КАТАРСКИЙ ФРОНТ
Мы уже смотрели, какие страны-импортеры СПГ оказались под ударом из-за войны в Заливе. Теперь пришло время взглянуть через корпоративную призму. На картинке выше представлен ТОП-10 покупателей, на них приходится под 80% всего объема. Неожиданным лидером по размеру долгосрочных контрактов на закупку сжиженного газа у Катара оказалась государственная энергетическая компания Франции EdF (Electricite de France). Впрочем, один из ее контрактов завершается в 2026 году, а второй с поставкой в Италию достался французам с поглощением компании Edison. Второе место у индийской Petronet, которая недавно продлила катарские закупки до 2048 года. Далее нефтяная госкомпания Пакистана. Китайская PetroChina лишь четвертая, но у КНР сразу три государственных и одна частная компания имеют долгосрочные контракты на закупку у QatarEnergy. Кроме того, газ, законтрактованный Shell, замыкающей 10-ку, тоже идет в Китай. А вот объемы TotalEnergies ориентированы в основном на Индию.

УКРАИНА АТАКУЕТ ЭКСПОРТНЫЕ ГАЗОПРОВОДЫ В ТУРЦИЮ По ним Турция и страны Юго-Восточной Европы получают около 40 млрд кубометров в год.

"ОПАСНАЯ ЭСКАЛАЦИЯ" Меньше трех недель понадобилось участникам конфликта на Ближнем Востоке на выход к обмену ракетными ударами по нефтегазовой инфраструктуре. До сих пор это были уколы беспилотниками, которые скорее обозначали возможное нанесение серьезного ущерба объектам. Накануне Израиль ударил ракетами по объектам добычи и подготовки газа на месторождении Южный Парс. Иран ответил баллистикой по крупнейшему в мире комплексу по производству СПГ в катарском Рас Лаффане. И нанес по заявлению из Катара "обширный ущерб". Пока без подробностей, но это значит, что мир может остаться без катарского СПГ уже не на пару месяцев, как это виделось до сих пор, а на гораздо дольше. Трамп заявил, что не знал об израильской атаке на иранскую газовую систему, но уже пообещал взорвать Южный Парс, если Иран еще раз ударит по заводу в Катаре. Звучит, как предложение! к продолжению банкета...

ЗАЧИСТКА РЫНКА 2.0? Первая стадия расширения мощностей по производству СПГ в Катаре под кодовым названием NWE (North Field Extension Project Stage 1), запущенная в 2020-м и запланированная к вводу в конце этого года - 33 млн т. С уже имеющимися - 110 млн т в год. Или опять совпадение? Ввод NWE, кстати, уже отложен на более поздний срок.

КОНТЕЙНЕР ПАНДОРЫ И стоит помнить, что первая веха этой "опасной эскалации" случилась на дне Балтийского моря 26 сентября 2022 года.

13 МЛН Т СПГ ИЗ КАТАРА БУДУТ НЕДОСТУПНЫ В ТЕЧЕНИЕ КАК МИНИМУМ 3-5 ЛЕТ. CEO Qatar Energy заявил, что убытки 20 млрд $ в год без учета стоимости самого ремонта.

Коллега Алексей Белогорьев пишет, что для вывоза большего объема подсанкционного российского СПГ не хватает газовозов, что правда. Но только отчасти. У Qatar Energy как раз высвободились довольно много газовых танкеров, некоторые из них надолго. Можем пристроить!Шютка(с)

АВСТРАЛИЯ ДОБАВИЛА ПЕРЦА РЫНКУ СПГ Оператор проекта Darwin LNG в Австралии мощностью 3,7 млн т в год компания Santos (говорящая картинка к новости от Reuters!🥶) остановила завод «на несколько недель» в разгар ближневосточного кризиса. По официальной версии, для замены оборудования в связи сменой ресурсной базы проекта. Старое месторождение действительно иссякло и в сентябре прошлого года ему на смену ввели новое - Баросса. И вот не прошло и полугода, как что-то прошло не так. Минус одна стандартная партия (около 100 млн кубометров) в неделю для азиатского рынка, прежде всего, для корейцев и японцев, являющихся совладельцами проекта. Не так много, но в условиях катарского дефицита добавит нервотрепки покупателям.

БУРЯ В ЗАЛИВЕ Итоги четырех недель войны США и Израиля с Ираном в газовой отрасли. Средняя цена нефти $99 за баррель (+39% к февралю) Средняя цена газа в Европе $633 за тыс кубометров (+57%) и рекорд с января 2023 года. Минус 6,3 млн т СПГ для мирового рынка. Минус 1 млрд кубометров из Израиля в Египет и Иорданию. Минус 1 млрд кубометров из Ирана в Турцию и Ирак. Физически повреждены две линии по производству СПГ в Катаре мощностью 13 млн т в год.

ГАЗ ПО ЦЕНЕ НЕФТИ 🛢Евростат выдал статистику по стоимости импорта газа в ЕС в 2025 году. Вышло 116,5 млрд евро за 285 млрд кубометров. Примерно, 50 на 50 по трубопроводам и в виде СПГ. Из США пришли 56% сжиженного природного газа (на картинке структура импорта СПГ в ЕС), из Норвегии - 52% трубопроводного газа. Для сравнения в 2019 году импорт газа стоил Европе почти в 2 раза дешевле, менее 60 млрд евро. А поставлено было на четверть больше.

Страны ЕС в марте переплатили 14 МЛРД € за импорт нефти и газа, сообщил еврокомиссар по энергетике Дан Йоргенсен. И призвал европейцев меньше есть ездить на автомобилях и летать на самолетах.

АУСПИЦИИ ОТ РОМАНО ПРОДИ Как говорится, устами бывших европейских чиновников да мед бы пить. Но какой-то торг по "Северным потокам", судя по всему, идет.

Экс премьер Италии Проди - о том, что российский газ пойдет в Европу, когда США получат долю в газопроводах:

Позвольте мне быть немного циничным, но при этом подумать о будущем. Видите ли, российский газ придёт в Европу тогда, когда американские финансовые фонды займут позиции в газопроводах. Всё закончится именно так — вы сами увидите, как будут развиваться события. По крайней мере, сегодня мне кажется, что именно такое намерение у Трампа.

Потому что Трамп видит Европу как препятствие, и тогда он договаривается с Россией, а Европа оказывается вынуждена покупать этот газ, потому что они уже вовлечены в проект. Сбудется ли этот план — не знаю, и не уверен, доживу ли я до того, чтобы это увидеть. Но, по сути, это замысел Трампа.

Подпишись на ПУЛ N3 / MAX

ПОЧЕТНЫЙ ЛЕГИОНЕР Глава Международного энергетического агентства и большой "друг" администрации Трампа Фатих Бироль (еще до избрания на вторую каденцию республиканцы грозились его уволить за пренебрежение к американским интересам при прогнозировании будущего мировой энергетики, так что после выборов ему пришлось срочно подкорректировать пластинку о скором отказе от нефти и газа) назвал нынешний ормузский кризис в энергетике "более серьезным, чем те, что происходили в 1973, 1979 и 2022 годах вместе взятые". Очевидный камень в огород Белого дома и его импульсивного хозяина. Характерно, что смелое сравнение руководитель МЭА, получивший в декабре 2023 года из рук президента Франции Макрона титул кавалера ордена Почетного легиона (высшей государственной награды) позволил себе в интервью французской газете Figaro. А позиция, даже можно сказать жесткая оппозиция Парижа по Ирану хорошо известна.

Хотя с профессиональной точки зрения г-н Бироль, конечно, позволил себе творческое преувеличение. По итогам кризиса 1973 года цена на нефть подскочила в 3,5 раза, в 1979 - почти в 2,5 раза, а в 2022 году - на 40%, правда, цены на газ удвоились от и так исключительно высоких уровней 2021 года, а на пике газовые котировки были выше обычного показателя на порядок, то есть в 10 раз. Сейчас, спустя месяц конфликта и фактического перекрытия Ормуза таких шоков нет и близко. Котировки нефти и газа всего 1,5 раза выше "довоенных". Впрочем, еще не вечер. В 3 часа ночи по Москве истекает очередной самый страшный ультиматум Трампа. И новый виток эскалации конфликта вполне возможен. Или нет. Или да. Сценарий завершения 12-дневной войны прошлого года тоже исключать нельзя.

ЦЕНА ПЕРЕМИРИЯ Так, холокост "уничтожение цивилизации" пока отменяется. Трамп объявил вроде бы двухнедельное прекращение огня, Иран якобы согласился открыть пролив и начать очные переговоры в Исламабаде в ближайшую пятницу. "Но это не точно". Рынки выдохнули. Бумажная нефть - минус 15% ($95 за бочку Брент), бумажный газ в Европе - минус 20% (около $500 за тысячу кубометров). Так и запишем.✍️