Утренний_Hi_NEWS - 14.07.2023

Инвесторы рассчитывают, что охлаждение инфляции позволит ФРС завершить цикл ужесточения денежно-кредитной политики раньше, чем ожидалось прежде.

События дня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
Отечетности - UnitedHealth Group #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, State Street #STT, BlackRock #BLK, Citigroup #C

В то же время, вчерашняя публикация показала, что число первичных заявок на пособия по безработице за прошлую неделю сократилось на 12 тыс. до 237 тыс.

«Опубликованные статданные увеличивают надежды на то, что ФРС сможет добиться замедления инфляции, не спровоцировав рецессии в экономике. Ослабление инфляции при сохранении сильного и устойчивого рынка труда позволяет предположить, что рецессии в 2023 году не будет. Мы полагаем, что ФРС обеспечила мягкую посадку экономике», - считает Найджел Грин, главный исполнительный директор deVere Group.

Акции Amazon #AMZN выросли на 2.7% на новости о том, что в рамках акции Prime Day продажи составили рекордные $12.7 млрд. Это на 6.1% выше, чем в прошлом году. Результаты также дают сигнал об устойчивости американских потребителей.

Бумаги Alphabet #GOOG подорожали на 4.4%. Поддержку котировкам оказало сообщение о том, что ИИ-чат-бот Bard теперь функционирует в Европе и Бразилии.

Всем желаю отличного дня♥️

События_недели_Hi_NEWS - 31.07.2023

В центре внимания - выход июльских статданных по рынку труда, а также продолжение сезона отчетности. Почти треть компаний из S&P 500 представит свои результаты за 2-й квартал. Наибольший интерес привлекут отчетности Amazon #AMZN и Apple #APPL.


Важное на неделе:

Понедельник, 31 июля
• Индекс деловой активности Китай
• Потребинфляция ЕС
• ВВП ЕС
📑Отчетности Sony, Heineken, Arista Networks, ON semiconductor, Japan tobacco

Вторник, 1 августа
• Индекс производственной активности РФ
• Индекс производственной активности ЕС, США, Китай, Япония
📑Отчетности Toyota, Merck&Co, Pfizer, AMD, HSBC, Caterpillar, Starbucks, BP, Uber tech, Baidu, EA, Marriott
👀Юнипро

Среда, 2 августа
• Запасы нефти США
• Безработица РФ
📑Отчетности Qualcomm, CVS Health, Shopify, PayPal, Equinix, Ferrari, Occidental, Phillips 66, Simon Property, Kraft Heinz
👀ГМК

Четверг, 3 августа
• Индекс деловой активности США, ЕС, РФ, Китай, Япония
• Объем баланса ФРС
• Проминфляция ЕС
• Онлайн встреча ОПЕК+
• Объем продаж валюты ЦБ
📑Отчетности Apple, Amazon, ConocoPhillips, Amgen, Booking, Airbnb, Petro Bras, Cigna, BMW
👀Сбер

Пятница, 4 августа
• Безработица США
📑Отчетности Dominion Energy, Cboe

Отчет по занятости:
Согласно консенсусу, число занятых в несельскохозяйственном секторе за июль увеличилось на 184 тыс., после роста на 209 тыс. в июне. В то же время, безработица осталась неизменной на уровне 3.6%. Несмотря на замедление темпов создания рабочих мест, рынок труда все еще остается устойчивым и побуждает ФРС сохранять жесткую риторику.

Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley считает, что компания представит результаты на уровне консенсус-оценок, однако даст прогноз на 3-й квартал существенно выше ожиданий. Среди основных драйверов для пересмотра: стабильные поставки iPhone, сезонный рост продаж Mac, а также высокие показатели сегмента услуг. По мнению аналитиков, Apple прервет серию из пяти кварталов подряд, когда она давала прогнозы ниже консенсуса.

Особое внимание инвесторы обратят на комментарии относительно рентабельности, ценовой политики, развития сервисов, разработки решений в сфере ИИ, а также характеристик Vision Pro.

Превью отчетности Amazon:
Согласно прогнозам Morgan Stanley, результаты Amazon окажутся выше ожиданий на фоне внедрения инициатив по повышению рентабельности платформы e-commerce и доставки. Аналитики отмечают привлекательную оценку акций: сейчас Amazon торгуется с 10-25% дисконтом по отношению к средним историческим значениям мультипликаторов. Важными темами конференц-звонка станут инновации в области ИИ, возможности в сфере здравоохранения и меры по повышению маржи.

На фоне выхода отчета стоит обратить внимание на других компаний, оперирующих в сегменте e-commerce. Акции Global-e Online #GLBE, Farfetch #FTCH, Wayfair #W, Etsy #ETSY, ContextLogic #WISH и Chewy CHWY обладают наиболее высокой корреляцией с бумагами Amazon.

Другие корпоративные события:
Datadog #DDOG 2-3 августа проведет конференцию DASH, на которой, как ожидается, представит новый сервис ИИ. В это же время, Amazon #AMZN организует саммиты, посвященные AWS, на Тайване и в Бразилии. 3 августа Fisker #FSR представит обзор на будущий портфель продуктов в рамках мероприятия Product Vision Day.

💡 Barron’s рекомендует к покупке акции Disney #DIS. Компания встала на устойчивую траекторию роста благодаря сокращению расходов и усилению фокуса на эффективность. Аналитики позитивно оценивают бизнес тематических парков, отмечая, что в сегменте наблюдается высокий спрос, а выручка на одного посетителя на 40% выше, чем в допандемийном 2019 году. Стратегам Barron’s также нравятся перспективы Disney+, который, вероятно, будет занимать все бОльшую долю в выручке компании. Помимо прочего, подчеркивается крайне «дешевая» текущая оценка акций.

Желаю всем отличного дня♥️

#AMZN у нас в портфеле эта акция есть, мы её держим. Можно тем, у кого нет. Сегодня отчет аналитики прогнозируют цену акции 140-150 $, в ближайшие 2-3 месяца может показать хороший рост. Потенциал более 10%.
Не является ИИР

Amazon оправдывает все ожидания

Вчера Amazon представила отличные квартальные результаты, после чего акции выросли 8.73%. На этом фоне мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на компанию. Рассмотрим отчетность подробнее.

#AMZN
Целевая цена - $180, потенциал роста +28%

Результаты за 2-й квартал

• Выручка выросла на 10.8% г/г до $134.4 млрд. Благодаря эффекту низкой базы и инициативам по снижению расходов, операционная прибыль увеличилась на 133% г/г до $7.7 млрд, а чистая прибыль составила $6.7 млрд, против убытка в $2 млрд годом ранее.

Операционная рентабельность всех сегментов составила 5.7% - самый высокий показатель со 2-го квартала 2021 года. Все результаты оказались существенно выше консенсуса.

Компания продолжает проводить инициативы по повышению скорости доставки и расширению фулфилмент центров, что уже позитивно отражается на объеме заказов и издержках. Мы ожидаем, что Amazon будет и дальше улучшать выручку и рентабельность e-commerce сегмента.

• Выручка AWS выросла на 12% г/г до $22.1 млрд, превысив ожидания на уровне $21.8 млрд. Менеджмент отметил, что клиенты начали переходить от оптимизации затрат к расширению рабочих нагрузок.

Сообщение о том, что клиенты сокращают меры по оптимизации является крайне позитивным. Это может говорить о нормализации сегмента и начале ускорения темпов роста.

• Продажи в рекламном сегменте увеличились на 22% г/г до $10.7 млрд, против ожиданий в $10.4 млрд. Компания, также, как и аналоги, наблюдает высокую активность рекламодателей.

Прогнозы

На фоне отличных результатов, Amazon повысила прогноз на текущий квартал: ожидает роста выручки на 9-13%, до $138-143 млрд. Рынок закладывал только $138.25 млрд.

Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.32 трлн
• fwd P/E = 49х
• fwd P/E сектора = 15.6x
• fwd PEG = 2.1x

Мы продолжаем считать Amazon одной из наиболее интересных долгосрочных идей на американском рынке. Отчетность за 2-й квартал подтвердила, что Amazon встала на устойчивый путь роста, после нескольких лет оптимизации бизнеса.

Ожидаем, что в ближайшие 2-3 года акции покажут опережающую динамику на фоне нормализации рентабельности e-commerce, расширения рекламного подразделения на глобальном рынке, а также восстановления темпов роста AWS, благодаря интеграции решений с ИИ.

#AMZN После публикации прибавляет +8%, вчера частично зафиксировал, ждём следующую цель, не забываем ставить стопы, чтобы не терять прибыль!

#AMZN Дополнительные +2,45%

С момента публикации в 11:30

Утренний_Hi_NEWS - 25.08.2023

Выступление главы ФРС состоится сегодня в 17:05 по МСК. Эксперты полагают, что Пауэлл даст дополнительные комментарии о том, когда следует завершить подъем ставки, и когда придет время для того, чтобы приступить к ее снижению. В прошлом году рынок крайне негативно отреагировал на выступление председателя.

Пятница, 25 августа
• ВВП Германии
• Выступление Лагард
• Джексон Холл, речь Пауэлла
📑Отчетности Ленэнерго, Marvell, Dell

Акции Amazon #AMZN снизились на 2.7%, Apple #AAPL - на 2.6%, Microsoft #MSFT - на 2.15%, Alphabet #GOOG - на 2.09%, а бумаги Netflix #NFLX подешевели на 4.8%. После достижения исторического максимума на фоне оптимизма по поводу отчетности акции Nvidia #NVDA завершили торги с ростом всего на 0.1%.

«Трейдеры покупали слухи и продавали факты. У Nvidia были отличные показатели, просто потрясающие, но рынок уже это отыграл. Инвесторы, возможно, поняли, что подъем котировок был довольно сильным, и стоит зафиксировать прибыли, прежде чем ФРС охладит рынок. А если этого не произойдет, то они вернутся обратно», - считает Макс Вассерман, основатель Miramar Capital.

Количество первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе снизилось на 10 тыс., до 230 тыс. Эксперты ожидали показателя на уровне 240 тыс. Данные усилили ожидания сохранения жесткой риторики ФРС более продолжительное время. На этом фоне доходности казначейских облигаций по всей кривой возобновили рост.

Желаю всем отличного дня❤️

#УТРЕННИЙ_Hi_NEWS

Сегодня инвесторы будут следить за публикацией отчета по производственной инфляции, который даст дополнительные сигналы о характере ценового давления. Данные являются важными, поскольку цены производителей обычно отражаются в потребительских с лагом в 1-2 месяца. Помимо этого, выйдет статистика по розничным продажам. Публикация предоставит дополнительные сигналы о состоянии потребительских расходов.

Важные события дня:
▫️ЕС Выступит с заявлением о решении по денежно-кредитной политике, по прогнозам оставит по депозитам без изменений 3,75%.
▫️Индекс розничных продаж США
▫️Резервы ЦБ РФ
📑Отчеты:
#MYTE, #ADBE, #LEN

Рост индекса потребительских цен в августе ускорился до 3.7% г/г, против прогноза в 3.6% г/г, преимущественно за счет повышения цен на топливо. В то же время, базовая инфляция выросла на 4.3% г/г - самыми низкими темпами за два года, что совпало с консенсусом. В месячном выражении показатель вырос на 0.3%, что выше ожиданий в 0.2%. Это самый быстрый рост за шесть месяцев.

Поддержку S&P 500 и Nasdaq обеспечили крупнейшие технологические компании Tesla #TSLA, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN, бумаги которых подорожали более чем на 1%. В то же время, Dow Jones снизился на фоне падение бумаг 3M #MMM на 5.7%. Компания дала слабый прогноз, а также отложила выделение своего подразделения, занимающегося вопросами здравоохранения.

Желаю всем отличного дня❤️

#ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ:

В центре внимания на этой неделе - объявление итогов заседания ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за отчетностью FedEx, которая обычно рассматривается барометром американской экономики. Неделя также будет насыщена массой отдельных корпоративных мероприятий.

Понедельник:
• Япония - нет торгов

Вторник:
• Потребинфляция Еврозона
• Потребинфляция Канада
📑Autozone, ОКЕЙ
👀ГОСА Белуга

Среда:
• Ставка Loan prime rate Китай
• Ставка ФРС
• Пресс-конференция FOMC
• Проминфляция
📑FedEx, General Mills

Четверг:
• Гонконг, Британия, Швейцария, Турция, Бразилия, Индонезия, ЮАР ставца ЦБ
• Выступление Лагард
📑Darden restaurants, FactSet
👀ВОСА Татнефть, Русснефть

Пятница:
• США, ЕС, Британия, Япония индексы производственной активности

Заседания ФРС:
В моменте рынок закладывает 90%-ную вероятность, что ставка останется без изменений по итогам заседания на уровне 5.25-5.50%. По мнению UBS, регулятор предоставит сбалансированный сигнал, поскольку экономические перспективы не претерпели серьезных изменений со времени выступления председателя Пауэлла в Джексон-Хоуле. «Пауэлл, скорее всего, сразу же отметит, что работа над инфляцией еще не закончена, и ФРС будет придерживаться выбранного курса, чтобы вернуть инфляцию к 2%», - прогнозируют в банке.

Стоит отметить, что также будет опубликован обновленный экономический прогноз ФРС. В последнее время на рынке усилились ожидания, что траекторию ставки могут пересмотреть вверх на 2024 год, учитывая недавнее ускорение инфляции.

Автошоу в Детройте:
Публичная часть Североамериканского международного автосалона будет работать всю неделю, несмотря на забастовки работников General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA. Как ожидается, на мероприятии Ford предоставит обновления по своему электропикапу F-150, GM анонсирует новинки GMC Acadia и Cadillac CT5, а Stellantis проведет обзор на новый Jeep Gladiator.

Помимо этого, на автошоу выступят такие концерны, как BMW #BMW, Honda #HMC, Hyundai #HYUD, Kia, Toyota #TM, Mercedes-Benz #MBG, Polestar #PSNY, Volkswagen #VOW3 и Volvo #VOLV_A. Примечательно, что Tesla #TSLA также принимает участие в выставке, что является редкостью для автопроизводителя.

Другие корпоративные события:
Сегодня Oracle #ORCL начнет четырехдневное мероприятие CloudWorld, которое посвящено облачным технологиям компании, а также решениям в сфере ИИ. Генеральный директор Uber #UBER будет одним из основных докладчиков. В этот же день Pfizer #PFE выступит на конференции JPMorgan, а Campbell Soup #CPB - на мероприятии TD Cowen.

19 сентября свои мероприятия для инвесторов проведут Pinterest #PINS, Fortis #FTS, Portillo #PTLO, IonQ #IONQ, Revance Therapeutics #RVNC, Coherent #COHR и Workiva #WK. Помимо этого, топ-менеджмент Crowdstrike #CRWD выступит на конференции Fal. Con с докладом «Будущее кибербезопасности и генеративный ИИ»

20 сентября Intel #INTC проведет День инноваций, который в прошлом приводил к росту цен на акции. Аналогичные мероприятия проведут «бигтехи» Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Среди других компаний, организующих встречи для инвесторов: Myriad Genetics #MYGN, Boston Scientific #BSX, Driven Brands #DRVN, Avient #AVNT, CrowdStrike #CRWD, Procore #PCOR и Exxon Mobil #XOM.

Желаю всем отличной торговой недели ♥️

#AMZN Мы писали про рост AMZN еще в августе 2023, рост с момента публикации составил более 30%