🔑 Ключ снижен до 17%

Сегодня Банк России снизил ставку до уровня 17%.
По словам председателя Эльвиры Набиулиной, рассматривалось оказывается только два сценария: оставить ставку без изменений или сделать осторожный шаг в сторону снижения на 1%. Вдобавок была еще озвучена жесткая риторика.

Делаем выводы:

☑️Ждать стремительного снижения ставок не стоит.
☑️Для бизнеса и населения кредиты, ипотеки остаются дорогими. Существенной разницы в стоимости заимствований нет.
☑️Но для тех, кто выступает в роли кредитора, условия все еще выгодные: можно сберегать под высокие проценты.

Это уникальная ситуация с точки зрения макроэкономики: во всем мире разрыв между официальной инфляцией и ключевой ставкой минимальный. У нас же он остается значительным, и этим можно пользоваться.

Какие инструменты сейчас выбрать?

☑️краткосрочные вклады до 3 месяцев (по долгосрочным ставки, увы, непривлекательны), накопительные счета, фонды денежного рынка
☑️корпоративные облигации с фиксированным купоном (избегайте ВДО, флоатеров и оферты)
☑️недвижимость с выгодными условиями покупки (рассрочка, семейная ипотека)

❌ Выбирать российские акции на фондовом рынке не советую. Последние месяцы они оставались в боковике, и снижение ставки на их динамику особо не повлияло. Рынок оживет только с улучшением геополитики, поэтому пока искать там доходность смысла нет. Только если под спекуляции.

Успешных вам инвестиций!

@hacknifinance

#новости
#инвестиции
#макроэкономика

ПОДВОДНЫЕ КАМНИ ОБЛИГАЦИЙ
1. ОФЕРТА

Представьте, что вы купили надежную корпоративную облигацию сроком на 3 года и с фиксированным купоном 21%. А через полгода узнаете, что по облигации вам начисляют не 21%, а 0.1% купон. Подстава... вы попали на оферту 🙈

Оферта - это когда эмитент (тот, кто выпустил облигации) предлагает инвесторам досрочно выкупить облигации, еще до окончания срока их обращения. По сути, это точка выхода раньше, чем было запланировано вами изначально.

Виды оферт:

🔘Пут - оферта - право за инвестором, то есть он может потребовать, чтобы эмитент выкупил бумаги по заранее оговоренной цене (для этого вам нужно подать заявку на оферту)

🔘Колл - оферта - инициатива от эмитента, когда он решает выкупить облигации досрочно, а держатели обязаны продать (в этом случае все происходит автоматически без вашего участия)

Именно пут - оферты распространены по российских облигациям. И именно их пропускают инвесторы и потом застревают в никому ненужных подешевевших облигациях с 0% купонной доходности.

Зачем эмитент выпускает облигации с офертой?

✔️Если на рынке снизились ставки, компания может рефинансировать долг под более выгодный процент, тем самым перестроить долговую нагрузку и улучшить финансовые показатели
✔️Иногда у эмитента появляется лишняя ликвидность и он досрочно закрывает часть долга

Если вы купили облигацию с пут - офертой, то алгоритм действий:

1️⃣ За 2 недели до оферты изучить новые условия по облигации от эмитента (прям поставьте себе в календарь эту задачу за 2 недели, чтобы не пропустить).

2️⃣ У вас как у инвестора есть выбор:

✔️Если условия больше не выгодные, то подать заранее заявку на оферту (написать в чат поддержки брокера "хочу участвовать в оферте" по облигации ___ и уточнить тут же про комиссию). Если комиссии нет или она мала, то участвовать в оферте. Если комиссия высокая, то лучше просто продать облигацию по рыночной цене до оферты.

✔️Если новые условия все еще выгодные (например, новый купон после снижения все равно выше ключевой ставки и ставки по вкладам), то в оферте не участвовать.

Если это облигация с колл - офертой, то вам ничего делать не нужно, все будет автоматически, согласны вы на это или нет.

🤝 Теперь вы знаете, что лучше избегать облигации с офертой, а также что делать, если такая облигация у вас в портфеле все же оказалась.

@hacknifinance

#облигации
#инвестиции

Сколько нужно иметь капитала, чтобы не работать? Ваш пассивный доход

Кто из нас не мечтал о том, чтобы деньги работали сами? Чтобы доход приходил даже во сне, чтобы работать ради интереса и идей в первую очередь. Это и есть финансовая свобода.

1️⃣ Но возникает вопрос: сколько нужно накопить, чтобы жить на пассивный доход?

Допустим, вы хотите получать 100 000 ₽ в месяц пассивного дохода сверху к вашей зарплате. Это 1.2 млн ₽ в год. Если ваши инвестиции приносят в среднем 10% годовых, значит, для такого дохода нужен капитал около 12 млн ₽ (1.2 млн ₽ делить на 10% или 0.1). Именно эта сумма позволит жить на проценты и обеспечивать себе базовый уровень финансовой независимости.

Конечно, 100 000 ₽ в месяц - это комфортно для одного человека в регионе, но не для семьи и не для Москвы. Да и инфляцию никто не отменял, она постепенно снижает покупательную силу денег. Но для наглядности давайте оставим эту цифру.

2️⃣ Теперь вопрос: как быстро можно накопить эти 12 млн ₽?

Здесь лучше воспользоваться онлайн-калькулятором (у Сбера оказался удобен). Ввела для примера следующие вводные: стартовый капитал 1 млн ₽, ежемесячные взносы 50 000 ₽ и доходность 10% годовых. Получилось, что при таких параметрах до заветных 12 млн ₽ можно дойти примерно за 10 лет.

📌 Да, срок кажется длинным и отрезвляет. Но этот расчет - это отличный способ понять, из чего складывается путь к финансовой свободе. Хотите ускориться, тогда увеличивайте ежемесячные сбережения или повышайте доходность (но уже с учетом рисков и знаний).

😎Попробуйте сделать такой расчет для себя. И напишите в комментариях:
- какую сумму вы считаете своей «финансовой свободой»
- и сколько лет показал калькулятор до цели

Посмотрим, насколько каждый из нас близок к своему моменту свободы 👌

@hacknifinance

#финансы
#инвестиции

Как инвестировать, чтобы получать пассивный доход?

Если в прошлый раз мы считали, сколько нужно накопить, чтобы достичь финансовой свободы, то сегодня разберемся, куда этот капитал можно направить, чтобы он приносил регулярный доход.

1️⃣ Банк

Первое, что приходит в голову - это вклад в банке. Звучит надежно, но у вкладов есть нюанс: большинство из них выплачивают проценты только в конце срока. Деньги нельзя снимать или пополнять, и если хочется получать доход каждый месяц, то инструмент не подходит.

Лучше рассмотреть накопительный счет. Он гибкий, можно снимать и пополнять, но за это приходится платить низкой доходностью. Сейчас ставки по накопительным счетам ниже, чем по вкладам, а те самые промо под 14-16% длятся пару месяцев, потом процент падает. Чтобы жить только на такой доход, нужен очень большой капитал.

2️⃣ Фондовый рынок

Теперь давайте о более интересным в плане доходности. Это корпоративные облигации надежных компаний. По сути, те же вклады, только в облигационной форме: есть срок, есть фиксированная доходность, купонные выплаты могут быть ежемесячными. И если брать облигации с высоким кредитным рейтингом (где в названии много букв «А»), то риск минимален.

Главный плюс - это можно зафиксировать доходность сразу на много лет вперед, а не пересматривать условия каждый год, как по вкладам. Но есть и нюанс: если захотите забрать деньги раньше, придется продавать облигации по рыночной цене. Иногда это даже выгодно, если цена выросла, но может быть и наоборот.

Акции тоже могут приносить пассивный доход в виде дивидендов, но сейчас этот инструмент не лучший для стабильного потока. Компании часто урезают или отменяют выплаты, а рынок ведет себя волатильно. Так что акции сейчас скорее история про рост капитала в долгую, чем про регулярный доход. Исключение - это инвестиции в зарубежные акции дивидендных королей которые более 50 лет выплачивают дивиденды ежегодно, да еще и наращивая их (нужен зарубежный брокерский счет).

3️⃣ Недвижимость

И, наконец, любимая тема - это недвижимость. В России ее традиционно считают самым надежным активом, который не только сохраняет капитал, но и приумножает. Можно купить квартиру или коммерческую недвижимость, сдавать в аренду и получать стабильный доход. Да, порог входа высокий: нужна крупная сумма, время на покупку, ремонт и поиск арендатора. Но в долгосрочной перспективе это не только арендный доход, но и рост стоимости самой недвижимости. При грамотном выборе локации она как минимум защищает от инфляции, но может и обгонять рынок.

📌 Каждый инструмент имеет свои плюсы и ограничения. Главное - это выбрать тот, который соответствует вашей цели, срокам и уровню риска. И пусть ваш капитал действительно начнет работать, даже когда вы отдыхаете.

@hacknifinance

#финансы
#инвестиции

Каждый месяц я получаю приятные уведомления о начислении второй зарплаты. Формирую портфель корпоративных облигаций для стратегии пассивного дохода, а купоны регулярно реинвестирую.

Кстати мало кто из коллег пишет о нюансе с налогами:

🔘Налог с дивидендов акций удерживается сразу при выплате, сумма дивидендов зачисляется с уже вычтенным налогом.
🔘Налог не удерживается сразу при поступлении купона по облигации, а удерживается либо при выводе средств со счета, либо в конце календарного года. Это позволяет налог уплатить с отсрочкой, а значит увеличить доходность и возможности реинвеста.

Именно поэтому в прошлом посте про пассивный доход я советовала выбирать корпоративные облигации, чем акции.

@hacknifinance

#облигации
#инвестиции

Инвестиция в ЖК Pride для стратегии пассивного дохода

Инвестиции в недвижимость отлично совмещают в себе стратегию приумножения капитала и получения пассивного дохода. Но нужно выбрать объект, который будет востребован при сдаче в аренду и который вырастет в цене.

И я такой вариант на рынке нашла - ЖК Pride от застройщика Пионер 😎

☑️Вокруг метро Савеловская сейчас образуется новый крупный деловой кластер, что будет создавать высокий спрос на аренду
☑️Ключевым фактором является также транспортная доступность к центру и ко всем развязкам

Полный обзор ЖК Pride со всеми плюсами и минусами проекта доступен на YouTube

Приятного просмотра!

@hacknifinance

#недвижимость
#инвестиции

Всероссийский онлайн-зачет по финансовой грамотности

Если вам интересно проверить, насколько уверенно вы чувствуете себя в сфере личных финансов, то сейчас самое время это сделать. Банк России запустил всероссийский онлайн-зачет по финансовой грамотности. Он действительно полезный, много практических вопросов про сбережения, инвестиции и защиту своих денег от мошенников.

Зачет можно пройти одному или всей семьей, к тому же вопросы адаптируются под возраст. Участвовать можно до 28 октября, попыток неограниченное количество. Можно пройти один раз для интереса, а потом еще раз чтобы увидеть прогресс.

Тем, кто успешно справится, выдается именной сертификат как приятный бонус.
📌 Присоединяйтесь по ссылке finzachet.ru

Р/s: Я ответила на 13 из 14, в вопросе про тарифы эквайринга сделала ошибку. А сколько вы набрали баллов? Делитесь в комментариях👇

@hacknifinance

#финансы #инвестиции

Официальная экономика и реальная жизнь: две параллельные вселенные

Честно говоря, порой кажется, что официальная статистика живет своей жизнью, а мы с вами живем своей. Вот два ярких примера.

1️⃣ инфляция

Согласно Росстат официальный годовой уровень инфляции составил 8%. Однако по по альтернативным оценкам, реальную годовую инфляцию оценивают на уровне 13-14%.

Еще обучаясь в универе статистике и эконометрике, я поняла как легко манипулировать данными, меняя методологию расчетов, веса, набор факторов и другие условия.

Так, например, уровень инфляции в России рассчитывают на основе индекса потребительских цен на товары и услуги. А индекс в свою очередь рассчитывают на основе потребительской корзины, который является набором товаров и услуг для среднестатистической семьи. И поверьте, набор этот очень скудный, я бы сказала аскетичный.

Поэтому чтобы уберечь покупательную способность денег нужны более доходные инструменты чем вклады. Те, которые отлично абсорбируют реальную инфляцию и даже превышают ее. Это может быть недвижимость (особенно коммерческая), золото, акции компаний ритейл сектора, линкеры (облигации с индексируемым номиналом, например, ОФЗ-ИН)

2️⃣ безработица

По официальным данным безработица рекордно низкая 2%. Но на деле все намного сложнее: усиливается скрытая безработица, растет доля неполной занятости, часть людей переводят на ИП или самозанятость.

Я часто читаю финансовые отчеты публичных компаний. И последний отчет у HeadHunter вызвал внутри меня сильное беспокойство.

HeadHunter - это ведущая российская компания по поиску работы и сотрудников с большой базой резюме и вакансий. Поэтому к их статистике у меня больше доверия, чем к Росстат.

🔘С начала года рынок труда почти застыл, количество новых вакансий практически не увеличивается.
🔘Зато резюме становится все больше. В августе их число выросло примерно на 27% по сравнению с прошлым годом, и сейчас соискателей в шесть раз больше, чем открытых позиций.
🔘В Москве ситуация особенно заметна, где индекс hh достиг отметки 8, то есть на одну вакансию приходится восемь откликов. Конкуренция за работу растет.
🔘Кандидаты перестали завышать ожидания по зарплате. Теперь они даже немного ниже, чем предложения от работодателей.

📌 Что следует из этих двух примеров?

Cтагфляция. Двойная жопа, как я еще говорила своим студентам на парах в университете (стагфляция = стагнация + инфляция) 😅

Высокая ключевая ставка продолжительное время и осторожность ЦБ (как например вчерашнее снижение ключевой ставки с 17% до 16.5%) могут привести к рукотворному полноценному экономическому кризису. Хочется верить, что регулятор это понимает и взвешивает свои шаги, риски получить кризис ради снижения инфляции до целевого уровня.

Статистика может быть ориентиром, но не шаблоном вашей жизни. Доверяйте и проверяйте. Мыслите стратегически, ищите выгоды, ведь даже кризис - это время возможностей.

✍️ Как вам такой формат макроэкономического исследования? Этот пост я готовила несколько дней, интересно узнать обратную связь.

@hacknifinance

#экономика
#инфляция

Если бы у меня были дети, знаете, что бы я сделала?

😎 Оформила бы семейную ипотеку

Так как с 1 февраля 2026 года в семейной ипотеке появится новое ограничение: теперь супруг обязательно должен быть созаемщиком, а значит, купить две квартиры на каждого супруга по этой программе больше нельзя.

Раньше семейная ипотека открывала шикарную возможность: взять две квартиры - одну для жизни, вторую под инвестиции (или обе под инвестиции, сдавать их в аренду и покрывать ипотечный платеж). При ставке 6% это был просто подарок, кредитное плечо, которое помогало увеличивать доходность на вложенный капитал.

И это не единственное ужесточение. Лимита в 12 млн для Москвы не хватает (на эти деньги не купишь даже студию), первоначальный взнос вырос до 30–40%, да и одобрения теперь дают не всем. Банки все чаще выдают семейные ипотеки только на те проекты, где сами участвуют в проектном финансировании застройщика.

📌 Казалось бы, я работаю с премиальным сегментом, зачем мне вообще обсуждать семейную ипотеку? Но связь прямая: когда дорожает комфорт класс, вверх подтягиваются все сегменты, включая премиум. Застройщики уже начали корректировать цены, видя как активизировались клиенты, которые раньше откладывали покупку.

Поэтому не тяните. Недвижимость будет дорожать во всех сегментах.
Если у вас есть цель купить для жизни или для инвестиций, то действуйте сейчас

А я помогу вам подобрать идеальный вариант под ваши цели (без комиссии для клиента) ✍️ Опишите вашу ситуацию в личном сообщении.

@hacknifinance

#недвижимость

10 инвестидей как зарабатывать на недвижимости в 2026 году

Традиционные подходы к инвестициям в недвижимость, такие как перепродажа или аренда - это лишь верхушка айсберга. Доходность может быть значительно выше и вариативнее.

В новом ролике я собрала топ - 10 рабочих методов, которые помогут зарабатывать как начинающим, так и опытным инвесторам.

🏙 Смотреть полный выпуск на канале Dream Realty

@hacknifinance

#недвижимость
#инвестиции