Gromit 공부방
Trump's shipbuilding plan could upend ocean cargo industry, companies warn ◾️ 트럼프 행정부, 중국산 선박 이용 해운사에 세금 부과 추진 ‒ 미국 조선업 부활 위해 중국산 선박 및 중국 조선소에서 건조된 선박을 보유한 해운사에 높은 항만세 부과 계획 ‒ 행정명령 초안에 따르면 미국 항구에 기항하는 거의 모든 선박에 영향 예상 ◾️ 해운 업계 반응 ‒ World Shipping Council(WSC):…
"If a regulation comes, let's at least make it forward-looking and not penalize us for mistakes we've done in the past, which we did not know were mistakes," MSC's Toft said, referring to fees tied to China-built ships.
원문에서 흥미로웠던 부분, 중국 발주 선박 = 과거의 실수? 😂
원문에서 흥미로웠던 부분, 중국 발주 선박 = 과거의 실수? 😂
Forwarded from Pluto Research
Price Momentum으로 본 자산배분
나스닥 및 S&P500은 이제 할 게 못 된다는 느낌이 좀 있습니다. 러셀2000은 12M Return 마이너스로 전환하였습니다.
그냥 중국주를 하든 금이나 사시는게 정신건강에 이로워 보입니다.
코인은 철저한 숏의 대상입니다.
나스닥 및 S&P500은 이제 할 게 못 된다는 느낌이 좀 있습니다. 러셀2000은 12M Return 마이너스로 전환하였습니다.
그냥 중국주를 하든 금이나 사시는게 정신건강에 이로워 보입니다.
코인은 철저한 숏의 대상입니다.
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
BofA) CTA들이 S&P 500 및 나스닥-100 롱 포지션을 축소했을 가능성
S&P 500과 나스닥-100 롱 포지션 축소 예상
세 주 연속 주간 하락세로 인해 나스닥-100과 S&P 500 지수가 조정 국면에 근접했으며, 현재까지 CTA(추세 추종 알고리즘)가 두 지수에서 롱 포지션을 상당히 줄였을 것으로 예상됩니다. 그러나 CTA들은 일반적으로 스팟 가격이 아닌 이동 평균 크로스를 사용해 가격 추세를 판단하기 때문에, 현재 시점에서는 숏 포지션 전환은 예상되지 않습니다. 이 경우, 1개월 이동 평균선이 중기 및 장기 이동 평균선 아래로 더 내려가야 숏 포지션 전환이 나타날 가능성이 있습니다. 두 지수가 추가 하락하거나 현재 수준에 머물 경우, 추세 추종자들은 약 일주일 후부터 숏 포지션 구축을 시작할 가능성이 있습니다.
EUROSTOXX 50의 롱 포지션은 여전히 과도한 상태이며, Russell 2000과 니케이 225의 숏 포지션은 증가하고 있습니다.
S&P 500과 나스닥-100 롱 포지션 축소 예상
세 주 연속 주간 하락세로 인해 나스닥-100과 S&P 500 지수가 조정 국면에 근접했으며, 현재까지 CTA(추세 추종 알고리즘)가 두 지수에서 롱 포지션을 상당히 줄였을 것으로 예상됩니다. 그러나 CTA들은 일반적으로 스팟 가격이 아닌 이동 평균 크로스를 사용해 가격 추세를 판단하기 때문에, 현재 시점에서는 숏 포지션 전환은 예상되지 않습니다. 이 경우, 1개월 이동 평균선이 중기 및 장기 이동 평균선 아래로 더 내려가야 숏 포지션 전환이 나타날 가능성이 있습니다. 두 지수가 추가 하락하거나 현재 수준에 머물 경우, 추세 추종자들은 약 일주일 후부터 숏 포지션 구축을 시작할 가능성이 있습니다.
EUROSTOXX 50의 롱 포지션은 여전히 과도한 상태이며, Russell 2000과 니케이 225의 숏 포지션은 증가하고 있습니다.
Forwarded from [Macro Trend Hyott] 시황&차트 (이효민)
GS's Tony, Bruising week for USA
- 최근에 관찰되는 부분들. 1) 캐나다, 멕시코 관세 기한 지남에도 정책 불확실성 지수 여전히 높음, 2) 미국 자산에 대한 반 동물적 분위기, 3) 2번의 자금이동이 유럽과 중국의 유입, 4) 고객들의 센티멘트는 눈에 띄게 부정적임.
- 지난 하락기간동안 가장 중요했던 부분은 기술적 차트 부분과 캐피탈의 흐름(수급) 이었으며, 이제는 증시 게임이 다음 단계로 이어질 것으로 보며, 이를 위한 매크로 주제들에 대한 파악이 필요함.
- 가장 큰 변수는 관세. 현재의 상황이 트럼프 1기와 다르다는 건 모두가 동의하는 상황. 인플레이션 민감도가 훨씬 높고, 적자 규모도 너무 높기 때문. 이 팩터들에 대한 규모와 지속 기간이 매우 중요함.
- 지난주 경제 지표 발표 후, GS는 25년 GDP 추정치를 약 0.5% 낮추고, 핵심 인플레이션 추정치를 0.5% 높였음. 트럼프 2.0 정책 달성이 주식에 단기적으로 호의적인 방식이 아닐 가능성이 증가하고 있음.
- 자금의 흐름은 지난10년라 가장 큰 규모의 2주간의 증시 유출이 있었음. 대규모 매도세로 인해 선물 및 옵션 시장 거래량이 급증했고 ,투자자들의 위험회피 심리가 극대회 되었음. 그렇기에 단기적 정점을 찍었을 가능성이 그나마 긍정적인 소식임
- 독일 10년물 분트 금리는 통일 이후 가장 큰 폭으로 하락하면서 미국과의 Divergence가 지속되고 있음.
- 지정학적 리스크와 국가주의 증대로 방위산업 관련 주식이 강세를보이고 있으며, 저변동성 ETF인 SPLV, USMV가 강한 성과를 보이고 있음. 현재 증시는 안정적인 FCF를 창출할 수 있느냐에 대한 시장 평가가 긍정적으로 작용중. 특히 독일 증시의 경우, 수요가 크게 증가하고 있고, 경제에 대한 기대도 돌고 있기에, 중기적으로 좋은 선택이 될 수 있을 것으로 판단.
- 최근에 관찰되는 부분들. 1) 캐나다, 멕시코 관세 기한 지남에도 정책 불확실성 지수 여전히 높음, 2) 미국 자산에 대한 반 동물적 분위기, 3) 2번의 자금이동이 유럽과 중국의 유입, 4) 고객들의 센티멘트는 눈에 띄게 부정적임.
- 지난 하락기간동안 가장 중요했던 부분은 기술적 차트 부분과 캐피탈의 흐름(수급) 이었으며, 이제는 증시 게임이 다음 단계로 이어질 것으로 보며, 이를 위한 매크로 주제들에 대한 파악이 필요함.
- 가장 큰 변수는 관세. 현재의 상황이 트럼프 1기와 다르다는 건 모두가 동의하는 상황. 인플레이션 민감도가 훨씬 높고, 적자 규모도 너무 높기 때문. 이 팩터들에 대한 규모와 지속 기간이 매우 중요함.
- 지난주 경제 지표 발표 후, GS는 25년 GDP 추정치를 약 0.5% 낮추고, 핵심 인플레이션 추정치를 0.5% 높였음. 트럼프 2.0 정책 달성이 주식에 단기적으로 호의적인 방식이 아닐 가능성이 증가하고 있음.
- 자금의 흐름은 지난10년라 가장 큰 규모의 2주간의 증시 유출이 있었음. 대규모 매도세로 인해 선물 및 옵션 시장 거래량이 급증했고 ,투자자들의 위험회피 심리가 극대회 되었음. 그렇기에 단기적 정점을 찍었을 가능성이 그나마 긍정적인 소식임
- 독일 10년물 분트 금리는 통일 이후 가장 큰 폭으로 하락하면서 미국과의 Divergence가 지속되고 있음.
- 지정학적 리스크와 국가주의 증대로 방위산업 관련 주식이 강세를보이고 있으며, 저변동성 ETF인 SPLV, USMV가 강한 성과를 보이고 있음. 현재 증시는 안정적인 FCF를 창출할 수 있느냐에 대한 시장 평가가 긍정적으로 작용중. 특히 독일 증시의 경우, 수요가 크게 증가하고 있고, 경제에 대한 기대도 돌고 있기에, 중기적으로 좋은 선택이 될 수 있을 것으로 판단.
KK Kontemporaries
https://blog.naver.com/kk_kontemp/223789600603
ex-US 확산 국면에서 왜 한국은 애매한 퍼포먼스를 보이고 있는지 단번에 이해 가능
It's the earnings, stupid
It's the earnings, stupid
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•중국증시 2월 5대 분야 거래대금 비중
•테크 거래비중 역대 최고 43%
•소비와 시클리컬 역대 최저 경신
•테크는 기업으로 급등했기 때문에 실적 시즌에 민감해지는 구간 (텐센트 19일 실적 등)
•반면, 소비와 시클리컬 분야는 빈집 상태에서 경기선행지표(대출/통화량), 정책(공급), 부동산 지표, 원자재 가격에 자극받기 쉬운 구간
•테크 거래비중 역대 최고 43%
•소비와 시클리컬 역대 최저 경신
•테크는 기업으로 급등했기 때문에 실적 시즌에 민감해지는 구간 (텐센트 19일 실적 등)
•반면, 소비와 시클리컬 분야는 빈집 상태에서 경기선행지표(대출/통화량), 정책(공급), 부동산 지표, 원자재 가격에 자극받기 쉬운 구간
Forwarded from KK Kontemporaries
원래 비트코인은 달러 약세 (=유동성 상승)의 수혜주였는데, 2024년 미국이 비트코인 ETF 출시하면서 미국 달러와 연동되는 모습..
비트코인 (초록색) vs DXY (달러지수)
비트코인 (초록색) vs DXY (달러지수)
Gromit 공부방
중국 제재 띰으로 조선주가 리레이팅된 부분이 크다 생각하기 때문에 컨셉 싸움에서 불리한 종목이지 않나 싶음 중국 배 쓰면 안 되니까 한국 조선이 수혜를 볼 거야 근데 우리는 중국향 매출 비중이 크긴 해 그래도 사랑해줄 거지? → 사랑해줄 사람이 얼마나 있을지 아직 의문 물론 이건 내러티브 얘기고 숫자 보는 사람들한테는 매력적인 종목일 수 있을 듯. 근데 숫자 보는 사람들이면 애초에 지금 조선주 플레이 못하겠지만
조선해운서 롱숏을 잡는다면 반중(오션, HJ, HMM 등) 롱, 친중(한화엔진) 숏이 맞는 구도라 생각하는데 뭐 시세가 답이니 며칠 지켜봐야 알 듯