Крипта взрослеет: большая игра между странами и последствия для инвесторов

Буквально на днях говорил о дубайском блокчейн-ивенте, где одним из ключевых вопросов была безопасность. И вот опять новости о блокчейне — на этот раз из Великобритании.

Идея блокчейн-гособлигаций обсуждается на уровне правительства. Причем инициатор (внимание!) — министр финансов. Если (а скорее, когда) идею воплотят в жизнь, это будет мощный сигнал для инвесторов во всем мире — раз государство готово использовать блокчейн, значит, технологии можно доверять.

Что это значит для нас сейчас?

Уже пора добавлять в портфель блокчейн-проекты, если не сделали этого раньше. Еще есть шанс получить приличную доходность на грядущем импульсе роста. Когда все случится, скорее всего, будет уже поздно.

Причастность государства к блокчейну привлечет “свежую кровь” — инвесторов, которые раньше были настроены более консервативно и обходили эту сферу стороной.

☝️Более того, раз правительства заинтересованы в блокчейне, не исключено, что на развитие блокчейн-проектов будут выделять финансирование уже на государственном уровне. Это вам не развитие на деньги энтузиастов.

И тогда зайти на привлекательных уровнях может уже не получиться — ведь перспективность таких активов будет очевидна для всех. Еще один пример того, как наблюдая за трендами, инвестор может поймать удачную “точку входа” в проект.

Но все эти точки входа будут бессмысленными без четкой стратегии. И о самой, на мой взгляд, жизнеспособной, которой придерживаюсь я сам - будем говорить уже в эти выходные в Сочи. Подробности в постах в закрепе.⬆️

P.S.: а вы уже видели сайт нашего Слета? Он супер крутой. Зайдите даже просто почитать.

Приплыли. Ключевая ставка 21%. К чему готовиться инвестору?

На ближайшем заседании 25 октября ЦБ может поднять ключевую ставку до 21%. Это будет рекордное значение с февраля 2022 года.

Но тогда мера была вынужденной и отвечала на глобальные события (СВО и заморозку резервов ЦБ за рубежом). Сейчас же это запланированный шаг, к которому ЦБ идет с июля 2023 года. И, очень вероятно, что понижения ставки раньше лета 2025 года нам не светит.

Почему вообще такой сценарий является единственно возможным и все эксперты как один верят в него?

Повышение ключевой ставки – способ борьбы с инфляцией. А она в последнее время разгоняется все сильнее и сразу по всем фронтам:

🟡Растущая инфляция. За сентябрь — 0,48%, с начала года — 5,78%.
🟡Инфляционные ожидания населения на максимуме — 13,4% в октябре.
🟡Безработица стабильно низкая — 2,4% уже три месяца подряд.
🟡Рост зарплат ускорился до 18%, что увеличивает спрос, а значит, и рост цен.
🟡Ослабление рубля. В сентябре рубль потерял 1,7% к доллару и 9,9% к юаню

Но так как все процессы в экономике закольцованы, одно действие порождает другие. И если ожиданиях экспертов сбудутся, и ставка увеличится до 21%, уже в ноябре мы сможем наблюдать, как:

✅Снижается покупательская активность населения.
✅Кредиты для малого и среднего бизнеса дорожают.
✅В банках появляются ложно выгодные депозиты, выше ставки на 1-2 п.п.

В этой ситуации инвестору остается снижать риски. И по возможности вкладываться в стабильные активы, не подверженные волатильности публичных рынков. Они помогут защитить и нарастить капитал в условиях высокой ставки.

Последние два года я стабильно держу в своем портфеле сразу несколько подобных активов. Благодаря им не только остаюсь на плаву, но и в разы опережаю инфляцию.

Ставьте 🔥 если вам актуально узнать о подобных активах. Поделюсь примерами в следующих постах.

Говорят, скоро биткоин будет $125 000 - 5 поводов к росту цен на главную крипту

На этой неделе биткоин взлетел выше $69 000, обновил максимум осени и опередил мировой индекс акций по доходности за год.

Что же так активно толкает главную криптовалюту вверх?

1️⃣ Приток капитала в ETF. По результатам торговой сессии 14 октября американские ETF на основе биткоина получили $555 млн от инвесторов, что сильно увеличило спрос на актив.

2️⃣ Политический фон. Оба кандидата в президенты США намерены развивать крипторынок после выборов. А крупные криптокомпании уже сейчас активно поддерживают кандидатов десятками млн долларов.

3️⃣ Смягчение политики ФРС. Аналитики ожидают, что процентная ставка вот-вот снизится и начнется смягчение монетарной политики. В таких условиях инвесторы станут искать более прибыльные варианты для сохранения капитала.

4️⃣ Восстановление инвестиционного спроса. Институционалы возвращаются. Фонды, банки и корпорации активно изучают, как им включить криптовалюты в свои портфели.

5️⃣ Технологический прогресс. С развитием DeFi и практически повсеместным внедрением смарт-контрактов, криптовалюты все сильнее укрепляют свои позиции на рынке.

Прибавьте к этому глобальную неопределенность, при которой традиционные активы теряют привлекательность для долгосрочных вложений. И получите целую кипу стимулов для укрепления биткоина в ближайшем будущем.

Теперь, зная все это, что скажете: биток - новая “тихая гавань” для капитала, и новая цена закрепится надолго или думаете, что идет очередной виток американских горок, и скоро все равно ждать падения?

Бестселлер на рынке инвестиций

Помните, как пару лет назад люди массово скупали гречку? Сегодня так поступают девелоперы.

В условиях, когда льготные ипотеки сворачиваются одна за другой, а спрос на квартиры на паузе, девелоперы действуют на опережение. И массово сметают земельные участки.

2024 стал рекордным по объемам инвестиций в земельные участки. По разным источникам за 3 квартала этого года девелоперы приобрели 1996 га земли на общую сумму 170-190 млрд рублей.

📌Для сравнения: это на 70% больше, чем годом ранее.

Почему такая активность? Потому что девелоперы мыслят стратегически. Сейчас они фиксируют выгодные цены на землю и одновременно планируют проекты с горизонтом освоения в 5–7 лет.

К тому же есть регионы, которые вообще не реагируют на кризисы или отмену господдержки. Та же Москва или Сочи. Сложно представить, что кто-то покупал здесь недвижимость класса “люкс” под семейную ипотеку. Спрос на земельные участки в этих регионах (впрочем, как и цена на них) и сейчас продолжает расти.

Или еще один пример, Санкт-Петербург. В этом году девелоперы вложили в землю в этом регионе на 12% больше средств. А площадь приобретенных участков увеличилась с 86 до 690 гектаров.

Все говорит о том, что в долгосрочной перспективе девелоперы уверены в росте спроса на землю и недвижимость.

Поэтому вложения в землю сегодня – не только надежный, но и доходный актив. С одной стороны, приобретаете твердое первичное богатство, с другой – защищаете капитал от гиперинфляции.

Как по мне, так это идеальный вариант для тех, кто хочет диверсифицировать активы и нарастить капитал в перспективе 1-2 лет без лишних рисков.

Блокчейн “зеленеет”: курс на рост без ущерба природе

Майнинг крипты регулярно вызывал споры из-за экологического аспекта.

Доходило до того, что Билл Гейтс призывал отказаться от инвестиций в биткоин из-за его негативного влияния на окружающую среду, а в некоторых российских регионах предлагали ввести для майнеров повышенные тарифы на электроэнергию.

Но эта критика не учитывает главного: уже есть решения, которые используют меньше энергии, чем традиционные блокчейны. Нужно лишь вникать в тему чуть глубже, чем предлагают популярные СМИ.

Давайте разбираться⬇️

Что на слуху у большинства: классические блокчейн-системы, которые работают с биткоином, эфириумом большинством других альткоинов. Для проверки транзакций они используют метод Proof-of-Work (PoW). Он требует огромных мощностей, из-за чего в общем сложности такие блокчейн-системы потребляют количество энергии, сопоставимое с энергозатратами целой страны!

Проекты типа Solana работают по другому принципу — Proof-of-Stake (PoS). В таком варианте для проверки транзакций вместо вычислительной силы используются токены. Это позволяет не только сократить энергозатраты, но и удешевить и ускорить процесс.

С 2017 года проект Solana несколько лет работал в тестовом режиме. Но что сейчас — 15 октября Solana превзошла Ethereum по объему транзакций.

📌 Для инвесторов это повод держать во внимании проекты, которые соответствуют принципам ESG — экологическим, социальным и управленческим.

Так, благодаря наименьшим издержкам они имеют больше шансов со временем получить поддержку и финансирование от государства и привлечь больше инвесторов. А учитывая курс Европы с ее фокусом на экологичность всего и вся; и Америки с ее президентскими выборами мы получаем еще более устойчивую тенденцию к росту криптовалют: как в цене, так и в общей популярности.

Что скажете, берем на заметку?)

Как США подстегивает рост цифрового золота?

Роберт Кийосаки давно отрекся от доллара, а “настоящими” деньгами считает золото, серебро и биткоин.

Вверх в этом году летят все три. Особенно биткоин. С начала 2024 он прибавил в цене 57%, а с ноября 2023 – 90+%.

Если вы пропустили и этот виток роста, для вас хорошая новость – закупиться цифровым золотом еще не поздно.

США как крупнейший держатель криптовалют создают благоприятные условия для его дальнейшего укрепления. И дело не только в спотовых ETF и предстоящих выборах. Они тоже сыграли свою роль.

📌 Есть более важный фактор, который толкает всю экономическую машину.

Оптимизм на рынке криптовалют на этот и следующий год объясняется очень просто – стабилизация экономики США.
В сентябре впервые с 2020 г. инфляция пошла на спад, ФРС снизила ключевую ставку сразу на 50 б.п. до 4,75-5%. Если верить главе ФРС Пауэллу, 2% инфляция уже не за горами.

А это значит, начинается путь к циклу смягчения монетарной политики – ключевому фактору для роста альтернативных и высокорискованных активов.

При стабильной экономике и низкой доходности на фондовом рынке, инвесторы ищут активы с высоким потенциалом роста и не боятся рисковать. Хотя биткоин скорее является «антихрупким» активом и защитой от волатильности на фондовом рынке, как яркий представитель криптовалют он получает отличный стимул для роста.

Ну и если верить аналитику Standard Charter Джеффу Кендрику, победа Трампа может биткоину укрепиться еще сильнее и достичь $125 000 уже к концу года, детальнее писал тут.

А вы верите, что биток долетит до этой планки?

ЦБ-таки дернул стоп-кран: ставка 21% ее и последствия

Чтобы снизить скорость «разогретой» экономики, ЦБ принял максимально жесткие меры и повысил ключевую ставку до 21%, ровно как я и предсказывал.

Рынок тут уже отреагировал: волна распродаж ОФЗ и падение индекса гос.облигаций RGBI на Московской бирже. Впервые с 17 декабря 2014 года он просел до 97,92 пунктов.

Сегодня инфляция сильно превышает июльские прогнозы ЦБ. А вместе с ней растут и инфляционные ожидания в экономике. С учетом возможного повышения ставки до 23% уже в декабре 2024, смягчение денежно-кредитной политики снова откладывается в дальний ящик.

Чего же в такой ситуации ждать от рынка?

🟡Ставки по вкладам скоро снова вырастут и перетянут часть средств из фондового рынка.
🟡Индекс МосБиржи ожидаемо полетит вниз.
🟡Цены на облигации с фиксированным купоном тоже опускаются. В зависимости от срока погашения они могут просесть на 3-7%.
🟡Облигации с плавающим купоном привязаны к ставке ЦБ. Они точно будут переоцениваться и, вероятнее всего, по формуле «ключевая ставка +2%».

На этом фоне ОФЗ и депозиты могут выглядеть заманчиво. Но помните, что их доходность, скорее всего, лишь догонит инфляцию — и то не факт.

К тому же, инфляционные риски только подогреваются. Важно учитывать это на будущее, как и возможное повышения ставки в декабре.

В таких условиях инвестировать в долгосрок становится еще более рискованно и лично я двигаюсь в сторону балансировки средне- и краткосрочными (от 6-ти месяцев) стратегиями.

Буду держать вас в курсе, а пока дайте знать огнями, если тема интересна.

Российский рынок pre-IPO: джекпот или опасная игра?

Российский рынок IPO оживает. За первые восемь месяцев на Мосбирже прошло уже 10 IPO. 

Для сравнения: в 2022 году лишь одна компания вышла на IPO — сервис проката самокатов Whoosh. В 2023 –  таких было уже 8. Вместе они привлекли 41 млрд рублей.

Высокие ставки по кредитам и ограниченный доступ к зарубежным рынкам сделали свое дело. Как результат – всплеск интереса к pre-IPO и IPO среди компаний и инвесторов.

Вот только несколько ярких примеров успешных размещений этого года:

🟡Инвест.платформа Lender Invest привлекла в этом году 150 млн рублей.
🟡Сервис по аренде пауэрбэнков «Бери заряд!» провел размещение в мае и вместо месяца привлек 750 млн рублей за 3 дня.

Сервис по продаже недвижимости и услуг «Самолет Плюс», в который я тоже залетел практически не раздумывая в ходе pre-IPO привлек 825 млн рублей. 

Компаний на стадии активного роста на российском рынке море. У них уже есть невысокая выручка и большие перспективы. А чтобы выйти на новый уровень, нужен капитал. Pre-IPO дает такой шанс получить поддержку и масштабироваться.

Инвесторы в этой связке тоже остаются в плюсе: они получают долю в работающем бизнесе по более низкой цене, чем на бирже. Потому что pre-IPO — это не инвестиции в идею на бумаге. Эти компании уже функционируют и зачастую даже готовятся к размещению на бирже.

Хотя рынок pre-IPO в России еще формируется, потенциал у него огромный. Он точно будет взрослеть и приближаться по надежности к американскому и европейскому. Летом я уже делился интересным материалом по этому поводу и своими мыслями. 

А пока остается использовать ту возможность, что уже есть, и тщательно оценивать активы. Впрочем, как и в любых других инструментах.

Америка выбрала Трампа — готовимся к новым правилам игры

Итак, Дональд Трамп провозгласил себя победителем на президентских выборах в США, выступив перед сторонниками во Флориде. Дождемся официального подтверждения, но уже ясно, что эта победа задает новый вектор для мировой экономики, который, конечно, затронет и Россию.

Что это значит для России и глобального рынка?

1️⃣ Санкции и внешняя политика
Трамп уже не раз выражал желание пересмотреть некоторые санкционные меры и снизить глобальное давление на Россию. Это может означать смягчение санкций — хотя бы косвенно. Если эти изменения будут, это, конечно, позитивно отразится на экономике и экспортных возможностях России. Однако стоит помнить, что американский Конгресс не так легко разрешит любые радикальные послабления, особенно в части экономики и торговли.

2️⃣Торговая война с Китаем
Трамп известен своим «жестким» подходом к Китаю. С высокой вероятностью нас ждет новая волна торговых ограничений между этими странами. В таких условиях союзники США — ЕС, Япония и Южная Корея — окажутся перед выбором, с кем вести торговлю. Это неизбежно повлияет на спрос и цены на российский экспорт, включая нефть, газ и металлы.

3️⃣Повышение процентных ставок ФРС
Трамп, хоть и не контролирует напрямую ФРС, активно влияет на госбюджет, а значит, и на их политику. Если его курс будет наращивать дефицит бюджета, ФРС может быть вынуждена снова повышать ставки. Для инвесторов это сигнал о возможном оттоке капитала с развивающихся рынков, что может подтолкнуть и российские финансовые регуляторы к ужесточению условий.

Что это значит для нас как инвесторов?

➡️ Инвестиционные возможности и риски
Ожидаются волатильные времена. Для тех, кто готов вкладываться в высокодоходные активы и улавливать тренды, это может быть период возможностей. Биткоин, к примеру, уже устремился к новому максимуму. Если доллар снова начнет «играть мускулами», криптовалюты могут выступить защитным активом.

➡️ Не упускаем момент: новые санкции или торговые барьеры влияют не только на США и Китай, но и на сырьевые и технологические компании по всему миру. Это значит, что заранее подготовленная стратегия по диверсификации портфеля и инвестиции в защитные и доходные активы станут особенно актуальными.

📌 Что делать: Следите за мировыми новостями, анализируйте валютные рынки и инвестиционные тренды. Прямо сейчас самое время готовить стратегию, которая поможет вам не просто сохранить капитал, но и приумножить его в быстро меняющемся мире.

🏵 Лига Инвесторов едет в Дубай!

Возможно, вы уже слышали про главное бизнес - событие в мире Megacampus, который пройдет 2-3 декабря в Дубае.

Спикеры мероприятия: Ричард Бренсон, Люк Бессон, Роберт Кийосаки, Михаил Гребенюк, Оскар Хартман и другие 13 тысяч участников.

И мы с Лигой Инвесторов собираем группу и летим на Megacampus.

Два дня мы посвятим развитию - бизнес развитию интеллектуальному и духовному.

Почему это событие уникальное?

🟡Уровень. Это крупнейший по концентрации ТОПовых спикеров

🟡Эксклюзив. Вас ждут выступления, которые до Summita нигде не будут представлены

🟡Возможности. Мероприятие предлагает отличные возможности для обучения у ведущих экспертов, масштабного нетворкинга и обмена опытом.

🟡Локация. Дубай - центр притяжения предпринимателей из разных стран мира.

🟡Атмосфера. За 2 дня вы наполнитесь новыми смыслами и вдохновением для реализации своих идей.

Делитесь информацией с друзьями, приглашайте Ваших близких, чтобы они тоже смогли воспользоваться выгодой и посетить мероприятие.

Приятный бонус, у нас есть возможность получить специальные цены на билеты, выгода до 25%

📌 Важно: прилететь надо на пару дней раньше. На выходных перед саммитом мы организуем собственное мероприятие.

Все подробности скоро будут известны, мы опубликуем их в отдельном канале.

Чтобы не пропустить информацию, переходите в специальный канал ⬅️

📈 Биткоин превысил $82,000 после победы Трампа: что это значит для инвесторов

На волне радости от победы Дональда Трампа на выборах биткоин пробил очередной исторический максимум, достигнув отметки $82,000.

Это событие подтверждает, что политика и рынок криптовалют связаны крепче, чем когда-либо. Ставка Трампа на поддержку цифровых активов сыграла роль катализатора, оживив рынок и укрепив доверие к криптовалюте в США.

Поддержка со стороны нового конгресса, где большинство получили крипто-дружественные законодатели, добавила уверенности: рынок видит возможности для более широкого принятия цифровых активов и, возможно, лояльного регулирования.

Что поддерживает рост биткоина?

Трамп неоднократно заявлял о своих планах сделать США «биткоин-сверхдержавой», создать стратегический национальный резерв биткоина и обеспечить защиту крипторынка на законодательном уровне. Позитивный настрой на победу также подогревает спрос на биткоин-ETF, который после объявления результатов выборов привлек около $662 млн новых инвестиций, один из крупнейших показателей в этом году.

Как это влияет на инвесторов?

Курс биткоина укрепился на 95% с начала года, и текущее положение открывает новые горизонты для краткосрочной и долгосрочной прибыли. При этом стоит помнить, что рост биткоина поддерживается не только политикой США, но и предполагаемым снижением процентных ставок Федеральной резервной системой, что стимулирует инвесторов переводить капиталы в криптоактивы.

☝️ Если Трамп и новые законодатели смогут внедрить хотя бы часть обещанных изменений, биткоин может выйти на более стабильную фазу роста. Однако инвесторам следует учитывать, что реализация всех политических обещаний может потребовать времени, а текущие скачки курса отражают больше ожидания рынка, чем реальные изменения.

Для тех, кто уже в рынке, текущая динамика — шанс зафиксировать прибыль или удержать активы в ожидании дальнейшего роста.

Новым же инвесторам стоит помнить, что рынок криптовалют исторически подвержен резким колебаниям, поэтому стратегия сдержанности и грамотного управления рисками остается актуальной.

Ноябрь 2024: Илон Маск снова взорвал рынок.

Его новый стартап xAI, который продвигает разработки в ИИ, привлек рекордные $6 млрд инвестиций. Оценка компании тут же достигла $24 млрд.

Кстати, партнеры у проекта самые серьезные: Valor Equity Partners, Andreessen Horowitz, Vy Capital, Fidelity и даже саудовский принц аль-Валид ибн Талал.

Все средства Маск намерен пустить в дело – cоздать новые ИИ-продукты.

Первый уже готов – чат-бот Grok для генерации текстов. Зная амбиции Маска, все понимают, что это только начало.

Он уже наметил использовать разработки xAI для Tesla и будущего робота Optimus. Как только появятся лицензии технологий xAI для Tesla, можно будет внедрить в их автомобили ИИ-помощника.

☝️ Но загвоздка в том, что столь непростая задача требует огромных мощностей. Только для тренировки ИИ понадобились 20 000 чипов Nvidia H100, а для следующей версии (Grok 3) понадобится уже около 100 000 таких чипов. Чтобы осуществить план, к осени 2025 года компания планирует ввести в эксплуатацию новый завод в Мемфисе.

Сейчас же Маск готовит следующий раунд инвестиций. В этот раз хочет повысить оценку xAI до $45 млрд и уже полным ходом ведет переговоры с крупнейшими фондами и инвесторами Ближнего Востока.

📌 Для инвесторов рост рынка ИИ и, в частности, проекта xAI – важный сигнал присмотреться к технологиям, которые могут связать ИИ с реальным сектором. И вскоре совершить не только технологические, но и производственные прорывы.
xAI Маска явно настроена стать одним из лидеров этого движения.

Что думаете? Будете брать акции, когда/если будут доступны?

Возвращение Трампа, часть 2: новые вызовы для инвесторов

Ну что, рынки уже вовсю реагируют на победу Трампа. Официально он станет президентом США только в январе 2025 года, а пока собирает команду под реализацию своей политической программы. Многообещающее начало: в нее вошел Илон Маск 👀

В прошлый раз я разобрал последствия для России и глобального рынка. Сейчас хочу остановиться на отдельных Активах и курсах валют.

🟡Курсы валют
Ожидается, что доллар будет более крепким по сравнению с остальными валютами. На новостях о победе Трампа котировки американской валюты уже пошли вверх. Планируется, что политика Трампа будет более проинфляционной, потому и ФРС будет более сдержанно снижать ставку.

Юаню может быть особенно нелегко. Весь прошлый срок Трамп методично наращивал противостояние с Китаем. Уверен, многие помнят делистинг китайских компаний с американской биржи. В этот раз говорят о грядущем повышении тарифов на импорт китайских товаров. Впрочем, китайский центробанк вряд ли позволит сильно уронить юань.

🟡Акции американских компаний
При Трампе фондовый рынок традиционно растет. Снижение корпоративных налогов позволит компаниям больше заработать. Особым фаворитом может стать нефтяной сектор, как минимум, за счет смягчения “зеленых” ограничений.

🟡Акции российских компаний
Аналитики ожидают рубль по 100 на фоне укрепления доллара🫣 Не для всех это плохо: так, экспортеры получат более внушительную выручку в рублях. К их акциям можно присмотреться, если планируете инвестировать в российский фондовый рынок.

🟡Цены на нефть
В долгосрочной перспективе могут пойти вниз: поддержка американских нефтяных компаний может повысить предложение на рынке нефти. Но здесь загадывать сложно: многое зависит геополитики и действий стран ОПЕК+.

🟡Цены на золото
По старым правилам при крепком долларе и плавном снижении ставки ФРС цены на золото могли бы пойти вниз, но… в нынешние времена не все так однозначно. Нестабильность сохраняется во всем мире, а центробанки продолжают закупать золото, так что здесь, полагаю, котировки продолжат расти.

🟡 Биткоин
Ракету мы уже видели. У Трампа масштабные планы на биткоин, так что уверен, впереди нас ждет немало исторических максимумов.

Как-то так, друзья. Продолжаем наблюдать и держим руку на пульсе. Дайте 🔥, если тема интересна. А чтобы самостоятельно разобраться в инструментах инвестора, необходимых в антикризисном портфеле, переходите в бота. Там я в трех видео все подробно рассказал ⤵️