[채권/금리 김상훈] 후니본(Bond)
그 중 하나가 월마트 실적 호조가 고소득층이 돈이 부족해 월마트에 가서 소비를 하기 때문이라는 주장도 있었습니다. 이와 관련해서는 7월 소매판매가 위 주장을 당장은 일축시킬 수 있을 것 같습니다.
이런 주장도 있었구나 그럴 듯하긴 하네, 물론 소매판매 데이터 호조로 당장은 주장의 설득력이 떨어지겠지만
Forwarded from 주식소리통 NEO by Bilanx Research
<산업생산>
• Capacity Utilization Rate (Jul): 77.8% (vs 78.5%; prev: 78.4%)
가동률 예상치 0.7% 하회, 전월 대비, 0.6% 하회.
• Industrial Production (YoY) (Jul): -0.20% (prev: 1.58%)
산업생산 연간 0.2% 하락. 전월 1.58% 증가.
• Industrial Production (MoM) (Jul): -0.6% (vs -0.3%; prev: 0.3%)
산업생산, 월간 0.6% 하락, 예상치 0.3% 하락(휴가 영향), 전월 0.3% 증가.
• Manufacturing Production (MoM) (Jul): -0.3% (vs -0.2%; prev: 0.4%)
제조업 생산 0.3% 감소, 예상치 0.2% 감소, 전월 0.4% 증가.
<개인 의견>
소매 판매는 인플레이션 감소 + 단단한 소비 = 골디락스 라는 주장을 뒷받침.
그러나 소매 판매 데이터, 전월치 하향 조정에 따른 급등인 것으로 파악, AI가 head line만 보고 지른 듯.
산업생산 = 계절적으로 휴가 철이라, 안 좋게 나오는 것은 합리적.
둘을 합쳐 보면, 추세적인 경제 개선보다는, 휴가철 돈 쓰러 가서 일은 덜 했고 그래서 산업생산은 낮고, 소비는 좋았음.
계절 조정 하고 나서 수치로 보면, 다음 달이 걱정되긴 함. 기저가 있으면 기고도 나오게 마련.
주요 기저는 "자동차 판매와 그 가격"이 핵심 변수였음. 계절 조정은 했으나, 판매 가격 할인과 휴가철 중고차 매수 등을 고려하여 이해할 필요가 있음.
[토막뉴스 관심주] https://t.me/davidstocknew
• Capacity Utilization Rate (Jul): 77.8% (vs 78.5%; prev: 78.4%)
가동률 예상치 0.7% 하회, 전월 대비, 0.6% 하회.
• Industrial Production (YoY) (Jul): -0.20% (prev: 1.58%)
산업생산 연간 0.2% 하락. 전월 1.58% 증가.
• Industrial Production (MoM) (Jul): -0.6% (vs -0.3%; prev: 0.3%)
산업생산, 월간 0.6% 하락, 예상치 0.3% 하락(휴가 영향), 전월 0.3% 증가.
• Manufacturing Production (MoM) (Jul): -0.3% (vs -0.2%; prev: 0.4%)
제조업 생산 0.3% 감소, 예상치 0.2% 감소, 전월 0.4% 증가.
<개인 의견>
소매 판매는 인플레이션 감소 + 단단한 소비 = 골디락스 라는 주장을 뒷받침.
그러나 소매 판매 데이터, 전월치 하향 조정에 따른 급등인 것으로 파악, AI가 head line만 보고 지른 듯.
산업생산 = 계절적으로 휴가 철이라, 안 좋게 나오는 것은 합리적.
둘을 합쳐 보면, 추세적인 경제 개선보다는, 휴가철 돈 쓰러 가서 일은 덜 했고 그래서 산업생산은 낮고, 소비는 좋았음.
계절 조정 하고 나서 수치로 보면, 다음 달이 걱정되긴 함. 기저가 있으면 기고도 나오게 마련.
주요 기저는 "자동차 판매와 그 가격"이 핵심 변수였음. 계절 조정은 했으나, 판매 가격 할인과 휴가철 중고차 매수 등을 고려하여 이해할 필요가 있음.
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주식소리통 NEO by Bilanx Research
Global Macro & Sector Data support.
행복한 데에는 가족만 한 것이 없고 즐거운 데에는 친구만 한 것이 없으며, 돈 버는 데는 주식소리통만 한 데가 없다.
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▶ 익일 장 매매 계획
지금처럼 흥분된 상태로 장 마감하게 되면 내일 국장 초반에 반도체 소부장 + 화장품이 갭상하면서 가장 강할 것 같음.
다만 개인적인 생각으로는,
1) 이미 기술적으로 추세를 깬 두 섹터이기에 다시 "주도" 섹터가 될 수 있을지 다소 회의적이고,
2) 아직까지도 경기 침체에 대한 경계심이 100% 해소된 게 아니고(휴가 시즌 계절성 감안 및 해외 주요 국가 제조업/리테일 지표 하락세),
3) 위 매크로 우려에 더해 대선 불확실성까지 상존하기에 "실적 가시성"이 높은 섹터에 머물러 있는 게 좋지 않나 생각함.
말은 거창하게 했는데 그냥 기존 포트 컬러대로 바이오(알테) + 조선 + 전력기기 유지할 계획이란 소리고, 가스전 테마주 한국가스공사는 큰 시세 이탈 없는 한 8.25~ 세계지질과학총회 이벤트까진 끌고 갈 생각. 쟁여놨던 현금 비중 25%는 당분간 시장 리스크 온 모드로 들어갈 것 같아서 바이오 + 조선 + 전력 섹터에 적당히 분산할 계획. 전에 시외로 츄라이했던 크래프톤도 가스공사랑 마찬가지로 8월 게임즈컴까진 들고갈 생각.
#매매계획
지금처럼 흥분된 상태로 장 마감하게 되면 내일 국장 초반에 반도체 소부장 + 화장품이 갭상하면서 가장 강할 것 같음.
다만 개인적인 생각으로는,
1) 이미 기술적으로 추세를 깬 두 섹터이기에 다시 "주도" 섹터가 될 수 있을지 다소 회의적이고,
2) 아직까지도 경기 침체에 대한 경계심이 100% 해소된 게 아니고(휴가 시즌 계절성 감안 및 해외 주요 국가 제조업/리테일 지표 하락세),
3) 위 매크로 우려에 더해 대선 불확실성까지 상존하기에 "실적 가시성"이 높은 섹터에 머물러 있는 게 좋지 않나 생각함.
말은 거창하게 했는데 그냥 기존 포트 컬러대로 바이오(알테) + 조선 + 전력기기 유지할 계획이란 소리고, 가스전 테마주 한국가스공사는 큰 시세 이탈 없는 한 8.25~ 세계지질과학총회 이벤트까진 끌고 갈 생각. 쟁여놨던 현금 비중 25%는 당분간 시장 리스크 온 모드로 들어갈 것 같아서 바이오 + 조선 + 전력 섹터에 적당히 분산할 계획. 전에 시외로 츄라이했던 크래프톤도 가스공사랑 마찬가지로 8월 게임즈컴까진 들고갈 생각.
#매매계획
에너지 발전원 중 천연가스를 가장 긍정적으로 보고 있어서 조선 밸류체인 투자 시에도 최대한 LNG 묻은 쪽으로 투자하고자 함.
- 조선사: 삼성중공업
- 보냉재사: 동성화인텍, 한국카본
- 피팅사: 성광벤드, 태광
LNG 묻은 애들은 이렇게인데 삼중은 사이즈가 커서 무빙이 약간 노잼에다가 PBR 밴드 보는 사람들은 피크아웃 걱정할 수 있음(*동의하진 않지만).
베타플레이하려면 결국 기자재인데, 저 중 실적 서프 나온 건 한국카본이고 성광벤드도 2Q 실적 잘 나왔지만 컨센이 없어서 서프라고 나오진 않는 듯.
근데 어차피 기자재는 특별한 개별 기업 이벤트 없는 한 같은 방향으로 갈 거라서 걍 저 4개 기업 다 좋아 보임. 피팅은 화학 플랜트 익스포저도 있어서 좀 더 공부가 필요할 듯. 당장 차트만 보면 성광벤드 > 동성화인텍, 한국카본 > 태광 순으로 매력적.
- 조선사: 삼성중공업
- 보냉재사: 동성화인텍, 한국카본
- 피팅사: 성광벤드, 태광
LNG 묻은 애들은 이렇게인데 삼중은 사이즈가 커서 무빙이 약간 노잼에다가 PBR 밴드 보는 사람들은 피크아웃 걱정할 수 있음(*동의하진 않지만).
베타플레이하려면 결국 기자재인데, 저 중 실적 서프 나온 건 한국카본이고 성광벤드도 2Q 실적 잘 나왔지만 컨센이 없어서 서프라고 나오진 않는 듯.
근데 어차피 기자재는 특별한 개별 기업 이벤트 없는 한 같은 방향으로 갈 거라서 걍 저 4개 기업 다 좋아 보임. 피팅은 화학 플랜트 익스포저도 있어서 좀 더 공부가 필요할 듯. 당장 차트만 보면 성광벤드 > 동성화인텍, 한국카본 > 태광 순으로 매력적.
국장 전력기기 형제들, 순서는 매력적이라 생각하는 순으로 정렬.
최근 빈집 되면서 내일 국장 강하게 반등 나올 때 외인기관 빈집털이 매수세 기대하는 바임.
조선매냥 실적 가시성도 좋은 든든한 국밥 같은 섹터이기도 하고. 국장 반도체보다는 같은 AI 띰 하에서 전력기기가 더 매력적이라 생각.
최근 빈집 되면서 내일 국장 강하게 반등 나올 때 외인기관 빈집털이 매수세 기대하는 바임.
조선매냥 실적 가시성도 좋은 든든한 국밥 같은 섹터이기도 하고. 국장 반도체보다는 같은 AI 띰 하에서 전력기기가 더 매력적이라 생각.
정계 입문 전까지만 해도 미국 부통령 후보치곤 정말 별볼일 없는 백그라운드를 지닌 사람인데 웃을 때 진짜 인상 좋은 거 하난 인정
깍쟁이처럼 생겼고 대놓고 이스라엘 지지 표명하는 유대인 샤피로 버리고 왈즈 픽한 건 민주당 입장에서 정말 굿 초이스였음
상견례 프리패스상이 있다면 왈즈는 표팔이 프리패스상이랄까
#잡소리
깍쟁이처럼 생겼고 대놓고 이스라엘 지지 표명하는 유대인 샤피로 버리고 왈즈 픽한 건 민주당 입장에서 정말 굿 초이스였음
상견례 프리패스상이 있다면 왈즈는 표팔이 프리패스상이랄까
#잡소리