Ставки сделаны: что на самом деле решил ЦБ

Как вы уже знаете, 25 июля ЦБ снизил ключевую ставку до 18%. Учитывая тот факт, что наш ЦБ консервативен и обычно очень осторожен, снижение ключа сразу на 2% является позитивным сигналом и подтверждением разворота монетарной политики.

Но важно не сколько решение ЦБ по ставке, а его комментарии, которые влияют на дальнейшие прогнозы и формирование инфляционных ожиданий.

Разберу основные тезисы июльского заседания ЦБ. Без воды, только ключевое ❇️

☑️Решение о снижении было предопределено
Вариант сохранения ставки даже не обсуждался. В фокусе было лишь определение силы шага: -1% или -2%.

☑️Аргументами для смягчения были показатели: последовательно замедляющейся инфляции, охлаждение потребительской активности, умеренный рост кредитного спроса.

☑️Упор на осторожность
Как подчеркнули в ЦБ: «Скорость важна, но приоритет - достижение и удержание 4% инфляции. Для этого сохраняем жесткую позицию».

☑️Есть прогресс, но риски все еще высоки
Темпы снижения инфляции опережают прогнозы. Но в июле инфляционные ожидания бизнеса в июле впервые выросли за 9 месяцев, что может отдалить достижение таргета по инфляции.

☑️Главная угроза: дефицит кадров (кстати что делает акцию Headhunter оооочень инвестиционно привлекательной⚡️).
Слишком резкое удешевление кредитов спровоцирует инвестиционный бум. В условиях дефицита кадров это приведет к росту зарплат и к скачку цен.

☑️Перспективы до конца года
Возможны дальнейшие снижения ключа на 1-2%, но паузы также вероятны. Акцент на устойчивость результата: достижением цели будет являться стабильное удержание инфляции на уровне 7% (2025) и 4% (2026).

@hacknifinance

#макроэкономика
#инфляция

🔆 Выгодные вклады в августе

Банки начали стремительно снижать ставки (пришлось даже переделывать подборку из-за этого). Но еще можно успеть прыгнуть в последний вагон и зафиксировать ставку на год вперед 👌

Подготовила для вас подборку самых выгодных предложений сроком на 1 год (с фиксированной ставкой, без пополнений и снятий, без подводных камней, хитрых условий).

1️⃣Финуслуги

Это маркетплейс с банковскими продуктами, про который я писала отдельный пост на канале.
🔗ФИНУСЛУГИ

Если вы новый клиент на платформе, то бонусом ко вкладу можно получить 5%. Сейчас это самая выгодная история.

2️⃣ПСБ

✔️15.6%, от 100 000 ₽
✔️Вклад "Сильная ставка"

3️⃣МТС банк

✔️15.05%, от 10 000 ₽
✔️Вклад "Плюс"

4️⃣Дом.РФ

✔️14.5% от 1 000 000 ₽
✔️14.3% до 1 000 000 ₽, но минимум 30 000 ₽

5️⃣Газпромбанк

✔️14%, от 15 000 ₽
✔️Вклад "Новые деньги" и "Копить онлайн"
✔️Открыть и пополнить вклад нужно новыми деньгами

@hacknifinance

#вклады
#финансы

🔆 Выгодные накопительные счета в августе

Я всегда советую держать на карте денег по минимум, а остальное переводить на накопительный счет. Так вы обезопасите себя от мошенников и заработаете процентный доход.

1️⃣ЯНДЕКС
☑️19% годовых
☑️на ежедневный остаток
☑️действует в первые 62 дня срока вклада при наличии активной подписки «Яндекс Плюс» для клиентов, впервые заключивших договор вклада с банком

2️⃣МТС
☑️19% годовых
☑️на минимальный остаток
☑️действует 2 календарных месяца на первый открытый счет при условии, что в течение последних 90 дней у клиента отсутствуют действующие вклады

3️⃣ОЗОН
☑️18% годовых
☑️на минимальный остаток
действует в первые 2 месяца при открытии первого счета

4️⃣ДОМ РФ
☑️16.5% годовых
☑️на ежедневный остаток
☑️действует в месяц открытия счета и 1 календарный месяц, следующих за месяцем открытия счета

5️⃣ВТБ
☑️16% годовых
☑️на минимальный остаток
☑️действует в первые 3 месяца для клиентов, у которых баланс по всем накопительным счетам и вкладам в ВТБ за последние 180 дней составил менее 1 000 ₽
☑️повышенные ставки действуют на минимальный остаток до 1 000 000 ₽ (если остаток по счету свыше 1 000 000 ₽ проценты начисляются и выплачиваются по базовой ставке 9% годовых)

@hacknifinance

#накопительныесчета
#финансы

⛔️ Не открывай вклад, пока не прочтешь этот пост

Многие вклады, открытые год назад под двузначные проценты, сейчас подходят к концу. По данным ЦБ средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков опустилась ниже 16% годовых.

Что делать дальше? Можно, конечно, открыть вклад под 15%-16%, но через год вы снова столкнетесь с тем же вопросом: где фиксировать доходность так, чтобы она осталась привлекательной? И есть отличная и главное понятная альтернатива - облигации.

Почему сейчас облигации лучше чем вклады?

☑️Фиксированная доходность на нужный срок

Вклады обычно до года, а облигации бывают на 1, 2, 3, 5, 10 лет и более. Выбирайте горизонт, который вам психологически комфортен.

☑️Ликвидность и сохраненные проценты
Вклады морозят деньги до конца срока, то есть при досрочном закрытии вы потеряете начисленные проценты. Облигацию можно продать раньше, вы сохраните уже начисленные купоны.

☑️Потенциал прироста цены

Облигация торгуется на рынке, и ее цена меняется. При снижении ключевой ставки вероятность роста цен облигаций повышается, и вы можете получить сверху дополнительную рыночную доходность помимо купонной.

☑️ Диверсификация эмитентов

На рынке много компаний-эмитентов: вы можете распределить средства по разным отраслям и снизить риск концентрации ("не клади все яйца в одну корзину"). 1 облигация стоит примерно 1000 руб, поэтому широкая диверсификация возможна.

📌 На текущий момент с горизонтом от года облигации выглядят привлекательнее всех активов по сочетанию доходности, гибкости и диверсификации.

Следующим постом я предложу конкретную облигацию, которую можно добавить в свой портфель. Пусть она вас радует своими ежемесячными купонами для пассивного дохода 🔆


Мне важно получить от вас обратную связь, насколько пост был понятным и полезным:

❤️ - все понятно и аргументировано
🤔 - не все термины понимаю, нужен отдельный подкаст
👍 - все понятно, но есть страх и внутреннее сопротивление

@hacknifinance

#облигации
#вклады
#финансы

ЗА ДЕНЬГИ ДА!

Как и обещала, делюсь примером облигации с привлекательной доходностью и умеренным риском.

🔅 Селигдар серия 001Р-04
(в брокерском приложении также можно найти в поиске по коду RU000A10C5L7)

🔘Эмитент: Холдинг «Селигдар» работает в сфере добычи золота и олова с 1975 года. Сегодня компания занимает место среди 10 крупнейших золотодобывающих игроков России и последовательно реализует стратегию активного роста до 2030 года.
🔘Рейтинг: A+ (Эксперт РА, подтверждение июля 2025)
🔘Срок погашения: 08.01.2028
🔘Купон: фиксированные выплаты, 18,74% годовых от номинала и 18,2% от цены, выплаты — ежемесячно по 15.62 руб
🔘YTM (доходность к погашению): до 18%
🔘Амортизация: нет
🔘Оферта: нет

👌Среднесрочная облигация без подводных камней (так как нет амортизации и оферты). Отлично подходит тем, кто хочет получать ежемесячный пассивный доход и при этом не замораживать деньги как на вкладке. При этом есть перспектива роста цены в случае снижения ключевой ставки.

📌 Как я предлагаю действовать (мини-алгоритм):

1. Проверьте, когда у вас заканчивается текущий вклад
2. Решите, какую часть подушки хотите направить в облигации (не весь капитал сразу)
3. Откройте брокерский счет (если еще нет) и купите 10 облигаций разных эмитентов/сроков
4. Держите часть в накопительном счете/ фонде денежного рынка как оперативный резерв

📈 Напишите в комментариях «пассивный доход», и я пришлю подборку облигаций с минимальным или умеренным риском и сроком до 3 лет (список для быстрой покупки и диверсификации).

Не является инвестиционной рекомендацией. Решение принимаете вы, опирайтесь на свой риск-профиль и цели. Если нужно, помогу подобрать инструменты под вашу ситуацию лично.

@hacknifinance

#облигации
#вклады
#финансы

👀 СТРАШНО ИНВЕСТИРОВАТЬ

Хочу затронуть сегодня психологическую тему, так как на один из моих недавних постов была обратная связь "что вроде все понятно, но все равно есть страх и внутреннее сопротивление".

Я прекрасно понимаю это чувство. Страх перед чем-то новым - абсолютно естественный. Более того, он даже полезен, заставляет быть внимательнее.

Вспомните, как мы учились чему-то с нуля, например, водить машину. Первые уроки за рулем всегда сопровождаются волнением: много нового, нужно контролировать массу факторов. Но со временем это становится привычкой, переходит на автопилот. То же самое вам нужно сделать с практикой инвестирования: от страха перейти в режим автопилота.

🔴Истинные и надуманные страхи

Есть страхи истинные - это когда мы просто новички, и у нас нет опыта. А есть надуманные - когда мы еще даже не начали, но уже пугаем себя потерями и кризисами.

Если раньше вы имели дело только с вкладами и накопительными счетами, конечно, страшно впервые купить облигацию или акцию. Но тут формула одна - практика.

1️⃣ Начинайте с маленьких сумм

Если у вас есть свободные 300 000 руб, не нужно сразу все вкладывать. Начните с комфортной суммы. Для кого-то это 10 000 руб, а кому-то достаточно даже одной облигации. Она стоит примерно 1000 руб, что доступно каждому.

А можно и еще проще: выбрать фонды денежного рынка. Один лот, например у фонда ликвидности ВТБ (тикер LQDT), стоит всего 2 рубля. За эти деньги сегодня даже жевачку не купишь, а тут у вас уже инвестиция.

2️⃣ Привыкайте к интерфейсу брокерского приложения

Брокерское приложение сначала может пугать. Графики, японские свечи, стаканы заявок, разные типы цен - рыночная, лимитная, условная. Но по сути там есть две ключевые кнопки: купить и продать. Все остальное можно изучить методом тыка и простого ок гугл. Шаг за шагом вы во всем разберетесь.

3️⃣ Выбирайте простые инструменты

Для первых шагов подойдут: фонды денежного рынка, краткосрочные облигации федерального займа (ОФЗ), краткосрочные корпоративные облигации с высоким рейтингом «А» (краткосрочные, так как цена менее волатильна).

Даже акции можно купить для опыта и увидеть, что цена может не только расти, но и падать. Это важный урок: в отличие от вклада, где график только вверх, рынок - это живой организм.

4️⃣ Готовьтесь к просадкам

Бояться потерь - естественно. Но все зависит от инструмента. Фонды денежного рынка не падают в цене в принципе. А вот акции или криптовалюта могут как резко вырасти, так и сильно просесть. Если мысль о минусе в 5–10% выбивает вас из колеи - это значит, что не ваш инструмент. Выбирайте то, что соответствует вашей толерантности к риску.

5️⃣ Понимайте, куда инвестируете

Страх часто появляется от непонимания. Видите рекомендацию, но не до конца понимаете, как инструмент работает и какой конкретно доход принесет. А значит, появляется тревога и суета. Поэтому важно разобраться в базовой теории: как устроен инструмент, сколько денег придет, в какие сроки. Тогда можно спокойно заниматься своими делами, а капитал будет работать на вас в фоновом режиме.

👇Постом ниже написала для вас краткую инструкцию как поэтапно справиться со страхом.

Кстати напишите в комментариях, какая была ваша первая инвестиция (кроме банковских продуктов) и какие эмоции вы испытывали? Интересно будет прочитать про ваш стартовый путь.

@hacknifinance

#инвестиции
#финансы

📌 ЧЕК ЛИСТ БОРЬБЫ
СО СТРАХОМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

☑️Просто начните
☑️Выбирайте комфортные суммы
☑️Освойте простые инструменты с минимальным риском
☑️Привыкайте к интерфейсу брокерского приложения
☑️Понимайте, куда вкладываете деньги, не доверяйте слепо чьим-либо инвестидеям

👌Страхи постепенно уйдут, а на их месте появится привычка инвестировать и уверенность в своих решениях.

@hacknifinance

Ставьте ❤️ в поддержку этого поста. Впереди еще много тем, которые помогут вам уверенно управлять капиталом.

#инвестиции
#финансы

🎬 Сериал «Миллиарды» (Billions)

Хочу запустить новую рубрику по выходным - рекомендовать вам фильмы и книги на тему экономики и финансов. И начать хочу с культового сериала «Миллиарды», который я сейчас как раз смотрю.

Люблю, когда сериал держит в напряжении. Это настоящий триллер с сильной драматургией (да, драмы здесь гораздо больше, чем фондового рынка). Тут есть и власть, и амбиции, и закулисная борьба.

Почему сериал особенно полезно посмотреть инвесторам?

«Миллиарды» показывают как работают крупные хедж-фонды, как принимают решения управляющие и ключевые брокеры, какие риски они берут, где проходит та грань между смелостью и безрассудством.

Отлично раскрыта психология инвесторов: стратегическое мышление, жадность, страх, азарт. Эти эмоции знакомы каждому, кто хоть раз инвестировал - просто в сериале они доведены до предела. И, наконец, сериал заставляет задуматься, что важнее: деньги или принципы?

📌Если вы хотите не только развлечься, но и взглянуть на инвестиции через призму больших игр и человеческих страстей, то «Миллиарды» обязательно к просмотру.

Только будьте осторожны: если подсядете, то впереди вас ждут целых 7 сезонов 😅

Напишите в комментариях, кто смотрел сериал, какие у вас были впечатления? И больше на чьей стороне вы были: Бобби Аксельрода или Чака Роадса. Только без спойлеров 🙏

@hacknifinance

#фильмы

С 1 сентября в России вступили в силу новые законы и правила в финансовой сфере.

Банки начнут активно защищать клиентов от мошенников. Но вместе с этим нас ждет больше проверок и ограничений 🥴

1️⃣ Банки будут жестче реагировать на подозрительные операции

✔️Если банк решит, что вы снимаете деньги под давлением (звонки, мессенджеры, смена SIM-карты), он введет ограничение в размере не более 50 тыс. рублей в сутки на 48 часов.
✔️Чтобы получить больше придется идти в отделение банка и предъявлять паспорт.
✔️Для тех, кто попадет в базу ЦБ по подозрительным операциям, вводится постоянный лимит 100 тыс. рублей в месяц через банкоматы (все сверх этого только лично в банке).

📍В базе оказываются лица, чьи счета использовались для вывода денег без согласия владельца (например, дропперы, жертвы мошенников, мошенники). Если вы попали в эту базу ошибочно, ограничение можно оспорить через свой банк или напрямую в ЦБ. Срок рассмотрения до 15 дней. Поэтому будьте внимательны: если операции с наличными у вас частые и крупные, учитывайте новые лимиты.

Еще из финансовых новостей:

2️⃣ Штрафы и проценты по просроченным кредитам умерших заемщиков

Банки больше не смогут начислять штрафы и проценты по просроченным кредитам умерших заемщиков, пока наследники официально не приняли наследство. То есть долг замораживается до оформления всех документов.

3️⃣ Для крупных кредитов ввели период охлаждения

Теперь кредиты от 50 до 200 тыс. рублей будут выдавать не сразу, а минимум через 4 часа. А если сумма больше 200 тыс. рублей, то придется подождать 48 часов. Это сделано в целях защиты, чтобы человек успел передумать и отменить договор, если его уговорили или вынудили подписать мошенники.

@hacknifinance

#законы
#финансы

Что ждать от ЦБ завтра?

Сегодня мне приснилось, что Центробанк резко снизил ключевую ставку… аж до 14%. Видимо, тема заседания так глубоко засела в подсознании, что ночью мозг решил смоделировать собственный сценарий 😅

Ключевая ставка - это действительно ключ ко всему. От нее зависит какой будет процент по ипотекам, вкладам, кредитам как изменится рынок недвижимости, фондовый рынок и даже на настроение бизнеса. В моем сне началась конкретная движуха: индекс Мосбиржи прыгнул выше 3000 пунктов, все обсуждали, что будет дальше.

Конечно, реальность вряд ли окажется такой радикальной. Консенсус-прогноз сейчас сводится к тому, что завтра ЦБ решится либо на снижение до 16%, либо пойдет более осторожным путем и оставит на уровне 17%.

📊 Что по данным:

Экономика показывает признаки охлаждения. В августе инфляция после короткой дефляции вернулась, но годовой рост цен на начало сентября замедлился до 8,3% - это ниже траектории, заложенной самим ЦБ. Инфляционные ожидания у населения не падают, бизнес тоже ждет подорожания (особенно в транспорте и логистике)

Ожидания по ключу 🔑

🟢Базовый сценарий: снижение ключа до 16%

Этому способствует:
☑️инфляция ближе к нижней границе прогноза (6–7%)
☑️замедление темпов роста экономики
☑️жесткая политика ЦБ уже давит на кредиты и инвестиции

🟢Альтернативный сценарий: осторожное снижение ключа до 17%

Причины для сдержанности:
☑️инфляционные ожидания остаются высокими
☑️неопределенность с бюджетом и расходами
☑️риск разогреть спрос слишком быстро

📌 Мой вывод: ставку почти наверняка снизят, так как если ЦБ приступил к циклу смягчения экономики, то будет последовательным в своих решениях. Вопрос только на сколько: 16% или 17%. Дальнейшие шаги ЦБ будут зависеть от того, удержится ли инфляция на нынешнем уровне осенью.

Интересно, будет ли мой сон вещим?
Вы как думаете, какая ставка будет объявлена завтра?

@hacknifinance

#новости
#макроэкономика

🔑 Ключ снижен до 17%

Сегодня Банк России снизил ставку до уровня 17%.
По словам председателя Эльвиры Набиулиной, рассматривалось оказывается только два сценария: оставить ставку без изменений или сделать осторожный шаг в сторону снижения на 1%. Вдобавок была еще озвучена жесткая риторика.

Делаем выводы:

☑️Ждать стремительного снижения ставок не стоит.
☑️Для бизнеса и населения кредиты, ипотеки остаются дорогими. Существенной разницы в стоимости заимствований нет.
☑️Но для тех, кто выступает в роли кредитора, условия все еще выгодные: можно сберегать под высокие проценты.

Это уникальная ситуация с точки зрения макроэкономики: во всем мире разрыв между официальной инфляцией и ключевой ставкой минимальный. У нас же он остается значительным, и этим можно пользоваться.

Какие инструменты сейчас выбрать?

☑️краткосрочные вклады до 3 месяцев (по долгосрочным ставки, увы, непривлекательны), накопительные счета, фонды денежного рынка
☑️корпоративные облигации с фиксированным купоном (избегайте ВДО, флоатеров и оферты)
☑️недвижимость с выгодными условиями покупки (рассрочка, семейная ипотека)

❌ Выбирать российские акции на фондовом рынке не советую. Последние месяцы они оставались в боковике, и снижение ставки на их динамику особо не повлияло. Рынок оживет только с улучшением геополитики, поэтому пока искать там доходность смысла нет. Только если под спекуляции.

Успешных вам инвестиций!

@hacknifinance

#новости
#инвестиции
#макроэкономика

ПОДВОДНЫЕ КАМНИ ОБЛИГАЦИЙ
1. ОФЕРТА

Представьте, что вы купили надежную корпоративную облигацию сроком на 3 года и с фиксированным купоном 21%. А через полгода узнаете, что по облигации вам начисляют не 21%, а 0.1% купон. Подстава... вы попали на оферту 🙈

Оферта - это когда эмитент (тот, кто выпустил облигации) предлагает инвесторам досрочно выкупить облигации, еще до окончания срока их обращения. По сути, это точка выхода раньше, чем было запланировано вами изначально.

Виды оферт:

🔘Пут - оферта - право за инвестором, то есть он может потребовать, чтобы эмитент выкупил бумаги по заранее оговоренной цене (для этого вам нужно подать заявку на оферту)

🔘Колл - оферта - инициатива от эмитента, когда он решает выкупить облигации досрочно, а держатели обязаны продать (в этом случае все происходит автоматически без вашего участия)

Именно пут - оферты распространены по российских облигациям. И именно их пропускают инвесторы и потом застревают в никому ненужных подешевевших облигациях с 0% купонной доходности.

Зачем эмитент выпускает облигации с офертой?

✔️Если на рынке снизились ставки, компания может рефинансировать долг под более выгодный процент, тем самым перестроить долговую нагрузку и улучшить финансовые показатели
✔️Иногда у эмитента появляется лишняя ликвидность и он досрочно закрывает часть долга

Если вы купили облигацию с пут - офертой, то алгоритм действий:

1️⃣ За 2 недели до оферты изучить новые условия по облигации от эмитента (прям поставьте себе в календарь эту задачу за 2 недели, чтобы не пропустить).

2️⃣ У вас как у инвестора есть выбор:

✔️Если условия больше не выгодные, то подать заранее заявку на оферту (написать в чат поддержки брокера "хочу участвовать в оферте" по облигации ___ и уточнить тут же про комиссию). Если комиссии нет или она мала, то участвовать в оферте. Если комиссия высокая, то лучше просто продать облигацию по рыночной цене до оферты.

✔️Если новые условия все еще выгодные (например, новый купон после снижения все равно выше ключевой ставки и ставки по вкладам), то в оферте не участвовать.

Если это облигация с колл - офертой, то вам ничего делать не нужно, все будет автоматически, согласны вы на это или нет.

🤝 Теперь вы знаете, что лучше избегать облигации с офертой, а также что делать, если такая облигация у вас в портфеле все же оказалась.

@hacknifinance

#облигации
#инвестиции