Forwarded from تحلیل کاربردی " هلالات "
#پالایشی
کرک اسپرد نفت برنت در مقابل محصولات پالایشی در بازار آمریکا بر اساس اسپرد دلاری یک بشکه پالایش نفت و همینطور نسبت اسپرد به نرخ یک بشکه فرآورده در تصاویر فوق دیده می شود.
برای اطمینان از داده ها، مناطق نفتی فاتح و محصولات در بازار اروپا نیز مقایسه شده که نتایج مشابه گراف های فوق را نشان داده است.
تصاویر فوق نشان می دهد بر خلاف انتظار، وقتی قیمت نفت کاهش یافته، حاشیه سود درصدی یا کرک اسپرد به درصد رشد کرده است به بیان دیگر در 5 سال اخیر وقتی قیمت نفت به دلار در هر بشکه کاهش یافته، کرک اسپرد هر بشکه به دلار کاهش نیافته است.
محصولات فوق بیش از 70 درصد سبد محصول شرکت های پالایشی ایران را در بر میگیرد.
کرک اسپرد بنزین طی 3 ماه آخر سال 2018 شدیدا افت کرده اما کرک اسپرد گازوئیل رشد خوبی داشته است. در سال 2014 هم چنین اتفاقی رخ داده و الگوی این دو سال شبیه به هم است.
اگر شرایط را تعمیم دهیم، تصور ما این است که کرک اسپرد بنزین در بهار رشد و در تابستان به اوج برسد! این بدان معنا است که حاشیه سود دلاری پالایشگاه های ایرانی طی شش ماه نخست سال 98 از پاییز 97 بزرگتر خواهد بود.
@validhelalat 😑
کرک اسپرد نفت برنت در مقابل محصولات پالایشی در بازار آمریکا بر اساس اسپرد دلاری یک بشکه پالایش نفت و همینطور نسبت اسپرد به نرخ یک بشکه فرآورده در تصاویر فوق دیده می شود.
برای اطمینان از داده ها، مناطق نفتی فاتح و محصولات در بازار اروپا نیز مقایسه شده که نتایج مشابه گراف های فوق را نشان داده است.
تصاویر فوق نشان می دهد بر خلاف انتظار، وقتی قیمت نفت کاهش یافته، حاشیه سود درصدی یا کرک اسپرد به درصد رشد کرده است به بیان دیگر در 5 سال اخیر وقتی قیمت نفت به دلار در هر بشکه کاهش یافته، کرک اسپرد هر بشکه به دلار کاهش نیافته است.
محصولات فوق بیش از 70 درصد سبد محصول شرکت های پالایشی ایران را در بر میگیرد.
کرک اسپرد بنزین طی 3 ماه آخر سال 2018 شدیدا افت کرده اما کرک اسپرد گازوئیل رشد خوبی داشته است. در سال 2014 هم چنین اتفاقی رخ داده و الگوی این دو سال شبیه به هم است.
اگر شرایط را تعمیم دهیم، تصور ما این است که کرک اسپرد بنزین در بهار رشد و در تابستان به اوج برسد! این بدان معنا است که حاشیه سود دلاری پالایشگاه های ایرانی طی شش ماه نخست سال 98 از پاییز 97 بزرگتر خواهد بود.
@validhelalat 😑
👇👇👇👇👇👇👇
#تحلیل_تکنیکال #پالایشی
تکمیل الگوی خفاش محدوده 88.900 واحد و انتظار اصلاح موقت.
در صورت عبور از 88.900 توانایی رشد تا 117.000 و تشکیل الگوی کرب را دارد.
@habitsarmaye
#تحلیل_تکنیکال #پالایشی
تکمیل الگوی خفاش محدوده 88.900 واحد و انتظار اصلاح موقت.
در صورت عبور از 88.900 توانایی رشد تا 117.000 و تشکیل الگوی کرب را دارد.
@habitsarmaye
هابیت سرمایه
#نفت_برنت #تکنیکال شکست کف کانال و احتمال ریزش تا 64 و 59 دلار .
با توجه به اینکه درآمد اصلی و مولفه ی تاثیر گذار بر GDP ایران مقدار فروش نفت هست در صورتی که کاهش قیمت نفت با افزایش مقدار فروش همراه نباشه میتونه باعث کاهش درآمد ارزی بشه.
از اونجایی که اکثر صنایع بازار بورس ارتباط مستقیم و غیر مستقیم با نفت دارند این میتونه باعث کاهش درآمد شرکت ها و کاهش قیمت سهام اون شرکت ها باشه.
البته همه اینها در شرایطی اتفاق میفته که کاهش قیمت نفت با کاهش مقدار فروش نفت ایران همراه باشه...
اما نکته جالب:
با توجه به خبر اخیر رفع محدودیت ها از طرف آمریکا برای خرید نفت ایران در صورتی که در 10 ماه باقیمانده فروش نفت بیش از 1.3 میلیون بشکه در روز باشه و قیمت نفت زیر 60 دلار نیاد با دلار محدوده 12-13هزار تومان حدودا 24 میلیارد دلار درآمد ارزی کشور خواهد بود که از درآمد ارزی پیشبینی شده(19 میلیارد دلار) بیشتر بوده. درآمد ارزی بیشتر و منجر به کاهش تورم و افزایش ارزش ریال خواهد شد(در صورت کنترل رشد نقدینگی توسط بانک که آقای همتی فعلا خوب عمل کرده اینو در گزارشات ماهانه بانکی ها به وضوح میشه مشاهده کرد)
هرگونه اتفاق غیر از این که منجر به کاهش مقدار فروش و کاهش قیمت نفت باشد منجر به کاهش در آمد ارزی=تورم بیشتر=و کاهش ارزش پول ملی خواهد بود .
تاثیر آن در بازار بورس در شرکت های #پالایشی و #پتروشیمی بیشتر خواهد بود.
نظر شخصی:
حتی در صورت تحریم خرید نفت ایران:
چین به صورت مستقیم400-500 هزار بشکه،سوریه غیر مستقیم100 هزار بشکه،ترکیه100 هزار و 250 هزار بشکه که مقصد آن مشخص نیست(احتمالا هند و ژاپن و کره جنوبی) ایران توان فروش نفت خودش را دارد(حدودا 750 هزار بشکه بد بینانه)طبق اعلام بلومبرگ و اسپوتنیک.
در صورت تحریم خرید نفت ایران انتظار نفت زیر 67-68 دلار را نباید داشت.
بنابراین👇
کشور قادر به کسب درآمد 18.3 میلیارد دلاری (750 هزار بشکه 68$) خواهد بود که باز هم طبق انتظار خواهد بود و مشکل جدی برای درآمد ارزی فروش نفت بوجود نخواهد آمد.
پس در زمینه درآمد نفتی که تاثیر مستقیم بر شرکت های پالایشی پترویی دارند نگرانی خاصی نمیتواند وجود داشته باشد. مشکلی که تحریم ایجاد میکند فروش سایر شرکت ها(کانه فلزی-فلزی و...) خواهد بود که طبیعتا برای این شرکت ها رفع موانع صادرات برای افزایش درآمد اهمیت بیشتری خواهد داشت.
بنابراین چه گوارا فرمودند:
سر مسائل ناموسی مذاکره نمیکنیم❤
از اونجایی که اکثر صنایع بازار بورس ارتباط مستقیم و غیر مستقیم با نفت دارند این میتونه باعث کاهش درآمد شرکت ها و کاهش قیمت سهام اون شرکت ها باشه.
البته همه اینها در شرایطی اتفاق میفته که کاهش قیمت نفت با کاهش مقدار فروش نفت ایران همراه باشه...
اما نکته جالب:
با توجه به خبر اخیر رفع محدودیت ها از طرف آمریکا برای خرید نفت ایران در صورتی که در 10 ماه باقیمانده فروش نفت بیش از 1.3 میلیون بشکه در روز باشه و قیمت نفت زیر 60 دلار نیاد با دلار محدوده 12-13هزار تومان حدودا 24 میلیارد دلار درآمد ارزی کشور خواهد بود که از درآمد ارزی پیشبینی شده(19 میلیارد دلار) بیشتر بوده. درآمد ارزی بیشتر و منجر به کاهش تورم و افزایش ارزش ریال خواهد شد(در صورت کنترل رشد نقدینگی توسط بانک که آقای همتی فعلا خوب عمل کرده اینو در گزارشات ماهانه بانکی ها به وضوح میشه مشاهده کرد)
هرگونه اتفاق غیر از این که منجر به کاهش مقدار فروش و کاهش قیمت نفت باشد منجر به کاهش در آمد ارزی=تورم بیشتر=و کاهش ارزش پول ملی خواهد بود .
تاثیر آن در بازار بورس در شرکت های #پالایشی و #پتروشیمی بیشتر خواهد بود.
نظر شخصی:
حتی در صورت تحریم خرید نفت ایران:
چین به صورت مستقیم400-500 هزار بشکه،سوریه غیر مستقیم100 هزار بشکه،ترکیه100 هزار و 250 هزار بشکه که مقصد آن مشخص نیست(احتمالا هند و ژاپن و کره جنوبی) ایران توان فروش نفت خودش را دارد(حدودا 750 هزار بشکه بد بینانه)طبق اعلام بلومبرگ و اسپوتنیک.
در صورت تحریم خرید نفت ایران انتظار نفت زیر 67-68 دلار را نباید داشت.
بنابراین👇
کشور قادر به کسب درآمد 18.3 میلیارد دلاری (750 هزار بشکه 68$) خواهد بود که باز هم طبق انتظار خواهد بود و مشکل جدی برای درآمد ارزی فروش نفت بوجود نخواهد آمد.
پس در زمینه درآمد نفتی که تاثیر مستقیم بر شرکت های پالایشی پترویی دارند نگرانی خاصی نمیتواند وجود داشته باشد. مشکلی که تحریم ایجاد میکند فروش سایر شرکت ها(کانه فلزی-فلزی و...) خواهد بود که طبیعتا برای این شرکت ها رفع موانع صادرات برای افزایش درآمد اهمیت بیشتری خواهد داشت.
بنابراین چه گوارا فرمودند:
سر مسائل ناموسی مذاکره نمیکنیم❤
هابیت سرمایه
#نفت 🚀 نیمی از تولید نفت آرامکو عربستان در پی حملات انصار الله یمن از مدار خارج شد. / رویترز @habitsarmaye
پهبادهای یمن امروز به دو مرکز عمده تولید و پالایش نفت #عربستان شامل Abqaiq و Khurais حمله کردند که باعث شده تا تولید نفت عربستان 5 میلیون بشکه در روز کاهش یابد... این رقم معادل 5% کاهش عرضه بازار نفت جهانی بوده و باعث یک چالش عمده خواهد شد
جهت اطلاع، Abqaiq بزرگترین مجموعه نفتی عربستان و مهمترین در دنیا با تولید روزانه 7 میلیون بشکه در روز بوده که بخش زیادی از متخصصان آمریکایی و اروپایی در آن مستقر هستند ... گزارش شده مردم در حال ترک کردن شهر هستند
تحلیلگران بازار میگویند برگشت تولید نفت عربستان زمان بر خواهد بود و احتمالا آمریکا و اروپا اقدام به آزادسازی ذخایر نفتی استراتژیک خود خواهند کرد تا اثرات این بحران را مدیریت کنند
#پالایشی #پترویی
@habitsarmaye
جهت اطلاع، Abqaiq بزرگترین مجموعه نفتی عربستان و مهمترین در دنیا با تولید روزانه 7 میلیون بشکه در روز بوده که بخش زیادی از متخصصان آمریکایی و اروپایی در آن مستقر هستند ... گزارش شده مردم در حال ترک کردن شهر هستند
تحلیلگران بازار میگویند برگشت تولید نفت عربستان زمان بر خواهد بود و احتمالا آمریکا و اروپا اقدام به آزادسازی ذخایر نفتی استراتژیک خود خواهند کرد تا اثرات این بحران را مدیریت کنند
#پالایشی #پترویی
@habitsarmaye
#پالایشی
این گروه به یمن گزارشات بد نه ماهه همگی قرمزپوش شده است. افت شدید نرخ نفت کوره در پاییز دلیل گزارشات ضعیف این گروه است. لازم است بدانید نفت کوره که تا 38 دلار کاهش یافته بود به محدوده 50 دلار برگشته است.
#نبض_بازار
این گروه به یمن گزارشات بد نه ماهه همگی قرمزپوش شده است. افت شدید نرخ نفت کوره در پاییز دلیل گزارشات ضعیف این گروه است. لازم است بدانید نفت کوره که تا 38 دلار کاهش یافته بود به محدوده 50 دلار برگشته است.
#نبض_بازار
هابیت سرمایه
#موقت اکثر پالایشی های به محدوده های مناسب تکنیکالی رسیدند و در صورت بهبود قیمت های جهانی نفت این گروه میتونه کوتاه مدت بازدهی خوبی برای سهامدارای خودش داشته باشه. #شبندر #شپنا #شاوان @habitsarmaye
#خبر
#پالایشی
#ETF
فرهاد دژپسند وزیر امور اقتصادی و دارایی در خصوص علت منتفی شدن عرضه ۴ پالایشگاه به صورت ای تی اف ( ETF ) توضیح داد: دلیل عدم عرضه سهام این پالایشگاه ها به صورت ETF آماده نبودن زیرساخت‌های لازم از سوی این پالایشگاه‌ها است.
به گفته وزیر اقتصاد و دارایی، سهام دولت در این پالایشگاه‌ها به صورت بلوکی عرضه خواهد شد که در صورت امکان به صورت شناور خواهد بود./ باشگاه خبرنگاران جوان
@habitsarmaye
#پالایشی
#ETF
فرهاد دژپسند وزیر امور اقتصادی و دارایی در خصوص علت منتفی شدن عرضه ۴ پالایشگاه به صورت ای تی اف ( ETF ) توضیح داد: دلیل عدم عرضه سهام این پالایشگاه ها به صورت ETF آماده نبودن زیرساخت‌های لازم از سوی این پالایشگاه‌ها است.
به گفته وزیر اقتصاد و دارایی، سهام دولت در این پالایشگاه‌ها به صورت بلوکی عرضه خواهد شد که در صورت امکان به صورت شناور خواهد بود./ باشگاه خبرنگاران جوان
@habitsarmaye
هابیت سرمایه
مدیر عامل فرابورس: پذیره نویسی صندوق دارا دوم با تخفیف ۲۰درصدی بر مبنای قیمت پایانی پالایشی ها در بازار فردا انجام می شود... @bourse24ir
#پالایشی
#دارا_دوم
40 درصد خودشون منفی شدن 20 درصد هم تخفیف قراره بدن یعنی شما صندوق پالایشی رو 60درصد پایین تر از قیمت دو سه هفته پیش دارید میخرید...
شاید اگه دو هفته پیش یکی از من می‌پرسید دارا دوم میخری یا نه با کمی تردید جواب میدادم..
اما الان با قاطعیت میگم میخرم!
کسی چمیدونه شاید علت منفی بودن این روزای بازار هم قانع کردن افرادی مثل من بوده!
گذر زمان پاسخ خیلی سوالات مبهم رو روشن تر میکنه...
@habitsarmaye
#دارا_دوم
40 درصد خودشون منفی شدن 20 درصد هم تخفیف قراره بدن یعنی شما صندوق پالایشی رو 60درصد پایین تر از قیمت دو سه هفته پیش دارید میخرید...
شاید اگه دو هفته پیش یکی از من می‌پرسید دارا دوم میخری یا نه با کمی تردید جواب میدادم..
اما الان با قاطعیت میگم میخرم!
کسی چمیدونه شاید علت منفی بودن این روزای بازار هم قانع کردن افرادی مثل من بوده!
گذر زمان پاسخ خیلی سوالات مبهم رو روشن تر میکنه...
@habitsarmaye
⚡️⚡️ 8 نکته بسیار مهم از سهام #پالایشی و صندوق #دارا_دوم :
دارا دوم جذاب تر از آنچه تصور می شد خواهد بود
1️⃣ 4 سهم پالایشی موجود در صندوق دارا دوم، از قیمت پذیره نویسی ( که معادل قیمت پایانی امروز با احتساب 20 درصد تخفیف است) تا سقف قیمتی قبلی خود ( در تیر و مرداد ماه) بیش از 90 % فاصله قیمتی دارند که نکته مهم و جذابی است ( #شبندر 93 % ، #شتران 91 % ، #شپنا 90 % ، #شبریز 96% )
2️⃣ در مجموع از فروش واحدهای صندوق دارا دوم، 60 هزار میلیارد تومان عاید دولت خواهد شد
3️⃣ ⚡️شرط سقف خرید 5 میلیون تومانی دارا دوم چیست؟
✔️ مجموع مبلغ خرید هر شخص حقیقی در مجموع 2 صندوق دارا یکم و دارا دوم معادل 5 میلیون تومان است؛
✔️ این یعنی اگر شخصی در صندوق دارا یکم، 2 میلیون تومان ( در مرحله پذیره نویسی) خرید کرده است، در دارا دوم، حداکثر 3 میلیون تومان می تواند خرید کند
✔️ و اگر در دارا یکم 1 میلیون تومان ( در مرحله پذیره نویسی) خرید کرده، در دارا دوم 4 میلیون تومان می تواند خرید کند
✔️ و اگر کسی دارا یکم نخریده، می تواند تا سقف 5 میلیون تومان دارا دوم بخرد. / خبرگزاری فارس + سازمان خصوصی سازی
4️⃣ اشخاص حقوقی و یا اتباع خارجی نمی‌توانند در این پذیره نویسی شرکت نمایند.
5️⃣ شروع پذیره نویسی از بامداد روز چهارشنبه مورخ 1399/06/05 آغاز شده و 2 هفته (تا پایان روز چهارشنبه مورخ1399/06/19 ) ادامه خواهد یافت.
6️⃣ پذیره نویسی این صندوق برای اشخاص دارای کد معاملاتی (کد بورسی) صرفاً از طریق کارگزاریهای بورس و سامانه های آنلاین معاملاتی صورت می گیرد. اشخاص فاقد کد معاملاتی (کد بورسی) می توانند از طریق درگاههای غیرحضوری و حضوری بانکهای منتخب برای خرید واحدها اقدام نمایند.
7️⃣ وزارت نفت تخفیف بسیار خوبی به پالایشگاه ها داده است ( در خصوص نرخ خرید نفتشان ) و به احتمال فراوان، در هفته های آتی، محاسبات تاثیر این تخفیف بر سودآوری پالایشی ها، منتشر خواهد شد.
8️⃣ سهام پالایشگاهی، افزایش سرمایه از محل های مختلف را در دستور کار دارند که همه این موارد می تواند جذابیت سهام این گروه را افزایش چشمگیری دهد.
@habitsarmaye
دارا دوم جذاب تر از آنچه تصور می شد خواهد بود
1️⃣ 4 سهم پالایشی موجود در صندوق دارا دوم، از قیمت پذیره نویسی ( که معادل قیمت پایانی امروز با احتساب 20 درصد تخفیف است) تا سقف قیمتی قبلی خود ( در تیر و مرداد ماه) بیش از 90 % فاصله قیمتی دارند که نکته مهم و جذابی است ( #شبندر 93 % ، #شتران 91 % ، #شپنا 90 % ، #شبریز 96% )
2️⃣ در مجموع از فروش واحدهای صندوق دارا دوم، 60 هزار میلیارد تومان عاید دولت خواهد شد
3️⃣ ⚡️شرط سقف خرید 5 میلیون تومانی دارا دوم چیست؟
✔️ مجموع مبلغ خرید هر شخص حقیقی در مجموع 2 صندوق دارا یکم و دارا دوم معادل 5 میلیون تومان است؛
✔️ این یعنی اگر شخصی در صندوق دارا یکم، 2 میلیون تومان ( در مرحله پذیره نویسی) خرید کرده است، در دارا دوم، حداکثر 3 میلیون تومان می تواند خرید کند
✔️ و اگر در دارا یکم 1 میلیون تومان ( در مرحله پذیره نویسی) خرید کرده، در دارا دوم 4 میلیون تومان می تواند خرید کند
✔️ و اگر کسی دارا یکم نخریده، می تواند تا سقف 5 میلیون تومان دارا دوم بخرد. / خبرگزاری فارس + سازمان خصوصی سازی
4️⃣ اشخاص حقوقی و یا اتباع خارجی نمی‌توانند در این پذیره نویسی شرکت نمایند.
5️⃣ شروع پذیره نویسی از بامداد روز چهارشنبه مورخ 1399/06/05 آغاز شده و 2 هفته (تا پایان روز چهارشنبه مورخ1399/06/19 ) ادامه خواهد یافت.
6️⃣ پذیره نویسی این صندوق برای اشخاص دارای کد معاملاتی (کد بورسی) صرفاً از طریق کارگزاریهای بورس و سامانه های آنلاین معاملاتی صورت می گیرد. اشخاص فاقد کد معاملاتی (کد بورسی) می توانند از طریق درگاههای غیرحضوری و حضوری بانکهای منتخب برای خرید واحدها اقدام نمایند.
7️⃣ وزارت نفت تخفیف بسیار خوبی به پالایشگاه ها داده است ( در خصوص نرخ خرید نفتشان ) و به احتمال فراوان، در هفته های آتی، محاسبات تاثیر این تخفیف بر سودآوری پالایشی ها، منتشر خواهد شد.
8️⃣ سهام پالایشگاهی، افزایش سرمایه از محل های مختلف را در دستور کار دارند که همه این موارد می تواند جذابیت سهام این گروه را افزایش چشمگیری دهد.
@habitsarmaye
Forwarded from تحلیل کاربردی " هلالات " (valid helalat)
#پالایشی #ETF
من در بحث دارا دوم، به مساله تحلیلی نگاه می کنم و خیلی در حساب و کتاب دولت که مدیریت را می دهد یا نمی دهد، تامین مالی برایش چه میزان خواهد بود، وارد نمی شوم.
روز گذشته، در کلاس تحلیل صنایع با دوستانی که حضور داشتند سود پالایشگاهی نظیر شپنا را محاسبه کردیم.
نگاهی به محاسبات اساتید #مهدی_رضایتی و #حمید_کوشکی هم انداختم. جمع بندی من این است که با لحاظ کردن تخفیف روی قیمت های روز گذشته، عملا etf پالایشی ها در p.e 10 عرضه می شود.
ازین زاویه به نظرم در یک شرایط نرمال تحلیلی، خرید دارا دوم منطقی است و حاشیه امنی دارد.
@validhelalat
من در بحث دارا دوم، به مساله تحلیلی نگاه می کنم و خیلی در حساب و کتاب دولت که مدیریت را می دهد یا نمی دهد، تامین مالی برایش چه میزان خواهد بود، وارد نمی شوم.
روز گذشته، در کلاس تحلیل صنایع با دوستانی که حضور داشتند سود پالایشگاهی نظیر شپنا را محاسبه کردیم.
نگاهی به محاسبات اساتید #مهدی_رضایتی و #حمید_کوشکی هم انداختم. جمع بندی من این است که با لحاظ کردن تخفیف روی قیمت های روز گذشته، عملا etf پالایشی ها در p.e 10 عرضه می شود.
ازین زاویه به نظرم در یک شرایط نرمال تحلیلی، خرید دارا دوم منطقی است و حاشیه امنی دارد.
@validhelalat
نمادهای #پالایشی بلافاصله مجاز-محفوظ شدند تا احتمالا راس ساعت 12:30 مچ شوند!!
عرضه و تقاضا در بورس
📌 صف خرید نمادهای #پالایشی؛
صف فروش نمادهای #خودرویی و #ساختمانی در پیش گشایش بازار
@habitsarmaye
📌 صف خرید نمادهای #پالایشی؛
صف فروش نمادهای #خودرویی و #ساختمانی در پیش گشایش بازار
@habitsarmaye
#نبض_بازار
نمادهای #پالایشی تا این لحظه بیشترین اثرگذاری مثبت بر روند شاخص کل را بر عهده داشتند
@habitsarmaye
نمادهای #پالایشی تا این لحظه بیشترین اثرگذاری مثبت بر روند شاخص کل را بر عهده داشتند
@habitsarmaye