ДОРОЖНАЯ КАРТА АДМИНИСТРАЦИИ БАЙДЕНА ПО СОЗДАНИЮ ЭКОНОМИКИ, УСТОЙЧИВОЙ К ВОЗДЕЙСТВИЯМ ИЗМЕНЕНИЯ КЛИМАТА
Администрация Байдена-Харрис опубликовала комплексную общегосударственную стратегию по измерению, раскрытию, управлению и смягчению системных рисков, связанных с изменением климата, для американских семей, предприятий и экономики, основанную на действиях, в том числе уже предпринятых администрацией Байдена-Харрис.
В документе «Дорожная карта по созданию устойчивой к климату экономики» освещается широкий спектр действий, предпринимаемых федеральными правительственными агентствами и регулирующими органами под руководством администрации, включая интеграцию климатических стратегий в их деятельность, разработку и продвижение более точного понимания и раскрытие информации о климатических рисках и повышение устойчивости цепочек поставок к изменению климата, среди прочего.

Стратегия признает необходимость измерения, анализа и раскрытия информации о финансовом и экономическом воздействии климатических рисков и уделяет большое внимание совершенствованию практики в этих областях. Ключевые моменты в отчете включают усилия администрации Байдена по инициированию процесса, который будет подробно описан в предстоящем отчете Совета по надзору за финансовой стабильностью, чтобы регуляторы развили потенциал и аналитические инструменты для смягчения рисков, связанных с климатом.
В отчете также подчеркивается, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) продолжает разработку рекомендаций по обязательному раскрытию информации о климатических рисках публичными компаниями. Недавно председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер заявил, что ожидает предложения об обязательной отчетности к концу года.

В отчете администрации также указаны меры, предпринимаемые для защиты личных сбережений и инвестиций от климатических рисков. Эти усилия включают в себя новые правила, предложенные на прошлой неделе Министерством труда (DOL), устраняющие значительные препятствия для менеджеров пенсионных фондов ERISA, представляющие триллионы долларов пенсионных сбережений и инвестиционных активов, для включения вопросов ESG и климата в свои инвестиционные стратегии. Кроме того, стратегия фокусируется на необходимости устранения климатических рисков в секторе страхования, включая оценку наличия и доступности страхового покрытия в районах с высоким уровнем риска для недостаточно обслуживаемых сообществ.

Некоторые из других ключевых действий, отмеченных в отчете, включают действия, касающиеся государственных закупок, с введением новых правил, требующих от федеральных агентств учитывать профили выбросов парниковых газов поставщиков , а также улучшение раскрытия информации о климате.

Администрация также сообщила, что в президентский бюджет на 2023 год в следующем году будет включена оценка подверженности федерального правительства климатическим рискам и их воздействия на долгосрочные бюджетные перспективы.

#климатические_риски #раскрытие_информации #новости #мир

В общем, пишите понятнее - и будут вам зеленые инвестиции 😉🦚😉

ВЛИЯНИЕ РАСКРЫТИЯ И УДОБОЧИТАЕМОСТИ ЭМИССИОННОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ НА ЛИКВИДНОСТЬ: ДАННЫЕ ПО ЗЕЛЕНЫМ ОБЛИГАЦИЯМ

В этом отчете ученых трех французских университетов исследуется потенциальное влияние раскрытия информации и удобочитаемости документации о выпуске зеленой облигации на ее ликвидность. Используя выборку из 274 зеленых облигаций, выпущенных как корпоративными, так и финансовыми эмитентами (102 уникальных фирмы) по всему миру (23 страны) с 2011 по 2018 год, мы показываем, что как раскрытие структуры зеленых облигаций, так и годовые отчеты, а также их удобочитаемость повышают ликвидность облигации. Наши результаты устойчивы к проверкам на эндогенность и альтернативным методам оценки. Как раскрытие информации, так и удобочитаемость имеют более важное влияние на ликвидность облигаций, выпущенных нефинансовыми (по сравнению с финансовыми) эмитентами, облигаций с более длительным сроком погашения и облигаций с более низким кредитным рейтингом.

#зеленые_облигации #раскрытие_информации #новости #мир

🟢🟡🟣Саудовская биржа выпустила Руководство по раскрытию листинговыми компаниями ESG-информации

Сегодня Саудовская биржа объявила о том, что она выпустила руководство по раскрытию экологической, социальной и управленческой информации (ESG) для обеспечения устойчивого роста в Королевстве. Руководящие принципы демонстрируют неизменную приверженность Саудовской биржи поддержке более 200 листинговых компаний, а также потенциальных компаний, желающих пройти листинг. Выпуск руководящих принципов раскрытия информации подчеркивает усилия Биржи по повышению осведомленности о важности ESG на рынке капитала Саудовской Аравии.

Выпуск руководящих принципов раскрытия информации ESG совпадает с растущим глобальным вниманием к ESG. Рынки капитала призваны сыграть важную роль в обеспечении устойчивости, и Саудовская биржа стремится развивать рынок капитала Саудовской Аравии в соответствии с Видением 2030.

Биржа поможет эмитентам углубить свое понимание передовой практики ESG посредством различных мероприятий, включая проведение индивидуальных встреч с листинговыми компаниями для поддержки их в улучшении их профилей ESG, а также проведение образовательных семинаров и других инициатив по повышению осведомленности для поощрения раскрытия информации о ESG. Биржа также будет консультировать компании о том, как улучшить раскрытие информации о ESG, чтобы привести их в соответствие с лучшими мировыми практиками.

Скачать Руководство Саудовской биржи по раскрытию ESG-информации можно тут.

#ESG #раскрытие_информации #новости #мир

🔥Великобритания закрепляет законом обязательное раскрытие информации о климате для крупнейших компаний
Новые нормативные требования вступают в действие с 6 апреля 2022 года.

С 6 апреля 2022 года более 1300 крупнейших компаний и финансовых учреждений, зарегистрированных в Великобритании, должны будут в обязательном порядке раскрыть финансовую информацию, связанную с климатом, в соответствии с рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом. Сюда войдут многие крупнейшие торгуемые компании Великобритании, банки и страховщики, а также частные компании с более чем 500 сотрудниками и оборотом в 500 миллионов фунтов стерлингов.

Релиз на правительственном сайте можно посмотреть тут.

#климатические_риски #раскрытие_информации #новости #мир

🙋‍♀️Стандарты - это благо, только если самих стандартов не становится слишком много. Изучаем.🙇‍♀️

CFA Institute выпускает глобальные стандарты раскрытия ESG для инвестиционных продуктов

CFA Institute, глобальная ассоциация профессионалов в области инвестиций, объявляет о выпуске первых добровольных Глобальных стандартов раскрытия информации ESG для инвестиционных продуктов, призванных дать инвесторам и консультантам возможность лучше понимать, сравнивать и оценивать инвестиционные продукты ESG.

Сегодняшний выпуск следует за отраслевыми консультациями по созданию Стандартов, основанных на принципах справедливого представительства и полного раскрытия экологических, социальных и корпоративных вопросов в рамках целей, инвестиционного процесса и деятельности по управлению инвестиционными продуктами. Стандарты применяются ко всем типам инвестиционных инструментов, классам активов и подходам ESG и направлены на поддержку инвесторов полной, надежной, последовательной, ясной и доступной информацией.

#раскрытие_информации #новости #мир

❗️Российским управляющим активами важно - это еще не ваша реальность, но ваша перспектива, потому что наш Банк России входит в эту международную организацию. Для ориентиров в стратегии развития очень кстати.📌

Правление Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) опубликовало сегодня набор рекомендаций в отношении практик, политик, процедур и раскрытия информации по устойчивому развитию в сфере управления активами.

Рекомендации можнно скачать тут.

#зеленые_стандарты #IOSCO #раскрытие_информации #новости #мир

💥Гарвардская школа права и корпоративного управления опубликовала весьма занятный отчет о состоянии раскрытия информации об устойчивом развитии в США. Отчет, что называется, на злобу дня, поскольку не только на саммите в Глазго сложно приходить к общим договоренностям. В сфере создания единых стандартов отчетности по устойчивому развитию тоже полный раздрай. Стандартов несколько - и разработчики не хотят отказываться от амбиций стать самыми глобальными из всех существующих стандартов. В результате большие и ответственные компании раскрываются нередко одновременно в пяти форматах - GRI, TCFD, SASB, CDP + что-то местное на закуску. В общем, кавардак. В такой ситуации советы корпоративных юристов Гарварда проблему не решают, но общий эмоциональный фон поднимают. Прислушиваемся к умникам и умницам🧐:

Десять практических соображений по составлению отчетности в области устойчивого развития
1. В ESG нет «я»: никто не может быть экспертом в «E», «S» и «G». Создание кросс-функциональной команды, включающей представителей ключевых бизнес-единиц, может помочь обеспечить представление всех мнений заинтересованных сторон по вопросам ESG. Раскрытие этого совместного подхода также может сигнализировать о том, что стратегия устойчивого развития вашей компании не управляется изолированно.

2. Следите за публикациями других: несмотря на то, что история устойчивого развития каждой компании уникальна, сравнительный анализ недавних отчетов по устойчивому развитию от компаний-аналогов, а также от компаний, которые обычно считаются «лучшими в своем классе», может помочь оценить прогресс вашей компании в раскрытии информации о ESG и дать информацию об устойчивости в будущем.

3. Поймите свой табель успеваемости ESG: мы понимаем, что они могут сбивать с толку. Но просмотр отчетов об основных рейтингах ESG вашей компании на предмет любых предполагаемых недостатков может помочь сформировать вашу стратегию устойчивого развития и потенциально повысить рейтинг ESG вашей компании. Помните, что вы можете в любое время бесплатно загрузить копию своих рейтинговых отчетов MSCI и Sustainalytics ESG через их онлайн-порталы, а также оставить отзыв.

4. Это вопрос доверия: раскрытие информации об устойчивости теперь включено в различные документы компании, включая отчеты об устойчивом развитии, заявления доверенных лиц и 10-Ks. Последовательные рассказы и приверженность прозрачности в рамках этих и других корпоративных коммуникаций могут помочь компании в дальнейшем укреплении доверия со своими заинтересованными сторонами.

5. Спросите, и вы получите обратную связь: регулярное взаимодействие с акционерами, сотрудниками и другими заинтересованными сторонами - прекрасная возможность получить отзывы о вашем отчете об устойчивом развитии. Включите конкретные вопросы в свои опросы сотрудников и / или материалы по взаимодействию с акционерами, отслеживайте любые отзывы и сообщайте об этом своей внутренней команде ESG.

6. Цель - упростить задачу для инвесторов. Многие инвесторы выразили разочарование из-за того, что не могут легко найти данные об устойчивости компании. Включение загружаемой таблицы ESG, которая включает в себя все соответствующие данные ESG и многолетние тенденции, чтобы показать прогресс, может облегчить это разочарование и укрепить доверие инвесторов.

7. Не позволяйте совершенству быть врагом добра: начните отчитываться перед Целевой группой по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), и Системой раскрытия информации Совета по стандартам устойчивого учета (SASB), даже если вы не готовы раскрыть все элементы этих структур . Инвесторы и другие заинтересованные стороны, вероятно, предоставят компаниям свободу действий, если они будут добиваться постоянного и значимого прогресса в раскрытии информации об устойчивости.

#нефинансовая_отчетность #раскрытие_информации #ESG #новости #мир

8. Инвесторы могут доверять, но захотят проверить: инвесторы и другие заинтересованные стороны все больше внимания уделяют надежности раскрытия информации об устойчивости. Внутренний и внешний аудит могут помочь обеспечить целостность отчетов об устойчивом развитии до максимально возможного уровня уверенности.

9. Выделите соответствующее время для обучения ESG: мир оценок, рейтингов, индексов и структур ESG сложен и быстро развивается. Эти термины также могут быть нелогичными. Понимание нюансов этих похожих, но различных инициатив помогает установить четкие приоритеты и правильно распределить ресурсы компании.

10. Помните, что нельзя быть всем для всех: ни одна компания не может решить все проблемы ESG. Включение «матрицы существенности» в отчеты об устойчивом развитии - это эффективный способ сообщить заинтересованным сторонам, какие вопросы ESG являются приоритетными для бизнеса (а какие нет). Если использование термина «существенный» вызывает юридические опасения, тогда может помочь замена термина на «приоритет» или что-то подобное.

Подробное Резюме результатов исследования можно посмотреть тут.

#нефинансовая_отчетность #раскрытие_информации #ESG #новости #мир

🙋‍♀️Очень важный шаг на пути к единым стандартам отчетности в сфере устойчивого развития. И появление шаблонов очень кстати, можно начать тренироваться. Вначале следование единому стандарту будет добровольным, потом - обязательным. По-моему мнению, руль в этом вопросе останется у фонда МСФО. Россия присоединится, когда стандарт будет готов. 🙇‍♀️

Фонд МСФО объявляет об официальном запуске Совета по международным стандартам в области устойчивого развития

Совет по стандартам раскрытия информации о климате, Фонд Value Reporting Foundation включены в МСФО. Отметив важный шаг на пути к созданию единого и согласованного на глобальном уровне корпоративного раскрытия информации, связанной с устойчивым развитием, сегодня на конференции по климату COP26 Фонд международных стандартов финансовой отчетности (IFRS) официально учредил Совет по международным стандартам в области устойчивого развития (ISSB).

Движение за создание ISSB было инициировано в октябре 2020 года с начала процесса консультаций Международным фондом стандартов финансовой отчетности (МСФО), направленного на поиск информации о потенциальном формировании глобального совета по стандартам отчетности в области устойчивого развития. После получения положительных ответов на свой консультационный документ, МСФО создал рабочую группу по технической готовности для проведения подготовительной работы по предложенному и опубликовал свои взгляды на стратегическое направление, которое следует принять при формировании нового стандарта ISSB, сосредоточив внимание на информации, которая является существенной для инвесторов и кредиторов, начиная с вопросов, связанных с климатом, и заканчивая другими вопросами ESG.

Также сегодня объявлено о публикации двух шаблонов документов, посвященных раскрытию информации, в том числе одного, посвященного раскрытию информации, связанной с климатом, а другого - раскрытию общей информации в области устойчивого развития.

Организации, занимающиеся устойчивым развитием, инвесторы, профессиональные услуги и бухгалтерские фирмы приветствовали новые объявления о раскрытии информации.

Скачать шаблоны для раскрытия по климату и общего раскрытия информации можно тут и тут.

#нефинансовая_отчетность #раскрытие_информации #устойчивое_развитие #новости #мир

🟢🟡🟣Руководство по раскрытию климатической и ESG-информации для листинговых компаний Гонконгской фондовой биржи можно скачать тут.

#раскрытие_информации #новости #мир

🙋‍♀️А где наш любимый GRI? Организация только-только анонсировала обновленные базовые стандарты и перешла к подготовке отраслевых. Надо думать, что процесс перехода к единым стандартам отчетности по ESG будет непростым. Да, собственно, о чем это я? Простоты при трансформации экономического порядка никто и не обещал. Изучаем и готовимся. 🙇‍♀️

🟢🟡🟣Единые международные стандарты раскрытия факторов ESG могут появиться во второй половине 2022 г.

Фонд МСФО сформировал Совет по международным стандартам отчетности в области устойчивого развития (International Sustainability Standards Board, ISSB), который определит единые международные стандарты раскрытия ESG-информации.

"Участникам финансового рынка, чтобы принимать инвестиционные решения, нужна качественная, сравнимая информация в отношении рисков и возможностей, связанных с устойчивым развитием", - сказал председатель совета попечителей Фонда МСФО Эркки Лииканен, выступая на международной конференции COP26 в Глазго.

В состав нового совета будут интегрированы организации, уже занимающиеся раскрытием информации в сфере устойчивого раскрытия: Climate Disclosure Standards Board (CDSB), Value Reporting Foundation (VRF, разработчик SASB Standards), отметил он.

Лииканен сообщил, что к настоящему времени совместно с Taskforce for Climate-related Disclosures, VRF, CDSB, Всемирным экономическим форумом и другими организациями уже разработаны прототипы двух стандартов раскрытия информации - по вопросам климата, а также устойчивого развития.

#нефинансовая_отчетность #раскрытие_информации #устойчивое_развитие #новости #мир

Ключевые тезисы интервью агентству Рейтер первого зампреда Банка России Ксении Юдаевой о рисках энергоперехода, нагрузке на капитал банков и ESG-отчетности

🔴Конечно, в идеале было бы хорошо, чтобы была создана глобальная система торговли углеродными единицами, но об этом достаточно сложно договориться. Нужно такие переговоры вести. С другой стороны, у нас достаточно большая страна с большим количеством разнообразных бизнесов, и для того, чтобы процесс энергоперехода происходил более эффективно, такая система была бы полезна и внутри страны. Тем не менее, нужно сразу принимать во внимание возможность ее признания на международном уровне и работать над этим.
Скажем так, если есть выбор — платить за выбросы в Европе или в России, то, конечно же из всех соображений лучше, если компания будет платить в России. Тогда полученные средства можно будет использовать, в том числе, для финансирования экологических и климатических проектов. Поэтому, в такой ситуации выстраивать свою локальную систему правильно. Ну и также понятно, что платежи за выбросы могут стимулировать компании более активно инвестировать в снижение выбросов. В конечном итоге такие инвестиции улучшат их финансовое положение. И потому что выплаты за выбросы в результате таких инвестиций станут меньше, и потому что потребители сейчас все чаще и чаще предпочитают продукты более экологичных компаний.

🔴...мы сейчас думаем о том, как климатические риски можно было бы учитываться в регулировании, причем в обе стороны, и в части зеленых, и в части коричневых проектов. То есть, для зеленых проектов или зеленых компаний можно было бы учитывать тот факт, что у них риски меньше. В случае коричневых компаний на этом этапе нам важно, чтобы они начали задумываться над климатической повесткой, как минимум начали раскрывать информацию.

🟠Дестимулирование банков кредитовать коричневые компании может снизить возможность последних реализовывать проекты, которые снижают выбросы. Как конкретно сейчас реализовать учет климатических факторов в регулировании, и с помощью каких инструментов, — через капитал или через резервы, — мы пока еще обсуждаем. (...)По итогам внутреннего обсуждения мы опубликуем консультативный доклад с альтернативными предложениями, потом будем с рынком обсуждать эти варианты.

🔴Для выработки регулирования, у регуляторов, две главные сложности. Первая — это отсутствие информации. Я уже говорила, что рекомендации по раскрытию мы выпустили и некоторые наши крупнейшие компании уже раскрывают информацию, исходя из международных стандартов. Мы изучили отчеты порядка 30 компаний. Но подавляющее большинство компаний недостаточно раскрывают информацию, и не проводят необходимых расчетов и оценок. Поэтому первое, что нужно сделать, — это создать условия для того, чтобы компании раскрывали, а банки получали информацию.

🔴Вторая проблема. Обычно как настраивается регулирование, — берется историческая информация о рисках, обычно данные о дефолтах и финансовом положении и поведении заемщиков. Исходя из этого строятся модели вероятности дефолта, и на их основе выстраивается регулирование. Но в случае климатических рисков историческая информация не подходит для того, чтобы разрабатывать регулирование на будущее. Потому что исторически вероятность реализации этих рисков достаточно низкая, гораздо более низкая, чем будущая вероятность реализации рисков. Поэтому нужен сценарный подход. У нас сейчас идет работа над сценариями, и предпринимаются попытки через сценарии понять, как и на кого энергопереход будет влиять. Это поможет нам лучше понять, как настроить регулирование.

#Банк_России #нефинансовая_отчетность #углеродные_единицы #климатические_риски #раскрытие_информации #новости #Россия