ЦБ-таки дернул стоп-кран: ставка 21% ее и последствия

Чтобы снизить скорость «разогретой» экономики, ЦБ принял максимально жесткие меры и повысил ключевую ставку до 21%, ровно как я и предсказывал.

Рынок тут уже отреагировал: волна распродаж ОФЗ и падение индекса гос.облигаций RGBI на Московской бирже. Впервые с 17 декабря 2014 года он просел до 97,92 пунктов.

Сегодня инфляция сильно превышает июльские прогнозы ЦБ. А вместе с ней растут и инфляционные ожидания в экономике. С учетом возможного повышения ставки до 23% уже в декабре 2024, смягчение денежно-кредитной политики снова откладывается в дальний ящик.

Чего же в такой ситуации ждать от рынка?

🟡Ставки по вкладам скоро снова вырастут и перетянут часть средств из фондового рынка.
🟡Индекс МосБиржи ожидаемо полетит вниз.
🟡Цены на облигации с фиксированным купоном тоже опускаются. В зависимости от срока погашения они могут просесть на 3-7%.
🟡Облигации с плавающим купоном привязаны к ставке ЦБ. Они точно будут переоцениваться и, вероятнее всего, по формуле «ключевая ставка +2%».

На этом фоне ОФЗ и депозиты могут выглядеть заманчиво. Но помните, что их доходность, скорее всего, лишь догонит инфляцию — и то не факт.

К тому же, инфляционные риски только подогреваются. Важно учитывать это на будущее, как и возможное повышения ставки в декабре.

В таких условиях инвестировать в долгосрок становится еще более рискованно и лично я двигаюсь в сторону балансировки средне- и краткосрочными (от 6-ти месяцев) стратегиями.

Буду держать вас в курсе, а пока дайте знать огнями, если тема интересна.

Российский рынок pre-IPO: джекпот или опасная игра?

Российский рынок IPO оживает. За первые восемь месяцев на Мосбирже прошло уже 10 IPO. 

Для сравнения: в 2022 году лишь одна компания вышла на IPO — сервис проката самокатов Whoosh. В 2023 –  таких было уже 8. Вместе они привлекли 41 млрд рублей.

Высокие ставки по кредитам и ограниченный доступ к зарубежным рынкам сделали свое дело. Как результат – всплеск интереса к pre-IPO и IPO среди компаний и инвесторов.

Вот только несколько ярких примеров успешных размещений этого года:

🟡Инвест.платформа Lender Invest привлекла в этом году 150 млн рублей.
🟡Сервис по аренде пауэрбэнков «Бери заряд!» провел размещение в мае и вместо месяца привлек 750 млн рублей за 3 дня.

Сервис по продаже недвижимости и услуг «Самолет Плюс», в который я тоже залетел практически не раздумывая в ходе pre-IPO привлек 825 млн рублей. 

Компаний на стадии активного роста на российском рынке море. У них уже есть невысокая выручка и большие перспективы. А чтобы выйти на новый уровень, нужен капитал. Pre-IPO дает такой шанс получить поддержку и масштабироваться.

Инвесторы в этой связке тоже остаются в плюсе: они получают долю в работающем бизнесе по более низкой цене, чем на бирже. Потому что pre-IPO — это не инвестиции в идею на бумаге. Эти компании уже функционируют и зачастую даже готовятся к размещению на бирже.

Хотя рынок pre-IPO в России еще формируется, потенциал у него огромный. Он точно будет взрослеть и приближаться по надежности к американскому и европейскому. Летом я уже делился интересным материалом по этому поводу и своими мыслями. 

А пока остается использовать ту возможность, что уже есть, и тщательно оценивать активы. Впрочем, как и в любых других инструментах.

Америка выбрала Трампа — готовимся к новым правилам игры

Итак, Дональд Трамп провозгласил себя победителем на президентских выборах в США, выступив перед сторонниками во Флориде. Дождемся официального подтверждения, но уже ясно, что эта победа задает новый вектор для мировой экономики, который, конечно, затронет и Россию.

Что это значит для России и глобального рынка?

1️⃣ Санкции и внешняя политика
Трамп уже не раз выражал желание пересмотреть некоторые санкционные меры и снизить глобальное давление на Россию. Это может означать смягчение санкций — хотя бы косвенно. Если эти изменения будут, это, конечно, позитивно отразится на экономике и экспортных возможностях России. Однако стоит помнить, что американский Конгресс не так легко разрешит любые радикальные послабления, особенно в части экономики и торговли.

2️⃣Торговая война с Китаем
Трамп известен своим «жестким» подходом к Китаю. С высокой вероятностью нас ждет новая волна торговых ограничений между этими странами. В таких условиях союзники США — ЕС, Япония и Южная Корея — окажутся перед выбором, с кем вести торговлю. Это неизбежно повлияет на спрос и цены на российский экспорт, включая нефть, газ и металлы.

3️⃣Повышение процентных ставок ФРС
Трамп, хоть и не контролирует напрямую ФРС, активно влияет на госбюджет, а значит, и на их политику. Если его курс будет наращивать дефицит бюджета, ФРС может быть вынуждена снова повышать ставки. Для инвесторов это сигнал о возможном оттоке капитала с развивающихся рынков, что может подтолкнуть и российские финансовые регуляторы к ужесточению условий.

Что это значит для нас как инвесторов?

➡️ Инвестиционные возможности и риски
Ожидаются волатильные времена. Для тех, кто готов вкладываться в высокодоходные активы и улавливать тренды, это может быть период возможностей. Биткоин, к примеру, уже устремился к новому максимуму. Если доллар снова начнет «играть мускулами», криптовалюты могут выступить защитным активом.

➡️ Не упускаем момент: новые санкции или торговые барьеры влияют не только на США и Китай, но и на сырьевые и технологические компании по всему миру. Это значит, что заранее подготовленная стратегия по диверсификации портфеля и инвестиции в защитные и доходные активы станут особенно актуальными.

📌 Что делать: Следите за мировыми новостями, анализируйте валютные рынки и инвестиционные тренды. Прямо сейчас самое время готовить стратегию, которая поможет вам не просто сохранить капитал, но и приумножить его в быстро меняющемся мире.

🏵 Лига Инвесторов едет в Дубай!

Возможно, вы уже слышали про главное бизнес - событие в мире Megacampus, который пройдет 2-3 декабря в Дубае.

Спикеры мероприятия: Ричард Бренсон, Люк Бессон, Роберт Кийосаки, Михаил Гребенюк, Оскар Хартман и другие 13 тысяч участников.

И мы с Лигой Инвесторов собираем группу и летим на Megacampus.

Два дня мы посвятим развитию - бизнес развитию интеллектуальному и духовному.

Почему это событие уникальное?

🟡Уровень. Это крупнейший по концентрации ТОПовых спикеров

🟡Эксклюзив. Вас ждут выступления, которые до Summita нигде не будут представлены

🟡Возможности. Мероприятие предлагает отличные возможности для обучения у ведущих экспертов, масштабного нетворкинга и обмена опытом.

🟡Локация. Дубай - центр притяжения предпринимателей из разных стран мира.

🟡Атмосфера. За 2 дня вы наполнитесь новыми смыслами и вдохновением для реализации своих идей.

Делитесь информацией с друзьями, приглашайте Ваших близких, чтобы они тоже смогли воспользоваться выгодой и посетить мероприятие.

Приятный бонус, у нас есть возможность получить специальные цены на билеты, выгода до 25%

📌 Важно: прилететь надо на пару дней раньше. На выходных перед саммитом мы организуем собственное мероприятие.

Все подробности скоро будут известны, мы опубликуем их в отдельном канале.

Чтобы не пропустить информацию, переходите в специальный канал ⬅️

📈 Биткоин превысил $82,000 после победы Трампа: что это значит для инвесторов

На волне радости от победы Дональда Трампа на выборах биткоин пробил очередной исторический максимум, достигнув отметки $82,000.

Это событие подтверждает, что политика и рынок криптовалют связаны крепче, чем когда-либо. Ставка Трампа на поддержку цифровых активов сыграла роль катализатора, оживив рынок и укрепив доверие к криптовалюте в США.

Поддержка со стороны нового конгресса, где большинство получили крипто-дружественные законодатели, добавила уверенности: рынок видит возможности для более широкого принятия цифровых активов и, возможно, лояльного регулирования.

Что поддерживает рост биткоина?

Трамп неоднократно заявлял о своих планах сделать США «биткоин-сверхдержавой», создать стратегический национальный резерв биткоина и обеспечить защиту крипторынка на законодательном уровне. Позитивный настрой на победу также подогревает спрос на биткоин-ETF, который после объявления результатов выборов привлек около $662 млн новых инвестиций, один из крупнейших показателей в этом году.

Как это влияет на инвесторов?

Курс биткоина укрепился на 95% с начала года, и текущее положение открывает новые горизонты для краткосрочной и долгосрочной прибыли. При этом стоит помнить, что рост биткоина поддерживается не только политикой США, но и предполагаемым снижением процентных ставок Федеральной резервной системой, что стимулирует инвесторов переводить капиталы в криптоактивы.

☝️ Если Трамп и новые законодатели смогут внедрить хотя бы часть обещанных изменений, биткоин может выйти на более стабильную фазу роста. Однако инвесторам следует учитывать, что реализация всех политических обещаний может потребовать времени, а текущие скачки курса отражают больше ожидания рынка, чем реальные изменения.

Для тех, кто уже в рынке, текущая динамика — шанс зафиксировать прибыль или удержать активы в ожидании дальнейшего роста.

Новым же инвесторам стоит помнить, что рынок криптовалют исторически подвержен резким колебаниям, поэтому стратегия сдержанности и грамотного управления рисками остается актуальной.

Ноябрь 2024: Илон Маск снова взорвал рынок.

Его новый стартап xAI, который продвигает разработки в ИИ, привлек рекордные $6 млрд инвестиций. Оценка компании тут же достигла $24 млрд.

Кстати, партнеры у проекта самые серьезные: Valor Equity Partners, Andreessen Horowitz, Vy Capital, Fidelity и даже саудовский принц аль-Валид ибн Талал.

Все средства Маск намерен пустить в дело – cоздать новые ИИ-продукты.

Первый уже готов – чат-бот Grok для генерации текстов. Зная амбиции Маска, все понимают, что это только начало.

Он уже наметил использовать разработки xAI для Tesla и будущего робота Optimus. Как только появятся лицензии технологий xAI для Tesla, можно будет внедрить в их автомобили ИИ-помощника.

☝️ Но загвоздка в том, что столь непростая задача требует огромных мощностей. Только для тренировки ИИ понадобились 20 000 чипов Nvidia H100, а для следующей версии (Grok 3) понадобится уже около 100 000 таких чипов. Чтобы осуществить план, к осени 2025 года компания планирует ввести в эксплуатацию новый завод в Мемфисе.

Сейчас же Маск готовит следующий раунд инвестиций. В этот раз хочет повысить оценку xAI до $45 млрд и уже полным ходом ведет переговоры с крупнейшими фондами и инвесторами Ближнего Востока.

📌 Для инвесторов рост рынка ИИ и, в частности, проекта xAI – важный сигнал присмотреться к технологиям, которые могут связать ИИ с реальным сектором. И вскоре совершить не только технологические, но и производственные прорывы.
xAI Маска явно настроена стать одним из лидеров этого движения.

Что думаете? Будете брать акции, когда/если будут доступны?

Возвращение Трампа, часть 2: новые вызовы для инвесторов

Ну что, рынки уже вовсю реагируют на победу Трампа. Официально он станет президентом США только в январе 2025 года, а пока собирает команду под реализацию своей политической программы. Многообещающее начало: в нее вошел Илон Маск 👀

В прошлый раз я разобрал последствия для России и глобального рынка. Сейчас хочу остановиться на отдельных Активах и курсах валют.

🟡Курсы валют
Ожидается, что доллар будет более крепким по сравнению с остальными валютами. На новостях о победе Трампа котировки американской валюты уже пошли вверх. Планируется, что политика Трампа будет более проинфляционной, потому и ФРС будет более сдержанно снижать ставку.

Юаню может быть особенно нелегко. Весь прошлый срок Трамп методично наращивал противостояние с Китаем. Уверен, многие помнят делистинг китайских компаний с американской биржи. В этот раз говорят о грядущем повышении тарифов на импорт китайских товаров. Впрочем, китайский центробанк вряд ли позволит сильно уронить юань.

🟡Акции американских компаний
При Трампе фондовый рынок традиционно растет. Снижение корпоративных налогов позволит компаниям больше заработать. Особым фаворитом может стать нефтяной сектор, как минимум, за счет смягчения “зеленых” ограничений.

🟡Акции российских компаний
Аналитики ожидают рубль по 100 на фоне укрепления доллара🫣 Не для всех это плохо: так, экспортеры получат более внушительную выручку в рублях. К их акциям можно присмотреться, если планируете инвестировать в российский фондовый рынок.

🟡Цены на нефть
В долгосрочной перспективе могут пойти вниз: поддержка американских нефтяных компаний может повысить предложение на рынке нефти. Но здесь загадывать сложно: многое зависит геополитики и действий стран ОПЕК+.

🟡Цены на золото
По старым правилам при крепком долларе и плавном снижении ставки ФРС цены на золото могли бы пойти вниз, но… в нынешние времена не все так однозначно. Нестабильность сохраняется во всем мире, а центробанки продолжают закупать золото, так что здесь, полагаю, котировки продолжат расти.

🟡 Биткоин
Ракету мы уже видели. У Трампа масштабные планы на биткоин, так что уверен, впереди нас ждет немало исторических максимумов.

Как-то так, друзья. Продолжаем наблюдать и держим руку на пульсе. Дайте 🔥, если тема интересна. А чтобы самостоятельно разобраться в инструментах инвестора, необходимых в антикризисном портфеле, переходите в бота. Там я в трех видео все подробно рассказал ⤵️

Инвестиции в бизнес как альтернатива депозитам (что угодно - альтернатива депозитам…)

Инвестиции в бизнес — это всегда баланс между желанием заработать и готовностью принимать риски.

Максимальный риск и гипотетически максимальная прибыль — на старте проекта. На этом этапе сложнее всего оценить перспективы задумки предпринимателей, но и окупиться вложения могут многократно. Если проект выживет, конечно же.

Минимальный риск и, соответственно, минимальная прибыль достигаются тогда, когда в успешности компании уже никто не сомневается и желающих разделить с ней доходность очень много.

Где-то между этими крайностями и приходится балансировать инвестору.

Отчасти решением проблемы стал краудлендинг — инвестирование толпой. Разумеется, первостепенная задача механизма — объединить капитал нескольких частных инвесторов, снизив порог входа в сделку. Бизнесу это интересно, поскольку не нужно обивать пороги банков, которые не слишком жалуют стартапы.

☝️ Но есть и бонусная опция — серьезные краудлендинговые платформы берут на себя скоринг проектов. Так у инвесторов появляется надежда на то, что площадка хотя бы базово проверила предложения и выбрала лучшие.

Важный нюанс — нужно быть уверенным в экспертности и добросовестности организаторов.

Интерес к краудлендингу в России вырос настолько, что с 2020 года Центробанк озаботился урегулированием этой деятельности. Регулятор оценивает прозрачность схемы получения доходности и обязывает организаторов раскрывать всю информацию, важную для инвесторов. Не исключено, что в дальнейшем ограничат и сумму инвестирования подобным способом.

📌 Итак, что важно знать сейчас:

— рынок краудлендинга в России продолжает расти. Займы бизнесу по таким схемам насчитывают миллиарды (!) рублей;
— хоть прозрачность таких сделок и повысилась, это все еще инвестиции с высоким риском;
— благодаря цифровизации инвестировать через некоторые краудлендинговые площадки легко — как перевести деньги в пару кликов в привычном приложении;
— заемщик все равно может не исполнить обязательства перед инвесторами. Некоторые платформы в таких случаях обещают возврат тела займа своими силами и берут на себя судебные процессы, но! Важно внимательно изучить договор.

Как вам очередной инструмент? Взяли бы себе в портфель?

$5 триллионов на спасение будущего

В 2008 году Всемирный банк впервые выпустил так называемые зеленые облигации и начал финансировать экологические проекты. С тех пор этот рынок медленно, но верно разогнался. В 2012 году суммарный объем облигаций составлял $2,6 млрд, а в 2021 рынок достиг рекордных $1,07 трлн вложений.

Вообще зеленые облигации – не просто долговые бумаги с фиксированной доходностью. Это скорее способ направить капитал в проекты, которые влияют на будущее планеты. Деньги с продажи облигаций идут на чистую энергию, управление отходами, энергоэффективные технологии. Эмитенты — как государства, так и крупные корпорации. С их помощью создается инфраструктура для «зеленого» будущего.

Кто лидирует в этом движении?

🟡Китай держит 19% мирового рынка, активно развивая возобновляемую энергетику.
🟡США подгоняют гос.инициативы и поддержка корпоративного сектора.
🟡Евросоюз особенно выделяется своей программой European Green Deal, которая нацелена достичь углеродной нейтральности к 2050 году и перейти на возобновляемые источники энергии.

Корпорации тоже не отстают от повестки.

➡️ HSBC стал лидером в ряду зеленых в 2020 г. Банк провел 186 сделок на сумму $38 млрд.
➡️ Goldman Sachs и JPMorgan Chase также выпустил своих первых «зеленых» в 2020 году на $1 млрд. и год за годом увеличивают вложения.

Сейчас рынок начал планомерное движение вверх. В 2023 году объем выпуска ESG-облигаций достиг $939 млрд.

А третий квартал 2024 показал новый приток средств: глобальные фонды ESG привлекли $10,4 млрд года. В первых двух кварталах цифры были в разы меньше: $4,8 и $6,3. Большинство из этих вложений пришлись на европейские фонды.

Прогноз на рынке более, чем оптимистичный: к 2025 году объем «зелёных» может добраться до $5 трлн.

Если верить общественным настроениям и инициативам, которые продвигают государства, у зелёного рынка и правда есть потенциал.

📌 Но это точно не единственный работающий сегодня Актив.

Актуальные стратегии и инструменты, которые использую я лично, смотрите по ссылке. Там же сможете подобрать Активы, которые подходят под ваши финансовые цели.