Forwarded from [ IT는 SK ]
IT하드웨어 (수동소자)
- 삼성전기 ‘실리콘캐패시터’ 수주공시 해석
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리
▶️ 결론
- 실리콘캐패시터의 필요성
- 향후 수동소자 싸이클 주목 :
저항기, 인덕터, 캐패시터
- "실리콘캐패시터-MLCC-임베딩기술-FCBGA-유리기판" 시너지
▶️ 실리콘캐패시터란? (Si-Cap)
- MLCC 대비 박형/고성능 캐패시터
① 고주파 전류 변동에 즉각 대응
② 두께가 얇으며
③ 전압/온도 변화에 유리
▶️ 실리콘캐패시터 산업/기술 현황
- 경쟁사 / 제조방식/ 생산구조 / 적용처 / 마운팅위치 등
▶️ SK증권 리서치센터 의견
① 향후 고객사 확대 유력
② MLCC와 카니발라이제이션 우려 X
③ 임베디드 형태로 적용
④ 고수익성
⑤ "실리콘캐패시터-MLCC-유리기판-임베딩기술" 시너지
⑥ 글로벌 1등 부품주 멀티플 부여 합당
▶️ URL :
https://buly.kr/1n5zdVO
- 삼성전기 ‘실리콘캐패시터’ 수주공시 해석
[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리
▶️ 결론
- 실리콘캐패시터의 필요성
- 향후 수동소자 싸이클 주목 :
저항기, 인덕터, 캐패시터
- "실리콘캐패시터-MLCC-임베딩기술-FCBGA-유리기판" 시너지
▶️ 실리콘캐패시터란? (Si-Cap)
- MLCC 대비 박형/고성능 캐패시터
① 고주파 전류 변동에 즉각 대응
② 두께가 얇으며
③ 전압/온도 변화에 유리
▶️ 실리콘캐패시터 산업/기술 현황
- 경쟁사 / 제조방식/ 생산구조 / 적용처 / 마운팅위치 등
▶️ SK증권 리서치센터 의견
① 향후 고객사 확대 유력
② MLCC와 카니발라이제이션 우려 X
③ 임베디드 형태로 적용
④ 고수익성
⑤ "실리콘캐패시터-MLCC-유리기판-임베딩기술" 시너지
⑥ 글로벌 1등 부품주 멀티플 부여 합당
▶️ URL :
https://buly.kr/1n5zdVO
Forwarded from 전종현의 인사이트
엔비디아 실발에서 나온 베라 CPU 관련 코멘트:
"그레이스 CPU의 성공을 발판 삼아, 베라 CPU가 이러한 변곡점에 맞춰 적시에 출시됩니다. 맞춤형 ARM 코어로 설계되고 루빈 GPU 및 NVLink와 엔드투엔드로 공동 설계된 베라는 x86 기반 대안 제품에 비해 코어당 성능은 최대 1.5배, 와트당 성능은 2배, 랙당 밀도는 4배 더 높게 제공할 것입니다. 베라 CPU는 NVIDIA에게 이전에 전혀 다루지 않았던 새로운 2,000억 달러 규모의 유효시장(TAM)을 열어줄 것이며, 모든 주요 하이퍼스케일러 및 시스템 제조업체들이 이를 배포하기 위해 당사와 파트너십을 맺고 있습니다. 당사는 올해 총 CPU 매출에서 거의 200억 달러에 달하는 가시성을 확보하고 있으며, 이를 통해 세계 최고의 CPU 공급업체로 자리매김할 준비를 마쳤습니다."
"CPU와 관련해서 말씀드리면, 에이전트는 본질적으로 사람들이 하네스라고 부르는 것입니다. 에이전트는 하네스를 가지고 있으며, 하네스는 오픈클로가 될 수도 있고 Hermes가 될 수도 있습니다. 클로드 코드는 기본적으로 Opus 모델을 둘러싼 클로드의 하네스입니다. 오픈AI의 코덱스는 GPT-5.5 모델을 둘러싼 하네스입니다. 이들은 하네스입니다. 그리고 이 하네스들은 IO, 오케스트레이션, 메모리 관리, 툴 사용(예를 들어 브라우저 등과의 연결), C 컴파일러, 파이썬 컴파일러 같은 것들을 제공합니다. 이 하네스가 CPU에서 실행됩니다. 그리고 툴 사용이 CPU에서 실행됩니다. 예를 들어 AI가 검색을 하거나 브라우저를 사용한다면 그것은 CPU에서 실행될 것입니다."
"세상에는 10억 명의 사용자, 즉 인간 사용자가 있습니다. 제 생각에 세상에는 수십억 개의 에이전트가 존재하게 될 것입니다. 오늘 당장은 아니고 점차 성장해 가겠지만, 우리는 수십억 개의 에이전트를 갖게 될 것입니다. 그리고 그 수십억 개의 에이전트들은 모두 툴을 사용할 것입니다. 그리고 그 툴들은 마치 우리 인간들이 오늘날 PC를 사용하는 것처럼 PC와 같을 수 있습니다. 미래에는 PC를 사용하는 에이전트를 두게 될 것이므로, 미래의 노선을 따라 생각해보면 현재로서는 마음에 드는 에이전트 수를 선택해 보십시오. 현재는 수십만 개라고 부르겠지만, 미래에는 결국 몇십억 개가 될 것입니다. 저는 그들이 모두 효과적으로 사용할 수 있는 PC를 갖게 되는 것을 상상할 수 있습니다."
"하지만 거대한 맥락에서, 그 에이전트들 하나하나가 서브 에이전트들을 파생시킬 것입니다. 그리고 이들을 파생시킬 때마다 추론을 수행해야 합니다. 바로 거기서 생각이 일어납니다. 모든 생각은 GPU에서 일어나고, 모든 오케스트레이션은 본질적으로 CPU에서 실행됩니다. 그리고 서브 에이전트들이 파생되어 생각할 때 그들은 GPU를 사용합니다."
"따라서 우리는 훨씬 더 많은 CPU를 필요로 할 것이며, 베라는 에이전틱 CPU가 되도록 설계되었습니다. 과거의 CPU는 쉽게 대여할 수 있도록 많은 코어를 가지도록 설계되었습니다. 사람들이 코어를 대여했었죠. 하지만 에이전트는 코어를 대여하지 않습니다. 그들은 단지 작업이 빠르게 완료되기를 원합니다."
https://investor.nvidia.com/events-and-presentations/events-and-presentations/event-details/2026/NVIDIA-1st-Quarter-FY27-Financial-Results/default.aspx
"그레이스 CPU의 성공을 발판 삼아, 베라 CPU가 이러한 변곡점에 맞춰 적시에 출시됩니다. 맞춤형 ARM 코어로 설계되고 루빈 GPU 및 NVLink와 엔드투엔드로 공동 설계된 베라는 x86 기반 대안 제품에 비해 코어당 성능은 최대 1.5배, 와트당 성능은 2배, 랙당 밀도는 4배 더 높게 제공할 것입니다. 베라 CPU는 NVIDIA에게 이전에 전혀 다루지 않았던 새로운 2,000억 달러 규모의 유효시장(TAM)을 열어줄 것이며, 모든 주요 하이퍼스케일러 및 시스템 제조업체들이 이를 배포하기 위해 당사와 파트너십을 맺고 있습니다. 당사는 올해 총 CPU 매출에서 거의 200억 달러에 달하는 가시성을 확보하고 있으며, 이를 통해 세계 최고의 CPU 공급업체로 자리매김할 준비를 마쳤습니다."
"CPU와 관련해서 말씀드리면, 에이전트는 본질적으로 사람들이 하네스라고 부르는 것입니다. 에이전트는 하네스를 가지고 있으며, 하네스는 오픈클로가 될 수도 있고 Hermes가 될 수도 있습니다. 클로드 코드는 기본적으로 Opus 모델을 둘러싼 클로드의 하네스입니다. 오픈AI의 코덱스는 GPT-5.5 모델을 둘러싼 하네스입니다. 이들은 하네스입니다. 그리고 이 하네스들은 IO, 오케스트레이션, 메모리 관리, 툴 사용(예를 들어 브라우저 등과의 연결), C 컴파일러, 파이썬 컴파일러 같은 것들을 제공합니다. 이 하네스가 CPU에서 실행됩니다. 그리고 툴 사용이 CPU에서 실행됩니다. 예를 들어 AI가 검색을 하거나 브라우저를 사용한다면 그것은 CPU에서 실행될 것입니다."
"세상에는 10억 명의 사용자, 즉 인간 사용자가 있습니다. 제 생각에 세상에는 수십억 개의 에이전트가 존재하게 될 것입니다. 오늘 당장은 아니고 점차 성장해 가겠지만, 우리는 수십억 개의 에이전트를 갖게 될 것입니다. 그리고 그 수십억 개의 에이전트들은 모두 툴을 사용할 것입니다. 그리고 그 툴들은 마치 우리 인간들이 오늘날 PC를 사용하는 것처럼 PC와 같을 수 있습니다. 미래에는 PC를 사용하는 에이전트를 두게 될 것이므로, 미래의 노선을 따라 생각해보면 현재로서는 마음에 드는 에이전트 수를 선택해 보십시오. 현재는 수십만 개라고 부르겠지만, 미래에는 결국 몇십억 개가 될 것입니다. 저는 그들이 모두 효과적으로 사용할 수 있는 PC를 갖게 되는 것을 상상할 수 있습니다."
"하지만 거대한 맥락에서, 그 에이전트들 하나하나가 서브 에이전트들을 파생시킬 것입니다. 그리고 이들을 파생시킬 때마다 추론을 수행해야 합니다. 바로 거기서 생각이 일어납니다. 모든 생각은 GPU에서 일어나고, 모든 오케스트레이션은 본질적으로 CPU에서 실행됩니다. 그리고 서브 에이전트들이 파생되어 생각할 때 그들은 GPU를 사용합니다."
"따라서 우리는 훨씬 더 많은 CPU를 필요로 할 것이며, 베라는 에이전틱 CPU가 되도록 설계되었습니다. 과거의 CPU는 쉽게 대여할 수 있도록 많은 코어를 가지도록 설계되었습니다. 사람들이 코어를 대여했었죠. 하지만 에이전트는 코어를 대여하지 않습니다. 그들은 단지 작업이 빠르게 완료되기를 원합니다."
https://investor.nvidia.com/events-and-presentations/events-and-presentations/event-details/2026/NVIDIA-1st-Quarter-FY27-Financial-Results/default.aspx
Forwarded from 카이에 de market
Jefferies
엔비디아 코멘트
(CPU 관련)
- 이번 실적 발표에서 가장 중요한 점은 GPU가 아니라 CPU에 관한 것이었습니다. NVIDIA는 Vera CPU(모두 독립형)를 통해 올해 200억 달러의 매출을 예상하고 있다고 밝혔습니다.
- 또한, 회사는 CPU 시장에서 2,000억 달러 규모의 추가 시장 기회(총 잠재 시장 규모)를 강조했습니다.
- 참고로, AMD는 지난 12개월 동안 CPU 매출로 약 200억 달러를 기록했습니다. 최근 예측에서 AMD와 ARM은 2030년까지 CPU 총 잠재 시장 규모를 각각 1,200억 달러와 1,000억 달러로 예상했습니다.
- 이는 NVIDIA가 CPU 판매 첫해에 이미 세계 최대 CPU 공급업체가 될 궤도에 올랐다는 것을 의미합니다. 이는 네트워킹 분야에서 불과 2년 만에 모든 경쟁사를 합친 것보다 더 큰 규모로 성장했던 것과 정확히 같은 결과입니다.
엔비디아 코멘트
(CPU 관련)
- 이번 실적 발표에서 가장 중요한 점은 GPU가 아니라 CPU에 관한 것이었습니다. NVIDIA는 Vera CPU(모두 독립형)를 통해 올해 200억 달러의 매출을 예상하고 있다고 밝혔습니다.
- 또한, 회사는 CPU 시장에서 2,000억 달러 규모의 추가 시장 기회(총 잠재 시장 규모)를 강조했습니다.
- 참고로, AMD는 지난 12개월 동안 CPU 매출로 약 200억 달러를 기록했습니다. 최근 예측에서 AMD와 ARM은 2030년까지 CPU 총 잠재 시장 규모를 각각 1,200억 달러와 1,000억 달러로 예상했습니다.
- 이는 NVIDIA가 CPU 판매 첫해에 이미 세계 최대 CPU 공급업체가 될 궤도에 올랐다는 것을 의미합니다. 이는 네트워킹 분야에서 불과 2년 만에 모든 경쟁사를 합친 것보다 더 큰 규모로 성장했던 것과 정확히 같은 결과입니다.
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 파두(시가총액: 6조 1,569억) #A440110
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.05.22 10:59:21 (현재가 : 122,900원, +5.31%)
계약상대 : 해외 Nand Flash Memory 제조사
계약내용 : 기업용 SSD 컨트롤러 공급
공급지역 : 해외
계약금액 : 287억
계약시작 : 2026-05-21
계약종료 : 2026-12-11
계약기간 : 6개월
매출대비 : 31.04%
기간감안 : 31.04%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260522900209
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=440110
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.05.22 10:59:21 (현재가 : 122,900원, +5.31%)
계약상대 : 해외 Nand Flash Memory 제조사
계약내용 : 기업용 SSD 컨트롤러 공급
공급지역 : 해외
계약금액 : 287억
계약시작 : 2026-05-21
계약종료 : 2026-12-11
계약기간 : 6개월
매출대비 : 31.04%
기간감안 : 31.04%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260522900209
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=440110
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>역(逆)매도 신호 등장… BofA “미 증시, 전형적인 과열 정점 양상”
•BofA의 불-베어 지표가 이번 주 8.0까지 상승하며 역매도 신호를 발동
•보고서는 현재 미국 증시가 강한 주가 상승, 개인투자자 과열, 낮은 변동성이 동시에 나타나는 전형적인 ‘버블 특성’을 보이고 있다고 분석. 특히 AI 대표 10개 종목 중심의 시장 집중도는 과거 여러 역사적 버블 국면을 넘어서는 수준이라고 평가
•자금 흐름 측면에서는 기술주로 한 주 동안 90억달러가 유입됐으며, BOA 프라이빗 고객들의 주식 비중 역시 사상 최고 수준까지 올라간 것으로 나타났음.
•과거 사례를 보면 이 같은 매도 신호가 발생한 이후 글로벌 증시는 단기 조정 압력을 받는 경우가 많았다고 분석
>反向卖出信号！美银：美股呈现典型狂热情绪见顶特征 https://wallstreetcn.com/articles/3772944#from=ios
•BofA의 불-베어 지표가 이번 주 8.0까지 상승하며 역매도 신호를 발동
•보고서는 현재 미국 증시가 강한 주가 상승, 개인투자자 과열, 낮은 변동성이 동시에 나타나는 전형적인 ‘버블 특성’을 보이고 있다고 분석. 특히 AI 대표 10개 종목 중심의 시장 집중도는 과거 여러 역사적 버블 국면을 넘어서는 수준이라고 평가
•자금 흐름 측면에서는 기술주로 한 주 동안 90억달러가 유입됐으며, BOA 프라이빗 고객들의 주식 비중 역시 사상 최고 수준까지 올라간 것으로 나타났음.
•과거 사례를 보면 이 같은 매도 신호가 발생한 이후 글로벌 증시는 단기 조정 압력을 받는 경우가 많았다고 분석
>反向卖出信号！美银：美股呈现典型狂热情绪见顶特征 https://wallstreetcn.com/articles/3772944#from=ios
Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>역(逆)매도 신호 등장… BofA “미 증시, 전형적인 과열 정점 양상” •BofA의 불-베어 지표가 이번 주 8.0까지 상승하며 역매도 신호를 발동 •보고서는 현재 미국 증시가 강한 주가 상승, 개인투자자 과열, 낮은 변동성이 동시에 나타나는 전형적인 ‘버블 특성’을 보이고 있다고 분석. 특히 AI 대표 10개 종목 중심의 시장 집중도는 과거 여러 역사적 버블 국면을 넘어서는 수준이라고 평가 •자금 흐름 측면에서는 기술주로 한 주 동안 90억달러가…
저도 이 지표는 매주 계속 보는데, 최근 1~2년은 맞았던적이 없어서...
이런 지표는 몇개월 후 보다는 당장 내일 혹은 다음주 정도의 단기 전술에 필요한 지표인데,
가장 심플한 CNN Fear & greed index보다도 예측력? 장세 표현력? 이 떨어지는듯..
그들도 이 지수가 이상하다고 생각했는지, 계산 방식을 얼마전에 바꾸기도 함.. 그래도 여전히 아리까리한 지표.. 걍 참고정도..
이런 지표는 몇개월 후 보다는 당장 내일 혹은 다음주 정도의 단기 전술에 필요한 지표인데,
가장 심플한 CNN Fear & greed index보다도 예측력? 장세 표현력? 이 떨어지는듯..
그들도 이 지수가 이상하다고 생각했는지, 계산 방식을 얼마전에 바꾸기도 함.. 그래도 여전히 아리까리한 지표.. 걍 참고정도..
하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>역(逆)매도 신호 등장… BofA “미 증시, 전형적인 과열 정점 양상” •BofA의 불-베어 지표가 이번 주 8.0까지 상승하며 역매도 신호를 발동 •보고서는 현재 미국 증시가 강한 주가 상승, 개인투자자 과열, 낮은 변동성이 동시에 나타나는 전형적인 ‘버블 특성’을 보이고 있다고 분석. 특히 AI 대표 10개 종목 중심의 시장 집중도는 과거 여러 역사적 버블 국면을 넘어서는 수준이라고 평가 •자금 흐름 측면에서는 기술주로 한 주 동안 90억달러가…
비슷하게 느끼는데 보파 전략은 좀 후행적이고 전형적인 셀사 보고서 느낌이 짙은 듯,,
그래서 단기로 시장 볼 땐 GS S&T 코멘트 정도만 참고하게 됨
그래서 단기로 시장 볼 땐 GS S&T 코멘트 정도만 참고하게 됨