткосрочно спрос на металлы может упасть, так как цены на конечные товары вырастут. А долгосрочно возможно, что в США начнется новый инвестиционный бум в металлургии.

5️⃣Золото на максимумах

Золото обновило максимум в $2968 за унцию. Это классический сигнал о росте рыночных рисков. Инвесторы ищут безопасную гавань и вкладываются в активы-убежища.

Как видите, тарифы и инфляция США двигают не только американский рынок, но и глобальный. Поэтому точно не стоит упускать их из виду.

Хотите более подробно раскрою один из этих пунктов? Голосуйте ниже за самый интересный :)

Где предел для золота?

Вряд ли кто-то ожидал, что вековое золото станет одним из самых «горячих» активов. А оно ставит уже седьмой рекорд за год. Цена унции выше  $2900, и вряд ли это предел.

Главный триггер, конечно же, заявление Трампа о введении 25% тарифа на импорт стали и алюминия и возможные новые пошлины. Все это увеличивает риски торговой войны и инфляции. Особенно с учетом того, что еще в 2024 году США импортировали стали и алюминия на сумму около 49 млрд долларов. 

Кстати, Джером Пауэлл вчера прямо намекнул, что инфляция в США все еще остается повышенной. Если ФРС не сможет быстро снизить ставки, инвесторы продолжат искать защиту. А если верить истории, золото считается подходящим активом для этой цели. Каждый кризис толкал металл вверх: 

🟡2008г. В период жилищного кризиса в США золото взлетело с $1000 до $1900 за унцию
🟡2022г. СВО подтолкнуло золото с $1910 до $2070
🟡2024–2025 гг. Трамп возвращает тарифную политику, рынки нервничают, геополитическая напряженность не спадает. Эксперты прогнозируют $3000 уже в ближайшие месяцы.

Но кризисы не единственный фактор роста.

Центробанки активно скупают золото, снижая зависимость от доллара. В 2024 году мировые резервы пополнились на 1000+ тонн. Это абсолютный рекорд. Только в ноябре Народный банк Китая приобрел 53 тонны золота. 

Если ФРС замедлит снижение ставок, золото продолжит расти. Если торговая война США–Китай усилится, золото снова станет активом №1 для защиты капитала.

К слову, за 2024 золото выросло на 44%, а индекс S&P 500 всего на 22%. Некоторые аналитики даже уверены, что в ближайшее десятилетие золото стабильно обгонит фондовый рынок.

Так увидим $3000 за унцию в ближайшее время или золото преподнесет нам другой сюрприз?

Назад в будущее: SWIFT и Visa снова в России?

Говорят, США могут частично разблокировать SWIFT для 20 российских банков. Шаг важный, но далеко не решающий. Главный вопрос все еще остается открытым – санкции.

Но давайте разберемся: зачем компаниям вообще возвращаться, и насколько это реально?

Западные страны уже потеряли $330 млрд из-за разрыва связей с Россией. Уход MasterCard обошелся корпорации в $30 млн. Не критично, но тенденция очевидна: экономические потери растут.

В 2021 году Россия обеспечивала 4% выручки Visa и MasterCard. Их уход был формально добровольным — законодательного запрета не было. Значит, и вернуться они могут, как только им «кивнут» из Вашингтона.

Однако не все так просто, есть несколько сложностей:

🟡 Санкции

SWIFT — это просто канал передачи информации, а не инструмент обхода санкций. Им пользуются 200+ стран. Но пока 95% российских банков под ограничениями, западные компании не смогут работать с ними без риска штрафов и потери лицензий. Так что продолжаем пользоваться аналогом – Системой передачи финансовых сообщений ЦБ РФ, к которой уже подключены 20 стран.

Возврат к SWIFT немного снизит стоимость транзакций, но не решит проблему санкций.

🟡 Национальные аналоги

За два года в России укрепилась система «Мир», которая из «добровольно-принудительной» стала единственной доступной. Зачем российским банкам массово перевыпускать Visa и MasterCard, если есть «Мир»?

Массовой эмиссии карт уже не будет. Скорее всего, их будут выдавать тем, кому реально нужны международные платежи.

🟡Подорванное доверие

Visa и MasterCard ушли из России резко, прекратив поддержку платежей и оставив людей без привычных покупок зарубежном. Если они вернутся, Россия, скорее всего, поставит жесткие условия, чтобы ситуация не повторилась.

Процесс займет минимум полгода из-за юридических, финансовых и технологических нюансов.

Но помним, что пока это только слухи. Ни SWIFT, ни Visa, ни MasterCard официально не подтверждали планов возвращения. Однако сам факт обсуждения говорит о том, что экономика начинает перевешивать политику.

Как думаете, вернутся или нет? И главное: кому это выгоднее?